Fungsi FVAnuitas

Digunakan untuk menghitung nilai yang akan datang dari suatu nilai simpanan saat ini jika
diperhitungkan dengan sistem pembayaran dan bunga secara berkala dengan jumlah uang yang teta
(flat). Rumus:

=FV(rate,nper,pmt,pv,type)
Keterangan:
Rate : tingkat suku bunga simpanan atau pinjaman per periode
Nper : jumlah periode/ jangka waktu lamanya pembayaran
Pmt : atau payment adalah nilai pembayaran setiap periode
(bila cell ini diisi dengan angka nol maka bukan menjadi sebuah anuitas)
PV : atau present value nilai saat ini (simpanan datau pinjaman)
Type : 0 = jika pembayaran angsuran dilakukan pada akhir periode
1 = jika pembayaran angsuran dilakukan pada awal periode
Kasus: jika seseorang saat ini mendepositokan uang sebesar 20 juta dengan tingkat suku bunga
sebesar 8% per tahun. Selanjutnya setiap awal tahun ia menambahkan depositonya sebesar 1 juta
maka berapa jumlah uang akan diterima pada akhir tahun ke 5 saat ia mencairkan deposito tersebut?
Rp 35.772.491
Rp 35,722,490.57

Fungsi FVSchedule
Fungsi ini digunakan untuk menghitung nilai yang akan datang dari suatu simpanan pokok (investasi)
saat ini jika diperhitungkan dengan serangkaian bunga yang berubah-ubah tiap periode. Rumus:
=FV(principal,schedule)
Keterangan:
Principal : nilai simpanan pokok atau investasi saat ini
Schedule : range data yang berisikan serangkaian tingkat suku bunga yang berbeda
untuk perhitungan nilai simpanan pokok
Kasus: jika seseorang memiliki uang sebesar 20 juta yang disimpan pada sebuah bank selama 5 tahun
yang masing-masing tahun diperkirakan bank tersebut menawarkan
Rp(31,621,293.05) bunga sebesar 8% (tahun ke 1),
Daftar Bunga:
Tahun 1 8%
Tahun 2 9%
Tahun 3 9.5%
Tahun 4 10.5%
Tahun 5 11%

Fungsi PMT (Payment)

Digunakan untuk menghitung nilai angsuran setiap periode dengan metode bunga efektif selama
periode yang ditentukan. Rumus:
=-PMT(rate,nper,pv,fv,type)
Jika seseorang memutuskan untuk membeli sebuah sepeda motor merk XYZ seharga Rp 12.000.000,-
secara kredit dengan kententuan tingkat suku bunga adalah 15% per tahun efektif dan diangsur
Rp (1,083,099.75)

Desi ingin menyisihkan bonus tahunannya selama 4 tahun untuk membeli sepeda motor.
Jika bonus tahunan tsb melai ditabung 1 Maret 1998 pada sebuah bank yang memberi bunga
30% per tahun dan harga sepeda motor pada 4 tahun kemuadian adalah Rp 8.000.000
Berapakah bonus yang harus disisihkan Desi selama 4 tahun tersebut?
Rp (994,641.37)

Eni ingin menabung setiap minggu sebesar Rp 10.000 selama setahun dan berharap terkumpul
uang sejumlah Rp 1.000.000 pada akhir masa tabungan. Berapakah tingkat bunga yang diterima
Eni untuk memenuhi kenginannya tsb.
2.36%

Fungsi NPER
Feni ingin menjadikan tabungannya sebesar Rp 1.000.000 menjadi Rp 2.000.000. Untuk itu ia
menabungkan uangnya Rp 1.000.000 pada sebuah bank yang memberi bunga 30% per tahun
Berapa lama uang Feni dari 1 juta menjadi 2.000.000
2.64 tahun = 2 tahun 8 bulan (0,64 x 12 = 7,680 dibulatkan menjadi 8)

mpanan saat ini jika
engan jumlah uang yang tetap
di sebuah anuitas)
ngan tingkat suku bunga
depositonya sebesar 1 juta
mencairkan deposito tersebut?
tu simpanan pokok (investasi)
bah tiap periode. Rumus:
unga yang berbeda
a sebuah bank selama 5 tahun
nga sebesar 8% (tahun ke 1),
Fungsi PVAnuitas
Fungsi ini digunakan untuk menghitung nilai uang yang harus disimpan saat in
tertentu dengan maupun tidak dengan disertai angsuran untuk menghasilkan
diharapkan dimasa datang. Rumus:
=PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Keterangan:
Rate : tingkat suku bunga simpanan per periode
Nper : jangka waktu / jumlah periode simpanan
Pmt : nilai angsuran/pembayaran secara periodik
(bila diisi negatif nilai tertentu bukan nol maka menjadi PVAn
FV : nilai uang yang akan datang (yang dikehendaki)
Type : 0 = jika pembayaran angsuran dilakukan pada akhir periode
1 = jika pembayaran angsuran dilakukan pada awal periode
Kasus: seseorang merencanakan pada tahun ke 5 memiliki uang sejumlah 100
menabung dalam jumlah tertentu pada suatu bank yang menawarkan suku bu
konstan sebesar 8%. Berapa jumlah uang yang harus ia ditabung pada tahun
jumlah yang diinginkan tersebut? Rp 68.058.319,70
Rp(68,058,319.70)
Fungsi RATE
Digunakan utnuk menghitung tingkat suku bunga dari suatu pinjaman yang d
selama periode =RATE(nper,pmt,-pv,fv,type,guess)
tertentu. Rumus
Keterangan:
Guess : tingkat suku bunga yang diperkirakan
Kasus: seseorang meminjam uang sejumlah Rp 120 juta yang diangsur seban
Jika nilai setiap angsuran adalah 1,6 juta,
1.169% per berapa
bulan tingkat suku bunga yang ber
14.024% per tahun
ode bunga efektif selama

XYZ seharga Rp 12.000.000,-

hun efektif dan diangsur

eli sepeda motor.

yang memberi bunga
h Rp 8.000.000

dan berharap terkumpul

gkat bunga yang diterima

.000.000. Untuk itu ia

bunga 30% per tahun

menjadi 8)
yang harus disimpan saat ini dengan tingkat bunga
gsuran untuk menghasilkan nilai uang yang

ra periodik
ukan nol maka menjadi PVAnuitas)
ng dikehendaki)
ilakukan pada akhir periode
ilakukan pada awal periode
memiliki uang sejumlah 100 juta dengan cara
k yang menawarkan suku bunga selama 5 tahun
rus ia ditabung pada tahun ke 1 untuk mencapai
70

dari suatu pinjaman yang diangsur secara berkala

ype,guess)

0 juta yang diangsur sebanyak 180 kali (180 bulan).

ingkat suku bunga yang berlaku? 14,024% per
BIAYA PENYUSUTAN AKTIVA TETAP

HARGA AKTIVA TETAP Rp 150,000,000

UMUR 6
NILAI RESIDU Rp 15,000,000
BIAYA AKUMULASI
PERIODE NILAI BUKU
PENYUSUTAN PENYUSUTAN the straight-line metho
0 Rp 150,000,000 SLN(cost,salvage
1 Rp 22,500,000 Rp 22,500,000 Rp 127,500,000
2 Rp 22,500,000 Rp 45,000,000 Rp 105,000,000
3 Rp 22,500,000 Rp 67,500,000 Rp 82,500,000
4 Rp 22,500,000 Rp 90,000,000 Rp 60,000,000
5 Rp 22,500,000 Rp 112,500,000 Rp 37,500,000
6 Rp 22,500,000 Rp 135,000,000 Rp 15,000,000

BIAYA AKUMULASI
PERIODE NILAI BUKU
PENYUSUTAN PENYUSUTAN the double-declining b
0 Rp 150,000,000 DDB(cost,salvage
1 Rp 50,000,000 Rp 50,000,000 Rp 100,000,000
2 Rp 33,333,333 Rp 83,333,333 Rp 66,666,667
3 Rp 22,222,222 Rp 105,555,556 Rp 44,444,444
4 Rp 14,814,815 Rp 120,370,370 Rp 29,629,630
5 Rp 9,876,543 Rp 130,246,914 Rp 19,753,086
6 Rp 4,753,086 Rp 135,000,000 Rp 15,000,000

BIAYA AKUMULASI
PERIODE NILAI BUKU
PENYUSUTAN PENYUSUTAN the sum-of-years' digit
0 Rp 150,000,000 SYD(cost,salvage
1 Rp 38,571,429 Rp 38,571,429 Rp 111,428,571
2 Rp 32,142,857 Rp 70,714,286 Rp 79,285,714
3 Rp 25,714,286 Rp 96,428,571 Rp 53,571,429
4 Rp 19,285,714 Rp 115,714,286 Rp 34,285,714
5 Rp 12,857,143 Rp 128,571,429 Rp 21,428,571
6 Rp 6,428,571 Rp 135,000,000 Rp 15,000,000
he straight-line method
SLN(cost,salvage,life)

he double-declining balance method

DDB(cost,salvage,life,period,factor)

he sum-of-years' digits method

SYD(cost,salvage,life,per)
SKEDUL PEMBAYARAN HUTANG

Jumlah Pinjaman Rp 100,000,000.00

Bunga Pinjaman 15%
Jangka waktu 10

Tahun Ke Sisa Pinjaman Angsuran Cicilan Pokok

0 Rp 100,000,000.00
1 Rp 95,074,793.75 Rp (19,925,206.25) Rp (4,925,206.25)
2 Rp 89,410,806.56 Rp (19,925,206.25) Rp (5,663,987.19)
3 Rp 82,897,221.29 Rp (19,925,206.25) Rp (6,513,585.27)
4 Rp 75,406,598.23 Rp (19,925,206.25) Rp (7,490,623.06)
5 Rp 66,792,381.72 Rp (19,925,206.25) Rp (8,614,216.52)
6 Rp 56,886,032.72 Rp (19,925,206.25) Rp (9,906,348.99)
7 Rp 45,493,731.38 Rp (19,925,206.25) Rp (11,392,301.34)
8 Rp 32,392,584.83 Rp (19,925,206.25) Rp (13,101,146.55)
9 Rp 17,326,266.31 Rp (19,925,206.25) Rp (15,066,318.53)
10 Rp - Rp (19,925,206.25) Rp (17,326,266.31)
Rp (199,252,062.52) Rp (100,000,000.00)
 Bunga

Rp (15,000,000.00) (Rp19,925,206.25)
Rp (14,261,219.06) (Rp19,925,206.25)
Rp (13,411,620.98) (Rp19,925,206.25)
Rp (12,434,583.19) (Rp19,925,206.25)
Rp (11,310,989.73) (Rp19,925,206.25)
Rp (10,018,857.26) (Rp19,925,206.25)
Rp (8,532,904.91) (Rp19,925,206.25)
Rp (6,824,059.71) (Rp19,925,206.25)
Rp (4,858,887.72) (Rp19,925,206.25)
Rp (2,598,939.95) (Rp19,925,206.25)
Rp (99,252,062.52) (Rp199,252,062.52)
PT. SANTOSA sedang mempertimbangkan penawarab dua buah proyek dg perincian sbb:
PROYEK A
Diperlukan investasi berupa pembelian mesin senilai Rp 200 juta
Mesin tsb berusia produktif 4 tahun dg nilai jual kembali Rp 20 juta pada akhir thn ke-4
Selama 4 thn beroperasi, mesin tsb bisa berproduksi & memberi penghasilan per tahun Rp 85 juta
Selama 4 thn berproduksi, biaya untuk mesin tsb diperkirakan sebesar Rp 30 juta / thn

PROYEK B
Diperlukan investasi berupa pembelian mesin senilai Rp 110 juta
Mesin tsb berusia produktif 4 tahun dg nilai jual kembali Rp 50 juta pada akhir thn ke-4
Selama 4 thn beroperasi, mesin tsb bisa berproduksi & memberi penghasilan per tahun Rp 85 juta
thn ke-1 = Rp 80 juta, thn ke-2 = Rp 85 juta, thn ke-3 = Rp 70 juta, thn ke-4 = Rp 85 juta
Selama 4 thn berproduksi, biaya untuk mesin tsb diperkirakan sebesar Rp 25 juta / thn

Keterangan:
Tingkat pajak 25% untuk kedua proyek tsb
Tingkat keuntungan disyaratkan adalah 30% per tahun
Meode penyusutan Straight Line (SLN)
erincian sbb: CASHFLOW PROYEK A

CASH OUTFLOW 200,000,000 (initial investment)

akhir thn ke-4
silan per tahun Rp 85 juta Keterangan THN ke-0 THN ke-1
p 30 juta / thn Penghasilan 85,000,000
Biaya:
- Biaya tunai 30,000,000
- Depresiasi 45,000,000
akhir thn ke-4 EBT 10,000,000
silan per tahun Rp 85 juta Tax 2,500,000
ke-4 = Rp 85 juta EAT 7,500,000
p 25 juta / thn
Nilai Sisa
Cash flow (200,000,000) 52,500,000

CASHFLOW PROYEK B

CASH OUTFLOW 110,000,000 (initial investment)

Keterangan THN ke-0 THN ke-1

Penghasilan 80,000,000
Biaya:
- Biaya tunai 25,000,000
- Depresiasi 15,000,000
EBT 40,000,000
Tax 10,000,000
EAT 30,000,000

Nilai Sisa
Cash flow (110,000,000) 45,000,000

NPV (1) proyek A (60,976,776) bila initial invesment terjadi di

NPV (2) proyek A (79,269,808) bila initial invesment terjadi di
NPV (1) proyek B 3,927,222 bila initial invesment terjadi di
NPV (2) proyek B 5,105,388 bila initial invesment terjadi di

IRR proyek A 5.53%

IRR proyek B 32.44%

Profitability Index (PI) proyek A 0.60

Profitability Index (PI) proyek B 1.05

AVERAGE RATE of RETURN (ARR) proyek A

AVERAGE RATE of RETURN (ARR) proyek B
PAY BACK PERIOD proyek A 3.59
PAY BACK PERIOD proyek B 2.15

200,000,000 110,000,000
147,500,000 65,000,000
95,000,000 16,250,000
42,500,000 (21,250,000)
(30,000,000)
nvestment)

THN ke-2 THN ke-3 THN ke-4

85,000,000 85,000,000 85,000,000

30,000,000 30,000,000 30,000,000

45,000,000 45,000,000 45,000,000
10,000,000 10,000,000 10,000,000
2,500,000 2,500,000 2,500,000
7,500,000 7,500,000 7,500,000

20,000,000
52,500,000 52,500,000 72,500,000

nvestment)

THN ke-2 THN ke-3 THN ke-4

85,000,000 70,000,000 85,000,000

25,000,000 25,000,000 25,000,000

15,000,000 15,000,000 15,000,000
45,000,000 30,000,000 45,000,000
11,250,000 7,500,000 11,250,000
33,750,000 22,500,000 33,750,000

50,000,000
48,750,000 37,500,000 98,750,000

al invesment terjadi di akhir periode

al invesment terjadi di awal periode
al invesment terjadi di akhir periode
al invesment terjadi di awal periode

0.0375 3.75%
0.2727 27.27%
Investasi/Outlays 100,000,000
Cost of Capital 12.50%

Periode Outlays/Proceeds
1/1/2008 (100,000,000)
1/1/2009 4,500,000
4/1/2009 12,500,000
7/1/2009 15,000,000
10/1/2009 25,000,000
1/1/2010 17,500,000
4/1/2010 22,000,000
7/1/2010 20,000,000
10/1/2010 30,500,000
1/1/2011 35,000,000
4/1/2011 32,500,000
XNPV 62,104,772 =XNPV(B2;B5:B15;A5:A15)
XIRR 38.72%

Periode Profit
0 (120,000,000)
1 39,000,000
2 30,000,000
3 21,000,000
4 37,000,000
5 46,000,000
MIRR 14.57%
Investasi/Outlays 100,000,000
Cost of Capital 12.50%

Periode Outlays/Proceeds
0 (100,000,000)
1 4,500,000
2 12,500,000
3 15,000,000
4 25,000,000
5 17,500,000
6 22,000,000
7 20,000,000
8 30,500,000
9 35,000,000
10 32,500,000
NPV Rp2,997,493.26 =NPV(E2;E5:E15) akhir periode
NPV 3,372,180
IRR 13.15%
TABEL ANGSURAN

Pokok Pinjaman 30000000

Bunga Pinjaman
Jangka Waktu

V H Jangka Waktu (Bulan)

#VALUE! 48 60 72 84 96
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
 -912911 -794817 -718585 -666186
-928971 -811601 -736080 -684367
-945182 -828567 -753784 -702778
-961544 -845714 -771693 -721416
-978055 -863039 -789805 -740274
-994714 -880540 -808115 -759349
-1011519 -898214 -826621 -778635
-1028470 -916060 -845318 -798127
-1045564 -934075 -864204 -817820
-1062802 -952256 -883274 -837709
-1080180 -970602 -902525 -857789
-1097698 -989110 -921953 -878055
-1115354 -1007777 -941555 -898502
-1133147 -1026601 -961326 -919124
-1151076 -1045579 -981263 -939917
-1169138 -1064709 -1001363 -960875
-1187333 -1083989 -1021621 -981994
-1205659 -1103415 -1042034 -1003269
-1224114 -1122986 -1062598 -1024694
-1242696 -1142698 -1083310 -1046265
-1261405 -1162549 -1104165 -1067978
 -628596
-647430
-666512
-685836
-705394
-725180
-745188
-765410
-785840
-806472
-827299
-848313
-869510
-890882
-912422
-934126
-955986
-977996
-1000151
-1022445
-1044873
FUTURE VALUE TANPA ANUITAS
Suku bunga : 1% s/d 20%
waktu 1 s/d 20 tahun

Rp1.00 1% 2% 3% 4% 5% 6%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
=FV(B1,A1,0,-1,0) tanpa anuitas
=FV(B1,A1,1,0,0) dengan anuitas
7% 8% 9% 10%