TUGAS

TEORI AKUNTANSI

Positive Theory

KHAIRINA AMALIA

1511060093

ABFI PERBANAS INSTITUTE

2017
 TUGAS TEORI AKUNTANSI

BAB 11

1. Why might managers choose accounting methods that increase current periode
reported earnings ?(Mengapa manajer memilih metode akuntansi yang meningkatkan
laporan laba rugi periode berjalan)

Alasannya :
Transfer laba antara periode mempengaruhi nilai sekarang dari bonus manajer dan
meningkatkan kepastiannya. Hal ini dinamakan hipotesis bonus. Hipotesis rencana bonus sering
diutarakan sebagai: rencana kompensasi manajemen perusahaan dengan menggunakan
peningkatan kebijakan akuntansi laba.
Pendapatan berbasis rencana bonus adalah bagian yang lebih penting dari skema kompensasi
eksekutif dan biasanya menyediakan bagi manajer untuk berbagi dalam beberapa bagian dari
keuntungan yang dilaporkan, telah dihipotesiskan bahwa, dengan adanya temuan ini, manajer
akan memilih prosedur akuntansi bahwa pergeseran melaporkan laba dari periode mendatang
untuk periode ini. Transfer laba antara periode mempengaruhi nilai sekarang dari bonus manajer
dan meningkatkan kepastiannya. Hal ini dinamakan hipotesis bonus. Hipotesis rencana bonus
sering diutarakan sebagai: rencana kompensasi manajemen perusahaan dengan menggunakan
peningkatan kebijakan akuntansi laba.

Penjelasannya :
Pemisahan kepemilikan dan pengendalian menunjukkan bahwa manajer, sebagai agen dari
shareholders, harus bertindak untuk kepentingan mereka. Tapi kepentingan agen mungkin
bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Kepemilikan sebagian atau tidak ada
kepemilikan dari sebuah perusahaan oleh manajemen memberikan insentif bagi manajer untuk
berperilaku dalam cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang saham karena
manajemen tidak menanggung biaya penuh dari setiap perilaku disfungsional.
Manajer umumnya lebih memilih untuk berinvestasi dalam proyek investasi yang kurang
berisiko, proyek-proyek yang lebih rendah nilai sekarang bersih karena mereka memiliki human
capital yang didiversifikasi signifikan dimana diinvestasikan dalam mengelola bisnis mereka.
Artinya, aset manajer yang paling berharga adalah sumber daya manusia mereka sendiri serta
keahlian manajemen , dan semua ini diinvestasikan di satu perusahaan. Kehilangan pekerjaan
atau kurang dibayar memiliki dampak yang signifikan terhadap kekayaan manajer. Selanjutnya,
risiko ini tidak dapat sepenuhnya melakukan lindung nilai atau diversifikasi karena manajer
biasanya diperkerjakan hanya dalam satu posisi manajemen saja. Diversifikasi melalui investasi
pada perusahaan lain dapat mengurangi risiko manajer karena SDM manajer adalah suatu aset
utama bahwa risiko yang terkait dengan itu jauh melebihi risiko yang terkait dengan investasi
lain. Dengan demikian, manajer menghindari risiko sehubungan dengan manajemen mereka dari
perusahaan hanya dalam kasus investasi tinggi tetapi berisiko tinggi oleh perusahaan jika
 mengurangi nilai SDM mereka. Manajer karena itu secara rasional lebih memilih untuk
meminimalkan risiko mereka sendiri daripada memaksimalkan nilai perusahaan.
Sebuah contoh dari penghindaran resiko muncul jika manajemen dari sebuah perusahaan
penghasil batubara didirikan memiliki kesempatan untuk membeli tambang emas dan operasi
yang sangat spekulatif itu. Tingkat pengembalian kepada pemegang saham bisa melebihi 100
persen per tahun setelah pajak di masa mendatang. Di sisi lain, tambang bisa gagal, memberikan
hasil negatif terhadap perusahaan dan menyebabkan kerugian, sehingga dana yang pemegang
saham terima adalah negatif. Adanya kemungkinan tingkat pengembalian yang sangat tinggi
untuk pemegang saham, pemegang saham ingin manajemen untuk berinvestasi di tambang emas.
Setelah semua, pemegang saham akan menuai hasil yang tinggi dan, karena kewajiban terbatas,
hanya kehilangan sejumlah nilai dari jumlah nilai yang belum dibayar dalam saham mereka jika
operasi tidak berhasil.
Di sisi lain, manajer akan menolak dengan investasi di tambang karena jika gagal, nilai aset
mereka yang paling berharga, yaitu SDM mereka akan jatuh dan mereka mungkin kehilangan
pekerjaan mereka. Meskipun mereka dapat memperoleh pekerjaan lain, tidak akan selalu berada
pada tingkat status yang sama dan atau remunerasi karena reputasi mereka untuk mengelola
sebuah operasi gagal. Selanjutnya, waktu dan usaha yang dihabiskan mencari pekerjaan bisa
menjadi mahal untuk manajer. Jelas, kemudian, pemegang saham dan manajer memiliki
preferensi yang berbeda insentif dan risiko.
Masalah yang lebih luas berasal dari perbedaan waktu kepentingan antara pemegang saham
dan manajer terhadap perusahaan. Pemegang saham secara teoritis tertarik pada arus kas
perusahaan untuk jumlah waktu tak terbatas ke masa depan, karena nilai teoritis saham mereka
adalah nilai diskon kini dari arus kas yang timbul dari saham. Bahkan jika pemegang saham
memiliki saham untuk berspekulasi, nilai saham mereka adalah nilai tunai dari seluruh arus kas
kepada siapa pun yang memegang saham selama saham ada. Dengan demikian, bahkan
pemegang saham spekulatif memiliki bunga jangka panjang di perusahaan karena arus masa
depan kas perusahaan mempengaruhi berapa banyak investor lain yang akan membayar saham.
Laba sering dianggap sebagai yang lebih langsung berhubungan dengan kinerja manajerial
dari harga saham. Dengan demikian, laba akuntansi sering digunakan baik sebagai pengganti,
atau bersama dengan, nilai saham di pengupahan manajer. Sebagai contoh, remunerasi seorang
manajer mungkin termasuk gaji tetap ditambah bonus di mana manajer yang dibayar dari
persentase keuntungan yang melebihi beberapa keuntungan dasar dikombinasikan dengan
beberapa bonus terkait dengan nilai saham perusahaan. Oleh karena itu, sebagai konsekuensinya,
manajer memiliki kepentingan yang kuat dengan cara perhitungan keuntungan, dan dalam
pemilihan kebijakan akuntansi.
Berarti kontrak secara spesifik memotivasi manajer untuk bertindak dalam kepentingan
pemegang saham meliputi:
1. Menyediakan rencana bonus di mana batas atas bonus sebagian tergantung pada rasio
pembayaran dividen perusahaan
2. Membayar manajer lebih berdasarkan pergerakan harga saham sebagai manajer mendekati
pensiun
3. Membayar bonus pada tingkat progresif sebagai peningkatan keuntungan yang dilaporkan
4. Kurangnya remunerasi dengan kompensasi berbasis saham sebagai kepemilikan manajer
dalam peningkatan perusahaan
Oleh karena itu, pendapatan berbasis rencana bonus adalah bagian yang lebih penting dari
skema kompensasi eksekutif dan biasanya menyediakan bagi manajer untuk berbagi dalam
beberapa bagian dari keuntungan yang dilaporkan, telah dihipotesiskan bahwa, dengan adanya
temuan ini, manajer akan memilih prosedur akuntansi bahwa pergeseran melaporkan laba dari
periode mendatang untuk periode ini. Transfer laba antara periode mempengaruhi nilai sekarang
dari bonus manajer dan meningkatkan kepastiannya. Hal ini dinamakan hipotesis bonus.
Hipotesis rencana bonus sering diutarakan sebagai: rencana kompensasi manajemen perusahaan
dengan menggunakan peningkatan kebijakan akuntansi laba.
Yang mengatakan penggunaan laba sebagai dasar untuk kompensasi eksekutif ini sekarang
juga baik diterapkan di seluruh dunia, dengan menggunakan saham dan opsi saham juga baik
diterapkan di perusahaan-perusahaan yang terdaftar di pasar stok saham. Menariknya,
memperkenalkan beberapa isu-isu akuntansi yang memiliki potensi untuk mempengaruhi laba
yang dilaporkan, dan dengan demikian komponen kompensasi manajemen yang terkait dengan
laba yang dilaporkan. Pentingnya regulasi atas kompensasi manajemen dan bagaimana
perusahaan cenderung untuk mengambil keputusan ekonomi nyata untuk melawan aturan baru
yang akan mengubah pengaturan untuk pembayaran kontrak untuk manajer puncak.

2. Why might managers chooses accounting methods that reduce current periode reported
earnings.(Mengapa manajer memilih metode akuntansi yang mengurangi laporan laba
rugi periode berjalan)

Alasannya :
karena faktor politik, para manajer perusahaan besar memiliki insentif yang lebih
besar untuk mengurangi laba yang dilaporkan

Penjelasannya :
Setelah model didirikan untuk kontrak dalam sebuah perusahaan dan dalam proses politik,
hipotesis umum dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan transfer
kekayaan dari pengembangan. Penelitian pertama dilakukan oleh Watts dan Zimmerman, yang
memeriksa posisi bahwa manajer perusahaan mengambil pendapat untuk tahun 1974 FASB AS
Pembahasan tentang Memorandum pada GPLA (penyesuaian akuntansi tingkat harga
umum). Pengaruh GPLA adalah untuk menyajikan kembali rekening perusahaan menurut indeks
inflasi umum, sehingga meningkatkan nilai aset tetapi (secara umum) melaporkan penurunan
laba karena biaya penyusutan yang lebih tinggi. GPLA bisa mempengaruhi kompensasi
manajemen dan kontrak utang, namun, karena pengungkapan akan tambahan, akan ada efek
langsung sedikit di bawah proposal AS untuk persyaratan pelaporan baru. Oleh karena itu, proses
politik dianggap memberikan insentif utama untuk adopsi posisi lobi tertentu.
 Watts dan Zimmerman berpendapat bahwa, karena faktor politik, para manajer
perusahaan besar memiliki insentif yang lebih besar untuk mengurangi laba yang
dilaporkan. Wong mempelajari pengaruh biaya dengan menghubungkan politik dan
hutang pada pilihan akuntansi untuk kredit pajak ekspor yang tersedia di Selandia Baru.
Wong berpendapat bahwa cara di mana kredit pajak yang dihitung selama periode ini
dipengaruhi oleh biaya politik. Kedua metode yang tersedia untuk menghitung kredit
adalah:

1. metode pengurangan pajak (TRM), di mana kredit dikurangkan dari beban pajak
2. kredit-metode-penjualan (CSM), dimana pajak penghasilan ditampilkan sebagai sosok
kotor karena kredit pajak ini dibagi langsung ke penjualan.

Wong menguji 3 hipotesis:

1) Perusahaan dengan tarif pajak rendah melaporkan lebih cenderung menggunakan CSM.

2) Perusahaan dengan jumlah besar kredit pajak ekspor lebih cenderung menggunakan CSM.

3) Perusahaan-perusahaan besar lebih cenderung menggunakan CSM.

Hipotesis ketiga dianggap mencerminkan hubungan antara ukuran dan profil politik. Hipotesis
dua yang pertama didasarkan bahwa perusahaan dengan jumlah tinggi perdebatan kredit pajak.

3. Agency relationship give rise to agency costs that are borne, at least initially, by
different parties. Briefly explain how agency relationships arise and give rise to agency
costs.(Hubungan keagenan menimbulkan biaya keagenan yang ditanggung, setidaknya
pada awalnya, oleh berbagai pihak. Jelaskan secara singkat bagaimana hubungan
keagenan muncul dan mengapa bisa meningkatkan biaya agensi)

Dalam teori keagenan terdapat hubungan antara pemegang saham (principals) dengan
manajer perusahaan (agen) yang menggunakan dana dari para principals. Namun, manajer (agen)
tidak selalu bertindak untuk kepentingan pemegang saham. Jadi principals harus melakukan
intervensi agar kepentingan principals dapat terlaksana. Oleh karena itu, timbullah biaya
keagenan, yang meliputi:
1. Biaya monitoring
2. Biaya penjamin liabilitas
3. Biaya kerugian residual
Biaya monitoring adalah biaya pemantauan perilaku agen. Biaya pemantauan dikeluarkan
oleh pemegang saham untuk mengukur, mengamati dan mengontrol perilaku agen. Contoh dari
biaya pemantauan adalah biaya audit, biaya penetapan rencana kompensasi manajemen, batasan
anggaran, aturan operasi.
Demikian pula, di bawah kontrak utang, manajer (saat ini bertindak atas nama pemegang
saham) adalah agen pemberi pinjaman. Semakin besar resiko meminjamkan pemberi pinjaman
akan lebih ingin memantau kinerja perusahaan mereka dalam berinvestasi dengan menyediakan
utang. Jika ada perlindungan harga efisien, agen akhirnya dapat menanggung biaya monitoring
yang terkait dengan kontrak. Oleh karena itu, agen cenderung membentuk mekanisme untuk
menjamin mereka akan berperilaku untuk kepentingan pemegang saham, atau untuk menjamin
mereka akan memberikan kompensasi pemegang saham jika mereka bertindak dengan cara yang
bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Agen akan siap untuk mengeluarkan biaya
obligasi hanya sebatas bahwa mengurangi biaya pemantauan yang mereka tanggung.
Hipotesis ekuitas utang terkait dengan kontrak utang berpendapat bahwa semakin tinggi
utang atau ekuitas perusahaan yaitu sama dengan ketatnya perusahaan terhadap batasan batasan
yang terdapat di dalam perjanjian utang dan semakin besar kesempatan atas pelanggaran
perjanjian dan terjadinya biaya kegagal teknis, maka semakin besar kemungkinan bahwa manajer
menggunakan metode metode akuntansi yang meningkatkan laba.
Meskipun biaya pemantauan dan obligasi, hal itu masih menunjukkan bahwa kepentingan
agen tetap tidak akan sesuai persis dengan kepentingan para pemegang saham. Selanjutnya, agen
kemungkinan akan membuat beberapa keputusan yang tidak sepenuhnya untuk kepentingan
pemegang saham. contoh misalnya, manajer mungkin mengubah akun untuk memaksimalkan
bonusnya. Dengan demikian, nilai bersih dari output agen berkurang dari pada jika kepentingan
agen benar benar disesuaikan dengan kepentingan principal.
Jika informasi manajemen dan pemegang saham dalam bentuk efisien kuat, maka pasar akan
memiliki informasi mengenai insentif dan peluang agen untuk bertindak dalam cara yang
bertentangan dengan kepentingan pelaku. Dalam keadaan tertentu harga akan dilindungi oleh
pemegang saham. Karena perlindungan harga adalah biaya ditanggung oleh agen (agen
menerima gaji kurang daripada seharusnya mereka), agen memiliki insentif untuk obligasi untuk
kepentingan pemegang saham dan menanggung biaya pemantauan perilaku. Insentif ini
meningkat oleh kenyataan bahwa, di samping perlindungan harga, prinsip dapat menetap dengan
agen untuk perilaku disfungsional. Meskipun berbagai bentuk pemerintahan, semua perilaku
disfungsional agen tidak akan dihapuskan, karena mekanisme ikatan beroperasi pada biaya dan
agen akan menanggung ini hanya sampai ke titik di mana biaya marjinal melakukan hal sama
dengan keuntungan marjinal. Daya tarik teori keagenan terletak pada kenyataan bahwa atribut
peran akuntansi sebagai bagian dari mekanisme obligasi dan pemantauan yang berkaitan erat
dengan peran pengelolaan akuntansi tradisional.

4. Because of ex point settling up and price protection, much opportunistic behavior is

prevented of compensated for.What is price protection and how does it reduce the cost
of opportunistic behavior ?( Karena ex point settling up dan proteksi harga, banyak
 perilaku oportunistik dicegah karena kompensasi. Apa itu perlindungan harga dan
bagaimana mengurangi biaya perilaku oportunistik)

Pemisahan kepemilikan dan pengendalian menunjukkan bahwa manajer, sebagai agen dari
shareholders, harus bertindak untuk kepentingan mereka. Tapi kepentingan agen mungkin
bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Kepemilikan sebagian atau tidak ada
kepemilikan dari sebuah perusahaan oleh manajemen memberikan insentif bagi manajer untuk
berperilaku dalam cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang saham karena
manajemen tidak menanggung biaya penuh dari setiap perilaku disfungsional. Sebagai contoh,
bayangkan sebuah skenario di mana tidak ada pajak, ada satu pemilik perusahaan, dan pemilik
yang juga manajer. Pemilik-manager mungkin akan acuh tak acuh, apakah ia akan membeli
sesuatu bukan berupa uang yang bermanfaat secara langsung, atau apakah bisnis mereka
memberi manfaat untuk kepentingan mereka. Kedua-duanya memiliki dampak keuangan yang
sama. Asumsikan bahwa perusahaan memiliki NPV dari $ 1.000.000 dan aset lainnya pemilik-
manajer tersebut memiliki nilai $ 1.000.000. jika perusahaan menghabiskan $ 100,000 yang
bermanfaat bagi pemilik, seperti bonus yang lebih tinggi, pemilik tidak lebih baik atau lebih
buruk karena perusahaan merupakan perpanjangan langsung dari pemiliknya. Sehingga ,
pemilik-manajer memiliki aset senilai $ 2.000.000.
Sekarang asumsikan bahwa pemilik-manajer menjual 30 persen dari saham perusahaan.
Sebagai pemilik 70 persen, manajer tidak lagi peduli, apakah manfaat yang dimilikinya dibeli
oleh perusahaan atau oleh manajer. Sekali lagi asumsikan bahwa manajer memperoleh manfaat
bagi dirinya sendiri dengan biaya sebesar $ 100.000, dan segera menikmati manfaat. Aset
manajer sekarang bernilai $ 1.600.000-yaitu, 70 persen bunga di perusahaan bernilai $ 700,000
dan aset lain dari manajer adalah senilai $ 900,000. Tetapi jika perusahaan memperoleh manfaat
bagi pemiliknya, aset manajer tersebut memiliki nilai $ 1.630.000 yaitu, 70 persen bunga di
perusahaan bernilai $ 630,000 dan aset lainnya manajer tersebut memiliki nilai $ 1.000.000.
Dalam hal ini, manajer lebih suka bahwa perusahaan memperoleh manfaat baginya karena
sebagian kecil dari biaya manfaat tersebut dibayar oleh pemilik lainnya.
Proporsi biaya yang dikenakan manajer menurun karena kepemilikan manajer dalam
perusahaan menurun. Oleh karena itu, semakin kecil persentase kepemilikan manajer dalam
perusahaan, semakin besar kemungkinan manajer adalah untuk secara berlebihan perquisites dan
manfaat lainnya pada pekerjaan, atau syirik dengan cara lain.
Proteksi harga dalam hal ini mengambil dua bentuk. Ketika pemilik-manajer menjual
proporsinya atau bagiannya dalam perusahaan, Investor membayar saham apa yang mereka pikir
saham tersebut patut dimiliki. Harga ini menggabungkan diskon untuk sejauh mana manajer
diharapkan untuk memberikan perhatian lebih banyak pada kepentingan pada pekerjaan daripada
kepentingan investor. Dengan demikian, harga pemilik-manajer yang dibayar untuk
sahamnya mengurangi harapan terhadap pasar yang bertentangan perilaku untuk
meningkatkan kepentingannya, bahkan jika pemilik baru tidak memonitor kinerja
manajer. Jika pemilik baru melakukan memonitor kinerja manajer semakin dekat, mereka akan
menggaji manajer atas dasar penilaian terhadap kemungkinan perilaku yang bertentangan dengan
kepentingan mereka. Sehingga , jika pasar yang efisien, maka para pemegang saham baru
menerima tingkat normal rata-rata pengembalian. Para manajer akhirnya menanggung biaya
pemegang saham dalam memantau kinerja mereka dan perilaku yang diharapkan mereka
yang dapat mengurangi kekayaan pemilik. Oleh karena itu, mereka adalah pihak yang
memiliki insentif dalam kontrak untuk memiliki tindakan mereka pantau, dan untuk
membatasi tindakan mereka yang mengurangi nilai perusahaan. Jika mereka
menyediakan jaminan yang cukup kredibel di muka bahwa mereka akan bertindak dalam
kepentingan pemegang saham, pasar akan membayar harga lebih tinggi untuk
kepemilikannya, dan ada kemungkinan monitoring menjadi kurang.

Ex post versus ex ante oportunisme kontrak yang efisien yaitu kontrak keagenan memberikan
insentif bagi agen untuk bertindak dengan cara yang bertentangan dengan kepentingan prinsipal
Bagaimanapun, fakta bahwa ada perlindungan harga berarti dalam kepentingan agen untuk
kontrak untuk mengurangi biaya keagenan. Satu pendekatan adalah untuk menyatakan bahwa
agen oportunistik dan berusaha untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal karena agen
menganggap bahwa perlindungan harga tidak lengkap dan bahwa setiap ex post menetap, dan
perilaku disfungsional juga tidak lengkap. Ex post (setelah kontrak di tempat), agen memiliki
insentif untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal karena syarat dan renegosiasi kontrak yang
ada dalam kontrak tidak mungkin sepenuhnya melunasi atau menghilangkan manfaat yang
mereka dapat memperoleh (kontrak lembaga yaitu tidak lengkap). Ex ante, pendekatan teori
keagenan berpendapat bahwa agen mengakui bahwa jika mereka mencoba untuk mentransfer
kekayaan dari prinsipal, mereka akan dihukum karena bahwa aktivitas di masa depan. Artinya,
akan ada pengendapan yang akhirnya menghilangkan manfaat dari perilaku oportunistik. Baris
ini mengakui argumen bahwa efek reputasi akan mengurangi remunerasi yang dibayarkan
kepada agen di masa depan jika mereka melakukan perilaku disfungsional. Oleh karena itu, agen
akan menegosiasikan kontrak yang menyelaraskan kepentingan mereka dengan para pelaku di
tingkat pertama. Bahkan jika kontrak sudah terkendala,perspektive ini disebut efisien karena
biaya keagenan minimesed dalam jangka panjang. Artinya, nilai perusahaan, nilai dari pelaku
klaim, dan nilai dan agen remunerasi semua lebih besar dan lebih merata dialokasikan dari
bawah perspektive oportunistik. Pendekatan ini juga disebut agen ex ante karena bertindak
seakan kontrak telah dinegosiasikan di depan untuk membatasi perilaku mereka.