SDRA LKT Des 2014

PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk
(d/h / formerly PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk)
LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT
PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk
(d/h PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk) (formerly PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk)
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS REPORT
LAPORAN KEUANGAN - FINANCIAL STATEMENTS

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 serta As of December 31, 2014 and 2013 and for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the years then ended
tersebut
Laporan Posisi Keuangan 3 Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif 5 Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas 6 Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas 7 Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan 9 Notes to Financial Statements

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31, 2014 AND 2013
Catatan/
2014 Notes 2013 *)
Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million
ASET ASSETS
KAS 219.262 5 38.821 CASH
GIRO PADA BANK INDONESIA 1.021.276 6 682.189 CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA
GIRO PADA BANK LAIN 7 CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Pihak berelasi 766 41 5 Related parties
Pihak ketiga 247.106 112.422 Third parties
Jumlah 247.872 112.427 Total
PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

DAN BANK LAIN AND OTHER BANKS
Pihak ketiga 453.928 8 - Third parties
EFEK-EFEK MARKETABLE SECURITIES

Pihak ketiga 845.171 9 321.027 Third parties
PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10 LOANS

Pihak berelasi 31.492 41 2.043 Related parties
Pihak ketiga 11.436.820 4.919.499 Third parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (161.680) (4.028) Allowance for impairment losses
Bersih 11.306.632 4.917.514 Net
PENYERTAAN SAHAM 449 12 - INVESTMENT IN SHARES
TAGIHAN AKSEPTASI ACCEPTANCE RECEIVABLES

Pihak ketiga 62.056 11 77.077 Third parties
Cadangan kerugian penurunan nilai (21) (8) Allowance for impairment losses
Bersih 62.035 77.069 Net
ASET TETAP PROPERTIES AND EQUIPMENTS

Biaya Perolehan 344.987 13 64.332 Cost
Akumulasi penyusutan (32.268) (22.463) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat 312.719 41.869 Net book value
AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 14 FORECLOSED ASSETS

Biaya Perolehan 2.878 - Cost
Cadangan kerugian penurunan nilai (738) - Allowance for impairment losses
Bersih 2.140 - Net
PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 73.081 15 10.628 ACCRUED INCOME
BIAYA DIBAYAR DIMUKA 25.987 16 4.889 PREPAYMENTS
GOODWILL 1.474.492 17, 40 - GOODWILL
ASET TAKBERWUJUD 291.270 18, 40 - INTANGIBLE ASSETS
ASET LAIN-LAIN 96.462 19 15.447 OTHER ASSETS
JUMLAH ASET 16.432.776 6.221.880 TOTAL ASSETS
*) Disajikan kembali-Catatan 2 *) As Restated - Note 2

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.
-3-
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Continued)
Lihat catatan atas laporan keuangan Catatan/

Lihat catatan atas laporan keuangan 2014 Notes 2013 *)
Rp Juta/ Rp Juta/
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS SEGERA 63.220 20 304.841 LIABILITIES DUE IMMEDIATELY
PINJAMAN DITERIMA 24 BORROWINGS

Pihak berelasi - 41 243.400 Related party
Pihak ketiga 371.550 - Third party
Jumlah 371.550 243.400 Total
SIMPANAN DARI NASABAH 21 DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Pihak berelasi 318.105 41 5.193 Related parties
Pihak ketiga 10.985.853 3.492.137 Third parties
Jumlah 11.303.958 3.497.330 Total
SIMPANAN DARI BANK LAIN 136.808 22 383.355 DEPOSITS FROM OTHER BANKS
LIABILITAS AKSEPTASI 11 ACCEPTANCE LIABILITIES
EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 105.286 23 - MARKETABLE SECURITIES ISSUED
UTANG PAJAK 25.892 25 30.391 TAX PAYABLES
BEBAN BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR ACCRUED INTEREST EXPENSES
Pihak berelasi 568 4 Related parties
Jumlah 45.225 4.172 Total
LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN - BERSIH 71.309 26 15.246 DEFERRED TAX LIABILITIES - NET
LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 48.542 27, 28 5.823 EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES
LIABILITAS LAIN-LAIN 66.713 29 12.283 OTHER LIABILITIES
OBLIGASI SUBORDINASI 227.952 30 - SUBORDINATED BONDS
JUMLAH LIABILITAS 12.528.511 4.573.918 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
MODAL SAHAM 31 SHARE CAPITAL
Modal dasar - 6.000.000.000 lembar saham
biasa dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) Authorised capital - 6,000,000,000 ordinary shares
per saham, modal ditempatkan dan disetor with par value of Rp 100 (full amount)
penuh - 5.211.329.040 lembar saham biasa per share, issued and fully paid - 5,211,329,040
pada 31 Desember 2014 ordinary shares as of December 31, 2014
Modal dasar - 2.500 lembar saham biasa dengan Authorised capital - 2,500 ordinary shares
nilai nominal Rp 100.000.000 (nilai penuh) with par value of Rp 100,000,000 (full amount)
per saham, modal ditempatkan dan disetor penuh - per share , issued and fully paid -
1.700 lembar saham biasa pada 31 Desember 2013 521.133 289.496 1,700 ordinary shares as of December 31, 2013
AGIO SAHAM 1.902.455 31 - ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
CADANGAN LAINNYA - 31 (119.496) OTHER RESERVE
SALDO LABA 32 RETAINED EARNINGS
Ditentukan penggunaannya 34.000 34.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.581.892 1.443.962 Unappropriated
JUMLAH 4.039.480 1.647.962 TOTAL
Dikurangi biaya perolehan saham
diperoleh kembali-138.982.380 saham Less cost of treasuy stock-138.982.380 shares
pada 31 Desember 2014 (135.215) 31 - at December 31, 2014
JUMLAH EKUITAS 3.904.265 1.647.962 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 16.432.776 6.221.880 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Disajikan kembali - Catatan 2 *) As Restated - Note 2

-4-
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
Catatan/
2014 Notes 2013 *)
Rp Juta/ Rp Juta/
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING REVENUES AND EXPENSES
PENDAPATAN BUNGA 251.564 34 228.032 INTEREST REVENUES
BEBAN BUNGA 36.252 35 28.111 INTEREST EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 215.312 199.921 INTEREST REVENUES - NET
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 178.117 36 177.206 OTHER OPERATING REVENUES
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES

Umum dan administrasi 104.526 38 80.759 General and administrative
Tenaga kerja 27.546 39 24.120 Personnel
Pembentukan/(pemulihan) cadangan Allowance/(reversal)
kerugian penurunan nilai atas for impairment losses of
aset keuangan 69.309 37 (515) financial assets
Lainnya - 140 Others
Jumlah beban operasional lainnya 201.381 104.504 Total other operating expenses
LABA OPERASIONAL 192.048 272.623 OPERATING INCOME
BEBAN NON OPERASIONAL - BERSIH (3.250) - NON OPERATING EXPENSES - NET
LABA SEBELUM PAJAK 188.798 272.623 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK 26 TAX EXPENSES

Pajak Kini (38.050) (68.848) Current Tax
Pajak Tangguhan (12.675) (1.690) Deferred Tax
Jumlah (50.725) (70.538) Total
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 138.073 202.085 NET INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Kerugian aktuarial program imbalan pasti (191) - Actuarial loss on defined benefit plan
Manfaat pajak tangguhan terkait 48 - Related deferred tax benefit
PENDAPATAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (EXPENSES) FOR THE
BERJALAN, SETELAH PAJAK (143) - YEAR, NET OF TAX
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK 137.930 202.085 INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX
LABA BERSIH PER SAHAM 33 NET EARNINGS PER SHARE

(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)
- Dasar 47,69 69,80 Basic
- Dilusian 47,69 69,80 Diluted

-5-
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013
Cadangan Saldo Laba/Retained Earnings

Agio Saham/ lainnya/ Saham treasuri / Ditentukan Belum Ditentukan
Modal Saham/ Additional Other Treasury Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah Ekuitas/
Capital Stock paid-in capital Reserve Stock Appropriated Unappropriated Total Equity
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million
Saldo per 1 Januari 2013 170.000 - - - 34.000 1.241.877 1.445.877 Balance as of January 1, 2013
Efek dari akuisisi terbalik *) 119.496 (119.496) - - - - Effect of reverse acquisition *)
Laba bersih tahun berjalan - - - - - 202.085 202.085 Net income for the year
Saldo per 31 Desember 2013 *) 289.496 - (119.496) - 34.000 1.443.962 1.647.962 Balance as of December 31, 2013 *)
Efek penggabungan usaha yang

efektif terjadi pada 30 Desember 2014 231.637 1.902.455 119.496 (135.215) - - 2.118.373 Effect of merger acquisition
Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the year
Laba bersih tahun berjalan - - - - - 138.073 138.073 Net income of the year
Pendapatan komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak - - - - - (143) (143) income for the year, net of tax
Saldo per 31 Desember 2014 521.133 1.902.455 - (135.215) 34.000 1.581.892 3.904.265 Balance as of December 31, 2014
-6-
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
2014 2013*)
Rp Juta/ Rp Juta/
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan bunga dan komisi 265.844 240.102 Interest and commissions received
Penerimaan dari transaksi Other operating
operasional lainnya 153.686 165.802 income received
Pembayaran bunga (59.577) (44.784) Interest paid
Pembayaran beban operasional (149.015) (78.256) Operational expenses paid
Pembayaran pajak penghasilan badan (56.739) (42.575) Payments of corporate income tax
Perubahan dalam aset dan

liabilitas operasi Changes in operating assets
(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease in
aset operasi: and liabilities:
Pinjaman yang diberikan 388.755 (1.591.935) Loans
Aset lain-lain 9.150 (6.761) Other assets
Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) in
liabilitas operasi: operating liabilities:
Liabilitas segera (249.774) 286.654 Obligations due immediately
Simpanan dari nasabah (90.639) 678.061 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain (383.355) (532.208) Deposits from other banks
Utang pajak lainnya 161 617 Other tax liabilities
Beban yang masih harus dibayar
dan liabilitas lain-lain 12.937 524 Accruals and other liabilities
Kas bersih digunakan untuk Net cash used in

diperoleh dari aktivitas operasi (158.566) (924.759) operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Pembelian efek-efek Purchase of held to maturity

dimiliki hingga jatuh tempo (236.534) - marketable securities
Penjualan efek-efek Sales of held to maturity
dan obligasi pemerintah dan marketable securities
dimiliki hingga jatuh tempo 137.601 137.737 and government bonds
Pembelian aset tetap (10.194) (8.237) Acquisition of properties and equipment
Penerimaan dividen 1.529 - Dividends received
Penyertaan dalam bentuk saham (138.380) - Investment in share of stock
Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by (used in) investing
aktivitas investasi (245.978) 129.500 activities
-7-
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2014 DECEMBER 31, 2014
2014 2013*)
Rp Juta/ Rp Juta/

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran atas pinjaman

yang diterima (243.400) - Payment of borrowings
Penerimaan atas pinjaman 371.550 243.400 Cash received from
Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas pendanaan 128.150 243.400 financing activities
Penurunan bersih kas dan setara kas (276.394) (551.859) Net decrease in cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas awal tahun 833.438 1.385.297 at the beginning of the year
Penambahan dari penggabungan usaha 1.385.294 - Additions from merger
Kas dan setara kas akhir tahun 1.942.338 833.438 Cash and cash equivalentsat the end of the year
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas 36.719 38.822 Cash

Giro pada Bank Indonesia 372.549 682.189 Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 147.776 112.427 Demand deposits with other banks
Penambahan dari penggabungan usaha: Additions from merger:

Kas 182.543 - Cash
Giro pada Bank Indonesia 648.728 - Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 100.095 - Demand deposits with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia **) 453.928 - Placements with Bank Indonesia **)
Total cash and
Jumlah kas dan setara kas 1.942.338 833.438
**) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain **) Placement with Bank Indonesia and other banks
*) dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan kurang *) with maturity of three months or less are classified
*) diklasifikasikan sebagai kas dan setara kas (Catatan 3b) *) as cash and cash equivalents (Note 3b)
-8-
(d/h PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk) PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (formerly PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk)
31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND
PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
(Bank) (d/h PT Bank Himpunan Saudara (the Bank) (formerly PT Bank Himpunan
1906 Tbk) didirikan berdasarkan Akta Saudara 1906 Tbk) was established based on
Pendirian No. 30 tanggal 15 Juni 1974 yang Notarial Deed of Noezar, S.H., No. 30 dated
dibuat di hadapan Noezar, S.H., Notaris di June 15, 1974 in Bandung. The Articles of
Bandung. Akta pendirian ini telah mendapat Association were approved by the Minister of
persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Justice of the Republic of Indonesia (currently
Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights) through
Asasi Manusia) dengan Surat Keputusan No. Decision Letter No. Y.A.5/224/3 dated
Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telah June 30, 1975 and was published in
diumumkan dalam Berita Negara Republik Supplementary No. 448 to the State Gazette
Indonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975, of the Republic of Indonesia No. 69 dated
Tambahan Berita Negara No. 448. August 29, 1975.
Pada tanggal 24 Desember 2014 Rapat On December 24, 2014, the Extraordinary
Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank Shareholders Meeting approved the change
menyetujui perubahan nama menjadi PT Bank of name into PT Bank Woori Saudara
Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk. Indonesia 1906 Tbk. This amendment has
Perubahan nama tersebut telah disetujui oleh been approved by the Minsiter of Law and
Menteri Hukum dan Hak Asasi Human Rights of the Republic of Indonesia in
Manusia Republik Indonesia melalui its letter No. AHU-00128.40.40.2014 dated
surat No. AHU-00128.40.40.2014 tanggal December 30, 2014.
30 Desember 2014.
Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Bank After its establishment, the Banks Articles of
telah mengalami beberapa kali perubahan, Association have been amended several
diantaranya perubahan yang penting adalah times, where such significant amendments
sebagai berikut: are as follows:
Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 11 Pursuant to Notarial Deed No. 14 dated

Agustus 2008, yang dibuat oleh Notaris August 11, 2008, by Notaris Stephanie
Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Wilamarta, S.H., Notary in Jakarta,
Jakarta, mengenai peningkatan modal regarding the increase of the Banks
dasar Bank dari 4.000.000.000 saham share capital from 4,000,000,000 shares
menjadi 6.000.000.000 saham. to 6,000,000,000 shares.
Penyesuaian Anggaran Dasar Bank The amendment of the Banks Articles of

sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun Association in accordance with Law No.
2007 tentang Perseroan Terbatas, di 40 Year 2007 regarding Limited Entity,
mana perubahan tersebut telah disetujui which amendment has been approved by
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi the Minister of Law and Human Rights of
Manusia Republik Indonesia dengan the Republic of Indonesia in its letter No.
Surat Keputusan No. AHU- AHU-53773.AH.01.02-Year 2008 dated
53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21 August 21, 2008 and was published in
Agustus 2008 dan diumumkan dalam Supplement No. 23388 to the State
Berita Negara Republik Indonesia No. Gazette of the Republic of Indonesia
91 tanggal 11 November 2008, No. 91 dated November 11, 2008.
Tambahan Berita Negara No. 23388.
Setelah perubahan tersebut di atas, After the above mentioned amendments, the
perubahan terakhir anggaran dasar Bank latest amendment of the Banks Articles of
berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Association was based on the Statement of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Shareholders Meeting
yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi notarised by Notarial Deed No.42 dated
S.H., No.42 tanggal 24 Desember 2014 December 24, 2014 of Notary Fathiah Helmi,
mengenai penggabungan usaha, perubahan S.H., concerning merger, changes in articles
Anggaran Dasar dan perubahan susunan of the association changes in Boards of
Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Akta Directors and Commissioners. This
perubahan ini telah diterima oleh Menteri amendment has been received by the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the
Indonesia berdasarkan surat No. AHU- Republic of Indonesia in letters No. AHU-
00128.40.40.2014 tanggal 30 Desember 00128.40.40.2014 dated December 30, 2014.
2014.
-9-
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)
Kegiatan utama Bank adalah menjalankan The main activity of the Bank is conducting
usaha sebagai bank umum. Bank commercial banking services. The Bank
memperoleh ijin usaha dan mulai beroperasi obtained its license and started the
secara komersial sebagai bank umum commercial operations as a commercial bank
berdasarkan Surat Keputusan Menteri based on the Decision Letter of Minister of
Keuangan Republik Indonesia No.Kep- Finance of the Republic of Indonesia No. Kep-
067/KM.17/1993 tanggal 7 April 1993. 067/KM.17/1993 dated April 7,1993.
Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. Diponegoro The Banks head office is located at Jl.
No. 28, Bandung 40115 dengan jaringan Diponegoro No 28, Bandung 40115 with
distribusi pada tanggal 31 Desember 2014 distribution network as at December 31, 2014
dan 2013 sebagai berikut: and 2013 as follows:
2014 2013
Kantor pusat 1 1 Head office
Kantor cabang 18 - Branches
Kantor cabang pembantu 77 4 Sub-branches
Kantor Fungsional 5 - Offices
Kantor kas 19 3 Cash offices
Anjungan Tunai Mandiri (ATM) 73 8 Automatic Teller Machines (ATM)
Kas mobil 25 - Mobile cash
Bank memulai kegiatan operasional usaha The Bank started its custodian services on
jasa kustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 October 8, 2007 and foreign exchange
dan kegiatan operasional sebagai bank operation on April 14, 2008 based on the
devisa mulai tanggal 14 April 2008 masing- Decision Letter of the Chairman of OJK
masing berdasarkan Surat Keputusan Ketua (previously BAPEPAM- LK) No. Kep-
OJK (dahulu BAPEPAM-LK) No. Kep- 01/BL/Kstd/2007 dated September 12, 2007
01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007 and based on the Decision Letter of Deputy
dan berdasarkan Surat Keputusan Deputi Governor of Bank Indonesia No.10/2/
Gubernur Bank Indonesia Nomor: KEP.DpG/2008 dated February 22, 2008,
10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari respectively.
2008.
b. Penawaran umum saham dan penerbitan b. Public offering of the Banks shares and
obligasi Bank issuance of bonds
Penawaran umum saham perdana Initial public offering
Pada tanggal 4 Desember 2006, Bank On December 4, 2006, the Bank obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua effective notification from the Chairman of the
OJK (dahulu Bapepam-LK) melalui surat OJK (previously BAPEPAM-LK) through his
No.S-3065/BL/2006 untuk melakukan letter No. S-3065/BL/2006 for the Banks
penawaran umum saham perdana atas initial public offering on 500,000,000 ordinary
500.000.000 saham biasa Bank dengan nilai shares at par value of Rp100 (full amount) per
nominal Rp100 (nilai penuh) per saham share and an offering price of Rp115 (full
dengan harga penawaran saham sebesar amount) per share. On December 15, 2006,
Rp115 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal the shares were listed on Indonesia Stock
15 Desember 2006, saham tersebut telah Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange)
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu based on the Letter of Board of Directors of
Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Dewan Jakarta Stock Exchange No. S-1192/BEJ-
Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. S- PSJ/12-2006 dated December 12, 2006.
1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember
2006.
Penawaran umum terbatas Limited public offering
Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Based on the effective notification from OJK
OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S- (previously Bapepam-LK) No. S-
10522/BL/2009 tanggal 8 Desember 2009, 10522/BL/2009 dated December 8, 2009, the
Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas Bank undertook a Limited Public Offering I
I sejumlah 750.000.000 saham biasa baru (Rights Issue I) issuing 750,000,000 new
dengan nilai nominal per saham Rp 100 (nilai ordinary shares at par value per share of
penuh) per saham dengan harga penawaran Rp 100 (full amount) per share and at an
Rp 140 (nilai penuh) per saham. offering price of Rp 140 (full amount) per
share.
- 10 -
Penerbitan obligasi Bank Saudara I Issuance of Bank Saudara Bonds I
Pada tanggal 27 September 2011, Bank On September 27, 2011, the Bank issued
menerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Bank Saudara Bonds I. The bonds were
Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, offered at its nominal value, listed in the
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan Indonesia Stock Exchange and became
dinyatakan efektif berdasarkan Surat effective based On OJK (previously
Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S- Bapepam-LK) Decision Letter No.
12620/BL/2011pada tanggal 23 November S-12620/BL/2011 dated November 23, 2011.
2011. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini The trustee for the bonds is PT Bank Permata
adalah PT Bank Permata Tbk. Tbk.
Penerbitan obligasi Bank Saudara II Issuance of Bank Saudara Bonds II
menerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Bank Saudara Bonds II. The bonds were
Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, offered at its nominal value, listed in the
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan Indonesia Stock Exchange and became
dinyatakan efektif berdasarkan Surat effective based on OJK (previously Bapepam-
Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No.S- LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012
13385/BL/2012 pada tanggal 21 November dated November 21, 2012. The trustee for the
2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini bonds is PT Bank Permata Tbk.
adalah PT Bank Permata Tbk.
Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds
menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Bank Saudara Subordinated Bonds I. The
Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar bonds were offered at its nominal value, listed
nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek in the Indonesia Stock Exchange and became
Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan effective based on OJK (previously Bapepam-
Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012
No. S- 13385/BL/2012 pada tanggal dated November 21, 2012. The trustee for the
21 November 2012. Wali amanat dari bonds is PT Bank Permata Tbk.
penerbitan obligasi ini adalah PT Bank
Permata Tbk.
c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite c. Board of Commissioners, Board of

Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Directors, Audit Committee, Risk
Remunerasi dan Nominasi, Divisi Satuan Monitoring Committee, Remuneration and
Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan Nomination Committee, Division of
dan Karyawan Internal Audit Unit, Corporate Secretary
and Employees
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan As of December 31, 2014 and 2013, the
2013, susunan Dewan Komisaris dan Dewan composition of the Board of Commissioners
Direksi adalah sebagai berikut: and Board of Directors are as follows:
2014 2013
Dew an Kom isaris: Board of Commissioners:
Presiden Komisaris Farid Rahman Farid Rahman President Commissioner
Komisaris Independen Maskan Iskandar Maskan Iskandar Independent Commissioner
Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner
Komisaris Independen Ahmad Fajarprana - Independent Commissioner
Dew an Direksi: Board of Directors:

Presiden Direktur Madyantoro Purbo Madyantoro Purbo President Director
Wakil Presiden Direktur Kim Dong Soo - Deputy President Director
Direktur Kepatuhan I Made Mudiastra Arief Budiman Compliance Director
Direktur Sumber Daya Manusia Arief Budiman Arief Budiman Human Capital Director
Direktur Bisnis UKM & Konsumer Denny Novisar Mahmuradi Denny Novisar Mahmuradi SME & Consumer Business
Direktur Operasi & TI Hardono Budi Prasetya Hardono Budi Prasetya Operation & TI Director
- 11 -
Pada tanggal 24 Juli 2014, OJK menyetujui At July 24, 2014, OJK approved the
pengangkatan Kim Dong Soo menjadi appointment of Kim Dong Soo as Director
direktur berdasarkan Surat Keputusan No. based on Decision Letter No. SR-
SR-124/D.03/2014. Berdasarkan Surat 124/D.03/2014. According to Director Letter
Direksi No. 171/SDRA-DIR/OJK/VIII/2014 No. 171/SDRA-DIR/OJK/VIII/2014 dated
tertanggal 22 Agustus 2014, Kim Dong Soo August 22, 2014, Kim Dong Soo is appointed
resmi diangkat menjadi wakil presiden as deputy president director effective since
direktur efektif sejak tanggal 18 Agustus August 18, 2014.
2014.
Pada tanggal 31 December 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the
susunan komite dan satuan kerja audit Bank compositions of the Bank committee and
adalah sebagai berikut: internal audit are as follows:
2014 dan/and 2013
Kom ite Audit Audit Committee

Ketua Maskan Iskandar Chairman
Anggota Suharjadi Sunarja Member
Anggota Gasmara Tisnaw inata Member
Divisi Satuan Kerja Audit Bambang Sutidjo Division of Internal Audit

Seketaris Perusahaan Makfut Musafak Corporate Secretary
Kom ite Pem antau Risiko Risk M onitoring Committee
Ketua Ahmad Agus Setiadjaja Chairman
Anggota Ratna Komara Member
Anggota Yanyan Mulyanto, SE, M.Fin Member
Kom ite Rem unerasi dan Nom inasi Nomination Committee

Ketua Maskan Iskandar Chairman
Anggota Farid Rahman Member
Anggota Ervy Sinoranti Member
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Bank
Bank memiliki masing-masing 1.127 dan has 1,127 and 1,062 employees, respectively.
1.062 orang karyawan.
d. Penggabungan usaha PT Bank Himpunan d. Merger of PT Bank Himpunan Saudara

Saudara 1906 Tbk (Bank Saudara) dengan 1906 Tbk (Bank Saudara) with PT Bank
PT Bank Woori Indonesia (BWI) Woori Indonesia (BWI)
Berdasarkan surat keputusan Bank Indonesia Based on Bank Indonesia letter

No. 15/35/DPB/PB2-1/Rahasia tanggal No. 15/35/DPB/PB2-1/Rahasia on
16 April 2013, Bank Indonesia menyetujui April 16, 2013, Bank Indonesia approved the
permohonan penyertaan modal BWI pada request of BWI 6% investment in shares of
Bank Saudara sebesar 6%. Bank Saudara.
Penyertaan modal BWI atas Bank Saudara The investment in shares of 6% of BWI in
sebesar 6% dilaksanakan pada tanggal Bank Saudara has already been completed
28 Januari 2014. Pada tanggal yang sama, on January 28, 2014. On the same date, the
entitas induk, Woori Bank, Korea, juga parent company, Woori Bank, Korea also
melaksanakan penyertaan modal atas Bank completed its investment in share of 27% of
Saudara sebesar 27%. Bank Saudara.
Dalam rangka mengedepankan pemenuhan In order to promote compliance with the

prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan principles of good corporate governance and
rencana strategis usaha, manajemen strategic planning, management of both
kedua bank mengajukan permohonan banks applying for a merger transaction. On
penggabungan usaha. Pada tanggal December 22, 2014, Otoritas Jasa Keuangan
22 Desember 2014, Otoritas Jasa Keuangan has given permission for merger of BWI into
telah memberikan izin penggabungan Bank Saudara, based on the decision
usaha (merger) kepada BWI ke dalam of the Board of Commissioners of OJK
Bank Saudara, berdasarkan surat No. SR-131/PB.12/2014.
Keputusan Dewan Komisaris OJK
No. SR-131/PB.12/2014.
- 12 -
Dalam penggabungan usaha, para pemegang In the business combination, the

saham kedua bank melakukan konversi shareholders of both banks perform the
saham sehingga Woori Bank, Korea memiliki conversion of the shares thus Woori Bank,
66,65% saham dari bank hasil Korea having 66.65% of the shares from the
penggabungan. Akibat dari penggabungan ini, merged bank. As a result of the merger, BWI
BWI akan berakhir demi hukum tanpa will be dissolved by law without liquidation,
dilakukan likuidasi sebelumnya dan seluruh and all its assets and obligations will be
aset dan kewajiban BWI akan beralih demi transferred by law to Bank Saudara, the
hukum kepada Bank Saudara sebagai Bank surviving entity in the merger. The business
yang menerima penggabungan. combination is a reverse acquisition where
Penggabungan usaha ini merupakan akuisisi Woori Bank, Korea, through BWI, was
terbalik (reverse acquisition) dimana Woori identified as the acquirer (who has the control
Bank, Korea melalui BWI sebagai pihak over the bank as a results of the merger).
pengakuisisi (yang mendapatkan
pengendalian atas bank hasil penggabungan).
Pengesahan penggabungan badan hukum The legalization of the merging of PT Bank

perseroan terbatas PT Bank Woori Saudara Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk is
Indonesia 1906 Tbk disetujui oleh Menteri approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-
Indonesia No. AHU-00128.40.40.2014 tanggal 00128.40.40.2014 dated December 30, 2014.
30 Desember 2014.
Terhitung sejak pengesahan tersebut, maka Commencing from the date of legalization,
izin BWI untuk melakukan usaha sebagai the permit of BWI to operate as a commercial
bank umum dinyatakan tidak berlaku lagi bank is effectively discontinued. As a result of
sehingga seluruh hak dan kewajiban PT Bank the merger, all rights and obligations of PT
Woori Indonesia beralih karena hukum Bank Woori Indonesia is legally transferred to
kepada PT Bank Woori Saudara Indonesia PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk
1906, Tbk hasil merger. the merged bank.
Biaya merger yang menjadi beban BWI dan Merger expenses borned by BWI and Bank
Bank Saudara, masing-masing sebesar Saudara, amounting to Rp 20,264 million and
Rp 20.264 juta dan Rp 16.891 juta telah diakui Rp 16,891 million, respectively, are
saat terjadinya. recognized as incurred.
2. PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN HASIL 2. PRESENTATION OF POST-MERGER

PENGGABUNGAN FINANCIAL STATEMENTS
Efektif 30 Desember 2014, BWI telah melakukan Effective December 30, 2014, BWI has merged
penggabungan usaha dengan Bank Saudara. with Bank Saudara. The merger was
Penggabungan usaha tersebut dilakukan dengan accomplished through reverse acquisition
metode akuisisi terbalik (reverse acquisition) method where BWI was identified as the
dimana BWI sebagai pihak pengakuisisi secara accounting acquirer and Bank Saudara as the
akuntansi dan Bank Saudara sebagai pihak yang accounting acquiree, where the latter remains
diakuisisi secara akuntansi, namun merupakan an entity with legal continuing operations.
entitas yang berkelanjutan secara hukum.
Laporan posisi keuangan Bank hasil Statement of Financial Position of the Bank
penggabungan pada tanggal 31 Desember 2014 resulting from merger as of December 31,
disajikan dengan menggabungkan aset dan 2014 is presented by combining transactions
liabilitas dari kedua bank yang melakukan of the two merging banks, eliminating asset
penggabungan usaha, mengeliminasi saldo aset and liabilities balances between both banks,
dan liabilitas antara kedua bank, menyajikan presenting shareholders equity according to
ekuitas modal saham sesuai dengan hasil conversion of shares resulting from merger,
konversi saham hasil penggabungan usaha dan and presenting other equity components from
menyajikan komponen ekuitas lainnya dari BWI BWI as the acquirer. The corresponding figures
sebagai pihak pengakuisisi. Sebagai angka as of December 31, 2013 are assets and
koresponden pada tanggal 31 Desember 2013 liabilities of BWI and total equity of BWI, which
adalah aset dan liabilitas dari BWI dan total jumlah is the total of capital shares of BWI adjusted
ekuitas BWI, dimana jumlah modal saham BWI with the ratio of conversion of shares during
disesuaikan dengan rasio konversi saham saat the merger, as if conversion of shares took
penggabungan, seolah-olah konversi saham telah place on December 31, 2013. Total other
dilakukan pada tanggal 31 Desember 2013. reserve is a result of adjustment subsequent to
Jumlah cadangan lainnya merupakan dampak the merger. The retained earning and other
penyesuaian dari penggabungan usaha. Saldo components of equity are BWIs balances.
laba dan komponen ekuitas lainnya merupakan
saldo BWI.
- 13 -
Laporan pendapatan komprehensif Bank hasil Banks Statement of Comprehensive Income

penggabungan untuk tahun yang berakhir tanggal resulting from merger for the year ended
31 Desember 2014 dan 2013 seluruhnya December 31, 2014 and 2013 comprise
merupakan pendapatan dan beban dari BWI, entirely revenues and expenses of BWI, the
sebagai pihak pengakuisisi. Untuk alasan acquirer. For practical purposes, effective date
kepraktisan, tanggal efektif merger dianggap of the merger is considered as December 31,
adalah 31 Desember 2014. 2014.
Ikhtisar ringkas laporan laba rugi komprehensif The condensed statements of comprehensive
untuk tahun yang berakhir pada tanggal income for year ended December 31, 2014 of
31 Desember 2014 milik Bank Saudara sebelum Bank Saudara before the merger are as follow:
penggabungan adalah sebagai berikut:
2014
Rp Juta/
Rp Million
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING REVENUES AND EXPENSES
PENDAPATAN BUNGA 1.108.620 INTEREST REVENUES
BEBAN BUNGA (718.065) INTEREST EXPENSES
PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 390.555 INTEREST REVENUE - NET
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 73.168 OTHER OPERATING REVENUES
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES

Umum dan administrasi (222.902) General and administrative
Tenaga kerja (193.148) Personnel
Pembentukan cadangan kerugian
penurunan nilai atas Allowance for impairment losses on
aset keuangan (30.250) financial assets
Jumlah beban operasional lainnya (446.300) Total other operating expenses
LABA OPERASIONAL 17.423 OPERATING INCOME
PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NON OPERATING INCOME -

BERSIH 99 NET
LABA SEBELUM PAJAK 17.522 INCOME BEFORE TAX
BEBAN PAJAK TAX EXPENSES

Pajak Kini (1.884) Current Tax
Pajak Tangguhan (7.674) Deferred Tax
Jumlah (9.558) Total
LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 7.964 NET INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Keuntungan yang belum direalisasi

atas efek- efek dalam kelompok tersedia Unrealised gain on available for sale
untuk dijual 21.925 marketable securities
Kerugian aktuarial Actuarial loss on defined
program imbalan pasti (9.288) benefit plan
Beban pajak tangguhan terkait (3.160) Related deferred tax expense
PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEAR
SETELAH PAJAK 9.477 NET OF TAX
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEAR,
SETELAH PAJAK 17.441 NET OF TAX
- 14 -
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES
a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance
Laporan keuangan disusun dan disajikan The Banks financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with
di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards.
These financial statements are not intended

to present the financial position, result of
operations and cash flows in accordance with
accounting principles and reporting practices
generally accepted in other countries and
jurisdictions.
b. Dasar penyusunan laporan keuangan b. Basis of preparation of the financial

statements
Laporan keuangan untuk tahun-tahun yang The financial statements for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan December 31, 2014 and December 31, 2013
31 Desember 2013 disusun sesuai dengan were prepared in accordance with Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Financial Accounting Standards and the
dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP- Decree of BAPEPAM-LK No. KEP
347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu 347/BL/2012 dated June 25, 2012 which was
Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Regulation No. VIII.G.7 regarding Guideline
Penyajian dan Pengungkapan Laporan for Financial Statement Preparation and
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Presentation of Issues or Public Company.
Laporan keuangan disusun berdasarkan nilai The financial statements are prepared under
historis, kecuali untuk aset keuangan yang the historical cost convention, except for
diklasifikasikan dalam kelompok tersedia financial assets classified as available for sale
untuk dijual dan kontrak derivatif yang diukur and all derivative contracts which are
berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan measured at fair value. The financial
disusun dengan basis akrual, kecuali laporan statements are prepared based on accrual
arus kas. basis, except for the statements of cash flows.
Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung yang based on the modified direct method by
dimodifikasi dengan mengelompokkan arus classifying cash flows into operating, investing
kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan and financing activities. For the purpose of the
pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, statements of cash flows, cash and cash
kas dan setara kas mencakup kas, giro pada equivalents include cash, current accounts
Bank Indonesia, giro pada bank lain dan with Bank Indonesia, current accounts with
investasi sangat lancar jangka pendek lainnya other banks and other short term highly liquid
dengan jatuh tempo kurang dari tiga bulan investment with maturities of less than three
sejak tanggal penempatan sepanjang tidak months from the date of placement, as long
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman as they are not being pledged as collateral for
atau dibatasi penggunaannya. borrowings or restricted.
Laporan keuangan dijabarkan dalam mata The financial statements are presented in
uang Rupiah, yang merupakan mata uang Rupiah, which is the functional and reporting
fungsional dan pelaporan Bank. Seluruh currency of the Bank. Figures in these
angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan financial statements are rounded to and
menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah stated in millions of Rupiah, unless otherwise
yang terdekat, kecuali dinyatakan secara stated.
khusus.
- 15 -
Penyusunan laporan keuangan sesuai The preparation of financial statements in

dengan Standar Akuntansi Keuangan conformity with Indonesian Financial
Indonesia mengharuskan penggunaan Accounting Standards requires the use of
estimasi akuntansi yang bersifat kritikal. Hal certain critical accounting estimates. It also
tersebut juga mengharuskan manajemen requires management to exercise its
untuk membuat pertimbangan dalam proses judgment in the process of applying the
penerapan kebijakan akuntansi Bank. Area Banks accounting policies. The areas
yang kompleks atau memerlukan tingkat involving a higher degree of judgment or
pertimbangan yang lebih tinggi atau area di complexity, or areas where assumptions and
mana asumsi dan estimasi dapat berdampak estimates are significant to the financial
signifikan terhadap laporan keuangan statements are disclosed in Note 4.
diungkapkan di Catatan 4.
Untuk memberikan pemahaman yang lebih In order to provide further understanding of

baik atas kinerja keuangan Bank, karena sifat the financial performance of the Bank, due to
dan jumlahnya yang signifikan, beberapa pos- the significance of their nature or amount,
pos pendapatan dan beban telah disajikan several items of income or expense have
secara terpisah. been shown separately.
Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan Except as described below, the accounting
akuntansi telah diterapkan secara konsisten policies applied are consistent with those of
dengan laporan keuangan tahunan untuk the annual financial statements for the year
tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan ended 31 December 2014 and 2013, which
2013, yang telah sesuai dengan Standar conform to the Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
c. Kombinasi bisnis c. Business combination
Kombinasi bisnis dicatat dengan Businesses Combination are accounted for

menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang using the acquisition method. The
dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur consideration transferred in a business
pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil combination is measured at fair value, which
penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi is calculated as the sum of the acquisition-
atas seluruh aset yang dialihkan oleh Bank, date fair values of the assets transferred by
liabilitas yang diakui oleh Bank kepada the Bank, liabilities incurred by the Bank to
pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi the former owners of the acquiree, and the
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh equity interests issued by the Bank in
Bank dalam pertukaran pengendalian dari exchange for control of the acquiree.
pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait Acquisition-related costs are recognised in
akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat profit or loss as incurred.
terjadinya.
Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang At the acquisition date, the identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui acquired and the liabilities assumed are
pada nilai wajar kecuali untuk aset dan recognised at their fair value except for
liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan certain assets and liabilities that are
standar yang relevan. measured in accordance with the relevant
standards.
Kepentingan non-pengendali diukur baik pada Non-controlling interests are measured either
nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan at fair value or at the non-controlling interests
kepentingan non-pengendali atas aset neto proportionate share of the acquirees
teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. identifiable net assets.
Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara When a business combination is achieved in
bertahap, kepemilikan terdahulu Bank atas stages, the Banks previously held equity
pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar interest in the acquiree is remeasured to fair
pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau value at the acquisition date and the resulting
kerugiannya, jika ada, diakui dalam laba rugi. gain or loss, if any, is recognised in profit or
Jumlah yang berasal dari kepemilikan loss. Amounts arising from interests in the
sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya acquire prior to the acquisition date that have
telah diakui dalam pendapatan komprehensif previously been recognised in other
lain direklasifikasi ke laba rugi dimana comprehensive income are reclassified to
perlakuan tersebut akan sesuai jika profit or loss where such treatment would be
kepemilikannya dilepas/dijual. appropriate if that interests were disposed of.
- 16 -
Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for a business
belum selesai pada akhir periode pelaporan combination is incomplete by the end of the
saat kombinasi terjadi, Bank melaporkan reporting period in which the combination
jumlah sementara untuk pos-pos yang proses occurs, the Bank reports provisional amounts
akuntansinya belum selesai dalam laporan for the items for which the accounting is
keuangannya. Selama periode pengukuran, incomplete. Those provisional amounts are
pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau adjusted during the measurement period, or
liabilitas tambahan yang diakui, untuk additional assets or liabilities are recognised,
mencerminkan informasi baru yang diperoleh to reflect new information obtained about
tentang fakta dan keadaan yang ada pada facts and circumstances that existed as of the
tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan acquisition date that, if known, would have
berdampak pada jumlah yang diakui pada affected the amount recognised as of that
tanggal tersebut. date.
d. Perubahan standar akuntansi keuangan d. Changes to the statements of financial

dan interpretasi atas standar akuntansi accounting standard and interpretations
keuangan of statement of financial accounting
standards
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Financial Accounting Standard Board of

Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah Indonesian Institute of Accountants (DSAK-
menerbitkan beberapa standar baru, revisi IAI) has issued several new standards,
dan interpretasi yang berlaku efektif pada amendments and interpretations which are
tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut: effective as of January 1, 2014 as follows:
- ISAK 27 - Pengalihan aset dari pelanggan, - ISAK 27 - Transfer assets from customer,
ISAK 27 membahas akuntansi pengalihan ISAK 27 addresses the accounting by

aset tetap oleh entitas yang menerima recipients for transfers of property, plant
pengalihan tersebut dari pelanggannya and equipment from customers and
dan menyimpulkan bahwa ketika pos aset concludes that when the item of property,
tetap alihan memenuhi definisi aset dari plant and equipment transferred meets the
perspektif entitas yang menerima, entitas definition of an asset from the perspective
yang menerima harus mengakui aset of the recipient, the recipient should
tersebut sebesar nilai wajarnya pada recognise the asset at its fair value on the
tanggal pengalihan, dengan saldo kredit date of the transfer, with the credit being
yang dihasilkan dari transaksi pengalihan recognised as revenue in accordance with
diakui sebagai pendapatan sesuai dengan PSAK 23, Revenue.
PSAK 23, Pendapatan.
- ISAK 28 - Pengakhiran liabilitas keuangan - ISAK 28 - Extinguishing financial liabilities

dengan instrumen ekuitas, with equity instrument,
ISAK 28 memberikan panduan akuntansi ISAK 28 provides guidance on the

atas pengakhiran liabilitas keuangan accounting for the extinguishment of a
dengan menerbitkan instrumen ekuitas. financial liability by the issue of equity
Secara khusus, ISAK 28 mensyaratkan instruments. Specifically, ISAK 28
bahwa instrumen ekuitas yang diterbitkan requires that equity instruments issued
berdasarkan perjanjian tersebut akan under such arrangement will be measured
diukur pada nilai wajarnya, dan setiap at their fair value, and any difference
selisih antara jumlah tercatat liabilitas between the carrying amount of the
keuangan yang diakhiri dengan imbalan financial liability extinguished and the
yang dibayarkan akan diakui dalam laba consideration paid will be recognized in
rugi. profit or loss.
Standar baru, revisi dan interpretasi ini tidak The new standards, amendments and
menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi interpretation did not result in changes to the
Bank dan tidak memiliki dampak terhadap Banks accounting policies and had no effect
jumlah yang dilaporkan pada laporan on the amount reported for current or prior
keuangan periode berjalan atau sebelumnya. financial statements.
- 17 -
e. Instrumen keuangan e. Financial instruments
(i) Aset keuangan (i) Financial assets
Bank mengklasifikasikan aset The Bank classifies its financial assets in

keuangannya dalam kategori (a) the following categories of (a) loans and
pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) receivables, (b) held to maturity financial
aset keuangan dimiliki hingga jatuh assets and (c) available for sale financial
tempo dan (c) aset keuangan tersedia assets. The classification depends on the
untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari purpose for which the financial assets are
tujuan perolehan aset keuangan tersebut. acquired. Management determines the
Manajemen menentukan klasifikasi aset classification of its financial assets at
keuangan tersebut pada saat awal initial recognition.
pengakuannya.
(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed
dengan pembayaran tetap atau telah or determinable payments that are
ditentukan dan tidak mempunyai not quoted in an active market, other
kuotasi di pasar aktif, kecuali: than:
yang dimaksudkan oleh Bank those that the Bank intends to
untuk dijual dalam waktu dekat, sell immediately or in the short
yang diklasifikasikan dalam term, which are classified as
kelompok diperdagangkan, serta held for trading and those that
yang pada saat pengakuan awal the entity upon initial
ditetapkan sebagai diukur pada recognition designates as at fair
nilai wajar melalui laba rugi; value through profit or loss
statement;
yang pada saat pengakuan awal those that the Bank upon initial
ditetapkan dalam kelompok recognition designates as
tersedia untuk dijual; atau available for sale; or
dalam hal mungkin tidak akan those for which the Bank may
memperoleh kembali investasi not recover substantially all of
awal secara substansial kecuali its initial investment, other than
yang disebabkan oleh because of loans and
penurunan kualitas pinjaman receivables deterioration.
yang diberikan dan piutang.
Pada saat pengakuan awal, Loans and receivables are initially

pinjaman yang diberikan dan recognised at fair value plus
piutang diakui pada nilai wajarnya transaction costs (if any) and
ditambah biaya transaksi (jika ada) subsequently measured at amortised
dan selanjutnya diukur pada biaya cost using the effective interest rate
perolehan diamortisasi dengan method. Interest income on financial
menggunakan metode suku bunga assets classified as loans and
efektif. Pendapatan dari aset receivables is included in the
keuangan dalam kelompok statement of comprehensive income
pinjaman yang diberikan dan and is reported as Interest revenue.
piutang dicatat di dalam laporan In the case of impairment, the
laba rugi komprehensif dan impairment loss is reported as a
dilaporkan sebagai Pendapatan deduction from the carrying value of
bunga. Dalam hal terjadi the financial assets classified as loan
penurunan nilai, kerugian and receivables and recognised in
penurunan nilai dilaporkan sebagai the statement of income as
pengurang dari nilai tercatat dari Allowance for impairment losses on
aset keuangan dalam kelompok financial assets.
pinjaman yang diberikan dan
piutang dan diakui di dalam laba
rugi sebagai Cadangan kerugian
penurunan nilai atas aset
keuangan.
- 18 -
(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh (B) Held to maturity financial assets
tempo
Investasi dalam kelompok dimiliki Held to maturity investments are

hingga jatuh tempo adalah aset non-derivative financial assets with
keuangan non-derivatif dengan fixed or determinable payments and
pembayaran tetap atau telah fixed maturities that the
ditentukan dan jatuh temponya Management has the positive
telah ditetapkan, serta Manajemen intention and ability to hold to
mempunyai niat positif dan maturity, other than:
kemampuan untuk memiliki aset
keuangan tersebut hingga jatuh
tempo, kecuali:
investasi yang pada saat those that the Bank upon initial
pengakuan awal ditetapkan recognition designates as at fair
sebagai aset keuangan yang value through profit or loss
diukur pada nilai wajar melalui statement;
laba rugi;
investasi yang ditetapkan oleh those that the Bank designates
Bank dalam kelompok tersedia as available for sale; and
untuk dijual; dan
investasi yang memiliki definisi those that meet the definition of
pinjaman yang diberikan dan loans and receivables.
piutang.
Pada saat pengakuan awal, aset These financial assets are initially
keuangan dimiliki hingga jatuh recognised at fair value including
tempo diakui pada nilai wajarnya transaction costs (if any) and
ditambah biaya transaksi (jika ada) subsequently measured at
dan selanjutnya diukur pada biaya amortised cost, using the effective
perolehan diamortisasi dengan interest rate method less allowance
menggunakan suku bunga efektif for impairment loss.
dikurangi cadangan kerugian
penurunan nilai.
Pendapatan bunga dari investasi Interest income on held to maturity

dimiliki hingga jatuh tempo dicatat investments is included in the
dalam laporan laba rugi statement of comprehensive income
komprehensif dan diakui sebagai and reported as Interest revenue. In
Pendapatan bunga. Ketika the case of impairment, the
penurunan nilai terjadi, kerugian impairment loss is reported as a
penurunan nilai diakui sebagai deduction from the carrying value of
pengurang dari nilai tercatat investasi the investment and recognised in the
dan diakui didalam laporan financial statements as Allowance
keuangan sebagai Cadangan for impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets
Investasi dalam kelompok tersedia Available for sale investments are

untuk dijual adalah aset keuangan financial assets that are intended to
yang ditetapkan untuk dimiliki untuk be held for definite period of time,
periode tertentu di mana akan dijual which may be sold in response to
dalam rangka pemenuhan likuiditas needs for liquidity or changes in
atau perubahan suku bunga, valuta interest rates, exchange rates or that
asing atau yang tidak diklasifikasikan are not classified as loans and
sebagai pinjaman yang diberikan receivables, held to maturity
atau piutang, investasi yang investments or financial assets at fair
diklasifikasikan dalam kelompok value through profit or loss.
dimiliki hingga jatuh tempo atau aset
keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi.
- 19 -
Pada saat pengakuan awalnya, Available for sale financial assets are
aset keuangan tersedia untuk dijual initial recognised at fair value, plus
diakui pada nilai wajarnya ditambah transaction costs (if any) and
biaya transaksi (jika ada) dan measured subsequently at fair value
selanjutnya diukur pada nilai with gains and losses being
wajarnya dimana keuntungan atau recognised as other comprehensive
kerugian diakui sebagai pendapatan income, except for impairment
komprehensif lainnya kecuali untuk losses and foreign exchange gains
kerugian penurunan nilai dan laba and losses, until the financial assets
rugi selisih kurs, hingga aset is derecognised. If an available for
keuangan dihentikan sale financial asset is determined to
pengakuannya. Jika aset keuangan be impaired, the cummulative gain or
tersedia untuk dijual mengalami loss previously recognised as other
penurunan nilai, akumulasi laba comprehensive income is recognised
atau rugi yang sebelumnya diakui in the profit or loss. Interest income
sebagai pendapatan komprehensif is calculated using the effective
lain, diakui pada laba rugi. interest method and foreign currency
Pendapatan bunga dihitung gains or losses on monetary assets
menggunakan metode suku bunga classified as available for sale are
efektif dan keuntungan atau recognised in the statement of
kerugian yang timbul akibat comprehensive income.
perubahan nilai tukar dari aset
moneter yang diklasifikasikan
sebagai kelompok tersedia untuk
dijual diakui pada laporan laba rugi
komprehensif.
(D) Pengakuan (D) Recognition
Bank menggunakan akuntansi The Bank uses trade date

tanggal perdagangan untuk accounting for regular way contracts
mencatat seluruh transaksi aset when recording financial assets
keuangan yang lazim (regular). transactions.
(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities
Bank mengklasifikasikan liabilitas The Bank classifies its financial liabilities

keuangan dalam kategori (a) liabilitas in the category of (a) financial liabilities at
keuangan yang diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss and (b)
melalui laba rugi dan (b) liabilitas financial liabilities measured at amortised
keuangan yang diukur dengan biaya cost. Financial liabilities are
perolehan diamortisasi. Liabilitas derecognised when they have redeemed
keuangan dihentikan pengakuannya or otherwise extinguished.
ketika liabilitas telah dilepaskan atau
dibatalkan atau kadaluwarsa.
(A) Liabilitas keuangan yang diukur pada (A) Financial liabilities recorded at fair
nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss
Pada saat pengakuan awal dan At the initial and subsequent

selanjutnya dicatat pada nilai wajar. recognition, this is recorded at its fair
value.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan A financial liability is classified as

sebagai diperdagangkan jika held for trading if it is acquired or
diperoleh terutama untuk tujuan incurred principally for the purpose of
dijual atau dibeli kembali dalam selling or repurchasing it in the near
waktu dekat atau jika merupakan term or if it is part of a portfolio of
bagian dari portofolio instrumen identified financial instruments that
keuangan tertentu yang dikelola are managed together and for which
bersama dan terdapat bukti there is evidence of a recent actual
mengenai pola ambil untung dalam pattern of short-term profit taking.
jangka pendek yang terkini.
- 20 -
Keuntungan dan kerugian yang Gains and losses arising from

timbul dari perubahan nilai wajar changes in fair value of financial
liabilitas keuangan yang liabilities classified held for trading
diklasifikasikan sebagai are included in the comprehensive
diperdagangkan dicatat dalam income statement and are reported
laporan laba rugi komprehensif as Gains/(losses) from changes in
sebagai Keuntungan/(kerugian) fair value of financial instruments.
dari perubahan nilai wajar Interest expenses on financial
instrumen keuangan. Beban bunga liabilities held for trading are included
dari liabilitas keuangan in Interest expenses. Fair value
diklasifikasikan sebagai changes relating to financial liabilities
diperdagangkan dicatat di dalam designated at fair value through profit
Beban bunga. Perubahan nilai or loss are recognised in
wajar terkait dengan liabilitas Gains/(losses) from changes in fair
keuangan yang ditetapkan untuk value of financial instruments.
diukur pada nilai wajar melalui laba
rugi diakui di dalam
Keuntungan/(kerugian) dari
perubahan nilai wajar instrumen
keuangan.
(B) Liabilitas keuangan yang diukur (B) Financial liabilities at amortised cost
dengan biaya perolehan
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not

diklasifikasikan sebagai liabilitas classified as at fair value through
keuangan yang diukur pada nilai profit or loss fall into this category
wajar melalui laba rugi and are measured as amortised
dikategorikan dan diukur dengan cost.
biaya perolehan diamortisasi.
Pada saat pengakuan awal, Financial liabilities at amortised cost

liabilitas keuangan yang diukur are initially recognised at fair value
dengan biaya perolehan plus transaction costs (if any).
diamortisasi diukur pada nilai wajar
ditambah biaya transaksi (jika ada).
Setelah pengakuan awal, Bank After initial recognition, the Bank

mengukur seluruh liabilitas measures all financial liabilities at
keuangan yang diukur dengan biaya amortised cost using effective
perolehan diamortisasi dengan interest rate method.
menggunakan metode suku bunga
efektif.
(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value
Nilai wajar untuk instrumen keuangan The fair value of financial instruments
yang diperdagangkan di pasar aktif traded in active markets is determined
ditentukan berdasarkan nilai pasar yang based on quoted market prices at the
berlaku pada tanggal laporan posisi date of statement of financial position
keuangan menggunakan harga yang such quoted market prices from
dipublikasikan secara rutin dan berasal Bloomberg and Reuters or brokers
dari sumber yang terpercaya, seperti quoted price.
quoted market price dari Bloomberg dan
Reuters atau brokers quoted price.
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments with no quoted
mempunyai harga pasar, estimasi atas market price, a reasonable estimate of
nilai wajar ditetapkan dengan mengacu the fair value is determined by reference
pada nilai wajar instrumen lain yang to the current market value of another
substansinya sama atau dihitung instrument which substantially have the
berdasarkan arus kas yang diharapkan same characteristic or calculated based
terhadap aset bersih efek-efek tersebut. on the expected cash flows of the
underlying net asset base of the
marketable securities.
- 21 -
Instrumen keuangan dianggap memiliki A financial instrument is regarded as

kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi quoted in an active market if quoted
tersedia sewaktu-waktu dan dapat prices are readily and regularly available
diperoleh secara rutin dari bursa, from an exchange, dealer, broker,
pedagang efek (dealer), perantara efek industry group, pricing service or
(broker), kelompok industri, badan regulatory agency, and those prices
pengawas (pricing service or regulatory represent actual and regularly occurring
agency) dan harga tersebut market transactions on an arms length
mencerminkan transaksi pasar yang basis. If the above criteria are not met,
aktual dan rutin dalam suatu transaksi the market is regarded as being inactive.
yang wajar. Jika kriteria di atas tidak Indications that a market is inactive are
terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan when there is a wide bid-offer spread or
tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar significant increase in the bid-offer
tidak aktif adalah terdapat selisih yang spread or there are few only recent
besar antara harga penawaran dan transactions.
permintaan atau kenaikan signifikan
dalam selisih harga penawaran dan
permintaan dan hanya terdapat beberapa
transaksi terkini.
Nilai wajar untuk semua instrumen For all other financial instruments, fair
keuangan lainnya ditentukan dengan value is determined using valuation
menggunakan teknik penilaian. Dengan techniques. In these techniques, fair
teknik ini, nilai wajar merupakan suatu values are estimated from observable
estimasi yang dihasilkan dari data yang data in respect of similar financial
dapat diobservasi dari instrumen instruments, using models to estimate the
keuangan yang sama, menggunakan present value of expected future cash
model-model untuk mendapatkan flows or other valuation techniques, using
estimasi nilai kini dari arus kas masa inputs existing at the dates of the
depan yang diharapkan atau teknik statement of financial position.
penilaian lainnya menggunakan input
yang tersedia pada tanggal laporan posisi
keuangan.
Untuk efek-efek yang tidak mempunyai For marketable securities with no quoted
harga pasar (jika ada), estimasi atas nilai market price (if any), a reasonable
wajar efek-efek ditetapkan dengan estimate of the fair value is determined
mengacu pada nilai wajar instrumen lain by reference to the current market value
yang substansinya sama atau dihitung of another instrument which substantially
berdasarkan arus kas yang diharapkan have the same characteristics or
terhadap aset bersih efek-efek tersebut. calculated based on the expected cash
flows of the underlying net asset base of
the marketable securities.
(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition
Penghentian pengakuan aset keuangan Financial assets are derecognised when

dilakukan ketika hak kontraktual atas the contractual rights to receive the cash
arus kas yang berasal dari aset flows from these assets have ceased to
keuangan tersebut berakhir, atau ketika exist or the assets have been transferred
aset keuangan tersebut telah ditransfer and substantially all the risks and
dan secara substansial seluruh risiko dan rewards of ownership of the assets are
manfaat atas kepemilikan aset telah also transferred (that is, if substantially all
ditransfer (jika, secara substansial the risks and rewards have not been
seluruh risiko dan manfaat tidak transferred, the Bank evaluates to ensure
ditransfer, maka Bank melakukan that continuing involvement on the basis
evaluasi untuk memastikan keterlibatan of any retained powers of control does
berkelanjutan atas kontrol yang masih not prevent derecognition). Financial
dimiliki tidak mencegah penghentian liabilities are derecognised when they
pengakuan). Liabilitas keuangan have been redeemed, cancelled or
dihentikan pengakuannya ketika otherwise extinguished.
kewajiban telah dilepaskan, dibatalkan
atau kadaluwarsa.
- 22 -
(v) Kontrak jaminan keuangan dan (v) Financial guarantee contract and
tagihan komitmen lainnya other commitment payables
Kontrak jaminan keuangan adalah Financial guarantee contracts are

kontrak yang mengharuskan penerbit contracts that require the issuer to make
untuk melakukan pembayaran yang specified payments to reimburse the
ditetapkan untuk mengganti uang holder for a loss incurred because a
pemegang kontrak atas kerugian yang specified debtor defaulted to make
terjadi karena debitur tertentu gagal payments when due, in accordance with
untuk melakukan pembayaran pada saat the terms of a debt instrument. Such
jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan financial guarantees are given to banks,
dari instrumen utang. Jaminan keuangan financial institutions and other institutions
tersebut diberikan kepada bank-bank, on behalf of customers to secure loans
lembaga keuangan dan badan-badan and other banking facilities, and unused
lainnya atas nama debitur untuk provision of funds facilities.
menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas
perbankan lainnya dan penyediaan dana
yang belum ditarik.
Jaminan keuangan awalnya diakui dalam Financial guarantees are initially

laporan keuangan sebesar nilai wajar recognised in the financial statements at
pada tanggal jaminan diberikan. Nilai fair value on the date the guarantee was
wajar dari jaminan keuangan pada saat given. The fair value of a financial
dimulainya transaksi pada umumnya guarantee at inception is likely to equal
sama dengan provisi yang diterima the premium received because all
karena semua jaminan diberikan dengan guarantees are provided on arms length
syarat dan kondisi normal dan nilai wajar terms and the initial fair value is
awal diamortisasi sepanjang umur amortised over the life of the financial
jaminan keuangan. guarantees.
Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan Subsequently they are measured at the
keuangan dicatat pada nilai yang lebih higher of amortised amount and the
tinggi antara nilai wajar diamortisasi present value of any expected payment
dengan present value atas pembayaran (when a payment under the guarantee
kewajiban yang diharapkan akan terjadi has become probable) and the difference
(ketika pembayaran atas jaminan menjadi is charged to other operating expense in
probable) dan selisihnya dibebankan statement of comprehensive income.
sebagai biaya operasi lain-lain pada
laporan laba rugi komprehensif.
f. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan f. Classification of financial assets and

liabilities
Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan The Bank classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflects the nature of
mencerminkan sifat dari informasi dan information and take into account the
mempertimbangkan karakteristik dari characteristic of those financial instruments.
instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini The classification can be seen in the table
dapat dilihat pada tabel berikut: below:
Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55

Golongan (ditentukan oleh Bank)/
(Revisi 2011)/Category as defined by PSAK 55
Class (as determined by the Bank)
(Revised 2011)
Aset keuangan dimiliki hingga Efek-efek/Marketable securities
jatuh tempo/Held to maturity
financial assets Obligasi pemerintah/Government bonds
Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain/Current accounts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/
Aset keuangan/
Financial Placements with Bank Indonesia and other banks
assets Pinjaman yang diberikan dan Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali/Securities
piutang/Loans and receivables purchased under resale agreement
Tagihan akseptasi/Acceptance receivables
Pinjaman yang diberikan/Loans
Pendapatan bunga yang akan diterima/Accrued interest income
Tagihan klaim asuransi/Insurance claim receivables
- 23 -
Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55

Golongan (ditentukan oleh Bank)/
(Revisi 2011)/Category as defined by PSAK 55
Class (as determined by the Bank)
(Revised 2011)
Efek-efek/Marketable securities
Aset keuangan/ Aset keuangan tersedia untuk
Financial dijual/Available for sale financial Obligasi pemerintah/Government bonds
assets assets
Penyertaan saham/Investment in shares
Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers
Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks
Liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya amortisasi/ Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued
Financial liabilities at amortised Obligasi subordinasi/Subordinate bonds
cost
Liabilitas
Liabilitas akseptasi/Acceptance payables
keuangan/
Financial Pinjaman yang diterima/Borrowings
liabilities
Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interest expense
Liabilitas keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi/ Financial liabilities
recorded at fair value through Liabilitas derivatif/Derivative payables
profit or loss statement
Komitmen dan Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted
kontinjensi/
Commitments Garansi yang diberikan/Guarantees issue
and
contingencies Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit
Saling hapus instrumen keuangan Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus disajikan dalam laporan posisi the net amount reported in the statements of
keuangan sebesar nilai bersihnya jika financial position when there is a legally
memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable right to offset the recognised
melakukan saling hapus atas jumlah yang amounts and there is an intention to settle on
telah diakui tersebut dan berniat untuk a net basis or realise the asset and settle the
menyelesaikan secara neto atau untuk liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expense are presented on a net
jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh basis only when permitted by accounting
standar akuntansi. standards.
g. Reklasifikasi aset keuangan g. Reclassification of financial assets
Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset The Bank shall not classify any financial
keuangan sebagai investasi dimiliki hingga assets as held to maturity if the entity has,
jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau during the current financial year or during the
dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, two preceeding financial years, sold or
telah menjual atau mereklasifikasi investasi reclassified more than an insignificant amount
yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah of held to maturity investments before
yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan maturity (more than insignificant in relation to
sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang the total amount of held to maturity
tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah investments) other than sales or
nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), reclassifications that:
kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:
- 24 -
(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah (i) are so close to maturity or the financial
mendekati jatuh tempo atau tanggal assets repurchase date where changes in
pembelian kembali di mana perubahan the market rate of interest would not have
suku bunga tidak akan berpengaruh a significant effect on the financial assets
secara signifikan terhadap nilai wajar fair value;
aset keuangan tersebut;
(ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh (ii) occur after the Bank has collected
secara substansial seluruh jumlah pokok substantially all of the financial assets
aset keuangan tersebut sesuai jadwal original principal through scheduled
pembayaran atau Bank telah payments or prepayments; or
memperoleh pelunasan dipercepat; atau
(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang (iii) are attributable to an isolated event that is
berada di luar kendali Bank, tidak beyond the entitys control, is non-
berulang dan tidak dapat diantisipasi recurring and could not have been
secara wajar oleh Bank. reasonably anticipated by the Bank.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of financial assets from held
dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok to maturity classification to available for sale is
tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai recorded at fair value. The unrealised gains or
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang losses are recorded in the equity section and
belum direalisasi tetap dilaporkan dalam shall be recognised directly in equity section
komponen ekuitas sampai aset keuangan until the financial assets are derecognised, at
tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada which time the cumulative gains or losses
saat itu, keuntungan dan kerugian kumulatif previously recognised in other comprehensive
yang sebelumnya diakui dalam pendapatan income shall be reclassified from equity to
komprehensif lainnya harus direklasifikasi dari profit or loss as reclassification adjustment.
ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of financial assets from

tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki available for sale to held to maturity
hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. classification are recorded at carrying
Keuntungan atau kerugian yang belum amount. The unrealised gains or losses are
direalisasi harus diamortisasi menggunakan amortised using effective interest rate up to
suku bunga efektif sampai dengan tanggal the maturity date of those instruments.
jatuh tempo instrumen tersebut.
h. Penurunan nilai aset keuangan h. Impairment of financial assets
Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, Financial assets, other than those at FVTPL,
dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai are assessed for indicators of impairment at
pada setiap tanggal pelaporan. Aset each reporting date. Financial assets are
keuangan diturunkan nilainya bila terdapat impaired where there is objective evidence
that, as a result of one or more events that
bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau occurred after the initial recognition of the
lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan financial asset, the estimated future cash
awal aset keuangan, dan peristiwa yang flows of the financial assets have been
merugikan tersebut berdampak pada estimasi affected.
arus kas masa depan atas aset keuangan
yang dapat diestimasi secara andal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan For listed and unlisted equity investments
tidak tercatat di bursa, penurunan yang classified as AFS, a significant or prolonged
signifikan atau jangka panjang dalam nilai decline in the fair value of the security below
wajar dari instrumen ekuitas dibawah biaya its cost is considered to be objective evidence
perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif of impairment.
terjadinya penurunan nilai.
Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif For all other financial assets, the objective
penurunan nilai termasuk sebagai berikut: evidence of impairment could include:
kesulitan keuangan signifikan yang dialami significant financial difficulty of the issuer
penerbit atau pihak peminjam; atau or counterparty; or
- 25 -
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya default or delinquency in interest or

wanprestasi atau tunggakan pembayaran principal payments; or
pokok atau bunga; atau
terdapat kemungkinan bahwa pihak it becoming probable that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter into bankruptcy or financial re-
melakukan reorganisasi keuangan. organisation.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortised cost,
perolehan diamortisasi, jumlah kerugian the amount of the impairment is the difference
penurunan nilai merupakan selisih antara nilai between the assets carrying amount and the
tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari present value of estimated future cash flows,
discounted at the financial assets original
estimasi arus kas masa datang yang effective interest rate.
didiskontokan menggunakan tingkat suku
bunga efektif awal dari aset keuangan.
Kerugian penurunan nilai dihitung secara Impairment loss is calculated individually for
individual untuk aset keuangan yang financial assets that are individually
signifikan secara individual serta kolektif untuk significant and collectively for assets that are
aset yang secara individual tidak signifikan individually not significant, or individually
significant but there is no objective evidence
dan secara individual signifikan namun tidak of impairment when assessed individually. In
terdapat bukti obyektif penurunan nilai ketika determining collective impairment, financial
dinilai secara individual. Di dalam menentukan assets are grouped into groups of financial
penurunan nilai kolektif, aset keuangan assets based on similar credit risk
dikelompokkan pada kelompok aset keuangan characteristics. Future cash flow from a group
berdasarkan karakteristik risiko kredit yang of financial assets is estimated based on
serupa. Arus kas masa depan dari kelompok contractual cash flows and historical loss
aset keuangan ini diestimasi berdasarkan experience for assets that have similar credit
arus kas kontraktual dan pengalaman risk characteristics. Historical loss experience
is adjusted based on data observations in the
kerugian historis untuk aset yang memiliki present, to reflect the effects of current
karakteristik risiko kredit yang serupa. conditions that do not affect the period of
Pengalaman historis kerugian disesuaikan historical experience.
berdasarkan hasil pengamatan data pada
masa kini, untuk merefleksikan efek dari
kondisi masa kini yang tidak mempengaruhi
periode dari pengalaman historis.
Dalam melakukan penilaian secara kolektif, In conducting collective assessment, the

Bank harus menghitung: Bank must calculate:
Probability of default (PD) model ini Probability of default (PD) these

menilai probabilitas konsumen gagal models assess the probability of
melakukan pembayaran kembali secara customers failing to repay fully and on
penuh dan tepat waktu. time.
Recoverable amount didasarkan pada Recoverable amount based on

identifikasi arus kas masa datang dan identification of future cash flows and
estimasi nilai kini dari arus kas tersebut estimation of the present value of those
(discounted cash flow). cash flows (discounted cash flow).
Loss given default (LGD) Bank Loss given default (LGD) the Bank
mengestimasi kerugian ekonomis yang estimates economic losses that may be
mungkin akan diderita Bank apabila terjadi suffered by the Bank if there are arrears in
tunggakan fasilitas kredit. LGD loan. LGD describes the amount of debt
menggambarkan jumlah utang yang tidak that may not be recovered and is generally
dapat diperoleh kembali dan umumnya expressed as a percentage of the
ditunjukkan dalam persentase dari exposure at default (EAD). The LGD
exposure at default (EAD). Model calculation model considers the type of
Perhitungan LGD mempertimbangkan borrower, facility and any risk mitigation
jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi such as availability of collateral.
risiko, misalnya ketersediaan agunan.
Loss identification period (LIP) - periode Loss identification period (LIP) the
waktu antara terjadinya peristiwa yang period of time from the occurrence of a
merugikan dalam kelompok aset loss event in a group of financial assets
keuangan sampai bukti obyektif dapat until objective evidence can be identified
diidentifikasi atas kredit secara individual. on credit facility individually.
- 26 -
Exposure at default (EAD) Bank Exposure at default (EAD) The Bank

mengestimasi tingkat utilisasi yang estimates the expected utilization level of
diharapkan dari fasilitas kredit pada saat credit facilities in the event of arrears.
terjadi tunggakan.
PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi PD, LGD and LIP are derived from
data kredit selama minimal tiga tahun. observation of credit data for at least three
years.
Cadangan kerugian penurunan nilai yang Allowance for impairment losses collectively
dinilai secara kolektif dilakukan dengan assessed is computed by multiplying the
mengkalikan nilai baki debet kredit pada outstanding loans at report date by the
posisi laporan dengan PD, LIP dan LGD. probability of default PD, LIP and LGD.
Kerugian penurunan nilai diakui pada laba The impairment loss is recognized in earnings
rugi dan nilai tercatat dari aset keuangan atau and the carrying amount of the financial asset
kelompok aset keuangan dikurangi dengan or group of financial assets less allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai yang impairment losses reserved. If in the next
terbentuk. Apabila pada periode berikutnya period the amount of any impairment loss
jumlah kerugian penurunan nilai berkurang decreases and the decrease can be linked
dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan objectively to events occurring after
secara obyektif pada peristiwa yang terjadi impairment loss is recognized, then the
setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian
impairment loss previously recognized must
penurunan nilai yang sebelumnya diakui
be reversed, either directly or by adjusting
harus dipulihkan, baik secara langsung atau
dengan menyesuaikan cadangan kerugian the amount of allowance for impairment
penurunan nilai. Pada saat penurunan nilai losses. When impairment losses are
diakui dalam aset keuangan atau kelompok recognized in the financial asset or group of
aset keuangan, pendapatan bunga diakui financial assets, interest income is recognized
berdasarkan nilai tercatat setelah penurunan based on the carrying amount after
nilai menggunakan dengan menggunakan tarif impairment using the interest rate used for
bunga yang digunakan untuk mendiskontokan discounting the estimated future cash flow
estimasi arus kas masa datang pada saat when calculating impairment. When a
menghitung penurunan nilai. Jika piutang receivable is considered uncollectible, it is
tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan written off against the allowance account.
melalui akun cadangan piutang. Pemulihan Subsequent recoveries of amounts previously
kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah written off are credited against the allowance
dihapuskan dikreditkan terhadap akun account. Changes in the carrying amount of
cadangan. Perubahan jumlah tercatat akun the allowance account are recognised in profit
cadangan piutang diakui dalam laba rugi. or loss.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun When an AFS financial asset is considered to
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif be impaired, cumulative gains or losses
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas previously recognised in equity are
direklasifikasi ke laba rugi dalam periode yang reclassified to in the period concerned.
bersangkutan.
Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity instruments,
periode berikutnya, jumlah penurunan nilai if, in a subsequent period, the amount of the
berkurang dan penurunan dapat dikaitkan impairment loss decreases and the decrease
secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang can be related objectively to an event
terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, occurring after the impairment was
kerugian penurunan nilai yang sebelumnya recognised, the previously recognised
diakui dipulihkan melalui laba rugi hingga nilai impairment loss is reversed through profit or
tercatat investasi pada tanggal pemulihan loss to the extent that the carrying amount of
the investment at the date the impairment is
penurunan nilai tidak melebihi biaya
reversed does not exceed what the amortised
perolehan diamortisasi sebelum pengakuan cost would have been had the impairment not
kerugian penurunan nilai dilakukan. been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity securities,
penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment losses previously recognised in
dalam laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui profit or loss are not reversed through profit or
laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah loss. Any increase in fair value subsequent to
penurunan nilai diakui secara langsung ke an impairment loss is recognised directly in
pendapatan komprehensif lain. other comprehensive income.
- 27 -
Aset keuangan yang tidak dinilai secara Financial assets that are not assessed
individual, dievaluasi secara kolektif. individually are evaluated collectively.
i. Penjabaran mata uang asing i. Foreign currency translation
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Transactions denominated in foreign

ke dalam mata uang Rupiah dengan currencies are converted into Rupiah at the
menggunakan kurs yang berlaku pada exchange rate prevailing at the date of the
tanggal transaksi. transactions.
Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang Monetary assets and liabilities denominated in
asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah foreign currency are translated into Rupiah
menggunakan kurs penutupan pada tanggal with the closing rate as at the reporting date
pelaporan berdasarkan kurs spot Reuters using the Reuters spot rates at 4.00 p.m.
pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat (Western Indonesian Time) on December 31,
untuk tanggal 31 Desember 2014 dan 2014 and 2013. Non-monetary items
2013. Aset dan liabilitas non-moneter dalam measured at historical cost denominated in a
mata uang asing yang diukur berdasarkan foreign currency are translated into Rupiah
biaya perolehan, dijabarkan ke dalam Rupiah with the exchange rate as at the date of initial
dengan kurs pada tanggal pengakuan awal. recognition.
Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs Exchange gains and losses arising on
yang timbul dari transaksi dalam mata uang transactions in foreign currencies and on the
asing dan penjabaran aset dan liabilitas translation of foreign currency monetary
moneter dalam mata uang asing diakui pada assets and liabilities are recognised in profit
laba rugi. or loss.
Selisih penjabaran mata uang asing atas efek Translation differences on debt securities and
hutang dan aset moneter keuangan lainnya other monetary financial assets measured at
yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat fair value are included in foreign exchange
sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian gains and losses. Translation differences on
selisih kurs. Selisih penjabaran mata uang non-monetary items such as equities held for
asing atas unsur-unsur non-moneter seperti trading are reported as part of the fair value
efek yang diperdagangkan dilaporkan sebagai gain or loss. Translation differences on
bagian dari keuntungan atau kerugian nilai available for sale equities are included in the
wajar. Selisih penjabaran mata uang asing unrealised gain/(losses) on available for sale
atas efek tersedia untuk dijual dicatat pada marketable securities in equity.
akun keuntungan/(kerugian) yang belum
direalisasi atas efek- efek dalam kelompok
tersedia untuk dijual dalam ekuitas.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan As at December 31, 2014 and 2013, the
2013, kurs mata uang utama (nilai penuh) major foreign currency rates (full amount)
yang digunakan untuk penjabaran ke dalam used for translation into Rupiah are as
Rupiah adalah sebagai berikut: follows:
2014 2013
Euro 15.053 16.759 Euro

Dolar Amerika Serikat 12.385 12.170 United States Dollar
Dolar Singapura 9.376 9.622 Singapore Dollar
Riyal Saudi Arabia 3.300 3.245 Saudi Arab ian Riyal
Yen Jepang 104 116 Japanese Yen
j. Kas j. Cash
Kas meliputi kas kecil, kas besar dan kas di Cash includes petty cash, cash and cash in
dalam Anjungan Tunai Mandiri (ATM). Automatic Teller Machines (ATMs).
k. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain k. Current account with Bank Indonesia and
other banks
Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and
disajikan sebesar nilai nominal atau nilai saldo other banks are stated at face value or the
bruto, dikurangi dengan cadangan kerugian gross value of the outstanding balance, less
penurunan nilai, jika diperlukan. allowance for impairment losses, where
appropriate.
- 28 -
Lihat Catatan 3e untuk kebijakan akuntansi Refer to Note 3e for the accounting policy of
atas pinjaman yang diberikan dan piutang. loans and receivables.
Giro wajib minimum Minimum statutory reserves
Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia In accordance with Bank Indonesia

(PBI) No. 15/15/PBI/2013 tanggal Regulation (PBI) No. 15/15/PBI/2013 dated
24 Desember 2013 yang berlaku efektif sejak December 24, 2013 which is effective starting
31 Desember 2013, tentang Giro Wajib December 31, 2013, regarding Minimum
Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia Statutory Reserves (GWM) with Bank
dalam Rupiah dan Valuta Asing, setiap bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies,
di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro each bank in Indonesia is required to maintain
minimum di Bank Indonesia untuk cadangan minimum deposit balances with Bank
likuiditas. Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Indonesia, as liquidity reserve. The GWM in
Rupiah terdiri dari GWM Primer ditetapkan Rupiah consists of Primary GWM which is set
sebesar 8% dan GWM Sekunder ditetapkan at 8% and the Secondary GWM which is set
sebesar 4%, serta GWM Loan to Deposit at 4%, and GWM Loan to Deposit Ratio (LDR
Ratio (LDR) sebesar perhitungan antara GWM) which is determined based on
parameter disinsentif bawah atau parameter parameters under disincentive and over
disinsentif atas dengan selisih antara LDR disincentive for the difference between the
bank dan LDR target dengan memperhatikan bank's LDR and target LDR by taking into
selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal account the difference between the bank's
Minimum (KPMM) bank dan KPMM Insentif. Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR
GWM dalam Dolar Amerika Serikat ditetapkan incentive. GWM in the United States Dollar is
sebesar 8%. set at 8%.
GWM Utama adalah simpanan minimum yang Primary Statutory Reserve is the minimum
wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo deposit that should be maintained by a bank
rekening giro pada Bank Indonesia yang in current accounts with Bank Indonesia as a
besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia certain percentage of TPF which is
sebesar persentase tertentu dari DPK. determined by Bank Indonesia.
GWM Sekunder adalah cadangan minimum Secondary Statutory Reserve is the minimum
yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk reserve that should be maintained by a bank
Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang in form of Bank Indonesia Cerfificates (SBI),
Negara (SUN) dan/atau Excess Reserve, Government Debenture Debt (SUN) and/or
yang besarnya ditetapkan oleh Bank Excess Reserve, as a certain percentage
Indonesia sebesar persentase tertentu. determined by Bank Indonesia.
l. Penempatan pada Bank Indonesia l. Placement with Bank Indonesia
Penempatan pada Bank Indonesia disajikan Placements with Bank Indonesia are stated at
sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan amortised cost using effective interest rate
menggunakan suku bunga efektif dikurangi less any allowance for impairment losses.
dengan cadangan kerugian penurunan nilai.
m. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah m. Marketable securities and Government

Bonds
Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia Marketable securities consist of Certificates of
(SBI) dan korporasi yang diperdagangkan di Bank Indonesia (SBI) and corporate bonds
pasar uang dan di bursa efek. traded in the money market and at the stock
exchange.
Obligasi Pemerintah adalah surat hutang Goverments Bonds represent bonds issued
yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik by the Goverments of the Republic of
Indonesia yang dibeli dari pasar. Indonesia purchased from the market.
Investasi pada surat berharga syariah, Investment in sharia marketable securities,

diklasifikasikan berdasarkan model usaha are classified based on business model
yang ditentukan oleh Bank berdasarkan defined by the Bank in accordance with SFAS
klasifikasi sesuai PSAK No. 110 tentang No. 110 on "Accounting for Sukuk as follows:
Akuntansi Sukuk sebagai berikut:
- 29 -
1. Model usaha biaya perolehan yang tujuan 1. At cost model is adopted the purpose of
utama dari pemilikan surat berharga holding the securities is to acquire
adalah untuk memperoleh arus kas contractual cash flow and there is
kontraktual dan terdapat persyaratan contractual requirements that specify a
kontraktual yang menentukan tanggal certain date of principal and margin
tertentu pembayaran pokok dan/atau payments. At cost securities are stated at
hasilnya. Surat berharga diukur pada cost (including transaction costs),
biaya perolehan disajikan sebesar biaya adjusted by unamortized premium and/or
perolehan (termasuk biaya transaksi) discount. Premium and discount are
yang disesuaikan dengan premi dan/atau amortized over the period until maturity.
diskonto yang belum diamortisasi. Premi
dan diskonto diamortisasi selama periode
hingga jatuh tempo.
2. Model usaha nilai wajar dimana Sukuk 2. Fair value model is where the Sukuk are
dinilai sebesar nilai wajar yaitu harga valued using market prices. Upon initial
pasar. Selisih antara nilai tercatat recognition, transaction cost is recorded
disajikan dalam laporan laba rugi in current statement of comprehensive
komprehensif periode yang income.
bersangkutan.
n. Pinjaman yang diberikan n. Loans
Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan Loans are provision of money or cash
uang atau tagihan yang dapat dipersamakan equivalent based on agreement of lending
dengan kas, berdasarkan persetujuan atau and borrowing between Bank and borrowers
kesepakatan pinjam-meminjam antara Bank where borrowers are required to repay their
dengan pihak lain yang mewajibkan pihak debts with interest after specified periods.
peminjam untuk melunasi utangnya berikut
bunganya setelah jangka waktu tertentu.
Pinjaman yang diberikan disajikan sebesar Loans are stated at amortised cost using
biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest rate less allowance for
menggunakan suku bunga efektif dikurangi impairment losses.
dengan cadangan kerugian penurunan nilai.
Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadap Loan restructuring is performed for borrowers

debitur yang mengalami kesulitan untuk who facing difficulties fulfilling their obligation
memenuhi kewajibannya, yang dilakukan through a modification of the terms of the loan
melalui modifikasi persyaratan pinjaman yang such as loan maturity extension and/or
diberikan seperti perpanjangan jatuh tempo changes in interest rates.
pinjaman yang diberikan dan/atau perubahan
suku bunga.
Kerugian yang timbul dari restrukturisasi Losses on loan restructurings in respect of

pinjaman yang diberikan yang berkaitan modification of the terms of the loans are
dengan modifikasi persyaratan pinjaman yang recognised only if the present value of total
diberikan diakui bila nilai sekarang dari jumlah future cash receipts specified by the new
penerimaan kas yang akan datang yang telah terms of the loans, including both receipts
ditentukan dalam persyaratan kredit yang designated as interest and those designated
baru, termasuk penerimaan yang as loan principal, are less than the carrying
diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, amount of loans before restructuring. This loss
adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yang is charge to the current period profit and loss.
diberikan yang tercatat sebelum
restrukturisasi. Kerugian tersebut diakui
dalam laba rugi tahun berjalan.
Kerugian yang mungkin timbul dari The possible losses from loan restructuring
restrukturisasi pinjaman yang diberikan are part of the allowance for impairment
merupakan bagian dari cadangan kerugian losses.
penurunan nilai.
- 30 -
o. Tagihan dan liabilitas akseptasi o. Acceptance receivables and liabilities
Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam Acceptance receivables are classified as loan

kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. and receivable. Acceptance liabilities are
Liabilitas akseptasi dikategorikan sebagai classified as financial liabilities at amortized
liabilitas keuangan diukur pada biaya costs.
perolehan diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent

setelah pengukuran awal, reklasifikasi, measurement, reclassification, fair value,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan impairment and derecognition of acceptances
penghentian pengakuan tagihan dan liabilitas receivable and liability refer to Notes 3e, 3g
akseptasi mengacu pada and 3i related to financial assets and 3f related
Catatan 3e, 3g dan 3i terkait aset keuangan to financial liabilities.
dan 3f terkait liabilitas keuangan.
p. Penyertaan saham p. Investments in shares
Penyertaan saham merupakan investasi Investment in shares represents long-term

jangka panjang pada perusahaan non-publik. investment in non-publicly-listed companies.
Bank memiliki investasi pada saham yang The Bank has investment in shares which is
diklasifikasikan sebagai aset keuangan classified as available for sale financial asset.
tersedia untuk dijual. Investasi ini dicatat This investment is recorded at cost because
sebesar biaya perolehan karena kisaran of the significant estimation range of the
estimasi nilai wajar yang realistis adalah realistic fair value and the probability of
signifikan dan probabilitas berbagai estimasi various estimation could not be assessed
tidak dapat dinilai secara handal reliably and therefore the Bank is unable to
mengakibatkan tidak memungkinkan bagi measure the investment in shares at its fair
Bank untuk melakukan pengukuran investasi value.
pada saham pada nilai wajarnya.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of the investments is
permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk written down to recognise a permanent
mengakui penurunan tersebut yang decline in value of the individual investments.
ditentukan untuk setiap investasi secara Any such write-down is charged directly to the
individu dan kerugiannya dibebankan pada current period statement of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif periode income.
berjalan.
q. Aset tetap q. Properties and equipments
Aset tetap dicatat sebesar harga perolehan Properties and equipments are stated at cost
dikurangi akumulasi penyusutan. Harga less accumulated depreciation. Historical cost
perolehan mencakup semua pengeluaran includes expenditures that are directly
yang terkait secara langsung dengan attributable to the acquisition of the items.
perolehan aset tetap.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the assets
sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau carrying amount or are recognised as a
sebagai aset yang terpisah sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it
mestinya, hanya apabila kemungkinan besar is probable that future economic benefits
Bank akan mendapatkan manfaat ekonomis associated with the item will flow to the Bank
masa depan berkenaan dengan aset tersebut and the cost of the item can be measured
dan biaya perolehan aset dapat diukur reliably. The carrying amount of the replaced
dengan handal. Nilai tercatat komponen yang part is derecognized.
diganti tidak lagi diakui.
Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset Land is not depreciated. Depreciation on

tetap selain tanah dihitung dengan properties and equipments other than land is
menggunakan metode garis lurus (straight line calculated using a straight line method to
method) untuk mengalokasikan biaya allocate their costs to their residual values
perolehan hingga mencapai nilai sisa over their estimated useful lives, as follows:
sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai
berikut:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Perabot dan perlengkapan 4-8 Furniture and fixtures
Peralatan kantor 4-8 Office equipments
- 31 -
Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai When the carrying amount of an asset is
yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat greater than its estimated recoverable
aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang amount, it is written down immediately to its
dapat diperoleh kembali, dengan recoverable amount, which is determined as
menggunakan nilai tertinggi antara harga jual the higher of net selling price or value in use.
neto dan nilai pakai.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of premises and equipment is

pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari derecognition of the asset (calculated as the
penghentian pengakuan aset (dihitung difference between the net disposal proceeds
sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil and the carrying amount of the asset) is
pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) included in the statement of income in the
diperhitungkan dalam laba rugi pada periode period such asset is derecognized.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan serta The accumulated costs of the construction of
pemasangan peralatan kantor, dikapitalisasi buildings and the installation of office
sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya equipment are capitalised as construction in
tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap progress. These costs are reclassified to
pada saat proses konstruksi atau properties & equipments accounts when the
pemasangan selesai. Penyusutan mulai construction or installation is complete.
dibebankan pada tanggal yang sama. Biaya Depreciation is charged from such date.
pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai Maintenance and repair cost are charged as
beban pada saat terjadinya. an expense when incurred.
r. Agunan yang diambil alih r. Foreclosed assets
Agunan yang diambil alih (AYDA) adalah Foreclosed assets represent assets acquired
aset yang diperoleh Bank, baik melalui by the Bank, both from auction and non
pelelangan maupun di luar pelelangan auction based on voluntary transfer by the
berdasarkan penyerahan secara sukarela debtor or based on debtors approval to sell
oleh pemilik agunan dalam hal debitur tidak the collateral where the debtor could not fulfill
memenuhi kewajibannya kepada Bank. AYDA their obligations to the Bank. Foreclosed
merupakan jaminan pinjaman yang diberikan assets represent loan collateral acquired in
yang telah diambil alih sebagai bagian dari settlement of loans. Foreclosed assets usually
penyelesaian pinjaman yang diberikan. Pada consist of land, building or vehicles owned by
umumnya AYDA berupa tanah, bangunan the debtors.
atau kendaraan milik debitur.
AYDA diakui sebesar nilai bersih yang dapat Foreclosed assets are presented at their net
direalisasi (net realisable value), yaitu nilai realisable value. Net realisable value is the
wajar agunan setelah dikurangi estimasi biaya fair value of the foreclosed assets less
pelepasan. Kelebihan saldo kredit yang estimated cost of liquidating the foreclosed
diberikan yang belum dilunasi oleh peminjam assets. Any excess of the loan balance over
di atas nilai dari AYDA, dibebankan terhadap the value of the foreclosed assets, which is
cadangan kerugian penurunan nilai kredit not recoverable from the borrower, is charged
yang diberikan. to the allowance for impairment losses.
s. Biaya dibayar dimuka dan aset lain-lain s. Prepayments and other assets
Biaya dibayar dimuka adalah beban yang Prepayments are expenses which have been
telah dikeluarkan tetapi belum diakui sebagai incurred but have not been recognised as
biaya pada periode terjadinya. Biaya dibayar expense in the related period. Prepayments
dimuka akan diakui sebagai biaya pada are recognised as expenses in the statement
laporan laba rugi komprehensif pada saat of comprehensive income during the
diamortisasi sesuai dengan masa amortisation in accordance with the expected
manfaatnya. period of benefit.
Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapat Other assets represent assets that cannot be
digolongkan dalam pos-pos sebelumnya. classified under the above accounts. Included
Termasuk di dalam aset lain-lain antara lain in other assets are claims receivable,
adalah uang muka, persediaan kantor dan advances, office supplies, receivables relating
tagihan terkait pengiriman uang. Aset lain-lain money transfer, and deferred expenses.
disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu harga Other assets are stated at carrying amount,
perolehan setelah dikurangi dengan which cost less amortisation, decline in value
amortisasi, penurunan nilai dan penyisihan and allowance for impairment losses.
kerugian aset.
- 32 -
t. Liabilitas segera t. Liabilities due immediately
Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepada Liabilities due immediately represents the
pihak lain yang sifatnya wajib segera Banks liabilities to other parties that is
dibayarkan sesuai perjanjian yang ditetapkan immediately payable in accordance with the
sebelumnya. terms of the relevant agreements.
Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya Liabilities due immediately are recorded at the
kewajiban atau diterima perintah dari pemberi time of the obligations occurred or receipt of
amanat, baik dari masyarakat maupun dari transfer order from customers or other banks.
bank lain.
Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi Refer to Note 2e for the accounting policy for
atas liabilitas keuangan yang diukur dengan financial liabilities at amortised cost.
u. Simpanan dari nasabah u. Deposits from customers
Simpanan dari nasabah adalah dana yang Deposits from customers are funds placed by
dipercayakan oleh masyarakat (selain bank) customers (excluding banks) with the Bank
kepada Bank berdasarkan perjanjian based on fund deposit agreements. Included
penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini in this account are demand deposits, saving
adalah giro, tabungan, deposito berjangka, deposits, time deposits, certificates of
sertifikat deposito, dan bentuk lain yang dapat deposits, and other forms which are similar.
dipersamakan dengan itu.
v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks
Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban Deposits from other banks represent liabilities
terhadap bank lain, baik lokal maupun luar to domestic and overseas banks, in the form
negeri, dalam bentuk giro, tabungan, of demand deposits, savings, time deposits,
simpanan berjangka, interbank call money, interbank call money, time deposits and
deposito berjangka dan sertifikat deposito. certificates of deposit.
w. Efek - efek yang diterbitkan w. Marketable securities issued
Efek-efek yang diterbitkan pada pengukuran Marketable securities issued are initially
awal disajikan sebesar nilai wajar ditambah measured at fair value plus directly
dengan biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs. Subsequently
diatribusikan langsung dengan transactions costs are amortised using the
perolehan/penerbitan efek-efek yang effective interest rate up to the maturity of
diterbitkan. Biaya transaksi kemudian marketable securities issued.
diamortisasi dengan suku bunga efektif
sampai dengan jatuh tempo dari efek-efek
yang diterbitkan.
Efek - efek yang diterbitkan merupakan Marketable securities issued are bonds issued
obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang by the Bank which are classified as financial
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan liabilities and measured at amortised cost.
yang diukur dengan biaya perolehan Incremental costs that can be attributed
diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat directly to the bonds issuance are deducted
diatribusikan secara langsung dengan from the total amount of bonds issued.
penerbitan obligasi dikurangkan dari jumlah Difference between bonds issuance cost and
obligasi yang diterbitkan. Selisih antara hasil nominal value was recognised as the discount
emisi bersih dengan nilai nominal efek yang that amortised over the life of the securities
diterbitkan diakui sebagai diskonto yang using the effective interest method.
diamortisasi selama umur efek menggunakan
metode suku bunga efektif.
- 33 -
x. Pinjaman diterima x. Borrowings
Pinjaman diterima merupakan dana yang Borrowings represent funds received from
diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau other banks, Bank Indonesia or other parties
pihak lain dengan kewajiban pembayaran with the obligation of repayment in
kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian accordance with the requirement of the loan
pinjaman. agreement.
Pinjaman diterima diklasifikasikan sebagai Borrowings are classified as financial liabilities

liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya at amortised cost.
y. Perpajakan y. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan The tax expense comprises current and
tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba deferred tax. Tax is recognized in the profit or
rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan loss, except to the extent that it relates to
transaksi atau kejadian yang langsung diakui items recognized directly in other
ke pendapatan komprehensif lain atau ekuitas. comprehensive income or equity. In this case,
Dalam hal ini, pajak tersebut langsung diakui the tax is recognised directly in other
dalam pendapatan komprehensif lain atau comprehensive income or equity.The current
ekuitas. Beban pajak penghasilan kini dihitung income tax charge is calculated on the basis
berdasarkan peraturan pajak yang berlaku of the tax laws enacted or substantively
atau yang telah secara substantif berlaku pada enacted at the date of statement of financial
tanggal laporan posisi keuangan. position.
Manajemen melakukan evaluasi secara Management periodically evaluates positions

periodik atas posisi yang diambil dalam surat taken in tax returns with respect situation in
pemberitahuan pajak apabila terdapat situasi which applicable tax regulation is subject to
di mana peraturan perpajakan yang berlaku interpretation. Management establishes
adalah subjek atas interpretasi. Manajemen provisions where appropriate on the basis of
membentuk cadangan, jika dianggap perlu amounts expected to be paid to the tax
berdasarkan jumlah yang diestimasikan akan authorities.
dibayarkan ke kantor pajak.
Semua perbedaan temporer antara jumlah Deferred income tax is provided using the
tercatat aset dan liabilitas dengan dasar balance sheet liability method, for all
pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak temporary differences arising between the tax
tangguhan dengan metode liabilitas laporan bases of assets and liabilities and their
keuangan (balance sheet liability method). carrying values for financial reporting
Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk purposes. Current enacted tax rates are used
menentukan pajak tangguhan. to determine deferred income tax.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent that it is probable that future taxable
pada masa datang akan memadai untuk profit will be available against which the
mengkompensasi aset pajak tangguhan yang deferred tax asset arising from temporary
muncul akibat perbedaan temporer tersebut. differences can be utilised.
Aset dan liabilitas pajak penghasilan Deferred income tax assets and liabilities are
tangguhan dapat saling hapus apabila offset when there is a legally enforceable right
terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk to offset current tax assets against current tax
melakukan saling hapus antara aset pajak kini liabilities and when the deferred income taxes
dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset assets and liabilities relate to income taxes
dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan levied by the same taxation authority on either
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang the same taxable entity or different taxable
sama, baik atas entitas kena pajak yang sama entities where there is an intention to settle
ataupun berbeda dan adanya niat untuk the balances on a net basis.
melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut
secara neto.
- 34 -
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui Amendments to taxation obligations are

saat surat ketetapan pajak diterima atau jika recorded when an assessment is received or,
mengajukan keberatan, pada saat keputusan if appealed against, when the appeal has
atas keberatan tersebut telah ditetapkan. been decided.
z. Imbalan kerja z. Employee benefit
Imbalan kerja karyawan jangka pendek Short-term employee benefit
Imbalan kerja karyawan jangka pendek diakui Short-term employee benefits are recognised
pada saat terhutang kepada karyawan when they accrue to the employees.
berdasarkan metode akrual.
Imbalan pensiun Pension benefits
Bank juga harus menyediakan program The Bank is also required to provide a
pensiun dengan imbalan minimal tertentu minimum amount of pension benefits in
sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. accordance with Labor Law No. 13/2003.
13/2003. Karena UU Ketenagakerjaan Since the Labor Law sets the formula for
menentukan rumus tertentu untuk menghitung determining the minimum amount of benefits,
jumlah minimal imbalan pensiun, pada in substance, pension plans under Labor Law
dasarnya, program pensiun berdasarkan UU represent defined benefit plans.
Ketenagakerjaan adalah program imbalan
pasti.
Program pensiun imbalan pasti adalah A defined benefit plan is a pension plan
program pensiun yang menetapkan jumlah program where the pension amount to be
imbalan pensiun yang akan diterima oleh received by employees at the time of
karyawan pada saat pensiun, biasanya retirement will depend on some factors such
berdasarkan beberapa faktor seperti usia, as age, years of service or compensation.
masa kerja atau kompensasi.
Liabilitas imbalan pasti yang diakui di laporan The liability recognised in the statement of
posisi keuangan adalah nilai kini kewajiban financial position in respect of defined pension
imbalan pasti pada tanggal laporan posisi benefit plan is the present value of the defined
keuangan dikurangi nilai wajar aset program, benefit obligation at the statement of financial
serta disesuaikan dengan keuntungan/ position date less the fair value of the plan
kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang assets, adjusted for unrecognised actuarial
belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung gains or losses and past service costs. The
setiap tahun oleh aktuaris independen present value of defined benefit obligation is
menggunakan metode projected unit credit. calculated annually by independent actuaries
Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan using the projected unit credit method. The
dengan mendiskontokan estimasi arus kas present value of the defined benefit obligation
keluar masa depan dengan menggunakan is determined by discounting the estimated
tingkat bunga Obligasi Pemerintah dalam mata future cash outflows using interest rates of
uang yang sama dengan mata uang imbalan Government Bonds that are denominated in
yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo the currency in which the benefit will be paid,
yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh and that have the terms to maturity
tempo pensiun yang bersangkutan. approximating the terms of the related
pension liability.
Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat Actuarial gains and losses arise from
timbul dari penyesuaian yang dibuat experience adjustments and changes in
berdasarkan pengalaman dan perubahan actuarial assumptions.
asumsi-asumsi aktuarial.
Seluruh keuntungan/(kerugian) aktuarial diakui All actuarial gains/(losses) are immediately

sebagai pendapatan komprehensif lain dan recognised in other comprehensive income
diakui segera dalam saldo laba. and recognized immediately in retained
earnings.
Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long term employee benefit
Bank memberikan imbalan kerja lainnya The Bank provides other benefits such as
seperti cuti jangka panjang. long service leave.
- 35 -
Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkan The expected costs of these benefits are
sepanjang masa kerja karyawan, dengan accrued over the period of employment,
menggunakan metodologi akuntansi yang using an accounting methodology similar to
sama dengan metodologi yang digunakan that for defined benefit pension plans, except
dalam perhitungan program pensiun imbalan for:
pasti, kecuali:
Keuntungan dan kerugian aktuarial Actuarial gains/losses which are directly
langsung diakui di laba rugi dan tidak ada recognized in profit or loss and no
koridor yang dipakai. corridor is used.
Seluruh biaya jasa lalu langsung diakui di All past service costs are directly
laba rugi. recognized in profit or loss.
Liabilitas ini dinilai setiap tahun oleh aktuaris These obligations are determined annually by
independen yang berkompeten. qualified independent actuaries.
Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits
Biaya pemutusan kontrak kerja dan Termination costs and curtailment gain/loss
keuntungan/kerugian kurtailmen diakui pada are recognised in the period when the Bank is
periode dimana Bank menunjukkan demonstrably committed to make a significant
komitmennya untuk mengurangi secara reduction in the number of employees
signifikan jumlah karyawan yang ditanggung covered by a plan, or amends the term of
oleh program, atau mengubah ketentuan defined benefit plan such that a material
dalam program imbalan pasti yang element of future service by current employee
menyebabkan bagian yang material dari jasa will no longer qualify for benefits, or will
masa depan karyawan tidak lagi memberikan qualify only for reduced benefits.
imbalan atau memberikan imbalan yang lebih
rendah.
aa. Obligasi subordinasi aa. Subordinated bonds
Biaya tambahan yang dapat diatribusikan Incremental costs direclty attributable to the
secara langsung dengan penerbitan obligasi issuance of subordinated bonds are deducted
subordinasi dikurangkan dari jumlah obligasi from the amount of subordinated bonds.
subordinasi yang diterima. Lihat Catatan 2e Refer to Note 2e for the accounting policies
untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas for financial liabilities at amortised cost.
keuangan yang diukur dengan biaya
ab. Pendapatan dan beban bunga ab. Interest revenue and expenses
Pendapatan dan beban bunga untuk semua Interest revenue and expense for all financial
instrumen keuangan dicatat dalam instruments are recognised within Interest
Pendapatan bunga dan Beban bunga di revenue and Interest expense in the
dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income using
menggunakan metode suku bunga efektif. the effective interest rate.
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest rate method is a method
yang digunakan untuk menghitung biaya of calculating the amortised cost of a financial
perolehan diamortisasi dari aset keuangan asset or a financial liability and of allocating
atau liabilitas keuangan dan metode untuk the interest revenue or interest expense over
mengalokasikan pendapatan bunga atau the relevant period. The effective interest rate
beban bunga selama periode yang relevan. is the rate that exactly discounts estimated
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang future cash payments or receipts through the
secara tepat mendiskontokan estimasi expected life of the financial instrument or,
pembayaran atau penerimaan kas di masa when appropriate, a shorter period to the net
datang selama perkiraan umur dari instrumen carrying amount of the financial asset or
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan financial liability.
periode yang lebih singkat untuk memperoleh
nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, When calculating the effective interest rate,
Bank mengestimasi arus kas dengan the Bank estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument
kontraktual dalam instrumen keuangan but does not consider future credit losses.
tersebut namun tidak mempertimbangkan The calculation includes all fees,
kerugian kredit di masa datang. Perhitungan commissions and other fees paid or received
ini mencakup seluruh komisi, provisi dan between parties to the contract that are an
bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh integral part of the effective interest rate,
para pihak dalam kontrak yang merupakan transactions costs and all other premiums or
bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, discounts.
biaya transaksi dan seluruh premi atau diskon
lainnya.
- 36 -
Jika aset keuangan atau kelompok aset Once a financial asset or a group of a similar
keuangan serupa telah diturunkan nilainya financial assets has been written down as a
sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka result of an impairment loss, interest income
pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya is recognised using the rate of interest used
diakui berdasarkan suku bunga yang to discount the future cash flows for the
digunakan untuk mendiskonto arus kas masa purpose of measuring the impairment loss.
datang dalam menghitung kerugian penurunan
nilai.
ac. Pendapatan operasional lainnya ac. Other operating income
Pendapatan operasional lainnya terdiri dari Other operating income represent gain on
laba penjualan efek-efek yang tersedia untuk sales of marketable securities available for
dijual dan pendapatan komisi, yang tidak sale and commission income, which are not
berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit related to lending activities or a specific
atau suatu jangka waktu diakui sebagai period are recognised as revenues when
pendapatan pada saat jasa diberikan. services are provided.
ad. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ad. Transactions with related parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is
yang terkait dengan bank: related to the bank:
a. Orang atau anggota keluarga terdekatnya a. A person or a close member of that

berelasi dengan entitas pelapor jika orang persons family is related to a reporting
tersebut: entity if that person:
i memiliki pengendalian atau i has control or joint control over the
pengendalian bersama terhadap reporting entity;
entitas pelapor;
ii memiliki pengaruh bersama terhadap ii has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii personal manaemen kunci entitas iii is member of the key management
pelapor atau entitas induk pelapor; personnel of the reporting entity of a
parent of the reporting entity;
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to a reporting entity if

pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai any of the following conditions applies:
berikut:
i entitas dan entitas pelapor adalah i the entity and the reporting entity
anggota dari kelompok usaha yang are members of the same Company
sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each paret,
anak dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is
terkait dengan entitas lain); related to the others);
ii suatu entitas adalah entitas asosiasi ii one entity is an associate or joint
atau ventura bersama bagi entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of
ventura bersama yang merupakan member of a company of which the
anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member);
dimana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii kedua entitas tersebut adalah iii both entities are joint ventures of
ventura bersama dari pihak ketiga the same third party;
yang sama;
iv suatu entitas adalah ventura iv one entity is a joint venture of a
bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is an
entitas yang lain adalah entitas associate of the third entity;
asosiasi dari entitas ketiga;
v entitas tersebut adalah suatu v the entity is a post-employment
program imbalan pasca kerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari suatu entitas employees of either the reporting
pelapor atau entitas yang terkait entity or an entity related to the
dengan entitas pelapor; reporting entity;
vi entitas yang dikendalikan atau vi the entity controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in
yang diidentifikasi dalam butir (a); (a);
vii orang yang diidentifikasi, dalam butir vii a person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity
terhadap entitas atau anggota or is a member of the key
manajemen kunci entitas (atau management personnel of the entity
entitas induk dari entitas). (or of a parent of the entity).
- 37 -
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak The nature of transactions and balances of
berelasi diungkapkan di catatan atas laporan accounts with related parties are disclosed in
keuangan. the notes to the financial statements.
ae. Biaya emisi saham ae. Share issuance costs
Biaya emisi saham disajikan dalam kelompok Share issuance costs are presented in equity
ekuitas sebagai pengurang tambahan modal and deducted from additional paid-in capital
disetor dan tidak diamortisasi. and are not amortised.
af. Pelaporan segmen af. Segment reporting
Sebuah segmen operasi adalah suatu An operating segment is a component of

komponen dari entitas: entity which:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a. involves with business activities to
memperoleh pendapatan dan generate income and expenses (include
menimbulkan beban (termasuk income and expenses relating to the
pendapatan dan beban yang terkait transactions with other components with
dengan transaksi dengan komponen lain the same entity);
dari entitas yang sama);
b. hasil operasinya dikaji ulang secara b. operations result is observed regularly
regular oleh pengambil keputusan by chief operating officer to make
operasional untuk membuat keputusan decisions regarding for the allocation of
tentang sumber daya yang dialokasikan resources and to evaluate the works;
pada segmen tersebut dan menilai and
kinerjanya; dan
c. tersedia informasi keuangan yang dapat c. separate financial information is
dipisahkan. available.
Bank menyajikan segmen operasi berdasarkan The Bank presents operating segments
informasi yang disiapkan secara internal untuk based on the information that internally is
pengambil keputusan operasional sesuai PSAK provided to the chief operating decision
5 (Revisi 2009), Segmen Operasi. Pengambil maker in accordance with PSAK 5 (Revised
keputusan operasional Bank adalah Dewan 2009), Operating Segments. The Banks
Direksi. chief operating decision-maker is Board of
Directors.
Segmen usaha adalah sekelompok aset dan A business segment is a group of assets
operasi yang menyediakan barang atau jasa and operations engaged in providing
yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian products or services that are subject to risks
yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. and returns that are difference from those of
other business segments.
Segmen operasi Bank disajikan berdasarkan d. The Bank discloses the operating segment
segmen bisnis yang terdiri dari: pensiunan, based on business segments that consist of:
pegawai, komersial, treasuri, pendanaan dan pensioner, employee, commercial, treasury,
lain-lain untuk aset dan berdasarkan jenis funding and others for assets and based on
produk simpanan untuk liabilitas (lihat Catatan type of deposits products for liabilities (see
44). Note 44).
Sebuah segmen geografis menyediakan jasa A geographical segment is engaged in

di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang providing services within a particular
memiliki risiko serta tingkat pengembalian economic environment that are subject to
yang berbeda dengan segmen operasi risks and return that are different from those
lainnya yang berada dalam lingkungan of segments operating in other economic
ekonomi lain. Bank melaporkan segmen environments. Bank prepares the secondary
sekunder berdasarkan daerah Jawa Barat, segment information based on West Java,
Jakarta dan lainnya (lihat Catatan 44). Jakarta and others (see Note 44).
ag. Laba per saham ag. Earnings per share
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba bersih dengan rata-rata dividing net income over the weighted
tertimbang jumlah saham biasa yang beredar average number of ordinary shares
pada tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
- 38 -
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is calculated by
membagi laba bersih dengan rata-rata dividing net income by the weighted average
tertimbang jumlah saham yang beredar number of shares outstanding plus the
ditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah weighted average number of shares
saham yang akan diterbitkan atas konversi outstanding which would be issued on the
efek yang berpotensi saham yang bersifat conversion of the dilutive potential shares.
dilutif.
ah. Goodwill ah. Goodwill

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis Goodwill arising in a business combination is
diakui sebagai aset pada tanggal recognised as an asset at the date that
diperolehnya pengendalian (tanggal akuisisi). control is acquired (the acquisition date).
Goodwill diukur sebagai selisih dari imbalan Goodwill is measured as the excess of the
yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan sum of the consideration transferred, the
nonpengendali pada pihak yang diakuisisi amount of any non-controlling interest in the
dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang acquiree and the fair value of the acquirers
sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada previously held equity interest (if any) in the
pihak yang diakuisisi (jika ada) atas jumlah acquiree over net of the acquisition-date
selisih bersih dari aset teridentifikasi yang amounts of the identifiable assets acquired
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada and the liabilities assumed.
tanggal akuisisi.
Jika setelah penilaian kembali, kepemilikan If after reassessment, the Banks interest in
Bank pada nilai wajar aset bersih yang the fair value of the acquirees identifiable
teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi assets acquired and the liabilities assumed
melebihi dari imbalan yang dialihkan, jumlah exceeds the sum of the consideration
setiap kepentingan non-pengendali pihak transferred, the amount of any non-controlling
yang diakuisisi dan nilai wajar dari interest in the acquiree and the fair value of
kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki the acquirers previously held equity interest
pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi in the acquiree (if any), the excess is
(jika ada), selisihnya diakui segera dalam recognized immediately in profit or loss as a
laba atau rugi sebagai pembelian dengan bargain purchase gain.
diskon.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing,
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas goodwill is allocated to each of the Banks
dari Bank yang diharapkan memberikan cash-generating units expected to benefit
manfaat dari sinergi kombinasi bisnis from the synergies of the combination. A
tersebut. Unit penghasil kas yang telah cash-generating unit to which goodwill has
memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan been allocated is tested for impairment
nilainya secara tahunan, dan ketika terdapat annually, or more frequently when there is an
indikasi bahwa unit tersebut mengalami indication that the unit may be impaired. If the
penurunan nilai. Jika jumlah terpulihkan dari recoverable amount of the cash-generating
unit penghasil kas kurang dari jumlah unit is less than its carrying amount, the
tercatatnya, rugi penurunan nilai dialokasikan impairment loss is allocated first to reduce the
pertama untuk mengurangi jumlah tercatat carrying amount of any goodwill allocated to
aset atas setiap goodwill yang dialokasikan the unit and then to the other assets of the
pada unit dan selanjutnya ke aset lainnya dari unit pro-rata on the basis of the carrying
unit dibagi prorata atas dasar jumlah tercatat amount of each asset in the unit. Any
setiap aset dalam unit tersebut. Setiap impairment loss for goodwill is recognized
kerugian penurunan nilai goodwill diakui directly in profit or loss in the statement of
secara langsung dalam laba rugi pada comprehensive income. An impairment loss
laporan laba rugi komprehensif. Rugi recognized for goodwill is not reversed in
penurunan nilai yang diakui atas goodwill subsequent period.
tidak dapat dipulihkan pada periode
berikutnya.
Pada pelepasan entitas anak, jumlah yang On disposal of the subsidiary, the attributable
dapat diatribusikan dari goodwill termasuk amount of goodwill is included in the
dalam penentuan laba atau rugi atas determination of the profit or loss on disposal.
pelepasan.
- 39 -
ai. Aset takberwujud ai. Intangible assets

Hubungan nasabah dan merek Customer relationship and brand
Bank mengakuisisi aset takberwujud sebagai The Bank acquires intangible assets as part
bagian dari kombinasi bisnis. Aset of a business combination. Intangible assets
takberwujud yang diakuisisi dalam kombinasi acquired in a business combination are
bisnis disajikan sebesar nilai wajar pada saat recorded at their fair value at the date of
akuisisi dan disajikan terpisah dari goodwill. acquisition and recognized separately from
goodwill.
Aset takberwujud yang dianggap memiliki Intangible assets that are considerd to have a
masa manfaat ekonomis terbatas diamortisasi finite economic useful life are amortised on a
dengan menggunakan metode garis lurus straight line basis over the period of expected
berdasarkan ekspektasi manfaat. Aset benefit. Intangible assets that are considered
takberwujud yang dianggap memilki masa to have an indefinite economic useful life are
manfaat ekonomis tidak terbatas tidak not amortised but tested for impairment on
diamortisasi namun diuji penurunan nilainya annual basis, or more frequently if events or
setiap tahun, atau lebih sering apabila changes in circumstances indicate that they
terdapat peristiwa atau perubahan pada might be impaired. Estimated economic useful
kondisi yang mengindikasikan kemungkinan lives of intangible assets in the form of
penurunan nilai. Estimasi masa manfaat dari customer relationship is 16 years, meanwhile
aset takberwujud dalam bentuk hubungan intangible assets in the form of brand has
nasabah adalah 16 tahun, sementara aset indefinite useful life.
takberwujud dalam bentuk merek memiliki
masa manfaat tidak terbatas.
4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND

ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang In the application of the Bank accounting policies,
dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen which are described in Note 3, the management
diwajibkan untuk membuat pertimbangan, is required to make judgments, estimates and
estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset assumptions about the carrying amounts of
dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. assets and liabilities that are not readily apparent
Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada from other sources. The estimates and
pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang associated assumptions are based on historical
dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin experience and other factors that are considered
berbeda dari estimasi tersebut. to be relevant. Actual results may differ from
these estimates.
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are
secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi reviewed on an ongoing basis. Revisions to
diakui dalam periode dimana estimasi tersebut accounting estimates are recognized in the
direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode period which the estimates is revised if the
itu, atau pada periode revisi dan periode masa revision affects only that period, or in the period
depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini of the revision and future periods if the revision
dan masa depan. affects both current and future periods.
Pertimbangan kritis dalam penerapan Critical judgments in applying accounting
kebijakan akuntansi policies
Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain Below are the critical judgments, apart from those
dari estimasi yang telah diatur, dimana involving estimations, in which the managements
manajemen telah membuat suatu proses has made in the process of applying the Banks
penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memiliki accounting policies and that have the most
pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang significant effect on the amounts recognized in
diakui dalam laporan keuangan. the financial statements.
Investasi pada sukuk yang diukur pada biaya Investments in sukuk measured at cost
perolehan
Manajemen telah menelaah investasi pada sukuk The management has reviewed the Banks
yang diukur pada biaya perolehan sesuai dengan investments in sukuk measured at cost in
model usaha yang bertujuan untuk memperoleh accordance with the Banks business model that
arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan is intended to obtain contractual cash flows
investasi Bank. Rincian dan jumlah tercatat based on the Banks investment purpose. Details
investasi pada sukuk yang diukur pada biaya and the carrying amount of investments in sukuk
perolehan dijelaskan dalam Catatan 9. measured at cost are described in Note 9.
- 40 -
Sumber estimasi ketidakpastian Key sources of estimation uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning future and other
estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir key sources of estimation uncertainty at the end
periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan of the reporting period, that have a significant risk
yang mengakibatkan penyesuaian material of causing a material adjustment to the carrying
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam amounts of assets and liabilities within the next
periode pelaporan berikutnya dijelaskan di bawah financial year are discussed below:
ini:
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Provision for losses on impairment of financial
keuangan assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, At each reporting date of the financial position,
Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif the Bank evaluates whether there is objective
bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. evidence that financial assets are impaired.
Suatu aset keuangan dinyatakan mengalami Financial assets are considered to be impaired
penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinya when there is objective evidence that, as a result
peristiwa yang berdampak pada estimasi arus kas of one or more events that occurred after the
atas aset keuangan. Bukti tersebut meliputi data initial recognition of the financial asset, the
yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa estimated future cash flows of the financial assets
telah terjadi peristiwa yang merugikan dalam have been affected. The evidence includes
status pembayaran debitur atau kondisi ekonomi observable data which indicates that an adverse
nasional atau lokal yang berkorelasi dengan event has occurred in the payment status of
kelalaian pembayaran piutang. borrowers or in the national or local economic
conditions that correlate with the omission of
payment of receivables.
Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara Impairment loss is the difference between the
nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi arus kas carrying amount and the present value of
masa depan dan realisasi agunan pada tingkat estimated future cash flows and the realization of
suku bunga efektif awal dari aset keuangan collateral at the initial effective interest rates of
tersebut. Penyisihan penurunan nilai akan the financial assets. Provision for loss on
dibentuk untuk mengakui kerugian penurunan nilai impairment will be set up to recognize the
yang terjadi dalam portofolio aset keuangan. impairment loss that occurs in a portfolio of
Manajemen menggunakan estimasi berdasarkan financial assets. Management uses estimates
pengalaman kerugian historis untuk aset based on historical loss experience for assets
keuangan dengan karakteristik risiko kredit dan with credit risk characteristics and objective
bukti obyektif adanya penurunan nilai yang serupa evidence of impairment similar to those in the
dengan yang ada dalam portofolio pada saat portfolio when scheduling the future cash flows.
penjadwalan arus kas masa depan.
Bank melakukan penilaian terhadap penurunan Bank performs assessment of the impairment
nilai dalam dua cara, yaitu: amounts in two ways, namely:
a. Individual, dilakukan untuk jumlah aset a. Individually, made to the amount of financial
keuangan yang melebihi ambang batas assets that exceed certain threshold and to
(threshold) tertentu dan aset keuangan yang certain financial assets that have objective
memiliki bukti obyektif penurunan nilai yang evidence that impairment has been identified
telah teridentifikasi secara terpisah pada separately on the date of statement of
tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian financial position. Impairment loss is the
penurunan nilai adalah selisih antara nilai difference between the carrying amount and
tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas the present value of the best estimated future
arus kas masa depan dan realisasi agunan cash flows and realization of collateral at the
pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset initial effective interest rates of financial
keuangan tersebut. Estimasi ini dilakukan assets. The estimates are made by
dengan mempertimbangkan kapasitas utang considering the debt capacity and financial
dan fleksibilitas keuangan debitur, kualitas flexibility of the debtor, debtor's earnings
pendapatan debitur, jumlah dan sumber arus quality, quantity and source of cash flows,
kas, industri di mana debitur beroperasi dan industry in which the debtor operates and
nilai realisasi agunan. Estimasi jumlah dan realizable value of collateral. Estimating the
waktu pemulihan masa depan akan amount and timing of future recovery will
membutuhkan banyak pertimbangan. require a lot of considerations.
- 41 -
Jumlah penerimaan tergantung pada kinerja The amount of revenue depends on the
debitur pada masa mendatang dan nilai performance of the debtor in the future and
agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh the value of collateral, both of which will be
kondisi ekonomi di masa depan, di samping affected by future economic conditions, in
itu agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai addition to the fact that the collateral may not
aktual arus kas masa depan dan tanggal be easily sold. The actual value and date of
penerimaan mungkin berbeda dari estimasi receipt of future cash flows may differ from
tersebut dan akibatnya kerugian aktual yang the estimates and as a result, actual loss
terjadi mungkin berbeda dengan yang diakui which occurs may be different from the
dalam laporan keuangan. amount recognized in the financial
statements.
b. Kolektif, dilakukan untuk jumlah aset b. Collectively, made to the amount of financial
keuangan yang tidak melebihi ambang batas assets that do not exceed certain threshold
(threshold) tertentu, tidak memiliki bukti and do not have objective evidence of
obyektif penurunan nilai dan aset keuangan impairment, and to the financial assets that
yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai, have objective evidence of impairment but
namun belum diidentifikasi secara terpisah has not been identified separately on the
pada tanggal laporan posisi keuangan. date of statement of financial position.
Pembentukan kerugian penurunan nilai Establishment of collective impairment loss
dilakukan secara kolektif dengan antara lain is made by, among others, taking into
memperhitungkan jumlah dan lamanya account the number and duration of arrears,
tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian collateral and past loss experience. The
masa lalu. Faktor paling penting dalam most important factors in establishing
pembentukan cadangan adalah probability of reserves are the probability of default and
default dan loss given default. Kualitas aset the loss given default. The quality of financial
keuangan pada masa mendatang dipengaruhi assets in the future is affected by
oleh ketidakpastian yang dapat menyebabkan uncertainties that could cause actual loss on
kerugian aktual aset keuangan dapat berbeda financial assets, which may differ materially
secara material dari cadangan kerugian from the impairment loss reserves that have
penurunan nilai yang telah dibentuk. been established. These uncertainties
Ketidakpastian ini termasuk lingkungan include the economic environment, interest
ekonomi, suku bunga dan pengaruhnya rates and the effect on spending of the
terhadap pembelanjaan debitur, tingkat debtor, unemployment rate and payment
pengangguran dan perilaku pembayaran. behavior.
Metodologi dan asumsi yang digunakan dalam The methodology and assumptions used in the
penurunan nilai individu dan kolektif ini akan individual and collective impairment will be
ditelaah secara berkala untuk mengurangi reviewed regularly to reduce the difference
perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian between estimated and actual losses.
aktual.
Manfaat karyawan Employee benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada Determination of liability for employee benefits
pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh depends on the selection of certain assumptions
aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas used by actuaries in calculating the amount of
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain such liability. These assumptions include, among
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. others, the discount rate and the rate of increase
Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank in salaries. Different realization of the Banks
diakumulasi dan diamortisasi selama periode assumptions is accumulated and amortized over
mendatang dan akibatnya akan berpengaruh future periods and consequently will affect the
terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di amount of expenses and liabilities recognized in
masa mendatang. Walaupun asumsi Bank the future periods. Although the assumptions
dianggap tepat dan wajar, namun perubahan used by the Bank are assessed to be appropriate
signifikan pada kenyataannya atau perubahan and fair, significant changes in actual events or
signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat significant changes in the assumptions used can
berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas significantly affect the Bank's post-employment
imbalan pasca kerja Bank. Nilai kini kewajiban benefits liability. The present value of the post-
imbalan pasca kerja diungkapkan dalam employment benefit obligation of the Bank are
Catatan 27. disclosed in Note 27.
- 42 -
Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap Estimated useful lives of premises and
equipment
Masa manfaat setiap aset tetap Bank ditentukan The useful life of each item of the Banks
berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari premises and equipment, are estimated based
penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan on the period over which the asset is expected to
berdasarkan evaluasi teknis internal dan be available for use. Such estimation is based on
pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat internal technical evaluation and experience with
setiap aset di-review secara periodik dan similar assets. The estimated useful life of each
disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan asset is reviewed periodically and updated if
estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan expectations differ from previous estimates due
teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan to physical wear and tear, technical or
lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat commercial obsolescence and legal or other
kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa limits on the use of the asset. It is possible,
mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan however, that future results of operations could
oleh perubahan atas jumlah serta periode be materially affected by changes in the amounts
pencatatan biaya yang diakibatkan karena and timing of recorded expenses brought about
perubahan faktor yang disebutkan di atas. by changes in the factors mentioned above.
Perubahan masa manfaat aset tetap dapat A change in the estimated useful life of any item
mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang of premises and equipment would affect the
diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap. recorded depreciation expense and decrease in
the carrying values of premises and equipment.
Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam The carrying amounts of premises and
Catatan 13. equipment are disclosed in Note 13.
Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapat Fair value of acquired intangible assets from
diidentifikasi yang diperoleh dari merger
penggabungan usaha
Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapat The fair values of acquired identifiable assets and
diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan liabilities in merger are determined by using
usaha ditentukan dengan menggunakan valuation techniques. The Bank used their
pertimbangan tertentu dalam memilih suatu suatu judgment to select a variety of methods and make
metode dan membuat asumsi-asumsi yang assumptions that are mainly based on market
didasarkan pada kondisi pasar pada tanggal conditions existing at the acquisition date.
akuisisi.
Apabila penentuan nilai wajar atas aset dan To the extent that the determination of fair value
liabilitas yang dapat diidentifikasi yang diperoleh of acquired intangible assets are made based on
dari penggabungan usaha dibuat dengan different assumptions and market conditions, the
menggunakan asumsi dan kondisi pasar yang carrying amount of goodwill and intangible assets
berbeda, maka nilai tercatat goodwill, aset tak from such business acquisitions may be affected.
berwujud, dan aset serta liabilitas yang dapat
diidentifikasi yang diperoleh dari penggabungan
usaha dapat terpengaruh.
Nilai tercatat goodwill dan aset takberwujud yang The carrying amount of goodwill and intangible
diperoleh dari penggabungan usaha telah assets acquired from merger are disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 17 dan 18. Notes 17 and 18, respectively.
- 43 -
5. KAS 5. CASH
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Rupiah 201.186 23.631 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies
Euro 214 - Euro
Dolar Singapura 142 - Singapore Dollar
Riyal Saudi Arabian 47 - Saudi Arabian Riyal
Yen Jepang 4 - JapaneseYen
Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang The Rupiah balance includes cash in ATMs
pada ATM (Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah (Automatic Teller Machines) amounting to
Rp 6.927 juta dan Rp 164 juta masing-masing Rp 6,927 million and Rp 164 million as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013 respectively.
Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in safe The Banks cash which consists of cash in ATMs,
dan cash in transit telah diasuransikan terhadap cash in safe and cash in transit are insured by
risiko kecurian kepada PT Asuransi Jasindo, PT Jasindo Insurance, PT Asuransi Bintang and
PT Asuransi Bintang dan PT Asuransi Samsung PT Asuransi Samsung Tugu amounting to
Tugu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 310,930 million and USD 1,080,000 (full
Rp 310.930 juta dan USD 1.080.000 (nilai penuh) amount) as of December 31, 2014 and
pada tanggal 31 Desember 2014 dan kepada PT Asuransi Samsung Tugu amounting to
PT Asuransi Samsung Tugu sebesar Rp 79.500 Rp 79,500 million as of December 31, 2013. All
juta pada tanggal 31 Desember 2013. Seluruh insurance companies above are third party.
perusahaan asuransi diatas merupakan pihak
ketiga.
Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai The management of the Bank believes that the
pertanggungan asuransi telah cukup untuk insurance coverage is adequate to cover possible
menutupi kemungkinan kerugian dari risiko losses arising from such risks.
tersebut.
6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA
Saldo giro pada Bank Indonesia merupakan giro Current accounts with Bank Indonesia
yang harus ditempatkan di Bank Indonesia oleh represents the minimum statutory reserve
Bank untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib requirement that should be maintained by the
Minimum (GWM) yang terdiri dari GWM Primer Bank consists of Primary Statutory Reserves in
yaitu simpanan minimum yang wajib ditempatkan the current accounts with Bank Indonesia and
oleh Bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Secondary Statutory Reserves as a minimum
Bank Indonesia dan GWM Sekunder yaitu reserves that should be maintained by the Bank
cadangan minimum yang wajib ditempatkan oleh inform of Certificates of Bank Indonesia,
Bank berupa SBI, Surat Utang Negara (SUN) Government Debenture Debt (SUN) and/or
dan/atau kelebihan saldo rekening giro Bank atas excess reserve of the Banks current accounts
GWM Primer yang ditempatkan di Bank over the Primary Statutory Reserve maintained in
Indonesia. Bank Indonesia.
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/

Jumlah 1.021.276 682.189 Total
- 44 -
Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang As of December 31, 2014 and 2013, the
Rupiah serta Dolar Amerika Serikat pada tanggal minimum statutory reserves in Rupiah and
31 Desember 2014 dan 2013 adalah: United States Dollar are:
2014 2013
Rupiah Rupiah
- Giro Wajib Minimum Utama 8,50% 12,67% - Primary Statutory Reserves
- Giro Wajib Minimum Sekunder *) 6,40% 13,00% - Secondary Statutory Reserves *)
Dolar Amerika Serikat 8,11% 8,01% United States Dollar
*) Tidak termasuk excess reserve *) Excluding excess reserve
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan As of December 31, 2014 and 2013, Bank did
2013, Bank tidak memiliki GWM LDR karena not have LDR statutory reserve since its CAR
KPMM Bank lebih tinggi dari KPMM insentif. is higher than incentive CAR. The Banks CAR
KPMM Bank pada tanggal 31 Desember 2014 as of December 31, 2014 and 2013 are 21,70%
dan 2013 masing-masing sebesar 21,70% dan and 27,91% respectively.
27,91%.
Bank telah memenuhi ketentuan peraturan Bank The Bank has complied with Bank Indonesias
Indonesia berkaitan dengan Giro Wajib Minimum. regulations with regard to Minimum Statutory
Reserves.
7. GIRO PADA BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pihak berelasi Related party

Woori Bank, Tokyo Woori Bank, Tokyo
Yen Jepang 766 5 Japanese Yen
Jumlah 766 5 Total
Pihak ketiga Third parties

Rupiah 5.870 55 Rupiah
Euro 11.274 2.995 Euro
Dolar Singapura 324 - Singapore Dollar
Dolar Australia 745 34 Australian Dollar
Yen Jepang 1.234 478 Japanese Yen
Jumlah 247.106 112.422 Total
Jumlah giro pada Total current accounts

bank lain - bersih 247.872 112.427 with other banks - net
- 45 -
Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihak Current accounts with other banks by
dimana Bank menempatkan dananya adalah counterparties are as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 1.397 - PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.846 55 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.622 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
BPD Jaw a Tengah 4 - BPD Jawa Tengah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah 5.870 55 Total
Valuta Asing Foreign Currencies

Standard Chartered Bank, New York 26.018 - Standard Chartered Bank, New York
Deutsche Bank, New York 51.513 - Deutsche Bank, New York
PT Bank Central Asia Tbk 26.187 475 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 16.446 5.702 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Citibank N.A., Jakarta 2.070 - Citibank N.A., Jakarta
PT Bank CIMB Niaga Tbk 8 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
Citibank (Hongkong), Limited 17 - Citibank (Hongkong), Limited
Deutsche Bank AG, Frankfurt 1.646 - Deutsche Bank AG, Frankfurt
United Overseas Bank United Overseas Bank
Limited, Singapore 324 - Limited, Singapore
Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking
Corporation, Japan 764 - Corporation, Japan
JP Morgan Chase Bank, NA 76.855 52.153 JP Morgan Chase Bank, NA
Wells Fargo Bank, NA 28.546 50.529 Wells Fargo Bank, NA
Standard Chartered Bank, Tokyo 470 478 Standard Chartered Bank, Tokyo
JP Morgan AG 9.282 2.497 JP Morgan AG
National Australia Bank 745 34 National Australia Bank
Commerzbank AG 345 499 Commerzbank AG
Woori Bank, Tokyo 766 5 Woori Bank, Tokyo
Jumlah 242.002 112.372 Total
Jumlah giro pada Total demand deposits
bank lain 247.872 112.427 with other banks
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 As of December 31, 2014 and 2013, all current
seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai accounts with other banks are classified as
lancar. current.
Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang There were no current accounts with other banks
diblokir atau digunakan sebagai agunan pada which were restricted or used as collateral as of
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013.
Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan Management believes that no allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk impairment losses is required to cover possible
menutup kerugian yang mungkin timbul dari giro losses arising from current accounts with other
pada bank lain. banks.
Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan Information with respect to maturities is disclosed
pada Catatan 45. in Note 45.
- 46 -
8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA 8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA
Penempatan pada Bank Indonesia adalah Placements with Bank Indonesia are as follows:
sebagai berikut:
2014
Tingkat bunga
efektif rata-rata
per tahun/
Average annual
Jangka w aktu/ effective interest Jumlah/
Period rate Total
Rp Juta/
Rp Million
Rupiah Rupiah
Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit
Bank Indonesia (FASBI) 2 hari/days 5,75% 454.000 Facility (FASBI)
Bunga yang belum

diamortisasi 2 hari/days (72) Unamortised interest
Jumlah penempatan pada

Bank Indonesia - bersih 453.928 Total placement in Bank Indonesia - net
Seluruh penempatan pada Bank Indonesia pada All placements with Bank Indonesia in 2014 are
tahun 2014 ditransaksikan dengan pihak ketiga. transacted with third parties.
Tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia There were no placement with Bank Indonesia
yang diblokir atau digunakan sebagai agunan which were restricted or used as collateral as at
pada tahun tersebut. those year.
Pada tanggal 31 Desember 2014 seluruh As of December 31, 2014 placement with Bank
penempatan pada Bank Indonesia digolongkan Indonesia are classified as current. There is no
sebagai lancar. Tidak terdapat penempatan yang placement impaired.
mengalami penurunan nilai.
menutup kerugian yang mungkin timbul dari losses arising from placement with Bank
penempatan pada Bank Indonesia. Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2014 tidak terdapat As of December 31, 2014 there were no funds
dana yang tidak dapat dicairkan pada bank that cannot be disbursed to the troubled banks,
bermasalah, bank beku operasi atau likuidasi freezed banks or liquidation including the
termasuk tingkat kemungkinan kembali dana possibility of re-funding based on information
tersebut berdasarkan informasi dari otoritas yang from the authorized authority.
berwenang.
Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku Information with respect to maturities and average
bunga rata-rata per tahun diungkapkan pada annual interest rate are disclosed in Note 45.
Catatan 45.
- 47 -
9. EFEK-EFEK 9. MARKETABLE SECURITIES
Rincian efek-efek berdasarkan mata uang, tujuan Securities classified according to currencies,
investasi dan jenisnya adalah sebagai berikut: purpose of investment, and type are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Rupiah Rupiah
Model usaha biaya perolehan, bersih Cost model, net
Obligasi Pemerintah - Sukuk 175.081 - Government Bonds - Sukuk
Dimilliki hingga jatuh tempo: Held to maturity:

Sertifikat Bank Indonesia - setelah Bank Indonesia Certificate -
dikurangi bunga yang belum net of unamortized interest
diamortisasi sebesar Rp 6.445 juta of Rp 6,445 million
pada 31 Desember 2014 209.555 - at December 31, 2014
Obligasi Pemerintah - 137.601 Government Bonds
Obligasi Non-Pemerintah 146 - Non-Government Bonds
Jumlah 209.701 137.601 Total
Tersedia untuk dijual Available for sale

Obligasi Pemerintah 169.206 - Government Bonds
Obligasi Non-Pemerintah 9.275 - Non-Government Bonds
Jumlah 178.481 - Total
Jumlah 563.263 137.601 Total
Dollar Amerika serikat United States Dollar

Tersedia untuk dijual Available for sale
Obligasi Pemerintah 25.080 - Government Bonds
Obligasi Non-Pemerintah 46.423 - Non-Government Bonds
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables

Wesel tagih 210.405 183.426 Export drafts
Jumlah 281.908 183.426 Total
Jumlah efek-efek - bersih 845.171 321.027 Total marketable securities - net
- 48 -
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan Securities classified according to issuers and
peringkat obligasi adalah sebagai berikut: rating of the bonds from various rating company
are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Rupiah Rupiah
Model usaha biaya perolehan, bersih Cost model, net
Pemerintah 175.081 - Government
Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Pemerintah 209.555 137.601 Government
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 146 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk
Jumlah 209.701 137.601 Total
Tersedia untuk dijual Avalable for sale

Bank Victoria International Tbk. 9.275 - Bank Victoria International Tbk.
Dollar Amerika Serikat United States Dollar

Tersedia untuk dijual Avalable for sale
PT Pertamina (Persero) 22.107 - PT Pertamina (Persero)
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 24.316 - Negara (Persero)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables

Wesel ekspor 210.405 183.426 Export drafts
Jumlah efek-efek - bersih 845.171 321.027 Total marketable securities - net
Seluruh efek-efek pada tanggal All marketable securities as of December 31,

31 Desember 2014 dan 2013 merupakan 2014 and 2013 are transacted with third
efek-efek pada pihak ketiga. Tidak terdapat parties. There were no marketable securities
saldo efek-efek yang diblokir atau digunakan which were restricted or used as collateral as
sebagai agunan pada tanggal-tanggal at those dates.
tersebut.
- 49 -
Efek-efek diperingkat oleh PT Pemeringkat Marketable securities are rated by

Efek Indonesia (PT Pefindo), Fitch Rating dan PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo),
PT Moodys Indonesia. Ketiga perusahaan Fitch Rating and PT Moodys Indonesia.
merupakan pihak ketiga dengan bank. These three companies are third party to the
Rincian peringkat efek-efek korporasi adalah Bank. Rating of corporate marketable
sebagai berikut: securities are as follows:
2014
PT Jasa Marga (Persero) Tbk idAA PT Jasa Marga (Persero) Tbk

PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) idAA+ PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)
PT Pertamina (Persero) idBBB- PT Pertamina (Persero)
PT Bank Victoria Internasional Tbk idA- PT Bank Victoria Internasional Tbk
Subordinasi Bank Victoria idBBB+ Subordinated Bank Victoria
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 As of December 31, 2014 and 2013 all
seluruh efek-efek digolongkan sebagai lancar. marketable securities were classified as
current.
Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu Management believes that no allowance for
dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses is required to cover
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul possible losses arising from marketable
dari efek-efek. securities.
Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat Information with respect to maturities and
suku bunga rata-rata per tahun diungkapkan average annual interest rate are disclosed in
pada Catatan 45. Note 45.
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun The average annual effective interest rates
adalah sebagai berikut: are as follows:
2014 2013
Rupiah Rupiah
Obligasi Pemerintah -Sukuk 5,94% - Government Bonds - Sukuk
Obligasi Pemerintah 6,53% 11,00% Government Bonds
Obligasi Non-Pemerintah 10,00% - Non-Government Bonds
Sertifikat Bank Indonesia 7,00% - Bank Indonesia Certificate
Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Obligasi Pemerintah 5,25% - Government Bonds
Wesel tagih 5,33% 5,27% Export drafts
Nilai tercatat pada biaya perolehan Carrying amount at amortized cost of the
diamortisasi dari efek-efek adalah sebagai securities are as follows:
berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Efek-efek 845.171 321.027 Marketable Securities

Pendapatan bunga yang masih harus Accrued interest
diterima (Catatan 15) 7.551 3.133 income (Note 15)
Bunga diterima dimuka Interest received in advance
(Catatan 29) (687) (735) (Note 29)
Jumlah 852.035 323.425 Total
- 50 -
10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS
a. Berdasarkan Jenis, mata uang dan kualitas a. By type, currency and loan quality
pinjaman yang diberikan
Klasifikasi pinjaman yang diberikan Classifications of loans based on type,

berdasarkan jenis, mata uang dan pinjaman currency and impaired and non-impaired
yang mengalami penurunan nilai dan tidak loans:
mengalami penurunan nilai terdiri atas:
2014
Tidak
mengalami Mengalami
penurunan penurunan
nilai/ nilai/ Jumlah/
Unimpaired Impaired Total
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million
Pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah
Kredit konsumsi 10.123 - 10.123 Consumer loans
Kredit modal kerja 21.035 - 21.035 Working capital loans
Jumlah 31.158 - 31.158 Total
Kredit konsumsi 334 - 334 Consumer loans
Jumlah 334 - 334 Total

Rupiah Rupiah
Kredit konsumsi 5.439.039 98.882 5.537.921 Consumer loans
Kredit modal kerja 1.477.490 123.346 1.600.836 Working capital loans
Kredit investasi 104.293 66.134 170.427 Investment loans
Jumlah 7.020.822 288.362 7.309.184 Total
Kredit modal kerja 3.843.351 - 3.843.351 Working capital loans
Kredit investasi 247.604 - 247.604 Investment loans
Jumlah 4.127.636 - 4.127.636 Total
Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses
Kredit konsumsi (29.291) (38.018) (67.309) Consumer loans
Kredit modal kerja (46.026) (35.467) (81.493) Working capital loans
Kredit investasi (2.893) (9.985) (12.878) Investment loans
Jumlah (78.210) (83.470) (161.680) Total
Jumlah - bersih 11.101.740 204.892 11.306.632 Total - net
- 51 -
2013
Tidak
mengalami Mengalami
penurunan penurunan
Rupiah Rupiah
Kredit konsumsi 752 - 752 Consumer loans
Jumlah 2.043 - 2.043 Total

Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 312.985 3.000 315.985 Working capital loans
Jumlah 345.955 17.667 363.622 Total

Kredit modal kerja 4.270.533 6.160 4.276.693 Working capital loans
Kredit investasi 238.064 - 238.064 Investment loans
Jumlah 4.549.717 6.160 4.555.877 Total

kerugian penurunan nilai impairment losses
Kredit konsumsi (6) - (6) Consumer loans
Kredit modal kerja (479) (2.968) (3.447) Working capital loans
Kredit investasi (26) (549) (575) Investment loans
Jumlah (511) (3.517) (4.028) Total
- 52 -
b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector
Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektor Classification of loans based on economic

ekonomi dan pinjaman yang mengalami sector and impaired and non-impaired loans.
penurunan nilai dan tidak mengalami
penurunan nilai.
2014
Tidak
mengalami Mengalami
penurunan penurunan
Rp juta/ Rp juta/ Rp juta/
Rupiah Rupiah
Jasa dunia usaha 775.174 3.146 778.320 Business services
Jasa pelayanan sosial 311.871 56.903 368.774 Social services
Industri pengolahan 165.771 62.270 228.041 Processing industry
Perdagangan, restoran dan hotel 30.604 19.474 50.078 Trading, restaurant and hotel
Pertanian, perburuan Agriculture, hunting and
dan sarana pertanian 32.751 6.386 39.137 agriculture improvements
Konstruksi 35.254 33.042 68.296 Construction
Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse
dan komunikasi 260.031 388 260.419 and communication
Pertambangan - 8.950 8.950 Mining
Lain-lain 5.440.524 97.803 5.538.327 Others
Jumlah 7.051.980 288.362 7.340.342 Total

Jasa dunia usaha 43.719 - 43.719 Business services
Jasa pelayanan sosial 25.699 - 25.699 Social services
Industri pengolahan 3.573.818 - 3.573.818 Processing industry
Konstruksi 9.289 - 9.289 Construction
dan komunikasi 46.568 - 46.568 and communication
Pertambangan 181.618 - 181.618 Mining
Perdagangan, restoran dan hotel 191.320 - 191.320 Trading, restaurant and hotel
Perikanan 55.939 - 55.939 Fishery
Jumlah 4.127.970 - 4.127.970 Total

kerugian penurunan nilai (78.210) (83.470) (161.680) impairment losses
- 53 -
2013
Tidak
mengalami Mengalami
penurunan penurunan
Rupiah Rupiah
Industri pengolahan 72.692 - 72.692 Processing industry
Konstruksi 70.432 8.167 78.599 Construction
Pertambangan - 9.500 9.500 Mining
Jumlah 346.707 17.667 364.374 Total

Industri pengolahan 3.673.782 6.160 3.679.942 Processing industry
Konstruksi 307.013 - 307.013 Construction
Pengangkutan, pergudangan Trading, restaurant and hotel
Pertambangan 304.250 - 304.250 Mining
Perikanan 24.340 - 24.340 Fishery
Jumlah 4.551.008 6.160 4.557.168 Total

kerugian penurunan nilai (511) (3.517) (4.028) impairment losses
Klasifikasi pinjaman yang diberikan Classification of impaired loans according to

berdasarkan yang mengalami penurunan nilai collective and individual impaired loans are as
secara kolektif dan individual adalah sebagai follows:
berikut :
2014
Kolektif/ Individual/ Jumlah/
Collective Individual Total
Kredit konsumsi 86.880 12.002 98.882 Consumer loans

Kredit modal Kerja 32.974 90.372 123.346 Working capital loans
Jumlah pinjaman yang diberikan 153.704 134.658 288.362 Total loan
Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance for

penurunan nilai (83.470) impairment losses
Jumlah - bersih 204.892 Total - net
- 54 -
2013
Kolektif/ Individual/ Jumlah/
Collective Individual Total
Kredit modal Kerja - 9.160 9.160 Working capital loans

Kredit investasi - 14.667 14.667 Investment loans
Jumlah pinjaman yang diberikan - 23.827 23.827 Total loan
Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance for

c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian c. By the term of the loan agreement

kredit
Jangka waktu pinjaman berdasarkan periode Classification of loans based on the term of the
pinjaman dalam perjanjian kredit adalah loan agreement are as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
1 Tahun 172.696 347.439 1 Year

> 1-2 Tahun 4.111.182 3.665.143 > 1-2 Years
> 2-5 Tahun 1.994.434 662.476 > 2-5 Years
> 5 Tahun 5.190.000 246.484 > 5 Years
11.468.312 4.921.542
kerugian penurunan nilai (161.680) (4.028) impairment losses
Jumlah - bersih 11.306.632 4.917.514 Total - net
Jangka waktu pinjaman berdasarkan sisa Classification of loans based on the remaining
jangka waktu dalam perjanjian kredit adalah maturity of the loan agreement are as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Sampai dengan 1 bulan 584.322 160.533 Up to 1 month

1 s.d 3 bulan 1.111.702 582.703 1 month to 3 months
3 s.d 6 bulan 1.161.706 1.480.385 3 months to 6 months
6 s.d 12 bulan 1.694.626 2.118.576 6 months to 12 months
1 s.d 2 tahun 598.030 270.580 1 year to 2 years
2 s.d 5 tahun 1.716.143 278.926 2 years to 5 years
Lebih dari 5 tahun 4.601.783 29.839 More than 5 years
Jumlah pinjaman yang diberikan 11.468.312 4.921.542 Total loan
Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for
penurunan nilai (161.680) (4.028) impairment losses
- 55 -
d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rate
2014 2013
Kredit modal kerja 14,36% 4,86% Working capital loans

Kredit investasi 16,16% 7,02% Investment loans
Kredit konsumsi 18,55% 5,26% Consumer loans
Berikut adalah informasi pokok lainnya Other major informations on loans are as
sehubungan dengan pinjaman yang diberikan: follows:
1. Pinjaman yang diberikan dijamin dengan 1. Loans are secured by collateral, which are
agunan yang diikat dengan hak tanggungan legalized by deed of encumbrance, power of
atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan attorney to sell and other collaterals that are
lain yang umumnya diterima oleh perbankan. generally accepted in the banking industry
Kredit juga dijamin dengan jaminan tunai Loans are also secured by cash collateral, in
berupa deposito berjangka (Catatan 45) dan the form of time deposits (Note 45) and
irrevocable letter of credit dari Bank. irrevocable letters of credit from Bank.
Manajemen berkeyakinan agunan yang Management believes that collaterals
diterima tersebut cukup untuk menutup received from debtors are adequate to cover
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak possible losses on uncollectible loan.
tertagihnya kredit yang diberikan.
Jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamin Loans collateralised by cash collateral as of
dengan jaminan tunai pada tanggal December 31, 2014 in form of pledged
31 Desember 2014 berupa giro dan deposito current accounts and time deposit amounted
berjangka yang diblokir adalah sebesar to Rp 377,100 million and as of December
Rp 377.100 juta dan pada tanggal 31, 2013 in form of pledged time deposit
31 Desember 2013 berupa deposito amounted to Rp 666,376 million.
berjangka yang diblokir adalah sebesar
Rp 666.376 juta.
2. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, 3. 2. As of December 31, 2014 and 2013, the
Bank tidak memiliki pembelian kredit dari Bank did not have credit purchasing from
Badan Penyehatan Perbankan Nasional Badan Penyehatan Perbankan Nasional
(BPPN). (BPPN).
3. Pinjaman yang diberikan untuk modal kerja 1. 3. Loans for working capital include operating
terdiri dari pinjaman operasional dan loan and receivable collateral loan.
receivable collateral loan.
4. Pinjaman yang diberikan dalam Rupiah 4. Loans in Rupiah have terms ranging from 1
berjangka waktu 1 sampai 18 tahun, to 18 years, while those in U.S. Dollar have
sedangkan kredit dalam Dolar Amerika terms ranging from 1 to 8 years. Syndicated
Serikat berjangka waktu antara 1 sampai 8 loans in United States Dollar have terms of 3
tahun. Kredit dalam rangka pinjaman sindikasi years.
dalam Dollar Amerika Serikat berjangka
waktu 3 tahun.
5. Keikutsertaan Bank sebagai anggota sindikasi 5. The Banks participation as a member in
dengan persentase penyertaan masing- syndicated loans is 20% in 2014 and 40% in
masing sebesar 20% pada 2014 dan 40% 2013.
pada 2013.
6. Pinjaman yang diberikan yang diberikan 6. Loans to employees represent loans that are
kepada karyawan Bank merupakan kredit intended for acquisition of vehicles, houses,
untuk membeli kendaraan, rumah, properti other personal properties, and other
pribadi lain, serta keperluan lain dengan suku necessities with special interest rates and
bunga khusus dan akan dibayar kembali are repayable within one to fifteen years
dalam satu sampai lima belas tahun melalui through monthly payroll deductions. These
pemotongan gaji setiap bulan. Kredit yang employee loans are not impaired as of
diberikan kepada karyawan Bank tidak December 31, 2014 and 2013.
mengalami penurunan nilai pada tanggal
31 Desember 2014 dan 2013.
7. Dalam jumlah pinjaman yang diberikan 7. Total loans include loans to related parties
termasuk pinjaman yang diberikan kepada amounting to Rp 31,135 million and
pihak berelasi sebesar Rp 31.135 juta dan Rp 2,043 million as of December 31, 2014
Rp 2.043 juta, setelah dikurangi cadangan and 2013, net of allowance for impairment
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 357 juta losses of Rp 357 million and Rp 0.2 million,
dan Rp 0,2 juta masing-masing pada tanggal respectively.
- 56 -
Seluruh pinjaman yang diberikan kepada All loans to related parties as of

pihak berelasi pada tanggal 31 Desember December 31, 2014 and 2013 are neither past
2014 dan 2013 tidak lewat jatuh tempo dan due nor impaired.
tidak mengalami penurunan nilai.
8. Rasio kredit usaha kecil terhadap pinjaman 8. The ratio of small business loans to total loans
yang diberikan adalah sebesar 0,74% dan as of December 31, 2014 and 2013 is 0.74%
17,96% masing-masing pada tanggal and 17.96%, respectively.
9. Untuk melindungi risiko ketidaktagihan 9. To cover the risk of uncollectible loans that
pinjaman yang diberikan kepada para may arise from pensioner due to death,
pensiunan dan pegawai dikarenakan employee termination and fire, the Bank
meninggal dunia, PHK dan kebakaran, Bank entered into agreements with PT Asuransi Jiwa
telah melaksanakan kerjasama dengan Bersama Bumiputera, PT Asuransi Jasa
PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera, Indonesia, PT Asuransi Kredit Indonesia,
PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi PT Asuransi Jiwasraya and PT Asuransi ASEI
Kredit Indonesia, PT Asuransi Jiwasraya dan Indonesia. All of the insurance companies
PT Asuransi ASEI Indonesia. Seluruh above are third parties.
perusahaan asuransi diatas merupakan pihak
ketiga.
10. Pada tanggal 31 Desember 2014, rincian 10. As of December 31, 2014, the details of
pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi restructured loans classified based on types of
menurut jenis pinjaman adalah sebagai loans are as follows:
berikut:
2014
Rp Juta/
Rp Million
Rupiah Rupiah
Kredit investasi 27.006 Investment loans
Kredit modal kerja 5.802 Working capital loans
Kredit konsumsi 4.644 Consumer loans
Jumlah - Rupiah 37.452 Total - Rupiah
Jumlah kredit yang direstrukturisasi 37.452 Total restructured loans

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for
Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi Restructured loans include loans with
meliputi antara lain penjadwalan ulang rescheduled principal and interest payments,
pembayaran pokok kredit dan bunga, reduced overdue interest, reduced interest
penurunan tunggakan bunga, penurunan tingkat rates and increased loan facilities.
bunga dan penambahan fasilitas kredit.
Tidak ada pinjaman yang diberikan yang There are no restructured loans to related
direstrukturisasi yang termasuk dalam pinjaman parties.
yang diberikan kepada pihak berelasi.
11. Rasio non-performing loan (NPL) yang dihitung 11. Non-performing loan (NPL) ratio calculated
10.
berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia based on Circular Letter of Bank Indonesia
No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 No. 13/30/DPNP dated December 16, 2011
adalah sebagai berikut: are as follows:
2014 2013
NPL Bruto 2,51% 0,48% Gross NPL

NPL Neto 1,81% 0,41% Net NPL
12. Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan 12. On January 20, 2005, BI issued regulation
12.
peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang Batas No. 7/3/PBI/2005 relating to the Legal
Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Bank Lending Limit (LLL) for Commercial Banks
Umum yang berlaku efektif sejak tanggal which was effective starting
20 Januari 2005. Peraturan tersebut January 20, 2005. This regulation requires
menetapkan batas maksimum penyediaan dana the maximum lending limit to one non-
kepada satu peminjam yang bukan merupakan related party borrower not to exceed 20% of
pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal the Banks capital.
Bank.
- 57 -
Peraturan tersebut juga menetapkan batas This regulation also requires the maximum
maksimum penyediaan dana kepada satu lending limit to non related party group of
kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi borrowers not to exceed 25% of Banks
tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan capital. This regulation has been amended
ini telah diubah dengan peraturan BI No. by BI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated
8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang October 5, 2006 regarding criteria of lending
kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi to related parties which exempted from
yang dikecualikan dari perhitungan BMPK. calculation of the LLL.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014, and 2013, there
tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran was no breach and no violation of the LLL
atas BMPK baik kepada pihak berelasi dan requirements both to related parties and
pihak tidak berelasi. third parties.
13. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, 13.13. December 31, 2014, and 2013, list of loan
rincian kredit menurut sektor ekonomi dan based on economic sector and loans
kualitas kreditnya adalah sebagai berikut: qualities according to Bank Indonesia
regulation, are as follows:
2014
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current mention Sub-standard Doubtful Loss Total
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million
Rupiah Rupiah
Jasa dunia usaha 770.487 4.687 - 511 2.635 778.320 Business services
Jasa pelayanan sosial 297.041 15.377 1.455 4.899 50.002 368.774 Social services
Industri pengolahan 164.889 23.056 - 1.079 39.017 228.041 Processing industry
Perdagangan, restoran Trading, restaurant
dan hotel 28.753 8.103 133 30 13.059 50.078 and hotel
Pertanian, perburuan Agriculture, hunting
dan sarana and agriculture
pertanian 32.484 356 68 96 6.133 39.137 improvements
Konstruksi 12.847 22.407 2.500 - 30.542 68.296 Construction
Pengangkutan, Transportation,
pergudangan dan warehouse and
komunikasi 259.910 121 - - 388 260.419 communication
Pertambangan - - - - 8.950 8.950 Mining
Lain-lain 5.384.400 59.754 7.390 9.672 77.111 5.538.327 Others
Jumlah 6.950.811 133.861 11.546 16.287 227.837 7.340.342 Total

Jasa dunia usaha 43.719 - - - - 43.719 Business services
Jasa pelayanan sosial 25.699 - - - - 25.699 Social services
Industri pengolahan 3.569.026 4.792 - - - 3.573.818 Processing industry
dan hotel 191.320 - - - - 191.320 and hotel
Konstruksi 9.289 - - - - 9.289 Construction
komunikasi 46.568 - - - - 46.568 communication
Pertambangan 181.618 - - - - 181.618 Mining
Perikanan 55.939 - - - - 55.939 Fishery
Jumlah 4.123.178 4.792 - - - 4.127.970 Total
Dikurangi : Cadangan
kerugian penurunan Less : Allowance for
nilai (69.878) (10.688) (1.808) (2.570) (76.735) (161.679) impairment losses
Jumlah - bersih 11.004.111 127.965 9.738 13.716 151.102 11.306.632 Total - net
- 58 -
2013
Dalam
perhatian
khusus/ Kurang
Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current mention Sub-standard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Jasa pelayanan sosial 11.000 - - - - 11.000 Social services
Industri pengolahan 71.891 801 - - - 72.692 Processing industry
Konstruksi 48.332 22.100 8.167 - - 78.599 Construction
Pertambangan - - 9.500 - - 9.500 Mining
Jumlah 323.806 22.901 17.667 - - 364.374 Total

Jasa pelayanan sosial 6.450 6.450 Social services
Industri pengolahan 3.663.504 10.278 - - 6.160 3.679.942 Processing industry
Konstruksi 307.013 - - - - 307.013 Construction
Pertambangan 304.250 - - - - 304.250 Mining
Perikanan 24.340 - - - - 24.340 Fhising
Jumlah 4.540.730 10.278 - - 6.160 4.557.168 Total
Dikurangi : Cadangan
kerugian penurunan Less : Allowance for
nilai (487) (24) (787) - (2.730) (4.028) impairment losses
Jumlah - bersih 4.864.049 33.155 16.880 - 3.430 4.917.514 Total - net
14. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, 14. As of December 31, 2014 and 2013, the
rincian kredit bermasalah menurut sektor details of non-performing loans based on
ekonomi adalah sebagai berikut: economic sector are as follows:
2014 2013
Penyisihan Penyisihan
Kredit penurunan Kredit penurunan
bermasalah/ nilai/ bermasalah/ nilai/
Non-performing Allowance for Non-performing Allowance for
loans impairment losses loans impairment losses
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million
Rupiah Rupiah
Kredit modal kerja 123.346 35.467 3.000 238 Working capital loans
Kredit investasi 66.134 9.985 14.667 549 Investment loans
Kredit konsumsi 98.882 38.018 - - Consumer loans
Jumlah 288.362 83.470 17.667 787 Total
Valuta asing Foreign currencies

Kredit modal kerja - - 6.160 2.730 Working capital loans
Kredit investasi - - - - Investment loans
Kredit konsumsi - - - - Consumer loans
Jumlah - - 6.160 2.730 Total
Jumlah 288.362 83.470 23.827 3.517 Total
- 59 -
15. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai 15. The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Saldo awal tahun 4.028 3.868 Balance at beginning of year

Penambahan dari penggabungan
usaha 150.702 - Additions from merger
Penyisihan (pemulihan) Provision (reversal of provision)
tahun berjalan (Catatan 37) during the year (Note 37)
Individual 66.938 151 Individually
Kolektif 2.359 (655) Collectively
Akrual bunga pada kredit yang Accrued interest on impaired
mengalami penurunan nilai (8.671) - loans
Penghapusan (53.723) - Write-off
Selisih kurs 47 664 Exchange rate differences
Saldo akhir tahun 161.680 4.028 Balance at end of year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai kredit adalah cukup impairment losses on loans is adequate to
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul cover the losses which might arise from
akibat tidak tertagihnya kredit. uncollectible loans.
16. Mutasi kredit yang dihapus buku adalah sebagai 16. The changes in the loans written off are as
berikut: follows:
2014 2013
Valuta asing/ Valuta asing/
Foreign Foreign
Rupiah currencies Rupiah currencies
Rp Juta/ US$ Juta/ Rp Juta/ US$ Juta/
Rp Million US$ Million Rp Million US$ Million
Saldo awal tahun 10.200 4 10.200 4 Balance at beginning of year

usaha 97.461 - - - Addition from merger
Penambahan dalam tahun
berjalan - 4 - - Additions during the year
Saldo akhir tahun 107.661 8 10.200 4 Balance at end of year
17. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi dari 17. The carrying amount of loans at
kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: amortised cost is as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Kredit 11.468.312 4.921.542 Loans

Pendapatan bunga yang masih akan Accrued interest income
diterima (Catatan 15) 65.530 7.455 (Note 15)
Bunga diterima dimuka Interest received in advance
(Catatan 29) (13.220) (5.270) (Note 29)
Cadangan kerugian penurunan nilai (161.680) (4.028) Allowance for impariment losses
- 60 -
11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND

LIABILITIES
Tagihan dan liabilitas akseptasi pada tanggal Acceptance receivables and liabilities as of
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai December 31, 2014 and 2013, are as follows:
berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Tagihan akseptasi Acceptance receivables

Cadangan kerugian penurunan nilai (21) (8) Allowance for impairment losses
Jumlah tagihan akseptasi 62.035 77.069 Total acceptance receivables
Liabilitas akseptasi Acceptance liabilities

Seluruh tagihan akseptasi pada tanggal As of December 31, 2014 and 2013, all
31 Desember 2014 dan 2013 dilakukan dengan acceptance receivables are made with third
pihak ketiga. parties.
Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku Information with respect to maturities and average
bunga rata-rata per tahun diungkapkan pada annual interest rate are disclosed in Note 45.
Catatan 45.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
tagihan akseptasi yang diberikan dalam mata losses on acceptances receivable denominated in
uang asing tahun 2014 dan 2013 berdasarkan foreign currencies in 2014 and 2013 based on
penilaian secara kolektif adalah sebagai berikut: collective impairment are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Saldo awal tahun 8 16 Balance at beginning of year

Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan 12 (11) Provision (reversal) during the year
Selisih kurs penjabaran 1 3 Exchange rate differences
Saldo akhir tahun 21 8 Balance at end of year
12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES
Sejak tanggal 28 Oktober 1993, Bank memiliki Since October 28, 1993, the Bank has an
penyertaan dalam bentuk saham pada PT Sarana investment in shares at PT Sarana Jabar Ventura,
Jabar Ventura, perusahaan yang bergerak dalam a capital venture company, amounting to Rp 449
bidang modal ventura dengan nilai penyertaan million.
Rp 449 juta.
Persentase kepemilikan Bank pada PT Sarana The percentage of ownership of the Bank in
Jabar Ventura pada tanggal 31 Desember 2014 PT Sarana Jabar Ventura on December 31, 2014
dan 2013 masing-masing sebesar 3,58%, Bank and 2013 is 3.58%, respectively, and its carried at
mencatat penyertaan tersebut dengan cost.
menggunakan metode biaya perolehan.
menutup kerugian yang mungkin timbul dari losses arising from investments in shares.
penyertaan saham.
- 61 -
13. ASET TETAP 13. PROPERTIES AND EQUIPMENTS
Penambahan dari
1 Januari/ Penggabungan usaha/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Additions from Pengurangan/ December 31,
2014 Additions merger Deductions 2014
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million
Biaya Perolehan Cost

Tanah 564 - 121.388 - 121.952 Land
Bangunan 6.242 496 114.113 - 120.851 Buildings
Renovasi gedung
dan prasarana 16.621 6.288 - - 22.909 Leasehold improvements
Perabot dan perlengkapan 40.905 3.410 34.894 - 79.209 Furniture and fixtures
Aset dalam penyelesaian - - 66 - 66 Construction in progress
Jumlah 64.332 10.194 270.461 - 344.987 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 2.771 674 - - 3.445 Buildings
Renovasi gedung
dan prasarana 2.317 1.411 - - 3.728 Leasehold improvements
Perabot dan perlengkapan 17.375 7.720 - - 25.095 Furniture and fixtures
Jumlah 22.463 9.805 - - 32.268 Total
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ December 31,
2013 Additions Deductions 2013
Biaya Perolehan Cost

Tanah 564 - - 564 Land
Bangunan 6.242 - - 6.242 Buildings
Renovasi gedung
dan prasarana 12.889 3.732 - 16.621 Leasehold improvements
Perabot dan perlengkapan 36.400 4.505 - 40.905 Furniture and fixtures
Jumlah 56.095 8.237 - 64.332 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 2.134 637 - 2.771 Building
Renovasi gedung
dan prasarana 1.304 1.013 - 2.317 Leasehold improvements
Perabot dan perlengkapan 10.024 7.351 - 17.375 Furniture and fixtures
Jumlah 13.462 9.001 - 22.463 Total
Aset dalam penyelesaian pada tanggal Assets under construction as of December 31,
31 Desember 2014 sebesar Rp 66 juta 2014 amounting to Rp 66 million, related to
merupakan gedung yang dibeli atau disewa dari buildings that were bought or rented from third
pihak ketiga dan masih dalam tahap renovasi parties but still in progress for the renovation and
dan perlengkapan kantor yang masih dalam office equipment that are still under construction.
tahap konstruksi. Konstruksi tersebut Those constructions are estimated to be
diperkirakan akan selesai tahun 2015 dengan completed in 2015 with current percentages of
persentase penyelesaian hingga saat ini adalah completion between 50% - 99%. Management
antara 50% - 99%. Manajemen berpendapat believes there are no obstacles to complete the
tidak terdapat hambatan kelanjutan completion process.
penyelesaian.
- 62 -
Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Landrights are held under renewable Sertifikat
Bangunan (HGB) dan Hak Guna Usaha (HGU) Hak Guna Bangunan and Hak Guna Usaha
yang dapat diperbaharui. Masa berlaku HGB dan titles. The landrights have expiry date ranging
HGU berakhir antara tahun 2015 sampai dengan from 2015 until 2044. All landrights titles are
2044. Seluruh sertifikat HGB dan HGU adalah under the Banks name. The management
atas nama Bank. Manajemen berpendapat tidak believes that there will be no difficulty in the
terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas extension of the landrights, as all the land was
tanah, karena seluruh tanah diperoleh secara acquired legally and is supported by sufficient
sah dan didukung oleh bukti kepemilikan yang evidence of ownership.
memadai.
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan Properties and equipments except for land, are
terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya covered by insurance against losses by fire and
kepada PT Asuransi Jasindo dan PT Asuransi other risks with PT Asuransi Jasindo and
Samsung Tugu dengan nilai pertanggungan PT Asuransi Samsung Tugu with the insurance
sebesar Rp 152.664 juta dan US$ 5 juta pada coverage of Rp 152,664 million and US$ 5 million
tanggal 31 Desember 2014 dan kepada as of December 31, 2014 and with PT Asuransi
PT Asuransi Samsung Tugu sebesar Samsung Tugu amounting to Rp 2,104 million
Rp 2.014 juta dan US$ 5 juta pada tanggal and US$ 5 million as of December 31, 2013. All
31 Desember 2013. Seluruh perusahaan insurance companies above are third parties. The
asuransi diatas merupakan pihak ketiga. Management believes that the amount is
Manajemen berpendapat bahwa nilai adequate to cover possible losses from such
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi risks.
kemungkinan kerugian yang akan terjadi.
Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi Management believes that there is no indication
penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki of impairment in the value of the Banks
Bank. properties and equipments.
Nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki oleh The fair value of the Banks land and building as
Bank pada 31 Desember 2014 berdasarkan Nilai of December 31, 2014 based on Sales Value of
Jual Objek Pajak (NJOP) adalah masing- Tax Object (NJOP) amounted Rp 42,915 million
masing sebesar Rp 42.915 juta dan Rp 12.683 and Rp 12,683 million, and amounted Rp 667
juta dan sebesar Rp 667 juta dan Rp 1.838 juta million and Rp 1,838 million as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2013. 2013.
Pada tahun 2014, sebagai bagian dari transaksi In 2014, as a part of merger transaction, PT Bank
penggabungan usaha, PT Bank Himpunan Himpunan Saudara 1906 Tbk as the accounting
Saudara 1906 Tbk sebagai pihak yang diakuisisi acquiree has already revalued its land and
secara akuntansi telah melakukan penilaian building based on the report of KJPP Hari Utomo
kembali atas aset tetap tanah dan bangunan dan Rekan through report No. 0123/LP/HU-SBY-
berdasarkan laporan KJPP Hari Utomo dan VIII/2014. Based on the mentioned report the fair
Rekan melalui laporan No. 0123/LP/HU-SBY- value of land and buildings owned by the Bank is
VIII/2014. Berdasarkan laporan tersebut nilai amounting Rp 234,928 million.
wajar tanah dan bangunan yang dimiliki Bank
adalah sebesar Rp 234.928 juta.
Berdasarkan laporan KJPP Januar Bey dan Based on the report of KJPP Yanuar Bey dan
Rekan No. Y&R/AU/14/0108 nilai wajar aset Rekan No. Y&R/AU/14/0108 the fair value of
tetap yang dimiliki oleh Bank yang terdiri atas properties and equipments owned by the Bank
tanah dan bangunan, perabot dan perlengkapan consist of land and buildings, furniture and
adalah sebesar Rp 18.316 juta. Sisa nilai wajar fixtures is amounting Rp 18,316 million. The
aset tetap lainnya berasal dari aset tetap perabot remaining fair value of properties and equipments
dan perlengkapan serta aset tetap dalam came from furniture and fixtures, contructions in
penyelesaian, dimana nilai tercatatnya sama progress were the carrying value of the assets
dengan nilai wajar. are equals to the fair value.
Semua aset tetap yang dimiliki Bank adalah aset Properties and equipments owned by the Bank
tetap dengan kepemilikan langsung. are properties and equipments with direct
ownership.
Biaya perolehan dari aset yang sudah 2 The acquisition cost of any fully depreciated
terdepresiasi penuh yang masih digunakan pada 2 assets that are still in use as of December 31,
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing- 2014 and 2013 amounted Rp 31,065 million and
masing adalah sebesar Rp 31.065 juta dan Rp 3,349 million.
Rp 3.349 juta.
Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur Management has reviewed the economic useful
ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu life, depreciation method and residual value of
aset tetap pada tanggal 31 Desember 2014 dan properties and equipments as of December 31,
2013. 2014 and 2013.
- 63 -
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bank As of December 31, 2014 and 2013, the Bank did
tidak memiliki komitmen kontraktual dalam not have any contractual commitment for the
perolehan aset tetap. acquisition of properties and equipments.
Tidak terdapat kapitalisasi biaya pinjaman untuk There was no capitalization of borrowing cost for
perolehan aset tetap. the acquisition of properties and equipments.
14. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 14. FORECLOSED ASSETS
Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian Foreclosed assets in settlement of loans are
kredit dicatat dalam akun Agunan yang Diambil included under Foreclosed assets account. The
Alih (AYDA). Rincian dalam akun ini adalah details in this account are as follows:
sebagai berikut:
2014
Rp Juta/
Rp Million
Agunan yang diambil alih 2.878 Foreclosed assets

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (738) Less: Allowance for impairment losses
Jumlah 2.140 Total
Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan The changes in the allowance for impairment
AYDA adalah sebagai berikut: losses of foreclosed assets are as follows:
2014
Rp Juta/
Rp Million
Saldo aw al - Beginning balance

Penambahan dari penggabungan usaha 738 Additions from merger
Jumlah 738 Total
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the above allowance
kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk for impairment losses is adequate to cover
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian possible losses on foreclosed assets.
atas AYDA.
15. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS 15. ACCRUED INCOME

DITERIMA
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Piutang bunga dari pinjaman
yang diberikan 65.530 7.455 Interest receivable from loans
Piutang bunga dari efek-efek 7.551 3.133 Interest receivable from marketable securities
Lainnya - 40 Others
16. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 16. PREPAYMENTS
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Sew a gedung 14.253 4.889 Building rental
Renovasi 5.863 - Renovations
Promosi 1.061 - Promotions
Biaya pemeliharaan 967 - Maintenance
Lainnya 3.843 - Others
- 64 -
Lainnya terdiri dari premi asuransi dan instalasi Others consist of insurance premium and office
gedung kantor. building installation.
17. GOODWILL 17. GOODWILL
Goodwill timbul dari hasil penggabungan usaha Goodwill arising from business combination is the
yang merupakan selisih dari imbalan dialihkan excess of the sum of the consideration transferred
dengan nilai wajar aset bersih yang diperoleh with fair value of net assets (Note 40).
(Catatan 40).
Bank menetapkan nilai terpulihkan dari goodwill The Bank assessed the recoverable amount of
dan menentukan bahwa goodwill tidak mengalami goodwill and determined that goodwill was not
penurunan nilai pada 31 Desember 2014. impaired at December 31, 2014.
18. ASET TAKBERWUJUD 18. INTANGIBLE ASSETS
2014
Rp juta/
Rp million
Hubungan nasabah 212.975 Customer relationship

Merek 78.295 Brand
Jumlah 291.270 Total
Aset tak berwujud di atas diperoleh dari hasil The intangible assets above is a result of the
penggabungan usaha yang diungkapkan pada merger as disclosed in Note 40.
Catatan 40.
19. ASET LAIN-LAIN 19. OTHER ASSETS
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Tagihan klaim asuransi -

setelah dikurangi cadangan
kerugian penurunan nilai Claim insurance receivables -
sebesar Rp 12.912 pada losses of Rp 12,912 million
tanggal 31 Desember 2014 52.274 - as of December 31, 2014
Transaksi spot 10.980 10.134 Spot transaction
Tagihan terkait pengiriman uang 8.865 - Receivables relating to money transfer
Uang muka 6.874 2.003 Advance payment
Persediaan kantor 2.680 - Office supplies
Setoran jaminan 2.628 2.647 Margin deposits
Beban yang ditangguhkan 1.134 - Deferred expenses
Lainnya 11.027 663 Others
Lainnya terdiri dari tagihan transfer Artajasa dan Others consist of receivable from Artajasa and
dana jaminan. guarantee fund.
- 65 -
20. LIABILITAS SEGERA 20. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As at December 31, 2014 and 2013, liabilities
liabilitas segera masing-masing sebesar due immediately amounting to Rp 63,220 million
Rp 63.220 juta dan Rp 304.841 juta yang terdiri and Rp 304,841 million respectively consist of
dari simpanan berjangka yang telah jatuh tempo. matured time deposits.
21. SIMPANAN DARI NASABAH 21. DEPOSITS FROM CUSTOMERS
2014
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/
Related Parties Third parties Total
Rupiah: Rupiah:
Giro 80.602 356.077 436.679 Current accounts
Tabungan 7.955 815.629 823.584 Savings
Deposito berjangka 138.108 7.148.807 7.286.915 Time deposits
Jumlah 226.665 8.320.513 8.547.178 Total
Valuta asing: Foreign currency:

Giro 15.608 742.399 758.007 Current accounts
Tabungan 621 911.134 911.755 Savings
Deposito berjangka 75.211 1.011.807 1.087.018 Time deposits
Jumlah 91.440 2.665.340 2.756.780 Total
Jumlah 318.105 10.985.853 11.303.958 Total
2013
Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/
Related Parties Third parties Total
Rupiah: Rupiah:
Giro - 183.857 183.857 Current accounts
Tabungan 428 231.757 232.185 Savings
Deposito berjangka 106 211.367 211.473 Time deposits
Jumlah 534 626.981 627.515 Total
Valuta asing: Foreign currency:

Giro - 890.008 890.008 Current accounts
Tabungan 4.009 1.120.467 1.124.476 Savings
Deposito berjangka 650 854.681 855.331 Time deposits
Jumlah 4.659 2.865.156 2.869.815 Total
Jumlah 5.193 3.492.137 3.497.330 Total
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013 customer
simpanan dari nasabah sebesar Rp 377.100 deposits amounted to Rp 377,100 million, and
juta, dan Rp 666.376 juta, dijadikan jaminan Rp 666,376 million was pledged as collateral for
atas pinjaman yang diberikan Bank. the loans granted by the Bank, respectively.
- 66 -
Simpanan dari nasabah dari pihak berelasi Customer deposits from related parties are
diungkapkan pada Catatan 41. disclosed in Note 41.
suku bunga diungkapkan pada Catatan 45. interest rates are disclosed in Note 45.
Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi The carrying amount of deposits at amortized
dari simpanan adalah sebagai berikut: cost are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Simpanan Deposits
Giro 1.194.686 1.073.865 Current accounts
Tabungan 1.735.339 1.356.661 Saving
Deposito 8.373.933 1.066.804 Time deposits
Jumlah 11.303.958 3.497.330 Total
Beban bunga yang masih dibayar Accrued interest expenses

Tabungan 884 321 Saving
Deposito 39.710 3.780 Time deposits
Jumlah 11.344.552 3.501.431 Total
a. Giro terdiri atas: a. Current accounts consist of:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/

Bank The Bank
Rupiah 80,602 - Rupiah
Dolar Amerika Serikat 15,121 - United States Dollar
Lainnya 487 - Others
Jumlah 96,210 - Total
Bank The Bank
Rupiah 356,078 183,857 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 739,595 887,408 United States Dollar
Lainnya (masing-masing
di baw ah 5%) 2,803 2,600 Others (below 5% each)
Jumlah 1,098,476 1,073,865 Total
Jumlah 1,194,686 1,073,865 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata Average annual effective

per tahun interest rate
Rupiah 2.01% 0.00% Rupiah
Valuta asing 0.00% 0.00% Foreign currencies
- 67 -
Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan As of December 31, 2014 and 2013, current
jaminan kredit pada tanggal 31 Desember accounts which are earmarked and pledged
2014 dan 2013 masing-masing sebesar as loan collateral amounted to
Rp 400 juta dan nihil. Rp 400 million and nil, respectively.
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings consist of:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Bank The Bank
Dolar Amerika Serikat 621 4.009 United States Dollar
Bank The Bank
Dolar Amerika Serikat 911.134 1.120.467 United States Dollar
Jumlah 1.726.763 1.352.224 Total
Jumlah 1.735.339 1.356.661 Total

per tahun interest rates
Tidak ada tabungan yang diblokir dan There are no saving deposits which are
dijadikan jaminan kredit pada tanggal earmarked and pledged as loan collateral as
31 Desember 2014 dan 2013. of December 31, 2014 and 2013.
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposit consist of:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Bank The Bank
Dolar Amerika Serikat 75.211 650 United States Dollar
Jumlah 213.319 756 Total
Bank The Bank
Rupiah 7.148.807 211.367 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 1.011.807 854.681 United States Dollar
Jumlah 8.160.614 1.066.048 Total
Jumlah 8.373.933 1.066.804 Total

per tahun interest rates
- 68 -
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan Time deposits classified based on the term
periode adalah sebagai berikut: are as follows:
2014 2013
Valuta Valuta
asing/ asing/
Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/
Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total
1 bulan 4.146.640 522.594 4.669.234 63.772 298.617 362.389 1 month

3 bulan 1.842.882 305.053 2.147.935 68.430 300.829 369.259 3 months
6 bulan 883.649 21.348 904.997 7.077 42.751 49.828 6 months
12 bulan 338.161 210.138 548.299 25.597 148.124 173.721 12 months
Lebih dari 12 bulan 75.583 27.885 103.468 46.597 65.010 111.607 More than 12 months
Jumlah 7.286.915 1.087.018 8.373.933 211.473 855.331 1.066.804 Total
Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan As of December 31, 2014 and 2013, time
dijadikan jaminan kredit pada tanggal deposits which are earmarked and pledged as
31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing loan collateral amounted to
sebesar Rp 376.700 juta dan Rp 666.376 juta. Rp 376,700 million and Rp 666,376 million,
respectively.
22. SIMPANAN DARI BANK LAIN 22. DEPOSITS FROM OTHER BANKS
Simpanan dari bank lain terdiri atas: Deposits from other banks consist of:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Rupiah: Rupiah:
Giro 4.045 - Current accounts
Tabungan 3.330 - Savings
Deposito berjangka 59.433 - Time deposits
Interbank Call Money 70.000 - Interbank Call Money

Interbank Call Money - 383.355 Interbank Call Money
Jumlah - 383.355 Total
Jumlah 136.808 383.355 Total
Deposito Berjangka Time Deposits
Jangka waktu deposito berjangka 1 bulan sampai The time deposits have terms ranging from
dengan 12 bulan untuk tahun 2014 dan 2013. 1 months to 12 months in 2014 and 2013.
Interbank Call Money Interbank Call Money
Jangka waktu call money Rupiah 7 hari dan As of December 31, 2014 and 2013, the terms of
Dolar Amerika Serikat 15 hari pada tanggal call money in Rupiah and United States Dollar
31 Desember 2014 dan 2013. are 7 and 15 days respectively.
- 69 -
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, there are no
tidak terdapat simpanan dari bank lain yang deposits from other banks pledged as loans
dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan. collateral.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 tidak As of December 31, 2014 and 2013 there are no
terdapat simpanan yang diblokir. restricted deposits.
suku bunga diungkapkan pada Catatan 45. interest rates are disclosed in Note 45.
23. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 23. MARKETABLE SECURITIES ISSUED
2014
Rp Juta/
Rp Million
Obligasi Bank Saudara II 100.000 Bank Saudara Bonds II

100.000
Dikurangi: beban emisi obligasi Less: unamortised bonds
yang belum diamortisasi (1.286) issuance cost
Jumlah 98.714 Total

Penyesuaian atas nilai w ajar Adjustment for fair value of
efek-efek yang diterbitkan 6.572 marketable securities issued
Jumlah setelah penyesuaian 105.286 Total after adjustment
Obligasi Bank Saudara II Bank Saudara Bonds II
Pada tanggal 11 September 2012, Bank On September 11, 2012, the Bank issued Bank
menerbitkan Obligasi Bank Saudara II sebesar Saudara Bonds II amounting to Rp 100,000
Rp 100.000 juta. Wali amanat dari penerbitan million. The trustee for the bonds issued is
obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (pihak PT Bank Permata Tbk (third party).
ketiga).
Tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per Fixed interest rate of 11.75% per annum due on a
tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan quarterly basis; and with a five-year term up to
jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh November 29, 2017. Bank has paid interest
tempo pada tanggal 29 November 2017. Bank and principal on schedule and in accordance with
telah melakukan pembayaran bunga dan pokok the amount agreed.
secara tepat waktu dan sesuai dengan jumlah
yang diperjanjikan.
Pada tanggal 31 Desember 2014, peringkat As December 31, 2014, the rating of the bond
obligasi ini menurut PT Pefindo (pihak ketiga) based on PT Pefindo (third party) was idA-.
adalah idA-.
Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum The fund from the public offering of bonds, has
obligasi, seluruhnya telah digunakan untuk been used to increase lending and to strengthen
meningkatkan pemberian kredit dan untuk the Bank's long-term funding to support the
memperkuat struktur pendanaan jangka panjang development of bank financing.
Bank guna mendukung pengembangan
pembiayaan Bank.
Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus The bonds are not secured by specific collateral,
termasuk tidak dijamin oleh Negara Republik nor guaranteed by the Government of the
Indonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidak Republic of Indonesia or other parties and not
dimasukkan dalam program penjaminan bank included in banks guarantee program
yang dilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan implemented by Lembaga Penjamin Simpanan or
Simpanan atau lembaga penjaminan lainnya. other guarantee agency. The Bank do not set
Bank tidak menyelenggarakan penyisihan dana aside a fund for principle payment of Saudara
pelunasan Pokok Obligasi Saudara II dengan Bonds II with a consideration to optimize the
pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan usage of funds in accordance with the use of
dana hasil emisi sesuai dengan rencana funds from Saudara Bonds II issuance plan.
penggunaan dana penerbitan Obligasi Saudara II.
- 70 -
Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan The trusteeship agreement related to the Bank
Obligasi Bank Saudara II memuat beberapa Saudara Bonds II provide several negative
pembatasan terhadap Bank dan memerlukan covenants to the Bank and require a written
persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum approval before conducting the following:
melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:
1) Melakukan pengurangan modal dasar, modal 1) Reducing its authorised, issued and fully paid
ditempatkan dan disetor Bank; share capital;
2) Mengubah bidang usaha utama bank; 2) Changing the nature and scope of its core
business activity.
3) Melakukan pengeluaran obligasi atau 3) Issuing bonds or other similar debt

instrumen utang lain yang sejenis yang instruments having higher payment priority
mempunyai hak tagih yang lebih tinggi dan than bonds; and
pembayarannya didahulukan dari obligasi;
dan
4) Melakukan penjualan atau pengalihan aset 4) Selling or transferring fixed assets to any
tetap kepada pihak manapun, baik party, either wholly or exceeding 50% of the
seluruhnya atau melebihi 50% dari seluruh Banks properties and equipment as a whole
aset tetap milik Bank dalam satu transaksi within one transaction during the current year.
dalam 1 tahun berjalan.
Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan There was no violation to the covenant of
perjanjian perwaliamanatan obligasi Bank trusteeship agreement of Bank Saudara bonds II
Saudara II pada tanggal 31 Desember 2014. as December 31, 2014.
24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS
Pinjaman diterima pada tanggal 31 Desember The borrowing as of December 31, 2014
2014, merupakan pinjaman yang diterima Bank represents borrowing by the Bank in United States
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dari Dollar from a third party, National Agricultural
pihak ketiga, National Agricultural Cooperative Cooperative Federation-Seoul which amounted to
Federation-Seoul, sebesar US$ 30 juta, yang US$ 30 million, which will be mature on
jatuh tempo tanggal 30 Maret 2015. Tingkat March 30, 2015. The average effective interest
bunga efektif rata-rata sebesar 0,68% per tahun. rate is 0.68% per annum.
Pinjaman diterima pada 31 Desember 2013, The borrowing as of December 31, 2013,
merupakan pinjaman yang diterima Bank dalam represents borrowings by the Bank in United
mata uang Dolar Amerika Serikat dari pihak States Dollar from a related party, Woori Bank,
berelasi, Woori Bank, Korea sebesar Korea which amounted to US$ 20 million which
US$ 20 juta, yang diterima pada tanggal was obtained on November 29, 2013. The
29 November 2013. Tingkat bunga efektif rata- average effective interest rate is 0.3% per annum.
rata sebesar 0,3% per tahun. Pinjaman ini telah The borrowing has been fully paid by the Bank on
dilunasi oleh Bank pada tanggal 8 Januari 2014. January 8, 2014.
- 71 -
25. UTANG PAJAK 25. TAX PAYABLES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Utang pajak kini Current tax liabilities
Pasal 29 9.941 24.541 Article 29
Pasal 25 262 4.249 Article 25
Utang pajak lainnya: Other tax liabilities:

Pasal 4 (2) 12.783 555 Article 4 (2)
Pasal 21 2.069 525 Article 21
Pasal 23 822 521 Article 23
Pajak pertambahan nilai 15 - Value added tax
26. BEBAN PAJAK 26. TAX EXPENSE
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pajak kini 38.050 68.848 Current tax

Pajak tangguhan 12.675 1.690 Deferred tax
Pajak Kini Current Tax
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between income tax expense
dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum and the theoretical tax amount on the Banks profit
pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku before income tax is as follows:
adalah sebagai berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statements

laporan laba rugi komprehensif 188.798 272.623 of comprehensive income
Tarif pajak yang berlaku 47.200 68.156 Tax expense at effective tax rates
Pengaruh pajak atas penghasilan

yang tidak dapat diperhitungkan
menurut fiskal 3.525 2.382 Tax effect of nontaxable income
Beban Pajak 50.725 70.538 Tax Expense
- 72 -
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between income before tax as
penghasilan menurut laporan laba rugi dan shown in the statement of income and taxable
penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: income are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statements

laporan laba rugi komprehensif 188.798 272.623 of comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:

Beban imbalan pasca kerja 3.873 848 Post-employment benefit expense
Penyisihan penghapusan - bersih (59.188) (3.841) Provision for impairment losses - net
Jasa profesional 3.914 - Professional fee
Depreciation of premises and
Penyusutan aset tetap 703 (3.766) equipment
Jumlah (50.698) (6.759) Total
Beban yang tidak dapat diperhitungkan

menurut fiskal: Non-deductible expenses:
Beban umum dan administrasi 6.226 7.030 General and administrative expense
Gaji dan upah 1.702 1.554 Personnel expense
Laba Kena Pajak 152.201 275.392 Taxable Income
Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah The computations of current tax expense and
sebagai berikut: current tax liability are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Beban pajak kini dengan tarif 25% 38.050 68.848 Current tax expense with tax rate 25%
Dikurangi pajak dibayar di muka- Prepaid income tax -

Pasal 25 28.109 44.307 Article 25
Utang Pajak (Catatan 25) 9.941 24.541 Taxes Payable (Note 25)
Penghasilan kena pajak hasil rekonsiliasi di atas Taxable income resulting from the above
merupakan dasar dalam pengisian Surat reconciliation is the basis in filing the Companys
Pemberitahuan Tahunan (SPT) PPh Badan annual Tax Return (SPT) of Corporate Income
Perseroan untuk tahun yang berakhir tanggal Tax for the years ended December 31, 2014 and
31 Desember 2014 dan 2013. 2013.
Perhitungan perpajakan untuk tahun yang The calculations of income tax for the years ended
berakhir tanggal 31 Desember 2013 adalah December 31, 2013 conform to the Banks annual
sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan tax returns.
(SPT) Bank.
- 73 -
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Perhitungan jumlah aset dan liabilitas pajak The calculation of deferred tax assets and
tangguhan adalah sebagai berikut: liabilities are as follows:
2014
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan)
(dibebankan) ke ke pendapatan
laba rugi/ komprehensif
komprehensif / lain/ Credited Penambahan dari
Credited (charged) penggabungan
(charged) to to other usaha/
1 Januari/ comprehensive comprehensive Additional from 31 Desember/
January income income merger December 31,
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment loss
Kredit (13.797) (14.884) - (30.502) (59.183) Loans
Non kredit 6 87 - 3.413 3.506 Non-loans
Aset tetap (2.911) 176 - 49 (2.686) Properties and equipments
Liabilitas imbalan pasca kerja 1.456 968 48 8.204 10.676 Post-employment benefits obligation
Jasa prof esional - 978 - - 978 Professional fee
Bonus y ang masih harus dibay ar - - - 2.922 2.922 Accrued bonus
Kerugian y ang belum direalisasi Unrealised loss on
atas ef ek-ef ek dalam kelompok available for sale on
y ang tersedia untuk dijual - - - 13.144 13.144 marketable securities
Peny isihan biay a
penggabungan usaha - - - 995 995 Provision for merger expenses
Pengaruh atas perubahan nilai wajar - - - (41.661) (41.661) Effect from the changes on fair value
Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih (15.246) (12.675) 48 (43.436) (71.309) Total Deferred Tax Liabilities - Net
2013
Dikreditkan
(dibebankan) ke
laba rugi/
komprehensif /
Credited
(charged) to
1 Januari/ comprehensive 31 Desember/
January income December 31,
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment loss

Kredit (12.839) (958) (13.797) Loans
Non kredit 8 (2) 6 Non-loans
Aset tetap (1.969) (942) (2.911) Properties and equipments
Keuntungan y ang belum direalisasi atas
perubahan nilai wajar peny ertaan Unrealized gain from changes in fair value
dalam bentuk saham tersedia untuk of available for sale investment in
dijual - - - shares of stock
Liabilitas imbalan pasca kerja 1.244 212 1.456 Post-employment benefits obligation
Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih (13.556) (1.690) (15.246) Total Deferred Tax Liabilities - Net
Manajemen berpendapat bahwa terdapat Management believes that the future taxable profit
kemungkinan besar jumlah laba fiskal pada masa will likely be sufficient to compensate temporary
mendatang akan memadai untuk differences giving rise to the deferred tax
mengkompensasi perbedaan yang menimbulkan liabilities.
liabilitas pajak tangguhan tersebut.
- 74 -
27. LIABILITAS IMBALAN KERJA 27. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES
Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan The Bank calculates defined post-employment
pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang- benefits for its employees in accordance with
undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlah Labor Law No. 13/2003. The number of
karyawan yang berhak memperoleh manfaat employees entitled to the benefits are 1,127
tersebut masing-masing sebanyak 1.127 employees in 2014, and 81 employees in 2013.
karyawan pada tahun 2014, dan 81 karyawan
pada tahun 2013.
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Liabilitas imbalan pasca kerja 42.516 5.823 Post-employment benefit obligations

Cadangan atas bonus, THR Provisions for bonuses, religious
dan titipan transaksi holiday allowance, and
personalia 6.026 - personnel transaction deposit
Informasi mengenai liabilitas imbalan pasca-kerja Information in respect of post employment benefit
diungkapkan dalam Catatan 28. obligations is disclosed in Note 28.
28. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 28. POST - EMPLOYEMENT BENEFITS

KARYAWAN OBLIGATIONS
Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang dan The liability for long term and post employment
pasca kerja lainnya sesuai Undang-Undang benefits in accordance with Labour Law No.
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 13/2003 dated March 25, 2003 consists of service
2003 meliputi uang jasa, uang pisah dan payments, severance payments and other
kompensasi lainnya dihitung oleh aktuaria compensation was calculated by an independent
independen Biro Pusat Aktuaria dengan actuary Biro Pusat Aktuaria using the Projected
menggunakan metode Projected Unit Credit. Unit Credit method. The number of employees
Jumlah karyawan yang berhak memperoleh entitled to the benefits are 1,127 employees in
manfaat tersebut masing-masing sebanyak 1.127 2014, and 81 employees in 2013.
karyawan pada tahun 2014, dan 81 karyawan
pada tahun 2013.
Liabilitias imbalan pasca-kerja karyawan yang The post-employement benefit obligations

diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai recognised in the statement of financial position
berikut: are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Imbalan pensiun 22.984 5.823 Pension benefits

Imbalan jangka panjang lainnya 19.532 - Other long term benefits
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan The details of post-employment benefits expense
laba rugi komprehensif (Catatan 39) adalah: recognized in the statements of comprehensive
income (Note 39) are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Imbalan pensiun 3.736 1.090 Pension benefits

Imbalan jangka panjang lainnya - - Other long term benefits
- 75 -
Imbalan pensiun Pension plan benefits
Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporan The pension benefit recognised in the statement
posisi keuangan adalah: of financial position is as follow:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Nilai kini kew ajiban 62.832 5.498 Present value of obligations

Nilai w ajar aset program (37.680) - Fair value of asset program
Biaya jasa lalu yang belum diakui (2.168) - Unrecognised past service cost
Kerugian aktuaria yang belum diakui - 325 Unrecognised actuarial gain
Tidak terdapat aset program yang diinvestasikan None of the asset program are invested in the
dalam bentuk instrumen keuangan yang form of financial instruments issued by the Bank.
diterbitkan oleh Bank.
Beban imbalan pensiun yang diakui di laporan The details of pension benefits expense
laba rugi komprehensif (Catatan 39) adalah: recognized in the statements of comprehensive
income (Note 39) are as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Biaya jasa kini 1.011 795 Current service cost

Penambahan dari penggabungan usaha 2.814 Additions from merger
Biaya bunga 494 365 Interest cost
Amortisasi biaya jasa lalu - 2 Amortisation of past service cost
Kerugian bersih aktuaria yang diakui 5 (72) Net of actuarial loss recognised
Dampak kurtailmen (588) - Curtailment effect
Hasil yang diharapkan dari aset program The expected return on plan assets is determined
ditentukan berdasarkan data historis hasil based on historical data of actual investment
investasi aktual. result.
Mutasi nilai kini kewajiban program imbalan Movements in the present value of obligations of
pensiun adalah sebagai berikut: pension plan benefit is as follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Saldo aw al 5.498 6.083 Beginning balance

Penambahan dari penggabungan usaha 40.276 - Additions from merger
Beban jasa kini 9.146 794 Current service cost
Beban bunga 3.917 365 Interest cost
Biaya jasa lalu 7.222 - Past service cost
Biaya jasa lalu akibat merger 1.678 - Past service cost merger effect
(Keuntungan)/kerugian aktuarial 9.413 (1.503) Actuarial (gain)/loss
Imbalan yang dibayar (1.348) (241) Benefit paid
Dampak kurtailmen (12.970) - Curtailment effect
- 76 -
Mutasi nilai wajar aset program imbalan pensiun Movement in the fair value of plan assets of
adalah sebagai berikut: pension plan benefit is as follows:
2014
Rp Juta/
Rp Million

usaha 34.515 Additions from merger
Hasil yang diharapkan dari
aset program 2.761 Expected return on plan asset
Keuntungan aktuarial (390) Actuarial gain
Iuran pemberi kerja 16.359 Employers contribution
Imbalan yang dibayar (1.295) Benefit paid
Settlement (14.270) Settlement
Saldo akhir 37.680 Ending balance
Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi Movements in the liability recognised in the
keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Saldo aw al 5.823 4.974 Beginning balance

usaha 29.646 - Additions from merger
Jumlah yang dibebankan pada laporan Total expense charged in the statement
laba rugi komprehensif 3.736 1.090 of comprehensive income
Iuran pemberi kerja (16.412) (241) Employers contribution
Kerugian aktuaria program imbalan Actuarial (gain)/loss on defined
pasti yang diakui pada pendapatan benefit plan recognised in other
komprehensif lainnya 191 - comprehensive income
Saldo akhir 22.984 5.823 Ending balance
Dewan Direksi berkeyakinan bahwa estimasi Board of Director believes that the estimated post
liabilitas atas imbalan pasca kerja pada tanggal employment benefit obligations as of
31 Desember 2014 dan 2013 telah memenuhi December 31, 2014 and 2013 have fulfilled the
persyaratan minimum UU Ketenagakerjaan No.13. minimum requirement of Labor Law No.13.
Kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment

imbalan pasca kerja untuk tahun yang berakhir benefit plans for the year ending December 2014,
pada 31 Desember 2014 dan 2013 masing- and 2013 are Rp 16,359 million and nil,
masing adalah sebesar Rp 16.359 juta dan respectively.
nihil.
- 77 -
Imbalan jangka panjang lainnya Other long term benefit
Liabilitas imbalan jangka panjang lainnya yang The other long term benefit recognised in the
diakui di laporan posisi keuangan adalah: statement of financial position is as follow:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Nilai kini liabilitas 19.532 - Present value of obligations
Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi Movements in other long-term benefit
keuangan: recognised in the statements of financial
position:
2014
Rp Juta/
Rp Million

usaha 21.673 Additions from merger
Imbalan yang dibayar (2.141) Benefits paid
Jumlah 19.532 Total
Pengembangan dana imbalan kerja Development of employee benefits
Bank mempercayakan pengembangan dana The Bank has entrusted the development of
imbalan kerja karyawan pada Manulife. Jenis employee benefits fund to Manulife. The type of
imbalan kerja karyawan yang dibayarkan setiap employee benefits paid each month to Manulife
bulan pada Manulife (pihak ketiga) adalah (third party) is the Pension Benefit Plan (MPP).
Manfaat Pensiun Pasti (MPP).
Sedangkan untuk MPP, semua dana For MPP, the funds are developed through the
dikembangkan melalui produk Group Saving Group Saving Product (GSP) with underlying
Product (GSP) dengan aset yang mendasarinya assets in time deposito.
adalah deposito berjangka.
Imbalan hasil aktual atas aset program untuk The actual plan assets return for December 31,
31 Desember 2014 yaitu: 2014 are as follows:
Amount Percentage
31 Desember 2014 1.726 4,80% December 31, 2014
Jumlah nilai wajar kategori utama aset program The fair value of main categories of Group Saving
Group Saving Product pada tanggal 31 Desember Product plan assets as of December 31, 2014 and
2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 2013 amounted Rp 37,680 million and nil,
Rp 37.680 juta dan nihil. respectively.
- 78 -
Historis penyesuaian yang terjadi adalah sebagai The history of experience adjustments is as
berikut: follows:
31 Desember/December 31,
2014 2013 2012 2011 2010
Nilai kini kewajiban imbalan Present value of employee

pasca kerja 62.832 5.498 6.083 4.113 2.383 benefits obligation
Penyesuaian liabilitas imbalan Experience adjustments on plan

program - (4) 299 423 4 liabilities
Asumsi-asumsi utama Key assumptions
2014 2013
Umur pensiun normal 55 55 Normal retirement age

Metode penilaian biaya Projected unit credit Projected unit credit Valuation cost method
Tingkat kematian Tabel Mortalita Tabel Mortalita Mortality rate
Indonesia II/ Indonesia II/
Indonesian Mortality Indonesian Mortality
Table II for disability rate Table II for disability rate
and mortality rate and mortality rate
Tingkat suku bunga diskonto 8,50% per tahun/ 9% per tahun/ Discount rate
8.50% per annum 9% per annum
Kenaikan gaji 9,0% per tahun/ 10% per tahun/ Salary increase
9.0% per annum 10% per annum
29. LIABILITAS LAIN-LAIN 29. OTHER LIABILITIES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pembayaran cicilan diterima dimuka 17.409 - Installment received in advance

Bunga kredit diterima dimuka 14.164 6.339 Interest received in advance
Setoran jaminan 10.381 5.165 Guarantee deposit fund
Jasa profesional 3.914 - Profesional fee
Transfer masuk ATM bersama 626 - Joint ATM deposit
Titipan transfer 457 - Transfer deposit
Lainnya diantaranya terdiri dari pendapatan sewa Others, amongst other, consist of unearned rental
diterima dimuka dan utang dividen. fees and dividen payable.
30. OBLIGASI SUBORDINASI 30. SUBORDINATED BONDS

2014
Rp Juta/
Rp Million
Obligasi Subordinasi I 2012 200.000 Subordinated BondsI 2012

Dikurangi beban emisi obligasi
yang belum diamortisasi (3.114) Less unamortised bonds issuance cost
Jumlah 196.886 Total
Efek penyesuaian nilai w ajar 31.066 Adjusted securities fair value
Jumlah setelah penyesuaian 227.952 Total after adjustment
- 79 -
Pada tanggal 11 September 2012, Bank On September 11, 2012, the Bank issued Bank
menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Saudara Subordinated Bonds I amounted to Rp
sebesar Rp 200.000 juta. Wali amanat dari 200,000 million. The trustee for the bonds issued
penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata is PT Bank Permata Tbk (third party).
Tbk (pihak ketiga).
Tingkat suku bunga tetap dan suku bunga efektif Fixed interest rate and effective interest rate per
sebesar 12,63% dan 13,24% per tahun yang annum are 12.63% and 13.24%, respectively, due
dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktu on a quarterly basis and with a seven-year term
selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada up to November 29, 2019.
tanggal 29 November 2019.
Bank telah melakukan pembayaran bunga secara Bank has paid interest on schedule and in
tepat waktu dan sesuai dengan jumlah yang accordance with the amount agreed.
diperjanjikan.
Pada tanggal 31 Desember 2014 peringkat As of December 31, 2014, the rating of the bond
obligasi ini menurut PT Pefindo (pihak ketiga) based on PT Pefindo (third party) was idBBB+.
adalah idBBB+.
Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum The fund from the public offering of bonds, has
obligasi, seluruhnya telah digunakan untuk been used to increase lending and to strengthen
meningkatkan pemberian kredit dan untuk the Bank's long-term funding to support the
memperkuat struktur pendanaan jangka panjang development of Bank financing.
Bank guna mendukung pengembangan
pembiayaan Bank.
Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus Bonds are not secured by specific collateral, nor
termasuk tidak dijamin oleh Negara Republik guaranteed by the Government of the the
Indonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidak Republic of Indonesia or other parties and not
dimasukkan dalam program penjaminan bank included in bank guarantee program implemented
yang dilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan by Lembaga Penjamin Simpanan or other
Simpanan atau lembaga penjaminan lainnya. guarantee agency. The Bank does not set aside a
Bank tidak menyelenggarakan penyisihan dana fund provision for principle payment of Bank
pelunasan Pokok Obligasi Subordinasi Bank Saudara Subordinated Bonds I with the
Saudara I dengan pertimbangan untuk consideration view to optimize the utilisation of
mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi funds in accordance with the utilization of funds
sesuai dengan rencana penggunaan dana from Bank Saudara Subordinated Bonds I plan.
penerbitan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I.
Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan The trusteeship agreement related to the Bank
Obligasi Subordinasi Bank Saudara I memuat Saudara Subordinated Bonds I provide several
beberapa pembatasan terhadap Bank dan negative covenants to the Bank and require a
memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat written approval before conducting the following:
sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai
berikut:
a) melakukan pengurangan modal dasar, modal a) reducing its authorised, issued and fully paid
ditempatkan dan disetor Bank; share capital;
b) mengubah bidang usaha utama Bank; b) changing the nature and scope of its core
business activity.
c) melakukan pengeluaran obligasi atau c) issuing bonds or other similar debt

instrumen utang lain yang sejenis yang instruments having higher payment priority
mempunyai hak tagih yang lebih tinggi dan than bonds; and
pembayarannya didahulukan dari obligasi;
dan
d) melakukan penjualan atau pengalihan aset d) selling or transferring fixed assets to any
tetap kepada pihak manapun, baik seluruhnya party, either wholly or exceeding 50% of the
atau melebihi 50% dari seluruh aset tetap Banks properties and equipments as a
milik Perseroan dalam satu transaksi dalam 1 whole within one transaction during the
tahun berjalan. current year.
- 80 -
Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan There was no violation to the covenant of
perjanjian perwaliamanatan Obligasi Subordinasi trusteeship agreement of Bank Saudara
Bank Saudara I pada tanggal 31 Desember 2014. Subordinated Bonds I as of December 31, 2014.
31. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL 31. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN
DISETOR BERSIH CAPITAL NET
Kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember The details of share ownership as of December
2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: 31, 2014 and 2013 are as follows:
2014
Lembar Persentase Jumlah
saham/ kepemilikan/ nominal/
Number of Percentage of Nominal
shares *) ownership value*)
Badan usaha Business entity

Woori Bank, Korea 3.754.701.359 74,02% 375.470.135.900 Woori Bank, Korea
PT Medco Intidinamika 307.282.403 6,06% 30.728.240.300 PT Medco Intidinamika
Bukan pengurus Bank Non Banks management
Arifin Panigoro 631.785.585 12,46% 63.178.558.500 Arifin Panigoro
Pengurus Bank Banks management
Farid Rahman 6.822.770 0,13% 682.277.000 Farid Rahman
Madyantoro Purbo 2.521.540 0,05% 252.154.000 Madyantoro Purbo
Arief Budiman 2.507.500 0,05% 250.750.000 Arief Budiman
Hardono Budi Prasetya 15.000 0,00% 1.500.000 Hardono Budi Prasetya
Denny Novisar Mahmuradi 1.700 0,00% 170.000 Denny Novisar Mahmuradi
Masyarakat Public
Masing-masing dengan Each representing less than
kepemilikan kurang dari 5% 366.718.803 7,23% 36.671.880.300 5% ownership
Sub Jumlah 5.072.356.660 100,00% 507.235.666.000 Sub Total
Saham Diperoleh Kembali 138.972.380 13.897.238.000 Treasury Stock
Jumlah 5.211.329.040 521.132.904.000 Total
*) dinyatakan dalam nilai penuh *) stated in full amount
Pada 31 Desember 2014 bank memperoleh At December 31, 2014 the Bank obtain treasury
kembali saham sebanyak 138.972.380 saham stock of 138.972.380 shares with cost of treasury
dengan biaya perolehan sebesar Rp 135.215 juta stock amounting to Rp 135.215 million from the
dari hasil penggabungan usaha. result of merger.
2013 **)
Lembar Persentase Jumlah
saham/ kepemilikan/ nominal/
Number of Percentage of Nominal
shares ownership value *)
Woori Bank, Korea 1.618 95,18% 161.800.000.000 Woori Bank, Korea

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 82 4,82% 8.200.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Jumlah 1.700 100,00% 170.000.000.000 Total
Cadangan lainnya 119.496.000.000 Other Reserve
Jumlah 289.496.000.000 Total

*) Dinyatakan dalam nilai penuh *) Stated in full amount
**) Disajikan kembali - Catatan 2 **) As restated - Note 2
- 81 -
Penyajian modal saham BWI disesuaikan dengan The total of capital share of BWI was adjusted with
rasio konversi saham saat penggabungan, the ratio of conversion of shares during the
seolah-olah konversi saham telah dilakukan pada merger, as if conversion of shares took place on
tanggal 31 Desember 2013 (Catatan 2). December 31, 2013 (Note 2).
Berdasarkan laporan No. DnA_0007/RPT- Based on report No. DnA_0007/RPT-

B/III/2014/R2 tanggal 31 Oktober 2014 yang B/III/2014/R2 dated October 31, 2014 issued by
dikeluarkan oleh KJPP Desmar, Anis dan Rekan KJPP Desmar, Anis dan Rekan and report No.
dan laporan No. Y&R/BV/14/332 tanggal Y&R/BV/14/332 dated October 31, 2014 by KJPP
31 Oktober 2014 oleh KJPP Yanuar Bey & Rekan, Yanuar Bey & Rekan, for share conversion
untuk keperluan konversi saham, manajemen purposes, management decided that the fair value
menetapkan nilai pasar wajar dari Bank Saudara of Bank Saudara share and BWI share were
dan BWI masing-masing adalah sebesar Rp 972.8956 (full amount) per share and
Rp 972,8956 (nilai penuh) dan Rp 1,656,764,531.9671 (full amount) per share,
Rp 1.656.764.531,9671 (nilai penuh) per saham. respectively.
Berdasarkan penilaian tersebut, maka setiap Based on this valuation, each shareholder of
1 (satu) pemegang saham BWI akan 1 (one) share of BWI received 1,702,921.2 shares
mendapatkan 1.702.921,2 saham Bank Saudara. of Bank Saudara.
Untuk perhitungan penambahan nilai modal For the calculation of share capital and additional
saham biasa dan tambahan modal disetor Bank paid-in capital, Bank Saudara management used
Saudara, manajemen menggunakan harga pasar the market price of Bank Saudara shares on the
saham Bank Saudara pada saat penggabungan date of merger. As a result, Bank Saudara shares
usaha terjadi. Dengan demikian terdapat capital and additional paid-in capital increased by
penambahan nilai modal saham biasa dan Rp 289,496 million and Rp 1,902,455 million,
tambahan modal disetor Bank Saudara masing- respectively
masing sebesar Rp 289.496 juta dan
Rp 1.902.455 juta.
32. PENGGUNAAN LABA BERSIH 32. APPROPRIATION OF NET INCOME
Cadangan wajib Statutory reserve
Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo cadangan As of December 31, 2013, the statutory reserve
wajib adalah masing-masing sebesar Rp 34.000 amounted to Rp 34,000 million. This statutory
juta. Cadangan wajib ini dibentuk sehubungan reserve was provided in relation with the Law No.
dengan Undang-undang No. 40/2007 efektif 40/2007 effective on August 16, 2007 regarding
tanggal 16 Agustus 2007 mengenai Perseroan the limited liability company which requires
Terbatas, yang mengharuskan perusahaan- companies to set up a statutory reserve
perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan amounting to at least 20% of the issued and paid
wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari up share capital. There is no timeline over which
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor this amount should be provided.
penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur
jangka waktu untuk penyisihan tersebut.
33. LABA PERSAHAM DASAR DAN DILUSIAN 33. BASIC AND DILUTED EARNING PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk Calculation of basic and diluted earning per share
perhitungan laba per saham dasar dan dilusian: is as follows:
Laba bersih per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earnings per shares
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Laba bersih yang tersedia Net profit attributable to
bagi pemegang saham 138.073 202.085 shareholders
Rata-rata tertimbang Weighted average number
saham biasa yang beredar of ordinary shares
(dalam jutaan) *) 2.895 2.895 on issue (in million) *)
Laba per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earning per share
(nilai penuh) 47,69 69,80 (in full amount)
*) Jumlah saham biasa merupakan tambahan dari hasil *) Total ordinary shares are from conversion ratio and as if
konversi saham yang seolah-olah terjadi sejak 2013. it happen since 2013
- 82 -
34. PENDAPATAN BUNGA 34. INTEREST REVENUES

2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pinjaman yang diberikan 216.467 187.268 Loans

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah 22.886 26.274 Marketable securities and Goverment bonds
Giro dan penempatan pada Current account and placement
Bank Indonesia dan bank lain 12.211 14.490 with Bank Indonesia and other bank
Jumlah 251.564 228.032 Total
Lihat Catatan 41 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 41 for detailed balances and
dengan pihak berelasi. transactions with related parties.
35. BEBAN BUNGA 35. INTEREST EXPENSES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Simpanan nasabah Deposit from customers

Giro 86 21 Current accounts
Tabungan 5.610 7.478 Saving deposits
Deposito berjangka 28.850 19.745 Time deposits
Pinjaman yang diterima 1.395 66 Borrowings
Simpanan dari bank lain 311 801 Deposits from other banks
36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING REVENUES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Keuntungan transaksi valuta asing 100.274 120.315 Gain on foreign currencies trade
Kiriman uang 35.512 21.564 Money transfers
Transaksi ekspor - impor 33.035 28.493 Trade finance transactions
Tarikan tunai 5.376 4.871 Cash witdrawal
Bank garansi 1.223 1.838 Guarantee bank
Jumlah 178.117 177.206 Total
- 83 -
37. PEMBENTUKAN / (PEMULIHAN) CADANGAN 37. ALLOWANCE/(REVERSAL)FOR IMPAIRMENT

KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET LOSSES OF FINANCIAL ASSETS
KEUANGAN
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pinjaman yang diberikan

(Catatan 10) 69.297 (504) Loans (Note 10)
Tagihan akseptasi 12 (11) Acceptance receivable
Jumlah 69.309 (515) Total
38. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 38. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Biaya penggabungan usaha 20.264 - Merger cost

Sew a 12.698 10.070 Rents
Properties and equipments depreciation
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 9.805 9.001 (Note 13)
Pemeliharaan dan perbaikan 8.771 4.221 Repair and maintenance
Komunikasi 8.200 10.294 Communication
Premi program penjaminan simpanan 8.138 5.954 Premium on deposit on guaranteed program
Barang dan jasa 7.092 18.595 Goods and services
Pelatihan dan promosi 1.690 1.705 Training and promotion
Peralatan dan kebutuhan kantor 1.513 1.363 Office supplies and stationaries
Promosi 1.148 1.162 Promotion
Listrik, air dan gas 942 762 Electricity, water and gasoline
Transportasi 847 407 Transportation
Asuransi 395 293 Insurance
Pajak 21 22 Taxes
Lain-lain 23.002 16.910 Others
39. BEBAN TENAGA KERJA 39. PERSONNEL EXPENSES
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Gaji dan upah 22.382 21.688 Salaries and wages

Penyisihan imbalan kerja Allowance for employee
karyaw an (Catatan 28) 3.736 1.090 benefits (Note 28)
Pendidikan dan pelatihan 1.428 1.342 Training and education
- 84 -
Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris, The total salaries and allowances paid to the
Komite Audit, Dewan Direksi dan pejabat Board of Commissioners, Audit Committee, Board
eksekutif adalah sebagai berikut: of Directors and Executive Bank Officer are as
follows:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Dew an Komisaris dan Komite Audit 442 421 Board of Commissioner and Audit Committee
Dew an Direksi dan Pejabat Eksekutif 3.491 3.697 Board of Directors and Executive Bank officers
Dewan Komisaris dan Dewan Direksi merupakan Board of Commissioners and Directors are key
personil manajemen kunci Bank. management personnel of the Bank.
40. KOMBINASI BISNIS 40. BUSINESS COMBINATION
Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1d, Efektif As described in Note 1d, effective December 30,
30 Desember 2014, PT Bank Woori Indonesia 2014, PT Bank Woori Indonesia (BWI) has
(BWI) telah menggabungkan diri dengan PT Bank merged with PT Bank Himpunan Saudara 1906
Himpunan Saudara 1906 Tbk (Bank Saudara). Tbk (Bank Saudara). The merger was
Penggabungan usaha tersebut dilakukan dengan accomplished through reverse acquisition method
metode akuisisi terbalik (reverse acquisition) where BWI as accounting acquirer and Bank
dimana BWI sebagai pihak pengakuisisi secara Saudara as accounting acquiree,
akuntansi dan Bank Saudara sebagai pihak yang
diakuisisi secara akuntansi,
Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang Recognized amounts of identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih: acquired and liabilities assumed:
Nilai Wajar/ Fair Value
Rp Juta/ Rp Million
Aset Assets
Kas 182.543 Cash
Giro Bank Indonesia 648.728 Current accounts with Bank Indonesia
Giro bank lain 100.095 Current accounts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 Placement with Bank Indonesia
Efek-efek - bersih 425.210 Marketable securities - net
Kredit - bersih 6.784.823 Loan - net
Penyertaan pada saham 449 Investment in shares
Aset tetap - bersih 270.461 Properties and equipments - net
Pendapatan yang masih harus diterima 68.532 Accrued income
Agunan yang diambil alih 2.140 Foreclosed assets
Biaya dibayar dimuka 22.766 Prepayments
Aset takberw ujud Intangible assets
Hubungan nasabah 212.975 Customer relationship
Merek 78.295 Brand
Aset lain-lain 282.419 Other assets
Jum lah Aset 9.533.364 Total Assets
- 85 -
Nilai Wajar/ Fair Value

Rp Juta/ Rp Million
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segera 8.153 Liabilities due immediately
Simpanan dari nasabah 8.097.267 Deposit from customers
Simpanan dari bank lain 136.808 Deposit from other banks
Utang pajak 14.028 Tax payables
Efek-efek yang diterbitkan 105.286 Marketable securities issued
Liabilitas pajak tangguhan 43.436 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan pasca kerja 38.846 Post employment benefit obligation
Liabilitas lain-lain 82.491 Other liabilities
Obligasi subordinasi 227.952 Subordinate bonds
Jum lah Liabilitas 8.754.267 Total Liabilities
Jumlah aset bersih 779.097 Total net assets
Imbalan yang dialihkan 2.253.589 Consideration transferred
Goodw ill 1.474.492 Goodwill
Nilai wajar dari kredit sebesar Rp 6.784.823 juta. The fair value of the loans amounts to
Nilai bruto dari kredit adalah sebesar Rp 6,748,823 million. The gross amount of loans
Rp 6.935.523 juta. Namun beberapa kredit telah is Rp 6,935,523 million. However, some of the
mengalami penurunan nilai dan sehingga dibentuk loans were impaired and made allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses amounting of Rp 150,700
Rp 150.700 juta. million.
41. TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK 41. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

BERELASI
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank In the course of business, the Bank entered into
melakukan transaksi-transaksi dengan pihak- certain transactions with related parties.
pihak berelasi
Sifat Berelasi Nature of Relationship
Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan dan Related parties are companies and individuals
perorangan yang mempunyai keterkaitan who directly or indirectly have relationships with
kepemilikan atau kepengurusan secara langsung the Bank through ownership or management as
maupun tidak langsung dengan Bank disclosed in Note 2ad.
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2ad.
Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat The related parties, nature of relationship and
hubungan dan sifat dari transaksi: nature of transactions are described as follows:
2014
Pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
Related parties Nature of relationship Nature of transaction
Arifin Panigoro Pemegang saham Bank/ Simpanan dari nasabah/

The Banks shareholder Deposits from customer
Woori Bank, Korea Pemegang saham mayoritas bank/ Liabilitas segera; Stand by letter of credit;
Majority shareholder of the bank Letter of credit/ Liabilities payable immadiately;
Stand by letter of credit; Letter of credit
Woori Bank, Tokyo Entitas anak kantor cabang asing yang Giro pada bank lain/
dikendalikan oleh Woori Bank, Korea/ Current accountss with other banks
Foreign branches controlled by the
Woori Bank, Korea
Woori Bank, Vietnam Entitas anak kantor cabang asing yang Stand by letter of credit
dikendalikan oleh Woori Bank, Korea/
Woori Bank, Korea
- 86 -
2014
PT Medco Intidinamika Pemegang saham Bank/The Banks Sew a bangunan; Simpanan dari nasabah/
shareholder Rent of buildings; Deposits from customer
PT Medco Duta Dimiliki oleh pemegang saham pengendali Sew a bangunan, Pinjaman yang
PT Metra Duta Lestari yang sama/Owned by the same controlling diberikan; Simpanan dari nasabah/
PT Usaha Tani Sejahtera Medco shareholder Rent of buildings; Loans;
Foundation Deposits from customer
PT Medco E&P Indonesia
PT Medco Energi Intenational Tbk
PT Multifabrino Gemilang
PT Medco Energi Mining Int
PT Medco E&P Rimau
PT Medco E&P Sembakung
PT Api Metra Graha
PT Medco E&P Kalimantan
PT Medco Methanol Bunyu
PT Antareja Resources
PT Medco Pow er Indonesia
Darw in Cyril Noerhadi Komisaris Grup Medco/Medco Groups Pinjaman yang diberikan/ Loans
Commissioner
KSU Mitra Saudara Dikelola oleh karyaw an kunci/Controlled by Sew a kendaraan/ Rent of cars
key management
Yani Yuhani Panigoro, Raisis Keluarga pemegang saham Bank/Family of Pinjaman yang diberikan;
Panigoro, Roni Panigoro, Sonar the Banks shareholders Simpanan dari nasabah/
Soni Panigoro Loans; Deposits from customers
Dew an Komisaris, Dew an Direksi Manajemen kunci Bank/Banks key management Pinjaman yang diberikan;
dan Pejabat Eksekutif Bank/Board Simpanan dari nasabah/
of Commissioners, Directors and Loans; Deposits from customers
Executive Bank Officers
2013
Woori Bank, Korea Pemegang saham mayoritas bank/ Liabilitas segera; Pinjaman diterima;
Majority shareholder of the bank Stand by letter of credit/
Liabilities payable immadiately; borrowing
Stand by letter of credit
Woori Bank, Tokyo Entitas anak kantor cabang asing yang Giro pada bank lain/
di kendalikan oleh Woori Bank, Korea/ Current accounts with other's bank
Woori Bank Korea
Woori Bank, Vietnam Entitas anak kantor cabang asing yang Stand by letter of credit
di kendalikan oleh Woori Bank, Korea/
Woori Bank Korea
Dew an Komisaris, Dew an Direksi Manajemen kunci Bank/Banks key management Pinjaman yang diberikan; Simpanan dari
dan Pejabat Eksekutif Bank/Board nasabah/Loans ; Deposits from customers
of Commissioners, Directors and
- 87 -
Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yang The details of balances with related parties of the
berelasi dengan Bank adalah sebagai berikut: Bank are as follows:
2014
Rp Juta/
Rp Million
Aset Assets
Giro pada bank lain Current accounts with other bank
Woori Bank, Tokyo 766 Woori Bank, Tokyo
Persentase terhadap jumlah aset 0,005% Percentage of total assets
Pinjam an yang diberikan - bruto Loans - gross

Dew an Komisaris dan Dew an Direksi Board of Commissioners, Directors
dan karyaw an kunci 1.094 and key employees
PT Api Metra Palma 21.035 PT Api Metra Palma
PT Medco Pow er Indonesia 1.288 PT Medco Power Indonesia
Sonar Soni Panigoro 2.460 Sonar Soni Panigoro
Roni Pramaditia 1.231 Roni Pramaditia
Lainnya (masing-masing
di baw ah Rp 1.000) 4.384 Others (each below Rp 1,000)
31.492
Biaya dibayar dim uka Prepayments

PT Medco Intidinamika 1.390 PT Medco Intidinamika
Api Metra Graha 1.318 Api Metra Graha
2.708
Liabilitas segera Liabilities due immediately
Woori Bank, Korea 55.067 Woori Bank, Korea
Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,440% Percentage of total liabilities
Sim panan dari nasabah 318.105 Deposits from customers
Beban bunga yang m asih harus

dibayar 568 Accrued interest expense
- 88 -
2013
Rp Juta/
Rp Million
Aset Assets
Giro pada bank lain Current accounts with other banks
Woori Bank, Tokyo 5 Woori Bank, Tokyo
Pinjam an yang diberikan - bruto Loans - gross

dan karyaw an kunci 2.042 and key employees
Liabilitas segera Liabilities Payable Immediately

Woori Bank, Korea 304.841 Woori Bank, Korea
Persentase terhadap jumlah liabiltas 6,665% Percentage of total liabilities
Pinjam an yang diterim a 243.400 Borrowing

Woori Bank, Korea Woori Bank, Korea
Sim panan 5.193 Deposits
Sesuai Peraturan Bank Indonesia (PBI) In accordance with Bank Indonesia Regulation
No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 (PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005
mengenai Batas Maksimum Pemberian Kredit regarding Legal Lending Limit for Commercial
(BMPK) Bank Umum yang sebagian pasalnya Bank which amended partially by PBI
diubah dengan PBI No. 8/13/PBI/2006 tanggal No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006, loans
5 Oktober 2006, pinjaman yang diberikan dengan with cash collateral are exempted from Legal
jaminan tunai dikecualikan dari BMPK. Pada Lending Limit. As of December 31, 2014 and
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah 2013, loans to related parties that are secured by
pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi cash collaterals amounting to Rp 6,201 million
yang dijamin oleh agunan tunai adalah masing - and nil, respectively.
masing sebesar Rp 6.201 juta, dan nihil.
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pendapatan bunga 45 47 Interest revenues

dan karyaw an kunci and key employees
Persentase bunga terhadap jumlah
pendapatan 0,018% 0,021% Percentage to total interest revenues
Beban bunga 1.422 154 Interest expense
Persentase bunga terhadap jumlah beban 3,923% 0,548% Percentage to total interest expense
- 89 -
Bank tidak memiliki transaksi atau utang/piutang The Bank does not have any transaction or
dengan pihak berelasi yang tidak berhubungan payable/receivable with related parties having no
dengan kegiatan utama Bank. relation to the Banks main business.
42. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 42. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Seperti di dalam bisnis normal perbankan, Bank As part of normal banking business, the Bank
mempunyai komitmen dan kontinjensi. has commitments and contingencies.
Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang The following is a summary of the Banks
dinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan commitments and contingencies at the equivalent
mata uang Rupiah adalah sebagai berikut: Rupiah contractual amounts:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
KOMITMEN COM M ITM ENTS

Liabilitas komitmen: Commitment payables:
Fasilitas pinjaman yang
diberikan yang belum digunakan (2.118.817) (1.696.466) Unused loan facility
Irrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable
masih berjalan (283.992) (195.695) letters of credit
KONTINJENSI CONTINGENCIES
Tagihan kontinjensi: Contingencies receivables:
Garansi yang diterima 964.781 1.124.614 Received guarantee
Pendapatan bunga Interest receivable on
dalam penyelesaian 40.254 1.749 non-performing assets
Liabilitas kontinjensi: Contingencies payables:
Bank garansi yang diterbitkan (326.031) (167.606) Bank guarantees issued
Bersih (1.723.805) (933.404) Net
Semua irrevocable letters of credit yang masih All outstanding irrevocable letters of credit and
berjalan dan bank garansi yang diterbitkan issued bank guarantees are categorised as
memiliki kolektibilitas lancar. current.
Bank tidak memiliki bank garansi dengan pihak There is no bank guarantees with related party as
berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan of December 31, 2014 and 2013, respectively.
2013.
Bank mengeluarkan bank garansi sebagai The Bank issued bank guarantees as
perjanjian penanggungan, dimana bank bertindak underwriting agreements, in which the Bank acts
sebagai penanggung bagi nasabah yang menjadi as a guarantor for the customers, becoming a
debitur dalam mengadakan suatu perjanjian debtor bound in an agreement with other parties
dengan pihak lain sebagai kreditur. as the creditors.
43. JASA KUSTODIAN 43. CUSTODIAL SERVICES
Berdasarkan Surat Keputusan Otoritas Jasa Based on the Financial Service Authority
Keuangan (dahulu BAPEPAM-LK) No. KEP- (previously Bapepam-LK) Decision Letter No.
01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007, KEP- 01/BL/Kstd/2007 dated September 12,
Bank telah memperoleh izin untuk memberikan 2007, the Bank obtained an approval to provide
jasa kustodian dan telah melakukan kegiatan custodial services and has commenced its
operasionalnya sejak tanggal 8 Oktober 2007. operational on October 8, 2007.
Bank memberikan jasa-jasa kustodian, antara The Bank provides the following custodial
lain, pengadministrasian surat-surat berharga, services administration of securities,
pengadministrasian dana dan laporan dan administration of funds and report and
informasi. information.
- 90 -
44. SEGMEN OPERASI 44. OPERATING SEGMENTS

Bank memiliki lima pelaporan segmen. Di bawah The Bank has five reportable segments. The
ini merupakan penjelasan mengenai operasi dari following describes the operations in each of the
masing-masing pelaporan segmen yang dimiliki Banks reportable segments:
oleh Bank:
Pensiunan termasuk pinjaman yang Pensioner includes loans disbursed to

diberikan kepada nasabah pensiunan. pensioners debtor.
Pegawai termasuk pinjaman yang Employee includes loans disbursed to

diberikan kepada nasabah pegawai government employees
pemerintahan.
Komersial termasuk pinjaman yang Commercial includes loans disbursed

diberikan untuk nasabah komersial seperti to commercial debtors such as
koperasi, multifinance dan lain-lain. cooperation, multifinance and others.
Tresuri segmen ini terkait dengan kegiatan Treasury undertakes the Banks treasury
tresuri Bank termasuk transaksi money activities which include money market
market dan investasi dalam bentuk and investment in placements and
penempatan dan efek-efek. securities.
Pendanaan segmen ini terkait dengan Funding undertakes the Banks funding
kegiatan pendanaan Bank termasuk activities which include third party fund,
transaksi dana pihak ketiga, obligasi dan bonds and others.
lain-lain
Lain-lain termasuk di dalam lain-lain Others includes in the others is reporting

adalah informasi segmen sehubungan segment information associated with head
dengan aktifitas kantor pusat seperti office activities such as all back office
aktivitas back office, jasa trade finance dan processes, trade finance services and
lain-lain. others.
Dalam segmen operasi ini, Bank menggunakan In this operating segment, the Bank uses interest
pendapatan bunga sebagai parameter utama income as the key parameter in determining the
dalam menentukan hasil operasi dari masing- operation result of each segment.
masing segmen.
2014
Pensiunan/ Pegawai/ Komersial/ Tresuri/ Pendanaan Lain-lain/ Jumlah/
Pensioner Employee Commercial Treasury /Funding Others Total
Pendapatan bunga - - 223.685 13.536 11.651 2.692 251.564 Interest revenues

Beban bunga - - 15.187 1.706 11.221 8.138 36.252 Interest expenses
Pendapatan bunga - bersih - - 208.498 11.830 430 (5.446) 215.312 Interest revenues - net
Aset 3.939.418 1.392.485 7.939.184 2.204.625 147.776 809.288 16.432.776 Assets
Liabilitas - - 62.057 426.617 11.518.479 521.358 12.528.511 Liabilities
2013
Pensiunan/ Pegawai/ Komersial/ Tresuri/ Pendanaan Lain-lain/ Jumlah/
Pensioner Employee Commercial Treasury /Funding Others Total
Pendapatan bunga - - 196.304 15.395 13.990 2.343 228.032 Interest revenues

Beban bunga - - 10.720 867 10.570 5.954 28.111 Interest expenses
Pendapatan bunga - bersih - - 185.584 14.528 3.420 (3.611) 199.921 Interest revenues - net
Aset - - 5.317.621 682.189 112.427 109.643 6.221.880 Assets
Liabilitas - - 77.077 931.596 3.497.330 67.915 4.573.918 Liabilities
- 91 -
Rekonsiliasi antara pendapatan bunga bersih A reconciliation between net interest income with
disesuaikan dengan laba sebelum pajak income before tax are as follows:
penghasilan adalah sebagai berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Pendapatan bunga - bersih 215.312 199.921 Interest revenues - net

Pendapatan operasional lainnya 178.117 177.206 Other operating revenues
Beban operasional lainnya (201.381) (104.504) Other operating expenses
Beban non operasional - bersih (3.250) - Non operating expenses - net
Laba sebelum pajak penghasilan 188.798 272.623 Income before tax
Segmen geografis Geographical segment
2014
Jawa Barat/ Jakarta/ Lainny a/ Eliminasi/ Jumlah/
West Java Jakarta Others Elimination Total
Penghasilan bunga - bersih - 215.312 - - 215.312 Interest revenues - net

Pembentukan cadangan Allowance for
kerugian penurunan nilai impairment losses on
atas aset keuangan - (69.309) - - (69.309) financial assets
Pendapatan operasional lainny a 29.325 136.575 12.217 178.117 Other operating income
Beban tenaga kerja - (24.733) - (2.813) (27.546) Personnel expense
General and administrative
Beban umum dan administrasi (5.181) (98.894) (451) - (104.526) expenses
Laba operasional - bersih 24.144 158.951 11.766 (2.813) 192.048 Operating income - net
Beban non operasional - Non operating expenses -
bersih - (86) - (3.164) (3.250) net
Laba sebelum pajak 24.144 158.865 11.766 (5.977) 188.798 Income before tax
Beban pajak - (50.725) - - (50.725) Tax expense
Laba bersih 24.144 108.140 11.766 (5.977) 138.073 Net income
Jumlah aset 6.519.347 8.337.458 2.401.260 (825.289) 16.432.776 Total assets
Jumlah liabilitas 8.238.368 4.746.840 1.895.823 (2.352.520) 12.528.511 Total liabilities
2013
Jawa Barat/ Jakarta/ Lainny a/ Eliminasi/ Jumlah/
West Java Jakarta Others Elimination Total
Penghasilan bunga - bersih - 199.921 - - 199.921 Interest revenues - net

Pembentukan cadangan Allowance for
kerugian penurunan nilai impairment losses on
atas aset keuangan - 515 - - 515 financial assets
Pendapatan operasional lainny a 27.553 134.886 14.767 - 177.206 Other operating income
Beban tenaga kerja - (24.120) - - (24.120) Personnel expense
General and administrative
Beban umum dan administrasi (1.645) (78.867) (247) - (80.759) expenses
Laba operasional - bersih 25.908 232.335 14.520 - 272.763 Operating income - net
Beban non operasional - Non operating expenses -
bersih - (140) - - (140) net
Laba sebelum pajak 25.908 232.195 14.520 - 272.623 Income before tax
Beban pajak - (70.538) - - (70.538) Tax expense
Laba bersih 25.908 161.657 14.520 - 202.085 Net income
Jumlah aset 565.476 5.177.117 479.287 - 6.221.880 Total assets
Jumlah liabilitas 565.476 3.529.155 479.287 - 4.573.918 Total liabilities
- 92 -
45. MANAJEMEN RISIKO 45. RISK MANAGEMENT
Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga In conducting its function as a financial

intermediasi keuangan, Bank senantiasa intermediary institution, the Bank always faces
dihadapkan pada berbagai risiko finansial financial and non-financial risks. The rapid
maupun risiko non-finansial. Perkembangan development in banking business externally and
bisnis yang pesat pada lingkungan eksternal internally have resulted in a more complex risk for
dan internal perbankan juga menyebabkan risiko banks which forces the Bank to implement a
kegiatan usaha bank semakin kompleks proper risk management to adapt with the banking
sehingga Bank harus mampu menerapkan business. Therefore, the risk management
manajemen risiko yang baik agar mampu principle implemented will highly support the Bank
beradaptasi dalam lingkungan bisnis perbankan. to operate in a prudent manner. The risk
Oleh karena itu, prinsip-prinsip manajemen management principles have become a standard
risiko yang diterapkan akan sangat mendukung for banking industry in which the implementation
Bank untuk dapat beroperasi secara lebih is regulated by Bank Indonesia through BI
berhati-hati. Prinsip-prinsip manajemen risiko regulation No. 5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003
tersebut pada dasarnya telah menjadi standar amended by BI regulation No. 11/25/PBI/2009
bagi dunia perbankan yang penerapannya dated July 1, 2009 concerning Application of Risk
diarahkan oleh Bank Indonesia melalui Management for Commercial Bank and BI
Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 Circular Letter No. 5/21/DPNP dated
tanggal 19 Mei 2003 yang diubah dengan September 29, 2003 amendment by BI circular
Peraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009 letter No. 13/23/DPNP dated October 25, 2011
tanggal 1 Juli 2009 tentang Penerapan concerning the implementation of Risk
Manajemen Risiko bagi Bank Umum serta Surat Management for Commercial Bank also BI
Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal regulation No. 13/1/PBI/2011 dated January 5,
29 September 2003 yang diubah dengan Surat 2011 and BI circular letter No 13/24/DPNP dated
Edaran No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober October 25, 2011 concerning Bank Soudness.
2011 perihal Penerapan Manajemen Risiko bagi
Bank Umum juga Peraturan Bank Indonesia No.
13/1/PBI/2011 tanggal 5 Januari 2011 tentang
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan
SE No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011
tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Umum.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan potensi kerugian yang Credit risk represents a potential loss arising from
terjadi disebabkan oleh kegagalan debitur the failure of a debtor or a counterparty to fulfil
maupun pihak lawan (counterparty) dalam their contractual obligation to the Bank. The credit
memenuhi liabilitas kontraktualnya kepada risk could incur from several functional activities
Bank. Risiko kredit dapat bersumber dari of the Bank particularly credit and treasury
berbagai aktivitas fungsional bank terutama activities including those recorded in the banking
aktivitas perkreditan dan aktivitas tresuri baik book or trading book.
yang tercatat dalam banking book maupun
trading book.
Manajemen risiko kredit diarahkan untuk Credit risk management is mainly to improve the
meningkatkan keseimbangan antara ekspansi balance of credit expansion and the prudent credit
kredit yang sehat dengan pengelolaan kredit management that could mitigate the risk of the
yang berprinsip kehati-hatian (prudent) agar deterioration of loan quality or loans become non-
terhindar dari penurunan kualitas atau menjadi performing loan, and to optimise the use of capital
Non Performing Loan (NPL), serta allocated for the credit risk. Therefore, the Bank
mengoptimalkan penggunaan modal yang sets a written policy and procedure which includes
dialokasikan untuk risiko kredit. Oleh karena itu, the Banks Credit Policy, Credit Implementation
Bank Saudara menetapkan kebijakan dan Policy, Non performing Loans Settlement Policy,
pedoman tertulis yang mencakup Kebijakan Marketable Securities Policy, and Interbank
Perkreditan Bank, Kebijakan Pelaksanaan Money Market Policy.
Perkreditan, Kebijakan Penyelesaian Kredit
Bermasalah, Kebijakan Surat Berharga dan
Kebijakan Interbank Money Market
- 93 -
Faktor utama yang berperan dalam pengendalian The main factor that controls and reduces credit
dan mengurangi risiko kredit adalah kemampuan risk is the ability of the credit unit to analyse the
satuan kerja perkreditan dalam membuat analisa credit, which results in a balance between the
kredit, sehingga pada akhirnya tercapai suatu credit risk and business development
keseimbangan antara pengelolaan risiko dengan consideration. The Bank also set a maximum loan
pengembangan bisnis. Dalam penyaluran kredit instalment based on the debtors capacity. At the
Bank menentukan besaran maksimum angsuran same time, portfolio management and credit risk is
kredit yang didasari atas kemampuan debitur. the responsibility of the Risk Management
Bersamaan dengan itu, pengelolaan portofolio Committee.
dan risiko kredit merupakan tanggung jawab dari
Komite Manajemen Risiko.
(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement
Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman In determining the estimation of credit risk, the
yang diberikan, Bank mempertimbangkan Bank considers the loss estimation when the
estimasi kerugian saat debitur kemungkinan debtor may not fulfill its obligation and loss
tidak dapat memenuhi kewajibannya dan estimation when the debtor has failed to pay. To
estimasi kerugian atas kewajiban debitur manage and monitor the risk in loan
yang telah wanprestasi. Untuk mengelola dan disbursement, the Bank performs analysis of its
memantau risiko atas penyaluran kredit, loan portfolio on regular basis based on
secara rutin Bank melakukan analisa business segments and loan quality of its
terhadap portofolio kredit berdasarkan debtors.
segmentasi bisnis dan kualitas kredit dari
debitur.
Bank telah mengembangkan model untuk The Bank has developed models to support the
mendukung kuantifikasi dari risiko kredit. quantification of the credit risk. These rating and
Model peringkat dan skor ini digunakan untuk scoring models are in use for all key credit
keseluruhan portofolio kredit utama dan portfolios and form the basis for measuring
membentuk basis untuk mengukur risiko default risks. In measuring the credit risk of
wanprestasi. Dalam mengukur risiko kredit loans, whereby the Bank considers two
untuk pinjaman yang diberikan, Bank components: (i) the probability of default (PD)
mempertimbangkan dua komponen: (i) by the client or counterparty on its contractual
probability of default (PD) klien atau obligations; (ii) the likely recovery ratio on the
counterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii) defaulted obligations (the loss given default)
kemungkinan rasio pembalikan atas (LGD). The models are reviewed to monitor their
kewajiban yang telah wanprestasi (loss given robustness relative to actual performance and
default) (LGD). Model ini terus ditelaah untuk amended as necessary to optimise their
memonitor tingkat akurasi model, relatif effectiveness.
terhadap kinerja aktual dan diubah jika
diperlukan untuk mengoptimalisasi
keefektivitasannya.
Loss given default merupakan ekspektasi Loss given default represents the Banks
Bank atas besarnya kerugian dari suatu klaim expectation of the extent of loss on a claim
pada saat wanprestasi terjadi. Hal ini should default occur. It is expressed as
dinyatakan dalam persentase kerugian per percentage loss per unit of exposure. Loss
unit dari suatu eksposur. Loss given default given default typically varies by the type of
biasanya bervariasi sesuai dengan tipe counterparty, type and seniority of claim and
rekanan, jenis dan senioritas dari klaim dan availability of collateral or others credit support.
ketersediaan agunan atau pendukung kredit
lainnya.
(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan (ii) Risk limit control and mitigation policies
mitigasi
Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit, To minimise the credit concentration risk, the
Bank menetapkan limit eksposur untuk setiap Bank sets an exposure limit to each related and
nasabah baik pihak berelasi maupun pihak non-related parties as mentioned in the
ketiga dalam kebijakan dan pedoman batas maximum lending limit policy.
maksimum pemberian kredit.
- 94 -
Bank mengelola, membatasi dan The Bank manages limits and controls the credit
mengendalikan konsentrasi risiko kredit - baik concentration risk - in particular, to individual
secara khusus, terhadap debitur individu counterparties and groups, and to industries
maupun kelompok, dan industri maupun and geographic.
geografis.
Batas pemberian kredit ditelaah mengikuti Lending limits are reviewed in the light of
perubahan pada kondisi pasar dan ekonomi changing market and economic conditions and
dan telaahan kredit secara periodik dan periodic credit reviews and assessments of
penilaian atas kemungkinan wanprestasi. probability of default.
Dalam proses pengajuan kredit, pembelian In the loan application process, purchase of
surat berharga maupun penempatan pada securities and placement with other banks, the
bank lain, Bank menetapkan dual control Bank sets dual control as part of four eyes
dalam rangka four eyes principles yang principles which involve marketing officers,
melibatkan petugas marketing, petugas supervisors and authorised approvers.
pemeriksa dan pejabat pemutus yang
memiliki kewenangan.
Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan Some other specific controls and the mitigation
pengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini: measurement are explained as follows:
Agunan Collateral
Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi The Bank applies policies to mitigate credit risk,
risiko kredit, antara lain dengan meminta by asking collateral to secure the repayment of
agunan sebagai jaminan pelunasan kredit. loan. Collateral types that can be used to
Jenis agunan yang dapat diterima dalam mitigate the risk include:
rangka memitigasi risiko kredit meliputi:
Kas Cash
Tanah dan/atau bangunan Land and/or building
Standby LC Standby LC
Mesin Machinery
Kendaraan bermotor Vehicle
Piutang Trade receivable
Persediaan Inventory
Garansi perusahaan maupun garansi Company or personal guarantee
perorangan
Kredit modal kerja dan kredit investasi Working capital and investment loans are
biasanya dijamin sepenuhnya. Untuk kredit generally fully secured origination. For
konsumsi, biasanya tidak diperlukan jaminan. consumer loans, usually no collateral are
Pemberian kredit jangka panjang kepada obtained. In addition, in order to minimise the
debitur korporasi pada umumnya disertai credit loss, the Bank will ask for additional
agunan. Untuk meminimalisasi kerugian collaterals from the counterparty as soon as
kredit, Bank akan meminta tambahan agunan impairment indicators are identified for the
dari debitur ketika terdapat indikasi relevant individual loans.
penurunan nilai atas pinjaman yang diberikan.
Berikut adalah portofolio kredit yang dimiliki The following are loan portfolio owned by the
Bank beserta agunan yang menjadi Bank and its collateral by grouping based on
jaminannya dengan pengelompokkan type of loan:
berdasarkan jenis kredit yang diberikan:
- 95 -
Pinjaman Pinjaman Pinjaman

Konsumsi/ Modal Kerja Investasi/
Consumer Working capital Investment Jumlah/
Loan Loan Loan Total
Eksposur kredit 5.585.059 5.465.222 418.031 11.468.312 Credit exposure

Nilai jaminan 149.880 4.273.123 311.844 4.734.847 Collateral value
Jumlah eksposur kredit 5.435.179 1.192.099 106.187 6.733.465 Total unsecured
tanpa jaminan credit exposure
Porsi eksposur piutang 97% 22% 25% 59% Unsecured portion
tanpa jaminan of credit exposure
Jenis agunan Types of collateral

Kendaraan 3.754 144 639 4.537 Vehicles
Tanah dan bangunan 86.819 3.032.336 303.352 3.422.507 Land and b uldings
Tagihan piutang - 112.079 - 112.079 Receivab les
Mesin-mesin - 636 - 636 Machineries
Giro dan deposito Current account and
berjangka 58.808 312.198 6.094 377.100 time deposits
Lainnya 499 815.730 1.759 817.988 Others
Jumlah 149.880 4.273.123 311.844 4.734.847 Total
2013
Pinjaman Pinjaman Pinjaman
Konsumsi/ Modal Kerja Investasi/
Consumer Working capital Investment Jumlah/
Loan Loan Loan Total
Eksposur kredit 57.633 4.592.678 271.231 4.921.542 Credit exposure

Nilai jaminan 42.890 4.515.827 132.926 4.691.643 Collateral value
Jumlah eksposur kredit 14.743 76.851 138.305 229.899 Total unsecured
tanpa jaminan credit exposure
Porsi eksposur piutang 26% 2% 51% 5% Unsecured portion
tanpa jaminan of credit exposure
Jenis agunan Types of collateral

Kendaraan - - - - Vehicles
Tanah dan bangunan 42.890 2.564.897 132.926 2.740.713 Land and b uldings
Tagihan piutang - 159.940 - 159.940 Receivab les
Mesin-mesin - - - - Machineries
Giro dan deposito Current account and
berjangka - 666.376 - 666.376 time deposits
Lainnya - 1.124.614 - 1.124.614 Others
Jumlah 42.890 4.515.827 132.926 4.691.643 Total
Asuransi Insurance
Selain agunan kredit, Bank menerapkan In addition to the loan collateral, the Bank
kebijakan untuk memitigasi risiko kredit dengan implements a policy to mitigate the credit
mengharuskan pembuatan polis asuransi bagi risk by requiring the insurance policies each
setiap debitur konsumer asuransi kredit, consumer debtor for credit insurance, life
asuransi jiwa, asuransi PHK maupun asuransi insurance, employee termination insurance
kerugian. and loss insurance.
- 96 -
(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa (iii) Maximum exposure to credit risk before
memperhitungkan agunan dan pendukung collateral held or other credit enhancements
kredit lainnya
Eksposur maksimum risiko kredit terhadap aset Credit risk exposures relating to assets in
pada laporan posisi keuangan pada tanggal 31 statement of financial positions as of
Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai December 31, 2014 and 2013 are as follows:
berikut:
Eksposur Maksimum/
Maximum Exposure
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Current accounts
Giro pada Bank Indonesia 1.021.276 682.189 with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 247.872 112.427 Current accounts with other b ank
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 - Placement with Bank Indonesia
Efek-efek 845.171 321.027 Marketab le securities
Penyertaan saham 449 - Investment in shares
Pinjaman yang diberikan - bersih Loans - net
Modal kerja 5.383.729 4.589.231 Working Capital
Investasi 405.153 270.656 Investment
Konsumsi 5.517.750 57.627 Consumer
Tagihan Akseptasi 62.035 77.069 Acceptances receivables
Pendapatan yang masih
harus diterima 73.081 10.628 Accrued income
Tagihan klaim asuransi 52.274 - Claim insurance receivab les
Aset lain-lain 13.608 12.781 Other assets
Jumlah 14.076.326 6.133.635 Total
Eksposur maksimum risiko kredit terhadap Maximum credit risk exposures relating to
komitmen dan kontinjensi pada tanggal commitments and contingencies as of
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai December 31, 2014 and 2013 are as follows:
berikut:
Eksposur Maksimum/
Maximum Exposure
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Komitmen dan Kontijensi: Commitments and Contigencies :
Fasilitas kredit yang diberikan
yang belum digunakan 12.207 1.696.466 Unused loan facility
Irrevocab le letters of credit Outstanding irrevocab le
yang masih berjalan 283.992 195.695 letters of credits
Garansi yang diberikan 326.031 167.606 Guarantee issued
Jumlah 622.230 2.059.767 Total
Tabel di atas menggambarkan eksposur The above table represents a worst-case

maksimum atas risiko kredit bagi Bank pada scenario of credit risk exposure to the Bank
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanpa as at December 31, 2014 and 2013, without
memperhitungkan agunan atau pendukung taking account of any collateral held or other
kredit lainnya. credit enhancements attached.
Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada As explained above, as of December 31,
tanggal 31 Desember 2014 sebesar 80,32% 2014, 80.32% (2013: 80.17%) of the total
(2013: 80,17%) dari jumlah eksposur maksimum maximum exposure is derived from loans.
berasal dari pinjaman yang diberikan.
- 97 -
Manajemen yakin akan kemampuan Bank untuk Management is confident in its ability to
mengendalikan dan memelihara minimal continue to control and sustain minimal
eksposur risiko kredit yang berasal dari exposure of credit risk to the Bank resulting
pinjaman yang diberikan berdasarkan hal-hal from its loans based on the following:
sebagai berikut:
Bank telah memiliki pedoman tertulis dan The Bank has a documented credit
prosedur manual mengenai kebijakan dan policy and manual procedures that
proses kredit yang mencakup seluruh covers all aspects of the Banks lending
aspek pemberian kredit yang dilakukan. activities. At all times, loan transactions
Setiap pemberian kredit harus senantiasa must adhere to the requirements of the
mengacu pada kebijakan tersebut. Banks policy.
Bank melakukan pemantauan secara rutin The Bank has an early problem
dan disiplin untuk mengetahui kondisi detection system through disciplined
terkini dari debitur. monitoring.
Untuk kredit komersil sebagian besar kredit Commercial loans must be secured by
diwajibkan memberikan agunan. collateral.
Untuk kredit konsumer yang tidak memiliki For consumer loans which have no
agunan, Bank melakukan kerja sama collateral, the Bank cooperates with the
dengan instansi tempat debitur bekerja institution where the debtors work to
dalam rangka pembayaran angsuran. secure the installment payments.
Dalam rangka mengurangi eksposur risiko a) In order to reduce exposure to credit risk
kredit yang berasal dari asset keuangan from other financial assets, management
lainnya, manajemen melakukan hal-hal sebagai does the following things:
berikut:
Bank memiliki kebijakan limit transaksi, The Bank has a transaction limit policy.
Setiap transaksi yang dilakukan Divisi At all times, all transactions conducted
Treasury harus senantiasa mengacu pada by Treasury Division must adhere to the
kebijakan tersebut. requirements of the Banks policy.
Transaksi dengan counterparty hanya Transaction with counterparty is only
dilakukan dengan institusi keuanga yang conducted with reputable and trusted
memiliki reputasi yang baik dan terpercaya. financial institutions.
Transaksi pembelian efek-efek sebagian Purchase of marketable securities are in
besar dalam bentuk surat berharga yang form of marketable securities issued by
diterbitkan oleh Pemerintah yang memiliki Government which have low risk.
risiko rendah
Konsentrasi risiko aset keuangan dengan Concentration of risks of financial assets with
eksposur risiko kredit credit risk exposure
a) Sektor geografis a) Geographical sectors
Tabel berikut menggambarkan rincian The following table breaks down Banks
eksposur maksimum kredit Bank tanpa maximum credit exposure without taking
memperhitungan agunan atau pendukung into account any collateral held or other
kredit lainnya (nilai gross sebelum credit support (gross of allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai), yang impairment losses), as categorised by
dikategorikan berdasarkan area geografis geographical region as at December 31,
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2014 and 2013. For this table, the Bank
2013. Untuk tabel ini, Bank telah has allocated exposures to regions
mengalokasikan eksposur area based on the geographical area which
berdasarkan wilayah geografis tempat activities are undertaken.
Bank beroperasi.
- 98 -
2014
Jaw a Barat/ Jakarta/ Lainnya/ Jumlah/
West Java Jakarta Others Total
Aset Keuangan Financial Assets
Giro pada Bank Indonesia 9.412 1.011.864 - 1.021.276 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 100.083 147.776 13 247.872 Current accouts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 - - 453.928 Placement with Bank Indonesia
Efek-efek 425.211 419.960 - 845.171 Marketable securities
Penyertaan saham - 449 - 449 Investments in shares
Pinjaman yang diberikan - bruto Loans - gross
Modal Kerja 244.703 5.027.338 193.181 5.465.222 Working Capital
Investasi 95.481 289.385 33.165 418.031 Investment
Konsumsi 3.529.175 487.405 1.568.479 5.585.059 Consumer
Tagihan akseptasi - 62.056 - 62.056 Acceptance receivables
harus diterima 44.093 12.943 16.045 73.081 Accrued income
Tagihan klaim asuransi - bruto 50.195 5.010 9.981 65.186 Claim insurance receivables - gross
Aset lain-lain -
50.195 13.608
5.010 -9.981 13.608 Other assets
Jumlah aset keuangan 4.952.281 7.477.794 1.820.864 14.250.939 Total financial assets
2013
Jaw a Barat/ Jakarta/ Lainnya/ Jum lah/
Financial Aset Financial Assets

Giro pada Bank Indonesia - 682.189 - 682.189 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - 112.427 - 112.427 Current accouts with other banks
Efek-efek - 321.027 - 321.027 Marketable securities
Modal Kerja - 4.592.678 - 4.592.678 Working Capital
Investasi - 271.231 - 271.231 Investment
Konsumsi - 57.633 - 57.633 Consumer
Tagihan akseptasi - 77.077 - 77.077 Acceptance receivables
harus diterima - 10.628 - 10.628 Accrued income
Aset lain-lain - 12.781 - 12.781 Other assets
Jumlah aset keuangan - 6.137.671 - 6.137.671 Total financial assets
- 99 -
Eksposur risiko kredit atas komitmen dan Credit risk exposure relating to
kontinjensi adalah sebagai berikut: commitments and contingencies are as
follows:
2014
yang belum digunakan 10.845 250 1.112 12.207 Unused loan facility
masih berjalan - 283.992 - 283.992 letters of credit
Garansi yang diberikan 115.684 210.347 - 326.031 Guarantee issued
Jumlah 126.529 494.589 1.112 622.230 Total
2013

yang belum digunakan - 1.696.466 - 1.696.466 Unused loan facility
masih berjalan - 195.695 - 195.695 letters of credit
Garansi yang diberikan - 167.606 - 167.606 Guarantee issued
Jumlah - 2.059.767 - 2.059.767 Total
b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut menggambarkan rincian The following table breaks down Banks
eksposur kredit Bank pada nilai tercatat credit exposure without taking into
tanpa memperhitungan agunan atau account any collateral held or other
pendukung kredit lainnya (nilai bersih dari credit support (net of allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai) , yang impairment losses), as categorised by
dikategorikan berdasarkan sektor industri industry sectors, as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2014 and 2013.
2013.
2014
Lembaga Perusahaan
Keuangan Jasa-jasa Lainnya dan
Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/
Financial Industri Usaha/ Other
Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/
Government Bank/ Non Banks Manufacturing Service Individual Total
Giro pada Bank Current accouts
Indonesia 1.021.276 - - - - - 1.021.276 with Bank Indonesia
lain - 247.872 - - - - 247.872 with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 - - - - - 453.928 Placemets with Bank Indonesia
Efek-efek 579.068 - - - - 266.103 845.171 Marketable securities
Penyertaan saham - - 449 - - - 449 Investment in shares
Pinjaman yang diberikan-bruto Loans-gross
Modal Kerja - 29.099 - 3.497.180 817.618 1.121.325 5.465.222 Working Capital
Investasi - - - 257.947 4.421 155.663 418.031 Investment
Konsumsi - - - 46.732 - 5.538.327 5.585.059 Consumer
Tagihan akseptasi - - - - - 62.056 62.056 Acceptance receivables
harus diterima - - 4.549 - - 68.532 73.081 Accrued Income
Tagihan klaim asuransi-bruto - - - - - 65.186 65.186 Claim insurance receivables-gross
Aset lain-lain - 10.980 - - - 2.628 13.608 Other assets
Jumlah 2.054.272 287.951 4.998 3.801.859 822.039 7.279.820 14.250.939 Total
- 100 -
2013
Lembaga Perusahaan
Indonesia 682.189 - - - - - 682.189 with Bank Indonesia
lain - 112.427 - - - - 112.427 with other banks
Efek-efek 137.601 - - - - 183.426 321.027 Marketable securities
Pinjaman yang diberikan-bruto Loans-gross
Modal Kerja - - - 3.537.075 41.808 1.013.795 4.592.678 Working Capital
Investasi - - - 157.926 - 113.305 271.231 Investment
Konsumsi - - - 57.633 - - 57.633 Consumer
Tagihan akseptasi - - - 77.077 - - 77.077 Acceptance receivables
harus diterima - - 10.628 - - - 10.628 Accrued income
Aset lain-lain - 10.134 - - - 2.647 12.781 Other assets
Jumlah 819.790 122.561 10.628 3.829.711 41.808 1.313.173 6.137.671 Total
Eksposur risiko kredit atas komitmen dan Credit risk exposure relating to commitments
kontinjensi adalah sebagai berikut: and contingencies are as follows:
2014
Lembaga Perusahaan
yang belum digunakan - - - - - 12.207 12.207 Unused loan facility
Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable
yang masih berjalan - - - - - 283.992 283.992 letters of credit
Garansi yang diberikan - - - - - 326.031 326.031 Guarantees issued
Jumlah - - - - - 622.230 622.230 Total
2013
Lem baga Perusahaan
Pem erintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Com panies and Jum lah/
Government Bank/ Non Banks M anufacturing Service Individual Total
yang belum digunakan - - - - - 1.696.466 1.696.466 Unused loan facility
yang masih berjalan - - - - - 195.695 195.695 letters of credit
Garansi yang diberikan - - - - - 167.606 167.606 Guarantees issued
Jumlah - - - - - 2.059.767 2.059.767 Total
- 101 -
(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (iv) Credit quality of financial assets
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, credit
eksposur risiko kredit atas aset keuangan risk exposure relating to financial assets are
terbagi atas: divided as follows:
2014
Belum jatuh Telah jatuh
Tempo atau tempo
Tidak tetapi tidak
Mengalami mengalami
Penurunan penurunan
nilai/ nilai/ Mengalami
Neither past Past due penurunan
due not but not nilai/ Jumlah/
impaired impaired Impaired Total
Giro pada Bank Indonesia 1.021.276 - - 1.021.276 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain-bruto 247.872 - - 247.872 Current accouts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 - - 453.928 Placement with Bank Indonesia
Efek-efek 845.171 - - 845.171 Marketable securities
Penyertaan saham 449 - - 449 Investments in share
Modal Kerja 5.300.620 41.256 123.346 5.465.222 Working Capital
Investasi 342.203 9.694 66.134 418.031 Investment
Konsumsi 5.427.145 59.032 98.882 5.585.059 Consumer
Tagihan akseptasi 62.056 - - 62.056 Acceptance receivables
harus diterima 73.081 - - 73.081 Accrued income
Tagihan klaim asuransi - bruto - - 65.186 65.186 Claim insurance receivable - gross
Aset lain-lain 13.608 - - 13.608 Other assets
13.787.409 109.982 353.548 14.250.939
Dikurangi: cadangan kerugian
penurunan nilai (174.613) Less: Allowance for impairment losses
14.076.326
2013
Belum jatuh Telah jatuh
Tempo atau tempo
Tidak tetapi tidak
Mengalami mengalami
Penurunan penurunan
nilai/ nilai/ Mengalami
Neither past Past due penurunan
due not but not nilai/ Jumlah/
impaired impaired Impaired Total
Giro pada Bank Indonesia 682.189 - - 682.189 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain-bruto 112.427 - - 112.427 Current accouts with other banks
Efek-efek 321.027 - - 321.027 Marketable securities
Modal Kerja 4.550.338 33.180 9.160 4.592.678 Working Capital
Investasi 256.564 - 14.667 271.231 Investment
Konsumsi 13.823 43.810 - 57.633 Consumer
Tagihan akseptasi 77.077 - - 77.077 Acceptance receivables
harus diterima 10.628 - - 10.628 Accrued income
Aset lain-lain 12.781 - - 12.781 Other assets
6.036.854 76.990 23.827 6.137.671
Dikurangi: cadangan kerugian
penurunan nilai (4.036) Less: Allowance for impairment losses
6.133.635
- 102 -
Analisa umur pinjaman yang diberikan-bruto An age analysis of loansgross that are
yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami past due but not impaired on
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember December 31, 2014 and 2013 are set out
2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: below:
2014
Modal Kerja/
Working Investasi/ Konsumsi/ Jumlah/
Capital Investment Consumer Total
1-30 hari 32.127 9.599 37.841 79.567 1-30 days

31-60 hari 5.527 - 14.072 19.599 31-60 days
61-90 hari 3.602 95 7.119 10.816 61-90 days
41.256 9.694 59.032 109.982
2013
Modal Kerja/
Working Investasi/ Konsumsi/ Jumlah/
Capital Investment Consumer Total
1-30 hari 33.180 - 43.810 76.990 1-30 days

31-60 hari - - - - 31-60 days
61-90 hari - - - - 61-90 days
33.180 - 43.810 76.990
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, The credit quality of loans that are neither
rincian kualitas pinjaman yang diberikan yang past due nor impaired as of December 31,
belum jatuh tempo atau tidak mengalami 2014 and 2013 can be assessed by
penurunan nilai berdasarkan rating internal reference to the internal rating as follows:
sebagai berikut:
2014
Dalam
Perhatian
Khusus/
Lancar/ Special Jumlah/
Current Mention Total
Modal Kerja 5.300.620 - 5.300.620 Working Capital

Investasi 342.203 - 342.203 Investment
Konsumsi 5.427.145 - 5.427.145 Consumer
Jumlah 11.069.968 - 11.069.968 Total
2013
Dalam
Perhatian
Khusus/
Lancar/ Special Jumlah/
Current Mention Total
Modal Kerja 4.550.338 - 4.550.338 Working Capital

Investasi 256.564 - 256.564 Investment
Konsumsi 13.823 - 13.823 Consumer
Jumlah 4.820.725 - 4.820.725 Total
- 103 -
Penjelasan pembagian kualitas pinjaman yang Details for credit quality of loans that are
diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak neither past due nor impaired are as
mengalami penurunan nilai adalah: follow:
- Lancar - Current
Aset seluruhnya dipastikan akan diterima There is a high likelihood of the assets
kembali sehingga tidak terdapat being recovered in full and therefore, of
pertimbangan yang menjadi perhatian Bank no cause for concern to Bank Saudara;
Saudara;
- Dalam Perhatian Khusus - Special Mention

Ada pertimbangan terkait dengan There is concern over the counterpartys
kemampuan nasabah dalam melakukan ability to make payments when due.
pembayaran pada saat jatuh tempo. However, these have not yet converted
Namun, dalam hal ini belum terdapat to actual delinquency and the
keterlambatan dimana pembayaran masih counterparty is continuing to make
dilakukan pada saat jatuh tempo dan payments when due and is expected to
diharapkan dapat menyelesaikan seluruh settle all outstanding amounts of
pokok dan bunga. principal and interests.
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Bank melakukan pengawasan terhadap dampak Interest rate exposure is also monitored to
pergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangi minimise any negative impact to the Bank, either
dampak negatif terhadap Bank, baik dampak the impact on the profitability or on liquidity, due
terhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakan to adverse market movements. To measure
tingkat suku bunga yang merugikan. Untuk market risk fluctuations in interest rates, the Bank
mengukur risiko pasar karena pergerakan tingkat primarily uses interest rate margin and spread
suku bunga, Bank melakukan analisa pada analysis, and also reviews the maturity gap
pergerakan marjin suku bunga dan juga melakukan analysis based on the repricing schedule for all
analisa pada profil jatuh tempo seluruh aset dan assets and liabilities.
liabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan suku
bunga (repricing schedule).
Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai Interest rate risk arises from a variety of banking
layanan perbankan bagi nasabah meliputi services to customers including deposit taking
penghimpunan dana (antara lain giro, tabungan, (such as demand deposits, saving deposits and
deposito), penempatan dana (antara lain pinjaman time deposits) and lending (loan given) and other
yang diberikan), serta instrumen lain yang interest earning instruments.
mengandung suku bunga.
ALCO Bank yang beranggotakan Direksi dan The Banks ALCO, which consist of the Directors
beberapa anggota manajemen senior, bertanggung and selected members of senior management, is
jawab dalam menentukan kebijakan dan strategi responsible for determining interest rate risk
pengelolaan risiko tingkat suku bunga serta management policies and strategies and
mengawasi penerapan dan pelaksanaannya. monitoring its implementation and execution.
Sebagian besar simpanan dari nasabah (kecuali A substantial proportion of customer deposits
deposito berjangka) dan pinjaman yang diberikan (except for time deposits) and lending at floating
dengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitan interest rate is either directly linked to market
langsung dengan tingkat suku bunga pasar atau rates or based upon published rates which are
tingkat suku bunga yang diumumkan yang periodically adjusted to reflect market
disesuaikan secara periodik guna mencerminkan movements.
pergerakan pasar.
Tabel di bawah ini merangkum tingkat suku The table below summarises the annual average
bunga rata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata interest rates for Rupiah and foreign currencies.
uang asing.
- 104 -
2014 2013
Mata uang Mata uang
asing/ asing/
Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign
Rupiah Currencies Rupiah Currencies
% % % %
Aset Assets
Giro pada bank lain 1,19 0,06 0,87 0,05 Current accouts with other banks
Penempatan pada Bank 5,75 - - - Placement with Bank Indonesia
Efek-efek 7,62 5,44 11,00 5,27 Marketable securities
Pinjaman yang diberikan 13,07 7,23 7,52 4,43 Loans
Simpanan dari nasabah: Customer deposits from customer:
Giro 0,46 - - - Current accounts
Tabungan 1,24 0,05 1,00 0,05 Savings
Deposito berjangka 7,44 1,12 4,52 1,14 Time deposits
Pinjaman diterima - - - 0,68 Borrowing
Simpanan dari bank lain: Deposits from other banks:
Giro 0,68 - - - Current accounts
Tabungan 0,83 - - - Savings
Deposito berjangka 7,66 - - - Time deposits
Call money 6,07 - - 0,38 Call money
Efek-efek yang diterbitkan 11,75 - - - Marketable securities issued
Obligasi subordinasi 12,63 - - - Subordinated bonds
Berdasarkan jangka waktu By maturity period
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur The following table summarises the Banks
instrumen keuangan Bank terhadap risiko tingkat exposure to interest rate risks.
bunga.
2014
Bunga Tetap/ Fixed Rate Tidak
0 bulan s/d 6 bulan s/d 1 tahun s/d 2 tahun s/d Lebih dari dikenakan
6 bulan/ 12 bulan/ 2 tahun 5 tahun 5 tahun/ Bunga bunga/ No
0 month until 6 months until 1 year until 2 years until More than Variabel/ interest rate Jumlah/
6 months 12 months 2 years 5 years 5 years Variable rate charges Total
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million
Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 1.021.276 1.021.276 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - - - - - 247.872 - 247.872 Current accouts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 - - - - - - 453.928 Placement with Bank Indonesia
Efek-efek - - 209.599 4.798 420.369 - 210.405 845.171 Marketable securities
Penyertaan saham - - - - - - 449 449 Investment in shares
Pinjaman yang diberikan Loans
Modal kerja 79.621 474.634 354.701 562.561 35.666 3.958.039 - 5.465.222 Working capital
Investasi 1.168 7.770 9.763 17.915 109.686 271.729 - 418.031 Investment
Konsumsi 30.221 53.635 190.628 907.545 4.358.687 44.343 - 5.585.059 Consumer
Tagihan akseptasi - - - - - - 62.056 62.056 Acceptance receivables
harus diterima - - - - - - 73.081 73.081 Accrued income
Tagihan klaim asuransi - - - - - - 65.186 65.186 Claim insurance receivables
Aset lain-lain - - - - - - 13.608 13.608 Other assets
Jumlah aset keuangan 564.938 536.039 764.691 1.492.819 4.924.408 4.521.983 1.446.061 14.250.939 Total financial assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera - - - - - - 63.220 63.220 Liabilities due immadiately
Pinjaman diterima 371.550 - - - - - - 371.550 Borrowing
Simpanan dari nasabah 5.909.599 1.737.311 727.023 - - 2.035.964 894.061 11.303.958 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain 59.283 150 - - - 77.375 - 136.808 Deposit from other bank
Efek-efek yang diterbitkan - - - 105.286 - - - 105.286 Marketable securuties issued
Beban bunga yang masih
harus dibayar - - - - - - 45.225 45.225 Accrued interest expenses
Liabilitas akseptasi - - - - - - 62.056 62.056 Acceptance payable
Liabilitas lain-lain - - - - - - 54.373 54.373 Other liabilities
Obligasi subordinasi - - - 227.952 - - - 227.952 Subordinated bonds
Jumlah kew ajiban keuangan 6.340.432 1.737.461 727.023 333.238 - 2.113.339 1.118.935 12.370.428 Total financial liabilites
Jumlah selisih penilaian bunga (5.775.494) (1.201.422) 37.668 1.159.581 4.924.408 2.408.644 327.126 1.880.511 Total interest repricing gap
- 105 -
2013
Bunga Tetap/ Fixed Rate Tidak
0 bulan s/d 6 bulan s/d 1 tahun s/d 2 tahun s/d Lebih dari dikenakan
6 bulan/ 12 bulan/ 2 tahun 5 tahun 5 tahun/ Bunga bunga/ No
0 month until 6 months until 1 year until 2 years until More than Variabel/ interest rate Jumlah/
6 months 12 months 2 years 5 years 5 years Variable rate charges Total
Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/ Rp Juta/
Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million Rp Million

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 682.189 682.189 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - - - - - 112.427 - 112.427 Current accouts with other banks
Efek-efek 235.496 - - - - - 85.531 321.027 Marketable securities
Pinjaman yang diberikan Loans
Modal kerja - 179.883 - - - 4.412.795 - 4.592.678 Working capital
Investasi - - - - - 271.231 - 271.231 Investment
Konsumsi 2 390 548 - 3.326 53.367 - 57.633 Consumer
Tagihan akseptasi - - - - - - 77.077 77.077 Acceptance receivables
harus diterima - - - - - - 10.628 10.628 Accrued income
Aset lain-lain - - - - - - 12.781 12.781 Other assets
Jumlah aset keuangan 235.498 180.273 548 - 3.326 4.849.820 868.206 6.137.671
Total financial assets
Liabilitas Keuangan
Liabilitas segera - - - - - - 304.841 304.841 Financial Liabilities
Pinjaman yang diterima 243.400 - - - - - - 243.400 Liabilities due immadiately
Simpanan dari nasabah 435.178 527.883 103.743 - - 2.430.526 - 3.497.330 Borrowing
Simpanan dari bank lain 383.355 - - - - - - 383.355 Deposit from customer
Beban bunga yang masih Deposit from other bank
harus dibayar - - - - - - 4.172 4.172 Accrued interest expenses
Liabilitas akseptasi - - - - - - 77.077 77.077 Acceptance payable
Liabilitas lain-lain - - - - - - 5.165 5.165 Other liabilities
Jumlah kew ajiban keuangan 1.061.933 527.883 103.743 - - 2.430.526 391.255 4.515.340 Total financial liabilites
Jumlah selisih penilaian bunga (826.435) (347.610) (103.195) - 3.326 2.419.294 476.951 1.622.331 Total interest repricing gap
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas The following table below summarises the
laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember sensitivity of Banks net income to movement
2014 dan 2013 atas perubahan tingkat suku of interest rates on December 31, 2014 and
bunga: 2013:
Pengaruh terhadap laba bersih/

Impact to net income
Peningkatan/ Penurunan/
Increased by Decreased by
100 bps 100 bps
Rp Juta/ Rp Juta/
31 Desember 2014 24.086 (24.086) December 31, 2014

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat The projection above assumes that interest
suku bunga bergerak pada jumlah yang sama, rates of all maturities move by the same
sehingga tidak mencerminkan pengaruh amount and, therefore, do not reflect the
potensial laba atas perubahan beberapa tingkat profit potential impact on the changes of
suku bunga sementara yang lainnya tidak some interest rates while others remain
berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa unchanged. The projections also assume
seluruh variabel lainnya adalah konstan dan that all other variables are held constant and
berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan based on a constant reporting date position
serta seluruh posisi hingga jatuh tempo. and that all positions run to maturity.
- 106 -
Risiko harga Market price risk
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas The table below shows the sensitivity of Banks
kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek unrealised losses on available for sale
dalam kelompok tersedia untuk dijual Bank pada marketable securities to movement of mark to
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas market price on December 31, 2014 and 2013:
perubahan harga yaitu:
Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam

kelompok tersedia untuk dijual / Impact to unrealized losses on avaliable for sale
marketable securities
Peningkatan/ Penurunan/
100 bps 100 bps
Rp Juta/ Rp Juta/

31 Desember 2013 - - December 31, 2013
Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruh The projection assumes that all other variables
variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan are held constant. It also assumes a constant
tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi reporting date position and that all positions run
hingga jatuh tempo. to maturity.
Risiko mata uang Currency risk
Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produk Primarily, this exposure arises from foreign
valuta asing. Risiko kurs mata uang dimonitor dan currency products and transactions. Currency
dilaporkan setiap hari oleh Bank untuk memastikan rate risk is monitored and reported daily by the
bahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uang Bank to ensure that exposure to adverse foreign
asing yang merugikan dapat dikendalikan. currency exchange rate movements are
maintained within pre-defined limits.
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank The table below summarises exposure to foreign
atas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal currency exchange rate risk of December 31,
31 Desember 2014 dan 2013. Termasuk 2014 and 2013. Included in the table are financial
didalamnya adalah instrumen keuangan dengan instruments gross of allowance for impairment
nilai gross sebelum cadangan kerugian penurunan losses, categorised by currency.
nilai, dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.
- 107 -
2014
Dolar Amerika Dolar
Serikat/ Singapura/ Yen Jepang/ Riyal Arab Dolar
United States Euro/ Singapore Japanese Saudi/ Saudi Australia/ Australi Jumlah/
Dollar Euro Dollar Yen Arabia Riyal Dollar Total
Aset Assets
Kas 17.669 214 142 4 47 - 18.076 Cash
Giro pada Bank Indonesia 288.694 - - - - - 288.694 Current accouts with Bank Indonesia
Giro pada Bank Lain 227.659 11.274 324 2.000 - 745 242.002 Demand deposits with other banks
Efek-efek 281.908 - - - - - 281.908 Marketable securities
Pinjaman yang
diberikan-bruto 4.127.970 - - - - - 4.127.970 Loans-gross
Tagihan Akseptasi 62.056 - - - - - 62.056 Acceptances receivables
harus diterima 5.524 - - - - - 5.524 Accrued income
Aset lain-lain 780.615 - - - - - 780.615 Other assets
Jumlah 5.792.096 11.488 466 2.004 47 745 5.806.846 Total
Kew ajiban segera 18.549 - - - - - 18.549 Liabilities due immediately
Simpanan dari nasabah 2.753.489 3.290 - - - - 2.756.780 Deposits from customers
Hutang pajak 1.026 - - - - - 1.026 Taxes payable
Pinjaman diterima 371.550 - - - - - 371.550 Borrowings
Kew ajiban akseptasi 62.056 - - - - - 62.056 Acceptances payable
harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenses
lain-lain 2.543.180 6.774 - - - - 2.549.954 and other liabilities
Jumlah 5.749.851 10.064 - - - - 5.759.915 Total
Laporan posisi Net statement of

keuangan - bersih 42.245 1.424 466 2.004 47 745 46.931 financial position
Laporan posisi Net statement of

keuangan bersih - Absolut 42.245 1.424 466 2.004 47 745 46.931 financial position - Absolute
Komitmen dan kontinjensi Commitments and contingencies

Tagihan 281.049 4.641 - 41.799 - - 327.489 Receivables
Kew ajiban (283.745) (4.641) - (41.799) - - (330.185) Payables
Komitmen dan Commitments and

kontinjensi-bersih (2.696) - - - - - (2.696) contingencies - net
Posisi Devisa Neto Net Open Position

Absolut 39.549 1.424 466 2.004 47 745 44.235 Absolute
Jumlah modal 2.311.915 Total capital
Rasio posisi devisa Net open position ratio

neto (aset dan liabilitas) 2,03% (assets and liabilities)
Rasio posisi devisa Net open position ratio

neto (aset dan liabilitas (assets and liabilities
serta komitmen dan and commitments
kontinjensi) 1,91% and contingents)
Rasio maksimum PDN 20,00% NOP maximum ratio
- 108 -
31 Desember / December 2013

Dolar Amerika Dolar
Serikat/ Singapura/ Yen Jepang/ Riyal Arab Dolar
United States Euro/ Singapore Japanese Saudi/ Saudi Australia/ Australi Jumlah/
Dollar Euro/ Dollar Yen Arabia Riyal Dollar Total
Aset Assets
Kas 15.190 - - - - - 15.190 Cash
Giro pada Bank Indonesia 288.429 - - - - - 288.429 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 108.860 2.995 - 483 - 34 112.371 Current accounts with other banks
Efek-efek 183.426 - - - - - 183.426 Marketable securities
Pinjaman yang
diberikan-bruto 4.557.168 - - - - - 4.557.168 Loans-gross
Tagihan Akseptasi 77.077 - - - - - 77.077 Acceptances receivables
harus diterima 4.597 - - - - - 4.597 Accrued income
Jumlah 5.351.773 2.995 - 483 - 34 5.355.285 Total
Kew ajiban segera 296.775 - - - - - 296.775 Liabilities due immediately
Pinjaman diterima 243.400 - - - - - 243.400 Borrowings
Simpanan dari nasabah 2.867.215 2.600 - - - - 2.869.815 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 383.355 - - - - - 383.355 Deposits from other banks
Hutang pajak 778 - - - - - 778 Taxes payable
Liabilitas akseptasi 77.077 - - - - - 77.077 Acceptances liabilities
harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenses and
lain-lain 1.496.387 - - - - - 1.496.387 other liabilities
Jumlah 5.364.987 2.600 - - - - 5.367.587 Total
Laporan posisi Net statement of financial

keuangan - bersih (13.214) 395 - 483 - 34 (12.302) position
Laporan posisi Net statement of financial

keuangan bersih - Absolut 13.214 395 - 483 - 34 14.126 position - Absolute
Komitmen dan kontinjensi Commitments and contingencies

Tagihan 157.250 73.355 - 25 - - 230.630 Receivables
Kew ajiban (157.250) (73.355) - (25) - - (230.630) Payables
Komitmen dan Commitments and contingencies

kontinjensi-bersih - - - - - - - - net
Posisi Devisa Neto Absolut 13.214 395 #VALUE! 483 #VALUE! 34 14.126 Net Open Position Absolute
Jumlah modal 1.550.883 Total capital
Rasio posisi devisa Net open position ratio (assets

neto (aset dan liabilitas) 0,91% and liabilities)
Rasio posisi devisa

neto (aset dan liabilitas Net open position ratio (assets
serta komitmen dan and liabilities and commitments
kontinjensi) 0,91% and contingents)
Rasio maksimum PDN 20% NOP maximum ratio
a. Sensitivitas terhadap laba bersih dan a. Sensitivity to net income and unrealised
keuntungan yang belum direalisasi atas efek- gains on available for sale marketable
efek dalam kelompok tersedia untuk dijual. securities.
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas The table below shows the sensitivity of the
laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember Banks net income to movement of foreign
2014 dan 2013 atas perubahan nilai tukar mata exchange rates on December 31, 2014 and
uang asing yaitu: 2013:
Pengaruh terhadap laba bersih/

Impact to net income
Pengingkatan/ Penurunan/
5% 5%
Rp Juta/ Rp Juta/

31 Desember 2013 706 (706) December 31, 2013
- 109 -
Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahan The projection assumes that foreign exchange
nilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlah rates move by the same amount and, therefore,
yang sama sehingga tidak mencerminkan do not reflect the potential impact on profit of
perubahan potensial kepada laba atas perubahan some rates changing while others remain
beberapa nilai tukar mata uang asing sementara unchanged. The projections also assume that all
lainnya tidak berubah. Proyeksi juga other variables are held constant and are based
mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya on a constant reporting date position and that all
adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan positions run to maturity.
yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh
tempo.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Kebijakan likuiditas Bank didasarkan untuk The Banks liquidity policy is based on ensure
memastikan setiap kebutuhan dana di saat ini, that current and future funding requirements can
maupun di masa datang baik untuk kondisi normal be met both in normal or stress condition. In
maupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalam implementation of liquidity risk management,
melaksanakan pengendalian risiko likuiditas, there are some varieties of methods, such as:
dilakukan dengan beberapa pendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis,
liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis and liquidity ratios analysis. Whereas in
dan liquidity ratio analysis. Di mana untuk managing liquidity risk, the Bank sets ome limits
mengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkan and parameters. The Bank also monitors the
beberapa batasan dan parameter. Di samping itu internal and external indicators to manage
dalam mengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan liquidity risk. The Bank also sets a contingency
pemantauan atas indikator-indikator internal dan funding plan that is used to handle or solve the
eksternal. Untuk menghadapi kondisi stres juga crisis condition. Appropriate levels of liquid assets
ditetapkan contingency funding plan untuk are held to ensure that a prudent level of liquidity
penanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancar is maintained at all times. This in line with BI
yang memadai dipertahankan untuk menjamin circular letter No.13/23/DPNP dated October 25,
kebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. 2011 regarding liquidity risk management.
Hal ini semua sejalan dengan peraturan baru BI
tentang manajemen risiko likuiditas yang tercantum
dalam Surat Edaran BI No.13/23/DPNP tanggal
25 Oktober 2011.
Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan pada The Banks liquidity management focuses on
penyesuaian arus dana masuk dan keluar. cash inflow and outflow. The gap in cash flow is
Kesenjangan arus dana diantisipasi dengan anticipated through managing the first tier assets
memelihara aset likuid tingkat pertama yang berupa such as maintenance of reserve requirements
pemeliharaan cadangan wajib serta efek-efek and highly liquid short term marketable securities.
jangka pendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkat Second tier assets are managed through short
dua dipelihara melalui penempatan dana jangka term placements with other banks and available
pendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok for sale marketable securities. In addition, the
tersedia untuk dijual. Selain itu, Bank senantiasa Bank maintains its ability to access the financial
memelihara kemampuannya untuk melakukan market, by maintaining its relationships with
akses ke pasar uang, dengan memelihara correspondent banks.
hubungan dengan bank-bank koresponden.
Bank memonitor jangka waktu jatuh tempo The Bank monitors the term to maturity of credit
komitmen kredit oleh karena komitmen dengan commitments because longer term commitments
jangka waktu yang lebih lama pada umumnya generally have a greater degree of credit risk
memiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkan than shorter term commitments.
dengan komitmen yang memiliki jangka waktu yang
lebih pendek.
- 110 -
Pelaporan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan The maturity profile of the Banks financial assets
pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai and liabilities for December 31, 2014 are as
berikut: follows:
2014
0 bulan s/d 6 bulan s/d 1 tahun s/d 2 tahun s/d Lebih dari
Sesuai 6 bulan/ 12 bulan/ 2 tahun 5 tahun 5 tahun/
permintaan/ 0 month until 6 months until 1 year until 2 years until More than Jumlah/
on demand 6 months 12 months 2 years 5 years 5 years Total
Kas 219.262 - - - - - 219.262 Cash
Giro pada Bank Indonesia - 1.021.276 - - - - 1.021.276 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 247.872 - - - - - 247.872 Current accounts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia - 453.928 - - - - 453.928 Placement with Bank Indonesia
Efek-efek - 210.405 - 209.599 4.798 420.369 845.171 Marketable securities
Penyertaan saham 449 - - - - - 449 Investment in shares
Modal Kerja - 2.758.585 1.596.470 354.701 719.799 35.667 5.465.222 Working Capital
Investasi - 49.600 40.540 9.763 208.443 109.685 418.031 Investment
Konsumsi - 48.225 58.935 190.628 928.584 4.358.687 5.585.059 Consumer
Tagihan akseptasi - 61.428 628 - - - 62.056 Acceptance receivables
harus diterima - 73.081 - - - - 73.081 Accrued income
Tagihan klaim asuransi 65.186 - - - - - 65.186 Claim insurance receivables
Jumlah aset keuangan 546.377 4.676.528 1.696.573 764.691 1.861.624 4.924.408 14.470.201 Total financial assets
Dikurangi Less
Cadangan kerugian Allowance for imapirment
penurunan nilai (174.613) - - - - - (174.613) losses
Jumlah 371.764 4.676.528 1.696.573 764.691 1.861.624 4.924.408 14.295.588 Total

Liabilitas segera 63.220 - - - - - 63.220 Liabilities due immediately
Pinjaman diterima - 371.550 - - - - 371.550 Borrowings
Simpanan dari nasabah 2.930.025 5.909.599 1.737.311 727.023 - - 11.303.958 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain 77.375 59.283 150 - - - 136.808 Deposit from other bank
Efek-efek yang diterbitkan - - - - 105.286 - 105.286 Marketable securuties issued
Beban bunga yang masih harus dibayar - 45.225 - - - - 45.225 Accrued interest expenses
Liabilitas Akseptasi - 61.428 628 - - - 62.056 Acceptance liabilities
Liabilitas lain-lain 5.264 49.109 - - - - 54.373 Other liabilities
Obligasi subordinasi - - - - 227.952 - 227.952 Subordinated bonds
Jumlah kew ajiban keuangan 3.075.884 6.496.194 1.738.089 727.023 333.238 - 12.370.428 Total financial liabilites
Jumlah selisih penilaian bunga (2.704.120) (1.819.666) (41.516) 37.668 1.528.386 4.924.408 1.925.160 Total interest repricing gap
Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi The maturity tables below provide information
mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai about maturities on contractual undiscounted
kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada cash flows of liabilities as of December 31, 2014.
tanggal 31 Desember 2014.
- 111 -
2014
Liabilitas
Simpanan dari nasabah 2.930.025 5.909.599 1.737.311 727.023 - - 11.303.958 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain 77.375 59.283 150 - - - 136.808 Deposit from other bank
Efek-efek yang diterbitkan - 5.875 5.875 11.750 110.771 - 134.271 Marketable securuties issued
Liabilitas Akseptasi - 61.428 628 - - - 62.056 Acceptance payable
Liabilitas lain-lain 5.264 48.929 - - - - 54.193 Other liabilities
Obligasi subordinasi - 12.625 12.625 25.250 273.646 - 324.146 Subordinated bonds
Jumlah 3.075.884 6.514.514 1.756.589 764.023 384.417 - 12.495.427 Total
Pelaporan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan The maturity profile of the Banks financial assets
pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai and liabilities for December 31, 2013 are as
berikut: follows:
2013
Kas 38.821 - - - - - 38.821 Cash
Current accounts
Giro pada Bank Indonesia - 682.189 - - - - 682.189 with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 112.427 - - - - - 112.427 Current accounts with other banks
Efek-efek - 321.027 - - - - 321.027 Marketable securities
Modal kerja - 1.691.375 2.633.206 - 249.842 18.255 4.592.678 Working capital
Investasi - 48.432 3.422 - 213.293 6.084 271.231 Investment
Konsumsi - 3.774 12.658 548 33.328 7.325 57.633 Consumer
Tagihan akseptasi - 77.077 - - - - 77.077 Acceptance receivables
harus diterima - 10.628 - - - - 10.628 Accrued income
Jumlah aset keuangan 164.029 2.834.502 2.649.286 548 496.463 31.664 6.176.492 Total financial assets
Dikurangi Less
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (4.036) - - - - - (4.036) losses
Jumlah 159.993 2.834.502 2.649.286 548 496.463 31.664 6.172.456 Total

Simpanan dari nasabah 2.430.526 435.178 527.883 103.743 - - 3.497.330 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain - 383.355 - - - - 383.355 Deposit from other banks
Efek-efek yang diterbitkan - - - - - - - Marketable securuties issued
Liabilitas akseptasi - 77.077 - - - - 77.077 Acceptance liabilities
Liabilitas lain-lain 5.165 - - - - - 5.165 Other liabilities
Jumlah kew ajiban keuangan 2.740.532 1.143.182 527.883 103.743 - - 4.515.340 Total financial liabilites
Jumlah selisih penilaian bunga (2.580.539) 1.691.320 2.121.403 (103.195) 496.463 31.664 1.657.116 Total interest repricing gap
- 112 -
Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi The maturity tables below provide information
mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas about maturities on contractual undiscounted
sesuai kontrak menjadi arus kas yang cash flows of liabilities as of December 31, 2013.
undiscounted pada tanggal 31 Desember 2013.
2013
Simpanan dari nasabah 2.430.526 435.178 527.883 103.743 - - 3.497.330 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain - 383.355 - - - - 383.355 Deposit from other bank
Liabilitas akseptasi - 77.077 - - - - 77.077 Acceptance liabilities
Liabilitas lain-lain 5.165 - - - - - 5.165 Other liabilities
Jumlah 2.740.532 1.143.182 527.883 103.743 - - 4.515.340 Total
Informasi mengenai perkiraan cash outflow dari The table below provides information about
komitmen dan kontinjensi pada tanggal estimated cash outflow of administrative account
31 Desember 2014 dan 2013. as at December 31, 2014 and 2013.
2014
Kurang dari Lebih dari
Sesuai 1 bulan/ 1 s/d 3 bulan/ 5 tahun/
permintaan/ Less than 3 s/d 12 bulan/ 1-5 tahun/ More than Jumlah/
on demand 1 month months months years 5 years Total
Keterangan Description
diberikan yang belum
digunakan 12.207 - - - - - 12.207 Unused loan facility
yang masih berjalan 283.992 - - - - - 283.992 letters of credit
Garansi yang diberikan 326.031 - - - - - 326.031 Guarantee issued
Jumlah 622.230 - - - - - 622.230 Total
2013
Kurang dari Lebih dari
Sesuai 1 bulan/ 5 tahun/
permintaan/ Less than 1 s/d 3 bulan/ 3 s/d 12 bulan/ 1-5 tahun/ More than Jumlah/
on demand 1 month months months years 5 years Total
Keterangan Description
diberikan yang belum
digunakan 1.696.466 - - - - - 1.696.466 Unused loan facility
yang masih berjalan 195.695 - - - - - 195.695 letters of credit
Garansi yang diberikan 167.606 - - - - - 167.606 Guarantee issued
Jumlah 2.059.767 - - - - - 2.059.767 Total
- 113 -
Risiko operasional Operational risk
Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung Operational risk is the risk of direct or indirect loss
ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak resulting from inadequate or failure in internal
memadainya atau karena adanya kegagalan proses processes, people and systems or from external
internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau problems that effect the Banks operations.
adanya masalah eksternal yang dapat
mempengaruhi operasional Bank.
Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilai A risk assessment process is carried out to
kecukupan pengendalian internal serta proses evaluate the adequacy of internal control and risk
identifikasi dan penelaahan risiko untuk setiap identification and assessment in every process and
proses dan produk di masing-masing unit kerja product in each working unit to ensure compliance
untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan, with the policies, rules and limits set down by the
peraturan dan batasan-batasan yang dibuat oleh Banks Management.
manajemen Bank.
Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan Operational risk management is also performed by
dengan memperkuat aspek keamanan dan strengthening security and operational aspects of
kehandalan operasi teknologi informasi sehingga information technology so that human error, fraud,
kesalahan manusia, fraud, kesalahan proses dan processing errors and system failure that can affect
potensi kegagalan sistem yang menyebabkan business continuity can be anticipated and
terganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekan reduced.
dan diantisipasi lebih dini.
Bank mengerahkan upaya terbaik untuk The Bank does its best effort to manage
mengelola risiko operasional dengan memastikan operational risk by ensuring that the importance of
akan pentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan managing the risk is embedded at all levels of
pada seluruh jajaran organisasi Bank. Bank Banks organisation. The Bank fully commits to
berkomitmen penuh untuk meningkatkan increase its capability in managing operational risk
kemampuan pengelolaan risiko operasional using several control processes and tools.
melalui penggunaan berbagai proses
pengendalian.
Risiko hukum Legal risk
Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkan Legal risks can be caused by weaknesses in legal
oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang aspects such as lawsuits, an absence of clear and
antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, supportive laws, or weaknesses in contracts,
ketiadaan peraturan perundang-undangan yang claims or collateral agreements.
mendukung atau kelemahan pengikatan seperti
tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan
pengikatan agunan yang tidak sempurna.
Pengelolaan risiko hukum dilakukan untuk Legal risks are managed by ensuring that all
memastikan agar seluruh aktivitas dan hubungan activities and business relationships between the
kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga Bank and third parties are based on rules and
didasarkan pada aturan dan persyaratan yang conditions that are capable of protecting the
dapat melindungi kepentingan Bank dari segi Banks interests from a legal perspective.
hukum.
Risiko reputasi Reputation risk
Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaan Reputation risks arise from negative publicity
negatif terkait dengan kegiatan usaha Bank atau concerning the operations of the Bank or negative
persepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risiko perceptions of the Bank. Given that reputation risk
reputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelola management is an integral part of risk
secara terpisah dari risiko-risiko lainnya, management, especially in a bank with highly
khususnya bagi Bank dengan kompleksitas usaha complex operations, the management of each
yang tinggi, maka pengelolaan setiap aktivitas functional aspect of the bank is integrated into a
fungsional Bank sedapat mungkin terintegrasi ke single accurate and comprehensive risk
dalam suatu sistem dan proses pengelolaan risiko management system and process as much as
yang akurat dan komprehensif. possible.
- 114 -
Risiko strategis Strategic risk
Risiko strategis mengacu pada risiko yang Strategic risk refers to the risk of a bad outcome
disebabkan oleh adanya keputusan dan/atau attributed due to a decision and/or implementation
penerapan strategi Bank yang tidak tepat, of a Banks strategy, a bad or misjudged strategic
pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat, decision or the Banks failure to respond the
atau kegagalan Bank dalam merespon external changes.
perubahan-perubahan eksternal.
Bank mengelola risiko strategis melalui proses The Bank manages strategic risks through a
pertimbangan dan pengambilan keputusan secara comprehensive and collective consideration and
kolektif dan komprehensif di lingkungan komite- decision-making processes encompassing areas
komite pengawasan dan eksekutif, yang turut of the supervisory and executive committees that
mempengaruhi dan berdampak pada langkah- influence and impact business decisions on
langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangka policies and directions that the Bank will embark
kebijakan dan arah yang telah ditetapkan. on.
Risiko kepatuhan Compliance risk
Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul Compliance risk is the risk when the Bank does
ketika Bank tidak mematuhi atau tidak not comply or implement current laws and
melaksanakan peraturan perundang-undangan regulations and other policies. If compliance risk
dan ketentuan lain yang berlaku. Risiko is not managed well, it will potentially lead to
kepatuhan, jika tidak dikelola dengan baik, penalty charges, punishments, or damage to
berpotensi pada pengenaan denda, hukuman, reputation.
atau rusaknya reputasi.
Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan The Bank implements early detection and
risiko kepatuhan sejak awal dengan memberikan management of compliance risks by providing
bantuan kepada unit bisnis dan unit operasional assistance to business and operational units and
dalam hal pengembangan produk dan aktivitas new product and new activity for developments
baru dan secara aktif melakukan penilaian and also evaluated the Banks Guidelines and
terhadap kebijakan Pedoman dan Prosedur Procedures to ensure that all external regulations
Internal yang dimiliki oleh Bank untuk memastikan have been accommodated and implemented
bahwa seluruh peraturan eksternal telah correctly.
diakomodir sedemikian rupa dan selanjutnya
untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities
2014 2013
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying Fair Carrying Fair
Value Value Value Value
Giro pada Bank Indonesia 1.021.276 1.021.276 682.189 682.189 Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 247.872 247.872 112.427 112.427 Current accounts with other banks
Penempatan pada Bank Indonesia 453.928 453.928 - - Placements with Bank Indonesia
Ef ek-ef ek 845.171 845.171 321.027 321.027 Marketable securities
Tagihan akseptasi 62.035 62.035 77.069 77.069 Acceptance receivables
Peny ertaan saham 449 449 - - Investment in shares
Pinjaman y ang diberikan: Loans:
Modal kerja 5.383.729 5.379.793 4.589.231 4.589.231 Working Capital
Inv estasi 405.153 403.147 270.656 270.656 Investment
Konsumsi 5.517.750 5.460.099 57.627 57.627 Consumer
Pendapatan y ang masih harus diterima 73.081 73.081 10.628 10.628 Accrued Income
Tagihan klaim asuransi 52.274 52.274 - - Claim insurance receivables
Aset lain-lain 13.608 13.608 12.781 12.781 Other assets
Jumlah 14.076.326 14.012.733 6.133.635 6.133.635 Total
- 115 -
2014 2013
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying Fair Carrying Fair
Value Value Value Value
Liabilitas segera 63.220 63.220 304.841 304.841 Liabilities due immediately
Pinjaman diterima 371.550 371.550 243.400 243.400 Borrowings
Simpanan dari nasabah 11.303.958 11.303.958 3.497.330 3.497.330 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 136.808 136.808 383.355 383.355 Deposits from other banks
Liabilitas akseptasi 62.056 62.056 77.077 77.077 Acceptance liabilities
Ef ek-ef ek y ang diterbitkan 105.286 105.286 - - Marketable securities issued
Beban bunga y ang masih harus dibay ar 45.225 45.225 4.172 4.172 Accrued interest expense
Liabilitas lain-lain 54.373 54.373 5.165 5.165 Other liabilities
Subordinasi obligasi 227.952 227.952 - - Subordinated bonds
Jumlah 12.370.428 12.370.428 4.515.340 4.515.340 Total
a. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank a. Demand deposits with Bank Indonesia,
lain dan aset lain-lain demand deposits with other banks and other
assets
Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia The carrying amount of floating rate current
dan bank lain dengan suku bunga accounts with other banks and Bank
mengambang adalah perkiraan yang layak Indonesia is a reasonable approximation of
atas nilai wajar. fair value.
Estimasi nilai wajar terhadap aset lain-lain The estimated fair value of other assets is
ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas based on discounted cash flows using
dengan menggunakan suku bunga pasar prevailing money-market interest rates for
uang yang berlaku untuk utang dengan risiko debts with similar credit risk and remaining
kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. maturity. Since the maturity is below 1 (one)
Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) year, the carrying amount of other assets is a
tahun sehingga nilai tercatat dari aset lain-lain reasonable approximation of fair value.
adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.
b. Penempatan pada bank lain dan Bank b. Placement with other banks and Bank
Indonesia Indonesia
Nilai tercatat dari penempatan dan simpanan The carrying amount of floating rate
overnight dengan suku bunga mengambang placements and overnight deposits is a
adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. reasonable approximation of fair value.
Estimasi nilai wajar terhadap penempatan The estimated fair value of fixed interest
dengan suku bunga tetap ditetapkan bearing deposits is based on discounted cash
berdasarkan diskonto arus kas dengan flows using prevailing money market interest
menggunakan suku bunga pasar uang yang rates for debts with similar credit risk and
berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan remaining maturity. Since the maturity is below
sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa 1 (one) year, the carrying amount of fixed
jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga interest bearing deposits is a reasonable
nilai tercatat dari penempatan dengan suku approximation of fair value.
bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas
nilai wajar.
c. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah c. Marketable securities and Government Bonds
Nilai wajar untuk efek-efek dan obligasi The fair value for marketable securities and
pemerintah ditetapkan berdasarkan harga government bonds are based on market prices
pasar atau harga kuotasi perantara or broker/dealer price quotations. Where this
(broker)/pedagang efek (dealer). Jika information is not available, fair value is
informasi ini tidak tersedia, nilai wajar estimated using quoted market prices for
diestimasi dengan menggunakan harga pasar securities with similar credit, maturity and yield
kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, characteristics.
jatuh tempo dan yield yang serupa.
- 116 -
d. Pinjaman yang diberikan d. Loans
Pinjaman yang diberikan dan dinyatakan Loans are recorded at carrying amount net of
berdasarkan jumlah nilai tercatat setelah charges for impairment. The estimated fair
dikurangi oleh beban penurunan nilai. value of loans represents the discounted
Estimasi nilai wajar dari pinjaman yang amount of estimated future cash flows
diberikan mencerminkan jumlah diskonto dari expected to be received. Expected cash flows
estimasi kini dari arus kas masa depan yang are discounted at current market rates to
diharapkan akan diterima. Arus kas yang determine the fair value.
diharapkan didiskontokan pada tingkat suku
bunga pasar terkini untuk menentukan nilai
wajar.
e. Simpanan dari nasabah, simpanan dari bank e. Deposits from customers, deposits from other
lain dan beban bunga yang masih harus banks and accrued interest expenses and
dibayar dan liabilitas lain-lain other liabilities
Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh The estimated fair value of deposits with no
tempo, termasuk simpanan tanpa bunga, stated maturity, which includes non-interest
adalah sebesar jumlah terutang ketika utang bearing deposits, is the amount repayable on
tersebut dibayarkan. demand.
Estimasi nilai wajar terhadap simpanan The estimated fair value of fixed interest-
dengan tingkat suku bunga tetap dan beban bearing deposits and accrual and other
yang masih harus dibayar dan liabilitas lain- liabilities not quoted in an active market is
lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif based on discounted cash flows using interest
ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas rates for new debts with similar remaining
dengan menggunakan suku bunga utang baru maturity. Since the maturity is below 1 (one)
dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena year, the carrying amount of deposits from
sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun customers, deposits from other banks and
sehingga nilai tercatat dari simpanan dari accrued interest expenses and other liabilities
nasabah, simpanan dari bank lain, beban is a reasonable approximation of fair value.
bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas
lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai
wajar.
f. Efek-efek yang diterbitkan f. Marketable securities issued
Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan The aggregate fair values are calculated
harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak based on quoted market prices. For those
tersedia, model diskonto arus kas digunakan notes where quoted market prices are not
berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai available, a discounted cash flow model is
dengan sisa periode jatuh temponya. used based on a current yield curve
appropriate for the remaining term to
maturity.
Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial assets and liabilities measured at fair
wajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagai value use the following fair value hierarchy of:
berikut:
a. Tingkat 1 a. Level 1
Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities;
identik;
- 117 -
b. Tingkat 2 b. Level 2
Input selain harga kuotasian yang termasuk Inputs other than quoted prices included
dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk within Level 1 that are observable for the
aset atau liabilitas, baik secara langsung assets or liabilities, either directly (that is, as
(misalnya harga) maupun tidak langsung prices) or indirectly (that is, derived from
(misalnya derivasi harga); dan prices); and
c. Tingkat 3 c. Level 3
Input untuk aset atau liabilitas yang bukan Inputs for the assets or liabilities that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
2014
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset Assets
Efek-efek 845.171 845.171 - - 845.171 Marketable securities
Jumlah 845.171 845.171 - - 845.171 Total
2013
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset Assets
Efek-efek 321.027 321.027 - - 321.027 Marketable securities
Jumlah 321.027 321.027 - - 321.027 Total
Manajemen permodalan Capital management
Modal regulasi Regulatory capital
Tujuan manajemen permodalan Bank adalah The Bank's capital management objectives is to
memastikan bahwa Bank memiiliki permodalan yang ensure that the Bank has a strong capital so that
kuat sehingga mampu menyerap potensi kerugian it is able to absorb potential losses both due to
baik akibat krisis keuangan dan ekonomi, memenuhi the financial and economic crisis, its operational
seluruh kegiatan operasionalnya dan peraturan activities and meet regulatory capital, as well as
permodalan, serta mendukung pertumbuhan bisnis supporting business growth and to sustain
dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan investor, depositor, customer and market
dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan confidence. In managing its capital, the Bank
permodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor considers factors such as: an optimal providing
seperti: pengembalian modal yang optimal pada capital rate of return to shareholders and
pemegang saham, menjaga keseimbangan antara maintaining a balance between high return
keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio gearing ratio and safety provided by a sound
serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal capital position.
yang sehat.
- 118 -
Posisi permodalan Bank berdasarkan peraturan The Bank's regulatory capital position under the
Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal prevailing BI regulation as at December 31, 2014
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai and 2013 were as follows:
berikut:
2014 2013
Rp Juta/ Rp Juta/
Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets
Dengan memperhitungkan
risiko kredit 9.834.902 5.060.577 With credit risk charge
Dengan memperhitungkan With credit and operational
risiko kredit dan operasional 11.217.028 5.518.825 risk charge
Dengan memperhitungkan With credit, operational,
risiko kredit, operasional, dan pasar 11.497.416 5.536.150 and market risk charge
Modal Capital
Modal inti 2.278.624 1.487.978 Core capital
Modal pelengkap 216.918 57.384 Supplementary capital
Penyertaan saham (449) - Investment in shares
2.495.542 1.545.362
Rasio kew ajiban penyediaan

modal minimum Capital adequacy ratio
Dengan memperhitungkan 25,37% 30,54%
risiko kredit With credit risk charge
Dengan memperhitungkan 22,25% 28,00% With credit and operational
risiko kredit dan operasional risk charge
Dengan memperhitungkan 21,71% 27,91% With credit, operational,
risiko kredit, operasional, dan pasar and market risk charge
Manajemen menggunakan peraturan rasio Management uses regulatory capital ratios in

permodalan untuk memantau kecukupan modal, order to monitor its capital base, and these capital
sesuai dengan standar industri. Pendekatan Bank ratios remain the industry standards for measuring
Indonesia untuk pengukuran modal tersebut capital adequacy. Bank Indonesia's approach to
terutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan such measurement is primarily based on
modal yang diwajibkan (diukur sebagai 8 persen monitoring the relationship of the capital
dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap resources requirement (measured as 8 percent of
modal yang tersedia. risk-weighted assets) to available capital
resources.
46. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN 46. LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN

TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OF
UMUM COMMERCIAL BANK
Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Based on Lembaga Penjamin SImpanan

Penjamin Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada Regulation No. 1/PLPS/2005 dated
tanggal 26 September 2005 tentang Program September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee
Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa Program, since September 22, 2005 the
sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Lembaga Penjamin Simpanan will guarantee
Penjamin Simpanan menjamin simpanan yang bank deposits including demand deposits, time
meliputi giro, tabungan dan atau bentuk lain yang deposits, certificate of deposits, saving deposits
dipersamakan dengan itu yang merupakan and other forms of deposits, including deposits
simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk from other banks.
dari bank lain.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik In accordance with Government Regulation

Indonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008, No. 66 of 2008 dated October 13, 2008, starting
yang menyatakan bahwa sejak tanggal from October 13, 2008 the Lembaga Penjamin
13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang Simpanan will guarantee deposits of each
dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk customer in one bank which has previously set at
setiap nasabah pada satu bank yang semula maximum Rp 100 million, was changed to a
maksimal Rp 100 juta diubah menjadi maksimal maximum of Rp 2,000 million.
Rp 2.000 juta.
- 119 -
Beban premi penjaminan Pemerintah yang The Government guarantee premium paid for the
dibayar untuk tahun-tahun yang berakhir years ended December 31, 2014 and 2013
31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing amounted to Rp 8,138 million and Rp 5,954
sebesar Rp 8.138 juta dan Rp 5.954 juta. million, respectively.
47. PERJANJIAN KERJASAMA DAN 47. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

KONTRAK YANG SIGNIFIKAN CONTRACTS
Bank melakukan kerjasama dengan pihak lain The bank enters into agreement with other parties
dalam menjalankan aktivitas usahanya sebagai in conducting their business activities as follows:
berikut:
a) Untuk melindungi risiko ketidaktagihan a) To cover the risk of uncollectible loans that
pinjaman yang diberikan kepada para may arise from pensioner due to died,
pensiunan dan pegawai pemerintah government employee termination and fire,
dikarenakan meninggal dunia, PHK dan the Bank entered into agreements with PT
kebakaran, Bank telah melaksanakan Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera (third
kerjasama dengan PT Asuransi Jiwa Bersama party) (Agreement No. 027A/ADD.PKS-
Bumiputera (pihak ketiga) (Nomor perjanjian DIR/SDRA-AJB/IX/2011 dated 26 September
027A/ADD.PKS-DIR/SDRA- AJB/IX/2011 2011), PT Asuransi Jasa Indonesia (third
tanggal 26 September 2011), PT Asuransi party) (Agreement No. 043.a/PKS-
Jasa Indonesia (pihak ketiga) (Nomor DIR/SDRA-JAS/VII/07 dated 2 July 2007), PT
perjanjian No. 043.a/PKS-DIR/SDRA- Asuransi Kredit Indonesia (third party)
JAS/VII/07 tanggal 2 Juli 2007), PT Asuransi (Agreement No. 041/MOU-
Kredit Indonesia (pihak ketiga) (Nomor DIR/ASKRINDO/X/2012 dated 30 October
perjanjian 041/MOU-DIR/ASKRINDO/X/2012 2012), PT Asuransi Jiwasraya (third party)
tanggal 30 Oktober 2012), PT Asuransi (Agreement No.021/PKS-DIR/SDRA-
Jiwasraya (pihak ketiga) (Nomor perjanjian AJS/V/07 dated 14 May 2007) and
021/PKS- DIR/SDRA-AJS/V/07 tanggal PT Asuransi ASEI Indonesia (third party)
14 Mei 2007) dan PT Asuransi ASEI (Agreement No. 047A/PKS-
Indonesia (pihak ketiga) (No.Perjanjian DIR/PT.ASEI/XI/2013 dated November 29,
047A/PKS-DIR/PT.ASEI/XI/2013 tanggal 2013)
29 November 2013).
b) Pada tanggal 20 Maret 2013, Bank b) March 20, 2013, the Bank entered into
mengadakan perjanjian kerjasama tentang severance pensions payroll agreement,with
pemotongan uang pensiun untuk angsuran PT Pos Indonesia (Persero),with agreement
kredit pensiun dengan PT Pos Indonesia number 012/PKS-DIR/PT.POS/III/2013 and
(Persero), nomor perjanjian 012/PKS- number KS-51/DIRUT/0313. This agreement
DIR/PT.POS/III/2013 dan nomor perjanjian in force until the date January 30,2015.This
PKS-51/DIRUT/0313 yang berlaku selama 2 agreement is a change of an earlier
tahun yaitu sejak tanggal 31 Januari 2013 agreement number 003/PKS-DIR/SDRA-
sampai dengan tanggal 30 Januari 2015. POS/I/2011 and PKS- 14/WADIRUT/0111,
Perjanjian tersebut merupakan perpanjangan, which has been expired on January 30, 2013.
perubahan dan penambahan dari Perjanjian
Kerjasama tentang pemotongan uang pensiun
untuk angsuran kredit pensiun nomor
003/PKS- DIR/SDRA-POS/I/2011 dan nomor
PKS- 14/WADIRUT/0111 yang berakhir pada
tanggal 30 Januari 2013.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of financial

keuangan perpanjangan perjanjian masih statements, an extension of agreement still
dalam proses. on progress.
- 120 -
48. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 48. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
Terkait dengan penggunaan nama PT Bank In relation to the use of PT Bank Woori Saudara
Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk sebagai Indonesia 1906 Tbk as the name of the resulting
hasil penggabungan usaha PT Bank Woori merger PT Bank Woori Indonesia into PT Bank
Indonesia ke dalam PT Bank Himpunan Saudara Himpunan Saudara 1906 Tbk, OJK approved the
1906 Tbk, OJK telah menyetujui penggunaan use of such name through the decision of the
nama tersebut melalui Keputusan Dewan Board of Commisisioners of OJK No.
Komisioner OJK No. 4/KDK.03/2015 tanggal 4/KDK.03/2015 dated February 23, 2015
23 Februari 2015 tentang penetapan regarding the establishment of operational permit
penggunaan izin usaha atas nama PT Bank of PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk into
Himpunan Saudara 1906 Tbk menjadi izin usaha operational permit of PT Bank Woori Saudara
atas nama PT Bank Woori Saudara Indonesia Indonesia 1906 Tbk. As of February 23, 2015,
1906 Tbk. Efektif sejak tanggal 23 Februari 2015, the name of PT Bank Woori Saudara Indonesia
nama PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 1906 Tbk has been officially effective.
Tbk telah resmi digunakan.
49. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 49. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND

PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF THE FINANCIAL
STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the
keuangan dari halaman 3 sampai 121 merupakan financial statements on pages 3 to 121 were the
tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui responsibilities of the management, and were
oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal approved by the Directors and authorized for
26 Maret 2015. issue on March 26, 2015.
- 121 -

SDRA LKT Des 2014

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

SDRA LKT Des 2014

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk

(d/h / formerly PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk)

LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS REPORT

LAPORAN KEUANGAN - FINANCIAL STATEMENTS

Laporan Posisi Keuangan 3 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif 5 Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 6 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 7 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 9 Notes to Financial Statements

KAS 219.262 5 38.821 CASH

GIRO PADA BANK LAIN 7 CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

EFEK-EFEK MARKETABLE SECURITIES

PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10 LOANS

PENYERTAAN SAHAM 449 12 - INVESTMENT IN SHARES

TAGIHAN AKSEPTASI ACCEPTANCE RECEIVABLES

ASET TETAP PROPERTIES AND EQUIPMENTS

AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 14 FORECLOSED ASSETS

PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 73.081 15 10.628 ACCRUED INCOME

BIAYA DIBAYAR DIMUKA 25.987 16 4.889 PREPAYMENTS

GOODWILL 1.474.492 17, 40 - GOODWILL

ASET TAKBERWUJUD 291.270 18, 40 - INTANGIBLE ASSETS

ASET LAIN-LAIN 96.462 19 15.447 OTHER ASSETS

JUMLAH ASET 16.432.776 6.221.880 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali-Catatan 2 *) As Restated - Note 2

Lihat catatan atas laporan keuangan Catatan/

LIABILITAS SEGERA 63.220 20 304.841 LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

PINJAMAN DITERIMA 24 BORROWINGS

SIMPANAN DARI NASABAH 21 DEPOSITS FROM CUSTOMERS

*) Disajikan kembali - Catatan 2 *) As Restated - Note 2

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING REVENUES AND EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA 251.564 34 228.032 INTEREST REVENUES

BEBAN BUNGA 36.252 35 28.111 INTEREST EXPENSES

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 178.117 36 177.206 OTHER OPERATING REVENUES

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES

LABA OPERASIONAL 192.048 272.623 OPERATING INCOME

BEBAN NON OPERASIONAL - BERSIH (3.250) - NON OPERATING EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAK 188.798 272.623 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 26 TAX EXPENSES

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

PENDAPATAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

LABA BERSIH PER SAHAM 33 NET EARNINGS PER SHARE

*) Disajikan kembali - Catatan 2 *) As Restated - Note 2

Cadangan Saldo Laba/Retained Earnings

Efek dari akuisisi terbalik *) 119.496 (119.496) - - - - Effect of reverse acquisition *)

Efek penggabungan usaha yang

*) Disajikan kembali - Catatan 2 *) As Restated - Note 2

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Perubahan dalam aset dan

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Pembelian efek-efek Purchase of held to maturity

*) Disajikan kembali - Catatan 2 *) As Restated - Note 2

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

Pembayaran atas pinjaman

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by

Penambahan dari penggabungan usaha 1.385.294 - Additions from merger

Kas 36.719 38.822 Cash

) Disajikan kembali-Catatan 2 ) As Restated - Note 2

) Disajikan kembali - Catatan 2 ) As Restated - Note 2

) Disajikan kembali - Catatan 2 ) As Restated - Note 2

Efek dari akuisisi terbalik ) 119.496 (119.496) - - - - Effect of reverse acquisition )

) Disajikan kembali - Catatan 2 ) As Restated - Note 2

) Disajikan kembali - Catatan 2 ) As Restated - Note 2

) Disajikan kembali - Catatan 2 ) As Restated - Note 2