CREDIT ANALYSES

(ANOTHER PERSPECTIVE)

- Apa yang dilihat oleh

Bank pada saat
memberikan Kredit ke
perusahaan ?

- Banyak SPT miskin laba,

tapi kenapa Bank masih
mao kasih pinjem
milliaran ? Yang salah
Gua apa Bank ???

INDRAYAGUS SLAMET
1
A CREDIT ANALYST OF BANK
KASUS :
PT Kampret pada tahun 2012 laba
bersih operasi rutin usaha (sebelum
other income/expenses) Rp 500 juta,
2013 Rp 600 juta, 2014 Rp 800 juta,.

jika Saudara adalah credit analyst

sebuah Bank, apakah Saudara mau
memberikan pinjaman 3 TAHUN
sebesar Rp 12 milliar di tahun
2015 ?
INDRAYAGUS SLAMET
2
CASH IS THE KING

THE KEY IS CFO (CASH FROM

OPERATION) CFO = EBITDA
Rumus Sederhana buat Level AR:

Laba Setelah PPh +

Bunga + Penyusutan

Syarat CFO untuk Bank (Rating versi Perbankan Indonesia):

CFO
Kredit Jk. Pendek .....maka CFO/Bunga > 2
Kredit Jk. Panjang.....maka CFO/Pokok dan Bunga > 30%
INDRAYAGUS SLAMET
3
HITUNGAN SIMPLE:
Rumus Long Term Debt:
EBITDA/(Pokok + Bunga) >30%
Bunga Pinjaman = 14%x Rp 12 M = Rp
1,6 M
dan Penyusutan = Rp 200 juta

Maka = Rp 800 jt + Rp 200 jt + Rp 0

(Rp 4 M+Rp 1,6 M)
=17%...Kaga masuk karena <
30%

Kenapa kredit tetep cair ??? INDRAYAGUS SLAMET

4
ANALISIS PINJAMAN BANK
1. Apakah saldo
TANPA & DENGAN JAMINAN INDUK PERUSAHAAN
bulanan di Bank
cukup untuk bunga
Pinjaman jika
Short Term diberikan ?
2. Apakah prospek
Credit ...
usahanya baik 3
What to tahun kedepan ?
see ??? 3. Ratio FIXED
ASSET /LOAN >
125%
4. Apakah laba usaha
reguler-nya 3 tahun

terakhir stabil ?
INDRAYAGUS SLAMET
5. Apakah CFO/Bunga 5
 1. Apakah
ANALISIS PINJAMAN saldo Bank
BANK
bulanan di Bank
bulanan di Bank
TANPA & DENGAN JAMINAN INDUK
cukup PERUSAHAAN
untuk Pokok
dan bunga
Pinjaman jika
diberikan ?
Long Term 2. Apakah yang dibeli
Credit ... berhubungan
What to dengan usaha ?
see ??? 3. Ratio FIXED
ASSET /LOAN >
125%
4. Apakah laba usaha
reguler-nya 3 tahun
terakhir stabil ?

5. Apakah CFO/INDRAYAGUS SLAMET
6
(Pokok+Bunga) >