Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

TAHUN
KETERANGAN
2011 2012
AKTIVA
Aktiva lancar
Kas dan setara kas 2.224.206 3.917.236
Piutang usaha
- Pihak-pihak berelasi setelah dikurangi cadangan 318.243 574.650
penurunan nilai.
- Pihak ketiga setelah dikurangi cadangan penurunan 1.181.853 1.464.069
nilai
Piutang lain-lain setelah dikurangi cadangan 5.660 22.441
penurunan nilai.
Persediaan setelah dikurangi penyisihan 75.890 52.556
keusangan
Aset derivatif 159.349 69.654
Uang muka 40.485 36.057
Pajak dibayar dimuka 30.695 294.343
Biaya frekuensi dan perijinan dibayar dimuka 1.353.819 1.528.215
Beban dibayar dimuka - lainnya 351.833 335.815
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 24.790 13.382
Aset lancar lainnya 742 392
Jumlah aktiva lancar 5.767.565 8.308.810
Aktiva tidak lancar
Piutang pihak-pihak berelasi 10.654 10.358
Aset pajak tangguhan - bersih 113.812 100.693
Aset tetap bersih 43.505.698 41.964.793
Goodwill dan Aset tak berwujud lainnya - bersih 1.366.853 1.373.707
Sewa dibayar dimuka jangka panjang 766.349 755.237
Izin dibayar dimuka jangka panjang 331.868 266.027
Uang muka jangka panjang 161.649 40.994
 Pensiun dibayar dimuka jangka panjang 103.181 88.845
Piutang jangka panjang 20.677 17.959
Aset keuangan tidak lancar lainnya - bersih 212.270 1.543.140
Aset tidak lancar lainnya - bersih 872.436 754.498
Jumlah aktiva tidak lancar 47.465.447 46.916.251
JUMLAH AKTIVA 53.233.012 55.225.061
KEWAJIBAN
Hutang lancar
Hutang jangka pendek 1.499.256 299.529
Hutang usaha
- Pihak pihak berelasi 23.581 22.650
- Pihak ketiga 295.477 209.087
Hutang pengadaan 3.475.862 2.737.850
Hutang pajak 91.206 95.599
Akrual 1.895.613 1.961.285
Pendapatan diterima dimuka 1.032.415 1.073.088
Uang muka pelanggan 37.265 43.825
Liabilitas derivatif 138.189 81.241
Bagian jangka pendek dari :
Hutang jangka panjang 3.300.537 2.669.218
Hutang obligasi 41.989 1.329.175
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya 71.828 289.164
Liabilitas jangka pendek lainnya 64.849 204.040
Jumlah hutang lancar 11.968.067 11.015.751
Hutang jangka panjang
Hutang pihak pihak berelasi 15.480 42.789
Kewajiban sewa pembiayaan 770.081 3.101.910
Liabilitas pajak tangguhan 1.956.352 1.684.270
Hutang jangka panjang pihak ketiga 6.425.779 3.703.822
Hutang obligasi 12.138.353 13.986.507
Kewajiban imbalan kerja 787.313 926.224
Liabilitas keuangan jangka panjang lainnya 107.433 69.273
 Liabilitas jangka panjang lainnya 95.054 1.299.131
Jumlah hutang jangka panjang 22.295.845 24.813.926
Jumlah kewajiban 34.263.912 35.829.677
EKUITAS
Modal saham nilai nominal 543.393 543.393
Agio saham 1.546.587 1.546.587
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaan 134.446 134.446
Belum ditentukan penggunaan 15.889.104 15.846.721
Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak 404.104 404.104
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan (2.326) (3600)
Perubahan nilai wajar atas investasi tersedia untuk - 389.718
dijual
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada :
Pemilikan perusahaan 18.515.308 18.861.396
Kepemilikan nonpengendalian 453.792 534.015
JUMLAH EKUITAS 18.969.100 19.395.384
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 53.233.012 55.225.061

TAHUN PERUBAHAN
KETERANGAN
2011 2012 DEBET KREDIT
AKTIVA
Aktiva lancar
 Kas dan setara kas 2.224.206 3.917.236 1.693.030
Piutang usaha
- Pihak-pihak berelasi setelah dikurangi 318.243 574.650 256.407
cadangan penurunan nilai.
- Pihak ketiga setelah dikurangi cadangan 1.181.853 1.464.069 282.216
penurunan nilai
Piutang lain-lain setelah dikurangi 5.660 22.441 16.781
cadangan penurunan nilai.
Persediaan setelah dikurangi 75.890 52.556 23.334
penyisihan keusangan
Aset derivatif 159.349 69.654 89.695
Uang muka 40.485 36.057 4.428
Pajak dibayar dimuka 30.695 294.343 263.648
Biaya frekuensi dan perijinan dibayar 1.353.819 1.528.215 174.396
dimuka
Beban dibayar dimuka - lainnya 351.833 335.815 16.018
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 24.790 13.382 11.408
Aset lancar lainnya 742 392 350
Jumlah aktiva lancar 5.767.565 8.308.810
Aktiva tidak lancar
Piutang pihak-pihak berelasi 10.654 10.358 296
Aset pajak tangguhan - bersih 113.812 100.693 13.119
Aset tetap bersih 43.505.698 41.964.793 1.540.905
Goodwill dan Aset tak berwujud lainnya 1.366.853 1.373.707 6.854
- bersih
Sewa dibayar dimuka jangka panjang 766.349 755.237 11.112
Izin dibayar dimuka jangka panjang 331.868 266.027 65.841
Uang muka jangka panjang 161.649 40.994 120.655
Pensiun dibayar dimuka jangka panjang 103.181 88.845 14.336
Piutang jangka panjang 20.677 17.959 2.718
Aset keuangan tidak lancar lainnya - 212.270 1.543.140 1.330.870
bersih
Aset tidak lancar lainnya - bersih 872.436 754.498 117.938
 Jumlah aktiva tidak lancar 47.465.447 46.916.251
JUMLAH AKTIVA 53.233.012 55.225.061
KEWAJIBAN
Hutang lancar
Hutang jangka pendek 1.499.256 299.529 1.199.727
Hutang usaha
- Pihak pihak berelasi 23.581 22.650 931
- Pihak ketiga 295.477 209.087 86.390
Hutang pengadaan 3.475.862 2.737.850 738.012
Hutang pajak 91.206 95.599 4.393
Akrual 1.895.613 1.961.285 65.672
Pendapatan diterima dimuka 1.032.415 1.073.088 40.673
Uang muka pelanggan 37.265 43.825 6.560
Liabilitas derivatif 138.189 81.241 56.948
Bagian jangka pendek dari :
Hutang jangka panjang 3.300.537 2.669.218 631.319
Hutang obligasi 41.989 1.329.175 1.287.186
Liabilitas keuangan jangka pendek 71.828 289.164 217.336
lainnya
Liabilitas jangka pendek lainnya 64.849 204.040 139.191
Jumlah hutang lancar 11.968.067 11.015.751
Hutang jangka panjang
Hutang pihak pihak berelasi 15.480 42.789 27.309
Kewajiban sewa pembiayaan 770.081 3.101.910 2.331.829
Liabilitas pajak tangguhan 1.956.352 1.684.270 272.082
Hutang jangka panjang pihak ketiga 6.425.779 3.703.822 2.721.957
Hutang obligasi 12.138.353 13.986.507 1.848.154
Kewajiban imbalan kerja 787.313 926.224 138.911
Liabilitas keuangan jangka panjang 107.433 69.273 38.160
lainnya
Liabilitas jangka panjang lainnya 95.054 1.299.131 1.204.077
Jumlah hutang jangka panjang 22.295.845 24.813.926
 Jumlah kewajiban 34.263.912 35.829.677
EKUITAS
Modal saham nilai nominal 543.393 543.393
Agio saham 1.546.587 1.546.587
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaan 134.446 134.446
Belum ditentukan penggunaan 15.889.104 15.846.721 42.383
Selisih transaksi perubahan ekuitas 404.104 404.104
entitas anak
Selisih kurs karena penjabaran laporan (2.326) (3600) (1.274)
keuangan
Perubahan nilai wajar atas investasi - 389.718 389.718
tersedia untuk dijual
Total ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada :
Pemilikan perusahaan 18.515.308 18.861.396
Kepemilikan nonpengendalian 453.792 534.015 80.223
JUMLAH EKUITAS 18.969.100 19.395.384
JUMLAH KEWAJIBAN DAN 53.233.012 55.225.061 9.812.111 9.812.111
EKUITAS

TAHUN
KETERANGAN
2011 2012
AKTIVA
Aktiva lancar
Kas dan setara kas 2.224.206 3.917.236
Piutang usaha
- Pihak-pihak berelasi setelah dikurangi cadangan penurunan 318.243 574.650
nilai.
- Pihak ketiga setelah dikurangi cadangan penurunan nilai 1.181.853 1.464.069
Piutang lain-lain setelah dikurangi cadangan penurunan nilai. 5.660 22.441
Persediaan setelah dikurangi penyisihan keusangan 75.890 52.556
Aset derivatif 159.349 69.654
Uang muka 40.485 36.057
Pajak dibayar dimuka 30.695 294.343
Biaya frekuensi dan perijinan dibayar dimuka 1.353.819 1.528.215
Beban dibayar dimuka - lainnya 351.833 335.815
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 24.790 13.382
Aset lancar lainnya 742 392
Jumlah aktiva lancar 5.767.565 8.308.810
KEWAJIBAN
Hutang lancar
Hutang jangka pendek 1.499.256 299.529
Hutang usaha
- Pihak pihak berelasi 23.581 22.650
- Pihak ketiga 295.477 209.087
Hutang pengadaan 3.475.862 2.737.850
Hutang pajak 91.206 95.599
Akrual 1.895.613 1.961.285
Pendapatan diterima dimuka 1.032.415 1.073.088
Uang muka pelanggan 37.265 43.825
Liabilitas derivatif 138.189 81.241
Bagian jangka pendek dari :
Hutang jangka panjang 3.300.537 2.669.218
Hutang obligasi 41.989 1.329.175
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya 71.828 289.164
Liabilitas jangka pendek lainnya 64.849 204.040
Jumlah hutang lancar 11.968.067 11.015.751
MODAL KERJA (6.200.502) (2.706.941)
 PERUBAHAN MODAL KERJA 3.493.561

SUMBER JUMLAH PENGGUNAAN JUMLAH

Goodwill dan Aset tak
296
Piutang pihak-pihak berelasi berwujud lainnya 6.854
Aset keuangan tidak lancar
Aset pajak tangguhan - bersih 13.119 lainnya 1.330.870
Aset tetap bersih 1.540.905 Liabilitas pajak tangguhan 272.082
Sewa dibayar dimuka jangka
panjang 11.112 Hutang jangka panjang 2.721.957
Izin dibayar dimuka jangka Liabilitas keuangan
65.841
panjang jangka panjang 38.160
Belum ditentukan
Uang muka jangka panjang 120.655 penggunaan 42.383
Pensiun dibayar dimuka
jangka panjang 14.336 Perubahan modal 3.493.561
Piutang jangka panjang 2.718
Hutang pihak pihak berelasi 27.309
Kewajiban sewa pembiayaan 2.331.829
Hutang obligasi 1.848.154
- Kewajiban imbalan kerja 138.911
- Liabilitas jangka panjang
1.204.077
lainnya
Selisih kurs karena penjabaran
-1.274
laporan keuangan
Perubahan nilai wajar atas
investasi tersedia untuk dijual 389.718
- Kepemilikan non pengendali 80.223
Aset tidak lancar lainnya 117.938
TOTAL SUMBER 7.905.867 TOTAL PENGGUNAAN 7.905.867
4.1 Analisa Sumber dan Pengguanaan Modal Kerja Pada Tahun 2011-2012
 4.4.1 Sumber-sumber Modal Kerja

1. Berkurangnya piutang pihak- pihak yang berelasi

Berkurangnya piutang pihak- pihak yang berelasi sebesar Rp.296.000 karena adanya
pengurangan piutang pihak- pihak yang berelasi sehingga menyebabkan aktiva lancar dan
modal ikut berkurang.

2. Berkurangnya aset pajak tangguhan

Berkurangnya aset pajak tangguhan sebesar Rp.13.119.000 karena berkurangnya aset

pajak tangguhan sehingga menyebabkan aktiva lancar berkurang dan diimbangi dengan modal
yang berkurang.
3. Berkurangnya aset tetap

Berkurangnya aset tetap sebesar Rp 1.540.905.000 karena adanya pengurangan aset

tetap sehingga menyebabkan berkurangnya aktiva lancar dan mengurang modal kerja.

4. Berkurangnya sewa dibayar dimuka jangka panjang

Berkurangnya sewa dibayar dimuka jangka panjang sebesar Rp11.112.000 karena

adanya pengurangan sewa dibayar dimuka jangka panjang sehingga menyebabkan
berkurangnya aktiva lancar dan mengurang modal kerja.

5. Bertambahnya izin dibayar dimuka jangka panjang

Bertambahnya izin dibayar dimuka jangka panjang tangguhan sebesar Rp.65.841.000

karena Bertambahnya izin dibayar dimuka jangka panjang sehingga menyebabkan
bertambahnya aktiva lancar dan menambah modal kerja.

6. Bertambahnya uang muka jangka panjang

Bertambahnya uang muka jangka panjang sebesar Rp.120.655.000 karena

bertambahnya uang muka jangka panjang menyebabkan bertambahnya aktiva lancar dan
menambah modal kerja.

7. Bertambahnya pensiun dibayar dimuka jangka panjang

 Bertambahnya pensiun dibayar dimuka jangka panjang sebesar Rp.14.336.000 karena
adanya penambahan pensiun dibayar dimuka jangka panjang sehingga menyebabkan
bertambahnya aktiva lancar dan menambah modal.

8. Bertambahnya piutang jangka panjang

Bertambahnya piutang jangka panjang sebesar Rp.2.718.000 karena adanya

penambahan piutang jangka panjang sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar dan
menambah modal.

9. Bertambahnya hutang pihak-pihak berelasi

Bertambahnya hutang pihak-pihak berelasi sebesar Rp.27.309.000 karena adanya

penambahan hutang pihak-pihak berelasi sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar
dan menambah modal.

10. Bertambahnya kewajiban sewa pembiayaan

Bertambahnya kewajiban sewa pembiayaan sebesar Rp.2.331.829.000 karena adanya

penambahan kewajiban sewa pembiayaan sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar
dan menambah modal.

11. Bertambahnya hutang obligasi

Bertambahnya hutang obligasi sebesar Rp.1.848.154.000 karena adanya penambahan

hutang obligasi sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar dan menambah modal.

12. Bertambahnya kewajiban imbalan kerja

Bertambahnya kewajiban imbalan kerja sebesar Rp.139.911.000 karena adanya

penambahan kewajiban imbalan kerja sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar dan
menambah modal.

13. Bertambahnya liabilitas jangka panjang lainnya

Bertambahnya liabilitas jangka panjang lainnya sebesar Rp.1.204.077.000 karena

adanya penambahan liabilitas jangka panjang lainnya sehingga menyebabkan bertambahnya
aktiva lancar dan menambah modal.
14. Bertambahnya selisih kurs
 Bertambahnya selisih kurs sebesar (Rp.1.274.000) karena adanya penambahan selisih
kurs sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar dan menambah modal.

15. Bertambahnya perubahan nilai wajar atas investasi

Bertambahnya perubahan nilai wajar atas investasi sebesar Rp.389.718.000 karena

adanya penambahan perubahan nilai wajar atas investasi sehingga menyebabkan bertambahnya
aktiva lancar dan menambah modal.

4.4.2. Pengunaan modal kerja

1. Bertambahnya goodwill dan aktiva tidak berwujud lainnya

Bertambahnya goodwill dan aktiva tidak berwujud lainnya sebesar Rp.6.854.000

karena bertambahnya adanya pertambahan goodwill dan aktiva tidak berwujud lainnya
sehingga menyebabkan berkurangnya aktiva lancar dan memperkecil modal kerja.

2. Bertambahnya aset keuangan tidak lancar lainnya

Bertambahnya aset keuangan tidak lancar lainnya sebesar Rp.1.330.870.000 karena

bertambahnya aset keuangan tidak lancar lainnya sehingga menyebabkan berkurangnya aktiva
lancar dan memperkecil modal kerja.

3. Berkurangnya liabilitas pajak tangguhan

Berkurangnya liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp.272.082.000 dikarenakan

pengurangan liabilitas pajak tangguhan sehingga menyebabkan bertambahnya aktiva lancar
atau berkurangnya hutang lancar dan memperbesar laba dan memperbesar modal kerja.

4. Berkurangnya hutang jangka panjang

Berkurangnya hutang jangka panjang sebesar Rp.2.721.957.000 dikarenakan adanya

Berkurangnya hutang jangka panjang yang menyebabkan berkurangnya aktiva lancar atau
bertambahnya hutang lancar sehingga hal ini memperkecil modal kerja.

5. Berkurangnya liabilitas keuangan jangka panjang

 Berkurangnya liabilitas keuangan jangka panjang sebesar Rp. 38.160.000 dikarenakan
adanya pengurangan liabilitas keuangan jangka panjang yang menyebabkan berkurangnya
hutang jangka panjang diimbangi berkurangnya aktiva lancar

6. Berkurangnya saldo laba yang belum ditentukan penggunaan

Berkurangnya saldo laba yang belum ditentukan penggunaan sebesar Rp.42.383.000

dikarenakan adanya pengurangan saldo laba yang belum ditentukan penggunaan yang
menyebabkan berkurangnya aktiva lancar atau bertambahnya hutang lancar sehingga hal ini
memperkecil modal kerja.

7. Kenaikan modal kerja

Kenaikan modal kerja sebesar Rp. 3.493.561.000 karena adanya pembelian aktiva
lancar dan bertambahnya kewajiban lancar yang menyebabkan bertambahnya modal kerja.