Jauh di pedalaman Rusia ada sebuah kerajaan yang makmur.kerajaan itu kaya akan
macam-macam hasil tambang rakyat negri itu hidup sejahterah dan setia pada Raja
keberhasilan itu telah tersohor hingga ke kerajaan-kerajaan tetangga
Dari hari ke hari pangeran Mikael semakin besar hal itu membuat Demitri semakin iri
dan benci. Diam-diam dia menyusun rencana jahat yaitu untuk menyingkirkan pangeran Mikael.
Kemudian ia dibawa ke gunung dan di tinggalkan begitu saja. Ia merasa yakin tidak akan
menemukannya sehingga pangeran Mikael. Dengan demikian, ia akan menjadi calon raja
kembali.
Namun, Demitri tidak tahu bahwa di lereng gunung yang tinggi, sunyi, dan diselimuti
salju itu merupakan tempat tinggal peri salju dan seekor kuda yang bisa terbang. Sayap kuda itu
berkilauan seperti nyala bara api. Tiap hari kuda itu menjelajahi daerah pegunungan. Ketika
melihat pangeran Mikael, ia merasa iba, segera ia membawanya ke gua tempat tinggal peri
salju. Peri-peri itu menerimanya dengan senang hati mereka merawat dan mendidik Mikael
hingga menjadi muda, tampan, gagah dan pandai. Ia juga diajari menjadi seorang satria yang
menguasai ilmu ketatanegaraan dan pandai memainkan segala alat musik. Pangeran benar-
benar merasa bahagia tinggal bersama para peri dan kuda terbang. Setiap pergi ia mengendarai
kuda terbang menjelajah lereng-lereng terjal yang tersembunyi.
Sementara itu, kedua orang tuanya sangat sedih dan merana dengan hilangnya putra
kesayangannya