A.

Tantangan pembuat Standar

Perbedaan Hutang dengan ekuitas
Berdasarkan kriteria definisi dan pengakuan yang dibahas dalam bab ini, kita setuju
bahwa saham yang dikeluarkan untuk membentuk bagian investor dari ekuitas dan pinjaman
dari kreditur merupakan kewajiban. Namun, pertanyaan diajukan tentang hybrid instrument
yang memiliki karakteristik dari konsep hutang dan ekuitas. Sebagai contoh, saham preferensi
secara tradisional dianggap sebagai modal dan, karena itu, sebagai bagian dari ekuitas pemilik’,
tetapi keduanya memiliki karakteristik yang juga menyelaraskan mereka dengan kewajiban,
seperti berikut:
o tagihan kewajiban jangka panjang
o mungkin tidak berpartisipasi dalam dividen lain pada tingkat tertentu (mirip dengan
bunga)
o memiliki prioritas atas saham biasa dalam pengembalian modal (seperti halnya
kewajiban)
o umumnya tidak memiliki hak suara
Meskipun disebut saham, kemungkinan bahwa mereka kadang-kadang memenuhi
definisi kewajiban, dan harus diklasifikasikan sebagai kewajiban. Klasifikasi instrumen
keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas memiliki efek di luar neraca sejak klasifikasi dalam
menentukan apakah bunga, dividen, kerugian atau keuntungan yang berhubungan dengan
instrumen yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam menghitung laba bersih, atau
apakah mereka diperlakukan sebagai distribusi dari keuntungan yang dihitung. Distribusi
bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang terkait dengan instrumen keuangan atau
komponen dari instrumen keuangan yang merupakan kewajiban diakui sebagai pendapatan
atau beban. Sebaliknya, distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas diperlakukan sebagai
pembagian keuntungan setelah saham dihitung.
Tujuan membedakan antara pemilik modal dan kewajiban adalah untuk meningkatkan
manfaat informasi bagi pengambilan keputusan. Pertanyaan menarik yang diajukan tentang
bagaimana investor melihat efek hibrida yang disebut, menggabungkan kedua fitur hutang dan
ekuitas seperti catatan konversi, penebusan saham preferensi dan hutang subordinasi. IASB
menginginkan perbedaan yang lebih baik antara instrumen ekuitas dan non-ekuitas. Titik
awalnya adalah gagasan bahwa semua instrumen abadi adalah modal. Selain itu, instrumen
yang dipertukarkan sesuai dengan pilihan penerbit akan ekuitas. Sebaliknya, kewajiban adalah
wajib diuangkan pada tanggal tertentu atau tanggal saat terjadinya
.

Page 1 of 3
Penyelesaian utang
Utang mungkin diselesaikan dengan cara lain selain dengan pembayaran langsung atau
jasa kepada kreditur. Situasi itu berhubungan dengan yang disebut sebagai ‘set-off dan
pelunasan utang’ atau ‘substansi peniadaan’. Hal ini memungkinkan debitur untuk menghapus
hutang dari neraca dan melaporkan aset finansial bersih atau kewajiban hanya jika entitas
memiliki hak kekuatan hukum tetap saat terdapat jumlah yang diakui, dan bermaksud baik
untuk (a) menyelesaikan secara bersih atau (b) merealisasikan aktiva dan menyelesaikan
kewajiban secara bersamaan.
Misalnya Perusahaan A memiliki hutang obligasi $ 10.000.000 dijual awalnya setara
dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jatuh tempo dalam jangka waktu
10 tahun. Saat ini, karena suku bunga yang lebih tinggi, nilai pasar obligasi lebih rendah dari
nilai jatuh tempo mereka. Sebuah perusahaan akan membeli obligasi pemerintah dengan nilai
nominal sebesar $ 10.000.000 suku bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jangka waktu
10 tahun, untuk $ 7.500.000. Hal ini akan ditempatkan dalam sebuah kepercayaan yang tidak
dapat dibatalkan untuk tujuan melunasi hutang obligasi perusahaan.
Keuntungan bagi perusahaan adalah :
 Hutang dihapus dan, oleh karena itu, utang perusahaan terhadap ekuitas meningkat.
Laba tahun berjalan meningkat dengan jumlah keuntungan yang untuk keperluan pajak,
keuntungan tersebut tidak diakui karena perusahaan masih secara hukum diwajibkan
untuk membayar obligasi.
 Untuk tujuan pajak, bunga dari obligasi pemerintah akan diperhitungkan dengan beban
bunga obligasi perusahaan
 Pencabutan izin perusahaan untuk mengelola sisi kewajiban dalam neraca karena
adanya surat berharga pada sisi aktiva
Saham Karyawan (berdasarkan pembayaran saham)
IASB telah memutuskan untuk memperlakukan saham berdasarkan pembayaran
sebagai beban. Berdasarkan IFRS 2/AASB 2 Pembayaran Saham membedakan antara
pembayaran saham yang diselesaikan berbasis kas dan mereka yang diselesaikan berbasis
ekuitas. Ketika barang dan jasa yang diterima atau diperoleh dalam transaksi pembayaran
berbasis saham, entitas mencatat kejadian ketika barang atau jasa tersebut diterima. Jika barang
atau jasa yang diterima dalam transaksi pembayaran diselesaikan dengan berbasis saham, sisi
kredit adalah ekuitas pemilik. Sebaliknya, jika barang atau jasa yang diterima dalam transaksi
yang akan diselesaikan secara tunai, sisi kredit yang sesuai adalah kewajiban.

Page 2 of 3
Masalah Auditor
Kelengkapan kewajiban yang diakui pada neraca dan pengungkapan catatan tentang
kontinjensi dan kewajiban lainnya merupakan isu utama bagi para auditor. Mereka diwajibkan
untuk mengumpulkan bukti hutang, akrual, dan kewajiban lainnya mencakup semua jumlah
yang terhutang oleh entitas kepada pihak lain. Auditor perlu mempertimbangkan kemungkinan
penyimpangan waktu, di mana kewajiban yang timbul sebelum akhir periode keuangan tidak
dicatat oleh entitas sampai dimulainya periode akuntansi baru. Tes cut-off dirancang untuk
mengumpulkan bukti bahwa transaksi dicatat dalam periode yang tepat. Di samping itu, auditor
perlu menguji apakah kewajiban dicatat sebesar nilai yang tepat. Penyembunyian oleh manajer
dari kewajiban entitas, seperti kewajiban kontinjensi, jaminan pinjaman, dan komitmen
sehubungan dengan perjanjian kontraktual berbagai kewajiban menciptakan kesan solvabilitas
yang lebih besar bagi perusahaan. Dalam kasus ekstrim, seperti penyembunyian berarti bahwa
hal tersebut tidak pantas untuk laporan keuangan yang akan disiapkan secara langsung, dan
auditor akan gagal untuk memenuhi syarat opini audit. Audit standar ASA 570 mengharuskan
auditor untuk secara khusus mempertimbangkan apakah penggunaan manajemen terhadap
asumsi kelangsungan usaha ini sesuai dan, jika ada keraguan, apakah keadaan yang relevan
telah diungkapkan dengan benar. Jika auditor menyimpulkan bahwa entitas tidak akan dapat
mempertahankan kelangsungan usaha, auditor akan mengeluarkan pendapat merugikan jika
laporan keuangan telah disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha (ASA 570 ayat 63).

Page 3 of 3