Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTOR’S STATEMENT LETTER
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 As of December 31, 2017 and 2016 and for
serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada the years then ended
tanggal tersebut
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and
Cash Flows
Daftar V : Investasi Dalam Entitas Anak 63 Schedule V : Investments in Subsidiaries
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
31 Desember/ 31 Desember/
Kas dan setara kas 5 27.434.955 20.157.821 Cash and cash equivalents
Aset keuangan lainnya 7.823.557 3.339.759 Other financial assets
Piutang usaha 6 Trade accounts receivable
Pihak berelasi 29 15.218.383 15.989.890 Related party
Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance for
kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of USD 531,922
USD 531.922 pada 31 Desember 2017 as of December 31, 2017 and
dan USD 535.420 pada 31 Desember 2016 26.053.491 23.101.261 USD 535,420 as of December 31, 2016
Piutang lain-lain Other accounts receivable
Pihak berelasi 7a,29 494.143 483.883 Related parties
Pihak ketiga 689.195 231.678 Third parties
Persediaan - setelah dikurangi Inventories - net of allowance for
penyisihan penurunan nilai sebesar decline in value of
USD 1.509.840 pada 31 Desember 2017 dan USD 1,509,840 as of December 31, 2017 and
USD 1.850.271 pada 31 Desember 2016 8 61.916.793 57.819.311 USD 1,850,271 as of December 31, 2016
Uang muka 1.356.741 2.849.192 Advances
Pajak dibayar dimuka 9 8.060.970 8.005.109 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 516.558 466.626 Prepaid expenses
Jumlah Aset Lancar 149.564.786 132.444.530 Total Current Assets
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
Utang usaha kepada pihak ketiga 11 33.102.149 31.321.568 Trade accounts payable to third parties
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi 7b,29 21.134.898 18.481.280 Related parties
Pihak ketiga 184.998 6.183.434 Third parties
Utang pajak 12 362.738 454.517 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 13 1.839.383 1.706.507 Accrued expenses
Uang muka penjualan 3.633.529 1.367.361 Sales advances
Wesel bayar 14 9.229.634 11.739.303 Notes payable
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 69.487.329 71.253.970 Total Current Liabilities
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 27 327.980 2.069.744 Deferred tax liabilities - net
Utang lain-lain kepada pihak berelasi 7b,29 47.863.586 48.262.568 Other accounts payable to a related party
Liabilitas imbalan kerja 15 16.839.529 13.802.735 Employment benefits obligation
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 65.031.095 64.135.047 Total Non-current Liabilities
EKUITAS EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 374.110.303 380.847.522 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
LAIN KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
Catatan/
Beban umum dan administrasi 23 (6.825.202) (7.334.670) General and administrative expenses
Beban keuangan 24 (4.077.942) (4.977.003) Finance costs
Penghasilan investasi 356.587 489.939 Investment income
Kerugian kurs mata uang asing - bersih (34.099) (1.756.300) Loss on foreign exchange - net
Keuntungan restrukturisasi utang bank 25 - 13.875.717 Gain on restructuring of bank loan
Keuntungan dan kerugian lain-lain 26 (5.564.275) (6.532.257) Other gains and losses
RUGI SEBELUM PAJAK (11.751.064) (28.114.407) LOSS BEFORE TAX
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (8.637.865) (20.569.761) NET LOSS FOR THE YEAR
LAIN TAHUN BERJALAN - SETELAH PAJAK 18 (LOSS) FOR THE YEAR - NET OF TAX
Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefits
imbalan pasti (1.729.357) (1.033.636) obligation
Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2017 AND 2016
Ekuitas yang
Penghasilan komprehensif lain/ dapat
Other comprehensive income diatribusikan
Tambahan Selisih kurs Pengukuran kembali kepada Pemilik
modal Revaluasi investasi penjabaran laporan atas program Saldo laba (defisit)/ Entitas Induk/
Modal disetor/ efek tersedia keuangan/ imbalan pasti/ Retained earnings (deficit) Equity Kepentingan
disetor/ Additional untuk dijual/ Foreign currency Remeasurement of Ditentukan Tidak ditentukan attributable non-pengendali/
Catatan/ Paid-up paid-in AFS investment translation defined benefit penggunaannya/ penggunaannya/ to the Owners of Non-controlling Jumlah ekuitas/
Notes capital capital revaluation adjustment obligation Appropriated Unappropriated the Company interests Total equity
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Saldo per 1 Januari 2016 216.281.813 58.441.593 1.059.709 (111.593) (4.220.214) 1.527.983 (4.871.080) 268.108.211 (340.516) 267.767.695 Balance as of January 1, 2016
tahun berjalan 18 - - (713.745) 8.489 (1.009.817) - (20.902.363) (22.617.436) 308.246 (22.309.190) Total comprehensive loss for the year
Saldo per 31 Desember 2016 216.281.813 58.441.593 345.964 (103.104) (5.230.031) 1.527.983 (25.773.443) 245.490.775 (32.270) 245.458.505 Balance as of December 31, 2016
tahun berjalan 18 - - 4.505.066 (4.246) (1.690.117) - (8.138.083) (5.327.380) (539.246) (5.866.626) Total comprehensive loss for the year
Saldo per 31 Desember 2017 216.281.813 58.441.593 4.851.030 (107.350) (6.920.148) 1.527.983 (33.911.526) 240.163.395 (571.516) 239.591.879 Balance as of December 31, 2017
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
2017 2016
USD USD
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 386.454.528 304.902.644 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada karyawan (10.044.952) (8.851.778) Cash paid to employees
Pembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and other
dan untuk beban operasional lainnya (359.375.805) (288.518.328) operating expenses
Kas dihasilkan dari operasi 17.033.771 7.532.538 Cash generated from operations
Penerimaan restitusi pajak penghasilan 3.617.031 3.628.661 Income taxes restitution received
Pembayaran pajak penghasilan (2.720.960) (2.582.819) Income taxes paid
Pembayaran bunga dan beban keuangan (1.016.658) (1.102.491) Interest and financing charges paid
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 16.913.184 7.475.889 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND
SETARA KAS 7.303.541 (10.763.405) CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 20.157.821 30.853.541 BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (26.407) 67.685 Effects of foreign exchange rate changes
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 27.434.955 20.157.821 OF THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
PT. Polychem Indonesia Tbk (Perusahaan), PT. Polychem Indonesia Tbk (the Company)
was established based on deed No. 62 dated
didirikan dengan akta No. 62 tanggal 25 April April 25, 1986 of Irawati Marzuki Arifin, S.H.,
1986 dari Irawati Marzuki Arifin, S.H., notaris notary in Jakarta. The deed of establishment
di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah was approved by the Minister of Justice of the
Republic of Indonesia in his Decision Letter
mendapat pengesahan dari Menteri No. C2-1526.HT.01.01.Th.87 dated February
Kehakiman 21, 1987 and was published in State Gazette
Republik Indonesia dengan Surat of the Republic of Indonesia No. 28 dated
Keputusannya No. C2-1526.HT.01.01.Th.87 November 7, 1989, Supplement No. 2882.
tanggal 21 Pebruari 1987 serta diumumkan The Company’s articles of association have
dalam Berita Negara Republik Indonesia been amended several times, most recently
No. 28 tanggal 7 Nopember 1989, Tambahan by notarial deed No. 29 dated July 14, 2015
No. 2882. Anggaran dasar Perusahaan telah of Hilda Yulistiawati, S.H., notary in Jakarta,
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir concering the changes in some of the
dengan akta notaris No. 29 tanggal 14 Juli Company’s articles of
2015 dari Hilda Yulistiawati, S.H., notaris di association to adjust and comply with
Jakarta, mengenai pengubahan beberapa the Financial Service Authority Regulation No.
ketentuan anggaran dasar Perusahaan dalam 32/POJK.04/2014 and No. 33/POJK.04/2014.
rangka penyesuaian dan pemenuhan This notarial deed had been received and
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. recorded in the Legal Entity Administration
32/POJK.04/2014 dan No. 33/POJK.04/2014. system with Letter of Acceptance Notification
Akta perubahan tersebut telah diterima dan of Change in Articles of Association No. AHU-
dicatat di dalam sistem Administrasi Badan AH.01.03-0957216 dated August 12, 2015.
Hukum dengan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar
No. AHU-AH.01.03-0957216 tanggal 12 The Company is domiciled in Jakarta and its
Agustus 2015. plants are located in Tangerang, Karawang
and Merak. The Company’s head office is
th
Perusahaan berdomisili di Jakarta, dengan located in Wisma 46 Kota BNI 20 floor, Jalan
pabrik berlokasi di Tangerang, Karawang dan Jend. Sudirman, Kav. 1, Jakarta.
Merak. Kantor pusat Perusahaan beralamat di
Wisma 46 Kota BNI lantai 20, Jalan Jend. In accordance with article 3 of the Company's
Sudirman, Kav. 1, Jakarta. articles of association, the scope of its
activities is to manufacture polyester chips,
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar polyester filaments, engineering plastic,
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan engineering resin, ethylene glycol, polyester
Perusahaan meliputi industri pembuatan staple fiber and petrochemical and to engage
polyester chips, polyester filament, in knitting, weaving and textile
engineering plastik, engineering resin, manufacturing. The Company started
ethylene glycol, polyester staple fiber dan commercial operations in 1990. The
petrokimia, pertenunan, pemintalan dan Company’s products are marketed in both
industri tekstil. Perusahaan mulai berproduksi domestic and international market, including
secara komersial pada tahun 1990. Hasil Asia, United States of America and Europe.
produksi dipasarkan di dalam dan luar negeri The Company and its subsidiaries (the Group)
termasuk ke Asia, Amerika Serikat dan Eropa. had average total number of employees of
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas 1,930 and 1,995 as of December 31, 2017
anak (Grup) rata-rata 1.930 karyawan dan and 2016, respectively.
1.995 karyawan masing-masing pada 31
Desember 2017 dan 2016. The Company’s management as of December
31, 2017 and 2016 consisted of the following:
-6-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
b. Entitas Anak b. Consolidated Subsidiaries
Perusahaan memiliki langsung lebih dari 50% The Company has ownership interest of more
saham entitas anak berikut: than 50%, directly in the following
subsidiaries:
Tahun Operasi
Persentase Komersial/
Jenis Usaha dan Status Operasi/ Pemilikan/ Start of Jumlah aset/ Total Assets*)
Entitas Anak/ Domisili/ Nature of Business and Status Percentage of Commercial
Subsidiaries Domicile of Operations Ownership Operations 2017 2016
USD USD
PT Filamendo Sakti ("FS") Jakarta Industri pembuatan nylon filament 92,90% 1993 41.216.189 47.818.543
("SS")
GTPI Netherlands B.V. Belanda/ Tidak aktif/Dormant 100% 1997 - -
**) Entitas anak dalam proses likuidasi/ Subsidiary in the process of liquidation
c. Penawaran Umum Saham Perusahaan c. Public Offering of Company’s Shares
Pada tanggal 17 September 1993, Perusahaan On September 17, 1993, the Company
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua obtained the Notification of Effectivity of
Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang Share Registration No. S-1573/PM/1993 from
Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan the Chairman of Capital Market Supervisory
suratnya No. S-1573/PM/1993 untuk Agency (currently Financial Service Authority)
melakukan penawaran umum atas for its public offering of 80,000,000 shares.
80.000.000 saham Perusahaan kepada These shares were listed on the Jakarta Stock
masyarakat. Pada tanggal 20 Oktober 1993 Exchange on October 20, 1993 and on the
saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Surabaya Stock Exchange on October 21,
Efek Jakarta dan tanggal 21 Oktober 1993 1993.
pada Bursa Efek Surabaya.
Pada tanggal 4 Nopember 1994, Perusahaan On November 4, 1994, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the notification of effectivity of share
Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang OJK) registration No. S-1817/PM/1994 from the
dengan suratnya No. S-1817/PM/1994 untuk Chairman of Capital Market Supervisory
melakukan Penawaran Umum Terbatas Agency (currently Financial Service Authority)
dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu for its limited offering of 80,000,000 shares
sebesar 80.000.000 saham. Saham-saham through Rights Issue with Pre-emptive Rights
tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta to stockholders. These shares were listed on
dan Surabaya (sekarang Bursa Efek the Jakarta and Surabaya stock exchanges
Indonesia) pada tanggal 25 Nopember 1994. (currently Indonesian Stock Exchange) on
November 25, 1994.
Pada tanggal 26 Agustus 1996, Perusahaan On August 26, 1996, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the Notification of Effectivity of Share
Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang OJK) Registration No. S-1376/PM/1996 from the
dengan suratnya No. S -1376/PM/1996 untuk Chairman of Capital Market Supervisory
melakukan Penawaran Umum Terbatas II Agency (currently Financial Service Authority)
dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu for its limited offering of 800,000,000 shares
sebesar 800.000.000 saham. Saham-saham through rights issue II with Pre-emptive
tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta Rights to stockholders. These shares were
dan Surabaya (sekarang Bursa Efek listed on the Jakarta and Surabaya stock
Indonesia) pada tanggal 21 Oktober 1996. exchanges (currently Indonesian Stock
Exchange) on October 21, 1996.
Pada tanggal 25 Nopember 2004, Perusahaan On November 25, 2004, the Company
telah melakukan peningkatan modal increased its subscribed and paid-up capital
ditempatkan dan disetor melalui pengeluaran through the issuance of new shares without
saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Pre-emptive Rights based on the Bapepam
Dahulu sesuai dengan Peraturan Bapepam No. Regulation No. IX.D.4 totaling to
IX.D.4 sejumlah 1.649.179.559 saham.
Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa 1,649,179,559 shares which were listed on
Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang Bursa the Jakarta and Surabaya stock exchanges
Efek Indonesia) pada tanggal 21 Desember (currently Indonesian Stock Exchange) on
2004. December 21, 2004.
-7-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017, seluruh As of December 31, 2017, all of the
saham Perusahaan atau sejumlah Company’s shares totaling 3,889,179,559
3.889.179.559 saham telah dicatatkan pada shares have been listed on the Indonesian
Bursa Efek Indonesia. stock exchanges.
Dalam tahun berjalan, Grup telah In the current year, the Group has applied, a
menerapkan, sejumlah amandemen/ number of amendments/improvements, and
penyesuaian dan interpretasi PSAK yang an interpretation to PSAK that are relevant to
relevan dengan operasinya dan efektif untuk its operations and effective for accounting
periode akuntansi yang dimulai pada atau period beginning on or after January 1, 2017.
setelah 1 Januari 2017.
-8-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Interpretasi standar berikut efektif untuk Interpretation to standard effective for periods
periode yang dimulai pada atau setelah beginning on or after January 1, 2019, with
tanggal 1 Januari 2019, dengan penerapan early application permitted are:
dini diperkenankan yaitu:
ISAK 33: Transaksi Valuta Asing dan ISAK 33: Foreign Currency Transactions
Imbalan Dimuka and Advance Consideration
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As of the issuance date of the consolidated
keuangan konsolidasian, dampak dari standar, financial statements, the effect of adoption of
amandemen/penyesuaian dan interpretasi these standards, amendments/improvements
tersebut terhadap laporan keuangan and interpretations on the consolidated
konsolidasian tidak dapat diketahui atau financial statements is not known nor
diestimasi oleh manajemen. reasonably estimable by management.
Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair
wajar dari imbalan yang diberikan dalam value of the consideration given in exchange
pertukaran barang dan jasa. for goods and services.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara participants at the measurement date.
pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows are
dengan menggunakan metode langsung prepared using the direct method with
dengan mengelompokkan arus kas dalam classifications of cash flows into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
-9-
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan menilai kembali apakah entitas The Company reassesses whether or not it
tersebut adalah investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan yang mengindikasikan adanya indicate that there are changes to one or more
perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga of the three elements of control listed above.
elemen pengendalian yang disebutkan di
atas.
Ketika Perusahaan memiliki hak suara kurang When the Company has less than a majority of
dari mayoritas di-investee, ia memiliki the voting rights of an investee, it has power
kekuasaan atas investee ketika hak suara over the investee when the voting rights are
investor cukup untuk memberinya sufficient to give it the practical ability to
kemampuan praktis untuk mengarahkan direct the relevant activities of the investee
aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan unilaterally. The Company considers all
mempertimbangkan seluruh fakta dan relevant facts and circumstances in assessing
keadaan yang relevan dalam menilai apakah whether or not the Company’s voting rights in
hak suara Perusahaan cukup untuk an investee are sufficient to give it power,
memberikan Perusahaan kekuasaan, including (i) the size of the
termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Company’s holding of voting rights relative to
Perusahaan relatif terhadap ukuran dan the size and dispersion of holding of the other
penyebaran kepemilikan pemilik hak suara vote holders; (ii) potential voting rights held
lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki by the Company, other vote holders or other
oleh Perusahaan, pemegang suara lain atau parties; (iii) rights arising from other
pihak lain; (iii) hak yang timbul dari contractual arrangements; and (iv) any
pengaturan kontraktual lain; dan (iv) setiap additional facts and circumstances that
fakta dan keadaan tambahan apapun indicate that the Company has, or does not
mengindikasikan bahwa Perusahaan memiliki, have, the current ability to direct the relevant
atau tidak memiliki, kemampuan kini untuk activities at the time that decisions need to be
mengarahkan aktivitas yang relevan pada made, including voting patterns at previous
saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola shareholders’ meetings.
suara pemilikan dalam RUPS sebelumnya.
Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Consolidation of a subsidiary begins when the
Perusahaan memperoleh pengendalian atas Company obtains control over the subsidiary
entitas anak dan akan dihentikan ketika and ceases when the Company loses control of
Perusahaan kehilangan pengendalian pada the subsidiary. Specifically, income and
entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan expense of a subsidiary acquired or disposed
beban entitas anak diakuisisi atau dijual of during the year are included in the
selama tahun berjalan termasuk dalam consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi konsolidasian dan other comprehensive income from the date
penghasilan komprehensif lain dari tanggal the Company gains control until the date when
diperolehnya pengendalian Perusahaan the Company ceases to control the subsidiary.
sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti
untuk mengendalikan entitas anak.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the
pemilik entitas induk dan untuk kepentingan owners of the Company and to the non-
non-pengendali. Perusahaan juga controlling interest. Total comprehensive
mengatribusikan total laba komprehensif income of subsidiaries is attributed to the
entitas anak kepada pemilik entitas induk dan owners of the Company and the non-
kepentingan non-pengendali meskipun hal controlling interest even if this results in the
tersebut mengakibatkan kepentingan non- non-controlling interest having a deficit
pengendali memiliki saldo defisit. balance.
- 10 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jika diperlukan, penyesuaian dapat When necessary, adjustment are made to the
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas financial statements of subsidiaries to bring
anak agar kebijakan akuntansi sesuai their accounting policies in line with the
dengan kebijakan akuntansi Grup. Group’s accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas dalam intra All intragroup assets and liabilities, equity,
kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya income, expenses and cash flows relating to
dan arus kas yang berkaitan dengan transactions between members of the Group
transaksi dalam kelompok usaha dieliminasi are eliminated in full on consolidation.
secara penuh pada saat konsolidasian.
Perubahan kepemilikan Grup pada entitas Changes in the Group’s ownership interest in
anak yang tidak mengakibatkan kehilangan existing subsidiaries that do not result in the
pengendalian Grup atas entitas anak dicatat Group losing control over the subsidiaries are
sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatat accounted for as equity transactions. The
dari kepemilikan Grup dan kepentingan non- carrying amounts of the Group’s interest and
pengendali disesuaikan untuk mencerminkan the non-controlling interest are adjusted to
perubahan kepentingan relatifnya dalam reflect the changes in their relative interest in
entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat the subsidiaries. Any difference between the
kepentingan non-pengendali yang amount by which the non-controlling interest
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang are adjusted and the fair value of the
dibayar atau diterima diakui secara langsung consideration paid or received is recognized
dalam ekuitas dan diatribusikan dengan directly in equity and attributed to owners of
pemilik entitas induk. the Company.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada When the Group losses control of a
entitas anak, keuntungan atau kerugian subsidiary, a gain or loss is recognized in
diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai profit or loss and is calculated as the
perbedaan antara (i) agregat nilai wajar difference between (i) the aggregate of the
pembayaran yang diterima dan nilai wajar fair value of the consideration received and
sisa kepemilikan (retained interest) dan (ii) the fair value of any retained interest and (ii)
jumlah tercatat sebelumnya dari aset the previous carrying amount of the assets
(termasuk goodwill), dan liabilitas dari (including goodwill), and liabilities of the
entitas anak dan setiap kepentingan non- subsidiary and any non-controlling interest.
pengendali. Seluruh jumlah yang diakui All amounts previously recognized in other
sebelumnya dalam penghasilan comprehensive income in relation to that
komprehensif lain yang terkait dengan subsidiary are accounted for as if the Group
entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup had directly disposed of the related assets or
telah melepaskan secara langsung aset atau liabilities of the subsidiary (i.e. reclassified to
liabilitas terkait entitas anak (yaitu profit or loss or transferred to another
direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke category of equity as specified/permitted by
kategori lain dari ekuitas sebagaimana applicable accounting standards). The fair
ditentukan / diizinkan oleh standar akuntansi value of any investment retained in the
yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa former subsidiary at the date when control is
investasi pada entitas anak terdahulu pada lost is regarded as the fair value on initial
tanggal hilangnya pengendalian dianggap recognition for subsequent accounting under
sebagai nilai wajar pada saat pengakuan PSAK 55, Financial Instruments: Recognition
awal untuk akuntansi berikutnya dalam and Measurement or, when applicable, the
PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan cost on initial recognition of an investment in
dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya an associate or a jointly controlled entity.
perolehan pada saat pengakuan awal dari
investasi pada entitas asosiasi atau ventura
bersama.
- 11 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Dalam penyusunan laporan keuangan setiap In preparing the financial statements of each
entitas individual grup, transaksi dalam mata individual group entity, transactions in
uang asing selain mata uang fungsional currencies other than the entity’s functional
entitas (mata uang asing) diakui pada kurs currency (foreign currencies) are recognized
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada at the rates of exchange prevailing at the
setiap akhir perode pelaporan, pos moneter dates of the transactions. At the end of each
dalam valuta asing dijabarkan kembali pada reporting period, monetary items
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. denominated in foreign currencies are
Pos-pos non-moneter yang diukur pada nilai retranslated at the rates prevailing at that
wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali date. Non-monetary items carried at fair
pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika value that are denominated in foreign
nilai wajar ditentukan. Pos non-moneter currencies are retranslated at the rates
diukur dalam biaya historis dalam valuta prevailing at the date when the fair value was
asing yang tidak dijabarkan kembali. determined. Non-monetary items that are
measured in terms of historical cost in a
foreign currency are not retranslated.
Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam Exchange differences on monetary items are
laba rugi pada periode saat terjadinya. recognized in profit or loss in the period.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau A related party is a person or entity that is
entitas yang terkait dengan Grup (entitas related to the Group (the reporting entity):
pelapor):
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity
pelapor jika memenuhi salah satu hal if any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity, and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary
anak, dan entitas anak berikutnya and fellow subsidiary is related to the
saling berelasi dengan entitas others).
lainnya).
- 12 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a member
ventura bersama yang merupakan of a group of which the other entity is
anggota suatu kelompok usaha, yang a member).
mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of the
ventura bersama dari pihak ketiga same third party.
yang sama.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity.
entitas ketiga.
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in (a).
yang diidentifikasi dalam huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or
atas entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau personnel of the entity (or a parent of
entitas induk dari entitas). the entity).
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci reporting entity or to the parent of the
kepada entitas pelapor atau kepada reporting entity.
entitas induk dari entitas pelapor.
Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related parties,
pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan whether or not made at similar terms and
kondisi dan persyaratan yang sama dengan conditions as those done with third parties,
pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan are disclosed in the consolidated financial
pada laporan keuangan konsolidasian. statements.
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and
pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognized on trade date where the
dimana pembelian atau penjualan aset purchase or sale of a financial asset is under a
keuangan berdasarkan kontrak yang contract whose terms require delivery of the
mensyaratkan penyerahan aset keuangan financial asset within the time frame
dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh established by the market concerned, and are
kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya initially measured at fair value plus
diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaction costs.
transaksi.
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s financial assets are classified as
berikut: follows:
- 13 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale (AFS) financial assets
AFS aset keuangan adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai financial assets that are either designated as
AFS atau yang tidak diklasifikasikan sebagai AFS or are not classified as (a) loans and
(a) pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, (b) held-to-maturity investments
(b) dimiliki hingga jatuh tempo atau (c) aset or (c) financial assets at fair value through
keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi profit or loss.
(FVTPL).
Saham yang dimiliki oleh Grup yang tercatat Listed shares held by the Group that are
di bursa dan diperdagangkan pada pasar traded in an active market including
aktif termasuk investasi melalui manajer investment with fund manager are classified
investasi diklasifikasikan sebagai AFS dan as being AFS and are stated at fair value.
dinyatakan pada nilai wajar.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in fair
perubahan nilai wajar diakui dalam value are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dan di ekuitas income and in equity as accumulated in AFS
sebagai akumulasi revaluasi investasi AFS Investment Revaluation, with the exception of
kecuali untuk kerugian penurunan nilai, impairment losses, interest income calculated
pendapatan bunga yang dihitung dengan using the effective interest method, and
metode suku bunga efektif dan laba rugi foreign exchange gains and losses on
selisih kurs atas aset moneter yang diakui monetary assets, which are recognized in
pada laba rugi. Jika investasi dilepas atau profit or loss. Where the investment is
mengalami penurunan nilai, akumulasi laba disposed of or is determined to be impaired,
atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada the cumulative gain or loss previously
revaluasi investasi AFS direklas ke laba rugi. accumulated in AFS Investment Revaluation
reserve is reclassified to profit or loss.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investments in unlisted equity instruments
tercatat di bursa yang tidak mempunyai that are not quoted in an active market and
kuotasi di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak whose fair value cannot be reliably measured
dapat diukur secara andal diklasifikasikan are also classified as AFS, measured at cost
sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan less impairment.
dikurangi penurunan nilai.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, Dividends on AFS equity instruments, if any,
diakui pada laba rugi pada saat hak Grup are recognized in profit or loss when the
untuk memperoleh pembayaran dividen Group’s right to receive the dividends are
ditetapkan. established.
Kas dan setara kas, kecuali kas, piutang Cash and cash equivalents, except cash on
pelanggan dan piutang lain-lain dengan hand, receivable from customers and other
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan receivables that have fixed or determinable
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif payments that are not quoted in an active
diklasifikasi sebagai “pinjaman yang market are classified as “loans and
diberikan dan piutang”, yang diukur pada receivables”. Loans and receivables are
biaya perolehan diamortisasi dengan measured at amortized cost using the
menggunakan metode suku bunga efektif effective interest method less impairment.
dikurangi penurunan nilai.
- 14 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a debt
perolehan diamortisasi dari instrumen utang instrument and of allocating interest income
dan metode untuk mengalokasikan over the relevant period. The effective
pendapatan bunga selama periode yang interest rate is the rate that exactly discounts
relevan. Suku bunga efektif adalah suku estimated future cash receipts (including all
bunga yang secara tepat mendiskontokan fees and points paid or received that form an
estimasi penerimaan kas masa depan integral part of the effective interest rate,
(mencakup seluruh komisi dan bentuk lain transaction costs and other premiums or
yang dibayarkan dan diterima oleh para discounts) through the expected life of the
pihak dalam kontrak yang merupakan bagian debt instrument, or, where appropriate, a
yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, shorter period to the net carrying amount on
biaya transaksi dan premium dan diskonto initial recognition.
lainnya) selama perkiraan umur instrumen
utang, atau, jika lebih tepat, digunakan
periode yang lebih singkat untuk
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset
keuangan pada saat pengakuan awal.
Aset keuangan Grup dinilai terhadap The Group’s financial assets are assessed for
indikator penurunan nilai pada setiap tanggal indicators of impairment at each reporting
pelaporan. Aset keuangan diturunkan date. Financial assets are impaired when
nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai there is objective evidence that, as a result of
akibat dari satu atau lebih peristiwa yang one or more events that occurred after the
terjadi setelah pengakuan awal aset initial recognition of the financial asset, the
keuangan, dan peristiwa yang merugikan estimated future cash flows of the investment
tersebut berdampak pada estimasi arus kas have been affected.
masa depan atas aset keuangan yang dapat
diestimasi secara andal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat For listed and unlisted equity investments
dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang classified as AFS, a significant or prolonged
signifikan atau jangka panjang dalam nilai decline in the fair value of the security below
wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya its cost is considered to be objective evidence
perolehannya dianggap sebagai bukti objektif of impairment.
terjadinya penurunan nilai.
Untuk aset keuangan lainnya, bukti objektif For all other financial assets, objective
penurunan nilai termasuk sebagai berikut: evidence of impairment could include:
hilangnya pasar aktif dari aset keuangan the disappearance of an active market for
akibat kesulitan keuangan. that financial asset because of financial
difficulties.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, For certain categories of financial asset, such
seperti piutang, aset yang tidak akan as receivables, assets that are assessed not
dievaluasi secara individual akan dievaluasi to be impaired individually are, in addition,
penurunan nilainya secara kolektif. Bukti assessed for impairment on a collective basis.
objektif dari penurunan nilai portofolio Objective evidence of impairment for a
piutang dapat termasuk pengalaman Grup portfolio of receivables could include the
atas tertagihnya piutang di masa lalu, Group’s past experiences of collecting
peningkatan keterlambatan penerimaan payments, an increase in the number of
pembayaran piutang dari rata-rata periode delayed payments in the portfolio past the
kredit, dan juga pengamatan atas perubahan average credit period, as well as observable
kondisi ekonomi nasional atau lokal yang changes in national or local economic
berkorelasi dengan gagal bayar atas piutang. conditions that correlate with default on
receivables.
- 15 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortized cost,
perolehan diamortisasi, jumlah kerugian the amount of the impairment is the
penurunan nilai merupakan selisih antara difference between the asset’s carrying
jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai amount and the present value of estimated
kini dari estimasi arus kas masa depan yang future cash flows, discounted at the financial
didiskontokan menggunakan suku bunga asset’s original effective interest rate.
efektif awal dari aset keuangan.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial asset carried at cost, the amount
perolehan, jumlah kerugian penurunan nilai of the impairment loss is measured as the
diukur berdasarkan selisih antara jumlah difference between the asset’s carrying
tercatat aset keuangan dan nilai kini estimasi amount and the present value of the
arus kas masa depan yang didiskontokan estimated future cash flows discounted at the
pada tingkat imbal hasil yang berlaku di current market rate of return for a similar
pasar untuk aset keuangan yang serupa. financial asset. Such impairment loss will not
Kerugian penurunan nilai tersebut tidak be reversed in subsequent periods.
dapat dibalik pada periode berikutnya.
Jumlah tercatat aset keuangan dikurangi The carrying amount of the financial asset is
dengan kerugian penurunan nilai secara reduced by the impairment loss directly for all
langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali financial assets with the exception of
piutang yang jumlah tercatatnya dikurangi receivables, where the carrying amount is
melalui penggunaan akun cadangan piutang. reduced through the use of an allowance
Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut account. When a receivable is considered
dihapuskan melalui akun cadangan piutang. uncollectible, it is written off against the
Pemulihan kemudian dari jumlah yang allowance account. Subsequent recoveries of
sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan amounts previously written off are credited
terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah against the allowance account. Changes in the
tercatat akun cadangan piutang diakui dalam carrying amount of the allowance account are
laba rugi. recognized in profit or loss.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun When an AFS financial asset is considered to
nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif be impaired, cumulative gains or losses
yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas previously recognized in equity are
direklasifikasi ke laba rugi. reclassified to profit or loss.
Kecuali instrument ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity instruments,
periode berikutnya, jumlah kerugian if, in a subsequent period, the amount of the
penurunan nilai berkurang dan pengurangan impairment loss decreases and the decrease
tersebut dapat dikaitkan secara objektif can be related objectively to an event
dengan peristiwa yang terjadi setelah occurring after the impairment was
penurunan nilai diakui, kerugian penurunan recognized, the previously recognized
nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui impairment loss is reversed through profit or
laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada loss to the extent that the carrying amount of
tanggal pemulihan penurunan nilai, the investment at the date the impairment is
sepanjang nilainya tidak melebihi biaya reversed does not exceed what the amortized
perolehan diamortisasi sebelum pengakuan cost would have been had the impairment not
kerugian penurunan nilai dilakukan. been recognized.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity investments,
penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment losses previously recognized in
dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui profit or loss are not reversed through profit
laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah or loss. Any increase in fair value subsequent
penurunan nilai diakui secara langsung ke to an impairment loss is recognized directly in
penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income.
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset only
keuangan jika dan hanya jika hak when the contractual rights to the cash flows
kontraktual atas arus kas yang berasal dari from the asset expire, or when the Group
aset keuangan berakhir, atau Grup transfers the financial asset and substantially
mentransfer aset keuangan dan secara all the risks and rewards of ownership of the
substansial mentransfer seluruh risiko dan asset to another entity. If the Group neither
manfaat atas kepemilikan aset kepada transfers nor retains substantially all the risks
entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer and rewards of ownership and continue to
serta tidak memiliki secara substansial atas control the transferred asset, the Group
seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta recognizes its retained interest in the asset
masih mengendalikan aset yang ditransfer, and an associated liability for amounts it may
maka Grup mengakui keterlibatan have to pay. If the Group retains substantially
berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan all the risks and rewards of ownership of a
liabilitas terkait sebesar jumlah yang transferred financial asset, the Group
mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki continues to recognize the financial asset and
secara substansial seluruh risiko dan manfaat also recognizes a collateralized borrowing for
kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, the proceeds received.
Grup masih mengakui aset keuangan dan
juga mengakui pinjaman yang dijamin
sebesar pinjaman yang diterima.
- 16 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar Financial liabilities are initially measured at
nilai wajarnya. Biaya transaksi yang dapat fair value. Transaction costs that are directly
diatribusikan secara langsung dengan attributable to the acquisition or issue of
perolehan atau penerbitan liabilitas keuangan financial liabilities (other than financial
(selain liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities at fair value through profit or loss)
nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan are added to or deducted from the fair value
atau dikurangkan dari nilai wajar liabilitas of the financial liabilities, as appropriate, on
keuangan, yang sesuai, pada pengakuan initial recognition. Transaction costs directly
awal. Biaya transaksi yang dapat attributable to the acquisition of financial
diatribusikan secara langsung dengan liabilities at fair value through profit or loss
perolehan liabilitas keuangan yang diukur are recognized immediately in profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi langsung
diakui dalam laba rugi.
Instrumen utang dan ekuitas yang Debt and equity instruments issued by the
diterbitkan oleh Grup diklasifikasikan sebagai Group are classified as either financial
liabilitas keuangan atau ekuitas sesuai liabilities or as equity in accordance with the
dengan substansi perjanjian kontraktual dan substance of the contractual arrangements
definisi liabilitas keuangan dan instrumen entered into and the definitions of a financial
ekuitas. liability and an equity instrument.
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets of
Grup setelah dikurangi dengan seluruh an entity after deducting all of its liabilities.
liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang Equity instruments issued by the Group are
diterbitkan oleh Grup dicatat sebesar hasil recorded at the proceeds received, net of
penerimaan bersih setelah dikurangi biaya direct issue costs.
penerbitan langsung.
- 17 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Liabilitas keuangan meliputi utang usaha, Financial liabilities which include trade
utang lain-lain, wesel bayar dan pinjaman accounts payable, other accounts payable,
lainnya, pada awalnya diukur pada nilai notes payable and other borrowings, are
wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan initially measured at fair value, net of
selanjutnya diukur pada biaya perolehan transaction costs, and subsequently measured
diamortisasi menggunakan metode suku at amortized cost using the effective interest
bunga efektif. method.
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of
yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial
perolehan diamortisasi dari liabilitas liability and of allocating interest expense
keuangan dan metode untuk mengalokasikan over the relevant period. The effective
biaya bunga selama periode yang relevan. interest rate is the rate that exactly discounts
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang estimated future cash payments (including all
secara tepat mendiskontokan estimasi fees and points paid or received that form an
pembayaran kas masa depan (mencakup integral part of the effective interest rate,
seluruh komisi dan bentuk lain yang transaction costs and other premiums or
dibayarkan dan diterima oleh para pihak discounts) through the expected life of the
dalam kontrak yang merupakan bagian yang financial liability, or (where appropriate) a
tak terpisahkan dari suku bunga efektif, shorter period to the net carrying amount on
biaya transaksi dan premium dan diskonto initial recognition.
lainnya) selama perkiraan umur liabilitas
keuangan, atau (jika lebih tepat) digunakan
periode yang lebih singkat untuk
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset
keuangan pada saat pengakuan awal.
h. Saling hapus antar Aset Keuangan dan h. Netting of Financial Assets and Financial
Liabilitas Keuangan Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan offset and the net amount presented in the
dalam laporan posisi keuangan jika grup statement of financial position when the
tersebut memiliki hak yang dapat group has a legally enforceable right to set off
dipaksakan secara hukum untuk melakukan the recognized amounts; and intends either to
saling hapus atas jumlah yang telah diakui; settle on a net basis, or to realize the asset
dan berintensi untuk menyelesaikan secara and settle the liability simultaneously. A right
neto atau untuk merealisasikan aset dan to set-off must be available today rather than
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. being contingent on a future event and must
Hak saling hapus dapat ada pada saat ini be exercisable by any of the counterparties,
dari pada bersifat kontinjen atas terjadinya both in the normal course of business and in
suatu peristiwa di masa depan dan harus the event of default, insolvency or
dieksekusi oleh pihak lawan, baik dalam bankruptcy.
situasi bisnis normal dan dalam peristiwa
gagal bayar, peristiwa kepailitan atau
kebangkrutan.
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flow presentation purposes, cash and
setara kas terdiri dari kas, bank dan semua cash equivalents consist of cash on hand and
investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga in banks and all unrestricted investments with
bulan atau kurang dari tanggal perolehannya maturities of three months or less from the
dan yang tidak dijaminkan serta tidak date of placement.
dibatasi penggunaannya.
- 18 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya Inventories are stated at cost or net realizable
perolehan atau nilai realisasi bersih, mana value, whichever is lower. Cost is determined
yang lebih rendah. Biaya perolehan using the weighted average method. Net
ditentukan dengan metode rata-rata realizable value represents the estimated
tertimbang. Nilai realisasi bersih merupakan selling price for inventories less all estimated
estimasi harga jual dari persediaan dikurangi costs of completion and costs necessary to
seluruh biaya penyelesaian dan estimasi make the sale.
biaya yang diperlukan untuk melakukan
penjualan.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan Property, plant and equipment held for use in
dalam produksi atau penyediaan barang atau the production or supply of goods or services,
jasa atau untuk tujuan administratif dicatat or for administrative purposes, are stated at
berdasarkan biaya perolehan setelah cost, less accumulated depreciation and any
dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated impairment losses.
akumulasi kerugian penurunan nilai.
Tahun/
Years
Bangunan 10 - 20
Buildings
Mesin dan peralatan pabrik 5 - 20 Machinery and factory equipment
Perabot dan peralatan kantor 4- 5 Office furniture and fixtures
Kendaraan bermotor 5 Vehicles
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values
metode penyusutan direview setiap akhir and depreciation method are reviewed at each
tahun dan pengaruh dari setiap perubahan year end, with the effect of any changes in
estimasi tersebut berlaku prospektif. estimate accounted for on a prospective
basis.
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya Land is stated at cost and not depreciated.
perolehan dan tidak disusutkan.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada An item of property, plant and equipment is
saat pelepasan atau ketika tidak ada derecognized upon disposal or when no future
manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected to arise from
diharapkan timbul dari penggunaan aset the continued use of the asset. Any gain or
secara berkelanjutan. Keuntungan atau loss arising on the disposal or retirement of
kerugian yang timbul dari pelepasan atau an item of property, plant and equipment is
penghentian pengakuan suatu aset tetap determined as the difference between the
ditentukan sebagai selisih antara hasil sales proceeds and the carrying amount of
penjualan dan nilai tercatat aset dan diakui the asset and is recognized in profit or loss.
dalam laba rugi.
- 19 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the
menelaah nilai tercatat aset non-keuangan Group reviews the carrying amount of non-
untuk menentukan apakah terdapat indikasi financial assets to determine whether there is
bahwa aset tersebut telah mengalami any indication that those assets have suffered
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi an impairment loss. If any such indication
tersebut, jumlah terpulihkan dari aset exists, the recoverable amount of the asset is
diestimasi untuk menentukan tingkat estimated in order to determine the extent of
kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila the impairment loss (if any). Where it is not
tidak memungkinkan untuk mengestimasi possible to estimate the recoverable amount
jumlah terpulihkan atas suatu aset of an individual asset, the Group estimates
individual, Grup mengestimasi jumlah the recoverable amount of the cash
terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset. generating unit to which the asset belongs.
Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of
tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In
pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai assessing value in use, the estimated future
nilai pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present
didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that
tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the
menggambarkan penilaian pasar kini dari time value of money and the risks specific to
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset the asset for which the estimates of future
yang mana estimasi arus kas masa depan cash flows have not been adjusted.
belum disesuaikan.
Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of the non-financial
keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its
nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the
penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its
jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss is
segera diakui dalam laba rugi. recognized immediately in profit or loss.
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai Accounting policy for impairment of financial
aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f. assets is discussed in Note 3f.
n. Sewa n. Leases
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus recognized on a straight-line basis over the
selama masa sewa. Biaya langsung awal term of the relevant lease. Initial direct costs
yang terjadi dalam proses negosiasi dan incurred in negotiating and arranging an
pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam operating lease are added to the carrying
jumlah tercatat aset sewaan dan diakui amount of the leased asset and recognized on
a straight-line basis over the lease term.
dengan dasar garis lurus selama masa sewa.
Pembayaran sewa operasi diakui sebagai Operating lease payments are recognized as
beban dengan dasar garis lurus (straight-line an expense on a straight-line basis over the
basis) selama masa sewa, kecuali terdapat lease term, except where another systematic
dasar sistematis lain yang dapat lebih basis is more representative of the time
mencerminkan pola waktu dari manfaat aset pattern in which economic benefits from the
yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen leased asset are consumed. Contingent
diakui sebagai beban di dalam periode rentals arising under operating leases are
terjadinya. recognized as an expense in the period in
which they are incurred.
- 20 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa In the event that lease incentives are
operasi, insentif tersebut diakui sebagai received to enter into operating leases, such
liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif incentives are recognized as a liability. The
diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa aggregate benefit of incentives is recognized
dengan dasar garis lurus kecuali terdapat as a reduction of rental expense on a
dasar sistematis lain yang lebih straight-line basis, except where another
mencerminkan pola waktu dari manfaat yang systematic basis is more representative of the
dinikmati pengguna. time pattern in which economic benefits from
the leased asset are consumed.
Biaya legal pengurusan hak atas tanah pada The legal cost of land rights upon acquisition
saat perolehan tanah diakui sebagai bagian of the land is recognized as part of the cost of
dari biaya perolehan aset tanah pada aset land under property, plant and equipment.
tetap.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban Provisions are recognized when the Group
kini (baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa constructive) as a result of a past event, it is
lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan probable that the Group will be required to
menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal settle the obligation, and a reliable estimate
mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat can be made of the amount of the obligation.
dibuat.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik pengeluaran yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban settle the present obligation at the end of the
kini pada akhir periode pelaporan, dengan reporting period, taking into account the risks
mempertimbangkan risiko dan and uncertainties surrounding the obligation.
ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Where a provision is measured using the cash
Apabila suatu provisi diukur menggunakan flows estimated to settle the present
arus kas yang diperkirakan untuk obligation, its carrying amount is the present
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai value of those cash flows.
tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomi untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected to
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak be recovered from a third party, a receivable
ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila is recognized as an asset if it is virtually
terdapat kepastian bahwa penggantian akan certain that reimbursement will be received
diterima dan jumlah piutang dapat diukur and the amount of the receivable can be
secara andal. measured reliably.
- 21 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan The cost of providing benefits is determined
menggunakan metode projected unit credit using the projected unit credit method, with
dengan penilaian aktuaria yang dilakukan actuarial valuations being carried out at the
pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. end of each annual reporting period.
Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan Remeasurement, comprising actuarial gains
dan kerugian aktuarial, perubahan dampak and losses, the effect of the changes to the
batas atas aset (jika ada) dan dari imbal asset ceiling (if applicable) and the return on
hasil atas aset program (tidak termasuk plan assets (excluding interest), is reflected
bunga), yang tercermin langsung dalam immediately in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian yang financial position with a charge or credit
dibebankan atau dikreditkan dalam recognized in other comprehensive income in
penghasilan komprehensif lain periode the period in which they occur.
terjadinya. Remeasurement recognized in other
Pengukuran kembali diakui dalam comprehensive income is reflected
penghasilan komprehensif lain tercermin immediately in the Consolidated Statement of
segera dalam penyajian Laporan Perubahan Changes in Equity as a separate item under
Ekuitas Konsolidasian sebagai pos terpisah other comprehensive income in equity and
pada penghasilan komprehensif lain di will not be reclassified to profit or loss. Past
ekuitas dan tidak akan direklasifikasi ke laba service cost is recognized in profit or loss in
rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi the period of a plan amendment. Net interest
pada periode amandemen program. Bunga is calculated by applying the discount rate at
neto dihitung dengan mengalikan tingkat the beginning of the period to the net defined
diskonto pada awal periode imbalan pasti benefit liability or asset. Defined benefit costs
dengan liabilitas atau aset imbalan pasti are categorised as follows:
neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan
sebagai berikut:
Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, Service cost (including current service
biaya jasa lalu serta keuntungan dan cost, past service cost, as well as gains
kerugian kurtailmen dan penyelesaian). and losses on curtailments and
settlements).
Beban atau pendapatan bunga neto. Net interest expense or income.
Pengukuran kembali. Remeasurement.
Grup menyajikan dua komponen pertama The Group presents the first two components
dari biaya imbalan pasti di laba rugi. of defined benefit costs in profit or loss.
Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat Curtailment gains and losses are accounted
sebagai biaya jasa lalu. for as past service costs.
Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada The retirement benefit obligation recognised
laporan posisi keuangan konsolidasian in the consolidated statement of financial
merupakan defisit atau surplus aktual dalam position represents the actual deficit or
program imbalan pasti Grup. Surplus yang surplus in the Group’s defined benefit plans.
dihasilkan dari perhitungan ini terbatas pada Any surplus resulting from this calculation is
nilai kini manfaat ekonomik yang tersedia limited to the present value of any economic
dalam bentuk pengembalian dana program benefits available in the form of refunds from
dan pengurangan iuran masa depan atas the plans or reductions in future contributions
program. to the plans.
Liabilitas untuk pesangon diakui mana yang A liability for a termination benefit is
terjadi lebih dulu ketika entitas tidak dapat recognized at the earlier of when the entity
lagi menarik penawaran imbalan tersebut can no longer withdraw the offer of the
dan ketika entitas mengakui biaya termination benefit and when the entity
restrukturisasi terkait. recognizes any related restructuring costs.
Grup memberikan imbalan kerja lainnya bagi The Group provides other employment
karyawan yang memenuhi persyaratan untuk benefits for its qualifying employees in form
cuti panjang. Imbalan kerja jangka panjang of long-term leaves. Other long-term
lainnya didasarkan pada masa kerja. employees benefits is determined based on
years as service.
Perhitungan imbalan kerja lainnya ditentukan The cost of providing other employment
dengan menggunakan metode Projected Unit benefits is determined by the Projected Unit
Credit. Jumlah diakui sebagai imbalan kerja Credited method. The other employment
lainnya di laporan posisi keuangan adalah benefits recognized in statement of financial
nilai kini kewajiban imbalan pasti. position represents the present value of the
employment benefits obligation.
- 22 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Pendapatan diukur dengan nilai wajar Revenue is measured at the fair value of the
imbalan yang diterima atau dapat diterima. consideration received or receivable. Revenue
Pendapatan dikurangi dengan estimasi retur is reduced for estimated customer returns,
pelanggan, rabat dan cadangan lain yang rebates and other similar allowances.
serupa.
Pendapatan dari penjualan barang diakui bila Revenue from sale of goods is recognized
seluruh kondisi berikut dipenuhi: when all of the following conditions are
satisfied:
Grup telah memindahkan risiko dan The Group has transferred to the buyer
manfaat secara signifikan kepemilikan the significant risks and rewards of
barang kepada pembeli; ownership of the goods;
Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan The Group retains neither continuing
yang biasanya terkait dengan managerial involvement to the degree
kepemilikan atas barang atau melakukan usually associated with ownership nor
pengendalian efektif atas barang yang effective control over the goods sold;
dijual;
Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur The amount of revenue can be measured
dengan andal; reliably;
Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi The cost incurred or to be incurred in
sehubungan transaksi penjualan dapat respect of the transaction can be
diukur dengan andal. measured reliably.
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
sebagai pendapatan dengan dasar garis recognized on a straight-line basis over the
lurus selama masa sewa. term of the relevant lease.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of
pajak yang terhutang dan pajak tangguhan. the tax currently payable and deferred tax.
Pajak kini terutang berdasarkan laba kena The tax currently payable is based on taxable
pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak profit to the year. Taxable profit differs from
berbeda dari laba sebelum pajak seperti profit before tax as reported in the
yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain karena pos other comprehensive income because of
pendapatan atau beban yang dikenakan items of income or expense that are taxable
pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda or deductible in other years and items that
dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan are never taxable or deductible.
pajak atau tidak dapat dikurangkan.
- 23 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
laba kena pajak dalam periode yang the taxable income for the year computed
bersangkutan yang dihitung berdasarkan using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku dalam periode ketika to apply in the period in which the liability is
liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan settled or the asset realized, based on the tax
berdasarkan tarif pajak (dan peraturan rates (and tax laws) that have been enacted,
pajak) yang telah berlaku atau secara or substantively enacted, by the end of the
substantif telah berlaku pada akhir periode reporting period.
pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets and
tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak liabilities reflects the tax consequences that
yang sesuai dengan cara Grup would follow from the manner in which the
memperkirakan, pada akhir periode Group expect, at the end of the reporting
pelaporan, untuk memulihkan atau period, to recover or settle the carrying
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan amount of its assets and liabilities.
liabilitasnya.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of deferred tax asset is
ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan reviewed at the end of each reporting period
dan dikurangi jumlah tercatatnya jika and reduced to the extent that it is no longer
kemungkinan besar laba kena pajak tidak probable that sufficient taxable profits will be
lagi tersedia dalam jumlah yang memadai available to allow all or part of the asset to be
untuk mengkompensasikan sebagian atau recovered.
seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui Current and deferred tax are recognized as
sebagai beban atau penghasilan dalam laba an expense or income in profit or loss, except
rugi periode, kecuali sepanjang pajak when they relate to items that are recognized
penghasilan yang timbul dari transaksi atau outside of profit or loss (whether in other
peristiwa yang diakui, di luar laba rugi (baik comprehensive income or directly in equity),
dalam penghasilan komprehensif lain in which case the tax is also recognized
maupun secara langsung di ekuitas), dalam outside of profit or loss, or where they arise
hal tersebut pajak juga diakui di luar laba from the initial accounting for a business
rugi atau yang timbul dari akuntansi awal combination. In the case of a business
kombinasi bisnis. Dalam kombinasi bisnis, combination, the tax effect is included in the
pengaruh pajak termasuk dalam akuntansi accounting for the business combination.
kombinasi bisnis.
- 24 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and liabilities are offset
hapus ketika Grup memiliki hak yang dapat when there is legally enforceable right to set
dipaksakan secara hukum untuk melakukan off current tax assets against current tax
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilities and when they relate to income
liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak taxes levied by the same taxation authority
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan on either the same taxable entity or different
terkait dengan pajak penghasilan yang taxable entities when there is an intention and
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang the Group intends to settle its current tax
sama atau entitas kena pajak yang berbeda assets and current tax liabilities on a net
yang memiliki intensi untuk memulihkan basis, or to realize the assets and settle the
aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar liabilities simultaneously, in each future period
neto, atau merealisasikan aset dan in which significant amounts of deferred tax
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, liabilities or assets are expected to be settled
pada setiap periode masa depan dimana or recovered.
jumlah signifikan atas aset atau liabilitas
pajak tangguhan diharapkan untuk
diselesaikan atau dipulihkan.
t. Laba (Rugi) per Saham Dasar t. Basic Earnings (Loss) Per Share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan Basic earnings (loss) per share is computed
membagi laba (rugi) bersih yang by dividing net income (loss) attributable to
diatribusikan kepada pemilik entitas induk owners of the Company by the weighted
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham average number of shares outstanding during
yang beredar pada tahun yang the year.
bersangkutan.
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenue and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenue and
pendapatan dan beban terkait dengan expenses relating to the transaction with
transaksi dengan komponen lain dari other components of the same entity);
entitas yang sama);
b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara b) whose operating results are reviewed
regular oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segments
pada segmen tersebut dan menilai and assess its performance; and
kinerjanya; dan
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of their
terfokus pada kategori dari setiap produk. performance is more specifically focused on
the category of each product.
Dalam penerapan kebijakan akuntansi yang In the application of the accounting policies,
dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan which are described in Note 3, the directors are
untuk membuat pertimbangan, estimasi dan required to make judgments, estimates and
asumsi tentang jumlah tercatat aset dan assumptions about the carrying amounts of
liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. assets and liabilities that are not readily apparent
Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan from other sources. The estimates and
pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain associated assumptions are based on historical
yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin experience and other factors that are considered
berbeda dari estimasi tersebut. to be relevant. Actual results may differ from
these estimates.
- 25 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are
secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi reviewed on an ongoing basis. Revisions to
diakui dalam periode dimana estimasi tersebut accounting estimates are recognised in the
direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode period which the estimate is revised if the
tersebut, atau pada periode revisi dan periode revision affects only that period, or in the period
masa depan jika revisi mempengaruhi kedua of the revision and future periods if the revision
periode tersebut. affects both current and future periods.
Dalam proses kebijakan akuntansi yang In the process of applying the accounting policies
dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat described in Note 3, management has not, made
pertimbangan krisis yang diakui dalam laporan any critical judgment that has significant impact
keuangan konsolidasian, selain dari penyajian on the amounts recognized in the concolidated
perkiraan yang didiskusikan dibawah ini. financial statements, apart from those involving
estimates, which are dealt with below.
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and other
sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya key sources of estimation uncertainty at the end
pada akhir periode pelaporan, yang memiliki of the reporting period, that have a significant
risiko signifikan yang mengakibatkan risk of causing a material adjustment to the
penyesuaian material terhadap jumlah tercatat carrying amounts of assets and liabilities within
aset dan liabilitas dalam periode pelaporan the next financial year are discussed below:
berikutnya dijelaskan dibawah ini:
Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Impairment Loss on Loans and Receivables
Diberikan dan Piutang
Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang The Group assesses its loans and receivables for
diberikan dan piutang pada setiap tanggal impairment at each reporting date. In
pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi determining whether an impairment loss should
penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, be recorded in profit or loss, management makes
manajemen membuat penilaian, apakah judgment as to whether there is an objective
terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah evidence that loss event has occurred.
terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas Management also makes judgment as to the
metodologi dan asumsi untuk memperkirakan methodology and assumptions for estimating the
jumlah dan waktu arus kas masa depan yang amount and timing of future cash flows which are
direview secara berkala untuk mengurangi reviewed regularly to reduce any difference
perbedaan antara estimasi kerugian dan between loss estimate and actual loss. The
kerugian aktualnya. Nilai tercatat pinjaman yang carrying amount of loans and receivables are
diberikan dan piutang telah diungkapkan dalam disclosed in Notes 6 and 7.
Catatan 6 dan 7.
Grup membuat penyisihan penurunan nilai The Group provides allowance for decline in value
persediaan berdasarkan estimasi persediaan of inventories based on estimated future usage of
yang digunakan pada masa mendatang. such inventories. While it is believed that the
Walaupun asumsi yang digunakan dalam assumptions used in the estimation of the
mengestimasi penyisihan penurunan nilai allowance for decline in value of inventories are
persediaan telah sesuai dan wajar, namun appropriate and reasonable, significant changes
perubahan signifikan atas asumsi ini akan in these assumptions may materially affect the
berdampak material terhadap penyisihan assessment of the allowance for decline in value
penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya of inventories, which ultimately will impact the
akan mempengaruhi hasil usaha Grup. Nilai result of the Group’ operations. The carrying
tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan amount of inventories is disclosed in Note 8.
8.
- 26 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Estimated Useful Lives of Property, Plant
Tetap and Equipment
Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan The useful life of each item of the Group’s
berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari property, plant and equipment are estimated
penggunaan aset tersebut. Estimasi ini based on the period over which the asset is
ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal expected to be available for use. Such estimation
dan pengalaman atas aset sejenis. Masa is based on internal technical evaluation and
manfaat setiap aset direview secara periodik dan experience with similar assets. The estimated
disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan useful life of each asset is reviewed periodically
estimasi sebelumnya karena keausan, and updated if expectations differ from previous
keusangan teknis dan komersial, hukum atau estimates due to physical wear and tear,
keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. technical or commercial obsolescence and legal
Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil or other limits on the use of the asset. It is
operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi possible, however, that future results of
secara signifikan oleh perubahan atas jumlah operations could be materially affected by
serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan changes in the amounts and timing of recorded
karena perubahan faktor yang disebutkan di expenses brought about by changes in the
atas. factors mentioned above.
- 27 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Kas Cash on hand
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
a. Berdasarkan Pelanggan a. By Debtor
Jumlah Piutang Usaha Bersih 41.271.874 39.091.151 Net Trade Accounts Receivable
- 28 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
b. Umur piutang usaha yang tidak b. Aging of trade accounts receivable
Jangka waktu rata -rata kredit penjualan barang The average credit period on sale of goods is
berkisar antara 7 hingga 90 hari. Tidak ada between 7 to 90 days. No interest is charged on
bunga yang dibebankan pada piutang usaha. trade accounts receivable.
Cadangan kerugian nilai piutang diakui secara Allowance for impairment losses are recognized
individual terhadap piutang usaha dari piutang against trade accounts receivable past due more
yang sudah jatuh tempo diatas 120 hari 120 days based on estimated irrecoverable
berdasarkan jumlah estimasi yang tidak amounts determined by reference to past defult
terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu experience of the counterparty and analysis of
pada pengalaman masa lalu pelanggan dan the counterparty’s current financial position.
analisis posisi keuangan pihak lawan.
Sebelum menerima setiap pelanggan baru, Grup Before accepting any new customer, the Group
menggunakan sistem penilaian kredit untuk use a credit scoring system to assess the
menilai kualitas kredit atas pelanggan potensial potential customer’s credit quality and defines
dan mendefinisikan batas kredit pelanggan. credit limits by customer. Limits and scoring
Batasan dan penilaian yang diatribusikan kepada attributed to customers are reviewed twice a
pelanggan ditinjau dua kali setahun. year.
Piutang usaha yang diungkapkan di atas Trade receivables disclosed above include
termasuk jumlah yang telah lewat jatuh tempo amounts that are past due at the end of the
pada akhir periode pelaporan dimana Grup tidak reporting period for which the Group has not
mengakui cadangan kerugian penurunan nilai recognized an allowance for impairment losses
piutang karena belum ada perubahan yang because there has not been a significant change
signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah in credit quality and the amounts are still
piutang masih dapat dipulihkan. Grup tidak considered recoverable. The Group does not hold
memiliki jaminan atau peningkatan kredit any collateral or other credit enhancements over
lainnya atas piutang dan juga tidak memiliki hak these balances nor does it have a legal right of
hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah offset against any amounts owed by the Group to
yang terhutang oleh Grup kepada pelanggan. the counterparty.
- 29 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai atas piutang kepada impairment losses from third parties is adequate.
pihak ketiga adalah cukup. Tidak diadakan No allowance for impairment losses was provided
cadangan kerugian penurunan nilai atas pihak on receivables from related parties as
berelasi karena manajemen berpendapat management believes that all such receivables
seluruh piutang tersebut dapat ditagih. are collectible.
7. PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN KEPADA 7. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE FROM AND
PIHAK BERELASI PAYABLE TO RELATED PARTIES
2017 2016
USD USD
PT Gajah Tunggal Tbk 493.090 482.821 PT Gajah Tunggal Tbk
Piutang lain-lain kepada PT Gajah Tunggal Other accounts receivable from PT Gajah
Tbk terutama merupakan penjualan sisa Tunggal Tbk mainly represent income on
produksi berupa steam (Catatan 26 dan sales steam (Notes 26 and 29b) and
29b) dan piutang atas pengalihan imbalan receivable arising from transfer of post
pasca kerja. employment benefits.
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
PT Gajah Tunggal Tbk 21.101.974 18.456.340 PT Gajah Tunggal Tbk
Lain-lain 32.924 24.940 Others
Jumlah 21.134.898 18.481.280 Total
Utang lain-lain kepada PT Gajah Tunggal Other accounts payable to PT Gajah Tunggal
Tbk merupakan beban bunga atas utang Tbk represent payable for interest payable
jangka panjang, pembelian bahan on long term loans, purchase of indirect
pembantu, pengalihan imbalan pasca kerja materials, transfer of post-employment
dan biaya-biaya yang dibayarkan terlebih benefits and expenses of the Company paid
dahulu. on behalf by PT Gajah Tunggal Tbk.
Utang lain-lain kepada pihak berelasi Other accounts payable to other related
lainnya merupakan utang atas pengalihan parties represent transfer of post-
imbalan pasca kerja. employment benefits obligation.
- 30 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Utang tersebut akan diselesaikan The payable will be settled through the
bersamaan dengan restrukturisasi usaha restructuring of FS which date is still not
FS yang belum dapat ditentukan tanggal determined.
penyelesaiannya.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
penurunan nilai persediaan tersebut adalah decline in value of inventories is adequate.
cukup.
Seluruh persediaan dapat dijual dan digunakan All inventories can be sold and utilized in the
dalam kegiatan usaha normal. normal course of business.
Pada tahun 2017, persediaan telah In 2017, inventories are insured with PT Asuransi
diasuransikan kepada PT Asuransi ASEI ASEI Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk and
Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dan PT PT Asuransi Astra Buana, and in 2016,
Asuransi Astra Buana, sedangkan pada tahun inventories are insured with PT Asuransi ASEI
2016 diasuransikan kepada PT Asuransi ASEI Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk and PT
Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dan PT Asuransi Jasa Tania Tbk against fire, theft and
Asuransi Jasa Tania Tbk terhadap resiko other possible risks. The following table details
kebakaran, pencurian, dan resiko lainnya. the information with regards to total inventories
Berikut ini adalah informasi mengenai jumlah insured and sum insured:
persediaan tercatat dan nilai pertanggungan:
31 Desember/Desember 31,
2017 2016
USD USD
Jumlah tercatat 61.916.793 57.819.311 Net carrying amount
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi coverage is adequate to cover possible losses.
kemungkinan kerugian yang timbul.
- 31 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
9. PAJAK DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID TAXES
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Pajak penghasilan - Pasal 28A Income taxes - Article 28A
Pada tahun 2017, Perusahaan dan FS In 2017, the Company and FS received Tax
memperoleh Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Overpayment Assessment Letter (SKPLB) for
(SKPLB) pajak penghasilan badan tahun 2015 2015 Corporate Income Tax which stated that the
dimana pajak penghasilan Perusahaan dan FS Company and FS are entitled to a tax refund
yang dapat direstitusi masing-masing sebesar amounting to USD 3,343,154 and Rp
USD 3.343.154 dan Rp 3.648.586.197 (setara 3,648,586,197 (equivalent to USD 273,877),
USD 273.877). respectively.
Pada tahun 2016, Perusahaan dan FS In 2016, the Company and FS received SKPLB for
memperoleh SKPLB pajak penghasilan badan 2014 Corporate Income Tax which stated that
tahun 2014 dimana pajak penghasilan the Company and FS are entitled to a tax refund
Perusahaan dan FS yang dapat direstitusi amounting to USD 3,120,231 and Rp
masing-masing sebesar USD 3.120.231 dan Rp 6,711,270,563 (equivalent to USD 508,430),
6.711.270.563 (setara USD 508.430). respectively.
- 32 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
1 Januari/ 31 Desember/
Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: Depreciation expense was allocated to the
following:
2017 2016
USD USD
Biaya pabrikasi 22.810.716
22.971.407 Manufacturing expenses
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 23) 37.832 38.653 (Note 23)
Keuntungan dan kerugian lain-lain 5.003.209 Other gains and losses (Note 26)
(Catatan 26) 4.428.402
Jumlah 27.276.950 28.013.269 Total
Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Sale of property, plant and equipment are as
follows:
2017 2016
USD USD
Nilai tercatat 12.532
15.893 Net carrying amount
Harga jual aset tetap 35.781 Proceeds from sales of
10.933 property, plant and equipment
Keuntungan (kerugian) penjualan Gain (loss) on sale of property,
aset tetap 23.249 (4.960) plant and equipment
Biaya perolehan aset tetap yang telah Cost of property, plant and equipment which
disusutkan penuh dan masih digunakan sebesar were fully depreciated but still in use amounted
USD 9.153.890 dan USD 6.172.875 masing- to USD 9,153,890 and USD 6,172,875 as of
masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, respectively.
2016.
Grup memiliki beberapa bidang tanah yang The Group owns several pieces of land located in
terletak di Tangerang, Merak dan Karawang Tangerang, Merak and Karawang with Building
dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB)
2 2
seluas 888.964 m . Hak Guna Bangunan measuring 888,964 m . The HGBs have terms of
tersebut berjangka waktu 17 - 30 tahun yang 17 to 30 years and will expire between 2018 to
akan jatuh tempo antara tahun 2018 sampai 2037. The Group’s management believes that
2037. Manajemen Grup berpendapat tidak there will be no difficulty in the extension and
terdapat masalah dengan perpanjangan dan legal processing of the landrights since all the
proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh land were acquired legally and supported by
tanah diperoleh secara sah dan didukung sufficient evidence of ownership.
dengan bukti-bukti pemilikan yang memadai.
- 33 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Aset tetap Perusahaan yang berlokasi di Property, plant and equipment of the Company
Karawang dengan nilai tercatat sebesar USD located in Karawang with a net carrying amount
12.467.606 dan USD 18.886.677 pada tanggal aggregating to USD 12,467,606 and USD
31 Desember 2017 dan 2016, digunakan 18,886,677 as of December 31, 2017 and 2016,
sebagai jaminan wesel bayar (Catatan 14). respectively, are used as collateral for notes
payable (Note 14).
Pada tahun 2017, aset tetap kecuali tanah telah In 2017, property, plant and equipment
diasuransikan kepada PT Asuransi ASEI excluding land, are insured with PT Asuransi
Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dan PT ASEI Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk and
Asuransi Astra Buana, sedangkan pada tahun PT Asuransi Astra Buana, and in 2016, these are
2016 diasuransikan kepada PT Asuransi ASEI insured with PT Asuransi ASEI Indonesia, PT
Indonesia, PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dan PT Asuransi Dayin Mitra Tbk and PT Asuransi Jaya
Asuransi Jaya Tania Tbk terhadap resiko Tania Tbk against fire, theft and other possible
kebakaran, pencurian, dan resiko lainnya. risks. The following table details the information
Berikut ini adalah informasi mengenai jumlah in regards to total assets insured and sum
aset tercatat dan nilai pertanggungan: insured:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Jumlah aset tercatat (USD) 152.151.393 178.321.938 Net carrying amount (USD)
11. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 11. TRADE ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD
PARTIES
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
a. Berdasarkan Pemasok a. By Supplier
Pemasok dalam negeri 24.148.141 29.031.605 Local suppliers
Pemasok luar negeri 8.954.008 2.289.963 Foreign suppliers
Jumlah 33.102.149 31.321.568 Total
b. Berdasarkan Mata Uang b. By Currency
Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian Purchases of raw and indirect materials, both
bahan baku utama dan pembantu, baik dari from local and foreign suppliers, have credit
pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 7 terms of 7 to 100 days.
sampai 100 hari.
2017 2016
USD USD
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 319.732 93.313 Article 21
Pasal 23 23.228 135.075 Article 23
Pasal 4 (2) 19.778 7.127 Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai keluaran -
bersih - 219.002 Value Added Tax out - net
Jumlah 362.738 454.517 Total
- 34 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2017 2016
USD USD
Listrik, air dan komunikasi 1.035.235 1.179.153 Electricity, water and communication
Pada tanggal 12 Desember 2012, Perusahaan On December 12, 2012, the Company and The
dan HSBC Trustee (Singapore) Limited sebagai HSBC Trustee (Singapore) Limited as trustee and
wali amanat dan penjamin telah security trustee signed the restructuring
menandatangani nota kesepakatan agreements note for the rescheduling of the long-
restrukturisasi untuk penjadwalan kembali wesel term notes payable.
bayar Perusahaan.
Jumlah wesel bayar setelah dijadwalkan kembali The rescheduled amount of notes payable is as
adalah sebagai berikut: follows:
Trance A Notes sebesar USD 22.539.852. Tranche A Notes amounted to USD 22,539,852.
Trance B Notes sebesar USD 85.671.324. Tranche B Notes amounted to USD 85,671,324.
Atas wesel bayar ini, Perusahaan tidak No interest is charged on this notes payable after
dikenakan bunga setelah dijadwalkan kembali. the restructuring.
Penjadwalan kembali wesel bayar tersebut The rescheduling will be carried-out as follows:
menjadi sebagai berikut:
Jumlah/Amount Jumlah/Amount
Tranche A Notes Tranche B
Pembayaran USD Notes USD Repayment
Cicilan pertama 8.331.730
32.803.600 First repayment
Cicilan kedua 1.562.199 6.150.675 2nd repayment
Cicilan ketiga 1.562.199 6.150.675 3rd repayment
Cicilan keempat 1.562.199 6.150.675 4th repayment
Cicilan kelima 1.562.199 6.150.675 5th repayment
Cicilan keenam 1.562.199 6.150.675 6th repayment
Cicilan ketujuh 1.562.199 6.150.675 7th repayment
Cicilan kedelapan 1.562.199 6.150.675 8th repayment
Cicilan kesembilan 3.272.729 9.812.999 9th repayment
Jumlah 22.539.852
85.671.324 Total
Berdasarkan nota kesepakatan, pembayaran Based on agreements note, the first repayment is
cicilan pertama paling lambat 3 bulan setelah payable no later than three months after the
tanggal efektif restrukturisasi dan sisanya effective date of restructuring and the rest are
dibayar dengan cicilan setiap 3 bulan selama 8 paid in eight installments payable every three
kali. Pembayaran tahap I telah diperpanjang months. Full payment of the first principal
menjadi paling lambat 12 Maret 2014. repayment was extended to March 12, 2014.
Perusahaan memperoleh persetujuan The Company obtained the approval for the
perpanjangan kembali atas pembayaran wesel extension of the payment of the outstanding
bayar yang masih terutang menjadi paling notes payable until December 12, 2018.
lambat 12 Desember 2018.
Pembayaran wesel bayar selama tahun 2017 In 2017 and 2016, payment for the notes
dan 2016 masing-masing sebesar USD payable is USD 2,500,000 and USD 12,180,000,
2.500.000 dan USD 12.180.000. respectively.
- 35 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Rincian wesel bayar pada tanggal posisi Summary of notes payable as of reporting
keuangan adalah sebagai berikut: position date is as follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Pokok pinjaman - setelah restrukturisasi Principal - after restructuring
Tranche A Notes 2.351.710 2.929.403 Tranche A Notes
Tranche B Notes 6.861.262 8.783.569 Tranche B Notes
Sub jumlah 9.212.972 11.712.972 Sub total
Diskonto Discount
Tranche A Notes (14.312) (23.269) Tranche A Notes
Tranche B Notes (75.270) (116.620) Tranche B Notes
Sub jumlah (89.582) (139.889) Sub total
Bersih 9.123.390 11.573.083 Net
Keuntungan yang ditangguhkan Deferred gain
Tranche A Notes 20.474 33.303 Tranche A Notes
Tranche B Notes 85.770 132.917 Tranche B Notes
Sub jumlah 106.244 166.220 Sub total
Bagian yang jatuh tempo dalam waktu
satu tahun 9.229.634 11.739.303 Current maturities
Wesel bayar tersebut dijamin dengan aset tetap The notes payable are guaranteed by property,
Perusahaan yang berlokasi di Karawang plant and equipment of the Company in
(Catatan 10). Karawang (Note 10).
Perjanjian wesel bayar mempunyai batasan dan The note payable agreement has limitations and
larangan bagi Perusahaan dan kondisi serta prohibitions for the Company and also conditions
risiko atas pelanggaran perjanjian, antara lain: on certain risks arising from breach of the
agreement, are as follows:
Melakukan penjualan aset melebihi Conduct sale of assets greater than USD
USD 1.000.000, 1,000,000,
Menjaminkan aset atau memberikan jaminan Guarantee assets or provide collateral to
kepada pihak lain, other parties,
Melakukan penggabungan perusahaan, Undertake any merger,
Menimbulkan utang baru melebihi Incur, new debt greater than
USD 30.000.000, USD 30,000,000,
Mengubah bisnis utama Perusahaan. Change the Company’s main business.
Liabilitas imbalan kerja Grup terdiri dari: Employment benefits obligations of the Group
consist of:
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Imbalan pasca kerja 15.910.736 12.911.426 Post-employment benefits
Imbalan kerja lainnya 928.793 891.309 Other employment benefits
Jumlah 16.839.529 13.802.735 Total
Grup menghitung dan membukukan estimasi The Group calculates and records post-
imbalan pasca kerja untuk seluruh karyawannya employment benefits for their qualifying
yang memenuhi kualifikasi sesuai dengan employees based on Labor Law No. 13/2003. The
Undang -undang ketenagakerjaan No. 13/2003. number of the Group’s employees entitled to
Jumlah karyawan Grup yang berhak atas benefits are 1,527 in 2017 and 1,578 in 2016.
imbalan pasca kerja tersebut adalah 1.527 dan
1.578 karyawan masing-masing untuk tahun
2017 dan 2016.
Perusahaan membentuk aset program, program The Company established a plan asset, program
pesangon plus, yang dikelola oleh PT Equity Life pesangon plus, managed by PT Equity Life
Indonesia, untuk mendanai liabilitas imbalan Indonesia to fund the post-employment benefits
pasca kerja seluruh karyawannya. of its employees.
- 36 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Perusahaan juga memberikan imbalan kerja The Company also provides other employee
lainnya bagi karyawan yang memenuhi benefits for its qualifying employees in form of
persyaratan untuk cuti jangka panjang. Imbalan long-term leaves. Other long-term employee
kerja jangka panjang lainnya didasarkan pada benefits is determined based on years of
masa kerja. service.
Program pensiun imbalan pasti memberikan
eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti The defined benefit pension plan typically expose
risiko investasi, risiko tingkat bunga, risiko the Group to actuarial risks such as: investment
harapan hidup dan risiko gaji. risk, interest rate risk, longevity risk and salary
risk.
Risiko Investasi
Investment Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi liability is calculated using a discount rate
korporasi berkualitas tinggi; jika pengembalian determined by reference to high quality corporate
aset program di bawah tingkat tersebut, hal itu bond yields; if the return on plan asset is below
akan mengakibatkan defisit program. this rate, it will create a plan deficit.
- 37 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2016
Liabilitas imbalan pasca kerja Grup sehubungan The amounts included in the consolidated
dengan program pensiun yang termasuk dalam statements of financial position arising from the
laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai Group’s obligation in respect of these defined
berikut: post-employment benefits are as follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Nilai kini kewajiban 21.092.371 18.295.689 Present value of funded obligations
Nilai wajar aset program (5.181.635) (5.384.263) Fair value of plan assets
Jumlah 15.910.736 12.911.426 Total
Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti adalah Movements in the present value of the employee
sebagai berikut: benefits obligation were as follows:
2017
Imbalan pasca Imbalan kerja
kerja/ lainnya/
Post-employment Other employment
benefits benefits Jumlah/Total
USD USD USD
Kewajiban imbalan pasti - awal 18.295.689 891.309 19.186.998 Opening defined benefit obligation
Biaya jasa kini 970.890 156.166 1.127.056 Current service cost
Biaya bunga 1.405.604 64.111 1.469.715 Interest cost
Biaya jasa lalu dan keuntungan/kerugian Past service cost and gain/loss from
atas penyelesaian (332.345) (19.524) (351.869) settlements
Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement on the net defined
pasti - neto: benefit liability:
Keuntungan dan kerugian aktuarial Actuarial gains and losses
yang timbul dari perubahan asumsi arising from changes in
keuangan 1.230.414 25.217 1.255.631 financial assumptions
Keuntungan dan kerugian aktuarial Actuarial gains and losses
yang timbul dari perubahan asumsi arising from changes in
demografik 470.912 - 470.912 demographic assumptions
Keuntungan dan kerugian aktuarial Actuarial gains and losses
yang timbul dari penyesuaian atas arising from experience
pengalaman 493.791 (16.013) 477.778 adjustments
Liabilitas imbalan pasca kerja yang Post-employement benefit oligation
dialihkan kepada pihak berelasi (142.563) - (142.563) transferred to related parties
Pembayaran manfaat (1.148.774) (165.105) (1.313.879) Benefits paid
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan (151.247) (7.368) (158.615) Translation adjustment
Kewajiban imbalan pasti - akhir 21.092.371 928.793 22.021.164 Closing defined benefit obligation
- 38 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2016
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai Movements in the fair value of the plan assets
berikut: were as follows:
2017 2016
USD USD
Saldo awal 5.384.263
5.360.661 Beginning balance
Imbal hasil ekspektasian aset program (110.692) (163.981) Expected return on plan assets
Pembayaran manfaat (456.351) (431.579) Benefit payments
Penghasilan bunga 408.926 475.929 Interest income
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan (44.511) 143.233 Translation adjustment
Saldo akhir 5.181.635
5.384.263 Ending balance
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh The cost of providing post-employment benefits
aktuaris independen, PT Milliman Indonesia. is calculated by an independent actuary, PT
Asumsi utama yang digunakan dalam Milliman Indonesia. The actuarial valuation was
menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai carried out using the following key assumptions:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Tingkat diskonto per tahun 6,75% - 7% 8,0% Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8,0% 8,0% Salary increment rate per annum
Tingkat kematian 100% TMI III 100% TMI III Mortalitity rate
Tingkat cacat 10% TMI III 10% TMI III Disability rate
Tingkat pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement rate
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk Significant actuarial assumptions for the
penentuan kewajiban imbalan pasti adalah determination of the defined obligation are
tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang discount rate and expected salary increase. The
diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini sensitivity analysis below have been determined
ditentukan berdasarkan masing-masing based on reasonably possible changes of the
perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada respective assumptions occurring at the end of
akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi the reporting period, while holding all other
lain konstan. assumptions constant.
Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih If the discount rate is 100 basis points higher
rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan (lower), the defined benefits obligation would
pasti akan berkurang sebesar USD decrease by USD 1,464,500 (increase by USD
1.464.500 (meningkat sebesar USD 1,645,194) in 2017 and decrease by USD
1.645.194) pada tahun 2017 dan 1,255,285 (increase by USD 1,409,731) in
berkurang sebesar USD 1.255.285 2016.
(meningkat sebesar USD 1.409.731) pada
tahun 2016.
- 39 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik If the expected salary growth increases
(turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti (decreases) by 1%, the defined benefits
akan naik sebesar USD 1.988.822 (turun obligation would increase by USD 1,988,822
sebesar USD 1.771.983) pada tahun 2017 (decrease by USD 1,771,983) in 2017 and
dan naik sebesar USD 1.719.998 (turun increase by USD 1,719,998 (decrease by USD
sebesar USD 1.529.324) pada tahun 2016. 1,529,324) in 2016.
Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may not
mungkin tidak mewakili perubahan yang be representative of the actual change in the
sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation as it is unlikely that the
mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya change in assumptions would occur in isolation of
tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa one another as some of the assumptions may be
asumsi tersebut mungkin berkorelasi. correlated.
Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi There was no change in the methods and
yang digunakan dalam penyusunan analisis assumptions used in preparing the sensitivity
sensitivitas dari tahun sebelumnya. analysis from prior years.
Grup juga memberikan imbalan kerja lainnya The Group also provides other post-employment
sebesar USD 470.958 dan USD 317.076 masing- benefits amounting to USD 470,958 and USD
masing untuk tahun 2017 dan 2016 yang 317,076 in 2017 and 2016, respectively, which is
sebagian besar merupakan pesangon kepada mainly for retirement of employees. Such other
karyawan yang mengalami pemutusan kontrak post-employment benefits has been charged to
kerja. Imbalan kerja lainnya tersebut telah the profit or loss.
dibebankan dalam laporan laba rugi.
Sesuai dengan daftar pemegang saham yang Based on the stockholders’ list issued by PT
dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom (Biro Datindo Entrycom (Administration Office of Listed
Administrasi Efek Perusahaan), susunan Shares of the Company), the stockholders of the
pemegang saham Perusahaan adalah sebagai Company are as follows:
berikut:
Modal ditempatkan dan disetor penuh adalah The shares issued and fully paid are ordinary
saham biasa yang memberikan hak satu suara shares which entitle the holder to carry one vote
per saham dan berpartisipasi dalam dividen. per share and to participate in dividends.
- 40 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
17. TAMBAHAN MODAL DISETOR 17. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini merupakan tambahan modal disetor This account represents additional paid-in capital
sehubungan dengan: in connection with the following:
USD
Merupakan selisih harga jual dengan nilai buku This account represents the difference between
atas penjualan aset tetap Perusahaan kepada PT the selling price and the Company’s net carrying
Gajah Tunggal Tbk (GT) dengan rincian sebagai amount of the property, plant and equipment
berikut: sold to PT Gajah Tunggal Tbk (GT) with details as
follows:
USD
Net carrying amount of property, plant and
Akun ini meliputi penghasilan komprehensif lain This account comprises other comprehensive
yang diakumulasi dalam ekuitas. income that are accumulated in equity.
31 Desember/December 31,
2017 2016
USD USD
Revaluasi investasi efek tersedia
untuk dijual (AFS) 4.851.030 345.964 AFS valuation reserve
Selisih kurs penjabaran Foreign currency translation
laporan keuangan (107.350) (103.104) adjustment
Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined
program imbalan pasti (6.920.148) (5.230.031) benefit obligation
Jumlah (2.176.468) (4.987.171) Total
- 41 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2017 2016
USD USD
Saldo awal tahun 345.964
1.059.709 Balance at beginning of year
Keuntungan (kerugian) bersih timbul Net gain (loss) arising on revaluation
atas revaluasi aset keuangan AFS 4.505.066 (689.718) of AFS financial assets
Keuntungan kumulatif yang Cumulative gain reclassified to
direklasifikasi ke laba rugi - (25.011) profit or loss
Hak minoritas - 984 Minority interest
Saldo akhir tahun 4.851.030
345.964 Balance at end of year
2017 2016
USD USD
Saldo awal tahun (103.104)
(111.593) Balance at beginning of
Selisih kurs yang timbul atas year Exchange differences arising
penjabaran aset bersih dari on translating the net assets
kegiatan usaha (4.470) 8.936 of operations
Hak minoritas 224 (447) Minority interest
Saldo akhir tahun (107.350)
(103.104) Balance at end of year
2017 2016
USD USD
FS (596.939) (53.811) FS
SS 25.423 21.541 SS
Jumlah (571.516) (32.270) Total
- 42 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
USD USD
FS (503.888) 329.230 FS
SS 4.106 3.372 SS
Jumlah (499.782) 332.602 Total
USD USD
Lokal Local
Retur dan potongan penjualan (9.944) (50.779) Sales returns and discounts
Penjualan Bersih 355.097.424 279.954.690 Net Sales
10,33% dan 11,93% dari jumlah penjualan 10.33% in 2017 and 11.93% in 2016 of the
bersih masing-masing pada tahun 2017 dan above net sales were made to a related party
2016 dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan (Note 29).
29).
Penjualan bersih yang melebihi 10% dari jumlah Net sales in 2017 and 2016 include sales to the
penjualan bersih masing-masing pada tahun following customer which represent more than
2017 dan 2016: 10% of the net sales for the respective years:
2017 2016
USD USD
PT Asia Pasific Fibers Tbk 48.935.535
50.583.484 PT Asia Pasific Fibers Tbk
PT Gajah Tunggal Tbk 36.672.862 33.403.356 PT Gajah Tunggal Tbk
Jumlah 85.608.397
83.986.840 Total
USD USD
Bahan baku yang digunakan 258.563.634 222.725.878 Raw materials used
- 43 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Rincian pembelian bahan baku yang melebihi Purchases of raw materials in 2017 and 2016
10% dari jumlah penjualan bersih masing- include purchases from the following suppliers
masing pada tahun 2017 dan 2016, adalah which represent more than 10% of the total net
sebagai berikut: sales for the respective years:
2017 2016
USD USD
Marubeni Chemical Asia Marubeni Chemical Asia
Pacific Pte, Ltd 69.540.850 64.450.364 Pacific Pte, Ltd
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk 67.691.855 42.422.207PT Chandra Asri Petrochemical Tbk
PT Mitsubishi Chemical Indonesia 46.925.846 44.219.145PT Mitsubishi Chemical Indonesia
Jumlah 184.158.551 151.091.716 Total
2017 2016
USD USD
Pengangkutan 949.061 769.628 Transportation
Gaji dan tunjangan 588.794 515.802 Salaries and allowances
Lain-lain 71.168 102.517 Others
Jumlah 1.609.023 1.387.947 Total
23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2017 2016
USD USD
Gaji dan tunjangan 4.611.698 4.193.973 Salaries and allowances
Imbalan kerja 1.321.481 2.209.333 Employment benefits
Sewa kantor dan parkir 215.621 222.286Office rental and parking
Jasa manajemen dan profesional 142.290 138.453Management and professional fees
Komunikasi 102.457 111.056 Communication
Beban kantor 67.750 77.727 Office expenses
Beban penyusutan (Catatan 10) 37.832 38.653Depreciation expense (Note 10)
Lain-lain 326.073 343.189 Others
Jumlah 6.825.202 7.334.670 Total
2017 2016
USD USD
Bunga utang kepada pihak berelasi 2.910.132 2.914.518Interest on loan to a related party
BANK
Pada tanggal 13 Oktober 2016, FS menerima As of October 13, 2016, FS received a letter from
surat keterangan dari BNI yang menyatakan BNI stating that BNI has received the full
bahwa BNI telah menerima seluruh pembayaran
atas kewajiban FS. FS mencatat keuntungan payment of loan. FS recorded gain on
restrukturisasi sebesar USD 13.875.717 dalam restructuring amounting to USD 13,875,717 in
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statements of profit or loss and
lain konsolidasian yang berasal dari other comprehensive income from write-off of
penghapusan utang bank sebesar USD
16.972.984 dan sisa diskonto belum bank loan amounting to USD 16,972,984 and
diamortisasi sebesar USD 3.097.267. unamortized discount amounting to USD
3,097,267.
- 44 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
26. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN 26. OTHER GAINS AND LOSSES
2017 2016
USD USD
Beban penyusutan (Catatan 10) (4.428.402) (5.003.209) Depreciation expense (Note 10)
Manfaat pajak Grup terdiri dari: Tax benefit of the Group consists of the following:
2017 2016
USD USD
Pajak tangguhan Deferred tax
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut Reconciliation between loss before tax per
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statements of profit or loss and
lain konsolidasian dengan rugi fiskal adalah other comprehensive income and fiscal loss is as
sebagai berikut: follows:
2017 2016
USD USD
Rugi sebelum pajak menurut laporan laba Loss before tax per consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif statements of profit or loss and
lain konsolidasian (11.751.064) (28.114.407) other comprehensive income
Rugi (laba) sebelum pajak entitas Loss (profit) before tax of
anak dan penyesuaian subsidiaries and adjustment
ditingkat konsolidasian 5.329.952 (5.920.249) consolidated level
Rugi sebelum pajak Perusahaan (6.421.112) (34.034.656) Loss before tax of the Company
- 45 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2017 2016
USD USD
Perbedaan yang tidak dapat Nondeductible expenses
diperhitungkan menurut fiskal: (nontaxable income):
Penyusutan komersial yang Nondeductible commercial
tidak diakui secara fiskal 10.674.056 (2.659.855) depreciation
Penurunan nilai persediaan 1.678.027 - Decline in value of inventories
Perjamuan dan sumbangan 141.446 154.927 Entertainment and donation
Kesejahteraan karyawan 61.232 33.759 Employee welfare
Penghasilan bunga yang telah Interest income already
dikenakan pajak penghasilan final (549.624) (687.657) subjected to final tax
Lain-lain (38.048) (110.582) Others
Jumlah 11.967.089 (3.269.408) Total
Beban pajak penghasilan - Perusahaan Nihil/Nil Nihil/Nil Tax expense - the Company
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan adalah The details of deferred tax assets (liabilities) are
sebagai berikut: as follows:
tangguhan - Perusahaan (3.206.150) 5.590.333 232.711 2.616.894 1.555.662 392.225 4.564.781 (liabilities) - Company
Liabilitas imbalan pasca kerja 914.977 194.692 111.834 1.221.503 68.579 184.227 1.474.309 Post-employment benefits
Penyisihan penurunan nilai Allowance for decline in
persediaan 50.533 84.715 - 135.248 (135.248) - - value of inventories
Difference between
Perbedaan antara penyusutan commercial and
komersial dan fiskal (5.101.401) 1.674.906 - (3.426.495) 1.624.206 - (1.802.289) fiscal depreciation
Jumlah liabilitas pajak tangguhan - Total deferred tax liabilities -
- 46 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Manajemen berpendapat bahwa rugi fiskal Management believes that fiscal loss amounting
sebesar USD 21.545.528 dapat dimanfaatkan di to USD 21,545,528 can be compensated in the
masa mendatang. future.
Rekonsiliasi antara pajak dan hasil perkalian A reconciliation between tax and the amounts
rugi akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak computed by applying the effective tax rate to
yang berlaku adalah sebagai berikut: loss before tax is as follows:
2017 2016
USD USD
Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian (11.751.064) (28.114.407) other comprehensive income
Rugi (laba) sebelum pajak entitas anak Loss (profit) before tax of subsidiaries
dan penyesuaian ditingkat and adjustment
konsolidasian 5.329.952 (5.920.249) consolidated level
Rugi sebelum pajak Perusahaan (6.421.112) (34.034.656) Loss before tax of the Company
tarif pajak yang berlaku (1.605.278) (8.508.664) Tax benefit at effective tax rate
Pengaruh pajak atas beban (manfaat)
28. RUGI PER SAHAM DASAR 28. BASIC LOSS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk The computation of basic loss per share is based
perhitungan rugi per saham dasar: on the following data:
2017 2016
USD USD
Rugi bersih Net loss
Rugi untuk perhitungan rugi per saham Loss for computation of basic loss
dasar (8.138.083) (20.902.363) per share
Jumlah saham Number of shares
- 47 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In the normal course of business, the Group
transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang entered into certain transactions with related
meliputi antara lain: parties, including the following:
a. 10,33% dan 11,93% dari jumlah penjualan a. Net sales to PT Gajah Tunggal Tbk, related
bersih masing-masing pada tahun 2017 dan party, accounted for 10.33% in 2017 and
2016, merupakan penjualan kepada 11.93% in 2016 of the net sales (Note 20).
PT Gajah Tunggal Tbk (Catatan 20). Pada At reporting dates, the receivables from
tanggal pelaporan, piutang atas penjualan these sales were presented as trade
tersebut dicatat sebagai piutang usaha yang accounts receivable, which constituted
meliputi 4,07% dan 4,20% dari jumlah aset 4.07% and 4.20% of the total assets as of
masing-masing pada tanggal 31 Desember December 31, 2017 and 2016, respectively
2017 dan 2016 (Catatan 6). (Note 6).
c. Grup menyediakan manfaat pada Komisaris c. The Group provides benefits to the
dan Direktur Grup sebagai berikut: Commissioners and Directors of the Group
as follows:
2017 2016
USD USD
Imbalan kerja jangka pendek 2.319.809
2.483.702 Short-term employee benefits
Imbalan pasca kerja 105.785 124.818 Post-employment benefits
Jumlah 2.425.594
2.608.520 Total
d. Grup juga mempunyai transaksi diluar usaha d. The Group also entered into nontrade
dengan pihak berelasi seperti yang telah transactions with related parties as
diungkapkan pada Catatan 7. described in Note 7.
Grup melaporkan segmen-segmen berdasarkan The Group reportable segments under PSAK 5 are
PSAK 5 berdasarkan divisi-divisi operasi: based on operating divisions:
- 48 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen operasi: The following are the segment information:
2017
Ethylene glycol
dan petrokimia/
Polyester/ Ethylene glycol Benang nylon/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Polyester and petrochemical Fishing net yarn Total Elimination Consolidation
USD USD USD USD USD USD
PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT REVENUES
HASIL SEGMEN (3.982.070) 13.591.698 (6.850.418) 2.759.210 3.243.680 6.002.890 SEGMENT RESULT
Beban umum dan administrasi (2.985.311) (2.984.880) (853.836) (6.824.027) (1.175) (6.825.202) General and administrative expenses
Beban keuangan (4.077.942) Finance costs
Penghasilan investasi 356.587 Investment income
Kerugian kurs mata uang asing - bersih (34.099) Loss on foreign exchange - net
Keuntungan dan kerugian lain-lain (5.564.275) Other gains and losses
Rugi sebelum pajak (11.751.064) Loss before tax
Aset segmen 140.358.895 164.093.522 41.216.189 345.668.606 27.391.896 373.060.502 Segment assets
Liabilitas segmen 23.051.480 35.836.449 78.091.232 136.979.161 (3.002.145) 133.977.016 Segment liabilities
- 49 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
2016
Ethylene glycol
dan petrokimia/
Polyester/ Ethylene glycol Benang nylon/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Polyester and petrochemical Fishing net yarn Total Elimination Consolidation
USD USD USD USD USD USD
PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT REVENUES
HASIL SEGMEN (8.445.306) (10.684.726) (4.527.748) (23.657.780) 3.165.894 (20.491.886) SEGMENT RESULT
Beban umum dan administrasi (3.230.144) (3.230.144) (878.580) (7.338.868) 4.198 (7.334.670) General and administrative expenses
Beban keuangan (4.977.003) Finance costs
Penghasilan investasi 489.939 Investment income
Kerugian kurs mata uang asing - bersih (1.756.300) Loss on foreign exchange - net
Keuntungan restrukturisasi utang bank 13.875.717 Gain on restructuring bank loan
Keuntungan dan kerugian lain-lain (6.532.257) Other gains and losses
Rugi sebelum pajak (28.114.407) Loss before tax
Aset segmen 149.168.011 158.469.359 47.818.543 355.455.913 24.414.938 379.870.851 Segment assets
Liabilitas segmen 27.133.858 33.475.723 77.043.872 137.653.453 (2.810.358) 134.843.095 Segment liabilities
- 50 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Penjualan berdasarkan pasar geografis Sales by geographical market
Berikut ini adalah jumlah penjualan Grup The following table shows the distribution of the
USD USD
Lokal Local
31. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Grup, As of December 31, 2017 and 2016, the Group,
kecuali SS dan GTPIN mempunyai aset dan except SS and GTPIN had monetary assets and
liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai liabilities in foreign currencies as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Mata uang selain Mata uang selain
Dollar Amerika Ekuivalen Dollar Amerika Ekuivalen
Serikat/ USD/ Serikat/ USD/
Currencies other Equivalent in Currencies other Equivalent in
than U.S. Dollar USD than U.S. Dollar USD
Aset Assets
Kas dan setara kas Rp 164.436.086.208 12.137.297 66.656.990.264 4.961.074 Cash and cash equivalents
EURO 88.669 105.853 113.922 120.074
Aset keuangan lainnya Rp 721.320.000 53.242 679.920.000 50.604 Other financial assets
Piutang usaha Rp 357.856.060.085 26.413.941 362.734.202.343 26.997.189 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain Rp 15.350.873.004 1.133.073 9.614.270.275 715.561 Other accounts receivable
Jumlah aset 39.843.406 32.844.502 Total assets
Liabilitas Liabilities
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurs The conversion rates used by the Group on
konversi yang digunakan Grup adalah sebagai December 31, 2017 and 2016 are as follows:
berikut:
2017 2016
USD USD
Mata Uang Asing Foreign Currencies
1 EURO 1,1938 1,0540 EURO 1
- 51 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN STATEMENTS DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THE YEARS THEN ENDED (Continued)
32. TRANSAKSI NON KAS ATAS AKTIVITAS 32. TRANSACTIONS ON NON-CASH INVESTING
INVESTASI DAN PENDANAAN AND FINANCING ACTIVITIES
2017 2016
USD USD
Penambahan aset tetap dari:
Increase in property, plant and equipment from:
Utang kepada pihak ketiga 89.661 139.161 Accounts payable to third parties Advance
Uang muka pembelian aset tetap 54.185 for purchases of property, plant
- and equipment
Amortisasi diskonto dan keuntungan Amortization of discount and deferred gain
yang ditangguhkan atas wesel bayar 9.669 65.458 on notes payable
Amortisasi diskonto utang bank Amortization of discount on long-term
jangka panjang - 844.607 bank loan
Liabilitas pada
Pinjaman yang biaya perolehan
diberikan dan Tersedia diamortisasi/
piutang/ untuk dijual/ Liabilities at
Loans and Available-for- amortized
receivables sale cost
USD USD USD
Aset Keuangan Financial Assets
Setara kas 27.421.601 - - Cash equivalents
Aset keuangan lainnya 143.113 7.680.444 - Other financial assets
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak berelasi 15.218.383 - - Related party
Pihak ketiga 26.053.491 - - Third parties
Piutang lain-lai Other accounts receivable
Pihak berelasi 494.143 - - Related parties
Pihak ketiga 689.195 - - Third parties
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 33.102.149 Trade accounts payable to third parti
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi - - 21.134.898 Related parties
Pihak ketiga - - 184.998 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar - - 1.839.383 Accrued expenses
Wesel bayar - - 9.229.634 Notes payable
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities
Liabilitas pada
Pinjaman yang biaya perolehan
diberikan dan Tersedia diamortisasi/
piutang/ untuk dijual/ Liabilities at
Loans and Available-for- amortized
receivables sale cost
USD USD USD
Aset Keuangan Financial Assets
Setara kas 20.144.411 - - Cash equivalents
Aset keuangan lainnya 140.795 3.198.964 - Other financial assets
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak berelasi 15.989.890 - - Related party
Pihak ketiga 23.101.261 - - Third parties
Piutang lain-lai Other accounts receivable
Pihak berelasi 483.883 - - Related parties
Pihak ketiga 231.678 - - Third parties
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Utang usaha kepada pihak ketiga - - 31.321.568 Trade accounts payable to third parti
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi - - 18.481.280 Related parties
Pihak ketiga - - 6.183.434 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar - - 1.706.507 Accrued expenses
Wesel bayar - - 11.739.303 Notes payable
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities
Utang lain-lain kepada Other accounts payable to
pihak berelasi - - 48.262.568 a related party
Jumlah 60.091.918 3.198.964 117.694.660 Total
- 52 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN STATEMENTS DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THE YEARS THEN ENDED (Continued)
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Group’s overall financial risk
keuangan Grup adalah untuk memastikan management and policies seek to ensure
bahwa sumber daya keuangan yang that adequate financial resources are
memadai tersedia untuk operasi dan available for operation and development of
pengembangan bisnis, serta untuk its business, while managing its exposure
mengelola risiko mata uang asing, risiko to foreign exchange risk, interest rate risk,
tingkat bunga, risiko kredit dan risiko credit risk and liquidity risk. The Group
likuiditas. Grup beroperasi dengan operates within defined guidelines that are
pedoman yang telah ditentukan oleh approved by the Board of Director.
Dewan Direksi.
Penjualan, pembelian bahan baku dan The Group’s sales, purchases of raw
pinjaman sebagian besar material and loans are denominated
diselenggarakan dalam mata uang mostly in U.S. Dollar. However, since
Dollar Amerika Serikat. Namun, the Group operates in Indonesia, there
karena Grup beroperasi di Indonesia, are instances where the Group is
terdapat keadaan di mana Grup affected by the fluctuation of
dipengaruhi oleh fluktuasi dari nilai Indonesian Rupiah against the U.S.
tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Dollar pertaining mainly to taxes and
Serikat terutama terkait dengan pajak certain expenses which are
dan beberapa beban tertentu yang denominated in Indonesian Rupiah.
berdenominasi dalam Rupiah.
Grup memelihara saldo kas dalam The Group maintains sufficient cash
mata uang Rupiah yang cukup untuk balance denominated in Rupiah to
memenuhi kebutuhan beban dalam cover the expenses denominated in
Rupiah. Rupiah.
Sensitivitas Grup di tahun 2017 dan In 2017 and 2016, the Group’s
2016 masing-masing sebesar 0,96% sensitivity to a 0.96% and 2.4%
dan 2,4% terhadap peningkatan dan increase and decrease in the USD
penurunan dalam USD terhadap mata against the relevant foreign currencies
uang Rupiah dibahas dibawah. 0,96% is discussed below. 0.96% and 2.4%
dan 2,4% adalah tingkat sensitivitas are the sensitivity rate used when
yang digunakan ketika melaporkan reporting foreign currency risk
secara internal risiko mata uang asing internally to key management
kepada para karyawan kunci, dan personnel and represents
merupakan penilaian manajemen management's assessment of the
terhadap perubahan yang mungkin reasonably possible change in foreign
terjadi pada nilai tukar valuta asing. exchange rates. The sensitivity
Analisis sensitivitas hanya mencakup analysis includes only outstanding
item mata uang moneter selain Dollar monetary items denominated in
Amerika Serikat dan menyesuaikan currency other than U.S. Dollar and
translasinya pada akhir periode untuk adjusts their translation at the period
perubahan 0,96% dan 2,4% dalam end for a 0.96% and 2.4% change in
nilai tukar mata uang asing. foreign currency rates.
- 53 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN STATEMENTS DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THE YEARS THEN ENDED (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan At 31 December 2017 and 2016, if USD
2016, jika USD melemah/menguat had weakened/strengthened by 0.96%
sebesar 0,96% dan 2,4% terhadap and 2.4% against Rupiah with all other
Rupiah, dengan seluruh variabel variables held constant, net loss for the
lainnya tetap konstan, rugi bersih year, net of tax, would have increased
tahun berjalan, setelah pajak, tahun
or decreased by USD 476,180 and USD
berjalan akan meningkat atau
1,123,071 higher/ lower, mainly as a
menurun sebesar USD 476.180 dan
USD 1.123.071 lebih tinggi/ rendah, result of foreign exchange gains/losses
terutama sebagai akibat dari on translation of Rupiah-denominated
keuntungan/kerugian kurs mata uang monetary assets and liabilities.
asing dari translasi aset dan liabilitas
moneter.
ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management
Risiko tingkat bunga adalah risiko Interest rate risk is the risk that the fair
dimana nilai wajar arus kas masa value or future cashflows of a financial
depan suatu instrumen keuangan akan instrument will fluctuate because of
berfluktuasi akibat perubahan suku changes in market interest rate.
bunga pasar.
Eksposur Grup terhadap risiko suku The Group's exposure to interest rate
bunga adalah minimal karena utang risk is minimal because its other
lain-lain kepada pihak berelasi accounts payable to a related party
memiliki tingkat bunga yang tetap. loan carries interest at fixed rates.
iii. Manajemen risiko kredit iii. Credit risk management
Risiko kredit mengacu pada risiko Credit risk refers to the risk that a
rekanan gagal dalam memenuhi counterparty will default on its
liabilitas kontraktualnya yang contractual obligation resulting in a loss
mengakibatkan kerugian bagi Grup. to the Group.
Risiko kredit Grup terutama melekat The Group’s credit risk is primarily
pada rekening bank, piutang kepada attribute to cash in banks, receivables
pihak berelasi dan piutang usaha. from related parties and trade accounts
Grup menempatkan saldo bank pada receivable. The Group place its bank
institusi keuangan yang layak serta balances with credit worthy financial
terpercaya. Piutang usaha dilakukan institutions. Trade accounts receivable
dengan pihak ketiga terpercaya dan are entered with respected and credit
pihak berelasi. Eksposur Grup dan worthy third parties and related parties.
pihak lawan dimonitor secara terus The Group exposure and its
menerus dan nilai agregat transaksi counterparties are continuously
terkait tersebar di antara pihak lawan monitored and the aggregate value of
yang telah disetujui. transactions concluded is spread
amongst approved counterparties.
Nilai tercatat aset keuangan pada The carrying amount of financial assets
laporan keuangan konsolidasian recorded in the consolidated financial
setelah dikurangi dengan cadangan statements, net of any allowance for
untuk kerugian mencerminkan losses represents the Group’s exposure
eksposur Grup terhadap risiko kredit. to credit risk.
iv. Manajemen risiko likuiditas iv. Liquidity risk management
- 54 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk tables
Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo The following table details the Group's
kontrak untuk liabilitas keuangan non- remaining contractual maturity for its
derivatif dengan periode pembayaran non-derivative financial liabilities with
yang disepakati Grup. Tabel telah agreed repayment periods. The table
disusun berdasarkan arus kas yang has been drawn up based on the
tidak terdiskonto dari liabilitas undiscounted cash flows of financial
keuangan berdasarkan tanggal terawal liabilities based on the earliest date on
di mana Grup dapat diminta untuk which the Group can be required to
membayar. Tabel mencakup arus kas pay. The table includes both interest
bunga dan pokok atas liabilitas and principal cash flows of financial
keuangan pada tanggal 31 Desember liabilities at December 31, 2017 and
2017 dan 2016. Jatuh tempo kontrak 2016. The contractual maturity is based
didasarkan pada tanggal terawal di on the earliest date on which the Group
mana Grup may be required to pay.
mungkin akan diminta untuk
membayar.
Tingkat bunga
efektif
rata-rata
tertimbang/
Weighted Kurang dari 3 bulan -
average satu bulan/ 1 tahun/ Diatas
effective Less than 1-3 bulan/ 3 months to 1-5 tahun 5 tahun/ Jumlah/
interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total
%
USD USD USD USD USD USD
31 Desember 2017 December 31, 2017
Tanpa Bunga Non-interest bearing
Utang usaha kepada pihak ketiga 26.055.551 5.778.768 Trade accounts payable t
1.267.830 - - 33.102.149 third parties
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi - - 21.134.898 - - 21.134.898 Related parties
Pihak ketiga 184.998 - - - - 184.998 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar 1.839.383 - - - - 1.839.383 Accrued expenses
Wesel bayar - - 9.212.972 - - 9.212.972 Notes payable
Instrument tingkat bunga tetap Fixed interest rate instrum
Utang lain-lain kepada Other accounts payable to
pihak berelasi 6%
- - - - 47.863.586 47.863.586 a related party
Jumlah 28.079.932 5.778.768 31.615.700 - 47.863.586 113.337.986 Total
31 Desember 2016 December 31, 2016
Non-interest bearing
Tanpa Bunga
Utang usaha kepada pihak ketiga 26.409.861 3.480.118 Trade accounts payable t
1.431.589 - - 31.321.568 third parties
Utang lain-lain Other accounts payable
Pihak berelasi - - 18.481.280 - - 18.481.280 Related parties
Pihak ketiga 372.819 70.615 - - - 443.434 Third parties
Biaya yang masih harus dibayar 1.646.267 29.527 30.713 - - 1.706.507 Accrued expenses
Wesel bayar - 820.000 10.892.972 - - 11.712.972 Notes payable
Instrument tingkat bunga tetap Fixed interest rate instrum
Grup mengelola risiko modal untuk The Group manages capital risk to ensure that
memastikan bahwa mereka akan mampu it will be able to continue as going concern, in
untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, addition to maximizing the profits of the
selain memaksimalkan keuntungan para shareholders through the optimization of the
pemegang saham melalui optimalisasi saldo balance of debt and equity.
utang dan ekuitas.
Struktur modal Grup terdiri dari kas dan The Group’s capital structure consists of cash
setara kas (Catatan 5), aset keuangan and cash equivalents (Note 5), other financial
lainnya, pinjaman yang terdiri dari wesel assets, debt, consisting of notes payable
bayar (Catatan 14) dan ekuitas pemegang (Note 14) and equity shareholders consisting
saham induk, yang terdiri dari modal yang of capital stock, additional paid -in capital,
ditempatkan, tambahan modal disetor, other comprehensive income, retained
penghasilan komprehensif lain, saldo laba dan earnings and non-controlling interests (Notes
kepentingan non-pengendali (Catatan 16, 17, 16, 17, 18 and 19).
18 dan 19).
- 55 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN STATEMENTS DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THE YEARS THEN ENDED (Continued)
Direksi Grup secara berkala melakukan review The Directors of the Group periodically review
struktur permodalan Grup. Sebagai the Group’s capital structure. As part of this
bagian dari review ini, Direksi review, the Directors consider the cost of
mempertimbangkan biaya permodalan dan capital and related risk.
risiko yang berhubungan.
Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat Fair value of financial instruments carried at
pada biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management considers that the carrying
aset dan liabilitas keuangan diukur dari biaya amount of financial assets and liabilities
perolehan diamortisasi mendekati nilai measured at amortized cost approximates fair
wajarnya karena bersifat jangka pendek atau value because of short-term maturity or they
menggunakan tingkat bunga pasar. carry market rates of interest.
Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan Valuation techniques and assumptions applied
untuk tujuan pengukuran nilai wajar for the purposes of measuring fair value
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and liabilities
keuangan ditentukan sebagai berikut: are determined as follows:
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and
keuangan dengan syarat dan kondisi financial liabilities with standard terms
standar dan diperdagangkan di pasar and conditions and traded on active liquid
aktif ditentukan dengan mengacu pada markets are determined with reference to
harga pasar. quoted market prices.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of other financial assets
keuangan lainnya (tidak termasuk yang and financial liabilities (excluding those
dijelaskan di atas) ditentukan sesuai described above) are determined in
dengan model penentuan harga yang accordance with generally accepted
berlaku umum berdasarkan analisis pricing models based on discounted cash
discounted cash flow menggunakan flow analysis using prices from observable
harga dari transaksi pasar yang dapat current market transactions and dealer
diamati saat ini dan kutipan dealer untuk quotes for similar instruments.
instrumen sejenis.
Hierarki pengukuran nilai wajar atas aset dan Fair value measurement hierarchy of the
liabilitas Grup Group’s assets and liabilities
Tabel berikut ini merangkum nilai tercatat The following tables summarize the carrying
dan nilai wajar aset dan liabilitas, yang amounts and fair values of the assets and
dianalisis antara keduanya serta nilai wajar liabilities, analyzed among those whose fair
didasarkan pada: value is based on:
Pengukuran nilai wajar Level 1 adalah Level 1 fair value measurements are those
yang berasal dari harga kuotasian (tanpa derived from quoted prices (unadjusted)
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset in active markets for identical assets or
atau liabilitas yang identik; liabilities;
Pengukuran nilai wajar Level 2 adalah Level 2 fair value measurements are those
yang berasal dari input selain harga derived from inputs other than quoted
kuotasian yang termasuk dalam Tingkat prices included within Level 1 that are
1 yang dapat diobservasi untuk aset atau observable for the asset or liability, either
liabilitas, baik secara langsung (misalnya directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e.
harga) atau secara tidak langsung derived from prices).
(misalnya deviasi dari harga).
Pengukuran nilai wajar Level 3 adalah Level 3 fair value measurements are those
yang berasal dari teknik penilaian yang derived from valuation techniques that
mencakup input untuk aset atau liabilitas include inputs for the asset or liability that
yang bukan berdasarkan data pasar yang are not based on observable market data
dapat diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
- 56 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN DECEMBER 31, 2017 AND 2016 AND FOR THE YEARS
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) THEN ENDED (Continued)
31 Desember/December 3
Tidak ada transfer masuk dan keluar level 1 There were no transfers in and out of level 1
dan 2 selama tahun berjalan. and 2 during the year.
34. INFORMASI KEUANGAN ENTITAS INDUK 34. PARENT ENTITY FINANCIAL INFORMATION
Informasi keuangan entitas induk menyajikan The financial information of the parent entity
informasi laporan posisi keuangan, laporan laba presents statements of financial position,
rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan statements of profit or loss and other
perubahan ekuitas, laporan arus kas dan comprehensive income, statements of changes in
investasi dalam entitas anak. equity, statements of cash flows and investment in
subsidiaries.
- 57 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR I: LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: PARENT ENTITY'S
ENTITAS INDUK STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
31 Desember/ 31 Desember/
Kas dan setara kas 23.723.706 19.576.298 Cash and cash equivalents
Aset keuangan lainnya 7.823.557 3.339.759 Other financial assets
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak berelasi 13.601 21.579 A related party
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of
USD 531.922 pada 31 Desember 2017 dan USD 531,922 as of December 31, 2017 and
USD 535.420 pada 31 Desember 2016 26.053.491 23.082.647 USD 535,420 as of December 31, 2016
Piutang lain-lain Other accounts receivable
Pihak berelasi 14.890 49.577 Related party
Pihak ketiga 448.989 23.546 Third parties
Persediaan - setelah dikurangi penyisihan Inventories - net of allowance for
penurunan nilai sebesar decline in value of
USD 1.509.840 pada 31 Desember 2017 dan USD 1,509,840 as of December 31, 2017 and
USD 1.309.279 pada 31 Desember 2016 55.183.946 50.752.336 USD 1,309,279 as of December 31, 2016
Uang muka 1.283.930 1.687.419 Advances
Pajak dibayar dimuka 7.094.875 7.473.710 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 489.266 426.795 Prepaid expenses
Jumlah Aset Lancar 122.130.251 106.433.666 Total Current Assets
*) Investasi saham dicatat dengan *) Investment in shares are accounted for using
metode ekuitas the equity method
- 58 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR I: LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: PARENT ENTITY'S
ENTITAS INDUK STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
Utang usaha kepada pihak ketiga 32.999.111 31.149.356 Trade accounts payable to third parties
Utang lain-lain kepada pihak ketiga 152 5.740.058 Other accounts payable to third parties
Utang pajak 336.105 110.072 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 1.775.938 1.654.985 Accrued expenses
Uang muka penjualan 3.604.696 1.299.086 Sales advances
Wesel bayar 9.229.634 11.739.303 Notes payable
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 47.945.636 51.692.860 Total Current Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Capital stock - Rp 500 par value per share
Modal dasar - 8.500.000.000 saham Authorized - 8,500,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor - Subscribed and paid-up -
3.889.179.559 saham 216.281.813 216.281.813 3,889,179,559 shares
Tambahan modal disetor 58.441.593 58.441.593 Additional paid-in capital
Penghasilan komprehensif lain (2.176.468) (4.987.171) Other comprehensive income
Saldo laba (defisit) - sejak kuasi reorganisasi Retained earnings (deficit) - since quasi -
pada tanggal 31 Desember 2010 reorgaization on December 31, 2010
Ditentukan penggunaannya 1.527.983 1.527.983 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya (33.911.526) (25.773.443) Unappropriated
Jumlah Ekuitas 240.163.395 245.490.775 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 304.452.414 307.637.370 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
- 59 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR II: LAPORAN LABA RUGI DAN SCHEDULE II: PARENT ENTITY'S
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
ENTITAS INDUK OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
2017 2016
USD USD
PENJUALAN BERSIH 318.584.810 246.472.460 NET SALES
Beban umum dan administrasi (5.970.192) (6.460.288) General and administrative expenses
Bagian laba (rugi) bersih entitas anak *) (3.272.633) 7.541.960 Equity in net profit (loss) of subsidiaries *)
Beban keuangan (1.163.634) (1.041.204) Finance costs
Kerugian kurs mata uang asing - bersih (416.876) (234.582) Loss on foreign exchange - net
Penghasilan investasi 437.964 583.957 Investment income
Keuntungan dan kerugian lain-lain (7.321.566) (6.387.177) Other gains and losses
RUGI SEBELUM PAJAK (9.693.745) (26.492.696) LOSS BEFORE TAX
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (8.138.083) (20.902.363) NET LOSS FOR THE YEAR
LAIN TAHUN BERJALAN - SETELAH PAJAK FOR THE YEAR - NET OF TAX
Pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefit
imbalan pasti (1.690.117) (1.009.817) obligation
Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified
lain tahun berjalan - setelah pajak 2.810.703 (1.715.073) for the year - net of tax
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR
- 60 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR III : LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS INDUK SCHEDULE III: PARENT ENTITY'S STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2017 AND 2016
Penghasilan komprehensif lain/
tahun berjalan - - (713.745) 8.489 (1.009.817) - (20.902.363) (22.617.436) Total comprehensive loss for the year
Saldo per 31 Desember 2016 216.281.813 58.441.593 345.964 (103.104) (5.230.031) 1.527.983 (25.773.443) 245.490.775Balance as of December 31, 2016
tahun berjalan - - 4.505.066 (4.246) (1.690.117) - (8.138.083) (5.327.380) Total comprehensive loss for the year
Saldo per 31 Desember 2017 216.281.813 58.441.593 4.851.030 (107.350) (6.920.148) 1.527.983 (33.911.526) 240.163.395Balance as of December 31, 2017
- 61 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR IV: LAPORAN ARUS KAS SCHEDULE IV: PARENT ENTITY'S
ENTITAS INDUK STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
2017 2016
USD USD
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 343.880.890 265.845.196 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada karyawan (8.194.275) (7.193.339) Cash paid to employees
Pembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and other
dan untuk beban operasional lainnya (322.113.908) (256.232.711) operating expenses
Kas dihasilkan dari operasi 13.572.707 2.419.146 Cash generated from operations
Penerimaan restitusi pajak penghasilan 3.343.154 3.120.231 Income taxes restitution received
Pembayaran pajak penghasilan (2.064.876) (2.325.298) Income taxes paid
Pembayaran bunga dan beban keuangan (1.012.482) (920.777) Interest and financing charges paid
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 13.838.503 2.293.302 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 19.576.298 28.040.964 BEGINNING OF YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (24.044) 56.897 Effects of foreign exchange rate changes
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 23.723.706 19.576.298 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
- 62 -
PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk PT. POLYCHEM INDONESIA Tbk
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
DAFTAR V: INVESTASI DALAM ENTITAS ANAK SCHEDULE V: INVESTMENT IN SUBSIDIARIES
31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016
Tahun
Operasi
Persentase Komersial/
Jenis Usaha dan Status Operasi/ Pemilikan/ Start of
Entitas Anak/ Domisili/ Nature of Business and Status Percentage of Commercial
Subsidiaries Domicile of Operations Ownership Operations
PT Filamendo Sakti ("FS") Jakarta Industri pembuatan nylon filament 92,90% 1993
("SS")
GTPI Netherlands B.V. Belanda/ Tidak aktif/Dormant 100% 1997
Investasi dalam entitas anak dalam informasi keuangan Investment in subsidiaries in financial information
tersendiri entitas induk dicatat dengan metode ekuitas. of the parent entity are accounted for using the equity method.
- 63 -