Tujuan utama dari bab ini adalah untuk menunjukkan bahwa banyak
konsep ekonomi yang disajikan dalam bab-bab sebelumnya dapat digunakan
untuk mengembangkan pendekatan untuk analisis dan evaluasi kebijakan
pertanian. Pendekatan adalah bahwa analisis ekuilibrium parsial dijelaskan
dalam Bab 8, dan melibatkan manipulasi kurva penawaran dan permintaan
untuk produk dan faktor-faktor produksi untuk mengidentifikasi dampak dari
perubahan kebijakan yang berbeda pada berbagai macam variabel termasuk
produsen dan surplus konsumen, keseimbangan biaya pembayaran, dan
pengeluaran anggaran. Dalam bentuk analisis kebijakan apapun dapat dinilai
dengan membandingkan efek ekonomi untuk orang-orang dari setiap
alternatif kebijakan. Salah satu kebijakan alternatif akan memiliki intervensi
tujuan, dan meninggalkan semua keputusan ekonomi kekuatan pasar yang
kompetitif beroperasi dalam kondisi perdagangan bebas.
BOX 12.1
kebijakan pangan Kenya
Pada tahun 1981 Pemerintah Kenya (di Sesi Paper No. 4 Tahun
1981) menetapkan pernyataan Kebijakan Pangan Nasional. Ini
memberikan contoh yang baik dari cara di mana tujuan kebijakan
dinyatakan, dan juga dari jenis instrumen untuk dipekerjakan.
Tujuan kebijakan pangan dinyatakan sebagai ke:
mempertahankan posisi yang luas swasembada dalam bahan
makanan utama untuk memungkinkan bangsa untuk diberi
makan tanpa menggunakan devisa yang langka pada impor
pangan;
mencapai tingkat dihitung keamanan pasokan makanan untuk
masing-masing wilayah negara;
memastikan bahwa bahan makanan ini didistribusikan
sedemikian rupa bahwa setiap anggota populasi memiliki diet
yang memadai nutrisi.
Dengan demikian fokus kebijakan ini adalah untuk berada di atas
tujuan gizi dicapai sejauh mungkin dari produksi dalam negeri, dan
setelah meminimalkan beban impor pangan pada neraca pembayaran.
Tujuan devisa ini lebih ditekankan oleh pernyataan:
4
Sebagai prinsip umum, seharusnya tidak ada diversifikasi lahan di
bawah tanaman ekspor, pendapatan dari yang penting bagi
pembangunan nasional, juga harus ada kerusakan lebih lanjut dari
hutan, yang harus dipertahankan untuk alasan ekologi.'
Hal ini membuat jelas bahwa kebijakan pangan harus diintegrasikan
dengan aspek lain dari kebijakan ekonomi nasional:
Sangat penting bahwa kebijakan pangan konsisten, baik secara
internal maupun dengan tujuan luas pembangunan nasional.
Hal ini penting karena memiliki implikasi untuk pencapaian
tujuan nasional lainnya, seperti tingkat tinggi kerja, distribusi
pendapatan yang lebih merata, alokasi sumber daya yang
optimal dan pemeliharaan keseimbangan suara pembayaran.
Mengenai instrumen kebijakan harga dokumen kebijakan menetapkan
rincian berikut (dan memiliki pernyataan yang sesuai mengenai
kebijakan untuk input pertanian, penelitian dan penyuluhan dan
perdagangan):
4
keputusan kebijakan pada harga komoditas pangan utama akan
menjadi salah satu faktor yang paling penting menentukan apakah
Alam dan prinsip-prinsip kebijakan 267
Tingkat pengenaan
tingkat petani
1. Kekurangan Pembayaran - subsidi variabel dibayar per unit output untuk
mengkompensasi kekurangan (defisiensi) antara harga pasar rata-rata dan
lebih tinggi, pra-mengumumkan dijamin harga.
2. Produksi Subsidi - subsidi tetap atau proporsional dibayar per unit
output.
3. Masukan Subsidi / Kredit - subsidi per unit input variabel yang digunakan.
kredit murah yang ditawarkan untuk pembelian input akan memiliki efek
yang sama.
4. Investasi Hibah - subsidi untuk investasi modal jangka menengah dan
panjang, seperti mesin, sistem irigasi, atau meratakan tanah.
5. Produksi atau areal kuota - di mana batas-batas yang dikenakan atas total
produksi atau areal tanaman, pertanian individu baik dapat dialokasikan
kuota, atau mungkin dapat membeli kuota.
6. Wajib Makanan Permintaan - produsen mungkin diperlukan untuk menjual
jumlah minimum biji-bijian untuk organisasi perdagangan Negara di
bawah harga pasar.
7. Tanah Pensiun / Set Selain - produsen dapat ditawarkan pembayaran
untuk mengurangi areal yang dialokasikan untuk beberapa penggunaan,
asalkan mereka setuju untuk pembatasan penggunaan alternatif.
8. Tindakan Reformasi Tanah - langkah-langkah legislatif dapat diberlakukan
untuk mengontrol tuan tanah dan penyewa hak, atau untuk
mengalokasikan hak atas tanah. Pembayaran dapat ditawarkan untuk
mempromosikan penggabungan tanah atau untuk mendorong petani tua
untuk pensiun.
(a) subsidi masukan Subsidi yang digunakan secara luas di LDCs untuk
input seperti pupuk anorganik, benih unggul dan air irigasi. Beberapa
implikasi paling penting dari subsidi tersebut diungkapkan oleh analisis
pada Gambar. 12.1. Pada Gambar 12.1 (a) kurva penawaran pertanian dalam
negeri (tanpa subsidi) ditampilkan sebagai aS, kurva permintaan domestik
sebagai DD, dan kurva penawaran dunia sebagai garis horizontal Pw. Pada
harga sama dengan Pepasokan domestik akan sama permintaan dan volume
perdagangan akan menjadi nol; ini diplot sebagai titik m pada Gambar 8.1
(b), yang menunjukkan impor nol pada harga Pe. Pada harga P duniaw
pasokan domestik (tanpa subsidi) akan q8 dan permintaan qd; impor akan qd
- q812,1 = i, yang lagi diplot pada Gambar. (6) sebagai titik «. Kedua m dan
n berbaring di permintaan impor atau kurva permintaan berlebih, mnrs.
(Perhatikan bahwa dengan harga di atas Pe pasokan melebihi permintaan,
dan itu adalah kelebihan atau ekspor pasokan yang tersedia.)
Memperkenalkan subsidi pupuk mengurangi biaya marjinal produksi
untuk petani menyebabkan kurva penawaran bergeser ke bawah ke kanan
untuk aS'. Dalam menggambar pergeseran dalam cara ini asumsi-asumsi
tertentu telah dibuat tentang fungsi produksi yang mendasari kurva
penawaran. Secara khusus, ia menganggap bahwa output yang lebih tinggi
membutuhkan aplikasi yang lebih besar pupuk, sehingga
bahwa nilai subsidi masukan per unit output meningkat secara linear
dengan output.
Subsidi tidak menyebabkan perubahan harga pasar produk, yang
tetap pada Pwdalam hal open perekonomian ini. Dengan demikian
permintaan tetap tidak berubah pada qd. tapi kenaikan pasokan
domestik untuk q8.Biaya subsidi, yang merupakan jumlah biaya
produser yang ditanggung oleh pembayar pajak, adalah setara nilai
daerah A berbayang + B + C pada Gambar. \ 2A (a). Sebagai hasil dari
subsidi ini, surplus produsen meningkat A + B} A jelas merupakan
Selain surplus sejak itu merupakan subsidi untuk biaya sumber daya
yang sudah terpenuhi untuk menghasilkan qssebelum subsidi
diperkenalkan. Juga B adalah tambahan kelebihan sejauh itu
merupakan unsur biaya sumber daya yang dikeluarkan untuk
meningkatkan output dari qs untuk qs. tapi yang dibayar dua kali, sekali
oleh subsidi dan lagi oleh pasar karena tertutup oleh harga P w. Oleh
karena itu jelas produsen melakukan memperoleh unsur surplus setara
dengan B. (C, bagaimanapun, tidak ^ kontribusi surplus, itu adalah
unsur biaya sumber daya yang dibutuhkan untuk meningkatkan output
dari qs untuk qs yang belum pulih dalam harga pasar Pw. tetapi yang
hanya diperoleh kembali melalui subsidi dan yang tidak akan digunakan
jika subsidi tidak tersedia). Kelebihan biaya subsidi atas peningkatan
surplus produsen, C, diidentifikasi sebagai kesejahteraan atau kerugian
ekonomi bobot mati akibat kebijakan subsidi input. Dalam hubungan ini
akan ditarik (dari Bab 6) bahwa semua keberangkatan dari
keseimbangan kompetitif diasumsikan memerlukan hilangnya efisiensi
ekonomi, dan hal inilah yang dapat diukur dalam C dalam kasus ini. C
dapat ditafsirkan sebagai nilai sumber daya overcommitted untuk
memproduksi komoditas yang dipertimbangkan, sumber daya yang
tidak dapat dibenarkan pada kompetitif harga pasar P w. Ini merupakan
kehilangan efisiensi produksi yang timbul dari apa teori menganggap
kompetitif mis-alokasi sumber daya.
Gambar. 12.1 menyediakan rute alternatif untuk memperkirakan
kerugian bobot mati dari kebijakan subsidi. Sebagai hasil dari kebijakan
sumber daya tambahan untuk nilai berbayang daerah B + C + D ditarik ke
dalam produksi; ini disebut biaya sumber daya. Sebagai output konsekuensi
mengembang, impor penurunan dengan jumlah yang sama, dan ada
penghematan devisa dari B + D (yang sama dengan F + E pada Gambar.
12.1 (Z>)). sumber sehingga tambahan senilai B + C + D ketika senilai harga
internasional yang kompetitif telah digunakan untuk mencapai devisa
menabung untuk impor hanya senilai B + D. Sekali lagi ini menunjukkan
kesalahan alokasi sumber daya yang setara nilainya dengan C. Seperti yang
akan terlihat dari analisis berikutnya instrumen kebijakan lainnya, bentuk
analisis ekuilibrium parsial selalu menyediakan dua
276 Makanan dan kebijakan pertanian
(b) subsidi pangan Hal ini sangat umum untuk LDCs untuk mengoperasikan
beberapa bentuk kebijakan subsidi pangan kepada konsumen. Ada banyak
varian kompleks kebijakan ini, tetapi dalam analisis disederhanakan disajikan
pada Gambar. 12.2 kebijakan dapat dianggap baik sebagai satu di mana
setiap konsumen membayar lebih sedikit dengan jumlah tetap per unit dibeli
daripada yang biaya penjual untuk memasok dan
dimana pemerintah mengkompensasi penjual dengan subsidi, atau sebagai
salah satu tempat untuk setiap unit yang dibeli dengan harga pasar penuh
(Pw) konsumen menerima pembayaran subsidi tunai.
Dengan tidak adanya subsidi operasi pasar digambarkan oleh
Menganalisis efek dari instrumen kebijakan 277
Subsidi
impor Kuantitas
ib)
278 Makanan dan kebijakan pertanian
Harga
Subsidi Biaya = A + B;
Surplus Produsen Gain = A;
Bobot mati Kerugian Ekonomi = B;
Sumber Biaya = £ + C;
Kurs Gain = C.
Kerugian ekonomi bobot mati dalam kasus ini sama dengan B. Hal ini
dapat dihitung baik sebagai biaya subsidi dikurangi surplus keuntungan
produsen, atau sebagai biaya sumber daya minus laba kurs. Hal ini
paling mudah ditafsirkan dalam hal kedua ini, yang mengungkapkan
dengan jelas bahwa sumber daya domestik senilai B + C telah kembali
dialokasikan untuk menyimpan impor dengan nilai sumber daya hanya
C.
(d) pajak impor variabel atau retribusi Sebuah pajak impor variabel dapat
digunakan (sebagai
di EEC) untuk mencegah impor yang terjadi di bawah beberapa harga
impor minimum ditentukan secara politik, P m. Pada Gambar. 12,4
retribusi impor variabel yang dikenakan di perbatasan ditunjukkan
menaikkan harga domestik dari tingkat internasional P w Pm.Berbeda
dengan instrumen sebelumnya, yang dioperasikan baik pada pasokan
atau permintaan, instrumen ini mempengaruhi kedua. meningkat
pasokan domestik dari qg untuk q's dan permintaan menurun dari qd
untuk qd. Dengan demikian instrumen ini mempengaruhi kesejahteraan
produsen dan konsumen, mantan dengan cara yang positif yang terakhir
negatif. impor
berkurang karena kedua penawaran dan permintaan efek, dan mereka
sebenarnya dipotong dari qd - qs untuk qd - q8.atau dari i ke /'. Memang
pungutan impor variabel menyebabkan kurva permintaan berlebih
bergeser dari STUV ke stw. Oleh karena itu menjadi benar-benar elastis
dengan harga di bawah Pm. Hal ini karena cukup terlepas dari perubahan
apa terjadi pada harga dunia harga di pasar domestik tidak akan jatuh di
bawah Pm. asalkan impor masih dibutuhkan, membuat pasokan domestik
dan permintaan benar-benar tidak responsif terhadap harga dunia di
bawah Pm.
Berbeda dengan instrumen sudah dianggap satu ini tidak melibatkan
subsidi. Bahkan pungutan impor menghasilkan pendapatan pajak dari
nilai C. Hal ini konsumen dalam negeri yang membawa beban utama
dukungan harga dalam hal ini, dengan hilangnya surplus konsumen
sama dengan A + B + C + D.
Seperti sebagian dianalisis dalam Gambar. 12,4 pajak impor akan
memiliki dampak ekonomi berikut.
Surplus konsumen Loss = A + B + C + D;
Surplus Produsen Gain = A;
Pendapatan Gain Pajak = C;
Kerugian Ekonomi bobot mati = B + D.
280 Makanan dan kebijakan pertanian
Dalam hal ini kerugian ekonomi bobot mati adalah sama dengan
hilangnya dikurangi surplus konsumen baik surplus produsen dan
keuntungan penerimaan pajak. Jumlah yang dihasilkan B + D terdiri
tepatnya dua daerah segitiga yang sama, mewakili produksi hilangnya
efisiensi dan alokasi konsumsi efisiensi kerugian masing-masing, yang
telah merupakan kerugian ekonomi yang dikeluarkan oleh instrumen
sebelumnya dianalisis.
Penerapan pajak impor dapat dilihat dari Gambar. 12,4 untuk
menghasilkan penghematan devisa E + F = G. Namun ini dicapai dengan
biaya sumber daya E + B dan hilangnya nilai konsumsi di bawah tingkat
permintaan F + D. Sekali lagi, mengurangkan laba kurs dari biaya sumber
daya ditambah hilangnya nilai konsumsi daun B -HD, bobot mati yang
kerugian ekonomi.
Gambar. 12.4. pajak impor variabel (VIT).
Harga
impor Kuantitas
(Sebuah)
* Dengan tidak adanya intervensi membeli fungsi permintaan berlebih
adalah Imn. Dengan membeli intervensi ada kurva penawaran berlebih
AKB.
282 Makanan dan kebijakan pertanian
Variabel
Memas Makan
ukkan an Kekurangan impor Intervensi
pembayar
subsidi subsidi an pajak pembelian
Domestik Pengaruh
Ekonomi
Efek keluaran Harga
Harga produsen +
Harga grosir + +
Harga eceran _ + +
Efek produksi
Keluaran + + + +
Kuantitas input + + + +
Harga input d + + +
Efek konsumsi
Konsumsi + - -
Efek perdagangan
impor bersihb - -1- - - e
Neraca pembayaran0 + - + + +e
Efek Pengeluaran Publik
anggaran biaya + + + +
Penghasilan pajak +
redistribusi Effect
surplus produsen + + + +
surplus konsumen + - -
biaya wajib Pajak + + - +
Catatan:
a Sebuah tanda positif menunjukkan peningkatan (atau penurunan dalam hal biaya
anggaran dan impor). Tanda negatif menunjukkan penurunan (atau peningkatan kasus
biaya anggaran dan impor).
b
Sebuah negatif (positif) tanda menandakan penurunan (kenaikan) impor (ekspor).
0 Sebuah positif (negatif) tanda menunjukkan perbaikan (memburuk) dari neraca
pembayaran.
d
Harga input ke petani akan jatuh, tapi pemasok masukan dapat mengenakan harga
yang lebih tinggi dari sebelumnya subsidi karena meningkatnya permintaan masukan.
Keduanya secara bersamaan dimungkinkan karena subsidi - m kata lain pemasok
masukan mungkin menangkap bagian dari subsidi.e Di bawah kondisi yang diasumsikan
dalam pembelian intervensi teks akan meningkatkan surplus ekspor.
Menganalisis efek dari instrumen kebijakan 285
Pasokan ekspor
Internasional
ekspor
Upah
Sources: Wong (1978), p. 71; Tolley, Thomas and Wong (1982), p. 170.
(a) Equivalent to areas A + B+C in Figure 12.6
(b) Equivalent to areas G + H-E in Figure 12.6
(e)
Equivalent to area B in Figure 12.6
(d)
Equivalent to area D in Figure 12.6
(e)
Equivalent to area E in Figure 12.6
(f)
This (in absolute value) is calculated as the deadweight losses in columns (4) and (5) minus the transfer from foreigners in
column (6). The deadweight economic losses are valued at the free-trade equilibrium price Pw; since the tax has caused international prices to rise some of
the deadweight economic loss is passed on to foreigners, and is not borne by Thailand .
290 Food and agricultural policy
to 1552 m. for the same average level of tax if international prices were
totally unaffected.
The details of how the costs presented in Table 12.3 were obtained are
explained by Wong in the source publications, and reflect the procedures
generally applied in this form of analysis. They will not be explained here,
but it is appropriate to make some general points. Readers will note that
all the lettered shaded areas in Figs. 12.1-12.7 are either rectangles or are
rectangles cut diagonally (i.e. are right-angled triangles). One side of each
rectangle is a quantity level or quantity difference and the other is a price
level or price difference. Once these differences or changes in price and
quantity are estimated it is a simple matter to calculate the monetary
values of the areas by multiplying the two differences together (and
dividing the product by two in the case of the triangles). Consider an area
such as A in Fig. 12.6; this is the numerical product of the quantity which
would be consumed at international price Pw multiplied by the difference
between Pw and the domestic price Ptd which results from imposing the
tax. To obtain Pw and ^requires that the domestic supply and demand
curves be known (and hence the export supply curve) as well as the
international demand curve for Thai rice. Similarly area B, which equals
half the product formed by multiplying Pw — Ptd by the change in Thai
domestic rice demand caused by the price change, depends upon the same
knowledge about the slopes of the demand and supply curves. The values
used for these key slope values are obtained by statistical processes for
measuring economic relationships known as econometrics. It is there that
the fusion of economic theory and statistical methods occurs. Economic
theory provides a structure within which statistical methods are employed
to estimate such things as demand and supply functions, and it also
supplies the framework for using the statistically estimated functions to
calculate the probable effects of economic policy upon various groups in
society domestically and internationally.
study by von Braun and de Haen (1983) which deals with an aggregate
analysis of wheat procurement and subsidisation policy. Von Braun and
de Haen summarise the policy in terms of a diagram reproduced here as
Fig. 12.7. What is interesting about this piece of partial equilibrium
analysis is that it combines the effects of several policy instruments into
one diagram.
The main element of Egyptian food policy is that of subsidising basic
foodstuffs. The price (Ps) at which consumers could buy subsidised forms of
wheat was generally below 50% of its import price (Pw) from 1965 to 1980
(see Table 12.4) and in 1980 was as little as 28.4% of P w. Subsidies for rice
and other commodities were on a similarly generous scale. In order to try
and control the public expenditure costs of these subsidies several
supplementary policy instruments have been necessary. Pro-curement
quotas were imposed whereby producers had to sell an amount of wheat to
the GASC at a low procurement price, Pr. As Table 12.4 shows this
procurement price has usually been set below the open market price, Pm,
which producers could obtain for commercial sales, but above the subsidised
consumer price, Pg. The vigour with which the wheat procurement quota has
been enforced has varied considerably; it was most stringently applied in
periods of budgetary shortage (such as 1974 and 1975). Nevertheless
government procurement accounted for 7-19% of the crop in the period
1965-80. The balance of the domestic wheat crop was sold on the open
market at prices, Pm, held well below the import parity price, Pw, of
commercial imports. In fact there are no private commercial imports. All
imports are made by the GASC and are on a sufficient scale
A
•m B\Cw
3
\
1 1
- . .. C • - - -V
;.y.v.-.T
rj\
i
Pm ' I
1 :- -
j
P, iJ:-i-.
\
\
i
i
i
d qd Import
Quantity
292 Food and agricultural policy
such that (in terms of Fig. 12.7) a total wheat supply (domestic plus
imports) of qd is made available leading to the market clearing price, P m,
well below the import price Pw. Some of the imported supplies obtained
by the GASC are at concessional prices, particularly from the USA
under Public Law 480 provisions, although no explicit recognition of this
is given in Fig. 12.7.
It can be seen from Fig. 12.7 that consumers have benefited on a massive
scale. Without the combination of policy instruments outlined it may be
assumed that qd would have been consumed at a price of Pw. Instead
consumers have been able to obtain a large quantity qdis of wheat flour and
bread distributed under the subsidy program at the very low price of P s, plus
the balance of their consumption (equal to q'd — qdi8) at the low market price
Pm. Thus consumer surplus has been increased by the
sum of all the marked areas except //, and consumption has been raised
from qd to qd. Wheat producers have lost heavily as consequences of the
reduced market price and very low procurement price - although
apparently they have received partial compensation via input subsidies.
Production will have been reduced, from q8 to q8 at the prevailing
market price Pm and there will have been a loss of producer surplus
equal to the sum of shaded areas A + B+ C+/ . The area / being lost as a
result of the government's procurement policy.
On balance therefore it can be seen that the combination of instruments
has caused a large transfer from producers to consumers. The scale of this
can be gauged from the estimates which are presented in Table 12.5 from
the study of von Braun and de Haen (1983). For example in 1980 it appears
that wheat producers 'lost' 72 million Egyptian pounds (LE),
whereas consumers 'gained' LE438 million. The other large debit item has
been in terms of budgetary cost, which for 1980 was estimated by von
Braun and de Haen at LE328 million. This arises both from the domestic
and import procurement policies. The subsidy cost of domestic pro-
curement has been modest and is equivalent to area J in Fig. 12.7. For
imports, without allowing for any concessional and aid supplies, the cost
has been considerable. The quantity imported, qm is equivalent to the
difference between total demand q'd and domestic supply q'8. The total
quantity sold by the GASC at subsidy prices is equal to procured domestic
supplies, qp, plus imported supplies, i.e. qdis = qp + qm. Or alternatively qm
= qdi8 — qp. Thus the potential7 subsidy cost associated with imported
procurement appears in Fig. 12.7 as the sum of the areas B+C+ D +
E+K+L + M+N\ and the potential total foreign exchange cost as
Von Braun and de Haen pursue the analysis further and extend it to
other key commodities. What is important here however is that a partial
equilibrium analytical framework constructed using supply and demand
curves and concepts of producer and consumer surplus provided the basis
for an empirical study of the costs and benefits of policy which has helped
shape changes in Egyptian agricultural policy. For in the light of this and
other studies there has been an improved understanding of economic
impacts, and most particularly of the costs of policy, which has led the
Egyptian authorities to try and reduce food subsidies, and raise domestic
market prices relative to the import parity price, Pw. This should help
increase domestic supply, and reverse the trend of declining food self-
sufficiency, as well as to reduce import and budgetary costs.
12.4 Conclusions
Markets in agricultural commodities conform particularly well to
the assumptions made in presenting the theory of supply, demand and
markets (in Chapters 2-7). There are many producers and consumers and,
although the number of food processors and wholesalers are not as
numerous, agricultural markets can therefore appropriately be described
as competitive. In addition there are well defined markets in relatively
homogeneous commodities such as barley, maize, beef, sugar or bananas,
for which well established statistics exist on prices, trade, supply and
consumption. This has permitted and stimulated numerous empirical
studies to estimate agricultural supply and food demand functions for both
developed and less-developed countries. Indeed agricultural econo-mists
have been at the forefront of developing and applying quantitative
Conclusions 295
Further reading
For a more comprehensive view of the economics of agricultural
policy there are several sources that readers could usefully consult. In a
recent book Houck (1986) provides a basic treatment, unadorned by any
case material, of the welfare economic analysis of the major policy
instruments from a developed country perspective.
In this chapter, with the exception of the Thai rice example, analysis
has been confined to the case of a small open economy. Hill and
Ingersent (1977, pp. 187-96) present analysis of a variety of instruments
from the standpoint of countries large enough to influence international
prices. This is also done more extensively by McCalla and Josling (1985)
who consider the impacts of the same sort of policy instruments for (1) a
closed economy, (2) a small open economy, and (3) a large open economy.
Some readers may find parts of this book rather advanced, but its
overall coverage and approach to policy are ones which we consider
particularly useful.
There is a relative paucity of books dealing explicitly with agricultural
pricing policies in LDCs. The book by Tolley et al. (1982) is one such; it
is a very useful book for those with a sound theoretical and quantitative
training which explores four particular policy cases for Bangladesh,
Korea, Thailand and Venezuela. Another by Timmer, Falcon and
Pearson (1983) provides an overview of Food Policy Analysis with
developing countries in mind, which is a useful complement to the
present volume.
Finally readers might find it very useful to start by consulting the World
Bank's, World Development Report, 1986; Chapters 4 and 5 are devoted to
an overview of agricultural pricing policies in developing countries and
Chapter 6 to those of developed countries. Readers consulting this will
perceive just how strong an impact the sort of analysis presented in this
Chapter has had upon the Bank's thinking; this underlines the relevance of
this type of economic analysis in contemporary policy debates.