Terjemahan Laporan Keuangan Mata Uang Asing CH 10

Pengumuman terbaru seperti ini telah menjadi lebih normal daripada pengecualian dalam ekonomi
global saat ini. Perusahaan membangun operasi di luar negeri karena berbagai alasan termasuk
mengembangkan pasar baru untuk produk mereka, mengambil keuntungan dari biaya produksi yang
lebih rendah, atau mendapatkan akses ke bahan baku. Beberapa perusahaan multinasional telah
mencapai tahap dalam perkembangannya di mana operasi domestik tidak lagi dianggap sebagai prioritas
yang lebih tinggi daripada operasi internasional. Misalnya, pada 2012, International Flavours and
Fragrances, Inc., yang berbasis di A.S., beroperasi di 32 negara dan 75 persen dari penjualan bersih di
luar Amerika Utara; Merck & Co., Inc., menghasilkan 57 persen dari penjualannya dan memiliki 35
persen dari properti, pabrik, dan peralatannya di luar Amerika Serikat. Operasi asing menciptakan
banyak masalah manajerial untuk perusahaan induk yang tidak ada untuk operasi domestik. Beberapa
masalah ini muncul dari perbedaan budaya antara negara asal dan negara asing. Masalah lain ada
karena operasi asing. umumnya diminta untuk mematuhi hukum dan peraturan negara asing. Misalnya,
sebagian besar negara mengharuskan perusahaan untuk menyiapkan laporan keuangan dalam mata
uang lokal menggunakan aturan akuntansi lokal. Untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi dunia,
perusahaan induk AS harus (1) mengonversi laporan keuangan GAAP asing dari operasi asingnya ke
GAAP AS dan (2) menerjemahkan laporan keuangan dari mata uang asing ke dalam dolar AS. Proses
konversi dan penerjemahan ini harus dilakukan terlepas dari apakah operasi asing adalah cabang, usaha
patungan, anak perusahaan yang dimiliki mayoritas, atau afiliasi yang dicatat dengan metode ekuitas.
Bab ini membahas masalah menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke dalam mata uang
pelaporan orang tua. Dua masalah teoritis utama terkait dengan proses penerjemahan: (1) metode
terjemahan mana yang harus digunakan dan (2) di mana penyesuaian terjemahan yang dihasilkan harus
dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Dalam bab ini, kedua masalah ini diperiksa pertama
dari perspektif konseptual dan kedua dengan cara di mana FASB di Amerika Serikat telah menyelesaikan
masalah ini. Bab ini diakhiri dengan diskusi tentang IFRS tentang topik ini.

1. Nilai Tukar yang Digunakan dalam Terjemahan

Dua jenis nilai tukar digunakan dalam menerjemahkan laporan keuangan:
a. Nilai tukar historis: nilai tukar yang ada saat transaksi terjadi.
b. Nilai tukar saat ini: nilai tukar yang ada pada tanggal neraca.
Metode ranslasi berbeda untuk mana neraca dan laporan laba rugi untuk menerjemahkan dengan kurs
historis dan yang menerjemahkan dengan kurs saat ini. Demikian juga yang dijelaskan oleh perusahaan
dalam pertanyaan diskusi di halaman berikutnya mulai beroperasi di Gualos pada tanggal 31 Desember
2014, ketika nilai tukar adalah $ 0,20 per vilsek. Ketika Southwestern Corporation menyiapkan neraca
konsolidasinya pada tanggal 31 Desember 2014, ia tidak punya pilihan tentang nilai tukar yang
digunakan untuk menerjemahkan akun Tanah menjadi dolar AS.

Penyesuaian Terjemahan
Untuk menjaga agar persamaan akuntansi (A = L + OE) tetap seimbang, kenaikan $ 4,500 pada sisi aset
(A) dari neraca konsolidasi ketika nilai tukar saat ini digunakan harus diimbangi dengan peningkatan $
4.500 yang setara dengan ekuitas pemilik (OE) di sisi lain dari neraca. Peningkatan ekuitas pemilik
disebut penyesuaian terjemahan positif. Ia memiliki saldo kredit. Peningkatan nilai dolar Tanah karena
apresiasi vilsek menciptakan penyesuaian terjemahan yang positif. Ini berlaku untuk setiap aset pada
neraca anak perusahaan Gualos yang diterjemahkan dengan nilai tukar saat ini. Aset diterjemahkan
pada nilai tukar saat ini ketika mata uang asing menghargai menghasilkan penyesuaian terjemahan
(kredit) positif. Kewajiban pada neraca anak perusahaan Gualos yang diterjemahkan dengan nilai tukar
saat ini juga meningkat dalam nilai dolar ketika vilsek menghargai. Misalnya, Southwestern akan
melaporkan Wesel Bayar 10.000 vilseks pada $ 2.000 pada 31 Desember 2014, neraca dan $ 2.300 pada
31 Maret 2015, neraca. Untuk menjaga persamaan akuntansi dalam keseimbangan, peningkatan
kewajiban (L) harus diimbangi dengan penurunan ekuitas pemilik (OE), sehingga menimbulkan
penyesuaian terjemahan yang negatif. Ini memiliki saldo debit. Kewajiban yang diterjemahkan pada nilai
tukar saat ini ketika mata uang asing menghargai menghasilkan penyesuaian terjemahan (debit) negatif.

Eksposur Neraca
Item-item neraca (aset dan liabilitas) diterjemahkan pada perubahan nilai tukar saat ini dalam nilai dolar
dari neraca menjadi neraca sebagai akibat dari perubahan nilai tukar. Item-item ini terpapar pada
penyesuaian terjemahan. Item-item neraca yang diterjemahkan dengan nilai tukar historis tidak berubah
dalam nilai dolar dari satu neraca ke neraca berikutnya. Item-item ini tidak terkena penyesuaian
terjemahan. Paparan terhadap penyesuaian terjemahan disebut sebagai neraca, terjemahan, atau
paparan akuntansi. Eksposur neraca dapat dikontraskan dengan eksposur transaksi yang dibahas dalam
Bab 9 yang muncul ketika perusahaan memiliki piutang dan utang mata uang asing dengan cara berikut:
Eksposur transaksi menimbulkan keuntungan dan kerugian selisih kurs yang pada akhirnya diwujudkan
dalam bentuk tunai; penyesuaian terjemahan yang timbul dari eksposur neraca tidak secara langsung
menghasilkan arus kas masuk atau keluar. Setiap item yang diterjemahkan dengan kurs saat ini
terekspos penyesuaian terjemahan. Akibatnya, penyesuaian terjemahan terpisah ada untuk masing-
masing item yang terbuka ini. Namun, penyesuaian terjemahan negatif pada kewajiban mengimbangi
penyesuaian terjemahan positif pada aset ketika mata uang asing menguat. Jika total aset yang terpapar
sama dengan total kewajiban yang terpapar sepanjang tahun, penyesuaian terjemahan (meskipun
mungkin signifikan secara individual) bersih ke saldo nol. Penyesuaian terjemahan bersih yang
diperlukan untuk menjaga neraca konsolidasi dalam neraca hanya didasarkan pada aset bersih atau
eksposur kewajiban bersih. Sebuah operasi asing memiliki eksposur neraca aset bersih ketika aset
diterjemahkan pada nilai tukar saat ini lebih tinggi jumlahnya daripada kewajiban diterjemahkan pada
nilai tukar saat ini. Eksposur neraca liabilitas bersih terjadi ketika liabilitas yang ditranslasikan pada kurs
saat ini lebih tinggi dari aset yang diterjemahkan pada kurs saat ini.

2. Metode Terjemahan
Dua metode terjemahan utama saat ini digunakan: (1) metode kurs saat ini (atau tingkat penutupan)
dan (2) metode temporal. Kami membahas setiap metode dari perspektif perusahaan multinasional
yang berbasis di A.S. yang menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing ke dalam dolar AS.

Metode Kurs Saat Ini

Asumsi dasar yang mendasari metode kurs saat ini adalah bahwa investasi bersih perusahaan dalam
operasi asing terpapar risiko nilai tukar mata uang asing. Dengan kata lain, operasi asing mewakili aset
bersih mata uang asing dan jika mata uang asing menurun nilainya terhadap dolar AS, terjadi penurunan
nilai dolar AS dari aset bersih mata uang asing. Penurunan nilai dolar AS dari investasi bersih ini akan
tercermin dengan melaporkan penyesuaian terjemahan negatif (saldo debet) dalam laporan keuangan
konsolidasian. Jika mata uang asing meningkat nilainya, peningkatan nilai dolar AS dari aset bersih
terjadi dan akan tercermin melalui penyesuaian terjemahan positif (saldo kredit). Untuk mengukur
eksposur investasi neto terhadap risiko nilai tukar, semua aset dan semua kewajiban operasi asing
dijabarkan dengan kurs saat ini. Item ekuitas pemegang saham diterjemahkan dengan kurs historis.
Eksposur neraca berdasarkan metode kurs saat ini sama dengan posisi aset bersih operasi asing (total
aset dikurangi total kewajiban).

Total assets > Total liabilities → Net asset exposure

Penyesuaian terjemahan positif muncul ketika mata uang asing menguat, dan penyesuaian terjemahan
negatif muncul ketika mata uang asing mengalami depresiasi. Untuk menegaskan kembali, aset dan
liabilitas dijabarkan pada kurs saat ini dan ekuitas pemegang saham dijabarkan pada kurs historis untuk
mencerminkan fakta bahwa kurs saat ini mengasumsikan bahwa investasi bersih perusahaan dalam
operasi asing terpapar risiko nilai tukar; investasi bersih sama dengan ekuitas pemegang saham. Alasan
lain untuk menerjemahkan akun ekuitas dengan kurs historis adalah agar jumlah yang diterjemahkan
untuk akun ekuitas anak perusahaan akan sama dengan jumlah awal investasi di anak perusahaan pada
neraca induk. Jika tidak, orang tua tidak akan dapat menghilangkan investasi di akun anak perusahaan
secara tepat terhadap akun ekuitas pemegang saham anak perusahaan pada lembar kerja konsolidasi.
Seperti disebutkan, perbedaan utama antara penyesuaian terjemahan dan keuntungan atau kerugian
selisih kurs adalah bahwa penyesuaian terjemahan tidak harus diwujudkan melalui arus masuk dan
keluar uang tunai. Penyesuaian terjemahan yang muncul saat menggunakan metode kurs saat ini belum
direalisasi. Ini bisa menjadi keuntungan atau kerugian yang direalisasi hanya jika operasi asing dijual
(untuk nilai bukunya) dan hasil mata uang asing dari penjualan dikonversi ke dalam dolar AS. Metode
kurs saat ini mengharuskan penjabaran semua item laporan laba rugi pada nilai tukar yang berlaku pada
tanggal pengakuan akuntansi. Misalnya, pendapatan penjualan 1 Januari harus diterjemahkan dengan
nilai tukar 1 Januari, penjualan 2 Januari dengan nilai tukar 2 Januari, dan seterusnya. Dengan begitu
banyak transaksi, ini akan sangat memberatkan. Dengan demikian, dalam banyak kasus, asumsi dapat
dibuat bahwa pendapatan atau pengeluaran dikeluarkan secara merata selama periode akuntansi dan
rata-rata tertimbang untuk periode tersebut. nilai tukar dapat digunakan untuk terjemahan. Namun,
ketika akun pendapatan, seperti untung atau rugi, terjadi pada titik waktu tertentu, nilai tukar pada
tanggal itu harus digunakan untuk terjemahan

Metode Temporal
Tujuan dasar yang mendasari metode temporal terjemahan adalah untuk menghasilkan seperangkat
laporan keuangan yang diterjemahkan dalam dolar AS seolah-olah anak perusahaan asing benar-benar
menggunakan dolar AS dalam menjalankan operasinya. Melanjutkan dengan contoh anak perusahaan
Gualos, Southwestern, induk perusahaan AS, harus melaporkan akun Tanah pada neraca konsolidasi
sebesar jumlah dolar AS yang akan dikeluarkan jika mengirim dolar ke anak perusahaan untuk membeli
tanah. Karena biaya tanah 150.000 vilseks pada saat satu vilsek dapat diperoleh dengan $ 0,20, orang
tua akan mengirim $ 30.000 kepada anak perusahaan untuk memperoleh tanah; ini adalah biaya historis
tanah dalam dolar AS. Aturan berikut ini konsisten dengan tujuan mendasar metode temporal:
a. Aset dan liabilitas yang dicatat pada neraca operasi luar negeri berdasarkan sejarah biaya
diterjemahkan dengan nilai tukar historis untuk menghasilkan biaya historis yang setara dalam
dolar AS.
b. Sebaliknya, aset dan liabilitas yang dicatat pada nilai saat ini atau di masa mendatang
diterjemahkan pada nilai tukar saat ini untuk menghasilkan nilai sekarang yang setara dalam
dolar AS.
Aplikasi aturan ini mempertahankan metode penilaian yang mendasarinya (nilai sekarang atau biaya
historis) yang digunakan anak perusahaan asing dalam akuntansi untuk aset dan liabilitasnya. Selain itu,
akun ekuitas pemegang saham diterjemahkan dengan nilai tukar historis. Mirip dengan metode kurs
saat ini, ini memastikan bahwa jumlah yang dijabarkan dari ekuitas pemegang saham anak perusahaan
sama dengan jumlah asli investasi di anak perusahaan pada neraca induk. Uang tunai, surat berharga,
piutang, dan sebagian besar liabilitas dicatat pada nilai saat ini atau di masa mendatang dan dijabarkan
dengan menggunakan kurs saat ini berdasarkan metode temporal. 6 Metode temporal menghasilkan
aset bersih atau eksposur neraca kewajiban bersih, tergantung pada apakah uang tunai ditambah surat
berharga ditambah piutang lebih dari atau kurang dari kewajiban.
 Cash 1 Marketable securities 1 Receivables > Liabilities → Net asset exposure
Cash 1 Marketable securities 1 Receivables < Liabilities → Net liability exposure

Karena kewajiban (saat ini ditambah jangka panjang) biasanya lebih dari aset yang diterjemahkan pada
nilai tukar saat ini, eksposur kewajiban bersih umumnya ada ketika metode temporal digunakan. Salah
satu cara untuk memahami konsep eksposur yang mendasari metode temporal adalah dengan berpura-
pura bahwa orang tua benar-benar membawa di kasalnya kas operasi asing, surat berharga, piutang,
dan hutang. Misalnya, perhatikan anak perusahaan Jepang dari perusahaan induk A.S. Piutang yen anak
perusahaan Jepang yang dihasilkan dari penjualan di Jepang dapat dianggap sebagai piutang yen Jepang
dari induk AS yang dihasilkan dari penjualan ekspor ke Jepang. Jika orang tua AS memiliki piutang yen di
neraca, penurunan nilai yen akan mengakibatkan kerugian nilai tukar mata uang asing. Kerugian nilai
tukar mata uang asing juga terjadi pada yen Jepang yang disimpan dalam bentuk tunai oleh induk AS
dan pada yen Jepang dalam surat berharga yang diperdagangkan. Keuntungan kurs mata uang asing dari
hutang yen Jepang induk yang dihasilkan dari pembelian luar negeri akan mengimbangi kerugian selisih
kurs ini. Apakah laba bersih atau rugi bersih ada tergantung pada kerabatnya jumlah uang tunai yen,
surat berharga, dan piutang versus utang yen. Di bawah metode temporal, penyesuaian terjemahan
mengukur "keuntungan atau kerugian selisih kurs bersih" pada kas operasi asing, surat berharga,
piutang, dan hutang, seolah-olah barang-barang itu benar-benar dibawa pada buku induknya. Sekali lagi,
perbedaan utama antara penyesuaian terjemahan yang dihasilkan dari penggunaan metode temporal
dan keuntungan atau kerugian selisih kurs adalah bahwa penyesuaian terjemahan tidak harus
diwujudkan melalui arus masuk atau keluar dari uang tunai. Penyesuaian terjemahan dolar AS dalam
kasus ini diwujudkan hanya jika (1) orang tua mengirimkan dolar AS ke anak perusahaan Jepang untuk
membayar semua kewajiban yen dan (2) anak perusahaan mengubah piutang yen dan surat berharga
yang dijual ke dalam uang tunai yen dan kemudian mengirimkan jumlah ini ditambah jumlah dalam
rekening kas yennya ke induk AS, yang mengubahnya menjadi dolar AS. Metode temporal
menerjemahkan item laporan laba rugi dengan nilai tukar yang ada saat pendapatan dihasilkan atau
biaya dikeluarkan. Untuk sebagian besar item, dapat dibuat asumsi bahwa pendapatan atau
pengeluaran terjadi secara merata selama periode akuntansi dan nilai tukar rata-rata untuk periode
tersebut dapat digunakan untuk terjemahan. Namun, beberapa pengeluaran terkait dengan aset yang
dicatat pada biaya historis — misalnya, harga pokok penjualan, penyusutan aset tetap, dan amortisasi
barang tak berwujud. Karena aset terkait diterjemahkan dengan nilai tukar historis, biaya ini harus
diterjemahkan dengan nilai historis juga. Metode kurs saat ini dan metode temporal adalah dua metode
yang saat ini digunakan di Amerika Serikat. Mereka juga merupakan metode utama yang digunakan di
seluruh dunia.

3. Aspek yang rumit dari Metode Temporal

Di bawah metode temporal, pencatatan nilai tukar diperlukan ketika memperoleh inventaris, biaya
dibayar di muka, aset tetap, dan aset tidak berwujud karena aset ini, yang dicatat pada biaya historis,
dijabarkan dengan kurs historis. Melacak kurs historis untuk aset ini tidak perlu berdasarkan metode
kurs saat ini. Menerjemahkan aset ini pada kurs historis membuat penerapan metode temporal lebih
rumit daripada metode kurs saat ini.

Perhitungan Harga Pokok Penjualan

Dengan metode kurs saat ini, akun Harga Pokok Penjualan (COGS) dalam mata uang asing (FC) hanya
diterjemahkan menggunakan kurs rata-rata untuk periode (ER):
COGS in FC x Average ER = COGS in $
Penerapan Aturan Biaya-Rendah-atau-Pasar
Di bawah metode kurs saat ini, persediaan akhir yang dilaporkan pada neraca mata uang asing
diterjemahkan pada nilai tukar saat ini terlepas dari apakah itu dilakukan pada biaya atau nilai pasar
yang lebih rendah . Penerapan metode temporal membutuhkan biaya mata uang asing persediaan dan
nilai pasar mata uang asing untuk diterjemahkan ke dalam dolar AS dengan nilai tukar yang sesuai, dan
biaya dolar dan nilai pasar dolar yang lebih rendah dilaporkan pada neraca konsolidasi. Akibatnya,
inventaris dapat dilakukan dengan biaya pada neraca mata uang asing dan pada nilai pasar pada neraca
konsolidasi dolar AS, dan sebaliknya.

Perlakuan Penyesuaian Terjemahan

Masalah pertama yang terkait dengan penjabaran laporan keuangan mata uang asing adalah memilih
metode yang sesuai. Masalah kedua dalam terjemahan laporan keuangan berkaitan dengan
memutuskan di mana melaporkan penyesuaian terjemahan yang dihasilkan dalam laporan keuangan
konsolidasian. Ada dua aliran pemikiran yang berkaitan dengan masalah ini:
1. Keuntungan atau kerugian terjemahan: Perlakuan ini menganggap penyesuaian terjemahan
sebagai keuntungan atau kerugian yang dianalogikan dengan keuntungan dan kerugian yang
timbul dari transaksi mata uang asing dan melaporkannya dalam laba bersih pada periode di
mana fluktuasi nilai tukar terjadi.
Yang pertama dari dua masalah konseptual dengan memperlakukan penyesuaian terjemahan
karena keuntungan atau kerugian dalam pendapatan adalah bahwa keuntungan atau kerugian
belum direalisasi; artinya, tidak ada arus kas masuk atau keluar yang menyertainya. Masalah
kedua adalah bahwa untung atau rugi bisa tidak konsisten dengan realitas ekonomi. Sebagai
contoh, depresiasi mata uang asing dapat berdampak positif pada penjualan dan pendapatan
ekspor operasi asing, tetapi metode terjemahan tertentu yang digunakan menimbulkan
kerugian terjemahan.
2. Penyesuaian terjemahan kumulatif dalam penghasilan komprehensif lain: Alternatif untuk
melaporkan penyesuaian terjemahan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba bersih
adalah dengan memasukkannya ke dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Efeknya, perlakuan
ini mengurangi keuntungan atau kerugian dalam ekuitas pemegang saham sampai hal itu
terwujud. Sebagai akun neraca, penyesuaian terjemahan kumulatif tidak ditutup pada akhir
periode akuntansi dan berfluktuasi dalam jumlah dari waktu ke waktu.

Dua Kombinasi Terjemahan

yang saya terapkan dalam metode temporal adalah asumsi bahwa anak perusahaan asing MNC AS
memiliki ikatan yang sangat dekat dengan perusahaan induk mereka dan bahwa mereka benar-benar
akan melaksanakan operasi sehari-hari mereka dan menyimpan pembukuan mereka dalam dolar AS jika
mereka bisa. Untuk mencerminkan sifat terintegrasi anak perusahaan asing dengan induknya di A.S.,
proses penerjemahan harus membuat seperangkat laporan keuangan yang diterjemahkan oleh dolar AS
seolah-olah anak perusahaan asing benar-benar menggunakan dolar dalam menjalankan aktivitasnya.
Ini adalah perspektif dolar AS untuk terjemahan. Dalam mengembangkan aturan saat ini, FASB
mengakui dua jenis entitas asing. Pertama, beberapa entitas asing sangat terintegrasi dengan orang tua
mereka sehingga mereka melakukan banyak bisnis dalam dolar AS. Kedua, entitas asing lainnya relatif
mandiri dan terintegrasi dengan ekonomi lokal; terutama, mereka menggunakan mata uang asing dalam
operasi sehari-hari mereka. Untuk tipe entitas pertama, FASB menentukan bahwa perspektif dolar AS
masih berlaku dan, oleh karena itu, Kombinasi A masih relevan. Untuk jenis entitas kedua yang relatif
independen, perspektif mata uang lokal untuk terjemahan dapat diterapkan. Untuk jenis entitas ini,
FASB menentukan bahwa metodologi terjemahan yang berbeda, yaitu metode kurs saat ini, harus
digunakan untuk terjemahan dan penyesuaian terjemahan harus dilaporkan sebagai komponen terpisah
dalam pendapatan komprehensif lain (Kombinasi D pada halaman sebelumnya). Selain itu, FASB
mengharuskan menggunakan nilai tukar rata-rata untuk periode untuk menerjemahkan pendapatan
saat metode kurs saat ini digunakan. Dalam merasionalisasi penempatan penyesuaian terjemahan pada
ekuitas pemegang saham daripada laba bersih, FASB menawarkan dua posisi yang berbeda pada sifat
konseptual penyesuaian terjemahan. Satu pandangan adalah bahwa "perubahan dalam ekuivalen dolar
dari investasi bersih adalah peningkatan atau pengurangan yang belum direalisasi, tidak memiliki efek
pada arus kas bersih mata uang fungsional yang dihasilkan oleh entitas asing yang saat ini dapat
diinvestasikan kembali atau didistribusikan kepada orang tua." , posisi ini menyatakan bahwa meskipun
perubahan dalam nilai tukar menciptakan keuntungan dan kerugian, mereka tidak direalisasi secara
alami dan karenanya tidak dimasukkan dalam laba bersih. Perspektif alternatif yang diajukan oleh FASB
"menganggap penyesuaian terjemahan hanya sebagai produk sampingan mekanis dari proses
terjemahan." Pertentangan kedua ini berpendapat bahwa fluktuasi nilai tukar tidak menciptakan efek
yang berarti; penyesuaian terjemahan yang dihasilkan hanya berfungsi untuk menjaga neraca dalam
keseimbangan. Yang cukup menarik, FASB memilih untuk tidak menyatakan preferensi untuk pandangan
teoretis ini. Dewan merasa tidak perlu memberikan sedikit petunjuk tentang sifat penting dari
penyesuaian terjemahan karena kedua penjelasan menunjukkan pengecualian dari pendapatan bersih.
Dengan demikian, angka neraca yang dapat berjumlah jutaan dolar pada dasarnya tidak ditentukan oleh
FASB.

4. Penerjemahan Laporan Keuangan — Metode Kurs Saat Ini

Langkah pertama dalam menerjemahkan laporan keuangan mata uang asing adalah menentukan mata
uang fungsional. Dengan asumsi bahwa franc Swiss adalah mata uang fungsional, laporan laba rugi dan
laporan laba ditahan diterjemahkan ke dalam dolar AS menggunakan metode kurs saat ini seperti yang
ditunjukkan pada Tampilan 10.4. Semua pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs
yang berlaku pada tanggal pengakuan akuntansi. Kami menggunakan nilai tukar rata-rata tertimbang
untuk tahun 2015 di sini karena setiap pendapatan dan pengeluaran dalam ilustrasi ini akan diakui
secara merata sepanjang tahun. Namun, ketika akun pendapatan, seperti untung atau rugi, terjadi pada
titik waktu tertentu, nilai tukar pada tanggal tersebut diterapkan. Beban penyusutan dan amortisasi juga
dijabarkan dengan kurs rata-rata untuk tahun tersebut. Biaya ini bertambah secara merata sepanjang
tahun meskipun entri jurnal dapat ditunda hingga akhir tahun untuk kenyamanan.

Penerjemahan Neraca
Melihat pada neraca yang diterjemahkan SWISSCO dalam E xhibit 10.5, perhatikan bahwa semua aset
dan liabilitas dijabarkan dengan menggunakan kurs saat ini. Saham biasa dan tambahan modal disetor
diterjemahkan dengan nilai tukar pada hari saham biasa dijual. Saldo laba pada tanggal 31 Desember
2015, diturunkan dari laporan laba ditahan. Penerapan prosedur ini menghasilkan total aset $ 1.169.000
dan total kewajiban dan ekuitas $ 1.100.000. Neraca dibawa ke keseimbangan dengan menciptakan
penyesuaian terjemahan positif sebesar $ 69.000 yang diperlakukan sebagai peningkatan Ekuitas
Pemegang Saham. Perhatikan bahwa penyesuaian terjemahan untuk 2015 adalah positif $ 69.000 (saldo
kredit). Tanda penyesuaian terjemahan (positif atau negatif) adalah fungsi dari dua faktor: (1) sifat
eksposur neraca (aset atau kewajiban) dan (2) perubahan nilai tukar (apresiasi atau depresiasi). Dalam
ilustrasi ini, SWISSCO memiliki eksposur aset bersih (total aset yang diterjemahkan pada kurs saat ini
lebih dari total kewajiban yang diterjemahkan pada kurs saat ini), dan franc Swiss telah menghargai,
menciptakan penyesuaian terjemahan yang positif. Penyesuaian terjemahan dapat diturunkan sebagai
jumlah yang diperlukan untuk membawa neraca kembali ke keseimbangan. Penyesuaian terjemahan
juga dapat dihitung dengan mempertimbangkan dampak perubahan nilai tukar pada saldo awal dan
perubahan selanjutnya dalam posisi aset bersih yang diringkas sebagai berikut:
 a. Menerjemahkan saldo aset bersih anak perusahaan pada awal tahun dengan nilai tukar yang
berlaku pada tanggal tersebut (a).
b. Menerjemahkan kenaikan dan penurunan individu dalam saldo aset bersih selama tahun
berjalan pada tingkat yang berlaku ketika kenaikan dan penurunan tersebut terjadi (b). Hanya
beberapa acara, seperti laba bersih, dividen, penerbitan saham, dan akuisisi saham treasuri,
sebenarnya mengubah aset bersih. Transaksi seperti perolehan peralatan atau pembayaran
kewajiban tidak berpengaruh terhadap total aset bersih.
c. Gabungkan saldo aset bersih awal yang telah diterjemahkan (a) dan nilai yang diterjemahkan
dari perubahan individu (b) untuk mencapai nilai relatif dari aset bersih yang ditahan sebelum
dampak dari fluktuasi nilai tukar selama tahun tersebut (c) .
d. Terjemahkan saldo aset bersih akhir pada nilai tukar saat ini untuk menentukan nilai yang
dilaporkan setelah semua perubahan nilai tukar terjadi (d).
e. Bandingkan nilai terjemahan aset bersih sebelum perubahan kurs apa pun (c) dengan nilai
terjemahan akhir (d). Perbedaannya adalah hasil dari perubahan nilai tukar selama periode
tersebut. Jika (c) lebih tinggi dari (d), penyesuaian terjemahan negatif (debit) muncul. Jika (d)
lebih tinggi dari (c), hasil penyesuaian terjemahan positif (kredit).

5. Pengukuran Ulang Laporan Keuangan — Metode Temporal

Sekarang asumsikan bahwa pemeriksaan yang cermat atas indikator mata uang fungsional dalam
Tampilan 10.2 membuat manajemen USCO menyimpulkan bahwa mata uang fungsional SWISSCO
adalah dolar AS. Dalam hal itu, laporan keuangan franc Swiss harus diukur kembali ke dalam dolar AS
menggunakan metode temporal dan keuntungan atau kerugian pengukuran kembali yang dilaporkan
dalam pendapatan. Untuk memastikan bahwa keuntungan atau kerugian pengukuran kembali
dilaporkan dalam pendapatan, yang paling mudah adalah mengukur kembali neraca terlebih dahulu
(seperti yang ditunjukkan dalam Tampilan 10.7). Menurut prosedur yang diuraikan dalam E xhibit 10.1,
metode temporal mengubah uang tunai, piutang, dan liabilitas ke dalam dolar AS menggunakan nilai
tukar saat ini $ 0,70. Persediaan (dicatat berdasarkan biaya FIFO), aset tetap, paten, dan akun modal
yang dikontribusikan (Saham Biasa dan Tambahan Modal Disetor) diukur kembali menggunakan kurs
historis. Prosedur-prosedur ini menghasilkan total aset sebesar $ 1.076.800 dan liabilitas dan
memberikan kontribusi modal sebesar $ 895.000. Untuk menyeimbangkan neraca, Saldo Laba harus
total $ 181.800. Kami memverifikasi keakuratan jumlah ini nanti.

Pengukuran Kembali Laporan Arus Kas

Dalam mengukur kembali laporan arus kas (ditunjukkan dalam E xhibit 10.9), nilai dolar AS untuk laba
bersih datang langsung dari laporan laba rugi yang diukur kembali. Penyusutan dan amortisasi diukur
kembali menggunakan kurs yang digunakan dalam laporan laba rugi, dan kerugian pengukuran kembali
ditambahkan kembali ke laba bersih karena merupakan item non-kas. Peningkatan dalam piutang dan
hutang berhubungan dengan penjualan dan pembelian dan karenanya diukur kembali pada tingkat rata-
rata. Nilai dolar AS untuk peningkatan inventaris ditentukan dengan merujuk pada pengukuran kembali
harga pokok penjualan. Ini menghasilkan jumlah dolar AS dari "kas bersih dari operasi" ($ 474.500)
persis sama dengan ketika metode kurs saat ini digunakan dalam terjemahan. Selain itu, kegiatan
investasi dan pendanaan diterjemahkan dengan cara yang sama dengan kedua metode. Ini masuk akal;
jumlah arus kas masuk dan keluar adalah masalah fakta dan tidak terpengaruh oleh metodologi
terjemahan tertentu yang digunakan.

Saldo Mata Uang Nonlokal

Satu masalah tambahan terkait dengan terjemahan laporan keuangan mata uang asing perlu
dipertimbangkan. Bagaimana seharusnya perusahaan menangani saldo mata uang nonlokal dalam
laporan keuangan mata uang asing dari operasi luar negeri mereka? Sebagai contoh, jika ada salah satu
akun dari anak perusahaan Swiss dalam mata uang selain franc Swiss, saldo tersebut pertama-tama
harus dinyatakan kembali dalam franc sesuai dengan aturan yang dibahas dalam Bab 9. Baik saldo mata
uang asing dan untung atau rugi selisih kurs yang terkait kemudian akan diterjemahkan (atau diukur
kembali) ke dalam dolar AS.

6. lindung nilai Paparan Neraca

Ketika dolar AS adalah mata uang fungsional atau ketika operasi asing berada dalam ekonomi yang
sangat inflasi, keuntungan dan kerugian pengukuran kembali dilaporkan dalam laporan laba rugi
konsolidasian. Manajemen perusahaan multinasional AS dapat menghindari pelaporan pengukuran
kerugian dalam laba bersih karena dampak negatif yang dirasakan pada harga saham perusahaan.
Demikian juga, ketika mata uang asing adalah mata uang fungsional, manajemen dapat berharap untuk
menghindari penyesuaian terjemahan negatif karena dampak buruk pada rasio utang terhadap ekuitas.
Semakin banyak perusahaan yang melakukan lindung nilai terhadap eksposur terjemahan mereka —
nilai tercatat dari aset internasional seperti pabrik, peralatan, dan inventaris — untuk mencegah
perputaran dalam akun triwulanan mereka. Meskipun secara teknis hanya keuntungan atau kerugian
kertas, penyesuaian terjemahan dapat memainkan malapetaka dengan rasio neraca dan dapat menakuti
analis dan kreditor sama penyesuaian terjemahan dan keuntungan atau kerugian pengukuran kembali
adalah fungsi dari dua faktor: (1) perubahan nilai tukar dan (2) eksposur neraca. Meskipun perusahaan
dapat melakukan sedikit jika ada untuk mempengaruhi nilai tukar, perusahaan induk dapat
menggunakan beberapa teknik untuk lindung nilai eksposur neraca operasi asing mereka. Perusahaan
induk dapat melakukan lindung nilai terhadap eksposur neraca dengan menggunakan instrumen
keuangan derivatif, seperti kontrak berjangka atau opsi mata uang asing, atau instrumen lindung nilai
yang nonderivatif, seperti pinjaman dalam mata uang asing. Sebagai ilustrasi, anggaplah bahwa mata
uang fungsional SWISSCO adalah franc Swiss; ini menciptakan eksposur neraca aset bersih. USCO
percaya bahwa franc Swiss akan terdepresiasi, sehingga menghasilkan penyesuaian terjemahan negatif
yang akan mengurangi ekuitas pemegang saham konsolidasi. USCO dapat melakukan lindung nilai
terhadap eksposur neraca ini dengan meminjam franc Swiss untuk jangka waktu tertentu, sehingga
menciptakan eksposur kewajiban franc Swiss yang saling hapus. Saat franc Swiss mengalami depresiasi,
nilai dolar AS dari pinjaman franc Swiss menurun dan USCO akan dapat membayar kembali pinjaman
franc Swiss menggunakan lebih sedikit dolar AS. Ini menghasilkan keuntungan selisih kurs, yang
mengimbangi penyesuaian terjemahan negatif yang timbul dari penjabaran laporan keuangan SWISSCO.
Sebagai alternatif dari pinjaman franc Swiss, USCO mungkin telah memperoleh opsi put franc Swiss
untuk melakukan lindung nilai terhadap eksposur neraca. Opsi put memberi perusahaan hak untuk
menjual franc Swiss dengan harga strike yang telah ditentukan. Saat franc Swiss mengalami depresiasi,
nilai wajar opsi put akan meningkat, menghasilkan keuntungan. Standar saat ini menyatakan bahwa
keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif sebagai lindung nilai
dari investasi bersih dalam operasi asing harus dilaporkan dengan cara yang sama dengan penyesuaian
terjemahan yang dilindung nilai. Dengan demikian, keuntungan valuta asing pada pinjaman franc Swiss
atau keuntungan pada opsi mata uang asing akan dimasukkan dalam Akumulasi Penghasilan
Komprehensif Lain bersama dengan penyesuaian terjemahan negatif yang timbul dari penjabaran
laporan keuangan SWISSCO. Dalam hal keuntungan dari instrumen lindung nilai lebih besar dari
penyesuaian terjemahan yang dilindung nilai, kelebihannya diambil dari laba bersih. Paradoks lindung
nilai eksposur neraca adalah bahwa dalam proses menghindari penyesuaian terjemahan yang tidak
direalisasi, keuntungan dan kerugian valuta asing yang terealisasi dapat terjadi. Pertimbangkan
pinjaman mata uang asing USCO untuk melakukan lindung nilai terhadap eksposur neraca franc Swiss.
Pada saat dimulainya pinjaman, USCO mengubah franc Swiss yang dipinjam menjadi dolar AS dengan
nilai tukar spot. Ketika kewajiban jatuh tempo, USCO membeli franc Swiss dengan kurs spot yang
berlaku pada tanggal tersebut untuk membayar pinjaman. Perubahan nilai tukar selama masa pinjaman
menghasilkan keuntungan atau kerugian yang direalisasi. Jika franc Swiss terdepresiasi seperti yang
diharapkan, keuntungan valuta asing terealisasi yang mengimbangi penyesuaian terjemahan negatif
dalam hasil Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lain. Meskipun efek bersih pada Akumulasi
Penghasilan Komprehensif Lain adalah nol, peningkatan bersih dalam kas terjadi sebagai hasil dari
lindung nilai. Jika franc Swiss secara tak terduga menghargai, kerugian kurs mata uang asing terjadi. Ini
diimbangi oleh penyesuaian terjemahan positif dalam Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lain, tetapi
penurunan bersih dalam kas terjadi. Sementara lindung nilai dari investasi bersih dalam operasi asing
menghilangkan kemungkinan melaporkan penyesuaian terjemahan negatif dalam Akumulasi
Penghasilan Komprehensif Lain, keuntungan dan kerugian yang direalisasikan dalam bentuk tunai dapat
terjadi.

7. pengungkapan terkait dengan Terjemahan

Standar saat ini mengharuskan perusahaan untuk menyajikan analisis perubahan dalam akun
penyesuaian terjemahan kumulatif dalam laporan keuangan atau catatannya. Banyak perusahaan
mematuhi persyaratan ini secara langsung dalam laporan pendapatan komprehensif mereka.
Perusahaan lain memberikan pengungkapan terpisah dalam catatan; lihat Pameran 10.10 untuk contoh
pengungkapan ini untuk Sonoco Products Company. Analisis kolom Penyesuaian Terjemahan Mata Uang
Asing menunjukkan penyesuaian terjemahan negatif $ 38.962 pada 2011 dan penyesuaian terjemahan
positif $ 24.511 pada 2012. Dari tanda-tanda penyesuaian ini, orang dapat menyimpulkan bahwa, secara
agregat, mata uang asing di mana Sonoco memiliki operasi disusutkan terhadap dolar AS pada 2011 dan
kemudian terapresiasi terhadap dolar AS pada 2012. Walaupun tidak secara khusus diharuskan untuk
melakukannya, banyak perusahaan menggambarkan prosedur penerjemahan mereka dalam “ringkasan
kebijakan akuntansi signifikan” mereka dalam catatan atas laporan keuangan. Kutipan berikut dari
laporan tahunan International Business Machines Corporation 2012 menggambarkan jenis
pengungkapan ini: Terjemahan Non-A.S. Jumlah Mata Uang — Aset dan kewajiban anak perusahaan
yang bukan di AS yang memiliki mata uang fungsional lokal diterjemahkan ke dolar Amerika Serikat (AS)
dengan kurs akhir tahun. Penyesuaian terjemahan dicatat dalam OCI. Pos-pos pendapatan dan
pengeluaran diterjemahkan dengan kurs rata-rata tertimbang yang berlaku selama tahun tersebut.
Persediaan, properti, pabrik, dan peralatan — bersih, dan aset serta liabilitas nonmoneter lainnya dari
anak perusahaan dan cabang non-A.S yang beroperasi dalam dolar AS diterjemahkan dengan
menggunakan nilai tukar yang berlaku ketika perusahaan mengakuisisi aset atau liabilitas. Semua aset
dan liabilitas lain dalam mata uang selain dolar AS dijabarkan dengan kurs akhir tahun dengan
keuntungan atau kerugian transaksi yang diakui dalam (penghasilan) dan beban lain-lain. Pos-pos
pendapatan dan beban ditranslasikan dengan kurs rata-rata yang berlaku selama tahun berjalan.
Keuntungan dan kerugian translasi ini termasuk dalam laba bersih untuk periode di mana nilai tukar
berubah.