1. Problem – Bonds
PT Land Inc. menerbitkan oblikasi seri A pada tanggal 2 Pebruari 2018 dengan nominal
$2.500.000 yang jatuh tempo pada 1 Agustus 2021. Bunga kupon ditetapkan sebesar 9% dan
dibayar setiap tanggal 1 Pebruari dan 1 Agustus. Pada saat penerimitan diketahui required rate
of return obligasi serupa adalah 7%. Dana hasil obligasi digunakan untuk membangun pabrik.
Setelah bangunan pabrik selesai, PT Land Inc berkembang dengan pesat. Namun pada 2 April
2020, karena sedang terjadi krisis keuangan, PT Land Inc melunasi hutang obligasi dengan
menyerahkan tanah dan bangunan serta membayar dengan uang tunai sebesar $400.000.
Jumlah tersebut sudah termasuk pembayaran bunga terutang.
Tentukan :
2. Problem – Equity
Share capital-preference 8%, cummulative, non participating Rp 100.000 par (50.000 shares
authorized, 20.000 shares issued and outstanding) Rp 2.000.000.000
Share capital-ordinary Rp 10.000 par (10.000.000 shares authorized, 3.000.000 shares issued
and outstanding) Rp 30.000.000.000
Share premium-preference Rp 200.000.000
Share premium-ordinary Rp 6.000.000.000
Retained Earnings Rp 5.000.000.000
Total Equity Rp 43.200.000.000
Transaksi selama tahun 2018 :
10 Januari Menerbitkan 500.000 lembar saham biasa dengan harga pasar per lembar
senilai Rp 12.500 untuk pembelian tanah. Harga penawaran tanah sebesar
Rp 6.500.000.000 sedang harga pasar sebesar Rp 6.000.000.000
20 Pebruari Menerbitkan 300.000 lembar saham biasa dan 10.000 lembar saham
preferen dengan harga lump sum senilai Rp 4.500.000.000. Harga pasa
saham biasa per lembar sebesar Rp 12.000 dan harga pasar saham preferen
per lembar seharga 110.000
15 April Mengumumkan pembayaran dividen kas sebesar Rp 1.000.000.000 untuk
saham preferen dan saham biasa. Tahun 2017 perusahaan tidak
membagikan dividen kas.
31 April Membayar dividen kas kepada pemegang saham preferen dan biasa
2 Mei Membeli 400.000 lembar saham treasury dengan harga 13.000 per lembar.
Perusahaan menggunakan metode Cost untuk mencatat saham treasury
9 Juni Menerbitkan kembali 25.000 lembar saham treasury untuk membayar jasa
arsitektur pembangunan pabrik. Tagihan jasa arsitektur sebesar 350.000.000
sedang harga pasar saham biasa sebesar Rp 13.500 per lembar
7 Juli Menjual 75.000 saham treasury seharga Rp 12.000 per lembar
15 Agustus Mengumumkan pemberian property dividen berupa Debt Investment dengan
carrying amount sebesar Rp 1.000.000.000 kepada pemegang saham biasa.
Harga pasar Debt Investment sebesar Rp 1.100.000.000
31 Agustus Property Dividen dibagikan kepada pemegang saham biasa
2 Oktober Menjual 200.000 lembar saham treasury seharga Rp 14.000 per lembar
31 Desember Laba Bersih perusahaan sebesar Rp 3.500.000.000
31 Desember Melakukan Share Split 2 for 1
Pertanyaan :
3. Problem – EPS
a. Pada 1 Agustus 2017, PT Sinar Agung memberikan hak opsi kepada Anggota Dewan
Direksi untuk membeli saham sejumlah 100.000 lembar saham dengan harga Rp 11.000.
Selama tahun 2018, tidak ada opsi yang dilaksanakan. Harga rata-rata saham biasa selama
tahun 2018 sebesar Rp 13.250 per lembar.
b. Convertible bonds dengan nilai per lembar Rp 1.000.000, dapat ditukarkan dengan saham
biasa sebanyak 40 lembar saham biasa. Convertible Bonds diterbitkan pada 1 Agustus
2017.
Selama tahun 2018, tidak ada convertible bonds yang ditukarkan dengan saham biasa.
Tarif PPh diketahui sebesar 25%.
Pertanyaan :
a. Hitung rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama tahun 2018 (soal no 2)
b. Hitung Basic EPS
c. Hitung Diluted EPS
4. Problem - Investment
PT INDONESIA MAKMUR selama tahun 2018 melakukan investasi obligasi dan saham sebagai
berikut :
● 1 Pebruari 2018 membeli ordinary shares PT Jasa Marga Tbk sebanyak 1.000.000 lembar
saham atau setara dengan 0,5% dari jumlah saham beredar (nilai par Rp 2.750) dengan
harga saham Rp 4.800 per lembar saham (Trading Investment) .
● 1 Juli 2018 membeli Obligasi Pemerintah (SUKUK) dengan coupon rate 6% dengan jangka
waktu 5 tahun, pembayaran coupon tanggal 1 Juli, nilai par Rp 10.000.000.000. Yield
diketahui sebesar 5% per tahun.
● 1 Agustus 2018 membeli ordinary shares PT Adhiyasa sebanyak 2.000.0000 lembar saham
(setara 25% dari saham beredar) dengan nilai par Rp 10.000 per saham), dibeli dengan
harga Rp 9.000 per saham.
Pertanyaan :