Tugas Kelompok ke-2

Week 4
Kelompok 1 :

Ferry Bravo (2101785272)

Hanes Rahman A. Saragih (2101787593)
Paskalia Chrissanty Akoit (2101788223)
Riza Adi Nurisma (2101777195)
Stella Caroline Laurensia (2101779414)

Kasus 1
Pada tanggal 1 Januari 2014, Perini Company membeli 85% saham Silvas Company dengan
harga $400.000. Pada tanggal tersebut, Silvas memiliki Common Stock $90.000 dan retained
earnings $210.000. Book value semua aset dan liabilitas Silvas sama dengan fair valuenya
kecuali equipment:
Book Value Fair Value
Equipment 360.000
Accumulated Depreciation (120.000)
240.000 300.000

Peralatan memiliki sisa umur manfaat 6 tahun dan tidak memiliki nilai sisa. Depresiasi
menggunakan metode garis lurus.
Selama tahun 2014 dan 2015, Perini melaporkan net income dari aktivitas operasinya sendiri
sebesar $80.000 dan membayar dividen $50.000. Silvas melaporkan net income $40.000 dan
membayar dividen $ 30.000 di tahun 2014 dan 2015.
Perusahaan menggunakan metode cost.

Diminta:
a. Buatlah jurnal eliminasi yang dibutuhkan untuk laporan keuangan konsolidasi untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2014!
b. Pada tanggal 1 Januari 2015, Silvas menjual equipmentnya dengan harga $220.000.
Buatlah jurnal eliminasi yang dibutuhkan untuk laporan keuangan konsolidasi untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2015!

F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact

 Jawab :
a. Jurnal eliminasi 31 Desember 2014 :
Non-Controling
Parent Share Entire Value
Share
Purchase price and implied value $ 400.000 $ 70.588 $ 470.588
Less: Book value of equity acquired $ 255.000 $ 45.000 $ 300.000
Difference between implied and book value $ 145.000 $ 25.588 $ 170.588
Equipment* $ -76.500 $ -13.500 $ -90.000
Less : Accumulated Depreciation* $ 25.500 $ 4.500 $ 30.000
Balance $ 94.000 $ 16.588 $ 110.588
Goodwill $ -94.000 $ -16.588 $ -110.588
Balance $ - $ - $ -

Schedule of Book Value and Fair Value on Date of Acquisition

Fire Value Minus
Fair Value Book Value
Book Value
Equipment $ 450.000 $ 360.000 $ 90.000
Accumulated Depreciation $ 150.000 $ 120.000 $ 30.000
Equipment (net) $ 300.000 $ 240.000 $ 60.000

Allocation of Difference between Implied and Book Value

Annual
Amount
Amortization
Equipment (net) $ 60.000 $ 10.000
Goodwill $ 110.588 $ -
Difference between Implied and Book Value $ 170.588 $ 10.000

Part 1 : Cost Method

No Desc Debit Credit

1 Dividend Income $ 25.500
Dividends Declared $ 25.500

2 Beginning Retained Earnings - Silvas Company $ 210.000

Common Stock - Silvas Company $ 90.000
Difference between Implied and Book Value $ 170.588
Investment in Silvas Company $ 400.000
Noncontrolling Interest $ 70.588

F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact

3 Depreciation Expense $ 10.000
Equipment $ 90.000
Goodwill $ 110.588
Accumulated Depreciation – Equipment $ 40.000
Difference between Implied and Book Value $ 170.588

Part 2 : Partial Equity Method

No Desc Debit Credit

1 Equity in Subsidiary Income $ 34.000
Dividends Declared $ 25.500
Investment in Silvas Company $ 8.500

2 Beginning Retained Earnings - Silvas Company $ 210.000

Common Stock - Silvas Company $ 90.000
Difference between Implied and Book Value $ 170.588
Investment in Silvas Company $ 400.000
Noncontrolling Interest $ 70.588

3 Depreciation Expense $ 10.000

Equipment $ 90.000
Goodwill $ 110.588
Accumulated Depreciation – Equipment $ 40.000
Difference between Implied and Book Value $ 170.588

Kasus 2
Pada tanggal 1 Januari 2014, Palmer Co. membeli 90% saham Stevens Co. dengan harga
$1.000.000. Pada tanggal tersebut, Stevens memiliki common stock $500.000 dan retained
earnings $190.000.
Berikut hasil penilaian aset dan liabilitas Stevens pada tanggal akuisisi:
Book Value Fair Value
Cash 90.726 90.726
Accounts Receivable 200.000 200.000
Inventories 160.000 210.000
Equipment 300.000 390.000
Acc. Depre – Equipment (100.000) (130.000)
F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact
 Land 190.000 290.000
Bonds Payable (205.556) (150.000)
Other 54.830 54.830
690.000 955.556
Informasi tambahan – pada tanggal akuisisi:
Equipment memiliki umur manfaat 15 tahun dan memiliki sisa umur manfaat 10 tahun pada saat
diakuisisi. Semua persediaan terjual di tahun 2014. Steven menebus obligasinya dengan harga
$150.000 dan mengakui gain $55.556.

Data keuangan tahun 2016:

Palmer Stevens
Sales 620.000 340.000
Cost of sales 430.000 240.000
Gross margin 190.000 100.000
Depreciation Expense 30.000 20.000
Other Expense 60.000 35.000
Income from operations 100.000 45.000
Dividend income 31.500 0
Net income 131.500 45.000

Retained Earnings (1/1) 297.600 210.000

Net Income 131.500 45.000
Dividend Declared (120.000) (35.000)
Retained Earnings (31/12) 309.100 220.000

Cash 201.200 151.000

Accounts Receivable 221.000 173.000
Inventory 100.400 81.000
Investment in Stevens Co. 1.000.000
Equipment 450.000 300.000
Accm. Depre – Equipment (300.000) (140.000)
Land 360.000 290.000
Total Assets 2.032.600 855.000

Accounts Payable 323.500 135.000

Bonds Payable 400.000
Common Stock 1.000.000 500.000
Retained Earnings 309.100 220.000
Total Liabilities and Equity 2.032.600 855.000

Diminta:

F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact

a. Buatlah workpaper entry untuk mengalokasi dan mendepresiasi perbedaan antara book
value dan implied value pada laporan konsolidasi 31 Desember 2014!
Jawab:
Pada tanggal 1 Januari 2014, Palmer Co. membeli 90% saham Stevens Co. dengan harga
$1.000.000. Pada tanggal tersebut, Stevens memiliki common stock $500.000 dan
retained earnings $190.000.

Implied Value = $1.000.000 / 90% = $1.111.111

NCI = $1.111.111 x 90% = $111.111

Equipment memiliki umur manfaat 15 tahun dan memiliki sisa umur manfaat 10 tahun
pada saat diakuisisi. Semua persediaan terjual di tahun 2014. Steven menebus obligasinya
dengan harga $50.000 dan mengakui gain $55.556.

Nilai Equipment = $300.000

Umur Manfaat = 15 tahun
Umur Manfaat yang sudah terpakai = 5 tahun
Makan nilai Equipment yang sudah digunakan adalah = ($300.000/15) x 5 = $100.000

Calculation and Allocation Difference (CAD)

Parent (90%) NCI (10%) Total (100%)
1,000,0 111,1
Purchase Price and Implied Value 00 11 1,111,111
Book Value equity Sleeter Company:
500,0 55,555
Common Stock 00 .56 555,556
190,0 21,111.
Retained Earnings 00 11 211,111
690,0 76,666
Total BV equity Sleeter Company 00 .67 766,667
310,0 34,444
Difference 00 .44 344,444
160,0 17,777
Inventory 00 .78 177,778
100,0 11,111.
Equipment 00 11 111,111
50,0 5,555
Balance 00 .56 55,556

F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact

 50,0 5,555
Obligasi 00 .56 55,556

Balance - - -

b. Buatlah consolidated financial statement workpaper untuk tahun yang berakhir 31

Desember 2016!

F1314-Merger & Acquisition Accounting & Auditing Impact