Investasi Saham

Dengan Sadar dan Cerdas

Menuju Hidup yang Penuh Manfaat

by Rohmad
http://investorsadar.com
Jakarta, Mei 2017

©investorsadar.com
Contents
©investorsadar.com

• Pengantar Investasi
– Mengapa Harus Berinvestasi
– Berapa Nilai Investasi Anda Sebagai Karyawan?
– Pilihan Sarana Investasi dan hasilnya
– Berhati-hati terhadap janji hasil Investasi yang besar
• Investasi Saham di Bursa Indonesia
– Konsep Saham
– Harga Saham vs Bisnis
– Investor vs Speculator
– Prinsip Investasi
– Fundamental Bisnis yang Kuat
– Analisa Laporan Keuangan
– Metode Valuasi Harga Saham
– Contoh Analisa Fundamental
– Seberapa Besar Effortnya?
• Lampiran
– Lebih Detail dengan Membaca Laporan keuangan
– Ekonomi dunia 2016  membaca prospek ekonomi 2017
– Sumber untuk mendapatkan data-data secara gratis
– Investasi Saham telah Sesuai dengan Syariah
Mengapa Investasi
©investorsadar.com

▪ Mengamankan masa depan

▪ Mengatasi dampak Inflasi
▪ Menjadi manusia yang bermanfaat

Masa depan anda ditentukan oleh

apa yang anda lakukan saat ini
 Mengamankan Masa Depan
Menjalani Masa Tua dengan Standar Kualitas Hidup Sekarang – Misalkan 10juta/bulan
©investorsadar.com

30 thn 55 thn 80thn

Sekarang Pensiun Harapan hidup
Masa
Masa Menikmati
Productive hidup

Nabung 120 Juta per thn Pakai 120 Juta per thn
120jtx25
Jika inflasi 0% (10 juta per bulan)
3Milyar
(10 juta per bulan)
Selama 25thn Selama 25thn

Berapa investasi dan growth-nya Taruh dana di investasi yang

Jika Inflasi 7% 7,6Milyar
untuk mendapatkan 7,6Milyar di memberikan hasil fixed per tahun
Invest >= inflasi (growth 7%)
akhir tahun ke25? sama dengan inflasi

return investasi 30% per thn  investasi sekali 11jt, atau 270rb per bulan
return investasi 25% per thn  investasi sekali 29jt, atau 600rb per bulan
return investasi 7% per thn  investasi sekali 1,4Milyar, atau 10jt per bulan
 Dahsyatnya Inflasi – Present Value of Lump Sum
©investorsadar.com

Angka inflasi/tahun
1.00
1% 5% 7% 10% 15%
1 0.99 0.95 0.93 0.91 0.87 0.90

5 0.95 0.78 0.71 0.62 0.50 0.80 1%

10 0.91 0.61 0.51 0.39 0.25 0.70

15 0.86 0.48 0.36 0.24 0.12 0.60

20 0.82 0.38 0.26 0.15 0.06 0.50

5%
25 0.78 0.30 0.18 0.09 0.03 0.40

30 0.74 0.23 0.13 0.06 0.02 7%

0.30

35 0.71 0.18 0.09 0.04 0.01 0.20

10%
40 0.67 0.14 0.07 0.02 0.00 15%
0.10
45 0.64 0.11 0.05 0.01 0.00
-
50 0.61 0.09 0.03 0.01 0.00 1 5
Tahun ke-
10 15 20 25 30 35 40 45 50

Jika kita menyimpan uang 1 juta.

Dengan inflasi 7% per tahun, maka di tahun ke 50 nilai uang setara dengan 30ribu
 Dahsyatnya Investasi - Future Value of Annuities
©investorsadar.com

1% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

1 1 1 1 1 1 1 1
5 5 6 6 7 7 8 9
10 10 13 16 20 26 33 43
15 16 22 32 48 72 110 167
20 22 33 57 102 187 343 630
25 28 48 98 213 472 1,055 2,349
30 35 66 164 435 1,182 3,227 8,730
35 42 90 271 881 2,948 9,857 32,423
40 49 121 443 1,779 7,344 30,089 120,393
45 56 160 719 3,585 18,281 91,831 447,019
50 64 209 1,164 7,218 45,497 280,256 1,659,761
Jika kita investasi Rp 1 juta setiap tahun
Dengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 1,6 trilyun
 Dahsyatnya Investasi - Future Value of Lumpsum
©investorsadar.com

1% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

1 1 1 1 1 1 1 1
5 1 1 2 2 2 3 4
10 1 2 3 4 6 9 14
15 1 2 4 8 15 28 51
20 1 3 7 16 38 87 190
25 1 3 11 33 95 265 706
30 1 4 17 66 237 808 2,620
35 1 6 28 133 591 2,465 9,728
40 1 7 45 268 1,470 7,523 36,119
45 2 9 73 539 3,657 22,959 134,107
50 2 11 117 1,084 9,100 70,065 497,929
Jika kita invetasi Rp 1 juta, hanya sekali saja
Dengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 0,5 trilyun
Menjadi Manusia yang Bermanfaat
©investorsadar.com

$$$ Jika hasil investasi anda sangat besar, jauh

melebihi untuk kebutuhan hidup anda,
then what?

☺
Memberikan manfaat buat sesama:
- Mengembangkan Pendidikan
- Membantu perekonomian orang miskin
- Ibadah
- Dan masih banyak lagi
Berapa Nilai Investasi Anda Sebagai Karyawan?
©investorsadar.com

Wajib Kontribusi Kontribusi

Total
Sendiri Perusahaan Persentase dari gaji pokok

BPJS Tenaga Kerja 2.4% 5.3% 7.7%

DPLK Manulife 2.6% 6.3% 8.9%
Total 5.0% 11.5% 16.5%
Rata-rata return 9% per tahun

Sendiri

Berapa % dari gaji yang anda investasikan?

5%, 10%, 15%, 20%, atau tidak sama sekali?
 Pilihan Sarana Investasi dan Hasilnya
©investorsadar.com

Sarana Rata-rata hasil per tahun

Rekening Tabungan ≈ max 2% Mandiri Mei 2017

Rekening Deposito ≈ max 6% Mandiri Mei 2017

Property ≈ 15% Estimasi kasar

Sektor Riel ≈ ….?

Emas ≈ 8,2% CAGR 2005-2016

US Dolar ≈ 3,2% CAGR 2005-2016

Obligasi ≈ BI Rate 8,4% CAGR 2005-2016

Saham ≈ IHSG 16,4%. CAGR 2005-2016

. BBCA 24,7% CAGR 2005-2016

CAGR
Inflasi
7,3% Pilihan anda, akan menentukan masa depan anda
Return Investasi di Sektor Riel
©investorsadar.com

Klaim dari Pihak Indomaret dan Alfamaret

Balik modal 3,5 sampai 4 tahun. Balik modal
berarti asetnya menjadi dua kali lipat. Setara
dengan return 20% per tahun.

Sharing beberapa pelaku melalui Kaskus

Modal 800Jt. Dalam 5 tahun menjadi 1,2
Milyar. Setara dengan return 9% per tahun

Menurut Pertamina, modal satu SPBU

sekitar 5 sampai 8 milyar, kisaran break
event point atau balik modalnya sekitar
5 tahun hingga 12 tahun. Bergantung
pada omzet atau penjualan setiap
harinya

Break event 9 tahun setara dengan

return 8% per tahun.
Perbandingan Nilai Investasi Selama 10 Tahun
©investorsadar.com

5.0 CAGR
IHSG 16.4%
4.5 BI Rate 8.4%
Emas 8.2%
4.0
Inflasi 7.3%
USD 3.2% IHSG
3.5

3.0
Emas
2.5

2.0
BI Rate
1.5 Inflasi

1.0
USD
0.5

-
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
 Kinerja Investasi di Bursa Saham Indonesia
©investorsadar.com

Grafik IHSG (Index Harga Saham Gabungan)

Grafik dari stockbit.com

Saham 2005 2016 CAGR

CPIN 63 3,090 47.6%
BBCA 1,700 15,500 24.7%
UNVR 4,275 38,800 24.7%
IHSG 1,163 5,297 16.4%
PGAS 1,380 2,700 6.9%
BUMI 760 278 -9.6%
 Berhati-hatilah
Investasi yang Sangat Beresiko – mirip schema Ponzi
©investorsadar.com

Bisnis Model: Koperasi

- Mengumpulkan dana
Investor dengan return 10%
per bulan : 120% per tahun
- Menyalurkan dana ke
peminjam dengan bunga
20% per bulan : 240% per
tahun

Sekilas cara kerjanya seperti masuk akal, tapi besarnya angka yang tidak masuk akal.
Bandingkan dengan Bank-bank umum, yang biasanya memberikan bunga 7% kepada
para penabung (investor), margin bank didapat dari bunga peminjam bank yang
sekitar 12% persen.

Hasilnya, Koperasi tidak bisa menjalankan usahanya. Kemungkinan: Tidak semua kreditnya
tersalurkan karena besarnya bunga, dan banyak kredit yang macet karena besarnya bunga.
Akibat selanjutnya, Koperasi tidak bisa memberikan komitmen kepada para investor (hasil 120%
per tahun) dan investor tidak bisa mengambil kembali dananya karena dana sebagian besar
telah terpakai untuk memberikan return kepada investor generasi awal.
Pelajaran
©investorsadar.com

• Pilih Investasi yang paling optimal. Sesuaikan

dengan pengetahuan (dan kemampuan)
khususnya berkaitan dengan resiko.
• Hati-hati dengan janji hasil investasi yang besar
• Patokan hasil investasi yang masih masuk akal.
Return 30% per tahun itu sudah sangat besar
• Jangan tunda lagi, mulai dari sekarang. Better late
than never! Hal saat ini yang kecil sekalipun, akan
berdampak besar bagi masa depan anda.
 ©investorsadar.com

Investasi Saham
di Bursa Indonesia
Konsep Saham
©investorsadar.com

Perusahaan Tbk. Pasar modal

$
Equitas Saham Investor1

modal $ $ dividend Investor2

Perusahaan $ Bursa
laba Investor3
Menjalankan bisnisnya

• Perusahaan mendapatkan modal dari Investor1 di pasar modal

• Investor2 mengambil alih kepemilikan (membeli) saham dari Investor1
• Investor2 melepas kepemilikan (menjual) saham kepada Investor3
• Keuntungan atau gain yang diperoleh BursaInvestor2:
(1) Dividend dan
(2) Capital Gain atau selisih harga beli dan jual saham
Harga Saham vs Bisnis
©investorsadar.com

PT Selamat Sempurna Tbk. (SMSM)

Kinerja 2008 -2016
Average ROE : 27%
CAGR EPS : 23%
CAGR Harga Saham : 25%

Grafik dari stockbit.com

Dalam jangka pendek, saham akan naik dan turun Karena emosi orang-orang di bursa.
Dalam jangka panjang, kinerja saham mengikuti fundamental bisnisnya.
 Investor vs Speculator
©investorsadar.com

Pembeli saham

• Dasar: ramalan naik/turun saham

Investor Trader • Jangka pendek
• Dasar: performa bisnis
• Jangka panjang

• Ini yang sedang kita tuju

• Untuk selanjutnya, istilah Resiko
investasi merujuk kepada
Speculator Besar! Conscious Trader
aktivitas investor ini
• Tidak pakai risk manajemen • Disiplin dengan risk manajemen
• Mengharapkan untung seperti gambling • Menerapkan prinsip probability

• Ini yang harus dijauhi

• Beberapa orang menganggap ini subhat
• Beberapa orang menganggap ini haram
Siapa Contoh Investor Sukses di Indonesia?
©investorsadar.com

Lo Kheng Hong adalah salah satu investor ritel di Bursa

Indonesia yang tercatat memiliki aset saham bernilai
Rp 2.5 T pada tahun 2012. Mengakui bahwa gurunya
adalah Warrent Buffet dan Benjamin Graham.

Ada beberapa tips memilih saham dari Lo Kheng Hong :

Sumber: http://yuknabungsaham.idx.co.id/inspirasi-investasi.php

1. Perhatikan manajemennya apakah dikelola secara jujur, profesional, berintegritas,

dan dikagumi?
2. Perhatikan masa depan bisnisnya. Kita juga bisa melihat periode 5-10 tahun ke
belakang tentang bisnis tersebut.
3. Cari perusahaan yang labanya besar melalui profit margin dan ROE (Return of Equity)
4. Pilih perusahaan yang terus bertumbuh dalam jangka waktu yang panjang.
5. Cermati valuasi PER (Price Earning Ratio) atau PBV (Price to Book Value) dan
bandingkan dengan kompetitornya.
Prinsip Investasi
©investorsadar.com

1. Fundamental Bisnis yang kuat Jaring pengaman. Minimalkan resiko

2. Harga murah (Value Investing) Maksimalkan profit

3. Bertumbuh (Growth Investing) Maksimalkan profit jangka panjang

4. Focus, diversifikasi secukupnya Mengurangi untung kecil

Resiko besar  untung besar No!!!

Resiko kecil  untung besar Yess!!!

 Fundamental Bisnis yang Kuat
©investorsadar.com

Ketidakpastian Harga Pertumbuhan

Ketidakpastian
Global Ekonomi & Volume
Pasar Keuangan Komoditas Perdagangan Geopolitik

Volatilitas Aliran
Harga Domestik Ekspor& Impor Fiskal
Modal
Domestik
Volatilitas Nilai
Inflasi PDB Industri
Tukar

Perusahaan Competitive Good

Earning power Market share
advantage Management
Analisa Laporan Keuangan
Untuk Memahami Biz Performance & Competitive Advantage
©investorsadar.com

Aset (Harta) 1 Pendapatan (Revenue) 2

Aset Lancar (Current Asses) Beban pokok penjualan
Kas Laba kotor (Gross Profit)
Piutang Beban Penjualan
Inventori Beban Umum & Administratsi
Aset Tidak Lancar (Fixed Asset) Laba Usaha (Operating Profit)  EBIT
Bangunan Beban keuangan
Mesin Beban lain-lain
Goodwill Laba Sebelum Pajak (Earning Before Tax)
Pajak
Utang (Liability) Laba Bersih (Earning or Net Profit)
Utang Jangka Pendek (Curr Liability) Untuk Perusahaan
Utang Jangka Panjang Untuk non Pengendali

Cash Flow awal 3

Modal (Equity) Cash Flow from Operating (+)
Saham Cash Flow from Investing (-)
Laba ditahan (retained earning) Cash Flow from Financing (+)
Surplus Cash Flow akhir

Istilah Penting
▪ Net Working Capital = Current Asset – Current Liability
▪ Capital Employed = Asset - Current Liability
▪ Invested Capital = Capital Employed - Excess Cash
▪ EBIT = Earning Before Interest and Tax
▪ EBITDA = Earning Before Interest, Tax, Depreciation, and Amortization
▪ Free Cash Flow = Operating Cashflow – Capex
▪ Retained Earning = Earning - Dividend
Rasio-Rasio untuk Analisa
©investorsadar.com

Data Market
▪ Harga Saham
▪ Jumlah Saham
▪ Market Capitalization = Harga Saham x Jumlah Saham
▪ Enterprise Value (EV) = Market Cap + Total Liability

Market Ratio
▪ EPS = Earning per Share = Laba bersih / jumlah saham
▪ PER = Price to Earning Ratio = Harga saham / EPS
▪ BVPS = Book Value per share = Equity / jumlah saham
▪ PBV = Price to Book Value = Harga saham / BVPS
▪ PEG = PER / EarningGrowth
▪ Earning Yield = EPS / Harga Saham = 1/PER
▪ Dividend Yield = DividendPerShare / Harga Saham

Profitability
▪ Gross Margin = Gross Profit / Revenue
▪ Operating Margin = Operating profit / Revenue
▪ Net Profit Margin = Net Profit / Revenue
Rasio-Rasio untuk Analisa
©investorsadar.com

Management effectiveness
ROE = Earning / Equity
ROA = Earning / Asset
ROCE = EBIT / Capital Employed
ROIC = Earning / Invested Capital

Dupont
ROE = ROA x Financial Leverage Multiplier
Earning Revenue Asset
= x x
Revenue Asset Equity
= Net Profit Margin x Asset Turnover x Financial Leverage Multiplier

Solvency
Current Ratio = Current Asset / Current Liability
Quick Ratio = Cash / Current Liability

Solvability
DER = Debt to Equity Ratio

Golden Rule:
- ROE positif dan konsisten dari waktu ke waktu  Good Company
- PER dan PBV Rendah  Good for Investing
Metode Valuasi
Menghitung Harga Wajar Saham
©investorsadar.com

Rata-rata PER & PBV

Menggunakan rata-rata dari perusahaan lain yang sejenis, atau data
history dia sendiri
- Value = Rata-rata PER x EPS
- Value = Rata-rata PBV x BVPS

Discounted Cash flow

- Value = Net Present Value of Future Cashflow

Harga Wajar−Harga pasar

Margin of Safety (MOS) = x 100%
Harga pasar
Analisa Singkat dengan Common Sense
Dan Mengujinya dengan Data Sederhana – Contoh Saham Lippo Cikarang (LPCK)
©investorsadar.com

Sumber data: http://quotes.morningstar.com/stock/analysis-

report?t=XIDX:LPCK&region=idn&culture=en-US&productcode=MLE&cur=

Common sense Data Sederhana

Fundamental (bisnis) Kuat
- Bertahun-tahun menjadi kawasan
industry yang sukses
- Selalu untung
Harga Murah
- Harga sekarang 4.480
- Dan pernah mencapai harga
tertinggi 12.400
Bertumbuh
- Daerah strategis
- Kompleks hunian laku keras 6.2 8.5 5.6 5.5 PER
2.5 3.3 2.1 1.6 0.8 PBV
1.0 1.3 1.8 2.0 1.5 Revenue (T)
39.7 38.8 37.7 29.1 13.9 ROE

Tidak sulit untuk mengatakan bahwa itu adalah perusahaan yang bagus
Dan harganya sedang murah
 Contoh Analisa Fundamental Lainnya
©investorsadar.com
EKAD
Bagi Investor yang mendapatkan saham EKAD melalui pasar modal, selama ini EKAD sudah memberikan hasil
yang sangat memuaskan. Sejak tahun 2008 sampai 2016, harga saham EKAD naik dengan rata-rata per tahun
(CAGR) sebesar 23%. Hasil yang sangat memuaskan. Coba bandingkan, bisnis mana yang bisa memberikan
hasil sebesar itu?

Dengan kedua metode rata-rata PER dan PBV, kalau kita rata-ratakan menjadi Harga Wajar Saham =
(909+1296)/2 = 1103. Dengan harga saham per hari ini sebesar 700, maka harga saham EKAD di bawah harga
wajarnya dengan margin of safety (MOS) = (1103-700)/700 = 58%. Jadi, dengan harga saat ini, EKAD
memberikan margin yang sangat besar, 58%. Kesimpulannya, beli!
Baca detailnya di http://investorsadar.com/valuasi-saham-ekad-fundamental-analysis/

GJTL Secara umum, kinerja tahun 2016 naik. Penjualan(revenue) 13,63 trilyun, naik 5% dibandingkan 12,97 trilyun
di tahun 2015. Gajah tunggal berhasil mempertahankan penjualannya dengan rata-rata pertumbuhan
pertahun (CAGR) sebesar 7% sejak tahun 2008 sampai 2016. Ini tentu saja bukan pertumbuhan yang agresif,
tapi sudah termasuk bagus mengingat persaingan di industri ban yang sangat sengit.

Dari sejarah GJTL yang bertahun-tahun bisa survive di tengah persaingan yang sengit, kemampuannya dalam
merestrukturisasi utang, kinerja yang positif di tahun 2016, prospek yang lebih baik di tahun 2017, dan harga
saham yang sekarang sangat murah, maka rekomendasinya buat Value Investor adalah: BELI!
Baca detailnya di http://investorsadar.com/valuasi-saham-gajah-tunggal-gjtl-fundamental-analysis/
Seberapa Besar Effortnya?
©investorsadar.com

Investasi, bukan trading

- Dilakukan rata-rata sekali dalam setahun
- Tidak perlu memonitor harga saham tiap hari
- Melakukan evaluasi sebulan sekali
- Memiliki banyak waktu luang untuk belajar dan melakukan
aktivitas lain

Sikap Mental
- Sabar. Tidak mudah terpengaruh dengan fluktuasi harga harian
yang bisa naik-turun secara drastis
- Tidak panik, dan selalu bahagia. Ketika market bagus, happy
karena aset bertambah besar. Ketika market turun, happy
karena bisa membeli saham-saham bagus dengan harga yang
sangat murah
Appendix
©investorsadar.com

Membaca Laporan
Keuangan
Aset Angka dalam Juta Rupiah 2016 2015

©investorsadar.com
detail
detail

detail

Detail
Detail
Liabilitas
Angka dalam Juta Rupiah 2016 2015 ©investorsadar.com

Detail
Ekuitas
©investorsadar.com
Angka dalam Juta Rupiah 2016 2015
Pendapatan
©investorsadar.com
Angka dalam Juta Rupiah 2016 2015

Detail

Detail

Detail

Detail
Angka dalam Juta Rupiah 2016 2015

©investorsadar.com
Perubahan Ekuitas
©investorsadar.com
2016 2015

©investorsadar.com
©investorsadar.com

Back to Aset
©investorsadar.com

Back to Aset
©investorsadar.com

Back to Aset
 2016 2015
©investorsadar.com

Back to Aset
©investorsadar.com

Back to Aset
 ©investorsadar.com

History
•Tahun 2005 –> 325 juta Dolar AS.
•Tahun 2007 –> 95 juta Dolar AS.
•Tahun 2009 –> 435 juta Dolar AS. Obligasi
baru untuk membayar obligasi lama. Jatuh
tempo 2012. Di retrukturisasi sehingga jatuh
tempo 2014.
•Tahun 2013 –> 500 juta Dolar AS. Obligasi
baru untuk membayar obligasi lama. Jatuh
tempo 2018.

Back to Liabilitas
©investorsadar.com

Back to Pendapatan
©investorsadar.com

Back to Pendapatan
©investorsadar.com

Back to Pendapatan
©investorsadar.com

Back to Pendapatan
Ekonomi Dunia 2016
©investorsadar.com
Data-data Gratis
©investorsadar.com

1. Ekonomi (PDB, PDB per kapita, inflasi, bunga)

Bank Dunia http://data.worldbank.org/indicator/FR.INR.DPST?locations=ID&view=char
2. Perusahaan (harga saham, financial report, Analisa)
Morningstar http://quotes.morningstar.com/stock/analysis-report?t=XIDX:unvr&region=idn&culture=en-
US&productcode=MLE&cur=
IDX http://www.idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspx
Investasi Saham telah Sesuai dengan Syariah
©investorsadar.com

Sumber: Kompas.com
• Fatwa MUI tentang Penerapan Prinsip Syariah dalam
Mekanisme Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas di Pasar
Regular Bursa Efek, telah disahkan oleh Dewan Syariah
Nasional MUI pada tanggal 8 Maret 2011. MUI dengan fatwa
tersebut mencantumkan 14 hal di bursa efek yang tidak
sesuai dengan prinsip syariah. Sebenarnya sebagian besar
larangan tersebut sama dengan yang sudah diterapkan
di Bursa Efek Indonesia.
• PT Bursa Efek Indonesia bersama PT Kliring Penjaminan Efek
Indonesia dan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
meluncurkan Fatwa Mekanisme Syariah Perdagangan Saham
sekaligus Indeks Saham Syariah Indonesia di Jakarta, Kamis
(12/5/2011).
 Dahsyatnya Investasi - Future Value of Annuities
©investorsadar.com
1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 30%
1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
2 2.0 2.0 2.0 2.0 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 2.3
3 3.0 3.1 3.1 3.1 3.2 3.2 3.2 3.2 3.3 3.3 3.3 3.4 3.4 3.4 3.5 3.5 3.5 3.6 3.6 3.6 4.0
4 4.1 4.1 4.2 4.2 4.3 4.4 4.4 4.5 4.6 4.6 4.7 4.8 4.8 4.9 5.0 5.1 5.1 5.2 5.3 5.4 6.2
5 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.8 5.9 6.0 6.1 6.2 6.4 6.5 6.6 6.7 6.9 7.0 7.2 7.3 7.4 9.0
6 6.2 6.3 6.5 6.6 6.8 7.0 7.2 7.3 7.5 7.7 7.9 8.1 8.3 8.5 8.8 9.0 9.2 9.4 9.7 9.9 12.8
7 7.2 7.4 7.7 7.9 8.1 8.4 8.7 8.9 9.2 9.5 9.8 10.1 10.4 10.7 11.1 11.4 11.8 12.1 12.5 12.9 17.6
8 8.3 8.6 8.9 9.2 9.5 9.9 10.3 10.6 11.0 11.4 11.9 12.3 12.8 13.2 13.7 14.2 14.8 15.3 15.9 16.5 23.9
9 9.4 9.8 10.2 10.6 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 13.6 14.2 14.8 15.4 16.1 16.8 17.5 18.3 19.1 19.9 20.8 32.0
10 10.5 10.9 11.5 12.0 12.6 13.2 13.8 14.5 15.2 15.9 16.7 17.5 18.4 19.3 20.3 21.3 22.4 23.5 24.7 26.0 42.6
11 11.6 12.2 12.8 13.5 14.2 15.0 15.8 16.6 17.6 18.5 19.6 20.7 21.8 23.0 24.3 25.7 27.2 28.8 30.4 32.2 56.4
12 12.7 13.4 14.2 15.0 15.9 16.9 17.9 19.0 20.1 21.4 22.7 24.1 25.7 27.3 29.0 30.9 32.8 34.9 37.2 39.6 74.3
13 13.8 14.7 15.6 16.6 17.7 18.9 20.1 21.5 23.0 24.5 26.2 28.0 30.0 32.1 34.4 36.8 39.4 42.2 45.2 48.5 97.6
14 14.9 16.0 17.1 18.3 19.6 21.0 22.6 24.2 26.0 28.0 30.1 32.4 34.9 37.6 40.5 43.7 47.1 50.8 54.8 59.2 128
15 16.1 17.3 18.6 20.0 21.6 23.3 25.1 27.2 29.4 31.8 34.4 37.3 40.4 43.8 47.6 51.7 56.1 61.0 66.3 72.0 167
16 17.3 18.6 20.2 21.8 23.7 25.7 27.9 30.3 33.0 35.9 39.2 42.8 46.7 51.0 55.7 60.9 66.6 72.9 79.9 87.4 218
17 18.4 20.0 21.8 23.7 25.8 28.2 30.8 33.8 37.0 40.5 44.5 48.9 53.7 59.1 65.1 71.7 79.0 87.1 96.0 106 285
18 19.6 21.4 23.4 25.6 28.1 30.9 34.0 37.5 41.3 45.6 50.4 55.7 61.7 68.4 75.8 84.1 93.4 104 115 128 372
19 20.8 22.8 25.1 27.7 30.5 33.8 37.4 41.4 46.0 51.2 56.9 63.4 70.7 79.0 88.2 98.6 110 123 138 155 484
20 22.0 24.3 26.9 29.8 33.1 36.8 41.0 45.8 51.2 57.3 64.2 72.1 80.9 91.0 102 115 130 147 165 187 630
25 28.2 32.0 36.5 41.6 47.7 54.9 63.2 73.1 84.7 98.3 114 133 156 182 213 249 292 343 402 472 2,349
30 34.8 40.6 47.6 56.1 66.4 79.1 94.5 113 136 164 199 241 293 357 435 530 647 791 967 1,182 8,730
35 41.7 50.0 60.5 73.7 90.3 111 138 172 216 271 342 432 547 694 881 1,121 1,426 1,817 2,314 2,948 32,423
40 48.9 60.4 75.4 95.0 121 155 200 259 338 443 582 767 1,014 1,342 1,779 2,361 3,135 4,163 5,530 7,344 120,393
50 64.5 84.6 112.8 153 209 290 407 574 815 1,164 1,669 2,400 3,460 4,995 7,218 10,436 15,090 21,813 31,515 45,497 1,659,761

Jika kita investasi Rp 1 juta setiap tahun

Dengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 1,6 trilyun
 Dahsyatnya Investasi - Future Value of Lumpsum
©investorsadar.com
1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 30%
1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.3
2 1.0 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.2 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 1.7
3 1.0 1.1 1.1 1.1 1.2 1.2 1.2 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.5 1.5 1.6 1.6 1.6 1.7 1.7 2.2
4 1.0 1.1 1.1 1.2 1.2 1.3 1.3 1.4 1.4 1.5 1.5 1.6 1.6 1.7 1.7 1.8 1.9 1.9 2.0 2.1 2.9
5 1.1 1.1 1.2 1.2 1.3 1.3 1.4 1.5 1.5 1.6 1.7 1.8 1.8 1.9 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3.7
6 1.1 1.1 1.2 1.3 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2.0 2.1 2.2 2.3 2.4 2.6 2.7 2.8 3.0 4.8
7 1.1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2.1 2.2 2.4 2.5 2.7 2.8 3.0 3.2 3.4 3.6 6.3
8 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.9 2.0 2.1 2.3 2.5 2.7 2.9 3.1 3.3 3.5 3.8 4.0 4.3 8.2
9 1.1 1.2 1.3 1.4 1.6 1.7 1.8 2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.0 3.3 3.5 3.8 4.1 4.4 4.8 5.2 10.6
10 1.1 1.2 1.3 1.5 1.6 1.8 2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.1 3.4 3.7 4.0 4.4 4.8 5.2 5.7 6.2 13.8
11 1.1 1.2 1.4 1.5 1.7 1.9 2.1 2.3 2.6 2.9 3.2 3.5 3.8 4.2 4.7 5.1 5.6 6.2 6.8 7.4 17.9
12 1.1 1.3 1.4 1.6 1.8 2.0 2.3 2.5 2.8 3.1 3.5 3.9 4.3 4.8 5.4 5.9 6.6 7.3 8.1 8.9 23.3
13 1.1 1.3 1.5 1.7 1.9 2.1 2.4 2.7 3.1 3.5 3.9 4.4 4.9 5.5 6.2 6.9 7.7 8.6 9.6 10.7 30.3
14 1.1 1.3 1.5 1.7 2.0 2.3 2.6 2.9 3.3 3.8 4.3 4.9 5.5 6.3 7.1 8.0 9.0 10.1 11.4 12.8 39.4
15 1.2 1.3 1.6 1.8 2.1 2.4 2.8 3.2 3.6 4.2 4.8 5.5 6.3 7.1 8.1 9.3 10.5 12.0 13.6 15.4 51.2
16 1.2 1.4 1.6 1.9 2.2 2.5 3.0 3.4 4.0 4.6 5.3 6.1 7.1 8.1 9.4 10.7 12.3 14.1 16.2 18.5 66.5
17 1.2 1.4 1.7 1.9 2.3 2.7 3.2 3.7 4.3 5.1 5.9 6.9 8.0 9.3 10.8 12.5 14.4 16.7 19.2 22.2 86.5
18 1.2 1.4 1.7 2.0 2.4 2.9 3.4 4.0 4.7 5.6 6.5 7.7 9.0 10.6 12.4 14.5 16.9 19.7 22.9 26.6 112
19 1.2 1.5 1.8 2.1 2.5 3.0 3.6 4.3 5.1 6.1 7.3 8.6 10.2 12.1 14.2 16.8 19.7 23.2 27.3 31.9 146
20 1.2 1.5 1.8 2.2 2.7 3.2 3.9 4.7 5.6 6.7 8.1 9.6 11.5 13.7 16.4 19.5 23.1 27.4 32.4 38.3 190
25 1.3 1.6 2.1 2.7 3.4 4.3 5.4 6.8 8.6 10.8 13.6 17.0 21.2 26.5 32.9 40.9 50.7 62.7 77.4 95.4 706
30 1.3 1.8 2.4 3.2 4.3 5.7 7.6 10.1 13.3 17.4 22.9 30.0 39.1 51.0 66.2 85.8 111 143 185 237 2,620
35 1.4 2.0 2.8 3.9 5.5 7.7 10.7 14.8 20.4 28.1 38.6 52.8 72.1 98.1 133 180 244 328 441 591 9,728
40 1.5 2.2 3.3 4.8 7.0 10.3 15.0 21.7 31.4 45.3 65.0 93.1 133 189 268 379 534 750 1,052 1,470 36,119
50 1.6 2.7 4.4 7.1 11.5 18.4 29.5 46.9 74.4 117 185 289 451 700 1,084 1,671 2,566 3,927 5,989 9,100 497,929

Jika kita invetasi Rp 1 juta, hanya sekali saja

Dengan return 30% per tahun
Maka di tahun ke-50 akan menjadi Rp 0,5 trilyun