LECTURE NOTES

Introduction to Accounting

Week 9
Statement of Cash Flows

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 LEARNING OUTCOMES

1. Peserta diharapkan dapat menjelaskan kegunaan laporan arus kas

2. Peserta diharapkan dapat menyiapkan laporan kas perusahaan

3. Peserta diharapkan dapat menggunakan laporan arus kas untuk mengevaluasi sebuah

perusahaan

OUTLINE MATERI (Sub-Topic):

- Usefulness and Formats

- Preparing the Statement of Cash flows: Indirect Method

- Using Cash Flows to Evaluate a Company

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 ISI MATERI

Usefulness and Formats

Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dari aktivitas

operasi,aktivitas investasi, dan aktivitas pembiayaan suatu perusahaan dalam suatu

periode dalamformat yang merekonsiliasi antara saldo awal dan saldo akhir kas.

Informasi dalam laporan arus kas membantu investor, creditor, dan pengguna lain

dalam:

o Memperkirakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas di masa

depan

o Memperkirakan kemampuan perusahaan untuk membayar dividend

dankewajiban-kewajiban keuangannya.

o Alasan-alasan perbedaan antara net income dengan net cashflow yang

berasaldari aktivitas-aktivitas tersebut

o Penggunaan kas untuk aktivitas investasi dan aktivitas pembiayaan dalam

suatuperiode.

Klasifikasi cash flows. Format laporan arus kas terbagi menjadi tiga bagian yaitu:

o Operating activities (aktivitas operasi) merupakan transaksi-transaksi kas

yangmenghasilkan revenue dan expense.

 Merupakan bagian yang paling penting, kita dapat

memprediksikemampuan perusahaan untuk menghasilkan cash flow di

masa depandari komponen ini.

 Meliputi item-item yang ada dalam income statement

ACCT6172 - Introduction to Accounting

o Investing activities (aktivitas investasi) merupakan transaksi kas yang
melibatkanpembelian atau pelepasan investasi dan aktiva tetap (plant, property,
danequipment), peminjaman dan penagihan piutang jangka panjang.
 Meliputi cash flow dari perubahan investasi dan long term assetperusahaan
o Financing activities (aktivitas pembiayaan) termasuk: perolehan kas dari
penerbitan surat utang dan pembayarannya, serta perolehan kas dari pemegang
saham, pembelian kembali saham sendiri, dan pembayaran dividend.
 Cash terkait dengan perubahan long term liability dan stockholders equity.
o Transaksi-transaksi signifikan kemungkinan tidak melibatkan kas
 Contohnya: penerbitan saham untuk pembelian asset, pengalihan
obligasimenjadi saham, penerbitan surat utang untuk pembelian asset, dan
pertukaranasset.
 Transaksi tersebut disajikan dalam laporan arus kas dalam bagian
terpisahsebagai tambahan informasi, bukan dalam badan laporan karena
transaksi tersebut tidak melibatkan kas.
o Format statement of cash flows (laporan arus kas):

o Siklus hidup perusahaan

Fase-fase yang ada dalam siklus hidup perusahaan:

ACCT6172 - Introduction to Accounting

1. Fase awal
a. Terjadi pada awal suatu perusahaan dibentuk.
b. Sedang dalam tahap pembelian fixed assets dan memulai
untukmemproduksi barang/jasa
c. Perusahaan kemungkinan tidak akan menghasilkan arus kas positif dari
operasinya
d. Pada aktivitas investasi, arus kasnya juga kemungkinan negative
karenabanyak dana dibutuhkan untuk membeli fixed asset
e. Pada aktivitas financing, arus kasnya positif akibat dari penerbitan
sahamatau pinjaman/obligasi.
2. Fase pertumbuhan
a. Perusahaan sudah mulai menghasilkan kas yang signifikan
dalamoperasinya. Namun kas dari aktivitas operasi masih lebih kecil
dari NetIncomenya
b. Aktivitas investasi masih mempunyai arus kas negative dengan
masihdiperlukannya pembelian fixed assets
c. Aktivitas financing mempunyai arus kas positif dari penerbitan
sahamatau obligasi
3. Fase dewasa
a. Perusahaan telah menhasilkan kas dari operasi yang hampir sama
dengannet incomenya
b. Kas yang berasal dari aktivitas operasi telah melebihi kas
yangdibutuhkan untuk investasi.
c. Kelebihan kas dari operasi tersebut dapat digunakan untuk
membayardividend dan membayar hutang, sehingga kas dari aktivitas
financingnegatif.
4. Fase penurunan
a. Kas dari operasi menurun
b. Kas dari aktivitas investasi kemungkinan positif akibat penjualan
aktivatetap.
c. Kas dari aktivitas financing negative akibat pembelian kembali
sahamatau pembayaran hutang.

ACCT6172 - Introduction to Accounting

Preparing the Statement of Cash flows: Indirect Method

a) Sumber informasi untuk penyusunan statement of cash flows:

1. Comparative balance sheets
 Untuk menunjukkan perubahan dalam assets, liabilities, dan equity
awaldan akhir periode
2. Current income statement
 Membantu menentukan jumlah kas yang tersedia atau yang
digunakandalam aktivitas operasi dalam satu periode
3. Informasi tambahan
 Informasi-informasi termasuk transaksi-transaksi yang digunakan
untukmenentukan bagaimana kas tersedia atau digunakan dalam satu
periode.
b) Tiga tahap yang dilakukan untuk menyusun statement of cash flows:
1. Menentukan arus kas bersih yang diperoleh/digunakan untuk aktivitas
operasidengan mengkonversi net income dari accrual basis menjadi cash basis
 Pada tahap ini, net income dapat dikonversi dari accrual basis
menjadicash basis dengan dua cara yaitu indirect method dan direct
method.
 Indirect method menyesuaikan net income terhadap item-item yang
tidakmempengaruhi kas bersih yang tersedia oleh aktivitas operasi
- Perusahaan menggunakan indirect method karena:
a. Mudah dan lebih murah dalam penyusunannya
b. Memfokuskan pada perbedaan antara net income dan
kasbersih dari aktivitas operasi
 Direct method menunjukkan perincian penerimaan dan pengeluaran
kasdari aktivitas operasi.
o Dilakukan dengan menyesuaikan setiap item dalam
incomestatement dari accrual basis menjadi cash basis.
2. Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liabilities dan
mencatatnyasebagai aktivitas investasi dan financing atau mengungkapkannya
dalamtransaksi non kas.

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 3. Membandingkan perubahan kas bersih dalam statement of cash flows
denganperubahan kas dalam akun kas di Neraca untuk memastikan bahwa
saldo nyasama.
c) Ilustrasi: Penyusunan Statement of Cash Flow menggunakan Indirect Method

ACCT6172 - Introduction to Accounting

Langkah 1:
Menentukan kas bersih yang tersedia/digunakan untuk operating activities dengan
mengkonversi net income dari accrual basis ke cash basis
 Menambahkan kembali biaya-biaya non cash (depreciation, amortization, ordepletion
expense).
 Mengurangkan gains dan menambahkan losses yang berasal dari aktivitasinvestasi
dan financing
 Menganalisa perubahan non cash current asset dan current liabilities
 Dari ilustrasi di atas:
o Biaya-biaya noncash:
 Depreciation expense sebesar $9,000
 Loss on sale of equipment $3,000
 Perubahan noncash current assets/liabilities:
 Decrease in account receivable $10,000
 Increase in inventory $5,000
 Increase in prepaid expense $4,000
 Increase in accounts payable $16,000
 Decrease in income taxes payable $2,000
 Sehingga cash flows dari aktivitas operasinya adalah:

ACCT6172 - Introduction to Accounting

Langkah 2: Aktivitas investasi dan financing
Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liabilities dan mencatatnya
sebagai aktivitas investing dan financing, atau mengungkapkannya dalam
transaksi noncash.
 Kenaikan dalam akun Land
o Terdapat kenaikan dalam land sebesar $110,000. Tanah tersebutdiperoleh
perusahaan dengan mengeluarkan bonds payable.Transaksi ini tidak
melibatkan kas sehingga yang diperlukanadalah pengungkapan transaksi ini
dalam skedul terpisah.
 Kenaikan dalam akun building
o Perusahaan membeli gedung kantor sebesar $12,000 secara tunai.Pengeluaran
kas ini dilaporkan dalam aktivitas investing
 Kenaikan dalam akun equipment
o Akun equipment naik sebesar $17,000, yang terjadi karena duahal yaitu:
pembelian equipment sebesar $25,000 dan penjualanequipment yang bernilai
buku $8,000 sebesar $4,000.
o Dalam seksi aktivitas investasi dicatat:
 Cash inflow atas penjualan equipment sebesar $4,000
 Cash outflow atas pembelian equipment sebesar $25,000
 Kenaikan dalam akun bonds payable
o Saldo Bonds Payable naik sebesar $110,000 untuk perolehantanah.
o Transaksi ini dimasukkan ke dalam pengungkapan
 Kenaikan dalam akun common stock
o Saldo common stock naik sebesar $20,000 merupakan hasil daripenerbitan
saham baru.

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 o Transaksi ini dimasukkan dalam seksi aktivitas pembiayaansebagai cash
inflow.
 Kenaikan pada retained earnings
o Retained earnings meningkat sebesar $116,000 karena:
 Penambahan yang berasal dari Net income sebesar$145,000
 Kas yang berasal dari net income disajikan dalam arus kasuntuk
aktivitas operasi
 Pengurangan yang berasal dari pembagian dividen sebesar$19,000
 Arus kas keluar atas pembagian dividen disajikan sebagaiarus kas
keluar dari aktivitas financing.

Langkah ketiga:
Membandingkan perubahan kas dalam statement of cash flows denganperubahan saldo kas
dari awal periode ke akhir periode
 Perubahan kas dalam periode tersebut adalah $22,000. Jumlah ini sama
denganperubahan saldo kas antara akhir periode dan awal periode.

Using Cash Flows to Evaluate a Company

o Free Cash Flow

Menunjukkan jumlah kas yang masih tersedia dari operasi setelah dikurangi capital
expenditures dan dividends.

Free Cash Flow = Cash Provided By Operation – Capital Expenditure – Cash Dividends

o Liquidity dan Insolvency

 Likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayarkewajiban-
kewajibannya yang diharapkan akan jatuh tempo tahunberikutnya.
 Kelemahan current ratio adalah bahwa rasio tersebut menggunakan saldoakhir
tahun current asset dan current liability.
 Untuk mengatasi hal tersebut digunakan current cash debt coverage ratio,yang
dihitung menggunakan rumus:

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 Solvency, menunjukkan kemampuan perusahaan untuk bertahan dalamjangka
panjang.
 Solvency dapat diperkirakan menggunakan cash debt coverage ratio yangdihitung
menggunakan rumus:

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 SIMPULAN
1. Laporan arus kas menyediakan informasi mengenai penerimaan kas, pengeluaran kas,
dan kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi, investasi, dan pembiayaan suatu
perusahaandalam suatu periode tertentu.
2. Aktivitas operasi merupakan aktivitas-aktivitas kas yang melibatkan transaksi-
transaksi yangmempengaruhi net income. Sedangkan aktivitas investasi merupakan
arus kas yang terkaitdengan perubahan investasi dan perolehan atau pelepasan aktiva
jangka panjang. Aktivitaspembiayaan meliputi arus kas yang dihasilkan dari
perubahan liabilitas jangka panjang danstockholder’s equity.
3. Pada saat perusahaan berada pada tahap awal bisnis, pada umumnya arus kas dari
aktivitasoperasi dan aktivitas investasi negative, sedangkan dari aktivitas pembiayaan
positif.Sedangkan dalam fase pertumbuhan, arus kas dari operating activities pada
umumnya sudahpositif, walaupun masih belum mencukupi kebutuhan investasinya.
Pada tahap maturity, aruskas dari operasi dan investasi positif namun digunakan untuk
membayar utang-utang jangkapanjang yang jatuh tempo.
4. Penyusunan laporan arus kas menggunakan indirect method, menggunakan langkah-
langkahsebagai berikut:
a. Menentukan arus kas bersih dari aktivitas operasi dengan mengkonversi
netincome dari accrual basis menjadi cash basis
b. Menganalisa perubahan dalam non current asset dan liability dan
mencatatnyasebagai aktivitas investasi dan pembiayaan, serta mengungkapkan
transaksiyang bukan kas
c. Membandingkan perubahan bersih kas dalam laporan arus kas
denganperubahan kas dalam akun kas yang dilaporkan dalam neraca
untukmemastikan bahwa jumlahnya sama
5. Beberapa ukuran dapat diperoleh dari laporan arus kas, misalnya free cash flow
yangmengindikasikan jumlah kas yang dapat dihasilkan oleh perusahaan pada saat ini
yangtersedia untuk membayar dividend atau berekspansi. Likuiditas perusahaan dapat
diukurdengan menggunakan current cash debt coverage-ratio. Dan solvency dapat
diukurmenggunakan cash debt coverage ratio.

ACCT6172 - Introduction to Accounting

 DAFTAR PUSTAKA

1. Weygandt, Kimmel, Kieso. (2013). Financial Accounting, IFRS Edition. 2nd Edition. JWS. New
Jersey. Chapter 13

ACCT6172 - Introduction to Accounting