Daftar isi tersedia di ScienceDirect

Perspektif Kritis tentang Akuntansi

beranda jurnal: www.elsevier.com/locate/cpa

Akuntansi dan spiritualitas semu di lembaga

keuangan Islam
Nunung Nurul Hidayah (a, *) , Alan Lowe (b), Margaret Woods (a)
(a) Aston Business School, Aston University, Aston Triangle, Birmingham B4 7ET, United
Kingdom
(b) School of Accounting, RMIT University, 445 Swanston Street, Melbourne 3000, Victoria,
Australia

Krisis keuangan global diikuti oleh seruan untuk transformasi keuangan konvensional,
menuju model yang lebih etico-estetika. Satu jalan adalah untuk mempertimbangkan
alternatif estetika lembaga keuangan Islam (IFI). IFI menawarkan skema pembagian
untung-rugi (PLS) sebagai alternatif spiritual yang berbeda dari produk investasi
konvensional. Ontotologi IFI berbenturan dengan epistemologi perbankan dan keuangan
modern. Akuntansi untuk PLS menciptakan ketegangan karena kompleksitas praktis yang
bertentangan dengan implementasi kontrak keuangan Islam otentik. Makalah ini berupaya
untuk mengidentifikasi peran akuntansi dalam praktik interpretasi IFI untuk menyelesaikan
perjuangan yang telah terjadi di sekitar implementasi skema PLS sebagai cara alternatif
finansial berbasis spiritual. Kami mengeksplorasi bagaimana LKI menggunakan akuntansi
dalam memberikan pengertian tentang nilai-nilai spiritual / kenabian yang berlaku untuk
praktik atau bagaimana hal itu bertentangan dengan penerapannya. Studi kami mengadopsi
metodologi penelitian kualitatif, membingkai sekitar 40 wawancara dan pengamatan
implementasi PLS di IFI di lima negara Muslim di Asia dan Timur Tengah, dan satu di
Inggris. Kami menggabungkan literatur tentang akuntansi dan agama dengan ide / konsep
dari literatur tentang agama dalam organisasi, ekonomi politik dan hukum Islam / keuangan.
Perspektif ini memungkinkan kami untuk lebih mengungkapkan bagaimana akuntansi bekerja
untuk menemukan kembali spiritualitas. Dalam konteks kami, kami menunjukkan bagaimana
akuntansi memediasi kepentingan dan niat yang saling bertentangan yang muncul dalam
bentrokan epistemologis yang terjadi ketika ketakutan / agama berusaha untuk mengambil
tempatnya dalam konteks kapitalistik dari industri keuangan konvensional.

1. Kata Pengantar

Berbeda dengan perbankan modern dan lembaga keuangan, Lembaga Keuangan Islam
(IFI) didirikan, sebagian, untuk menawarkan alternatif untuk hegemoni perbankan
komersial liberal (Kamla, 2009) dan kapitalisme Barat modern. LKI mengusulkan
pendekatan spiritual / transendental terhadap keuangan yang menggabungkan
unsur-unsur logika dan nilai-nilai pasar, agama, dan kesejahteraan sosial (Maurer,
2012; Pollard & Samers, 2013; Rethel, 2017; Tracey, 2012). Nilai-nilai Islam
memandu IFI untuk melupakan spekulasi, ketidakpastian berlebihan dalam transaksi
keuangan, dan apa yang dilihat sebagai bentuk ketidakadilan dalam pemberi pinjaman
hubungan yang terkait dengan pengisian bunga.
Pembagian laba rugi (PLS) merupakan transaksi keuangan spiritual yang menghindari
penciptaan uang tanpa resiko kewirausahaan (DiVanna, Sreih, & Ainley, 2009;
Diwany, 2010; Iqbal & Mirakhor, 2007; Thomas, Cox, & Kraty, 2005; Warde, 2010).
Idealnya, IFI harus mempromosikan kegiatan ekonomi nyata melalui pembiayaan
ekuitas dan laba dan skema PLS (Diwany, 2010; Fang, 2014). Skema PLS
dimaksudkan untuk memfasilitasi kemitraan antara penyedia modal dan pengusaha di
mana mereka berbagi risiko dan pengembalian transaksi ekonomi. Gagasan keuangan
spiritual, seperti PLS, dalam perbankan modern telah digambarkan sebagai lanskap
imajiner (Pollard & Samers, 2013; Rethel, 2010). Pada kenyataannya, IFI beroperasi
dalam konteks perbankan modern dan pasar keuangan di mana 'neoliberalisme dan
logika pasar tampaknya menjadi satu-satunya permainan di kota' (Maurer, 2001p. 11).
Ada bentrokan antara ontotologi IFI dan epistemologi keuangan dan perbankan
modern. Skema PLS menjadi lanskap imajiner IFI dan terus menjadi subyek proses
negosiasi dan kontestasi yang sedang berlangsung (Rethel, 2017). Gagasan tentang
risiko dan tanggung jawab bersama dalam skema PLS berbenturan dengan akar kuat
konsepsi tanggung jawab terbatas dari perusahaan modern. Perbedaan-perbedaan ini
menjadi tekanan yang meningkat dalam persaingan ketat di pasar tempat IFI
beroperasi.
Makalah kami berupaya untuk mengeksplorasi peran akuntansi dalam praktik
interpretasi IFI dalam perjuangan yang dihadapi organisasi-organisasi ini di sekitar
implementasi skema PLS sebagai cara alternatif finansial berbasis spiritual. Kami
fokus pada pertanyaan-pertanyaan berikut; bagaimana spiritualitas sebagai dasar
bentuk alternatif pengorganisasian keuangan diterjemahkan dalam pengaturan
organisasi dan bagaimana akuntansi terlibat dalam proses ini? Apa peran, jika ada,
yang dimainkan akuntansi dalam memberikan pengertian tentang nilai-nilai agama /
spiritual yang berlaku untuk praktik atau bagaimana hal itu berkolusi terhadap
penerapannya? Kami memberikan pemeriksaan nuansa yang lebih dalam dari
persimpangan antara agama dan akuntansi (Hardy & Ballis, 2005; Jacobs, 2005;
Shapiro, 2009) dengan menjelajahi peran akuntansi dalam menanggapi ketegangan
yang diciptakan oleh pemasukan spiritualitas ke dalam organisasi modern. , seperti
IFI. Makalah kami berkontribusi pada literatur tentang peran mediasi yang dimainkan
akuntansi dalam menangani atau mengungkapkan 'niat (akhir)' (Miller & Power,
2013; Quattrone, 2015a) dengan menunjukkan bagaimana akuntansi menyelesaikan
pergulatan antara ontologi sakral / agama dan sekuler. epistemologi kapitalistik
perbankan modern. Kami memberikan wawasan tentang bagaimana akuntansi bekerja
untuk mengelola penemuan dan penemuan kembali spiritualitas di lembaga keuangan
 modern dengan menciptakan produk keuangan spiritual palsu. Ini melibatkan mediasi
di antara berbagai kepentingan dan niat untuk mendorong adaptasi spiritualitas yang
inovatif.
LKI menggunakan akuntansi dalam fabrikasi, dan komodifikasi skema PLS asli.
Dalam kasus kami, spiritualitas dan akuntansi digabungkan dalam negosiasi
keseimbangan antara cita-cita agama / spiritual dan persyaratan situasional dari desain
/ legitimasi produk. Studi kami menunjukkan bahwa IFIs harus merefleksikan
modifikasi / apropriasi skema PLS yang mendorong rekayasa keuangan yang
kompleks, dan apakah produk-produk keuangan tersebut pada akhirnya memberikan
alternatif atau hanya inkarnasi lain dari hegemoni keuangan kapitalistik. Sisa dari
makalah ini disusun sebagai berikut. Pertama, kami menawarkan perspektif kami
berdasarkan berbagai literatur dan perdebatan yang sedang berlangsung tentang
akuntansi dan agama, perjuangan untuk memodifikasi skema PLS, dan bagaimana
akuntansi terlibat dalam pengorganisasian spiritualitas semu. Kedua, kami
menguraikan pendekatan pengumpulan data, pendekatan interpretivist kami untuk
analisis, dan konteks penelitian. Pada bagian berikut, kami mengeksplorasi cara IFI
terlibat dalam penciptaan keuangan spiritual semu untuk mendorong, tetapi juga
untuk meniru, transendensi dengan cita-cita spiritual. Kami melengkapi makalah ini
dengan wawasan konseptual dan praktis di bagian diskusi dan kesimpulan.

2. Akuntansi dan Agama: Investigasi dikotomi sakral dan sekuler

Penelitian akuntansi sebagian telah mengeksplorasi interaksi antara praktik akuntansi

dan agama (Booth, 1993; Carmona & Ezzamel, 2006; Jacobs, 2005; Laughlin, 1988;
Quattrone, 2004). Rasa sakral kepengurusan manusia dimasukkan dalam praktik
akuntansi dan penganggaran sehari-hari (Irvine, 2005). Ini mewakili akuntabilitas
sumber daya material yang diberikan oleh Tuhan (Jacobs & Walker, 2004), dan peran
perwalian akuntan dalam kontrol urusan keuangan (Jacobs, 2005; Parker, 2001;
Quattrone, 2004).
Banyak dari penelitian ini telah difokuskan pada fungsi akuntansi dalam konteks
kelembagaan keagamaan. Akuntansi memainkan peran penting dalam mengendalikan
teologi dan spiritualitas banyak lembaga keagamaan, seperti komunitas Iona (Jacobs
& Walker, 2004), Gereja Episkopal Protestan di AS (Swanson & Gardner, 1986),
Australian Uniting Church (Booth) , 1993), dan Serikat Yesus (Quattrone, 2004).
Dampak nilai-nilai agama / spiritual dalam sosial budaya dan konteks historis
masyarakat dan organisasi dapat dipisahkan menjadi dua aliran utama penelitian.
Salah satu aliran penelitian yang menguji dikotomi sakral dan sekuler (profan)
menjadi model interpretif yang dominan untuk memeriksa praktik-praktik akuntansi
organisasi keagamaan yang ada. Lensa ini menjadi berpengaruh setelah karya mani
Laughlin (1988, 1990), Booth (1993, 1995), Faircloth (1988) dan Swanson & Gardner
(1986). Studi-studi ini berfokus terutama pada fitur-fitur yang bertolak belakang dari
apa yang dianggap sebagai fungsi sekuler dari akuntansi dengan tujuan sakral
 organisasi keagamaan. Mereka didasarkan pada pemisahan yang jelas dari batas-batas
kegiatan sakral dan sekuler. Organisasi-organisasi keagamaan terlihat untuk
melindungi yang suci dari keprihatinan duniawi karena mereka melampirkan makna
keagamaan pada aktivitas sekuler. Namun, aliran lain memandang sakral dan sekuler
sebagai sebuah kontinum dan tak terpisahkan dalam lingkungan kompleks organisasi
keagamaan (Bigoni et al., 2013; Hardy & Ballis, 2005; Irvine, 2005). Studi-studi
tersebut tidak mendukung gagasan bahwa keberlanjutan organisasi keagamaan
bergantung pada efektivitas dalam menghadapi tekanan untuk berubah dan
kemampuan untuk memperlambat intrusi sekuler. Akuntansi tidak dipandang sebagai
ancaman terhadap nilai-nilai sakral di beberapa organisasi keagamaan (Jacobs &
Walker, 2004).
Pandangan-pandangan tentang pengaburan batas-batas antara yang sakral dan sekuler
inilah yang menawarkan lensa yang bermanfaat tentang bagaimana kegiatan-kegiatan
non-religius, seperti akuntansi, dapat digunakan untuk memfasilitasi keyakinan
spiritual dan praktik-praktik organisasi keagamaan.
Alur penelitian kedua berpendapat bahwa imperatif suci dan sekuler diintegrasikan
atau dicampur dalam organisasi keagamaan. Ini menyajikan perspektif yang lebih
bersatu tentang kerohanian, di mana yang sakral dan sekuler terus-menerus
didefinisikan ulang. Akuntansi digunakan secara pragmatis dalam perbedaan teologis
(McPhail, Gorringe, & Gray, 2005) yang memungkinkan penyelarasan dengan misi
spiritual organisasi (Irvine, 2005), untuk mempertahankan kontrol dalam pengaturan
kompleks organisasi keagamaan (Robbins & Lapsley, 2015). Studi-studi tersebut,
bagaimanapun, terutama berfokus pada organisasi keagamaan atau komunitas
spiritual (Cordery, 2015).
Dengan meningkatnya perhatian terhadap spiritualitas dalam organisasi modern,
Tracey (2012, p. 119) menyerukan eksplorasi bagaimana organisasi modern
menggunakan nilai-nilai spiritual / agama. Sejauh mana akuntansi terlibat dalam
bentrokan epistemologis sakral-sekuler dapat memberikan wawasan yang menarik.
Penyelidikan seperti itu akan lebih lanjut diskusi tentang peran akuntansi sebagai
mediator dalam ketegangan penyerahan nilai-nilai spiritual tetapi juga untuk ketatnya
perspektif ekonomi, seperti yang dibahas dalam bagian berikut.

3. Akuntansi in-tension: Menciptakan kembali spiritualitas untuk memediasi

konflik kepentingan

Foucault (1982, p. 331) berpendapat bahwa organisasi mengalami 'perjuangan

melawan penundukan, melawan bentuk-bentuk subjektivitas dan ketundukan', yang
merepresentasikan kesulitan dalam mengaitkan identitas mereka sendiri dengan
cita-cita spiritual organisasi. Ontotologi spiritual bertemu dan berbenturan dengan
epistemologi organisasi modern (Rethel, 2018). Cita-cita spiritual / keagamaan dalam
organisasi modern / sekuler telah dikatakan selalu 'dalam ketegangan' (Busco &
Quattrone, 2017).
Ketegangan ini dapat diilustrasikan dalam penerapan cita-cita spiritual oleh organisasi
sekuler. Organisasi berusaha mendekonstruksi cita-cita agama untuk menciptakan
klaim pengetahuan dan pedoman moral yang dapat diidentifikasi untuk
menginformasikan tindakan organisasi. Ini membutuhkan pencarian
berkesinambungan untuk kesempurnaan spiritual, di mana pedoman agama secara
konstan diklasifikasikan, diteliti, dan diciptakan kembali untuk memungkinkan
implementasi / implementasi ulang mereka. 'Tanpa niat ini (akhir), tidak ada inventio
(sarana) dan dengan demikian tidak ada rasio, tidak ada inventaris, tidak ada
penemuan, dan tidak ada kebenaran ilahi' (Quattrone, 2015a, hlm. 11) - terjemahan
aturan agama dalam organisasi kegiatan memerlukan adaptasi terus-menerus agar
sesuai dengan berbagai situasi, logika dan minat. Terjemahan sempurna dari cita-cita
agama / spiritual agak dibiarkan ambigu karena perlu menyediakan ruang untuk
klasifikasi pragmatis dan reklasifikasi lebih lanjut. Diperlukan tujuan spiritual yang
dapat diadaptasi untuk merangkul berbagai kepentingan dan niat aktor organisasi.
Upaya kolektif dalam memediasi kepentingan yang saling bertentangan sangat
penting untuk penemuan kembali visi timbal balik spiritualitas baru dalam organisasi
modern. Untuk merangkul berbagai kepentingan, akuntansi berperan dalam
memediasi praktik, dengan menciptakan narasi umum yang menjembatani berbagai
kepentingan berbagai pelaku dalam jaringan internal dan eksternal hubungan
perusahaan (Miller & Power, 2013). Akuntansi memainkan peran sebagai instrumen
mediasi dominasi hegemonik kapitalisme modern, berfungsi sebagai mesin efisiensi
(Neimark, 1994; Quattrone, 2015b). Dalam perjuangan menyesuaikan spiritualitas ke
dalam logika kapitalistik organisasi modern, tindakan akuntansi ‘menghitung, bukan
yang terlihat, tetapi yang tidak terlihat’ (Meyer, 1986, hlm. 351). Akuntansi dalam hal
ini digunakan untuk menginterogasi sifat gaib dari cita-cita spiritual untuk
membuatnya kompatibel dengan kepentingan organisasi. Menggunakan akuntansi,
organisasi menyusun dan menciptakan kembali aturan spiritual (Quattrone, 2015a)
untuk menyelaraskan tujuan sakral dan sekuler yang bersaing dengan mana mereka
dihadapkan.
Praktik akuntansi memungkinkan pengumpulan berbagai komponen dengan ontologi,
gagasan, dan rutinitas berbeda yang tertanam dalam cita-cita agama / spiritual dan
kepentingan sekuler / komersial. Ini memediasi perselisihan antara logika teologis dan
komersial. Dalam periode Renaissance perhitungan bunga disamarkan dalam
instrumen keuangan seperti tagihan pertukaran dengan cara yang membedakannya
dari riba mungkin di seberang (Johnson, 2017). Akuntansi terlibat dalam arena subur
untuk debat yang produktif, mediasi, kompromi dan interogasi inovatif tentang apa
yang merupakan cita-cita spiritual yang dapat diterima dalam organisasi. Akuntansi
membantu untuk berspekulasi bagaimana spiritualitas dapat dikelola dengan cara
menghubungkan kepentingan berbagai aktor di dalam dan di luar batas organisasi
(Chenhall, Hall, & Smith, 2013; Quattrone, 2015a). Akuntansi, dalam konteks fluks
dan ketidaklengkapan ini, digunakan oleh para aktor untuk mempertanyakan apa yang
merupakan infus spiritual dalam praktik organisasi modern dan memfasilitasi
 pencarian yang inovatif dan berulang untuk kesempurnaan spiritual (Busco &
Quattrone, 2017).
Akuntansi memediasi kebutuhan organisasi untuk menegosiasikan kepentingan
kompleks dengan menawarkan 'pseudo religious' atau 'pseudo spiritualitas' - cita-cita
spiritual yang inovatif dan mudah beradaptasi (Carroll, 2012; Halsall & Brown, 2013)
yang melaluinya sikap atau sikap spiritual yang beralasan diciptakan kembali
(Avgerou) & McGrath, 2007). Akuntansi adalah agen dan hasil, baik gagasan dan
praktik untuk menciptakan otonomi yang lebih besar dalam menggabungkan arena
agama / spiritual dan sekuler / komersial. Akuntansi melayani tujuan dalam
memediasi pergulatan spiritual karena kemampuannya (melalui prasasti) untuk dapat
bergerak, stabil, dan dapat dikombinasikan (Qu & Cooper, 2011; Robson, 1992).
Kreativitas tekstual dan grafis dari prasasti akuntansi berpengaruh dalam membangun
praktik spiritual persuasif yang tepat, untuk mengartikulasikan kepatuhan dengan
hegemoni yang sudah ada saat menanamkan cita-cita agama.
Dalam penciptaan kembali spiritualitas semu yang terus-menerus, pembuatan alat dan
teknik akuntansi melayani tujuan untuk menengahi dan mereproduksi visi spiritual
baru yang diterima oleh berbagai aktor dengan berbagai kepentingan dan logika
berbeda dalam organisasi modern. Fabrikasi merupakan proses yang memperkuat dan
menstabilkan informasi akuntansi sebagai kreasi yang mirip fakta tetapi tidak
sempurna (Chua, 1995; Latour, 1999a; Locke & Lowe, 2007). Pembuatan alat
akuntansi melibatkan rantai seleksi, terjemahan dan apropriasi spiritualitas untuk
mencapai praktik pseudo-spiritual yang dapat diterima (Knorr Cetina, 1981). Peran
mediasi akuntansi bersifat sementara, dan mungkin berubah sesuai dengan kebutuhan
dan minat situasional, yang mencakup penciptaan kembali keyakinan spiritual sebagai
bagian dari produk yang ditawarkan organisasi (McGuire, 2009). Akuntansi
memediasi tindakan 'komodifikasi agama', di mana organisasi memanfaatkan label /
klaim keaslian agama (Carrette & King, 2005). Peran mediasi akuntansi lebih dari
proses permanen daripada hasil yang stabil sebagai bagian dari mempertahankan
legitimasi spiritual 'intensi' dalam komposisi visi spiritual organisasi yang terus
berubah.

4. Desain penelitian

4.1. ​Pengumpulan data

Studi ini mengadopsi metodologi penelitian kualitatif, yang terdiri dari wawancara
dan observasi pada diskusi / forum pemain industri yang didukung oleh analisis
dokumenter yang luas dari IFI terkemuka. Metode kualitatif memungkinkan kami
untuk memberikan ilustrasi terperinci tentang mekanisme dan praktik di tempat kerja
yang memberikan wawasan tentang cara-cara akuntansi memediasi terjemahan atau
modifikasi konsep asli skema pembagian laba dan rugi (PLS) ke dalam instrumen
keuangan / produk dalam IFI. Data kami diambil dari IFI di 6 negara, termasuk
Malaysia, Indonesia, Abu Dhabi, Bahrain, Oman, dan Inggris. Kami menggambarkan
bagaimana dan mengapa akuntansi, terlibat dalam penemuan kembali dan interogasi
inovatif dari prinsip sentral skema PLS dalam produk perbankan modern. Metode
kualitatif yang diadopsi sangat penting dalam memungkinkan kami untuk
mengeksplorasi bagaimana dan mengapa akuntansi dapat memediasi apropriasi dan
terjemahan timbal balik dari apa yang merupakan kesempurnaan spiritual dari
instrumen PLS dengan menciptakan instrumen PLS yang 'dapat diterima' tetapi
diragukan secara spiritual.
Kami mengumpulkan data dari wawancara, dokumen termasuk kerangka kerja
peraturan, dan pengamatan pada diskusi / forum industri terkait dengan instrumen
PLS. Kami melakukan wawancara dengan 40 peserta dari Indonesia, Malaysia,
Bahrain, Abu Dhabi, Oman dan Inggris (UK), seperti yang ditunjukkan pada Tabel 1
di bawah ini. Kami merekam wawancara, yang berkisar antara 45 menit hingga 2 jam.
Peserta wawancara termasuk 17 manajer IFI, 4 penasehat nasional dan global, 7
petugas kepatuhan Syariah, 6 anggota dewan pengawas syariah dan 6 manajer
terkemuka badan pengawas nasional dan internasional. Kami memilih peserta yang
memiliki 10-20 tahun pengalaman kerja di bank syariah terkemuka dan / atau pelopor
badan pengatur yang terlibat dalam implementasi skema PLS.
Orang yang kami wawancarai berasal dari lingkungan sosial-politik yang berbeda dan
pengaturan kelembagaan yang berbeda yang mencerminkan berbagai sejarah ekonomi
dan pengalaman perkembangan. Namun, niat kami bukan untuk membandingkan
perbedaan tersebut atau bagaimana mereka dapat mempengaruhi orientasi individu.
Kami berusaha menggali pengalaman mereka tentang proses penerjemahan dan / atau
penemuan kembali skema PLS asli ke dalam instrumen PLS IFI kontemporer. Kami
melihat lebih dalam cara IFI menerjemahkan konsep PLS dalam desain instrumen
keuangan berbasis PLS. Minat kami adalah bagaimana terjemahan terjadi (Cassell &
Lee, 2017; Latour, 1993), yang menyiratkan penyesuaian, perpindahan, rasionalisasi,
reinvention, mediasi, dan rekreasi / pengemasan ulang produk / instrumen PLS.
Kami telah berupaya untuk mengeksplorasi pengalaman yang diwawancarai dalam
proses penerjemahan, selama keterlibatan mereka dalam memodifikasi, membentuk
dan mengontekstualisasikan cita-cita keagamaan / spiritual yang mengatur skema PLS
asli agar sesuai dengan tuntutan persaingan yang hadir dalam lingkungan keuangan
kontemporer. Kami mengeksplorasi apa yang diwakili dalam terjemahan skema PLS,
dan bagaimana akuntansi terlibat. Sejalan dengan Callon (1984), kami melihat
terjemahan sebagai proses daripada hasil. Kami berkonsentrasi pada tindakan dalam
proses penerjemahan, dan menunjukkan bagaimana secara kumulatif mereka telah
mengubah karakter instrumen PLS dan mengkonfigurasi ulang hubungan kekuasaan
dan pengetahuan dalam bidang keuangan Islam (Cassell & Lee, 2017). Kami telah
berupaya mengidentifikasi cara aktor menafsirkan skema PLS dan bagaimana mereka
menjadikan kami proses penerjemahan sebagai energi yang memungkinkan gerakan
(Latour, 1986, hlm. 267). Wawancara biasanya berpusat di sekitar tiga utama tema:
(1) cita-cita spiritual dari skema PLS dan masalah, tantangan dan ketegangan dalam
mengimplementasikan PLS asli skema (2) interpretasi mereka tentang syariah /
cita-cita spiritual dalam skema PLS kontemporer, (3), proses rasionalisasi, modifikasi,
dan penyesuaian yang terjadi ketika prinsip-prinsip kepatuhan Syariah diterapkan
dalam instrumen PLS, dan (4) argumen / alasan di balik bentuk-bentuk baru skema
PLS.
Kami juga mengumpulkan dokumen terkait instrumen PLS dari enam IFI yang
menawarkan layanan perbankan komersial di masing-masing enam negara,
sebagaimana tercantum dalam Tabel 2 di atas. Kami mengeksplorasi terjemahan
produk PLS, dengan memeriksa dokumen IFI, seperti pernyataan syariah,
dokumentasi produk, pedoman akuntansi, dan pelaporan keuangan terkait instrumen
PLS. Kami juga mengeksplorasi kerangka kerja peraturan dan standar / pedoman
akuntansi tentang instrumen PLS yang diproduksi oleh bank sentral di enam negara
dan badan pengaturan standar akuntansi internasional, Organisasi Akuntansi dan
Audit untuk Lembaga Keuangan Islam (AAOIFI).
Selain itu, kami melakukan pengamatan diskusi industri dan debat tentang instrumen
PLS. Kami secara pribadi menghadiri dan mengamati dua konferensi keuangan Islam
global tahunan, satu di Indonesia dan satu di Inggris. Kami juga mengamati beberapa
diskusi meja bundar dan forum ulama Syariah tentang instrumen PLS yang diadakan
oleh regulator dan jaringan global IFI di masing-masing negara yang
dipilih.Forum-forum tersebut melibatkan diskusi antara eksekutif perbankan Islam,
ulama Syariah, dan regulator keuangan Islam global. Forum-forum tersebut
memberikan pengaturan di mana kami dapat mengamati pandangan tentang desain
dan implementasi skema PLS, pengembangan pendapat Syariah bersama dengan
pembaruan pada produk / instrumen PLS yang baru diperkenalkan. Akhirnya kami
juga mengeksplorasi berbagai standar peraturan dan akuntansi dan IFI yang
melaporkan skema PLS di masing-masing negara yang dipilih.
Table 1
Detail Wawancara
Negara Indonesi Malaysia Bahrain Abu Dhabi Oman (O) United
a (ID) (MY) (BH) (AD) Kingdom
(UK)

Manager 6 2 2 1 1 5
(MG

Penasehat 0 1 1 0 1 1
(AD)

Kepatuhan 3 1 1 0 1 2
Syariah (SC)

Dewan 1 1 1 1 0 2
Syariah (SB)

Regulator 2 2 1 0 0 1
(RG)

Total 11 7 6 2 3 11

Tabel 2
Data Dokumenter
Jenis Judul Informasi terkait

Dokumen IFI Pernyataan Syariah tentang PLS 6 IFI

Pedoman akuntansi untuk PLS 6 IFI

Dokumentasi produk tentang PLS 6 IFI

Pelaporan Keuangan 6 IFI

Kerangka Regulasi Standar Syariah tentang PLS AAOIFI dan standar Syariah
Nasional (Indonesia,
Malaysia, Oman)

Pedoman bank sentral tentang PLS Bank sentral di ke-6 Negara

Standar/pedoman Akuntansi AAOIFI dan standar /

pedoman akuntansi Islam
Nasional ke-6 negara
4.2. ​Analisis data
Kami menyalin dan menganalisis wawancara menggunakan perangkat lunak analisis
data kualitatif NVivo 9.2. Kami menggunakan NVivo untuk manajemen data dan
proses pengkodean awal wawancara, yang memungkinkan pengkodean data baris
demi baris. Kami melakukan analisis tematik narasi dalam wawancara dan data
dokumenter kami. Ini dibahas dalam langkah-langkah berikut.
Langkah 1: Mengidentifikasi tema empiris. Langkah pertama melibatkan
pengembangan kode tingkat pertama, di mana 40 wawancara dan data dokumenter
diberi kode dengan NVivo 9.2 menggunakan analisis konten tematik. Proses ini
memungkinkan kami untuk mengidentifikasi dan mengekstrak tema yang berulang
dalam akun yang diwawancarai. Analisis kemudian diperkuat oleh tinjauan manual
lebih lanjut dari kode, yang pada banyak titik memungkinkan kita untuk membangun
kode tambahan. Alasan di balik kombinasi ini adalah untuk meningkatkan efektivitas
penelitian dan untuk menekankan peran sentral peneliti dalam proses analisis, karena
pengkodean dan analisis 'bukan hanya tugas teknis' dan bahwa 'tidak ada mekanisme
yang dapat menggantikan pikiran dan kreativitas peneliti '(Marshall & Rossman,
2010, hlm. 218–219). Dari level pertama coding ini, kami mengidentifikasi beberapa
tema, seperti: peran Syariah; pentingnya skema PLS; Prinsip syariah yang mengatur
produk PLS; tekanan dan tantangan dalam mengimplementasikan skema PLS;
tuntutan yang saling bertentangan yang mempengaruhi modifikasi PLS; peran
cadangan akuntansi dalam mempertahankan pengembalian PLS; teknik perataan laba
dalam instrumen PLS; kombinasi dan monetisasi kontrak Syariah; pengemasan ulang
skema PLS dan kontrak lainnya untuk memperbaiki pengembalian.
Langkah 2: Identifikasi kategori konseptual​. Kami mengulangi analisis data kami
dengan mempertimbangkan literatur tentang peran akuntansi dalam bentuk spiritual /
alternatif pembiayaan. Kami membandingkan tema dari data satu sama lain. Kami
mengkonsolidasikan tema dalam kategori konseptual yang lebih tinggi dari tema
koding urutan kedua kami, yang meliputi: Prinsip-prinsip syariah / agama sebagai
cita-cita spiritual (pengkodean tingkat pertama: peran Syariah, pentingnya skema
PLS, prinsip-prinsip Syariah yang mengatur produk PLS); perjuangan dan tantangan
yang dihadapi oleh LKI untuk mengimplementasikan ideal spiritual (pengkodean
tingkat pertama: tekanan dan tantangan dalam mengimplementasikan skema PLS,
tuntutan yang saling bertentangan yang mempengaruhi terjemahan PLS); dan
pembuatan instrumen PLS (pengkodean tingkat pertama: peran cadangan akuntansi
dalam mempertahankan pengembalian PLS, teknik perataan laba dalam instrumen
PLS); dan komodifikasi instrumen PLS (pengkodean tingkat pertama: kombinasi dan
monetisasi kontrak Syariah, pengemasan ulang skema PLS dan kontrak terkait
lainnya)
Langkah 3: Identifikasi hasil dari analisis kami.​ Kami mengidentifikasi hasil
analisis kami, yang menunjukkan bagaimana LKI berupaya menerapkan skema PLS
dalam perjuangan epistemologis dan operasional yang menyertainya. Kami
 mengidentifikasi bahwa akuntansi untuk skema PLS menciptakan perjuangan, untuk
menyeimbangkan persyaratan pasar keuangan dengan prinsip-prinsip agama Islam,
yang diselesaikan melalui apropriasi dan terjemahan dari prinsip-prinsip agama yang
memandu penawaran produk PLS. Kami mengidentifikasi peran akuntansi dalam
memediasi bentuk keuangan spiritual semu. Proses-proses ini melibatkan LKI dalam
fabrikasi, komodifikasi dan penggunaan praktik akuntansi untuk terlibat dalam
penerjemahan instrumen PLS asli. Kami mendasarkan konseptualisasi kami pada
teknik fabrikasi yang dibahas dalam literatur untuk menggambarkan penggunaan
akuntansi sebagai alat mediasi yang digunakan IFI untuk menyelesaikan pergulatan di
sekitar skema PLS dengan menggunakan teknik akuntansi yang tepat untuk
menunjukkan instrumen semu sebagai instrumen spiritual atau seperti penciptaan
yang tidak sempurna (Andon , Baxter, & Chua, 2015; Busco & Quattrone, 2015;
Chua, 1995; Knorr-Cetina, 1981; Latour, 1999a; Locke & Lowe, 2007)
Dalam analisis kami, data mengungkapkan keterlibatan dan mobilisasi IFIs keuangan
spiritual semu yang berbagi bentuk serupa dari komoditas spiritual, di mana
organisasi mencari ekspansi bisnis dan keuntungan dengan cara meningkatkan klaim
keaslian agama dan memberi label produk PLS palsu sebagai barang yang dapat
dipasarkan (Badrinarayanan & Madhavaram, 2008; Carrette & King, 2005; McGuire,
2009; York, 2001). Kami telah berupaya mengeksplorasi bagaimana IFI
merasionalisasi perubahan interpretasi dan makna, yang kami terapkan untuk
menjelaskan terjemahan substansi spiritual dalam kontrak PLS. Pada gilirannya, kami
menemukan penggunaan akuntansi dalam menciptakan praktik spiritual semu untuk
mempromosikan mekanisme untuk menghadapi perjuangan yang terjadi dalam
kerajinan dan campuran yang ada di balik penciptaan instrumen keuangan modern
bersama dengan cita-cita agama, seperti yang dibahas pada bagian berikut.

5. Spiritualitas LKI dan perjuangan untuk menerjemahkan skema PLS

5.1. ​Cita-cita agama IFI tentang skema PLS

IFI berasal dan berusaha untuk mempertahankan identitas spiritualitas dan visi agama
(Ashforth & Pratt, 2003; Tracey, 2012), yang mencakup tiga dimensi utama: (1)
transendensi atau koneksi ke '' kekuatan yang lebih tinggi '' daripada dirinya sendiri (
Keyakinan agama Islam); (2) holisme dan harmoni atau integrasi identitas /
kepercayaan seseorang dengan nilai-nilai Islam / perspektif agama; dan (3)
pertumbuhan atau cara nilai-nilai agama atau spiritual Islam memberikan rasa
pengembangan diri dan aktualisasi diri. LKI berkembang dari keharusan agama untuk
menanamkan syariah sebagai cita-cita spiritual ke dalam transaksi dan instrumen
keuangan. Elemen-elemen konsep Syariah digunakan dalam tata kelola LKI dengan
cara yang sama seperti yang dimaksudkan untuk memberikan kerangka kerja etis bagi
individu.
Praktik IFI harus dirancang untuk menghindari eksploitasi dan ketidakadilan dalam
perlakuan terhadap pemegang saham dan pelanggan (Shanmugam & Zahari, 2009).
Imperatif agama menuntut tanggung jawab IFI dan dedikasi untuk bekerja
memberdayakan masyarakat melalui kemitraan dan kegiatan filantropis (Shanmugam
& Perumal, 2005). Gagasan visi spiritual ini didukung sejak dahulu dalam pandangan
Maslow (1965; 1943) dan Fromm (1947, 1955, 1976), untuk menyelesaikan bencana
ekologis dan masalah moral yang ditimbulkan oleh industrialisasi global, konsumsi,
dan modernisasi. Dalam pandangan mereka, manajemen humanistik dapat berfungsi
sebagai pengganti yang efektif untuk manajemen birokrasi dan logika konsumsi
kapitalis yang memaksakan kendala pada pengembangan diri yang otentik.
Visi spiritual alternatif dapat memungkinkan IFIS untuk terlibat dalam suatu bentuk
pemeriksaan diri dengan merujuk pada referensi / cita-cita agama untuk menciptakan
antusiasme sosial, yang dapat mengarahkan individu ke seni diri dan pencapaian
tujuan yang diinginkan (Valantasis & Wimbush, 2002). IFI telah mengakui prinsip
sakral bahwa mereka harus membedakan diri dari perbankan dan keuangan
kontemporer. Imperatif agama mengharuskan IFI untuk menginternalisasi dogma
agama ke dalam instrumen keuangan modern (Chapra & Ahmed, 2002; Iqbal &
Mirakhor, 2007). Cita-cita keagamaan IFI ditandai oleh kesadaran bahwa tuhan
mengarahkan perilaku, dan di mana aktor dipandang sebagai 'instrumen tuhan' (Weber
& Eisenstadt, 1968, hlm. 278). Prinsip-prinsip dasar Syariah terkait dengan
perdagangan memandu IFI untuk menghindari aktivitas berbasis minat, ketidakpastian
berlebihan, dan mengambil keuntungan tanpa melakukan upaya atau menerima
tanggung jawab. IFI dibebankan, melalui Syariah, untuk mempromosikan
pengembalian, risiko, dan kewajiban yang didistribusikan secara merata (Khir, Gupta,
& Shanmugam, 2008).
Komitmen IFI terhadap tatanan keagamaan diharapkan untuk mendorong 'kolektif
nurani', yang melaluinya orang yang positif - perasaan, keterikatan, dan moralitas
memaksakan dirinya sebagai 'disiplin sosial' yang datang, bukan dari luar, tetapi dari
dalam (Miller, 2002, hlm. 35-36). Hukum Islam mengharuskan bisnis untuk
memfasilitasi transaksi ekonomi dengan menghilangkan ketidakjelasan atau
kesalahpahaman dalam semua jenis transaksi yang memiliki aset dasar tertentu. LKI
didorong untuk terlibat dalam mempromosikan kegiatan produktif dan kewirausahaan
dengan menawarkan skema PLS, suatu bentuk modal ventura dan kemitraan yang
berbagi baik keuntungan maupun kerugian / risiko yang dihasilkan dari investasi yang
disepakati, sebagaimana diceritakan dalam naskah keagamaan berikut ini.
Belanjakan kekayaan Anda untuk tujuan Allah, dan jangan dibuang dengan
tangan Anda sendiri untuk merusak; dan berbuat baik. Lihat! Allah menyukai
orang yang dermawan. (Al-Quran: 2: 195)
Mereka ahli dalam bisnis perusahaan, tajam dan gigih dalam berbagai
pengejaran ekonomi. Mereka tidak melakukannya untuk mengumpulkan
kekayaan atau menyimpannya untuk diri mereka sendiri; melainkan tujuan
mereka adalah untuk membelanjakan penghasilan mereka demi tujuan yang
 baik. (Shatibi, Al-Muwafiqaat fi Usul al-Shari'ah, Vol. 2, p188, Kairo,
Maktaba al Tijarah al-Kubra.

Urgensi agama ini menunjukkan bahwa IFI harus terlibat dengan pengembangan
sosial-ekonomi, terutama dalam mendukung pengusaha dan bermitra di antara bisnis.
Cita-cita spiritual¹ menetapkan investasi ventura dan kontrak kemitraan sebagai
sarana yang diinginkan untuk menjalankan bisnis. PLS dimaksudkan untuk mewakili
esensi pembiayaan etis IFI. Kontrak PLS telah lama ditawarkan sebagai alternatif
pembiayaan berbasis utang melalui bisnis kolaboratif yang menekankan pembagian
keuntungan dan kerugian sesuai dengan prinsip-prinsip Islam (Diwany, 2010; Warde,
2010). PLS adalah pengaturan kontrak antara dua atau lebih pihak yang bertransaksi,
yang memungkinkan mereka untuk mengumpulkan sumber daya mereka untuk
berinvestasi dalam proyek untuk berbagi dalam laba rugi (Kamla, 2009). Skema PLS
termasuk mudharabah (kemitraan antara l pengusaha (penyedia tenaga kerja) dan
penyedia modal. Dalam mudharabah para mitra sepakat bagaimana keuntungan akan
dibagi, dan setiap kerugian yang harus ditanggung oleh penyedia modal. Atau dalam
musharakah (sebuah kemitraan investasi, yang mengharuskan setiap pihak untuk
memiliki kontribusi modal, dengan kerugian dibagi secara proporsional dengan modal
yang dikontribusikan) (Abdul-Rahman & Nor, 2016; Diwany, 2010; Uusmani, 2002).
Konsep skema PLS yang ideal, bagaimanapun, adalah sulit untuk diterapkan dalam
perbankan dan keuangan modern². Akuntansi untuk PLS menciptakan pergulatan
untuk LKI seperti yang dibahas dalam sub-bagian berikut.

5.2. ​Perjuangan dengan akuntansi untuk skema PLS

Cita-cita IFI dan perbankan dan keuangan modern memiliki tujuan yang berbeda.
Epistemologi instrumen perbankan dan keuangan kontemporer bertentangan dengan
ontotologi produk PLS (Maurer, 2003; Rethel, 2017). Tujuan sosial ekonomi dan
etika dari skema PLS adalah asing bagi praktik pencarian keuntungan dan penciptaan
uang dari perbankan dan keuangan kontemporer. Bentrokan epistemologis ini dapat
ditelusuri kembali ke pengembangan konsep tanggung jawab terbatas dari Perusahaan
Saham Gabungan pada abad ke-19, di mana entitas hukum korporasi terpisah dari
anggota / pemegang sahamnya. (Hasanuzzaman, 1989). Pada tahun 1882,
undang-undang Amerika Serikat untuk korporasi menghapus persyaratan
pertanggungjawaban yang tidak terbatas yang dikenakan pada pemegang saham
perusahaan untuk 'memfasilitasi pembentukan kemitraan tanpa risiko yang biasa
mereka hadapi, dan untuk mendorong manufaktur internal' (Bloom, 1882 dalam
Presser, 1992, hal. 155). Dipercayai bahwa pembentukan modal dapat dicapai dengan
lebih baik dengan mendorong pemegang saham untuk berinvestasi dengan membatasi
risiko dan kewajiban mereka. Investor tidak berinvestasi untuk kehilangan investasi
awal mereka. Dalam konteks kewajiban terbatas, risiko investasi dimitigasi dan
kewajiban perusahaan tidak dapat dibebankan kepada pemegang sahamnya (Hafeez &
Muhammad, 2016; Presser, 1992).
Sebaliknya, aturan agama (Syariah) di sekitar skema PLS menganggap kewajiban
mitra / investor tidak terbatas. Pepatah hukum Islam menunjukkan bahwa laba sejalan
dengan risiko dan kewajiban (al kharaj bil dhaman) dan setiap transaksi / penjualan /
perdagangan harus didasarkan pada kepemilikan aset (Iqbal & Mirakhor, 2007;
Presser, 1992; Vogel & Hayes, 1998). Seseorang dilarang menjual sesuatu yang tidak
mereka miliki, sementara keuntungan harus timbul dari upaya para pihak dan dari aset
yang mereka miliki. Konsep-konsep tersebut diwakili dalam akuntansi untuk skema
PLS, dimana investor mempercayakan sejumlah dana kepada wirausahawan dengan
dasar pembagian keuntungan yang disepakati.
Defisit / kerugian yang timbul dari investasi pada akhir periode yang ditentukan
ditanggung sepenuhnya oleh investor dari dana ventura dalam kontrak mudharabah
atau secara proporsional untuk kontrak musharakah. Dalam hal kerugian, investor
akan menanggung kerugian hingga nilai maksimum tidak melebihi modal awal yang
diinvestasikan. Pada saat yang sama, dalam kasus wanprestasi kontrak mudharabah,
pengusaha tidak akan berhak atas keuntungan apa pun. Ketidakpastian pengembalian
PLS ini, terkait dengan tingginya tingkat risiko dan asimetri informasi di sekitar jenis
bisnis ventura ini, sangat berbeda dengan kepastian relatif perbankan dan keuangan
kontemporer. Dalam pandangan investor yang menghindari risiko, kewajiban terbatas
adalah elemen yang menarik dari sistem perbankan modern.
Sebaliknya, skema PLS membutuhkan semangat pengambilan risiko dan tingkat
pemantauan dan biaya operasi yang lebih tinggi. Akuntansi untuk skema PLS bentrok
dengan konsep akuntansi konvensional (Maurer, 2002). Teori entitas akuntansi
konvensional tidak kondusif dan bertentangan dengan pelaporan skema PLS di
neraca. Dalam skema PLS, IFI menganggap penabung sebagai pemegang rekening
investasi (IAH) / investor yang memberikan kontribusi sejumlah modal sebagai
imbalan atas persentase laba atau rugi berdasarkan simpanan / investasi mereka. Ini
membutuhkan IFI untuk mengelola dan menginvestasikan investasi IAH di
perusahaan produktif. Seperti yang ditunjukkan pada Gambar. 1, dana IAH tidak
dapat dianggap sebagai kewajiban, karena IFI tidak berkewajiban untuk
mengembalikan investasi awal dalam kasus kerugian (Tomkins & Karim, 1987). Pada
saat yang sama, dana IAH tidak dapat dianggap sebagai ekuitas pemilik, karena IAH
tidak menikmati kekuasaan dan hak kepemilikan (Atmeh & Ramadan, 2012). Dalam
hal itu, dengan menawarkan skema PLS, neraca IFI harus memperlihatkan fitur yang
berbeda, yang menyulitkan IFI yang beroperasi dalam hegemoni perbankan dan
keuangan modern.
Dari perspektif akuntansi konvensional, tunduk pada pemisahan pemilik dan entitas,
deposan dianggap sebagai pelanggan yang terisolasi dari setiap pengambilan
keputusan bisnis (AAOIFI, 2010; Maurer, 2002). Perbankan dan keuangan
konvensional terbatas pada layanan perantara bagi penabung. Dalam hal itu, produk
tabungan merupakan suatu kewajiban. Dalam konteks ini bank hanya berkewajiban
untuk bertindak demi kepentingan pemegang saham. Kewajiban bank terbatas untuk
memberikan pengembalian bunga tetap kepada pelanggan, yang membutuhkan
perhitungan akuntansi sederhana. Sebaliknya, skema PLS menimbulkan masalah
perhitungan pendapatan.
Skema PLS juga memberikan peluang bagi investor / IAH untuk menginvestasikan
uang mereka dalam jenis proyek terbatas atau tidak terbatas. Ada beberapa masalah
akuntansi dengan jenis investasi PLS ini. IFI perlu mengidentifikasi aset entitas. Ada
kebingungan mengenai apakah LKI harus mengukur aset entitas berdasarkan nilai riil
aset, nilai awal investasi, atau beberapa pendekatan liberal lainnya seperti nilai
investasi dengan penyesuaian inflasi atau nilai likuidasi yang diproyeksikan (Maurer,
2002). Dalam hal ini, IFI juga harus dengan hati-hati menghindari kemungkinan unsur
bunga (riba) tersembunyi / terintegrasi dalam beberapa metode tersebut. Ini
menciptakan masalah kontekstualisasi dari sudut pandang akuntansi, khususnya
tentang cara membatasi, mengikat dan abstrak dari praktik kegiatan investasi IFI
untuk pemegang saham IAH dan IFI.
Produk PLS juga menciptakan kompleksitas dalam pengakuan pendapatan untuk LKI
ketika beroperasi dalam logika dan hegemoni perbankan konvensional. Agensi skema
PLS tersebar ke berbagai agensi untuk berbagai pemilik (pemegang saham IAH dan
IFI). Penghasilan menjadi terpilah dari fixed untuk sementara ditetapkan ke dalam
penilaian kontemporer tentang ekuivalensi tunai, secara terus-menerus dan waktu
nyata yang menandai pasar ’(Maurer, 2002, p. 656). Akuntansi untuk PLS
menciptakan perjuangan untuk mengatasi penilaian aset yang konstan dan tidak
terbatas untuk berbagai pemegang saham dan IAH. Kompleksitas akuntansi yang
praktis menciptakan ketegangan apakah IFI dapat memenuhi impian imajiner skema
PLS, ketika IFI dapat dengan mudah bermain di pasar yang sepenuhnya dibatasi oleh
perbankan kontemporer. Dalam perjuangan epistemologis dan kontekstual ini,
akuntansi terlibat dalam upaya IFI untuk memediasi konflik kepentingan dan
menyelesaikan perjuangan dengan membangun praktik spiritual semu seperti yang
dibahas pada bagian berikut.