No. 46 / Th.

XXVI / April 2019 Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT PADA

BANK UMUM YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA

Wiwik Radar Harmayati* & Dwi Rahayu**

STIE Dharmaputra Semarang

ABSTRACT
This research aims to empirically examine the effect of NPL, CAR, LDR, DPK and ROA on lending
to commercial banks going public in IDX 2014-2017. The research population is 41 public banks
and 25 samples selected using purposive sampling method. The research data is in the form of
secondary data processed with SPSS Version 19, and analyzed by multiple linear regression. The
results of this study indicate that Non-Performing Loans (NPL) have no effect on lending, Capital
Adequacy Ratio (CAR) has no effect on lending, Loan to Deposit Ratio (LDR) has a positive effect
on lending, and Third Party Funds significant positive effect on lending to commercial banks that
went public on the IDX in 2014-1017.

Keywords: NPL, CAR, LDR, TPF, ROA and credit distribution

ABSTRAK
Penelitiani ni bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh NPL, CAR, LDR, DPK dan ROA
terhadap penyaluran kredit pada bank umum go publicdi BEI tahun2014-2017. Populasi penelitian
adalah 41 bank umum dan sempel sebanyak 25 yang dipilih dengan menggunakan metode
purposive sampling. Data penelitian berupa data sekunder yang diolah dengan SPSS Versi 19, dan
dianalisis dengan regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Non Performing
Loan (NPL) Tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit, Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak
berpengaruh terhadap penyaluran kredit, Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif
terhadap penyaluran kredit, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) ber pengaruh positif signifikan terhadap
penyaluran kredit pada bank umum yang go publik di BEI tahun 2014-1017.

Kata Kunci : NPL, CAR, LDR, DPK, ROA dan penyaluran kredit

PENDAHULUAN yang tidak konsisten. (Pratiwi dan

Jasa bank dan lembaga keuangan
merupakan bentuk kontribusi dalam
perekonomian sebuah negara (Yuliana,
2014). Bank merupakan sarana inter
mediasi antara pihak yang kelebihan dana
dengan pihak yang membutuhkan dana.
Bank akan menerima dana dari
masyarakat (DPK) dalam bentuk
simpanan dan menyalurkannya kembali
kepada masyarakat (Taswan, 2010).
Peran Bank Umum dengan fungsi
intermediasinya menjadi poin penting
untuk dibahas. Di samping, masih banyak
penelitian dengan variabel yang sama
namun menunjukkan hasil penelitian
* Mahasiswa STIE Dharmaputra Semarang
** Dosen STIE Dharmaputra Semarang
119
Hindasah, 2014).
Risiko kredit adalah risiko yang
terjadi akibat kegagalan pihak lawan
(counterparty) untuk memenuhi
kebutuhannya dalam melakukan
pembayaran. Risiko kredit dapat
bersumber dari berbagai aktivitas
fungsional bank seperti pembiayaan,
treasury atau investasi yang tercatat
dalam pembukuan bank. .Bank berupaya
maksimal untuk meminimalkan risiko
yang ditimbulkan akibat kredit yang
disalurkan kepada masyarakat. Oleh
karena itu, bank melakukan analisis
terhadap risiko kredit agar bank terhindar
dari kerugian akibat kegagalan pihak
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
lawan untuk memenuh ikewajibannya
dalam melakukan pembayaran bank
sehingga pada akhirnya bank akan lebih
berhati-hati (prudent) untuk memberikan
kredit bagi debitur. Analisis risiko kredit
ini terkait dengan kebijakan penyaluran
kredit Bank Umum sebab kebijakan
penyaluran kredit yang tepat akan
menghasilkan keuntungan bagi bank
tersebut. Risiko kredit ini berkaitan
dengan faktor internal maupun faktor
eksternal. Faktor eksternal seperti debitur
yang tidak mampu membayar pinjaman,
keadaan ekonomi di negara. Sedangkan
faktor internal dapat diukur dengan
jumlah dana pihak ketiga (DPK), capital
adequacy ratio (CAR), non performing
loan (NPL), return on assets (ROA), dan
Loan to deposit ratio (LDR). Penyaluran
kredit perlu memperhatikan berbagai
faktor tersebut.
Terdapat beberapa penelitian
dengan variabel yang sama namun
memperoleh menunjukkan hasil
penelitian yang tidak konsisten. (Pratiwi
dan Hindasah, 2014). Penelitian tentang
pengaruh NPL terhadap penyaluran
kredit menunjukkan hasil yang signifikan
positif menurut (Yuliana 2014). Namun
hasil lainnya menunjukkan ada pengaruh
negatif ditemukan (Pratiwi dan Hindasah
2014, Nugraheni dan Meiranto, 2013).
Sedangkan menurut Ganggarani dan
Budiasih (2014) serta Pujiati, dkk (2013),
Akbar dan Munawaroh (2014)
menemukan bahwa NPL tidak
berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Adanya pengaruh positif CAR terhadap
penyaluran kredit ditemukan oleh
(Pratiwi dan Hindasah, 2014, Yuliana,
2014 serta Nugraheni dan Meiranto,
2013). Namun temuan lainnya berbeda
120
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
hasilnya yaitu ditemukan oleh
Ganggarani dan Budiasih (2014) serta
Pujiati dkk (2013) dengan hasil
menunjukkan bahwa CAR tidak
berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredi. LDR berpengaruh
positif terhadap penyaluran kredit
(Yuliana 2014). Namun berbeda hasilnya
dengan penelitian yang dilakukan oleh
Nugraheni dan Meiranto (2013) dengan
hasil menunjukkan bahwa LDR tidak
berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredit.
KAJIAN TEORI
Fungsi, Peranan, Jenis dan Kegiatan
Usaha Bank
Fungsi Bank menurut Totok B (2006)
dibagi menjadi tiga, yaitu :
1. Agent of Trust
Bank sebagai lembaga keuangan yang
dasar utama kegiatannya adalah
kepercayaan (trust) dari masyarakat,
baik dalam penghimpunan dana
maupun penyaluran dana. Masyarakat
akan mau menyimpan uangnya di
bank apabila dilandasi dengan adanya
unsur percaya. Masyarakat percaya
bahwa uang mereka yang ada di bank
itu aman atau tidak akan
disalahgunakan, uang mereka akan
dikelola dengan baik, bank tidak akan
bangkrut, dan pada saat yang telah
ditentukan simpanan tersebut dapat
ditarik kembali dari bank.
2. Agent of Development
Kegiatan perekonomian masyarakat
meliputi sektor moneter dan sektor
riil, keduanya tidak dapat dipisahkan
dan berinteraksi saling
mempengaruhi. Tugas bank sebagai
penghimpun dan penyalur dana
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
sangat diperlukan untuk kelancaran
kegiatan perekonomian disektor riil.
Kegiatan bank tersebut
memungkinkan masyarakat
melakukan kegiatan investasi,
distribusi, serta konsumsi barang dan
jasa.
3. Agent of Services
Selain kegiatan penghimpun dan
penyalur dana, bank juga memberikan
bermacam-macam jasa yang
ditawarkan kepada masyarakat, antara
lain berupa jasa pengiriman uang,
jasa penitipan barang berharga, jasa
pemberian jaminan bank, dan jasa
penyelesaian tagihan.
Penyaluran Kredit
Menyalurkan dana merupakan
kegiatan menjual dana yang berhasil
dihimpun dari masyarakat. Kegiatan ini
dikenal dengan nama kegiatan Lending.
Penyaluran dana yang dilakukan oleh
bank dilakukan melalui pemberian
pinjaman yang dalam masyarakat lebih
dikenal dengan nama kredit (Kasmir,
2007).
Menyalurkan dana dalam bentuk
kredit berarti melemparkan kembali dana
yang telah dihimpun bank melalui
simpanan masyarakat kepada masyarakat
dalam bentuk kredit atau pinjaman.
Non Performing Loan (NPL)
NPL merupakan salah satu
indikator kesehatan kualitas aset bank.
NPL yang digunakan adalah NPL neto
yaitu NPL yang telah disesuaikan.
Mulyaningrum (2008) mengatakan
penilaian kualitas aset merupakan
penilaian terhadap kondisi aset Bank dan
kecukupan manajemen risiko kredit.
121
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
Kredit dalam hal ini adalah kredit
bermasalah. Kredit bermasalah
digolongkan menjadi kredit dengan
kualitas kurang lancar, diragukan dan
macet (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).
Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR merupakan salah satu
indikator kesehatan permodalan bank.
Penilaian permodalan merupa kan
penilaian terhadap kecukupan modal
bank untuk mengcover eksposur risiko
saat ini dan mengantisipasi eksposur
risiko dimasa mendatang. CAR
memperlihatkan seberapa besar jumlah
seluruh aktiva bank yang mengandung
resiko (kredit, penyertaan, surat berharga,
tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari
modal sendiri disamping memperoleh
dana-dana dari sumber-sumber diluar
bank (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).
Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan
Bank Umum, semakin tinggi nilai CAR
menunjukkan semakin sehat bank
tersebut.
Aktiva Tertimbang Menurut Resiko
(ATMR)
Aktiva Tertimbang Menurut Resiko
mencakup aktiva neraca pada bank yang
masing-masing pos-pos tersebut
diberikan bobot resiko yang terkandung
pada aktiva itu sendiri atau bobot resiko
yang didasarkan pada golongan nasabah,
penjamin atau sifat barang jaminan.
Langkah-langkah perhitungan
penyediaan modal minimum bank adalah
sebagai berikut:
a. ATMR aktiva neraca dihitung dengan
mengalikan nilai nominal masing-
masing aktiva yang bersangkutan
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
dengan bobot resiko dari masing-
masing pos.
b. ATMR administrative dihitung
dengan mengalikan nominal nilai
rekening administratif yang
bersangkutan dengan bobot
resikonya.
c. Total ATMR = ATMR aktiva neraca
+ ATMR aktiva administratif.
Setiap bank memiliki cara sendiri dalam
mengelola permodalannya, apakah bank
tersebut termasuk risk averse yaitu
cenderung memilih cara yang aman
seperti menyalurkannya lewat SBI atau
risk taker yaitu dengan memilih
menggunakan modalnya untuk sesuatu
lebih beresiko seperti kredit (Triasdini,
2010).
Loan Deposit Ratio (LDR)
Rasio LDR yang tinggi
menunjukkan bahwa suatu bank
meminjamkan seluruh dananya (loan-up)
atau dalam arti relative tidak likuid
(illiquid). Dalam Kasmir (2007) rasio
LDR merupakan rasio perbandingan
antara jumlah dana yang disalurkan
kepada masyarakat (nasabah) dalam
bentuk kredit dengan jumlah dana
masyarakat dan modal sendiri yang
digunakan.
Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut Kasmir (2007), yang
dimaksud sumber dana bank adalah usaha
dana bank dalam menghimpun untuk
membiayai operasinya. Dana Pihak
Ketiga merupakan sumber dana/total
dana yang berhasil dihimpun oleh bank
yang berasal dari masyarakat. Umumnya
dana yang dihimpun olehBank Umum
dari masyarakat akan digunakan untuk
122
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
pendanaan aktivitas sektor riil melalui
penyaluran kredit (Oktaviani, 2012).
Dengan kata lain semakin tinggi dana
pihak ketiga maka semakin banyak kredit
yang disalurkan. Secara umum kegiatan
menghimpun dana ini dibagi kedalam
tiga jenis, yaitu: giro, tabungan, dan
deposito.
Return On Asset (ROA)
Laba merupakan tujuan utama yang
ingin dicapai dalam sebuah usaha,
termasuk juga bagi usaha Bank Umum.
Laba yang tinggi membuat bank
mendapat kepercaya an dari masyarakat
yang memungkin kan bank untuk
menghimpun modal yang lebih banyak
untuk dapat disalurkan kembali dalam
bentuk kredit. Pendapatan terbesar bank
diperoleh dari usaha bank dalam
menyalurkan kreditnya. Tingkat laba atau
profitability yang diperoleh oleh bank
biasanya diproksikan dengan Return On
Asset (ROA). Rasio ini digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank
dalam memperoleh keuntungan atau laba
keseluruhan. Semakin besar nilai ROA
suatu bank, maka semakin besar pula
tingkat keuntungan bank tersebut dan
semakin baik pula posisi bank tersebut
dari penggunaan asset. Rasio ini
diperoleh dengan cara membagi laba
bersih dengan total aktiva (Surat edaran
Bank Indonesia No.6/23/DPNP, 2004).
Kerangka Penelitian
Berdasarkan konsep-konsep dasar
teori dan hasil-hasil penelitia terdahulu
tersebut maka faktor-faktor yang dapat
digunakan untuk memprediksi
penyaluran kredit adalah NPL, CAR,
LDR, DPK dan ROA. Atas dasar analisis
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
faktor-faktor tersebut maka pengaruh dari
masing-masing variabel tersebut terhadap
Kerangka Penelitian
Non Performing Loan (X1)
H1
Capital Adequacy Ratio (X2)
H2
H3
Loan Deposit Ratio (X3)
H4
Dana Pihak Ketiga (X4)
H5
Return On Asset (X5)
Hipotesis
Pengaruh NPL terhadap Penyaluran
Kredit
Non performing loan atau kredit
bermasalah adalah banyaknya pinjaman
yang mengalami kesulitan dalam
pelunasannya. Ini diakibatkan karena
kesengajaan debitur atau karena sesuatu
diluar kendali debitur.Tingginya non
performing loan akan mengurangi
kemampuan bank dalam menyalurkan
kredit hal ini disebabkan dana yang akan
disalurkan akan berkurang, begitu juga
sebaliknya jika NPL menurun maka
kredit yang disalurkan akan meningkat.
Peningkatan NPL yang dialami oleh bank
akan mengakibatkan tersendatnya
penyaluran kredit.
Menurut Pratiwi dan Hindasah
(2014) dari hasil penelitiannya
menemukan bahwa NPL berpengaruh
negatif terhadap penyaluran kredit.
Sedangkan penelitian yang dilakukan
oleh Yuliana (2014) menunjukkan ada
pengaruh positif antara NPL terhadap
123
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
Penyaluran Kredit dapat digambarkan
dalam kerangka teoritis sebagai berikut :
Penyaluran Kredit
(Y)
penyaluran kredit. Dari pernyataan
tersebut maka hipotesis pertama
penelitian ini yaitu :
H1= NPL berpengaruh terhadap
penyaluran kredit Bank Umum yang
Go Publik di BEI Tahun 2014-2017
Pengaruh CAR terhadap Penyaluran
Kredit
Capital yang Adequacy Ratio
(CAR) merupakan rasio permodalan yang
menunjukkan kemampuan bank dalam
menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha dan menampung
risiko kerugian dana diakibatkan oleh
kegiatan operasi bank (Ali, 2004).
Semakin besar nilai CAR maka
memungkinkan bank untuk melakukan
penawaran kredit yang lebih banyak.
Tingginya CAR mencerminkan stabilnya
jumlah modal dan rendahnya resiko yang
dimiliki oleh bank sehingga
memungkinkan bank untuk bisa lebih
banyak menyalurkan kredit.
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
Menurut Pratiwi dan Hindasah
(2014) dan Yuliana (2014) serta
Nugraheni dan Meiranto (2013)
menunjukkan hasil bahwa CAR
berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit.Dari pernyataan tersebut maka
hipotesis kedua penelitian ini yaitu :
H2= CAR berpengaruh terhadap
penyaluran kredit Bank Umum yang
Go Publik di BEI Tahun 2014-2017
Pengaruh LDR terhadap Penyaluran
Kredit
Loan to deposit ratio (LDR)
merupakan faktor untuk mengukur
tingkat kesehatan bank pada bagian
likuiditas. Loan to deposit ratio (LDR)
juga berkaitan dengan penyaluran kredit
sebab dari kegiatan kredit inilah bank
dapat memenuhi kewajiban jangka
pendeknya, membayar kembali semua
deposan yang mengambil dana sewaktu-
waktu, serta memenuhi permintaan kredit
yang telah diajukan. Oleh karena itu,
LDR juga dianggap berpengaruh
terhadap jumlah penyaluran kredit bank.
Semakin tinggi Loan to deposit
ratiomaka kemampuan kredit yang telah
disalurkan oleh bank juga semakin
tinggiguna membayar kewajiban jangka
pendeknya seperti membayar
kembalipencairan dana deposan dari
kreditur, bunga yang seharusnya
diberikan, danmemenuhi permintaan
kredit oleh debitur.
Menurut Pratiwi dan Hindasah
(2014) menunjukkan hasil bahwa LDR
berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit. Dari pernyataan tersebut maka
hipotesis ketiga penelitian ini yaitu :
124
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
H3= LDR berpengaruh terhadap
penyaluran kredit Bank Umum yang
Go Publik di BEI Tahun 2014-2017
Pengaruh DPK terhadap Penyaluran
Kredit
Dana yang terhimpun dari
masyarakat (Dana Pihak Ketiga)
merupakan sumber dana terbesar yang
paling diandalkan oleh bank
(Dendawijaya, 2005). Setelah
menghimpun dana dari masyarakat luas,
kegiatan bank menyalurkan kembali dana
tersebut kepada masyarakat yang
membutuhkannya, dalam bentuk
pinjaman atau kredit. Semakin besar dana
pihak ketiga yang dihimpun dari pihak
ketiga, maka peran bank untuk
meyalurkan dana dari pihakketiga dapat
semakin meningkat.
Menurut Pratiwi dan Hindasah
(2014) serta Pujiati, dkk (2013)
menunjukkan hasil bahwa DPK
berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit. Dari pernyataan tersebut maka
hipotesis keempat penelitian ini yaitu :
H4= DPK berpengaruh terhadap
penyaluran kredit pada Bank Umum
yang Go Publik di BEI Tahun 2014-
2017
Pengaruh ROA terhadap Penyaluran
Kredit
Return On Asset (ROA) merupakan
perbandingan laba sebelum pajak dengan
total asset bank. ROA digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank
dalam penggunaan asset dan mengelola
tingkat efisiensi usaha bank secara
keseluruhan. Rasio ini merupakan
indikator yang akan menunjukkan bahwa
apabila rasio ini meningkat maka aktiva
No. 46 / Th. XXVI / April 2019 Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi

bank telah digunakan dengan Sampel adalah metode yang

optimaluntuk memperoleh pendapatan.
Semakin besar ROA menunjukkan
tingkat rentabilitas usaha bank semakin
baik atau sehat dan apabila rentabilitas
yang dimiliki bank meningkat maka
jumlah kredit yang mampu disalurkan
juga ikut meningkat. Menurut Yuliana
(2014) menunjukkan hasil bahwa ROA
berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit. Dari pernyataan tersebut maka
hipotesis kelima penelitian ini yaitu :
H5= ROA berpengaruh terhadap
penyaluran kredit Bank Umum yang
Go Publik di BEI Tahun 2014-2017
METODE PENELITIAN
Populasi dan Sampel
Populasi adalah merujuk kepada
sekumpulan orang atau objek yang
memiliki kesamaan dalam satu atau
beberapa hal yang membentuk masalah
pokok dalam suatu riset khusus (Singgih
dan Tjiptono, 2001). Populasi dalam
penelitian ini mencakup seluruh Bank
umum yang go publik di BEI periode
2014-2017. Populasi dalam penelitian ini
sebanyak 41 bank umum.
digunakan untuk memilih atau
mengambil unsur-unsur atau anggota-
anggota populasi untuk digunakan
sebagai sampel yang reprentatif atau
mewakili (Singgih dan Tjiptono, 2001).
Sampel yang digunakan adalah bank
umum yang Go Publik di BEI selama
tahun 2014-2017. Sampel dalam
penelitian ini ditentukan dengan teknik
Purposive sampling dengan kriteria
sebagai berikut:
1. Bank umum yang telah terdaftar di
BEI tahun 2014-2017.
2. Bank Umum melaporkan laporan
keuangan selama tahun 2014-2017.
3. Bank Umum yang aktif menerbitkan
atau mempublikasi-kan laporan
keuangan dan data penelitian secara
lengkap di Bursa Efek Indonesia
tahun 2014-2017.
Berdasarkan kriteria-kriteria di atas
menunjukkan bahwa jumlah sampel
diperoleh sampel (n) se-banyak 25 × 4
tahun = 100. Adapun nama-nama Bank
Umum yang terdaftar di BEI yang
menjadi sampel dapat dilihat pada tabel
3.1 sebagai berikut :

Sampel Penelitian (Bank Umum di BEI)

No. Kode Bank No. Kode Bank

1 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 9 MAYA Bank Mayapada Tbk
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Bank ICB Bumiputera Tbk
2 BBRI 10 BABP
Tbk
Bank Central Asia Tbk Bank Nusantara
3 BBCA 11 BBNP
Parahyangan Tbk
Bank Negara Indonesia (Persero) Bank Capital Indonesia Tbk
4 BBNI 12 BACA
Tbk
Bank CIMB Niaga Tbk Bank Windu Kentjana
5 BNGA 13 MCOR
International Tbk
Bank Danamon Tbk Bank Himpunan Saudara
6 BDMN 14 SDRA
1906 Tbk
7 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 15 AGRO Bank Agroniaga Tbk
8 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 16 BNBA Bank Bumi Arta Tbk

125
Definisi Operasional Variabel jumlah dana masyarakat dan modal
Variabel Dependen (Y) sendiri yang digunakan. Besarnya
Variabel Dependen dalam LDR menurut peraturan pemerintah
penelitian ini adalah Penyaluran Kredit. maksimum adalah 100% (Kasmir,
Menurut Pratiwi dan Hindasah, 2014. 2017)
Penyaluran Kredit adalah Kredit yang Total kredit
LDR = ------------------------ × 100%
disalurkan oleh bank. Rumus penyaluran Total DPK + Equity
kredit yaitu : Jumlah kredit bank umum
pada akhir periode tahunan . 4. DPK (Dana Pihak Ketiga)
DPK adalah jumlah dana pihak
Variabel Independen (X) keriga yang diperoleh dari dana
1. NPL (Non Performing Loan) masyarakat. Rumus DPK yaitu :
NPL adalah besarnya kredit (Harahap, 2016)
bermasalah yang digolongkan ke DPK = giro + tabungan + deposito.
dalam kredit yang kolektibilitas nya
kurang lancar, diragukan dan macet 5. ROA (Return On Asset)
terhadap total kredit yang ROA adalah Perbandingan laba
dikeluarkan. NPL dapat dihitung bersih sebelum pajak terhadap total
dengan rumus (SEBI No.6/23/DPNP, asset. ROA dapat dihitung dengan
2004): rumus (SEBI No.6/23/DPNP, 2004):
Kredit Bermasalah Laba Sebelum Pajak
NPL = -------------------------- × 100% ROA = --------------------------- × 100%
Total Kredit Total Asset

2. CAR (Capital Adequency Ratio) HASIL PENGUJIAN HIPOTESIS

CAR adalah besarnya jumlah modal Pengujian Hipotesis
yang dimiliki oleh bank terhadap Uji hipotesis dilakukan untuk
bobot risiko atas aktiva yang dimiliki mengetahui ada tidaknya pengaruh yang
oleh bank. CAR dapat dihitung signifikan (baik positif atau negatif)
dengan rumus (Kasmir, 2017) antara variabel bebas : NPL, CAR, LDR,
Modal
CAR = -------------------- × 100%
DPK dan ROA dalam memprediksi
ATMR penyaluran kredit. Pengujian hipotesis
dengan uji t disajikan pada tabel 4.1
3. LDR (Loan Deposit Ratio) sebagai berikut :
LDR merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur
komposisi jumlah kredit yang
diberikan dibandingkan dengan
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
Tabel
Uji t
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2017
Pengujian H1 : NPL berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada
Bank Umum yang Go Publik di BEI
Tahun 2014 – 2017.
Dengan melihat tabel diketahui
bahwa nilai t hitung sebesar 0,769 lebih
kecil dari nilai t tabel sebesar 1,661 dan
mempunyai nilai signifikansi sebesar
0,444 lebih besar dari 0,05. Hal ini
menunjukan bahwa variabel NPL
mempunyai pengaruh yang tidak
signifikan terhadap penyaluran kredit.
Dengan demikian hipotesis pertama
(H1) ditolak. Tidak adanya pengaruh
yang signifikan ini mengindikasikan
bahwa tinggi rendahnya NPL tidak dapat
menjelaskan dan memprediksi
peningkatan penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini sesuai dengan
penelitian yang dilakukan oleh Ganggrani
dan Budiasih (2014) bahwa NPL tidak
berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Namun hasil penelitian ini tidak sesuai
dengan penelitian yang ditemukan oleh
Yuliana (2014) bahwa NPL berpengaruh
positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit.
13
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
Pengujian H2: CAR berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada
Bank Umum yang Go Publik di BEI
Tahun 2014 – 2017.
Berdasarkan tabel di atas bahwa
nilai t hitung sebesar -0,089 lebih kecil
dari nilai t table sebesar 1.661 dan
mempunyai nilai signifikansi sebesar
0,930 lebih besar dari 0,05. Hal ini
menunjukan bahwa variable CAR
mempunyai pengaruh yang tidak
signifikan terhadap penyaluran kredit.
Dengan demikian hipotesis kedua (H2)
ditolak. Tidak adanya pengaruh yang
signifikan ini mengindikasikan bahwa
tinggi rendahnya CAR (Capital
Adequacy Ratio) tidak mempengaruhi
peningkatan penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini sesuai dengan
penelitian yang dilakukan oleh
Ganggarani dan Budiasih (2014) serta
Pujiati, dkk (2013) dengan hasil
menunjukkan bahwa CAR tidak
berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredit. Namun hasil ini tidak
sesuai dengan hasil yang ditemukan oleh
Pratiwi dan Hindasah (2014), Yuliana
(2014) dan Nugraheni dan Meiranto
(2013) CAR berpengaruh positif terhadap
penyaluran kredit.
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
Pengujian H3: LDR berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit Pada
Bank Umum yang Go Publik di BEI
Tahun 2014 – 2017
Pada tabel di atas bahwa nilai t
hitung sebesar 2,030 lebih besar dari nilai
t tabel sebesar 1,661 dan mempunyai
nilai signifikansi sebesar 0,045 kurang
dari 0,05. Hal ini menunjukan bahwa
variabel LDR mempunyai pengaruh yang
signifikan dan positif antara LDR
terhadap penyaluran kredit. Dengan
demikian hipotesis ketiga (H3)
diterima. Adanya pengaruh yang
signifikan dan positif ini
mengindikasikan bahwa semakin tinggi
(LDR) mempengaruhi peningkatan
penyaluran kredit. Dan sebaliknya,
semakin rendah Loan Deposit Ratio
(LDR) mempengaruhi penurunan
penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini sesuai dengan
penelitian yang dilakukan oleh Yuliana
(2014) bahwa LDR berpengaruh positif
terhadap penyaluran kredit. Namun
temuan lainnya berbeda hasilnya yaitu
ditemukan oleh Nugraheni dan Meiranto
(2013) dengan hasil menunjukkan bahwa
LDR tidak berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit.
Pengujian H4: DPK berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada
Bank Umum yang Go Publik di BEI
Tahun 2014 - 2017
Dapat dilihat dari tabel diketahui
bahwa nilai t hitung sebesar 19,213 lebih
besar dari nilai t table sebesar 1.661 dan
mempunyai nilai signifikansi sebesar
0,00 lebih kecil dari 0,05. Hal ini
menunjukan bahwa variabel DPK
128
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
mempunyai pengaruh yang signifikan
dan positif terhadap penyaluran kredit.
Dengan demikian hipotesis
keempat (H4) diterima. Adanya
pengaruh yang positif mengindikasi-kan
bahwa semakin tinggi Dana Pihak Ketiga
(DPK) dapat menjelas-kan dan
memprediksi peningkatan penyaluran
kredit. Sebaliknya, semakin rendah Dana
Pihak Ketiga (DPK) maka akan semakin
rendah penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini sesuai dengan
penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi
dan Hindasah (2014), Pujiati,dkk (2013)
dan Nugraheni dan Meiranto (2013)
menyebutkan bahwa DPK berpengaruh
positif terhadap penyaluran kredit.
Namun temuan lainnya berbeda hasilnya
yaitu ditemukan oleh Akbar dan
Munawaroh (2014) dengan hasil
menunjukkan bahwa DPK tidak
berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredit.
Pengujian H5: ROA berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada
Bank Umum yang Go Publik Tahun
2014 - 2017
Pada tabel dapat diketahui bahwa
nilai t hitung sebesar 0,358 lebih kecil
dari nilai t table sebesar 1,661 dan
mempunyai nilai signifikansi sebesar
0,721 lebih besar dari 0,05. Hal ini
menunjukkan bahwa variabel ROA
mempunyai pengaruh yang tidak
signifikan terhadap penyaluran kredit.
Tidak adanya pengaruh yang signifikan
ini mengindikasikan bahwa tinggi
rendahnya ROA (Return on Total Asset)
tidak mempengaruhi peningkatan
penyaluran kredit.
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
Hasil penelitian ini sesuai dengan
penelitian oleh Nugraheni dan Meiranto
(2013) dengan hasil menunjukkan bahwa
ROA tidak berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit. Namun hasil
penelitian ini tidak sesuai dengan
penelitian yang dilakukan oleh Yuliana
(2010) ROA berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit.
Tabel
Regresi Linier Berganda
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2017
Dari tabel di atas dapat dijabarkan
persamaan regresinya yaitu :
Y = -2,823 + 0,083 X1 - 0,018 X2 +
1,109 X3 + 0,882 X4 + 0,034 X5 + e
KESIMPULAN
1. Non Performing Loan (NPL) tidak
berpengaruh terhadap penyaluran
kredit, yang dibuktikan dengan nilai t
hitung sebesar 0,769 lebih kecil dari
nilai t tabel sebesar 1.661 dan nilai
probabilitas sebesar 0,444 > taraf
signifikansi 5% atau 0,05. Dengan
demikian H1 ditolak artinya tidak
ada pengaruh yang signifikan antara
NPL terhadap penyaluran kredit. Hal
ini mengindikasikan bahwa tinggi
129
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
Persamaan Regresi Linier Berganda
Pada penelitian ini menganalisis
pengaruh NPL, CAR, LDR, DPK dan
ROA dalam memprediksi terhadap
penyaluran kredit periode tahun 2014-
2017 pada Bank Umum yang Go Public
di BEI dimana hasil persamaan regresi
dapat dilihat pada tabel berikut:
rendahnya NPL tidak dapat
menjelaskan dan memprediksi
peningkatan penyaluran kredit.
2. Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak
berpengaruh terhadap penyaluran
kredit, yang dibuktikan dengan nilai t
hitung sebesar -0,089 lebih kecil dari
nilai t tabel sebesar 1.661 dan nilai
probabilitas sebesar 0,930 > taraf
signifikansi 5% atau 0,05. Dengan
demikian H2 ditolak artinya tidak
ada pengaruh yang signifikan antara
CAR terhadap penyaluran kredit. Hal
ini dikarenakan CAR lebih
digunakan untuk menyediakan dana
dalam keperluan pengembangan
usaha dan menampung resiko
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
kerugian dana yang diakibatkan oleh
kegiatan operasional bank karena
penyaluran kredit banyak didanai
oleh DPK.
3. Loan to Deposit Ratio (LDR)
berpengaruh positif terhadap
penyaluran kredit, dengan nilai t
hitung sebesar 2,030 lebih besar dari
nilai t tabel sebesar 1.661 dan nilai
probabilitas sebesar 0,045 < taraf
signifikansi 5% atau 0,05.Dengan
demikian H3 diterima artinya ada
pengaruh yang signifikan dan positif
antara LDR terhadap penyaluran
kredit. Semakin tinggi LDR maka
kemampuan kredit yang telah
disalurkan oleh bank juga semakin
tinggi.
4. Dana Pihak Ketiga (DPK)
berpengaruh positif signifikan
terhadap penyaluran kredit, dengan
nilai t hitung sebesar 19,213 lebih
besar dari nilai t tabel sebesar 1.661
dan nilai probabilitas sebesar 0,000 <
taraf signifikansi 5% atau 0,05.
Dengan demikian H4 diterima
artinya ada pengaruh yang signifikan
dan positif antara Dana Pihak Ketiga
(DPK) terhadap Penyaluran Kredit.
Hal ini menyebabkan semakin besar
DPK yang berhasil dihimpun maka
semakin besar pula jumlah kredit
yang disalurkan.
5. Return On Assets (ROA) tidak
berpengaruh terhadap penyaluran
kredit, yang dibuktikan dengan nilai t
hitung sebesar 0,358 lebih kecil dari
nilai t tabel sebesar 1.661 dan nilai
probabilitas sebesar 0,721 > taraf
signifikansi 5% atau 0,05. Dengan
demikian H5 ditolak artinya tidak
ada pengaruh yang signifikan antara
130
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
ROA terhadap penyaluran kredit. Hal
ini mengindikasikan bahwa tinggi
rendahnya ROA tidak mempengaruhi
peningkatan penyaluran kredit.
Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini hanya menggunakan
variabel bebas yang berpengaruh
terhadap penyaluran kredit yang dibatasi
hanya variabel NPL, CAR, LDR, DPK,
dan ROA.
Saran
Untuk penelitian mendatang agar
memperbanyak variabel bebas yang
diteliti misalnya : kualitas aset, net profit
margin, net interest margin, rasio BOPO,
rasio likuiditas dan variabel bebas lainnya
agar mendapatkan hasil yang maksimal.
DAFTAR PUSTAKA
Akbar dan Munawaroh, 2014. “Analisis
Pengaruh Dana Pihak Ketiga,
Tingkat Suku Bunga Kredit, Non
Performance Loan (NPL), dan
Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran
Kredit Bank Pemerintah di
Kalimantan Selatan”. Jurnal Spread
Vol. 4 No. 1 April.
Ali dan Mashud, 2004. “Asset Liability
Management: Menyiasati Risiko
Pasar dan Risiko Operasional”.
Jakarta: PT Gramedia.
Almilia, dkk, 2005. “Analisa Rasio
Camel terhadap Prediksi Kondisi
Bermasalah pada Lembaga
Perbankan Periode 2000-2002”.
Jurnal Akuntansi dan Keuangan.
Volume 7 Nomor 2, STIE Perbanas,
Surabaya, hal 12.
Budisantoso dan Sigit. 2006. “Bank dan
Lembaga Keuangan Lain”.Jakarta :
Salemba Empat
Francisca dan Siregar, 2009. Menguji
“Pengaruh Faktor Internal Bank
No. 46 / Th. XXVI / April 2019
Terhadap Volume Kredit”. SKRIPSI
Program Stata Satu Manajemen
USU.
Ganggarani dan Budiasih, 2014.
“Pengaruh Capital Adequacy Ratio
Dan Loan To Deposit Ratio Pada
Penyaluran Kredit Dengan Non
Performing Loan Sebagai Variabel
Pemoderasi”. e-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana Vol. 6 No. 2.
Ghozali, 2012. “Aplikasi Analisis
Multivariate Dengan Program IBM
SPSS”. Edisi Keenam. Semarang:
Badan Penerbit Universitas
Diponegoro.
Kasmir, 2007. “Bank dan Lembaga
Keuangan Lainnya”. Jakarta : PT.
Raja Grafindo Persada.
Kasmir, 2017. “Analisis Laporan
Keuangan”. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada.
Marzuki, 2000, “Metodologi Riset”,
Yogyakarta: BPFE-UII
Nugraheni dan Meiranto, 2013.
“Pengaruh Faktor Internal Bank Dan
Sertifikat Bank Indonesia Terhadap
Penyaluran Kredit Perbankan Di
Indonesia”. Diponegoro Journal of
Accounting Vol. 2 No. 4.
Oktaviani. 2012. Pengaruh DPK,
ROA,CAR, NPL dan Jumlah SBI
terhadap Penyaluran Kredit
Perbankan (Studi pada Bank Umum
Go Public di Indonesia Periode
2008-2011). Diponegoro Journal of
Management Volume 1, Nomor 2,
Tahun 2012, Hal.430-438.Yuliana,
2014. “Pengaruh LDR, CAR, ROA
DAN NPL terhadap Penyaluran
Kredit Pada Bank Umum di
Indonesia Periode 2008–2013” (The
Influence of CAR, ROA, and NPL on
Credit Distributuin on Commercial
Bank at Periode of 2008 - 2013).
Jurnal Dinamika Manajemen Vol. 2
No. 3 Juli – September 2014.
Peraturan Bank Indonesia
No.6/10/PBI/2004 Tahun 2004,
131
Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi
tentang “Sistem Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum”.
Pratama dan Arma. 2010. “Analisis
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Kebijakan Penyaluran Kredit
Perbankan”. (Studi pada Bank
Umum di Indonesia Periode Tahun
2005-2009). Jurnal Ekonomi
Manajemen Vol. 2 No. 1.
Pujiati, dkk, 2013. “Pengaruh Non
Performing Loan Capital Adequacy
Ratio Dan Dana Pihak Ketiga
Terhadap Penyaluran Kredit Pada
PT. Bank Central Asia, Tbk.
Proceeding PESAT” (Psikologi,
Ekonomi, Sastra, Arsitektur &
Teknik Sipil) Vol. 5 Oktober.
Pratiwi dan Hindasah, 2014. “Pengaruh
Dana Pihak Ketiga, Capital
Adequacy Ratio, Return on Asset,
Net Interest Margin dan Non
Performing Loan Terhadap
Penyaluran Kredit Bank Umum di
Indonesia. Jurnal Manajemen dan
Bisnis Vol. 5 No. 2 September.
Taswan, 2010,”Manajemen Perbankan”
(Konsep,Teknik dan Aplikasi), Edisi
Kedua, Yogyakarta : UPP STIM
YKPN.
Triasdini dan Himaniar. 2010. “Pengaruh
CAR, NPL dan ROA Terhadap
Penyaluran Kredit Modal Kerja
(Studi pada Bank yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode (2004-
2009)”. Skripsi Sarjana Jurusan
Manajemen pada Faklutas Ekonomi
Universitas Diponegoro, Semarang.
Tjiptono, dkk, 2001. “Riset Pemasaran
Konsep dan Aplikasi dengan SPSS”.
Jakarta: PT. Elex Media
Komputindo.