AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL

Peta Organinasi Bab 2

Organisasi Bab 2
Kondisi Ideal Kondisi Tidak Ideal

PV di bawah kepastian
Relevansi dan
Akuntansi keandalan sempurna Model pengukuran
Berbasis campuran
Nilai PV di bawah Akuntansi Relevansi dan keandalan
ketidakpastian. pengakuan medium
Relavenasi dan cadangan.
keandalan sempurna Relevansi tinggi
2.1. Gambaran reliabilitas rendah
Model nilai sekarang (present value model) menyediakan informasi yang
relevan sepenuhnya kepada pengguna laporan keuangan. Dalam konteks ini
informasi yang relevan didefinisikan sebagai informasi mengenai prospek
ekonomi perusahaan di masa depan, terutama terkait dengan dividen, arus kas dan
profitabilitas.
Dalam kondisi dimana laporan keuangan tersebut relevan maka informasi
juga bisa diandalkan, kita dapat menemukan informasi yang dapat diandalkan
sebagai informasi yang tepat dan bebas dari bias. Kita juga dapat mengeksplorasi
kondisi dimana nilai pasar aset-aset dan kewajiban dapat melayani sebagai ukuran
tidak langsung dari nilai. Hal ini hanya terjadi di bawah kondisi yang ideal. Jika
kondisi tidak ideal, permasalahan fundamental akan timbul untuk penilaian aset
dan pengukuran pendapatan.
2.2. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Kepastian
Model nilai sekarang secara luas digunakan dalam ekonomi dan keuangan,
dan memiliki pengaruh yang dipertimbangkan pada akuntansi selama beberapa
tahun. Pertama-tama kita mempertimbangkan versi yang sederhana di bawah
kondisi yang pasti. “Kepastian” diartikan bahwa arus kas masa depan perusahaan
dan tingkat bunga dalam ekonomi secara luas diketahui dengan pasti. Hal ini
disebut dengan kondisi yang ideal.

Ilustrasi dari Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah

Kepastian
Pertimbangkan nilai sekarang (present value) perusahaan dengan satu aset
tanpa kewajiban. Asumsikan bahwa aset tersebut akan menghasilkan sebesar $150
setiap tahun selama dua tahun pada akhir tahunnya dan kemudian akan memiliki
nilai nol. Asumsikan juga bahwa tingkat bunga 10%. Kemudian, pada saat 0 (awal
tahun pertama masa manfaat aset), nilai sekarang dari arus kas masa depan
perusahaan dilambangkan dengan PA0, adalah:
$ 150 $ 150
PA0 = + = $136.36 + $123.97 = $260.33
1.10 1.102
Kemudian kita dapat menyiapkan nilai sekarang saldo awal sebagai
berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat 0
Modal aset, nilai sekarang $260.33 Modal pemegang saham $260.33

Laporan laba rugi perusahaan untuk tahun pertama adalah:

P. V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
Untuk Tahun Pertama
Pertambahan diskon $26.03

Sejak pendapatan bersih dikapitalisasi ke nilai aset, laba bersih adalah

bunga sederhana atas nilai aset awal, seperti pendapatan dari rekening tabungan
bunga atas saldo pembukaan rekening. Dengan demikian, laba bersih untuk tahun
ini sama dengan PA0 x 10% = $260.33 x 10% = $26.03. jumlah ini disebut
pertambahan diskon. Ini adalah pembukaan nilai sekarang dikalikan dengan
tingkat bunga.
Pada akhir tahun pertama, sisa arus kas nilai sekarang dari aset perusahaan
adalah:
$ 150
PA0 = = $136.36
1.10
Kemudian, neraca akhir tahun pertama adalah:

P.V. Ltd.
Neraca
Akhir Tahun Pertama
Aset Keuangan Modal Pemegang Saham
Kas $150.00 Nilai Awal $260.33
Modal Aset, nilai sekarang 136.36 Laba Bersih 26.03
$286.36 $286.36
 Asumsikan bahwa perusahaan tidak membayar dividen. Dividen dapat
dengan mudah dimasukkan dengan mengurangi kas dan ekuitas pemegang saham
dengan jumlah dividen.
Perhatikan hal berikut tentang contoh 2.1:
1. Nilai buku bersih dari aset modal setiap tahun akhir sama dengan nilai
sekarang, atau nilai-di-gunakan, dimana nilai-di-gunakan disini ditentukan
sebagai nilai sekarang dari arus kas masa depan dari aset tersebut, diskon
10%.
2. Pertambahan diskon $26.03 juga disebut sebagai laba bersih diharapkan,
karena, pada saat 0, perusahaan mengharapkan untuk mendapatkan
$26.03. tentu saja, karena semua kondisi yang dikenal dengan pasti, laba
bersih yang diharapkan akan sama dengan ex post.
3. Informasi laporan keuangan yang relevan kepada investor tentang prospek
masa depan ekonomi perusahaan. Secara fundamental, prospek ekonomi
didefinisikan oleh aliran perusahaan dividen masa depan – itu adalah
dividen yang menyediakan hasil untuk investor, nilai sekarang dari yang
befungsi untuk membangun nilai perusahaan.
Kemudian, mungkin tampak bahwa kebijakan dividen perusahaan akan
mempengaruhi nilai. Namun, dalam kondisi ideal, hal ini tidak terjadi.
Ini berlaku dalam contoh kita karena hanya ada satu tingkat bunga
dalam perekonomian. Akibatnya, kas perusahaan mengalir menetapkan
ukuran yang pada akhirnya tersedia untuk investor, dan itu tidak masalah
jika didistribusikan cepat atau lambat. Jika itu didistribusikan di tahun
berikutnya, perusahaan mendapatkan 10% dari jumlah yang tidak
didistribusikan, tapi ini timbul kepada investor melalui peningkatan nilai
investasi mereka.
4. Sebagai seorang akuntan, anda mungkin bertanya-tanya mengapa laba
bersih perusahaan tampaknya memainkan peran dalam penilaian
perusahaan. Ini cukup tidak benar di bawah kondisi ideal. Alasannya
adalah bahwa arus kas masa depan yang dikenal dan karenanya dapat
diskon untuk memberikan neraca penilaian. Laba bersih kemudian
diprediksi, menjadi hanya pertambahan diskon sebagaimana disebut di
atas. Akibatnya, di bawah kondisi ideal, neraca berisi semua informasi
yang relevan dan laporan laba rugi tidak. Meskipun laba bersih adalah
“benar dan tepat”, ia menyampaikan informasi karena investor selalu bisa
mencari tahu dengan mengalikan nilai neraca awal dengan tingkat bunga.
Untuk menempatkan ini dengan cara lain, tidak ada informasi dalam laba
bersih saat ini yang membantu investor memprediksi prospek ekonomi
masa depan perusahaan. Ini sudah diketahui investor, dan dikapitalisasi ke
penilaian aset.
5. Informasi laporan keuangan andal mewakili apa yang dimaksudkan untuk
mewakili. Misalnya, valuasi neraca aset modal dan amortisasi yang
dihasilkan tidak akan dapat diandalkan jika biaya operasional
dikapitalisasi, seperti dalam kasus WorldCom dijelaskan dalam bagian 1.2.
valuasi utang jangka panjang dan tidak akan dapat diandalkan jika
beberapa utang adalah off-balance-sheet, seperti di kasus banyak lembaga
keuangan yang mengarah ke 2007-2008 kebocoran pasar yang dijelaskan
dalam bagian 1.3.
Kemudian, neraca valuasi mewakili aset dan kewajiban dari
perusahaan yang mendasarinya. Setiap upaya yang dilakukan oleh
manajemen untuk menyembunyikan aset dan kewajiban, atau input bias
yang menjadi perhitungan nilai sekarang, dan setiap kesalahan
perhitungan, akan segera ditemukan sejak berbagai masukan dikenal
publik.
6. Di bawah kondisi ideal arus kas diketahui dengan pasti dan tingkat suku
bunga bebas risiko ekonomi yang diberikan, nilai sekarang dari aset atau
labil akan sama nilai pasarnya. Untuk melihat ini, pertimbangkan argumen
berikut: mengingat tingkat bunga 10%, tidak ada yang akan bersedia untuk
membayar lebih dari $260.33 untuk aset nilai sekarang pada waktu 0 – jika
mereka melakukannya, mereka akan mendapatkan kurang dari 10%. Juga,
pemilik aset tidak akan menjualnya kurang dari $260.33 – jika ditawarkan
kurang dari $260.33, mereka akan lebih baik untuk mempertahankan dan
mendapatkan 10%. Jika mereka membutuhkan uang mereka bisa
meminjam 10% terhadap aset sebagai jaminan. Dengan demikian, satu-
satunya harga pasar ekuilibrium yang mungkin adalah $260.33. Argumen
ini adalah contoh sederhana prinsip arbitrase. Jika harga pasar untuk
barang dan jasa yang identik mungkin untuk membuat keuntungan dengan
hanya membeli di satu pasar dan menjual di tempat lain, ini disebut
keuntungan arbitrase.
7. Sebagai nilai sekarang Ltd. memiliki hanya satu aset dan tidak memiliki
kewajiban, nilai pasar perusahaan juga akan $260.33 pada saat 0, menjadi
jumlah dari aset keuangan dan nilai tunai penerimaan kas masa depan dari
aset modal. Dengan demikian, total nilai pasar saham nilai sekarang
beredar akan menjadi $260.33. dalam istilah yang lebih umum, jika sebuah
perusahaan memiliki lebih dari satu aset, nilai pasar perusahaan akan
menjadi jumlah nilai aset keuangan ditambah nilai sekarang dari
penerimaan masa depan bersama dari aset modal, termasuk berwujud,
kurang nilai sekarang dari setiap kewajiban pada saat poin setelah waktu 0,
nilai pasar perusahaan terus sama dengan jumlah aset keuangan ditambah
 aset modal. Catatan, bagaimanapun, bahwa kebijakan dividen
mempengaruhi jumlah aset keuangan.
2.2.1. Ringkasan
Dibawah kondisi yang ideal dari arus kas masa depan yang diketahui dengan
pasti dan tingkat bunga tetap yang bebas risiko dalam ekonomi, memungkinkan
untuk menyiapkan laporan keuangan yang relevan dan andal. Proses arbitrase
memastikan bahwa nilai pasar dari sebuah aset setara dengan nilai sekarang dari
arus kas masa depannya. Nilai pasar perusahaan kemudian adalah nilai aset
keuangannya ditambah nilai aset modalnya (dikurangi kewajiban). Laba bersih
untuk periode setara arus kas ditambah atau dikurangi perubahan dalam nilai
keuangan ini dan aset modal selama periode atau ekuivalen dengan nilai pasar
awal perusahaan dikalikan dnegan tingkat bunga. Bagaimanapun juga, meskipun
laba bersih dapat dihitung secara sempurna, ia tidak berisi informasi, karena
investor dapat dengan mudah menghitungnya sendiri. Seluruh “tindakan” terdapat
dalam neraca, yang menunjukkan nilai perusahaan. Karena ketidakrelevansian
deviden, keseluruhan kesimpulan ini bebas dari kebijakan deviden perusahaan.

2.3. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Ketidakpastian

Ini adalah pelajaran untuk memperluas model nilai sekarang dengan
ketidakpastian. Dengan satu pengecualian utama, konsep dari contoh 2.1.
Contoh 2.2
Ilustrasi Nilai di bawah Ketidakpastian
Mari kita lanjutkan contoh 2.1, dengan mempertimbangkan bahwa
ekonomi dapat berada dalam keadaan “buruk” atau “baik” selama setiap tahun.
Jika dalam keadaan buruk, arus kas akan menjadi $100 untuk tahun iin. Jika
dalam keadaan baik, arus kas, akan menjadi $200 untuk tahun ini. Asumsikan
bahwa setiap tahun keadaa buruk dan baik terjadi dengan probabilitas 0.5, asumsi
kita bahwa probabilitas keadaan adalah sama setiap tahun menunjukkan bahwa
realisasi independen. Artinya, realisasi keadaan di tahun 1 tidak mempengaruhi
probabilitas realisasi keadaan di tahun 2.
Keadaan 1 Ekonomi buruk
Keadaan 2 Ekonomi baik
Perhatikan bahwa tidak ada yang dapat mengontrol keadaa-keadaan. Ini
adalah mengapa mereka disebut keadaan alam. Contoh lain adalah cuaca,
kebijakan pemerintah, pemogokan oleh pemasok, kerusakan peralatan dan lain-
lain.
Dalam setiap situasi yang realistis akan ada sejumlah besar kemungkinan
keadaan. Namun, contoh dua keadaan yang cukup untuk menyampaikan gagasan-
negara alam adalah perangkat konseptual untuk model yang pasti, peristiwa masa
depan arus kas perusahaan.
 Asumsi ini memperluas konsep kondisi ideal, juga disebut kondisi
“terbaik-pertama”, untuk memperhitungkan ketidakpastian.
Kondisi ideal di bawah ketidakpastian ditandai dengan (1) tingkat bunga
tetap dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) lengkap
dan diketahui publik, (3) probabilitas tujuan negara diketahui, dan (4)
realisasi negara diamati.
Cara lain untuk berpikir tentang kondisi ideal disini adalah bahwa mereka
sama dengan kondisi kepastian kecuali bahwa arus kas masa depan yang dikenal
bersyarat.
Mengingat kondisi ideal, kita sekarang dapat menghitung nilai sekarang
yang diharapkan dari arus kas masa depan nilai sekarang pada waktu 0:

$ 100 $ 200 $ 100 $ 200

PA0 = 0.5 + ( + ¿ + 0.5 ( 2
+ 2)
1.10 1.10 1.10 1.10
= (0.5 x $272.73) + (0.5 x $247.93)
= $136.36 + $123.97
= $260.33
Kita dapat menyiapkan neraca awal nilai sekarang sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat nol
Saldo modal, nilai sekarang
yang diharapkan $260.33 Modal pemegang saham $260.33

hal ini bermanfaat untuk menentukan apakah nilai pasar saat aset 0, neraca
perusahaan akan menjadi $260.33. Hal ini menarik untuk dijawab, karena
perusahaan mengharapkan nilai dividen tidak relevan. Bagian 2.2. ini adalah
bahwa investor mungkin menolak risiko. Sedangkan nilai yang diharapkan dari
perusahaan adalah $260.33 pada waktu 0, terlihat di bawah nilai yang diharapkan
dari perusahaan pada akhir tahun 1 menjadi $236.36 atau $336.36 tergantung pada
apakah keadaan buruk atau keadaan yang baik terjadi pada tahun itu.

$ 236.36 $ 336.36
PA0 = 0.5 x + 0.5 x
1.10 1.10
= (0.5 x $214.87) + (0.5 x $305.78)
= $107.44 + $152.89
= $260.33
 Akuntan memiliki peran untuk menginformasikan kepada investor tentang
risiko perusahaan serta nilai yang diharapkan. Untuk saat ini, cukup untuk
mengatakan bahwa nilai yang diharapkan arus kas di masa datang, atau lebih
umum, kinerja perusahaan masa depan, relevan bagi investor terlepas dari sikap
mereka terhadap risiko.
Mengingat valuasi risiko-netral, prinsip arbitrase akan memastikan bahwa
nilai pasar dari aset perusahaan, dan perusahaan itu sendiri, adalah $260.33.
Prinsip arbitrase masih akan terus mendorong investor yang enggan mengambil
riisko, tetapi untuk nilai pasar kurang dari $260.33.
Untuk kembali ke contoh, pertambahan diskon sekarang didasarkan pada
laba bersih yang diharapkan untuk tahun 1, dihitung sebagai 0.10 x $260.33 =
$26.03
Perbedaan utama antara kasus ketidakpastian dan kasus kepastian adalah
bahwa diharapkan laba bersih dan menyadari laba bersih tidak perlu sama di
bawah ketidakpastian. Untuk menganalisis ini lebih lanjut, asumsikan bahwa
kondisi sesungguhnya tahun 1 adalah ekonomi yang buruk. Sehingga arus kas
pada tahun 1 adalah $100, sedangkan arus kas yang diharapkan adalah 0.5 x 100 +
0.5 x 200 = $150.
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi buruk)
Untuk tahun 1
Pertambahan diskon (0.10 x $260.33) $26.03
Dikurangi: pendapatan tak terduga, sebagai hasil realisasi keadaan buruk:
Arus kas yang diharapkan $150
Arus kas sesungguhnya 100 50.00
Kerugian bersih $23.97

Negatif $50 disebut sebagai pendapatan tak terduga, karena mengurangi

pendapatan yang diharapkan dari $26.03 menjadi $23.97. Di bawah
ketidakpastian, laba bersih terdiri dari laba bersih ditambah atau dikurangi
pendapatan tak terduga yang diharapkan untuk tahun ini.
Sekarang, pada akhir tahun 1 nilai sekarang yang diharapkan dari sisa kas
mengalir dari aset tersebut:
$ 100 $ 200
PAt = 0.5 ( + ¿ = $136.36
1.10 1.10

Neraca akhir tahun adalah sebagai berikut:

 P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi buruk)
Akhir tahun 1
Aset Keuangan Modal Pemegang Saham
Kas $100.00 Nilai awal $260.33
Modal saham
Nilai akhir tahun 136.36 Kerugian bersih 23.97
$236.36 $236.36

Sekali lagi, arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari aset tersebut
$136.36 dan nilai perusahaan pada tahun 1 adalah $236.36. Kami terus berasumsi
bahwa perusahaan tidak membayar dividen. Kondisi ideal memastikan bahwa
tidak ada bedanya apakah perusahaan membayar dividen atau tidak, seperti dalam
kasus kepastian.
Perlu dicatat bahwa dalam contoh kita laba normal tidak bertahan. Secara
umum, ini tidak perlu terjadi. Misalnya jika realisasi keadaan buruk itu karena,
katakanlah, krisis pasar yang mempengaruhi kegiatan ekonomi, efek yang tidak
terduga pada pendapatan dapat bertahan selama beberapa periode.
Sekarang, mari kita pertimbangkan jika realisasi keadaan adalah ekonomi
yang baik. Laporan laba rugi tahun pertama adalah sebagai berikut:

P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi baik)
Untuk Tahun 1
Pertambahan dsikon $26.03
Ditambah: pendapatan tak terduga, sebagai hasil
realisasi keadaan baik ($200 - $150) 50.00
Laba bersih $76.03

Pendapatan tak terduga $50 adalah selisih antara arus kas sesungguhnya
dan yang diharapkan untuk tahun 1, dan pendapatan tak terduga ini meningkatkan
laba hingga $76.03.
Pada akhir tahun 1, nilai sekarang dari arus kas yang tersisa $136.36.
neraca akhir tahun adalah sebagai berikut:
 P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi baik)
Akhir Tahun 1
Aset Keuangan Modal Pemegang Saham
Kas $200.00 Nilai awal $260.33
Modal saham
Nilai akhir tahun 136.36 Kerugian bersih 76.03
$336.36 $336.36

2.3.1 Ringkasan
Tujuan dari Contoh 2.2 adalah untuk memperluas model nilai sekarang
untuk secara formal menggabungkan ketidakpastian, menggunakan konsep
keadaan alam dan probabilitas objektif. Definisi kondisi ideal harus diperluas
untuk mencakup serangkaian kondisi alam yang lengkap dan diketahui publik,
dengan arus kas masa depan yang diketahui secara kondisional atas realisasi
negara. Juga, kondisi ideal sekarang menentukan probabilitas keadaan objektif
dan keadaan yang dapat diamati secara public realisasi. Logika model nilai
sekarang di bawah kepastian kemudian terbawa, kecuali bahwa nilai pasar
didasarkan pada arus kas yang diharapkan, dengan asumsi investor berisiko netral.
Perbedaan utama antara kasus kepastian dan ketidakpastian adalah yang
diharapkan dan menyadari laba bersih tidak perlu lagi sama di bawah
ketidakpastian, dan perbedaannya adalah disebut pendapatan abnormal. Namun
demikian, laporan keuangan berdasarkan perkiraan hadir nilai terus menjadi
relevan dan dapat diandalkan. Mereka relevan karena didasarkan pada arus kas
masa depan yang diharapkan. Mereka dapat diandalkan karena laporan keuangan
menghargai dengan setia mewakili arus kas masa depan yang diharapkan dan,
dalam setiap kasus, kelalaian manajemen, kesalahan, dan bias tidak mungkin.
Semua kesimpulan ini tidak tergantung pada perusahaan kebijakan dividen,
karena tidak relevan dividen terus berlaku.

2.4. CONTOH AKUNTANSI NILAI SEKARANG

2.4.1 Nilai yang Tertanam
Pada saat ini, Anda mungkin ingin menunjukkan bahwa dunia nyata tidak
dicirikan oleh kondisi ideal. Ini benar sekali. Sebagai contoh dari beberapa
kompleksitas akuntansi nilai sekarang ketika kondisi ideal tidak berlaku,
pertimbangkan Teori dalam Praktek 2.1.
Teori dalam Praktek 2.1
Beberapa perusahaan asuransi secara sukarela melaporkan nilai yang
melekat sebagai informasi tambahan. Ini adalah bentuk akuntansi nilai sekarang
itu menghargai bisnis asuransi perusahaan yang berlaku dengan nilai kini dari
jumlah polis sebesar dikumpulkan, setelah dikurangi biaya (mis., nilai pakai).
Biaya ini terdiri dari pajak penghasilan, dan biaya untuk modal yang harus
dimiliki perusahaan sebagai cadangan untuk komitmen kebijakan. Tingkat
diskonto untuk menghitung nilai sekarang didasarkan pada bebas risiko tingkat
plus premi risiko. Nilai tertanam tidak tidak termasuk nilai sekarang dari masa
depan yang diharapkan. Dengan demikian itu bukan sepenuhnya penilaian saat
ini. Meski demikian, dengan memberikan perkiraan dari nilai sekarang sebenarnya
memberikan kekuatan, dan memang memberikan informasi yang sangat relevan.
Karena polis asuransi biasanya meluas dengan baik ke masa depan, nilai
yang tertanam membutuhkan banyak asumsi, termasuk untuk tingkat diskonto,
investasi kondisi, dan harapan hidup. Banyak dari ini asumsi didasarkan pada
perhitungan aktuaria.
Tabel di bawah ini diadaptasi dari informasi nilai tertanam dari Manulife
Financial Corporation, sebuah perusahaan multinasional yang berbasis di Kanada
penyedia asuransi dan jasa keuangan terkait. Ekuitas pemegang saham biasa
Manulife sesuai pada tanggal 31 Desember 2011, neraca adalah $ 22.402 juta.
Laporan keuangannya disusun sesuai dengan IASB GAAP. Pasar nilai saham
biasa Manulife adalah $ 11,20 pada 3 Januari 2012, naik ke $ 13,96 pada akhir
Maret, 2012, dan kemudian jatuh. Bisnis baru Manulife $ 1,086 juta turun dari
2010, ketika bisnis baru adalah $ 1.841 juta. Pertanyaannya lalu mengapa harga
saham Manulife lebih rendah dari nilai tertanam?
Serafeim (2011) mempelajari sampel di seluruh dunia 350 perusahaan
asuransi selama periode tersebut 1991–2009, 93 di antaranya nilai tertanam. Dia
melaporkan spread bid-ask yang lebih rendah (lihat Bab 1, Catatan 22) untuk
saham perusahaan yang melaporkan informasi nilai tertanam daripada untuk
perusahaan itu tidak melaporkan informasi ini. Ini menyiratkan kepercayaan
investor yang lebih besar pada kualitas keseluruhan pelaporan keuangan
perusahaan-perusahaan ini (mis., kurang asimetri informasi antara perusahaan dan
investor). Namun, hasil ini hanya berlaku untuk perusahaan tempat auditor atau
konsultan luar mengesahkan perhitungan, dan khususnya kuat untuk perusahaan
milik CFO Forum, grup industri asuransi dengan tujuan yang mencakup promosi
transparan pelaporan. Tidak disebutkan dalam Manulife laporan tahunan yang
memuat informasi nilainya disertifikasi oleh pihak luar, atau CFO keanggotaan.
Dengan demikian, kekhawatiran investor tentang keandalan setidaknya dapat
menjelaskan sebagian harga saham Manulife lebih rendah.
 Manulife Financial Corporation
Laporan Tahunan, 2011
Nilai Tertanam
Nilai tertanam, 1 Januari 2011 (jutaan) $ 39.303
Bunga atas nilai yang disematkan (mis., Pertambahan diskon) 2,808
Nilai sekarang bersih dari bisnis baru selama tahun 1.086
Variasi pengalaman dan perubahan lain dalam asumsi aktuaria (5.041)
Perubahan tingkat diskonto (2,416)
Perubahan nilai tukar yang menguntungkan 1.171
Dividen dan pergerakan modal lainnya (846)
Nilai tertanam, 31 Desember 2011 $ 36.065
Nilai tertanam per saham $ 20,02

2.4.2 CADANGAN PENGAKUAN AKUNTANSI

Akuntansi (RRA) untuk perusahaan minyak dan gas. RRA menarik karena
menyediakan informasi yang cukup untuk menyiapkan laporan laba rugi berbasis
nilai saat ini, untuk perbandingan dengan pernyataan dalam Contoh 2.2.
Akuntansi pengakuan cadangan mensyaratkan pengungkapan tambahan
nilai sekarang, didiskontokan pada 10%, dari cadangan minyak dan gas terbukti
perusahaan (disebut tindakan standar), ditambah pernyataan yang menjelaskan
perubahan ukuran standar selama tahun ini.
Saat ini, standar IASB tidak termasuk persyaratan pengungkapan untuk
minyak dan gas cadangan. Di Kanada, Instrumen Nasional CSA (NI) 51-101
membutuhkan pelengkap yang luas pengungkapan cadangan. Namun, persyaratan
ini tidak termasuk pengakuan cadangan akuntansi. Akibatnya, kami beralih ke
standar pengakuan cadangan ASC AS 932. 11 Sebagaimana disebutkan, standar
ini memberikan informasi yang cukup untuk memungkinkan perhitungan dari
laporan laba rugi berbasis nilai sekarang, serta nilai aset.
Maksud dari ASC 932, mungkin, adalah untuk memberi investor informasi
yang lebih relevan tentang arus kas masa depan daripada yang terkandung dalam
historis berbasis biaya konvensional laporan keuangan. Dapat dikatakan,
perusahaan minyak dan gas bumi perlu memberi jenis pengungkapan tambahan
karena biaya historis properti minyak dan gas mungkin menanggung sedikit
hubungan dengan nilainya.
Hampir tidak dapat dikatakan bahwa perusahaan minyak dan gas
beroperasi di bawah kondisi kepastian. Karenanya, kami mempertimbangkan ASC
932 sehubungan dengan model nilai kami saat ini di bawah ketidakpastian, yang
diilustrasikan dalam Contoh 2.2. Pertimbangkan dulu Tabel 2.1, dari tahun 2012
Formulir Informasi Tahunan SEC 40-F dari Husky Energy Inc., sebuah
 perusahaan multinasional besar yang berbasis di Kanada korporasi dengan operasi
di Kanada, Amerika Serikat, Cina, Indonesia, dan Greenland. Sahamnya
diperdagangkan di Bursa Efek Toronto. Perhatikan bahwa arus kas bersih masa
depan yang tidak didiskontokan ditunjukkan, dan juga nilai sekarang dari kas ini
mengalir, didiskon 10%. Ketika memperkirakan arus kas masa depan, ASC 932
mensyaratkan bahwa perhitungan nilai sekarang menggunakan harga rata-rata
minyak dan gas selama setahun terakhir (sebagai lawan untuk harga yang
diharapkan akan berlaku ketika cadangan diangkat dan dijual). ASC 932 tidak
tidak memerlukan pengungkapan keadaan alami dan probabilitasnya, hanya hasil
akhir dari perhitungan ekspektasi. Ukuran Standar Arus Diskonto Bersih Masa
Depan yang Didiskontokan Berhubungan dengan Terbukti Cadangan Minyak dan
Gas Bumi (tidak diaudit).
Husky memberikan informasi berikut untuk menyertai ukuran standarnya:
“Informasi berikut telah dikembangkan dengan menggunakan prosedur yang
ditentukan oleh FASB
Tabel 2.1. Husky Energy Inc. Ukuran Standar untuk Diskon Arus Kas Neto Masa
Depan Berkaitan dengan Cadangan Minyak dan Gas Terbukti
Sumber: Dicetak ulang atas izin Husky Energy Inc.
Ukuran Kanada1 Internasional1 Total1
Standar (Tidak 2012 2011 2010 2012 2011 2010 2012 2011 2010
diaudit)
Arus Kas 43.05 50.824 40.84 5.850 1.510 1.582 48.908 52.33 42.422
Masuk Masa 8 0 4
Depan
Biaya 15.80 18.342 14.68 1.099 503 576 16.902 18.84 15.258
Produksi Masa 3 2 5
Depan
Biaya 8.138 7.932 7.605 1.293 161 182 9.431 8.093 7.787
Pengembangan
Masa Depan
Pajak 4.724 6.286 4.752 670 282 255 5.394 6.568 5.007
Penghasilan
Masa Depan
Arus Kas 14.39 18.264 13.80 2.788 564 570 17.181 18.82 14.371
Bersih Masa 3 1 8
Depan
Faktor Diskon 5,747 8,217 6,010 724 199 216 6,471 8,416 6,226
10% Tahunan
Ukuran 8.646 10.047 7.791 2.064 365 354 10.710 10.41 8.145
Standar dari 2
Diskon Arus
Kas Bersih
Masa Depan
 (1) Jadwal di atas dihitung menggunakan harga rata-rata tahun dan biaya akhir
tahun, tarif pajak penghasilan wajib dan yang ada cadangan terbukti minyak dan
gas untuk 2010, 2011 dan 2012. Nilai properti eksplorasi dan cadangan
kemungkinan, biaya eksplorasi di masa depan, perubahan harga minyak dan gas di
masa depan dan biaya produksi dan pengembangan tidak termasuk
Kodifikasi Standar Akuntansi 932, “Kegiatan Ekstraktif — Minyak dan
Gas Bumi” dan berbasis pada cadangan minyak mentah dan gas alam dan volume
produksi yang diperkirakan oleh Perusahaan staf evaluasi cadangan. Mungkin
bermanfaat untuk tujuan perbandingan tertentu, tetapi harus tidak semata-mata
diandalkan dalam mengevaluasi Husky atau kinerjanya. Informasi lebih lanjut
terkandung dalam tabel berikut tidak boleh dianggap sebagai representatif realistis
penilaian arus kas masa depan, atau ukuran standar masa depan diskon arus kas
bersih dipandang sebagai perwakilan dari nilai saat ini dari cadangan Husky.
Arus kas masa depan yang disajikan di bawah ini didasarkan pada harga
jual rata-rata dan tarif biaya, dan tarif pajak penghasilan menurut undang-undang
yang ada pada tanggal proyeksi. Itu diharapkan bahwa revisi material terhadap
beberapa perkiraan cadangan minyak mentah dan gas alam dapat terjadi di
Indonesia masa depan, pengembangan dan produksi cadangan dapat terjadi pada
periode selain itu diasumsikan, dan harga aktual direalisasikan dan biaya yang
dikeluarkan dapat bervariasi secara signifikan dari yang digunakan. Manajemen
tidak mengandalkan informasi berikut dalam melakukan investasi dan keputusan
operasional. Keputusan semacam itu didasarkan pada berbagai faktor, termasuk
estimasi cadangan yang mungkin dan terbukti, dan asumsi harga dan biaya yang
berbeda-beda dianggap lebih representatif dari berbagai kondisi ekonomi yang
mungkin terjadi diantisipasi. "
Pengungkapan ini tampaknya cukup sesuai dengan Contoh teoritis kami
2.2. Itu Total nilai sekarang $ 10.710 juta adalah jumlah yang akan muncul pada
bulan Desember Husky 31, 2012, neraca berbasis nilai kini untuk aset “cadangan
minyak dan gas terbukti” jika satu disiapkan atas dasar ini. Ini sesuai dengan
penilaian $ 136,36 dari aset modal pada waktu 1 dalam Contoh 2.2. Perlu dicatat,
bagaimanapun, bahwa tingkat diskonto 10% digunakan oleh Husky bukanlah
tingkat yang diketahui dalam perekonomian. Sebaliknya, tarif ini diamanatkan
oleh ASC 932, mungkin untuk komparabilitas antar perusahaan. Juga,
sebagaimana disebutkan, angka-angka berlaku hanya untuk cadangan terbukti dan
tidak semua aset cadangan Husky.
Tabel 2.2 memberikan perubahan dalam ukuran standar. Untuk memahami
pernyataan ini dari perubahan, kami siapkan dalam Tabel 2.3 laporan laba rugi
dalam format yang sama dengan pendapatan pernyataan untuk P.V. Ltd. dalam
Contoh 2.2. Periksa masing-masing angka dalam Tabel 2.3 dari pernyataan Husky
asli di Tabel 2.1 dan 2.2. 12 Perubahan estimasi ($ 4,556) juta pada Tabel 2.3
harus dipertimbangkan dengan cermat. Perhatikan, khususnya, bahwa ada
sejumlah perubahan, termasuk revisi kuantitas, harga, waktu, dan biaya, serta
pajak penghasilan terkait. Perhatikan juga jumlahnya cukup material,
menghasilkan lebih dari empat kali lipat laba bersih yang diharapkan. Jumlah dan
besarnya perubahan ini adalah perbedaan utama antara Contoh 2.2 kami,
yangmengasumsikan kondisi ideal, dan lingkungan "dunia nyata" tempat Husky
beroperasi.
Perhatikan bahwa pertambahan diskon tidak 10% dari nilai sekarang awal
tahun, seperti itu dalam Contoh 2.2. ASC 932 tidak memerlukan pengungkapan
bagaimana jumlah ini dihitung. Kegagalan untuk setuju dengan mitra teoretisnya
berasal dari berbagai perubahan untuk estimasi sepanjang tahun, yang berdampak
pada perhitungan. Meskipun demikian, konsep pertambahan diskon karena laba
bersih yang diharapkan untuk tahun itu tetap.
Perhatikan bahwa pertambahan diskon tidak 10% dari awal-dari-tahun
nilai sekarang, seperti di contoh 2.2. PSAK 69 tidak memerlukan pengungkapan
bagaimana jumlah ini dihitung. kegagalan untuk setuju dengan adalah rekan
teoritis berasal dari berbagai perubahan perkiraan sepanjang tahun. Dampak ini
perhitungan, dan perbandingan karena langsung dari pertambahan diskon untuk
contoh tidak mungkin.
Tabel 2.2 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih
Terkait dengan Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Kanada Internasional Total
201 201
2012 2011 2010 2012 2012 2011 2010
1 0
($ miliar)
Nilai
sekarang 10.04 10.41
7.791 6.522 365 354 270 8.145 6.792
pada tanggal 7 2
1 Januari
Penjualan
dan
pengalihan, (3.53 (4.23 (3.12 (216 (227 (3.77 (4.45 (3.356
(235)
dikurangi 8) 9) 9) ) ) 3) 5) )
biaya
produksi.
perubahan (1.35 3.281 2.982 (15) 266 99 (1.36 3.547 3.081
bersih dalam 3) 8)
penjualan
dan harga
pengalihan,
setelah
dikurangi
biaya
pengembang
an dan
produksi
biaya
pengembang
an yang
dikeluarkan
yang
3.093 2.500 2.697 733 7 6 3.826 2.507 2.703
mengurangi
biaya
pengembang
an masa
depan
Perubahan
dalam
estimasi
(2.23 (1.92 (2.63 (1.55 (3.78 (1.89 (2.640
biaya 26 (1)
4) 1) 9) 1) 5) 5) )
pembanguna
n masa
depan
Ekstensi,
penemuan,
dan
peningkatan
pemulihan, 937 1.601 1.235 2.774 10 169 3.711 1.611 1.404
setelah
dikurangi
biaya-biaya
terkait
Revisi
estimasi (460) 156 (68) 426 (47) 43 (34) 109 (25)
kuantitas
Pertambahan
1.194 908 911 (101) 55 39 1.093 963 950
diskon
Penjualan
cadangan di (12) (28) (4) - (59) - (12) (87) (4)
tempat
Pembelian
cadangan di 9 1.096 247 - - - 9 1.096 247
tempat
Perubahan 320 (358) (579) (4) (20) - 316 (378) (579)
waktu arus
kas bersih
masa depan
dan lainnya
perubahan
bersih dalam
643 (740) (384) (328) (11) (44) 315 (751) (428)
pajak
penghasilan
Kenaikan
(1.40
bersih 2.256 1.269 1.699 11 84 298 2.267 1.353
1)
(penurunan)
nilai
sekarang 10.04 10.71 10.41
8.646 7.791 2.064 365 354 8.145
pada tanggal 7 0 2
31 Desember

Tabel 2.3 Husky Energy Inc Laporan Laba Rugi untuk tahun 2008 Dari Minyak
Terbukti dan Cadangan Gas (jutaan dolar)
laba bersih diharapkan - pertambahan diskon $1.093
pendapatan abnormal
nilai bersih sekarang dari cadangan tambahan yang ditambahkan
3.711
selama tahun
item tak terduga - perubahan estimasi
Perubahan bersih penjualan dan harga pengalihan, bersih produksi
(1.368)
dan biaya pengembangan
Revisi estimasi kuantitas (34)
Perubahan waktu arus kas masa depan neto 316
Perubahan dalam estimasi biaya pembangunan masa depan (3.785)
Perubahan neto pajak penghasilan 315 (4.556)
laba (rugi) dari cadangan minyak dan gas terbukti ($248)

Prosedur yang digunakan oleh Husky untuk menjelaskan hasil operasi

minyak dan gas di bawah RRA tampaknya menyesuaikan model nilai sekarang
teoritis bawah ketidakpastian, berharap yang diperlukan untuk membuat
perubahan materi perkiraan sebelumnya.

2.4.3 Kritik RRA

ASC 932 berisi beberapa ketentuan untuk mengurangi masalah keandalan.
Seperti yang disebutkan, hanya cadangan terbukti sudah termasuk, harga rata-rata
minyak dan gas untuk tahun ini digunakan daripada harga yang diharapkan ketika
cadangan diangkat dan dijual, dan tingkat bunga ditentukan sebagai 10%. Namun,
ketentuan ini mengurangi relevansi, karena sejauh mana nilai sekarang yang
dihasilkan memprediksi arus kas masa depan dan risikonya berkurang. Jadi,
sementara RRA lebih relevan daripada biaya historis cadangan terbukti, itu sama
sekali tidak relevan.
 Namun demikian, masalah keandalan tetap ada. 13 RRA bukan
representasi lengkap karena itu hanya berlaku untuk cadangan terbukti. Konsep
cadangan terbukti itu sendiri masalah penilaian, karena "terbukti" pada dasarnya
berarti "kepastian yang masuk akal" dari pemulihan dalam kondisi ekonomi,
operasi, dan peraturan saat ini. Karena ketidaktepatan dari konsep cadangan
terbukti, estimasi RRA juga bias (lihat Teori di Praktek 2.2 di bawah). Juga,
estimasi dapat mengalami kesalahan, sebagaimana dibuktikan oleh substansi
penyesuaian estimasi sebelumnya pada Tabel 2.3 di atas. Jadi, sejauh mana
perhitungan nilai saat ini dengan setia mewakili cadangan aktual terbuka untuk
dipertanyakan.
Konsisten dengan pertimbangan relevansi dan keandalan ini, manajer
perusahaan minyak, khususnya, cenderung menganggap RRA dengan reservasi
dan kecurigaan. Sebagai contoh, Manajemen Husky menyatakan (lihat Tabel 2.1)
bahwa informasi RRA-nya tidak boleh semata-mata diandalkan ketika
mengevaluasi Husky atau kinerjanya, bukan ukuran realistis masa depan arus kas
dan nilai cadangan perusahaan, dan tidak diandalkan untuk internal pengambilan
keputusan. Juga, pembaca diperingatkan bahwa perubahan substansial untuk
beberapa perkiraan dapat dibuat di masa depan.
Orang mungkin bertanya mengapa Husky melaporkan di bawah ASC 932,
standar A.S. Namun sejak itu perusahaan memiliki investor yang tinggal di
Amerika Serikat, tunduk pada persyaratan SEC. Juga, banyak perusahaan minyak
multinasional lainnya melaporkan informasi RRA, dan kemungkinan Husky ingin
menarik spektrum investor yang lebih luas daripada yang ada di Amerika Utara.
Itu perusahaan juga melaporkan informasi cadangan tambahan yang cukup besar
(tidak direproduksi).
Meskipun jelas bahwa manajemen berhati-hati tentang RRA, ini tidak
selalu berarti tidak memberikan informasi yang berguna bagi investor. Seperti
disebutkan, RRA adalah lebih relevan daripada informasi biaya historis dan
langkah-langkah diambil untuk mengurangi masalah keandalan, sehingga
berpotensi berguna. Untuk melihat potensi manfaatnya, bandingkan penghasilan
bersih 2012 berbasis nilai sekarang dari Tabel 2.3 dengan biaya historis Husky
penghasilan dari minyak dan gas 14 pada Tabel 2.4.
Tabel 2.4 Husky Energy Inc Hasil Operasi untuk Aktivitas Produksi(1)
(tidak diaudit)
($ jutaan) Tahun yang Berakhir 31 Des 2011
Internasiona
Kanada Total
l
Pendapatan, setelah dikurangi Royalti 5.367 264 5.631
Biaya Produksi dan Operasional 1.798 31 1.829
Depresiasi, Deplesi, Amortisasi, 11
2.093 2.104
& Penurunan nilai
Biaya Eksplorasi & Evaluasi 305 45 350
Penghasilan Sebelum Pajak 1.170 177 1.347
Pajak penghasilan 339 51 391
Hasil Operasi 831 126 956
(1)
Biaya dalam jadwal ini tidak termasuk biaya overhead perusahaan, biaya bunga dan
biaya operasi lainnya, yang tidak terkait langsung dengan kegiatan produksi.
Sumber: Dicetak ulang atas izin Husky Energy Inc

Perbandingan pendapatan bersih di bawah dua basis diperumit oleh fakta

bahwa perhitungan nilai sekarang hanya berhubungan dengan cadangan terbukti.
Namun, mari kita ambil $ 956 juta laba dari operasi untuk tahun 2012 pada Tabel
2.4 sebagai analog biaya historis dari laba bersih 2012 berbasis nilai sekarang
yang bernilai $ 248 juta pada Tabel 2.3. Karena produksi minyak dan gas
pendapatan yang dicatat berdasarkan akuntansi biaya historis jelas berasal dari
cadangan terbukti, dan karena overhead perusahaan, beban bunga, dan biaya
operasi lainnya dikeluarkan dari RRA dan hasil operasi pada Tabel 2.4 (lihat
Catatan 1 hingga tabel), kedua langkah tersebut harus sebanding.
Kami melihat bahwa penghasilan berbasis nilai saat ini adalah $ 708 juta
lebih rendah dari historisnya rekanan berbasis biaya. Apa yang menyebabkan
perbedaan? Perbedaannya bisa dijelaskan dalam hal pendapatan dan pengakuan
biaya. Penilaian cadangan terbukti saat ini nilai menyiratkan pengakuan
pendapatan sebagai cadangan terbukti, dengan demikian menjelaskan $ 3,711 juta
peningkatan laba bersih RRA dari cadangan tambahan terbukti di tahun ini. Di
bawah sejarah akuntansi biaya, pendapatan tidak diakui sampai cadangan diangkat
dan dijual.
Juga, keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari perubahan estimasi
masuk ke dalam laba bersih RRA karena perkiraan ini berubah. Sebagai contoh,
seperti dapat dilihat pada Tabel 2.3, peningkatan Diperkirakan biaya
pengembangan di masa depan $ 3.785 juta pekerjaan dibandingkan dengan $
3.711 juta cadangan kuantitas meningkat pengaruhnya terhadap laba bersih RRA.
Ini, dan barang-barang lainnya pada Tabel 2.2, tidak termasuk dalam pendapatan
berbasis biaya historis. Akibatnya, di bawah RRA, pendapatan, keuntungan, dan
kerugian dicatat "lebih cepat" dari pada akuntansi biaya historis. Dengan
demikian, RRA memang menyediakan beberapa informasi yang relevan.
Perbedaan antara dua ukuran pendapatan juga dapat dijelaskan dengan
berbeda dasar penilaian aset. Di bawah RRA, aset minyak dan gas dinilai saat ini
diharapkan nilai (mis., nilai yang digunakan), bukan dengan biaya historis. Jika
cadangan terbukti dinilai dari Husky neraca pada nilai sekarang $ 10.710 juta,
nilai ini akan menjadi $ 708 juta lebih rendah dari nilai biaya historis yang
sebanding. Neraca masih akan menyeimbangkan, karena penilaian aset RRA yang
lebih rendah akan sama dengan laba ditahan RRA yang lebih rendah. Berefek,
penilaian aset dan pengakuan pendapatan adalah dua sisi dari mata uang yang
sama.
Jika RRA menyampaikan informasi yang berguna kepada investor, kita
harus memperhatikan beberapa saham reaksi harga terhadap rilis informasi RRA.
Bukti empiris tentang kegunaannya RRA ditinjau dalam Bab 5. Untuk saat ini,
cukuplah mengatakan bukti bermanfaat dicampur, paling-paling.
Diberikan pertanyaan tentang kegunaan, pertanyaan tentang relevansi dan
keandalan, dan keprihatinan manajemen, apa masalah dasar RRA? Masalah
dasarnya adalah itu Husky tidak beroperasi dalam kondisi ideal Contoh 2.1 dan
2.2. Mempertimbangkan kesulitan yang dihadapi manajer dan akuntan Husky
dalam menerapkan kondisi ideal. Pertama, suku bunga dalam ekonomi tidak tetap,
meskipun ASC 932 berurusan dengan ini dengan mensyaratkan tingkat bunga
tetap yang diberikan sebesar 10% untuk diskonto. Kedua, himpunan negara
bagian sifat yang mempengaruhi jumlah, harga, dan waktu produksi di masa
depan jauh lebih besar daripada himpunan dua keadaan sederhana dari Contoh
2.2, karena lingkungan kompleks di mana minyak dan perusahaan gas beroperasi.
ASC 932 mengurangi beberapa kompleksitas ini dengan mensyaratkan itu
cadangan dinilai pada harga pasar minyak dan gas rata-rata untuk tahun tersebut.
Namun terbukti negara kuantitas cadangan, dan waktu ekstraksi mereka, masih
diperlukan untuk sampai di ukuran standar.
Teori dalam Praktek 2.2
Masalah keandalan seputar (yang diklaim Shell untuk mengikuti)
perkiraan cadangan diilustrasikan oleh bahwa diperlukan kepastian yang wajar
kasus Kerajaan Belanda Kulit. pemulihan untuk mengklasifikasikan
Merindukan perusahaan yang cadangan sebagaimana terbukti. Juga,
dihormati, reputasi Shell menderita jumlah cadangan tidak diaudit. Skandal
pukulan parah ketika, pada bulan ini mengakibatkan pemecatan Ketua
Januari 2004, mengurangi cadangan dan kepala eksplorasi Shell dan
"terbukti" sebesar 20%, mereklasifikasi pengembangan dan denda awal oleh
mereka sebagai “kemungkinan.” Ini SEC US $ 150 juta, dan menyebabkan
diikuti oleh beberapa pengurangan penurunan besar pada Harga saham
yang lebih kecil. Tampaknya, Shell karena investor merevisi ke
perusahaan telah melebih-lebihkan bawah probabilitas kinerja Shell di
terbukti cadangan sejauh 1997 untuk masa mendatang. Relevansi informasi
menyamarkan jatuh di belakang para cadangan Shell adalah kewalahan
pesaingnya dalam mengganti dengan keandalan rendah yang
cadangannya. diperkenalkan oleh bias manajer.
Penegasan semacam itu Pada 2008, Shell
dimungkinkan secara relative aturan mengumumkan kesepakatan untuk
SEC yang tidak jelas pada saat itu mendistribusikan sekitar $ 80 juta
untuk investor A.S. dalam penyelesaian didistribusikan melalui SEC. Pada
klaim mereka atas kerusakan, ditambah 2009, mereka setuju membayar US $
sebuah tambahan $ 120 juta untuk 389 juta untuk investor non-A.S
.
Jadi, jika Husky digunakan RRA dalam laporan keuangannya, neraca akan
tetap menyeimbangkan. Valuasi aset lebih rendah adalah sama dengan yang lebih
rendah pendapatan dan ekuitas pemegang saham. pada dasarnya, penilaian aset
pengakuan pendapatan iklan adalah dua sisi dari mata uang yang sama.
Jika RRA tidak menyampaikan informasi yang berguna bagi investor, kita
harus mengamati beberapa reaksi harga saham terhadap relase informasi RRA.
bukti empiris kegunaan RRA ditinjau dalam Bab 5. Untuk saat ini, cukup untuk
mengatakan bahwa bukti kegunaan dicampur, di terbaik.
Mengingat pertanyaan tentang kegunaan, pertanyaan tentang relevansi dan
reabilitas, dan keprihatinan manajemen, apa masalah dasar RRA? Masalah
mendasar adalah bahwa Husky tidak beroperasi di bawah kondisi ideal Contoh 2.1
dan 2.2.
Masalah ketiga adalah lebih fundmental. probabilitas negara tujuan jumlah
cadangan terbukti tidak tersedia. Akibatnya, probabilitas negara secara subjektif
perlu dikaji oleh para insinyur dan akuntan Husky, dengan hasil bahwa ukuran
standar itu sendiri merupakan estimasi subjektif.
Karena kesulitan ini dalam menerapkan kondisi ideal, keandalan informasi
RRA dikompromikan. Ini tidak berarti bahwa perkiraan arus kas masa depan yang
diharapkan tidak bisa dibuat. Setelah semua, RRA adalah on line. Sebaliknya,
kurang probabilitas obyektif, lingkungan kompleks di mana perusahaan minyak
mengoperasikan menjadikan itu tidak mungkin efektif untuk mempersiapkan
perkiraan yang benar-benar akurat dan tidak terpengaruh oleh peristiwa
berikutnya.
2.4.4 Ringkasan
RRA merupakan upaya berani untuk menyampaikan informasi yang
relevan kepada investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sesuai cukup erat
dengan model nilai sekarang teoritis bawah ketidakpastian. Akibatnya, cadangan
informasi kehilangan kehandalan, sebagaimana dibuktikan oleh kebutuhan untuk
revisi tahunan yang cukup besar dan bias mungkin.
RRA merupakan upaya berani untuk menyampaikan informasi yang
relevan kepada investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sesuai cukup
dekat dengan teori model nilai sekarang dalam ketidakpastian. Namun, jika
seseorang menggali lebih dalam, masalah serius estimasi terungkap. Ini karena
perusahaan minyak dan gas tidak beroperasi di bawah kondisi ideal yang
diasumsikan oleh model teoritis. Akibatnya, pesan informasi kehilangan
keandalan, sebagaimana dibuktikan oleh kebutuhan akan revisi tahunan yang
substansial dan kemungkinan bias, karena mendapatkan relevansi. Tampaknya
perlu untuk menukar keduanya kualitas informasi.

2.5 BIAYA SEJARAH AKUNTANSI REVISITED

2.5.1 Perbandingan Ukur, Basa EMT Berbeda
Memang, beberapa akuntan berpendapat kuat bahwa akuntansi biaya
historis lebih berguna untuk investor dari akuntansi nilai sekarang. Argumen dasar
mereka adalah kinerja masa lalu adalah prediktor terbaik dari kinerja masa depan.
Dengan menyediakan ukuran cukup handal prestasi (realisasi pendapatan) dan
usaha (mengalokasikan biaya mendapatkan penghasilan mereka).
Neraca berasumsi kepentingan yang lebih besar, dengan laporan laba rugi
berorientasi penjelasan tentang perubahan aktiva dan kewajiban selama periode
tersebut. Untuk membantu dalam memahami perdebatan ini, kita
mempertimbangkan beberapa karakteristik dari akuntansi biaya historis dalam
kaitannya dengan nilai saat ini.
Relevansi Versus Keandalan relevansi dan keandalan adalah karakteristik
penting dari informasi akuntansi. Seperti kita menyimpulkan pada bagian
sebelumnya, maka perlu untuk perdagangan mereka. Namun, pengukuran yang
berbeda menyiratkan pengorbanan yang berbeda.
Pengakuan Pendapatan seperti yang dibahas dalam bagian 1.2, waktu
pengakuan pendapatan adalah kontroversial. Kami juga dapat mencirikan
pengukuran akuntansi di pengaturan dari pengakuan pendapatan. Ingat bahwa
untuk setiap dasar pengukuran aktiva dan kewajiban ada dasar terkait pengakuan
pendapatan.
Pengakuan Lag pemesanan ini sama pengukuran muncul dalam konsep lag
pengakuan, yang merupakan sejauh mana waktu pengakuan pendapatan tertinggal
perubahan nilai ekonomi riil. akuntansi nilai sekarang memiliki sedikit pengakuan
lag, karena perubahan nilai ekonomi diakui sebagai mereka terjadi.
Pencocokan Biaya dan Pendapatan akhirnya, kita mempertimbangkan
pencocokan biaya dan pendapatan. Seperti sudah ditunjukkan, cocok terutama
terkait dengan akuntansi biaya historis, karena laba bersih di bawah akuntansi
biaya historis adalah hasil dari pencocokan pendapatan diwujudkan dengan biaya
penghasilan mereka
2.5.2 Kesimpulan
Karakterisasi dasar pengukuran dalam hal relevansi dan keandalan,
pengakuan pendapatan, pengakuan lag, dan pencocokan pada dasarnya sama, dan
kami akan menggunakannya secara bergantian dalam buku ini. Akuntan tidak
setuju apakah biaya historis atau akuntansi nilai saat ini adalah yang paling
keputusan yang berguna bagi investor.
2.6 Non-Keberadaan Laba Benar Bersih
 Untuk mempersiapkan satu set lengkap laporan keuangan berdasarkan
nilai saat ini, perlu untuk nilai seluruh aset dan kewajiban perusahaan dengan cara
ini, yang laba bersih menjadi perubahan nilai saat ini perusahaan selama periode
(disesuaikan dengan transaksi modal seperti dividen).
Mengarah ke kesimpulan penting dan menarik, yaitu bahwa di bawah
kondisi dunia nyata di mana akuntansi beroperasi, laba bersih tidak ada sebagai
konstruksi ekonomi yang jelas. Masalah mendasar adalah kurangnya probabilitas
negara tujuan. Kesetaraan nilai sekarang dan nilai pasar di bawah kondisi ideal
menyarankan sebuah pendekatan tidak langsung ke basis pendapatan ekonomi
benar perhitungan pendapatan pada perubahan nilai pasar daripada nilai sekarang.
Kurangnya konsep teoritis yang benar pendapatan adalah apa yang
membuat akuntansi baik frustasi dan menarik pada saat yang sama. Hal ini
membuat frustrasi karena kesulitan menyetujui kebijakan akuntansi. pengguna
yang berbeda biasanya akan ingin timbal balik yang berbeda antara relevansi dan
reliabilitasnya.
2.7 Kesimpulan Untuk Akuntansi bawah Ideal Kondisi
Alih-alih tinggal di pertanyaan dari keberadaan laba bersih, akuntan telah
berpaling upaya mereka untuk membuat laporan keuangan lebih berguna.
Sekarang kita lanjutkan untuk mempelajari kegunaan keputusan