Batavia Dana Saham Prospectus

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM
Tanggal Efektif: 09 Desember 1996 Tanggal Mulai Penawaran:16 Desember 1996
OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA (OJK) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN

MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU
KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL
TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan
Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.
Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM (selanjutnya disebut “BATAVIA DANA SAHAM “) bertujuan mendapatkan
kenaikan modal dalam jangka panjang dengan berinvestasi pada saham perusahaan berkapitalisasi pasar besar
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Batavia Dana Saham akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi sebagai berikut :
BATAVIA DANA SAHAM akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi sebesar minimum 80%
(delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM pada
efek ekuitas dan minimum 0% (nol persen) serta maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
BATAVIA DANA SAHAM pada instrumen pasar uang dan setara kas yang sesuai dengan peraturan dan perundang-
undangan yang berlaku di Indonesia.
PENAWARAN UMUM
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM secara terus menerus dengan rincian sebagai berikut:
BATAVIA DANA SAHAM sampai dengan : 1.500.000.000 Unit Penyertaan.
Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya adalah sebagaimana diuraikan dalam
BAB XIII Angka 13.2 dari Prospektus ini.
Setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal
per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga
pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit
Penyertaan pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.
Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee)
, biaya Penjualan Kembali (redemption fee) dan biaya Pengalihan Unit Penyertaan (Switching fee )
Pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee)
maksimum sebesar 2% (dua persen) dari jumlah pembelian yang dilakukan dan biaya Penjualan Kembali Unit
Penyertaan (redemption fee ) maksimum sebesar 2% (dua persen), serta biaya Pengalihan Unit Penyertaan
(switching fee) maksimum sebesar 1% (satu persen) . Uraian lengkap mengenai biaya-biaya dapat dilihat pada Bab
IX tentang Imbalan Jasa dan Alokasi Biaya.
MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Deutsche Bank AG. Cabang Jakarta

Chase Plaza, Lantai 12 Deutsche Bank Building
Jl. Jend. Sudirman Kav. 21, Jakarta 12920 Jalan Imam Bonjol No. 80
Telepon : (62-21) 520-8390 Jakarta 10310
Faksimili: (62-21) 520-6899 Ph. (62-21)31 89 137 / 141
Email : customer@bpam.co.id
www.bpam.co.id
PENTING :
SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS
TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB III MENGENAI MANAJER
INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI DAN BAB VIII MENGENAI RISIKO
INVESTASI.
Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Maret 2019.
UNTUK DIPERHATIKAN
BATAVIA DANA SAHAM tidak termasuk instrumen investasi yang dijamin oleh Pemerintah
ataupun Bank Indonesia. Sebelum membeli Unit Penyertaan, calon investor harus terlebih
dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari
Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis,
hukum, maupun pajak. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk
meminta pertimbangan atau nasehat dari pihak-pihak yang berkompeten sehubungan
dengan investasi dalam BATAVIA DANA SAHAM. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus
menyadari bahwa terdapat kemungkinan pemegang Unit Penyertaan akan menanggung
risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan yang dipegangnya. Sehubungan dengan
kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit
Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis,
hukum, keuangan, pajak, maupun aspek lain yang relevan.
Perkiraan yang terdapat dalam prospektus yang menunjukan indikasi hasil investasi dari
BATAVIA DANA SAHAM hanyalah perkiraan dan tidak ada kepastian atau jaminan bahwa
Pemegang Unit Penyertaan akan memperoleh hasil investasi yang sama dimasa yang akan
datang, dan indikasi ini bukan merupakan janji atau jaminan dari Manajer Investasi atas
Target Hasil Investasi maupun potensi hasil investasi yang akan diperoleh oleh calon
Pemegang Unit Penyertaan. Perkiraan tersebut akan dapat berubah sebagai akibat dari
berbagai faktor, termasuk antara lain faktor-faktor yang telah diungkapkan dalam Bab VIII
mengenai Risiko Investasi.
DAFTAR ISI
Halaman
BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1
BAB II KETERANGAN MENGENAI BATAVIA DANA SAHAM 6
BAB III. MANAJER INVESTASI 9
BAB IV BANK KUSTODIAN 12
BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 13
BAB VI METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM 17

PORTOFOLIO BATAVIA DANA SAHAM
BAB VII PERPAJAKAN 19
BAB VIII RISIKO INVESTASI 20
BAB IX IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA 22
BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 24
BAB XI PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 25
BAB XII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN 26
BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 27
BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI 30

UNIT PENYERTAAN
BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN 33
BAB XVI PENGALIHAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN 34
BAB XVII SKEMA PEMBELIAN, PENJUALAN KEMBALI 35

DAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN BATAVIA DANA SAHAM
BAB XVIII PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 38
BAB XIX PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 42
BAB XX PENYELESAIAN SENGKETA 43
BAB XXI PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN 44

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
BAB I
ISTILAH DAN DEFINISI
1.1. AFILIASI
Afiliasi adalah:
a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua,

baik secara horisontal maupun vertikal;
b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari
pihak tersebut;
c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota
Direksi atau Komisaris yang sama;
d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun
tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;
e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung
maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau
f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
1.2. BANK KUSTODIAN
Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan OJK untuk
menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa
penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih
dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang
berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-
hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang
menjadi nasabahnya.
1.3. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan

menerbitkan Unit Penyertaan kepada Pemegang Unit Penyertaan.
Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap
Pemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif.
Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit

Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Bank Kustodian
akan menerbitkan Surat Konfirmasi Tertulis Kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi
jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan
dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.
1.4. EFEK
Efek adalah surat berharga sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 8

Tahun 1995 tentang Pasar Modal.
Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif,
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian
dan penjualan atas:
a. Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di
Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;
b. Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik Indonesia,
dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah
Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;
c. Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang ditawarkan tidak
melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat dari Perusahaan
Pemeringkat Efek;
d. Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan sudah
mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau
1
e. Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih dari 1
(satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.
f. Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;
g. Efek derivatif; dan
h. Efek lainnya yang ditetapkan oleh OJK.
1.5. EFEKTIF
Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran
Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan POJK Tentang Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran
Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
akan dikeluarkan oleh OJK.
1.6. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa
dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan
peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi
elektronik, formulir tersebut dipakai oleh calon pemegang Unit Penyertaan untuk
membeli Unit Penyertaan reksa dana yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) serta
diajukan oleh calon pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen
Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).
1.7. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa
dokumen fisik maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan
peraturan perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi
elektronik, formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk menjual
kembali Unit Penyertaan reksa dana yang dimilikinya, yang diisi, ditandatangan basah
(dalam hal Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan
diajukan oleh pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).
1.8. FORMULIR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
Formulir Pengalihan Unit Penyertaan adalah formulir yang dapat berupa dokumen fisik
maupun dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturan
perundangan-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik,
formulir tersebut dipakai oleh pemegang Unit Penyertaan untuk melakukan pengalihan
Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangan basah (dalam hal Formulir
Pengalihan Unit Penyertaan berbentuk dokumen fisik) dan diajukan kepada Manajer
Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).
1.9. FORMULIR PROFIL PEMODAL
Formulir Profil Pemodal adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal
sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam Nomor: Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal
Reksa Dana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal
BATAVIA DANA SAHAM sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan BATAVIA
DANA SAHAM yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual yang
ditunjuk oleh Manajer Investasi.
1.10. HARI BURSA
Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu
Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau
dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.
2
1.11. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF
Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank
Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi
wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi
wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.
1.12. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ATAU INFORMASI

PRIBADI KONSUMEN
Ketentuan Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/ Atau Informasi Pribadi Konsumen
adalah ketentuan-ketentuan mengenai kerahasiaan dan keamanan data dan/atau
informasi pribadi konsumen sebagaimana diatur dalam POJK tentang Perlindungan
Konsumen dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 14/SEOJK.07/2014
tanggal 20 Agustus 2014, tentang Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau
Informasi Pribadi Konsumen, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya
dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.
1.13. MANAJER INVESTASI
Manajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek
untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok
nasabah kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan
sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
1.14. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)
NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana
dikurangi seluruh kewajibannya.
1.15. NASABAH
Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyedia Jasa Keuangan di Sektor
Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam dalam POJK Tentang Penerapan
Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa
Keuangan. Dalam Prospektus ini istilah Nasabah sesuai konteksnya berarti calon
Pemegang Unit Penyertaan dan Pemegang Unit Penyertaan.
1.16. OJK
OJK adalah Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia (dahulu bernama Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau disingkat “Bapepam dan LK”
dan sebelumnya bernama Badan Pengawas Pasar Modal atau disingkat “Bapepam”)
sebagaimana diatur dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
dan peraturan pelaksanaannya juncto Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang
Otoritas Jasa Keuangan.
1.17. PERNYATAAN PENDAFTARAN
Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer

Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan
POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.
1.18. PENAWARAN UMUM
Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan BATAVIA DANA

SAHAM yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan
kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar
Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.
3
1.19. PORTOFOLIO EFEK
Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang dimiliki oleh orang perseorangan,
perusahaan, usaha bersama, asosiasi, atau kelompok yang terorganisasi. Definisi
Portofolio Efek berkaitan dengan BATAVIA DANA SAHAM adalah kumpulan Efek
yang merupakan kekayaan BATAVIA DANA SAHAM .
1.20. PROSPEKTUS
Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang
digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli
Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan
peraturan Bapepam dan LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.
1.21. POJK TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN
POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

Nomor: 1/POJK.07/2013 tanggal 26 Juli 2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor
Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan
penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari
1.22. POJK TENTANG PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG DAN

PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME DI SEKTOR JASA KEUANGAN
POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan

Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan adalah Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 12/POJK.01/2017 tanggal 21 Maret 2017 tentang Penerapan
Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa
Keuangan beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya
yang mungkin ada di kemudian hari.
1.23. POJK TENTANG REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF
POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 tentang
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan perubahan-perubahannya dan
penggantiannya yang mungkin ada di kemudian hari.
1.24. PROGRAM APU DAN PPT DI SEKTOR JASA KEUANGAN
Program APU dan PPT Di Sektor Jasa Keuangan adalah upaya pencegahan dan
pemberantasan tindak pidana Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme
sebagaimana dimaksud didalam POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian
Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan.
1.25. REKSA DANA
Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari
masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh
Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang tentang Pasar Modal, Reksa Dana dapat
berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk
hukum reksa dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi
Kolektif.
1.26. SURAT ATAU BUKTI KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
Surat atau Bukti Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan adalah surat atau bukti
konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh pemegang
Unit Penyertaan pada saat pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM .
4
Penyampaian Surat Konfirmasi Tertulis Kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA
SAHAM kepada pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud di atas dapat
dilakukan melalui;
a. Media elektronik, jika telah memperoleh persetujuan dari pemegang Unit

Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM; dan/atau
b. Jasa pengiriman, antara lain kurir dan/atau pos.
1.27. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL
Undang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang

Pasar Modal.
5
BAB II
KETERANGAN MENGENAI BATAVIA DANA SAHAM
2.1. PEMBENTUKAN BATAVIA DANA SAHAM
BATAVIA DANA SAHAM adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
berdasarkan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta
peraturan pelaksanaannya di bidang Reksa Dana sebagaimana termaktub dalam Akta
Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA SAHAM No. 01 tertanggal 01 November
1996 yang dibuat dihadapan Djejem Widjaja SH, notaris di Jakarta, sebagaimana telah
diubah beberapa kali dengan perubahan terakhir yaitu Akta Kontrak Investasi Kolektif
BATAVIA DANA SAHAM No. 38 tertanggal 10 Maret 2014 yang dibuat dihadapan
Sugito Tedjamulja SH, notaris di Jakarta, yang dibuat antara Manajer Investasi dan
Bank Kustodian (untuk selanjutnya Akta dan perubahan nya tersebut dalam
Prospektus ini disebut sebagai “Kontrak Investasi Kolektif”).
Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM sudah beberapa kali melakukan perubahan
Nama Reksa Dana. Pada awalnya Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM dibentuk
dengan nama BIRA DANA SAHAM, antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian
sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif No. 01 tertanggal 01
November 1996 dihadapan Djedjem Widjaja, SH., notaris di Jakarta; yang kemudian
dirubah nama menjadi BAM DANA SAHAM sebagaimana termaktub dalam
Addendum KIK Reksa Dana Bira Danasaham (Si Dana) tertanggal 20-01-2000 (dua
puluh Januari dua ribu), yang dibuat dibawah tangan, bermeterai cukup dan telah
didaftarkan dalam buku daftar Register pada tanggal 21-01-2000 (dua puluh satu
Januari dua ribu) oleh DJEDJEM WIDJAJA Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, dibawah
Nomor 4485/I/2000. yang kemudian dirubah nama menjadi SI DANA SAHAM dengan
Addendum Kontrak Investasi Kolektif No. 9, tanggal 04 Oktober 2001 dihadapan
Djedjem Widjaja, SH., MH., notaris di Jakarta , dan nama Reksa Dana diubah kembali
dari SI DANA SAHAM menjadi BATAVIA DANA SAHAM dengan Addendum Kontrak
Investasi Kolektif No. 31, tanggal 09 Pebruari 2010 dihadapan Sugito Tedjamulja, SH.,
notaris di Jakarta.
2.2. PENAWARAN UMUM
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan

penawaran umum atas Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM secara terus
menerus dengan rincian sebagai berikut:
BATAVIA DANA SAHAM sampai dengan : 1.500.000.000 Unit Penyertaan.
Adapun batas minimum pembelian awal dan minimum pembelian selanjutnya Unit
Penyertaan adalah sebagaimana diuraikan dalam BAB XII Angka 12.2 dalam
Prospektus ini.
Setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM ditawarkan dengan harga sama
dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu
Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga masing-masing Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per
Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.
2.3. MANFAAT INVESTASI PADA BATAVIA DANA SAHAM
BATAVIA DANA SAHAM bertujuan untuk mencapai tingkat pendapatan yang tinggi
dalam jangka panjang melalui modal, penghasilan deviden dan pendapatan bunga ,
serta mengurangi dampak resiko pasar terhadap portofolio BATAVIA DANA SAHAM
dengan cara mengalokasikan kekayaannya ke dalam berbagai macam efek yang
terdiri dari ekuitas , obligasi dan instrumen pasar uang.
6
2.4. PENGELOLA BATAVIA DANA SAHAM
a. Komite Investasi
Komite Investasi BATAVIA DANA SAHAM bertanggung jawab untuk
memberikan pengarahan dan strategi manajemen aset secara umum. Komite
Investasi BATAVIA DANA SAHAM saat ini terdiri dari:
Lilis Setiadi, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan

perbankan sejak tahun 1995. Dua posisi profesional Lilis yang terakhir
sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di Juli
2009 adalah Kepala Penjualan Reksa Dana di Schroders Investment
Management Indonesia, dan Kepala Global Securities Services Deutsche
Bank AG Jakarta Lilis menyelesaikan pendidikannya di Oklahoma State
University dengan gelar Bachelor of Science degree di bidang Marketing dan
International Business. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi
berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-99/BL/WMI/2007
tanggal 23 Agustus 2007 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan
Dewan Komisioner OJK No. KEP-211/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5
November 2018.
Yulius Manto, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan

perbankan sejak tahun 1997. Dua posisi profesional Yulius yang terakhir
sebelum bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen di April
2010 adalah Fund Administration Services di Deutsche Bank AG dan Manager
of Mutual Funds Sales pada Schroder Investment Management
Indonesia.Yulius menyelesaikan pendidikan sarjana ekonomi akuntansi di
Universitas Tarumanagara. Beliau memiliki Izin Wakil Manajer Investasi
berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP- 58/PM/WMI/2006 tanggal
11 Mei 2006 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan
Komisioner OJK No. KEP- 304/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 5 November
2018.
Irena Istary Iskandar, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana

dan perbankan sejak tahun 1996. Memperoleh gelar Bachelor of Science dari
Pepperdine University di California dan Master of Business Administration /
Master of Arts dalam bidang Business Communications and Public Relations
dari European University di Montreux, Swiss. Beliau juga menjabat sebagai
dewan komisaris pada beberapa perusahaan swasta.
b. Tim Pengelola Investasi
Tim pengelola investasi BATAVIA DANA SAHAM terdiri dari:
Rinaldi Lukita Handaya
Ketua Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar Bachelor of Business with

Distinction dari University of Technology Sydney. Memiliki pengalaman di
bidang keuangan dan pasar modal sejak tahun 2006. Memiliki Izin Wakil
Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No: KEP-
45/BL/WMI/2008 tanggal 24 Desember 2008 yang telah diperpanjang
berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-933/PM.211/PJ-
WMI/2018 tanggal 21 Desember 2018.
Angky Hendra
Anggota Tim Pengelola Investasi, mendapatkan gelar sarjana ekonomi dari

Universitas Tarumanagara. Dan telah bekerja di bidang keuangan dan pasar
modal sejak tahun 1998 serta telah menduduki beberapa posisi antara lain
Customer Relations dan Research Analyst di PT Ramayana Artha Perkasa.
Memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua
BAPEPAM No: KEP-125/PM/WMI/2005 tanggal 20 Desember 2005 yang telah
7
diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-
695/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 14 Desember 2018.
Thomas Christianto Kaloko
Anggota Tim Pengelola Investasi, Thomas bergabung di PT Batavia

Prosperindo Aset Manajemen pada tahun 2012. Sebelum bergabung dengan
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, Thomas bekerja pada Deutsche
Bank AG Jakarta sebagai Fund Accounting Supervisor. Thomas mendapatkan
gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia, Depok
dan memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua
BAPEPAM dan LK No: Kep-65/BL/WMI/2012 tanggal 27 Maret 2012 yang
telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-
635/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 28 November 2018.
Melissa Tjahjasurya
Anggota Tim Pengelola Investasi, Melissa memiliki pengalaman di pasar

modal sejak 2011. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Mei 2016,
Melissa menjabat sebagai Portfolio Manager di PT Prospera Aset Manajemen.
Melissa lulus dari Universitas Prasetiya Mulya dengan gelar Sarjana Ekonomi.
Melissa memiliki Izin Wakil Manajer Investasi berdasarkan Keputusan Ketua
BAPEPAM dan LK no: Kep-76/BL/WMI/2012 tanggal 25 April 2012 yang telah
diperpanjang Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-1151/PM.211/PJ-
WMI/2016 tanggal 21 November 2016. *)
Yohan Kurniawan
Anggota Tim Pengelola Investasi, Yohan memiliki pengalaman di bidang riset

sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM di bulan Februari 2013, Yohan
bekerja di UOB Kay Hian sebagai Research Assistant. Yohan merupakan
lulusan dari Universitas Surabaya, dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
dalam bidang Manajemen Keuangan. Beliau merupakan pemegang lisensi
WMI berdasarkan Keputusan Dewan Otoritas Jasa Keuangan No: Kep-
56/PM.211/WMI/2014 yang telah diperpanjang berdasarkan Keputusan Dewan
Komisioner OJK No. KEP-701/PM.211/PJ-WMI/2018 tanggal 14 Desember
2018.
Wilim Hadiwijaya
Anggota Tim Pengelola Investasi, Wilim bergabung dengan BPAM di tahun

2014. Wilim memiliki pengalaman di bidang riset dengan cakupan berbagai
bidang industri sejak 2010. Sebelum bergabung dengan BPAM, Wilim
menjabat sebagai Analyst pada PT Ciptadana Securities, Jakarta. Wilim
menyelesaikan pendidikannya di Universitas Bina Nusantara, Jakarta dalam
bidang Finance Investment dan memperoleh gelar Master of Management.
Saat ini Wilim memiliki CFA.Wilim merupakan pemegang lisensi WMI
berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner OJK No:KEP-
5/PM.211/WMI/2016 tanggal 7 Januari 2016 yang telah diperpanjang
berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-95/PM.211/PJ-
WMI/2017 tanggal 19 Oktober 2017.
*) Izin Wakil Manajer Investasi yang bersangkutan telah habis masa berlakunya dan
sedang dalam proses perpanjangan di OJK.
8
BAB III
MANAJER INVESTASI
3.1. Keterangan Singkat Tentang Manajer Investasi
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen berkedudukan di Jakarta, pada awalnya

didirikan dengan nama PT Bira Aset Manajemen pada tahun 1996 berdasarkan Akta
No. 133 tanggal 23 Januari 1996 yang dibuat di hadapan Djedjem Widjaja, S.H.,
Notaris di Jakarta yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia sesuai dengan keputusannya No. C2-1942.HT.01.01.TH1996 tanggal 12
Pebruari 1996, serta setelah mengalami beberapa perubahan, diantaranya perubahan
seluruh ketentuan anggaran dasar untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40
Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas yang dituangkan dalam Akta Pernyataan
Keputusan Rapat PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 37 tanggal 12 Maret
2008, dibuat di hadapan Sugito Tedjamulja, S.H., Notaris di Jakarta, perubahan mana
telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia di bawah No. AHU-39971.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 10 Juli 2008, dan
perubahan terakhir sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan
Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 4 tanggal 12 Februari
2014, dibuat di hadapan Lady Ita Larosa Boru Simanihuruk, S.H., M.Kn., Notaris di
Kabupaten Tangerang, perubahan mana telah diterima dan dicatat dalam Database
Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada
No. AHU-AH.01.10-10507 tanggal 12 Maret 2014.
Manajer Investasi telah diambil alih oleh PT Batavia Prosperindo Internasional sesuai
dengan Akta No. 141 tanggal 20 Desember 2000 yang dibuat di hadapan Dr. Irawan
Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Sesuai Akta No. 51 tanggal 26 Januari 2001
yang dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, Notaris di Jakarta, yang telah
mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. C-1379
HT.01.04-TH 2001 tanggal 21 Pebruari 2001 dan telah didaftarkan dalam Daftar
Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No.
676/RUB.09.03/VIII/2001 tanggal 20 Agustus 2001 serta telah diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No. 76, tanggal 21 September 2004, Tambahan No.
9350, nama Manajer Investasi berubah menjadi PT Batavia Prosperindo Aset
Manajemen.
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memperoleh izin usaha dari OJK sebagai
Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam nomor KEP-
03/PM/MI/1996 tanggal 14 Juni 1996.
Direksi dan Dewan Komisaris
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen

terakhir tercantum dalam akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Batavia
Prosperindo Aset Manajemen nomor 7 tanggal 19 Maret 2015, yang dibuat di hadapan
Lady Ita Larosa Boru Simanihuruk, S.H., M.Kn., Notaris di Kabupaten Tangerang, yang
telah diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.03-0018794 tanggal
24 Maret 2015 jis. akta Pernyataan Keputusan Sirkular Pemegang Saham PT Batavia
Prosperindo Aset Manajemen No. 05 tanggal 15 Agustus 2017, yang dibuat di
hadapan Yoke Reinata, S.H., M.Kn., notaris di Kota Tangerang Selatan, yang telah
diterima dan dicatat dalam Sisminbakum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
dengan Surat No. AHU-AH.01.03-0164079 tanggal 21 Agustus 2017, akta Pernyataan
Keputusan Sirkular Pemegang Saham PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No.
01 tanggal 9 Mei 2018, yang dibuat di hadapan Yoke Reinata, S.H., M.Kn., notaris di
Kota Tangerang Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam Sisminbakum
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU-AH.01.03-
0188208 tanggal 11 Mei 2018 dan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Luar Biasa PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen No. 05
tanggal 20 Agustus 2018, yang dibuat di hadapan Yoke Reinata, S.H., M.Kn., notaris
di Kota Tangerang Selatan, yang telah diterima dan dicatat di dalam Sisminbakum
9
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. AHU-AH.01.03-
0234257 tanggal 21 Agustus 2018:
Dewan Komisaris Jabatan

Irena Istary Iskandar Komisaris
M. Arie Armand Komisaris Independen
Direksi Jabatan
Lilis Setiadi Direktur Utama
Yulius Manto Direktur
Prihatmo Hari Mulyanto Direktur
3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen memiliki dana kelolaan seluruh Reksa Dana
yang ditawarkan melalui Penawaran Umum per posisi tanggal 28 Desember 2018
sebesar Rp 40.34 triliun dan mengelola 123 Reksa Dana lainnya yaitu:
Batavia Campuran Bertumbuh Batavia Proteksi Cemerlang 39
1 34
Batavia Campuran Utama Batavia Proteksi Cemerlang 50
2 35
Batavia Dana Kas Cemerlang Batavia Proteksi Cemerlang 51
3 36
Batavia Dana Kas Gebyar Batavia Proteksi Cemerlang 52
4 37
Batavia Dana Kas Gemilang Batavia Proteksi Cemerlang 53
5 38
Batavia Dana Likuid Batavia Proteksi Cemerlang 55
6 39
Batavia Dana Obligasi Andalan Batavia Proteksi Cemerlang 56
7 40
Batavia Dana Obligasi Cemerlang Batavia Proteksi Cemerlang 57
8 41
Batavia Dana Obligasi Gemilang Batavia Proteksi Cemerlang 59
9 42
Batavia Dana Obligasi Optimal Batavia Proteksi Cemerlang 60
10 43
Batavia Dana Obligasi Plus Batavia Proteksi Cemerlang 61
11 44
Batavia Dana Obligasi Sentosa Batavia Proteksi Cemerlang 62
12 45
Batavia Dana Obligasi Sejahtera Batavia Proteksi Cemerlang 63
13 46
Batavia Dana Obligasi Unggulan Batavia Proteksi Cemerlang 66
14 47
Batavia LQ 45 Plus Batavia Proteksi Cemerlang 67
15 48
Batavia Obligasi Bertumbuh Batavia Proteksi Cemerlang 68
16 49
Batavia Obligasi Platinum Batavia Proteksi Cemerlang 69
17 50
Batavia Obligasi Platinum Plus Batavia Proteksi Cemerlang 70
18 51
Batavia Obligasi Sukses 1 Batavia Proteksi Cemerlang 71
19 52
Batavia Obligasi Sukses 2 Batavia Proteksi Cemerlang 72
20 53
Batavia Obligasi Utama Batavia Proteksi Cemerlang 73
21 54
Batavia Proteksi Andalan 12 Batavia Proteksi Cemerlang 75
22 55
Batavia Proteksi Andalan 7 Batavia Proteksi Cemerlang 76
23 56
Batavia Prima Campuran Batavia Proteksi Cemerlang 77
24 57
Batavia Proteksi Cemerlang 11 Batavia Proteksi Cemerlang 78
25 58
26 59
27 60
28 61
29 62
30 63
31 64
32 65
33 66
10
Batavia Proteksi Cemerlang 90 Batavia Proteksi Ultima 19
67 96
68 97
69 98
70 99
71 100
Batavia Campuran Gemilang Batavia Proteksi Ultima 25
72 101
Batavia Proteksi Cemerlang Plus Batavia Proteksi Ultima 26
73 102
Batavia Proteksi Gemilang 10 Batavia Proteksi Ultima 27
74 103
75 104
76 105
Batavia Proteksi Gebyar 7 Batavia Proteksi Ultima 3
77 106
Batavia Proteksi Gebyar 8 Batavia Proteksi Ultima 5
78 107
Batavia Proteksi Gebyar III Batavia Proteksi Ultima 6
79 108
Batavia Proteksi Gebyar V Batavia Proteksi Ultima 7
80 109
Batavia Proteksi Gebyar VI Batavia Proteksi Ultima 8
81 110
Batavia Proteksi Optimal 9 Batavia Proteksi Ultima 9
82 111
Batavia Prima Obligasi Batavia Saham Cemerlang
83 112
Batavia Pesona Obligasi Batavia Saham Sejahtera
84 113
Batavia Pendapatan Tetap Stabil Batavia Prima Ekspektasi
85 114
Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah Batavia Dana Dinamis
86 115
Batavia Pendapatan Tetap Sukses Syariah 2 Batavia Dana Kas Maxima
87 116
Batavia Pendapatan Tetap Utama Syariah Si Dana Obligasi Maxima
88 117
Batavia Proteksi Ultima 1 Batavia Dana Obligasi Ultima
89 118
Batavia Proteksi Ultima 10 Batavia Dana Saham
90 119
Batavia Proteksi Ultima 11 Batavia Dana Saham Optimal
91 120
Batavia Proteksi Ultima 12 Batavia Dana Saham Syariah
92 121
Batavia Proteksi Ultima 15 Batavia Smart Liquid ETF
93 122
Batavia Proteksi Ultima 16 Batavia USD Balanced Asia
94 123
Batavia Proteksi Ultima 18
95
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen adalah perusahaan Manajemen Investasi

yang hanya semata-mata mengelola dana nasabah, sehingga semua keahlian dan
kemampuan pengelolaan investasi diarahkan untuk kepentingan nasabah.
Dengan didukung oleh para staf yang berpengalaman dan ahli dibidangnya, serta
didukung oleh jaringan sumber daya Group Batavia, PT Batavia Prosperindo Aset
Manajemen akan memberikan pelayanan yang berkualitas kepada para nasabahnya.
3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI
Perusahaan yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di Indonesia adalah PT Batavia

Prosperindo Sekuritas, PT Batavia Prosperindo International Tbk, PT Batavia Prima
Investama, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk, dan PT Malacca Trust Insurance, PT
Batavia Prosperindo Properti, PT Batavia Prosperindo Makmur, PT Malacca Trust
Wuwungan Insurance, Malacca Trust Finance, PT Batavia Prosperindo Trans dan PT
Batavia Prosperindo Logistik.
11
BAB IV
BANK KUSTODIAN
4.1. KETERANGAN SINGKAT TENTANG BANK KUSTODIAN
Deutsche Bank A.G. didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan

Negara Republik Federal Jerman, berkedudukan dan berkantor pusat di Frankfurt am
Main, Republik Federal Jerman. Berdiri pada tahun 1870, dewasa ini Deutsche Bank
A.G. telah berkembang menjadi salah satu institusi keuangan di dunia yang
menyediakan pelayanan jasa perbankan kelas satu dengan cakupan yang luas dan
terpadu.
Di Indonesia, Deutsche Bank A.G. memiliki 1 kantor cabang di Jakarta. Jumlah

keseluruhan karyawan di Indonesia mencapai 230 karyawan di mana kurang lebih 109
orang diantaranya adalah karyawan yang berpengalaman di bawah departemen
kustodian.
Deutsche Bank A.G. Cabang Jakarta telah memiliki persetujuan sebagai Kustodian di
bidang pasar modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar
Modal Nomor Kep-07/PM/1994 tanggal 19 Januari 1994 dan oleh karenanya Deutsche
Bank A.G., Cabang Jakarta terdaftar dan diawasi oleh OJK.
4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN
Deutsche Bank A.G. Cabang Jakarta telah memberikan pelayanan jasa kustodian
sejak tahun 1994 dan fund administration services yaitu jasa administrasi dan
kustodian dana sejak tahun 1996.
Deutsche Bank A.G. Cabang Jakarta merupakan bank kustodian pertama yang
memberikan jasa fund administration services untuk produk Reksa Dana pertama yang
diluncurkan pada tahun 1996, yaitu Reksa Dana tertutup. Untuk selanjutnya, Deutsche
Bank A.G. Cabang Jakarta menjadi pionir dan secara konsisten terus memberikan
layanan fund administration services untuk produk Reksa Dana dan produk lainnya
untuk pasar domestik antara lain produk asuransi (unit linked fund), dana pensiun,
discretionary fund, Syariah fund dan sebagainya.
Dukungan penuh yang diberikan Deutsche Bank A.G. Cabang Jakarta kepada
nasabahnya di masa krisis keuangan yang menimpa pasar modal di Indonesia dan
negara lainnya di Asia pada tahun 1997 menghasilkan kepercayaan penuh dari para
nasabahnya sampai dengan saat ini. Hal ini terbukti dengan secara konsisten tampil
sebagai pemimpin pasar fund adminstration services di Indonesia berdasarkan total
Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang diadministrasikan.
Deutsche Bank A.G. Cabang Jakarta memiliki nasabah jasa kustodian dari dalam dan
luar negeri dari seperti kustodian global, bank, manajer investasi, asuransi, Reksa
Dana, dana pensiun, bank investasi, broker-dealer, perusahaan dan lain sebagainya.
4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN
Pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Indonesia adalah PT Deutsche

Securities Indonesia dan PT Deutsche Verdhana Indonesia.
12
BAB V
TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI
5.1. TUJUAN INVESTASI
Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM (selanjutnya disebut “BATAVIA DANA

SAHAM “)bertujuan mendapatkan kenaikan modal dalam jangka panjang dengan
berinvestasi pada saham perusahaan berkapitalisasi pasar besar yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.
5.2. KEBIJAKAN INVESTASI
Sesuai dengan tujuan investasinya, BATAVIA DANA SAHAM mempunyai komposisi

portofolio sebagai berikut:
BATAVIA DANA SAHAM akan menginvestasikan dananya dengan komposisi investasi

sebesar minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen)
dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM pada efek ekuitas dan minimum 0%
(nol persen) serta maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
BATAVIA DANA SAHAM pada instrumen pasar uang dan setara kas yang sesuai
dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.
Dalam hal berinvestasi pada Efek luar negeri, paling banyak 15% (lima belas persen)
dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM diinvestasikan pada Efek yang
diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses dari
Indonesia melalui media massa atau situs web. Manajer Investasi wajib memastikan
kegiatan investasi BATAVIA DANA SAHAM pada Efek luar negeri tidak akan
bertentangan dengan ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia dan
hukum Negara yang mendasari penerbitan Efek luar negeri tersebut.
Manajer Investasi dilarang melakukan perubahan atas kebijakan investasi BATAVIA

DANA SAHAM tersebut di atas, kecuali dalam rangka:
a. Penyesuaian terhadap peraturan baru dan/atau perubahan terhadap peraturan
perundang-undangan; dan/atau
b. Penyesuaian terhadap kondisi tertentu yang ditetapkan oleh OJK.
Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telah dipenuhi oleh Manajer
Investasi selambat-lambatnya 150 (seratus lima puluh) Hari Bursa sejak tanggal
diperolehnya pernyataan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran BATAVIA DANA
SAHAM dari OJK.
5.3. PEMBATASAN INVESTASI
a. Batasan Investasi
Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi

Kolektif, BATAVIA DANA SAHAM hanya dapat melakukan penjualan dan
pembelian atas:
(a) Efek yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau

diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;
(b) Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah Republik
Indonesia, dan/atau Efek yang diterbitkan oleh lembaga internasional
dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;
(c) Efek Bersifat Utang atau Efek Syariah berpendapatan tetap yang
ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan telah mendapat peringkat
dari Perusahaan Pemeringkat Efek;
(d) Efek Beragun Aset yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum dan
sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek; dan/atau
13
(e) Efek pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo tidak lebih
dari 1 (satu) tahun, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing.
(f) Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum;
(g) Efek derivatif; dan
(h) Efek lainnya yang ditetapkan oleh OJK.
b. Tindakan yang dilarang
Sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi

Kolektif, dalam melaksanakan pengelolaan BATAVIA DANA SAHAM, Manajer
Investasi dilarang melakukan tindakan yang dapat menyebabkan Reksa Dana
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Pernyataan Pendaftarannya telah
menjadi Efektif :
a. memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang

informasinya tidak dapat diakses dari Indonesia melalui media massa
atau situs web;
b. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) perusahaan berbadan
hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di
Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor
perusahaan dimaksud atau lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai
Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;
c. memiliki Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang
telah mencatatkan Efek-nya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari
5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;
d. memiliki Efek yang diterbitkan oleh 1 (satu) Pihak lebih dari 10%
(sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat,
kecuali;
(i) Sertifikat Bank Indonesia;
(ii) Efek yang diterbitkan dan/atau dijamin oleh Pemerintah
Republik Indonesia; dan/atau
(iii) Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional
dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu
anggotanya.
e. memiliki Efek derivatif:
(i) yang ditransaksikan di luar Bursa Efek dengan 1 (satu) pihak
Lembaga Jasa Keuangan sebagaimana dimaksud dalam
POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif dengan nilai eksposur lebih dari 10% (sepuluh persen)
dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat; dan
(ii) dengan nilai eksposur global bersih lebih dari 20% (dua puluh
persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;
f. memiliki Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran
Umum lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih
Reksa Dana pada setiap saat dengan ketentuan setiap seri Efek
Beragun Aset tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai
Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;
g. memiliki Efek Bersifat Utang, Efek Syariah berpendapatan tetap, Efek
Beragun Aset, dan/atau Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat
yang ditawarkan tidak melalui Penawaran Umum yang diterbitkan oleh
1 (satu) Pihak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih
Reksa Dana pada setiap saat atau secara keseluruhan lebih dari 15%
(lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap
saat, kecuali yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia
dan/atau Pemerintah Daerah;
h. memiliki Unit Penyertaan suatu Dana Investasi Real Estat berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif yang ditawarkan melalui Penawaran Umum
lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana
pada setiap saat dengan ketentuan setiap Dana Investasi Real Estat
tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa
Dana pada setiap saat;
14
i. memiliki Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif, jika Dana Investasi Real Estat berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif tersebut dan Reksa Dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif dikelola oleh Manajer Investasi yang sama;
j. memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh Pihak yang
terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen)
dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat, kecuali
hubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan atau penyertaan
modal Pemerintah Republik Indonesia;
k. memiliki Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit Penyertaan
dan/atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan
komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan
pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari pemegang
Unit Penyertaan;
l. membeli Efek dari calon atau pemegang Unit Penyertaan dan/atau
Pihak terafiliasi dari calon atau pemegang Unit Penyertaan kecuali
dilakukan pada harga pasar wajar;
m. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau
perdagangan Efek sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;
n. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki;
o. terlibat dalam transaksi marjin;
p. menerima pinjaman secara langsung termasuk melakukan penerbitan
obligasi atau Efek Bersifat Utang lainnya, kecuali pinjaman jangka
pendek dengan jangka waktu paling lama 1 (satu) bulan dalam rangka
pemenuhan transaksi pembelian kembali dan/atau pelunasan paling
banyak 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio Reksa Dana pada
saat terjadinya pinjaman;
q. memberikan pinjaman secara langsung, kecuali pembelian obligasi,
Efek Bersifat Utang lainnya, dan/atau penyimpanan dana di bank;
r. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika
Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut adalah
Perusahaan Efek yang merupakan Manajer Investasi itu sendiri atau
Afiliasi dari Manajer Investasi tersebut, kecuali:
(i) Efek Bersifat Utang yang ditawarkan mendapat peringkat layak
investasi; dan/atau
(ii) terjadi kelebihan permintaan beli dari Efek yang ditawarkan.
Larangan membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran
Umum dari Afiliasi Manajer Investasi tersebut tidak berlaku jika
hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan
modal Pemerintah Republik Indonesia;
s. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan
Manajer Investasi itu sendiri atau Afiliasi dari Manajer Investasi
dimaksud;
t. membeli Efek Beragun Aset, jika:
(i) Efek Beragun Aset tersebut dan Reksa Dana berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif dimaksud dikelola oleh Manajer
Investasi yang sama; dan/atau
(ii) Manajer Investasi Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif terafiliasi dengan kreditur awal Efek Beragun Aset,
kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan
atau penyertaan modal Pemerintah; dan
u. terlibat dalam transaksi penjualan Efek dengan janji membeli kembali
dan pembelian Efek dengan janji menjual kembali.
Larangan investasi tersebut berdasarkan pada peraturan yang berlaku saat

prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan
kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal termasuk Surat
Persetujuan lain yang dikeluarkan oleh OJK berkaitan dengan pengelolaan Reksa
Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.
Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM berinvestasi pada Efek Bersifat Utang yang tidak
ditawarkan melalui Penawaran Umum, sesuai dengan POJK Tentang Reksa Dana
15
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Efek Bersifat Utang yang tidak ditawarkan
melalui Penawaran Umum wajib memenuhi kriteria sebagai berikut :
a. Diterbitkan oleh :
1) Emiten atau perusahaan publik;
2) Anak perusahaan emiten atau perusahaan publik uang mendapat jaminan
penuh dari emiten atau perusahaan publik tersebut;
3) Badan usaha milik negara atau anak perusahaan badan usaha milik
negara;
4) Pemerintah Republik Indonesia;
5) Pemerintah Daerah; dan/atau
6) Lembaga Jasa Keuangan yang telah mendapat izin usaha atau di bawah
pengawasan OJK.
b. Memiliki peringkat layak investasi (investment grade) dan diperingkat secara
berkala paling sedikit 1 (satu) tahun sekali; dan
c. Masuk dalam penitipan kolektif di Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.
Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan

di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru
dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan antara Manajer
Investasi dan Bank Kustodian mengenai tata cara pembelian,
penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan
dengan Pembelian Efek tersebut.
Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa
Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan
setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan,
penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek
tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.
5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI
Hasil investasi yang diperoleh oleh BATAVIA DANA SAHAM dapat diinvestasikan
kembali ke dalam BATAVIA DANA SAHAM sehingga selanjutnya akan meningkatkan
Nilai Aktiva Bersihnya atau Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi yang
diperoleh BATAVIA DANA SAHAM dari dana yang diinvestasikan, sebagian atau
seluruhnya secara pro-rata kepada Pemegang Unit Penyertaan dan sisanya
dibukukan ke dalam BATAVIA DANA SAHAM sehingga selanjutnya akan
meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya.
Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi pada Tanggal Pembagian Hasil
Investasi baik secara tunai dengan cara pemindahbukuan/transfer dana ke rekening
atas nama Pemegang Unit Penyertaan sehingga mengurangi Nilai Aktiva Bersih
BATAVIA DANA SAHAM atau dalam bentuk Unit Penyertaan sehingga mengurangi
Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM.
Dalam hal Manajer Investasi membagi hasil investasi maka Pemegang Unit
Penyertaan tidak dikenakan biaya.
Manajer Investasi berwenang menentukan waktu, cara pembagian hasil investasi dan
besarnya jumlah hasil investasi yang akan dibagikan pada Tanggal Pembagian Hasil
Investasi. Cara pembagian hasil investasi akan diterapkan secara konsisten.
16
BAB VI
METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO
BATAVIA DANA SAHAM
Metode penghitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio BATAVIA DANA SAHAM yang
digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan Bapepam dan LK nomor IV.C.2
tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam dan LK nomor Kep-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 dan POJK Tentang Reksa Dana
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yang memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:
a. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitung dan
disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian paling lambat pukul 17.00
WIB setiap hari bursa, dengan ketentuan sebagai berikut:
b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek
menggunakan informasi harga perdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek ;
c. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari:

1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter);
2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek;
3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang asing;
1) Instrumen pasar uang dalam negeri, sebagaimana dimaksud dalam POJK
Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;
4) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepada Penerima Laporan
Transaksi Efek sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK Nomor
22/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Pelaporan Transaksi Efek;
5) Efek lain yang berdasarkan Keputusan Bapepam dan LK dapat menjadi
Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau
6) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit,
atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut,
Menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh Lembaga Penilaian Harga Efek
(“LPHE”) sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.
d. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai
Pasar Wajar pada saat itu, penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut
menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi
Manajer Investasi.
e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek sebagaimana
dimaksud dalam angka 1 huruf b butir 1) sampai dengan butir 6), dan angka 1 huruf c
Peraturan ini, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan
itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas
konservatif dan diterapkan secara konsisten, dengan mempertimbangkan antara lain:
1) Harga perdagangan sebelumnya;

2) Harga perbandingan Efek sejenis;dan/atau
3) Kondisi fundamental dari penerbit Efek.
f. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek dari perusahaan
yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok
utang atau bunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka 1 huruf b butir
7), Manajer Investasi wajib menghitung Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik
dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif
dan diterapkan secara konsisten dengan mempertimbangkan:
1) Harga perdagangan terakhir Efek tersebut;

2) Kecenderungan harga efek tersebut;
3) Tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika berupa Efek Bersifat
Utang);
4) Informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan
terakhir;
17
5) Perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan
rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis (jika berupa saham);
6) Tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat
kredit sejenis (jika berupa Efek Bersifat Utang);dan
7) Harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupa derivatif atas Efek).
g. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasar wajar yang ditetapkan
LPHE tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana
yang wajib dibubarkan karena:
1. diperintahkan oleh Bapepam dan LK sesuai peraturan perundang-undangan di

bidang Pasar Modal;dan/atau
2. total Nilai Aktiva Bersih kurang dari Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar Rupiah)
selama 120 (seratus dua puluh) Hari Bursa secara berturut-turut.
Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut dengan
itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas
konservatif dan diterapkan secara konsisten.
h. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang diperdagangkan dalam
denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana
tersebut, wajib dihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.
2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek
yang ditentukan oleh Manajer Investasi.
3. Dalam penghitungan Nilai Pasar Wajar Surat Berharga Negara yang menjadi Portofolio Efek
Reksa Dana Terproteksi, Manajer Investasi dapat menggunakan metode harga perolehan yang
diamortisasi, sepanjang Surat Berharga Negara dimaksud untuk dimiliki dan tidak akan
dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo (hold to maturity).
4. Bagi Reksa Dana Terproteksi yang portofolionya terdiri dari Surat Berharga Negara yang
dimiliki dan tidak akan dialihkan sampai dengan tanggal jatuh tempo, dan penghitungan Nilai
Pasar Wajar-nya menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi, maka pembelian
kembali atas Unit Penyertaan hanya dapat dilakukan pada tanggal pelunasan sesuai dengan
Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus.
5. Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih
pada akhir hari bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana
dilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan atau penurunan kekayaan Reksa
Dana karena permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian
pada hari yang sama.
18
BAB VII
PERPAJAKAN
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas
pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:
No. Uraian Perlakuan PPh Dasar Hukum

A. Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari:
a. Pembagian uang tunai (dividen) PPh tarif umum Pasal 4 (1) UU PPh
b. Bunga Obligasi PPh Final* Pasal 4 (2) dan 4 (3) huruf i

UU PPh jo. Pasal 2(1) dan
Pasal 3 huruf d
PP No.16 th 2009 jo. Pasal I
angka (2) PP No. 100 th
2013
c. Capital gain/diskonto obligasi PPh Final* Pasal 4 (2) dan 4 (3) huruf j
UU PPh jo. Pasal 2(1) dan
Pasal 3 huruf d
PP No.16 th 2009 jo. Pasal I
angka (2) PP No. 100 th
2013
d. Bunga Deposito dan diskonto Sertifikat PPh Final 20% Pasal 4 (2) UU PPh jo.
Bank Indonesia Pasal 2 PP 131 th 2000 jo.
Pasal 3 Keputusan Menteri
Keuangan R.I No.
51/KMK.04/2001
e. Capital Gain Saham di Bursa PPh Final 0,1% Pasal 4 (2) UU PPh jo.
PP 41 th 1994 jo. Pasal 1
PP 14 tahun 1997
f. Commercial Paper dan surat utang PPh tarif umum Pasal 4 (1) UU PPh
lainnya
B. Bagian Laba yang diterima oleh Pemegang Bukan Objek Pasal 4 (3) huruf i UU PPh
Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif PPh
*Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 jo. Peraturan Pemerintah No. 100 Tahun
2013 dan peraturan pelaksananya, bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau
diperoleh Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK dikenakan pemotongan pajak
sebesar 5% (lima per seratus) untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020 dan 10% (lima
belas per seratus) untuk tahun 2021 dan seterusnya.
Adalah penting bagi pemodal dan Institusi/Perusahaan Asing untuk meyakinkan kondisi perpajakan
yang dihadapinya dengan berkonsultasi pada Penasehat Pajak sebelum melakukan investasi pada
BATAVIA DANA SAHAM .
Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan
pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini
dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perbedaan interpretasi atas Peraturan Perpajakan yang
berlaku maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.
Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai dengan peraturan perundang-
undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada pemodal tentang pajak yang
harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada pemodal segera
setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak yang harus dibayar oleh pemodal.
19
BAB VIII
RISIKO INVESTASI
Semua investasi, termasuk investasi dalam Reksa Dana, memiliki risiko. Risiko yang melekat pada
BATAVIA DANA SAHAM meliputi:
(1) RISIKO PERUBAHAN KONDISI EKONOMI DAN POLITIK

Perubahan kondisi ekonomi di luar negeri sangat mempengaruhi kondisi ekonomi di
Indonesia karena Indonesia menganut sistem perekonomian terbuka. Demikian pula
perubahan kondisi ekonomi dan politik di Indonesia sangat mempengaruhi kinerja
perusahaan-perusahaan baik yang tercatat pada bursa efek maupun perusahaan yang
menerbitkan instrumen pasar uang, yang pada akhirnya mempengaruhi nilai saham maupun
instrumen pasar uang yang diterbitkan perusahaan-perusahaan tersebut.
(2) RISIKO BERKURANGNYA NILAI UNIT PENYERTAAN

Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM dapat menurun disebabkan oleh perubahan
harga dari efek dalam portofolio BATAVIA DANA SAHAM.
(3) RISIKO LIKUIDITAS

Penjualan kembali (pelunasan) tergantung kepada likuiditas dari portofolio atau kemampuan
dari Manajer Investasi untuk membeli kembali (melunasi) dengan menyediakan uang tunai.
Apabila seluruh atau sebagian besar Pemegang Unit Penyertaan secara serentak melakukan
Penjualan Kembali kepada Manajer Investasi, maka hal ini dapat menyebabkan Manajer
Investasi tidak mampu menyediakan uang tunai seketika untuk melunasi Penjualan Kembali
Unit Penyertaan tersebut. Dalam hal terjadi keadaan force majeure, yang berada di luar
kontrol Manajer Investasi, yang menyebabkan sebagian besar atau seluruh harga Efek yang
tercatat di Bursa Efek turun secara drastis dan mendadak (crash) atau terjadinya kegagalan
pada sistem perdagangan dan penyelesaian transaksi, maka keadaan tersebut akan
mengakibatkan portofolio investasi dari BATAVIA DANA SAHAM terkoreksi secara material
dan Penjualan Kembali dapat dihentikan untuk sementara sesuai dengan ketentuan dalam
Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA SAHAM dan Peraturan OJK.
(4) RISIKO WANPRESTASI

Risiko yang terjadi bila pihak-pihak yang terkait dengan BATAVIA DANA SAHAM, seperti
penerbit obligasi, pialang, bank kustodian, PT KPEI, bank tempat BATAVIA DANA SAHAM
melakukan penempatan dana atau pihak-pihak terkait lainnya yang berhubungan dengan
BATAVIA DANA SAHAM mengalami wanprestasi sehingga dapat mempengaruhi Nilai Aktiva
Bersih Reksa Dana BATAVIA DANA SAHAM.
(5) RISIKO PASAR

Nilai Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dapat berfluktuasi sejalan dengan
berubahnya kondisi pasar pada tingkat bunga, ekuitas dan kredit. Penurunan Nilai Aktiva
Bersih dari BATAVIA DANA SAHAM dapat disebabkan oleh hal-hal sebagai berikut:
- Perubahan harga dari Efek bersifat ekuitas dan Efek lainnya yang dapat mengakibatkan
fluktuasi tingkat pengembalian pada Efek Ekuitas;
- Force Majeure yaitu suatu kondisi diluar kekuasaan manajer investasi, seperti perang dan
bencana alam.
(6) RISIKO PERUBAHAN HUKUM DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN

Perubahan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku atau atau perubahan
atau perbedaan interpretasi peraturan perundang-undangan yang material terutama di bidang
perpajakan atau peraturan khususnya di bidang Pasar Uang dan Pasar Modal dapat
mempengaruhi tingkat pengembalian dan hasil investasi yang akan diterima oleh BATAVIA
DANA SAHAM dan penghasilan yang mungkin diperoleh Pemegang Unit Penyertaan.
20
(7) RISIKO PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI REKSA DANA
Pemegang Unit Penyertaan menghadapi risiko pembubaran dan likuidasi BATAVIA DANA
SAHAM apabila BATAVIA DANA SAHAM memenuhi salah satu kondisi yang tercantum
dalam Pasal 45 POJK Tentang Kontrak Investasi Kolektif serta Kontrak Investasi Kolektif
BATAVIA DANA SAHAM dimana Manajer Investasi wajib membubarkan dan melikuidasi
BATAVIA DANA SAHAM apabila salah satu kondisi dalam Peraturan dan Kontrak Investasi
Kolektif BATAVIA DANA SAHAM tersebut terpenuhi.
21
BAB IX
IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA
Dalam pengelolaan BATAVIA DANA SAHAM terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh
BATAVIA DANA SAHAM , Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-
biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut:
9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN BATAVIA DANA SAHAM
a. Imbalan jasa Manajer Investasi.

b. Imbalan jasa Bank Kustodian.
c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek.
d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan
keuangan setelah BATAVIA DANA SAHAM dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan
LK.
e. Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Profil Pemodal, Formulir Pemesanan
Pembelian Unit Penyertaan , Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan
Formulir Pengalihan Unit Penyertaan (Jika ada) setelah BATAVIA DANA SAHAM
dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM dan LK.
f. Biaya pencetakan dan pengiriman Surat Konfirmasi Transaksi dan Kepemilkan Unit
Penyertaan dan laporan bulanan setelah BATAVIA DANA SAHAM dinyatakan
Efektif oleh OJK.
g. Biaya pencetakan dan pengiriman laporan-laporan kepada Pemegang Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM sebagaimana dimaksud dalam Peraturan
BAPEPAM Nomor X.D.1. setelah BATAVIA DANA SAHAM dinyatakan efektif oleh
OJK.
h. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan
Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus BATAVIA DANA SAHAM (jika ada) yang
berkaitan dengan kepentingan Pemegang Unit Penyertaan setelah BATAVIA DANA
SAHAM dinyatakan Efektif oleh OJK
i. Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untuk kepentingan
BATAVIA DANA SAHAM
j. Biaya-biaya yang dikenakan oleh penyedia jasa sistem pengelolaan investasi terpadu
untuk pendaftaran dan penggunaan sistem terkait serta sistem dan/atau instrumen
penunjang lainnya yang diwajibkan oleh peraturan perundang-undangan dan/atau
kebijakan OJK (jika ada)
k. Pembayaran pajak yang berkenaan dengan biaya-biaya tersebut diatas.
l. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan setelah
Pernyataan Pendaftaran Reksa Dana menjadi Efektif .
m. Biaya-biaya lainnya yang berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi digunakan
untuk kepentingan BATAVIA DANA SAHAM
9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI
a. Biaya persiapan pembentukan BATAVIA DANA SAHAM termasuk biaya pembuatan

Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus awal serta penerbitan dokumen-dokumen
yang dibutuhkan, termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris
yang diperlukan sampai mendapat pernyataan Efektif dari OJK.
b. Biaya administrasi BATAVIA DANA SAHAM yaitu biaya telepon, faksimili, fotocopy
dan transportasi.
c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur dan iklan, biaya pemasaran
Unit Penyertaan, serta biaya percetakan dan distribusi prospektus yang pertama kali.
d. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lain kepada pihak ketiga
yang berkenaan dengan pembubaran dan likuidasi BATAVIA DANA SAHAM
9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
a. Biaya pembelian (subscription fee) yang dikenakan pada saat calon pemegang Unit
Penyertaan membeli Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM
22
b. Biaya Penjualan Kembali (redemption fee) yang dikenakan pada saat pemegang Unit
Penyertaan melakukan Penjualan Kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM
c. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan

dengan pembayaran Pembelian Unit Penyertaan, hasil penjualan kembali Unit
Penyertaan dan pembelian unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian
dan pengembalian kepemilikan Unit Penyertaan yang kurang dari minimum
kepemilikan unit reksa dana (jika ada) ke rekening pemegang Unit Penyertaan.
d. Pajak yang berkenaan dengan pemegang Unit Penyertaan (jika ada)
e. Biaya Pengalihan (Switching fee) yang dikenakan pada saat pemegang Unit
Penyertaan mengalihkan investasinya antara Reksa Dana yang dikelola oleh Manajer
Investasi.
9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris dan atau biaya Akuntan setelah BATAVIA DANA
SAHAM menjadi efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan atau
BATAVIA DANA SAHAM sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang
melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi tersebut.
9.5. ALOKASI BIAYA
JENIS BATAVIA DANA KETERANGAN

SAHAM
Dibebankan kepada Reksa Dana:
a. Imbalan Jasa Manajer Maks. 3 % Per tahun dari Nilai Aktiva

Investasi; Bersih yang dihitung secara
harian berdasarkan 365 hari per
b. Imbalan jasa Bank Kustodian; Maks. 0.2% tahun dan dibayarkan setiap
bulan.
Dibebankan kepada Pemegang

Unit Penyertaan:
a. Biaya Pembelian (Subscription maks. 2 % Dari jumlah Pembelian yang

fee /selling fee); dilakukan.
b. Biaya Penjualan Kembali Maks. 2 % Dari jumlah Penjualan Kembali

(Redemption fee) yang dilakukan.
c. Biaya Pengalihan Unit

Penyertaan (Switching fee ) Maks. 1 % Dari jumlah pengalihan yang
dilakukan
Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di atas belum termasuk PPN,
yang merupakan biaya tambahan yang wajib dibayar oleh BATAVIA DANA SAHAM.
23
BAB X
HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang
Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM mempunyai hak-hak sebagai berikut :
a. HAK UNTUK MEMPEROLEH PEMBAGIAN HASIL INVESTASI
Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk memperoleh pembagian hasil investasi
sesuai dengan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi.
b. HAK UNTUK MENJUAL KEMBALI SEBAGIAN ATAU SELURUH UNIT PENYERTAAN

BATAVIA DANA SAHAM
Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh
Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi.
c. HAK UNTUK MENDAPAT BUKTI PENYERTAAN BATAVIA DANA SAHAM YAITU SURAT
KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit

Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki dan Nilai Aktiva bersih
ketika Unit Penyertaan dibeli.
d. HAK UNTUK MEMPEROLEH INFORMASI MENGENAI NILAI AKTIVA BERSIH HARIAN

PER UNIT PENYERTAAN DAN KINERJA BATAVIA DANA SAHAM
Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan informasi mengenai
Nilai Aktiva Bersih harian per Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang dipublikasikan
di harian tertentu.
e. HAK UNTUK MEMPEROLEH LAPORAN-LAPORAN SEBAGAIMANA DIMAKSUD DALAM

PERATURAN BAPEPAM NO. X.D.1.
f. HAK ATAS HASIL LIKUIDASI SECARA PROPORSIONAL SESUAI DENGAN

KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN DALAM HAL BATAVIA DANA SAHAM
DIBUBARKAN DAN DILIKUIDASI.
Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus
dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki.
24
BAB XI
PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
25
BAB XII
PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN
26
REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM
Laporan Keuangan
Beserta Laporan Auditor Independen
Pada Tanggal 31 Desember 2018 Dan
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada
Tanggal Tersebut
Financial Statements
With Independent Auditors’ Report
As of December 31, 2018
And For The Year Then Ended
REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman
Salinan Surat Pernyataan tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa
Dana Batavia Dana Saham untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2018 yang ditandatangani oleh:
Copy of the Statements on the Responsibility for Financial Statements of Reksa
Dana Batavia Dana Saham for the Year Ended December 31, 2018 signed by:
- PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi/as the
Investment Manager
- Deutsche Bank AG, Jakarta sebagai Bank Kustodian/as the Custodian Bank
Laporan Auditor Independen/

Independent Auditors’ Report
Laporan Keuangan - Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018
Financial Statements - For the year ended December 31, 2018
Laporan Posisi Keuangan/Statements of Financial Position .............................................. 1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income.…………………………………………………… 2
Laporan Perubahan Aset Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit
Penyertaan/Statements of Changes in Net Assets Attributable to Holders of
Investment Unit…………………………………………………………………………… 3
Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows .................................................................... 4
Catatan atas Laporan Keuangan/Notes to Financial Statements ....................................... 5-55

Laporan Auditor Independen
Laporan No. XXXX/T&T-GA/RT/2014
Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana
Reksa Dana Batavia Dana Likuid
Kami telah mengaudit laporan keuangan Reksa Dana Batavia Dana Likuid (“Reksa Dana”) yang terdiri
dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2013, serta laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain, laporan perubahan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit
penyertaan dan laporan arus kas untuk periode sejak tanggal XXX (tanggal efektif) sampai dengan
tanggal
31 Desember 2013, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.
Tanggung jawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana atas laporan keuangan
Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian
wajar laporan keuangan ini sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana untuk
memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggung jawab auditor
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan ini berdasarkan audit
kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan
Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta
merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan
keuangan bebas dari kesalahan penyajian material.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan
pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,
termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor
mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan
keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan
untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga
mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi
akuntansi yang dibuat oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana, serta pengevaluasian
atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami
peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.
Opini
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan Reksa Dana Batavia Dana Likuid tanggal 31 Desember 2013, serta kinerja
keuangan dan arus kas untuk periode sejak tanggal XXX (tanggal efektif) sampai dengan tanggal 31
Desember 2013 sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 1 atas laporan keuangan, dalam Kontrak Investasi Kolektif
dinyatakan bahwa Reksa Dana memiliki umur yang terbatas berdasarkan persyaratan dan kondisi yang
ditetapkan dalam kontrak Investasi Kolektif.
TJAHJADI & TAMARA
Roy Tamara, SE, Ak, CPA

Izin Akuntan Publik No. AP.0169
28 Februari 2014
REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2018 AS OF DECEMBER 31, 2018
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit (Stated in Rupiah, except Number of Outstanding
Penyertaan Beredar) Investment Units)
Catatan/
2018 Notes 2017
ASET ASSETS
Portofolio efek 2,4,24 Investment portfolios
Instrumen pasar uang 295.500.000.000 160.900.000.000 Money market instruments
Equity instruments (with
Efek ekuitas (biaya perolehan acquisition cost of
Rp3.261.818.948.555 dan Rp3,261,818,948,555
Rp1.206.322.250.469 masing- and Rp1,206,322,250,469
masing pada tanggal as of December 31, 2018
31 Desember 2018 dan 2017) 3.473.846.775.850 1.385.561.923.826 and 2017, respectively)
Kas di bank 90.985.525.906 2,5,24 1.440.877.843 Cash in banks
Piutang bunga 813.774.712 2,6,24 290.947.206 Interest receivables
Piutang dividen - 2,7,24 511.427.800 Dividend receivables
Piutang penjualan portofolio efek 85.066.294.598 2,8,24 72.620.438.593 Receivable from securities sold
Piutang lain-lain 19.848.671.100 2,9,24 5.989.578 Other receivable
JUMLAH ASET 3.966.061.042.166 1.621.331.604.846 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Utang pajak 1.401.701.346 2,10a 1.153.308.109 Taxes payable
Liabilities for
Utang pembelian portofolio efek 7.596.344.166 2,11,24 52.151.899.071 securities purchased
Utang pembelian kembali unit
penyertaan 38.398.424.602 2,12,24 47.614.873.906 Redemption payable
Uang muka diterima atas pemesanan Advance received for
unit penyertaan 17.507.331.396 2,13,24 1.423.911.968 subscribed units
Utang lain-lain 11.089.280.963 2,14,21,24 4.647.249.846 Others payable
JUMLAH LIABILITAS 75.993.082.473 106.991.242.900 TOTAL LIABILITIES
ASET NETO YANG DAPAT

DIATRIBUSIKAN KEPADA NET ASSETS ATTRIBUTABLE
PEMEGANG UNIT TO HOLDERS OF
PENYERTAAN 3.890.067.959.693 1.514.340.361.946 INVESTMENT UNIT
JUMLAH UNIT PENYERTAAN OUTSTANDING

BEREDAR 63.037.199,9326 15 24.257.909,4091 INVESTMENT UNITS
NILAI ASET NETO YANG DAPAT NET ASSETS VALUE

DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN HOLDERS OF INVESTMENT
PER UNIT PENYERTAAN 61.710,6719 62.426,6641 UNIT PER INVESTMENT UNIT
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan The accompanying notes to the financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements taken as
secara keseluruhan. a whole.
1
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 DECEMBER 31, 2018
Catatan/
2018 Notes 2017
PENDAPATAN INVESTASI 2,16 INVESTMENT INCOME

Pendapatan bunga 16.196.687.522 10b 13.523.240.618 Interest income
Dividen 52.933.056.530 40.536.096.767 Dividend
Jumlah Pendapatan Investasi 69.129.744.052 54.059.337.385 Total Investment Income
BEBAN INVESTASI 2 INVESTMENT EXPENSES

Pengelolaan investasi 73.176.779.027 17,21 59.170.538.537 Investment management fee
Transaksi 23.385.047.706 19 17.900.997.172 Transaction
Kustodian 2.504.391.887 18 2.958.526.927 Custodian fee
Pajak final 3.239.337.504 10c 2.704.648.123 Final tax
Lain-lain 8.478.769.742 20 6.840.678.304 Other expenses
Jumlah Beban Investasi 110.784.325.866 89.575.389.063 Total Investment Expenses
KERUGIAN INVESTASI NETO (41.654.581.814) (35.516.051.678) NET INVESTMENT LOSS
KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN REALIZED AND UNREALIZED

INVESTASI YANG TELAH DAN GAIN AND LOSS
BELUM DIREALISASI 2,4,10b ON INVESTMENTS
Keuntungan investasi yang telah
direalisasi 65.816.142.456 225.465.688.349 Realized gain on investments
Keuntungan investasi yang belum
direalisasi 32.788.153.938 139.886.754.103 Unrealized gain on Investments
KENAIKAN ASET NETO YANG

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA INCREASE IN NET ASSETS
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ATTRIBUTABLE TO HOLDERS
DARI AKTIVITAS OPERASI OF INVESTMENT UNIT FROM
SEBELUM BEBAN PAJAK OPERATIONS BEFORE
PENGHASILAN 56.949.714.580 329.836.390.774 INCOME TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSES

Pajak kini 12.841.575.250 2,10b 9.915.882.500 Current tax
KENAIKAN ASET NETO YANG

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA INCREASE IN NET ASSETS
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ATTRIBUTABLE TO HOLDERS
DARI AKTIVITAS OPERASI OF INVESTMENT UNIT FROM
SETELAH BEBAN PAJAK OPERATIONS AFTER
PENGHASILAN 44.108.139.330 319.920.508.274 INCOME TAX EXPENSES
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN - - INCOME
KENAIKAN ASET NETO YANG INCREASE IN NET ASSETS

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
DARI AKTIVITAS OPERASI 44.108.139.330 319.920.508.274 UNIT FROM OPERATIONS
2
LAPORAN PERUBAHAN ASET NETO YANG STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF
UNIT PENYERTAAN INVESTMENT UNIT
2018 2017
KENAIKAN ASET NETO YANG INCREASE IN NET ASSETS

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
DARI AKTIVITAS OPERASI 44.108.139.330 319.920.508.274 UNIT FROM OPERATIONS
TRANSACTION
TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG WITH HOLDERS
UNIT PENYERTAAN OF INVESTMENT UNIT
Penjualan unit penyertaan 6.229.488.106.156 2.504.174.364.111 Subscriptions of investment units
Perolehan kembali unit penyertaan (3.897.868.647.739) (3.254.116.361.362) Redemptions of investment units
Jumlah Transaksi Dengan Total Transaction With Holders

Pemegang Unit Penyertaan - Neto 2.331.619.458.417 (749.941.997.251) of Investment Unit - Net
KENAIKAN (PENURUNAN) ASET INCREASE (DECREASE) IN

NETO YANG DAPAT NET ASSETS ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO HOLDERS OF INVESTMENT
PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 2.375.727.597.747 (430.021.488.977) UNIT
ASET NETO YANG DAPAT NET ASSETS ATTRIBUTABLE

PEMEGANG UNIT PENYERTAAN- UNIT AT THE BEGINNING
AWAL TAHUN 1.514.340.361.946 1.944.361.850.923 OF THE YEAR
ASET NETO YANG DAPAT NET ASSETS ATTRIBUTABLE

PEMEGANG UNIT PENYERTAAN- UNIT AT THE END OF
AKHIR TAHUN 3.890.067.959.693 1.514.340.361.946 THE YEAR
3
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
2018 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pendapatan Cash received from
bunga Interest income
Instrumen pasar uang 15.590.611.352 13.473.937.342 Money market instruments
Rekening giro 83.248.664 17.347.521 Current accounts
Lain-lain (19.842.681.522) 24.994.010.422 Others
Penerimaan dari pendapatan Cash received from
dividen 53.444.484.330 40.224.622.819 dividend income
Penerimaan penjualan portofolio Received from sales of
efek 20.969.081.104.046 14.667.101.586.512 investment portfolios
Pembayaran pembelian portofolio Payment of the purchase
efek (23.150.363.070.586) (13.941.521.001.896) of investment portfolios
Pembayaran beban investasi (101.102.957.245) (91.070.986.468) Payment of investment expenses
Pembayaran beban pajak (15.832.519.517) (10.894.260.532) Payment of taxes expenses
Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Net Cash Provided By (Used In)
Untuk) Aktivitas Operasi (2.248.941.780.478) 702.325.255.720 Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penjualan unit penyertaan 6.245.571.525.584 2.505.595.276.079 Subscriptions of investment units
Perolehan kembali unit penyertaan (3.907.085.097.043) (3.206.618.809.724) Redemptions of investment units
Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Net Cash Provided By (Used In)
Untuk) Aktivitas Pendanaan 2.338.486.428.541 (701.023.533.645) Financing Activities
KENAIKAN NETO NET INCREASE

DALAM KAS DI BANK 89.544.648.063 1.301.722.075 IN CASH IN BANK
KAS DI BANK PADA AWAL CASH IN BANK AT THE

TAHUN 1.440.877.843 139.155.768 BEGINNING OF THE YEAR
KAS DI BANK PADA AKHIR CASH IN BANK AT THE END

TAHUN 90.985.525.906 1.440.877.843 OF THE YEAR
4
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018 DAN AS OF DECEMBER 31, 2018 AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR THEN ENDED
TANGGAL TERSEBUT
1. UMUM 1. GENERAL
Pendirian Establishment
Reksa Dana Batavia Dana Saham (dahulu Reksa Dana Batavia Dana Saham (formerly
Reksa Dana Si Danasaham) (“Reksa Dana”) Reksa Dana Si Danasaham) (“the Mutual
adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Fund”) is an open-ended Mutual Fund in the
Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan form of a Collective Investment Contract
Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun based on Capital Market Law No. 8 of 1995
1995 dan Lampiran Surat Keputusan and the Decision Letter from Chairman of
Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) the Financial Services Authority (FSA),
No. Kep-552/BL/2010 tanggal 30 Desember No. Kep-552/BL/2010 dated December 30,
2010 mengenai Peraturan Nomor IV.B.1 2010 about Regulation No. IV.B.1 “Guidance
“Pedoman Pengelolaan Reksa Dana of the Management of the Mutual Fund
Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif” dan Formed Under a Collective Investment
terakhir telah diubah dengan Surat Keputusan Contract” and the latest amended with FSA
Ketua OJK No. 23/POJK.04/2016 Tahun Chairman Decree No. 23/POJK.04/2016 of
2016, mengenai peraturan OJK tentang 2016, about FSA’s Regulations regarding the
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Mutual Fund Collective Investment Contracts.
Kolektif.
Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, Since December 31, 2012, the functions,
tugas dan wewenang pengaturan dan duties and authority of regulatory and
pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor supervisory the activities of financial services
pasar modal, perasuransian, dana pensiun, in the capital markets sector, insurance,
lembaga pembiayaan dan lembaga jasa pension funds, financial institutions and other
keuangan lainnya beralih dari Menteri financial institutions switched from the Minister
Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal of Finance and Capital Market Supervisory
dan Lembaga Keuangan ke Otoritas Jasa Agency and Financial Institution to the
Keuangan. Financial Services Authority.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara The Collective Investment Contract on the
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Mutual Fund between PT Batavia Prosperindo
sebagai Manajer Investasi dan Deutsche Aset Manajemen as the Investment Manager
Bank AG, Jakarta sebagai Bank Kustodian and Deutsche Bank AG, Jakarta as the
dituangkan dalam Akta No. 1 tanggal Custodian Bank was stated in Deed No. 1
1 November 1996 dihadapan Notaris Djedjem dated November 1, 1996 of Djedjem Widjaja,
Widjaja, S.H., di Jakarta. Sesuai dengan S.H., Notary in Jakarta. Based on the
kontrak Investasi Kolektif yang dituangkan Collective Investment Contract was stated in
dalam Akta Notaris Sugito Tedjamulja S.H., Notary Deed of Sugito Tedjamulja, S.H.,
No. 31 tanggal 9 Februari 2010, Reksa Dana No. 31 dated February 9, 2010, Mutual Fund
melakukan perubahan nama dari Reksa Dana changed the name of the Reksa Dana Si
Si Danasaham menjadi Reksa Dana Batavia Danasaham into Reksa Dana Batavia Dana
Dana Saham. Kontrak Investasi Kolektif telah Saham. The Collective Investment Contract
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir were amended several times, the latest based
dengan Addendum XXII No. 37 tanggal on Addendum XXII No. 37 dated August 24,
24 Agustus 2018 di hadapan Pratiwi 2018 of Pratiwi Handayani, S.H., Notary in
Handayani, S.H., Notaris di Jakarta tentang Jakarta about change in article 14 paragraph
perubahan pasal 14 ayat 14.2 mengenai tata 14.2 about the procedure of transferring the
cara pengalihan unit penyertaan atas investment unit of entry on the application for
permohonan pengalihan unit penyertaan dari the transfer of the investment unit of entry
pemegang unit penyertaan. from the unit holder.
5
TANGGAL TERSEBUT
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Pendirian (lanjutan) Establishment (continued)
Reksa Dana telah memperoleh pernyataan The Mutual Fund obtained the Notice of
efektif berdasarkan Surat Keputusan Effectivity based on Decision Letter from the
Ketua OJK No. S-1990/PM/1996 tanggal Chairman of the FSA No. S-1990/PM/1996
9 Desember 1996. Tanggal penawaran dated December 9, 1996. Launching date is
adalah tanggal 16 Desember 1996. December 16, 1996.
Tujuan dan Kebijakan Investasi Investment Objectives and Policies
Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, In accordance with the Collective Investment
tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk Contract, the Mutual Fund investment
mendapatkan kenaikan modal dalam jangka objective is to obtain long-term increases in
panjang dengan berinvestasi pada saham capital by investing in the shares of
perusahaan berkapitalisasi pasar besar yang companies with large market capitalization
terdaftar di Bursa Efek Indonesia. that listed on the Indonesia Stock Exchange.
Sesuai dengan kebijakan investasi, Reksa In accordance with the investment policy,
Dana melakukan investasi pada: Mutual Fund invests in:
a. Minimum 80% (delapan puluh persen) a. Minimum 80% (eighty percent) and
dan maksimum 100% (seratus persen) maximum of 100% (one hundred percent)
dari nilai aset neto Reksa Dana pada efek of the value of the net assets of the
ekuitas; dan Mutual Fund in equity securities; and
b. Minimum 0% (nol persen) serta b. Minimum 0% (zero percent) and
maksimum 20% (dua puluh persen) dari maximum of 20% (twenty percent) of the
nilai aset neto Reksa Dana pada net assets value of the Mutual Fund in
instrumen pasar uang dan setara kas money market instruments and cash
yang sesuai dengan peraturan dan equivalents in accordance with the rules
perundang-undangan yang berlaku di and regulations prevailing in Indonesia.
Indonesia.
Laporan Keuangan Financial Statements
Transaksi unit penyertaan dan nilai aset neto Transactions of units and net asset
yang dapat diatribusikan kepada pemegang attributable to unit holders per unit were
unit per unit penyertaan dipublikasikan hanya published only on the bourse days. The last
pada hari-hari bursa, dimana hari terakhir bourse day in December 2018 and 2017 were
bursa di bulan Desember 2018 dan 2017 December 28, 2018 and December 29, 2017,
masing-masing adalah tanggal 28 Desember respectively. The financial statements of the
2018 dan 29 Desember 2017. Laporan Mutual Fund for the years ended December
keuangan Reksa Dana untuk tahun yang 31, 2018 and 2017 were presented based on
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan the position of the Mutual Fund’s net assets
2017 ini, disajikan berdasarkan posisi aset attributable to holders of investment unit on
neto yang dapat diatribusikan kepada December 31, 2018 and 2017, respectively.
pemegang unit penyertaan Reksa Dana pada
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.
6
TANGGAL TERSEBUT
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
Laporan Keuangan (lanjutan) Financial Statements (continued)
Laporan keuangan Reksa Dana Dana untuk The Mutual Fund’s financial statements for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2018 have been
31 Desember 2018 telah diselesaikan dan prepared and completed both by Investment
diotorisasi untuk penerbitan pada tanggal Manager and Custodian Bank of the Mutual
1 Maret 2019 oleh Manajer Investasi dan Fund, on March 1, 2019. Investment Manager
Bank Kustodian yang bertanggung jawab atas and Custodian Bank are responsible for the
penyusunan dan penyajian laporan keuangan preparation and presentation of the Mutual
masing-masing sebagai Manajer Investasi Fund’s financial statements according to each
dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum duties and responsibilities of Investment
dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Manager and Custodian Bank, as stipulated in
serta menurut peraturan dan perundangan the Mutual Fund’s Collective Investment
yang berlaku atas laporan keuangan Reksa Contract, and in accordance with the
Dana tersebut. prevailing laws and regulations.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

PELAPORAN KEUANGAN PENTING AND FINANCIAL REPORTING POLICIES
Dasar Penyusunan dan Pengukuran Basis of Financial Statement Preparation

Laporan Keuangan and Measurement
Laporan keuangan disusun dan disajikan The financial statements have been prepared
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan and presented in accordance with the
di Indonesia, mencakup Pernyataan dan Indonesian Financial Accounting Standards,
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan including the Statements and Interpretations
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan issued by the Financial Accounting Standard
Indonesia dan peraturan Otoritas Jasa Board of Indonesian Institute of Accountants
Keuangan (OJK). and Financial Services Authority (FSA)
regulations.
Laporan keuangan disusun sesuai dengan The financial statements are prepared in
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan accordance with the Statement of Financial
(PSAK) No. 1, “Penyajian Laporan Accounting Standards (SFAS) No. 1,
Keuangan”, dan Surat Keputusan Ketua OJK “Presentation of Financial Statements” and
No. Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 the Decision Letter of the Chairman of FSA
mengenai peraturan No. X.D.1 “Laporan No. Kep-06/PM/2004 dated February 9, 2004
Reksa Dana” serta No. Kep-21/PM/2004 concerning rule No. X.D.1 “Report of the
tanggal 28 Mei 2004 mengenai peraturan Mutual Funds” and No. Kep-21/PM/2004
No. VIII.G.8 “Pedoman Akuntansi Reksa dated May 28, 2004 regarding the regulation
Dana”. No. VIII.G.8 "Guidelines for Accounting for
Mutual Funds".
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan untuk tahun preparation of the financial statements for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember year ended December 31, 2018 are consistent
2018 adalah konsisten dengan kebijakan with those adopted in the preparation of the
akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan financial statements for the year ended
laporan keuangan untuk tahun yang berakhir December 31, 2017.
pada tanggal 31 Desember 2017.
7
TANGGAL TERSEBUT

(lanjutan) (continued)
Dasar Penyusunan dan Pengukuran Basis of Financial Statement Preparation

Laporan Keuangan (lanjutan) and Measurement (continued)
Dasar pengukuran laporan keuangan ini The measurement basis used is the historical
adalah biaya perolehan (historical cost), cost, except for certain accounts which are
kecuali beberapa akun tertentu disusun measured on the bases described in the
berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana related accounting policies. The financial
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing- statements, except for the statements of cash
masing akun tersebut. Laporan keuangan ini flows, are prepared under the accrual basis of
disusun dengan metode akrual, kecuali accounting.
laporan arus kas.
Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung dengan using the direct method with classifications of
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating and financing
operasi dan pendanaan. Aktivitas investasi activities. Investing activities are not
tidak dikelompokkan terpisah karena aktivitas separately classified since the investing
investasi adalah aktivitas operasi utama activities are the main operating activities of
Reksa Dana. the Mutual Fund.
Mata uang pelaporan yang digunakan untuk The currency used in preparation and
penyusunan dan penyajian laporan keuangan presentation of the financial statements of the
Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp) Mutual Fund is Rupiah (Rp) which is also the
yang juga merupakan mata uang fungsional functional currency of the Mutual Funds. The
Reksa Dana. Angka-angka di laporan figures in the financial statements is in
keuangan adalah dalam Rupiah, kecuali Rupiah, unless the number of outstanding
jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah investment units or other amounts otherwise
lain yang dinyatakan secara khusus. stated.
Penyusunan laporan keuangan sesuai The preparation of financial statements in

dengan Standar Akuntansi Keuangan di accordance with Indonesian Financial
Indonesia mengharuskan penggunaan Accounting Standards requires the use of
estimasi tertentu. Hal tersebut juga certain critical accounting estimates. It also
mengharuskan Manajer Investasi dan Bank requires the Mutual Fund to exercise
Kustodian untuk membuat pertimbangan judgments in the process of applying its
dalam proses penerapan kebijakan akuntansi accounting policies. The areas involving a
Reksa Dana. Area yang kompleks atau higher degree of judgment or complexity, or
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih areas where assumptions and estimates are
tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi significant to the financial statements are
berdampak signifikan terhadap laporan disclosed in Note 3.
keuangan diungkapkan di Catatan 3.
Portofolio Efek Investment Portfolios
Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar The investments portfolio consists of money
uang dan efek ekuitas. Instrumen pasar uang market instruments and equity instruments.
merupakan deposito berjangka. Money market instruments consist of time
deposits.
8
TANGGAL TERSEBUT

Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Party
Reksa Dana menerapkan PSAK No. 7, The Mutual Fund adopted SFAS No. 7,
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK "Related Party Disclosures". This SFAS
ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, requires disclosure of relationships,
transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, transactions and related party balances,
termasuk komitmen dalam laporan keuangan. including commitments in the financial
Tidak terdapat dampak signifikan dari statements. There was no significant impact
penerapan PSAK tersebut terhadap laporan of the adoption of this SFAS on its financial
keuangan. statements.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All transactions and balances with related
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan parties are disclosed in the notes to the
dalam catatan atas laporan keuangan yang financial statements are relevant.
relevan.
Instrumen Keuangan Financial Instruments
Reksa Dana mengakui aset keuangan atau The Mutual Fund recognizes a financial asset
liabilitas keuangan pada laporan posisi or a financial liability in the statement of
keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana financial position if, and only if, the Mutual
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan Fund becomes a party to the contractual
pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian provisions of the instrument. All regular way of
atau penjualan yang lazim atas instrumen purchases and sales of financial instruments
keuangan diakui pada tanggal perdagangan. are recognized on the trade date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal Financial instruments are recognized initially
diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan at fair value, which is the fair value of the
nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal consideration given (in the case of financial
aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal asset) or received (in the case of financial
liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang liabilities). The fair value of the consideration
diserahkan atau diterima ditentukan dengan given or received is determined by reference
mengacu pada harga transaksi atau harga to the transaction price or other market prices.
pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak If such market prices are not reliably
dapat ditentukan dengan andal, maka nilai determined, the fair value of the consideration
wajar kas yang diserahkan atau diterima is estimated as the sum of all future cash
dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh payment or receipts, discounted using the
pembayaran atau penerimaan kas masa prevailing market rates of interest for similar
depan, yang didiskontokan menggunakan instruments with similar maturities. The initial
suku bunga pasar yang berlaku untuk measurement of financial instruments,
instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang including transaction costs, except for
sama atau hampir sama. Pengukuran awal financial instruments at fair value through
instrumen keuangan termasuk biaya profit or loss.
transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi.
9
TANGGAL TERSEBUT

Instrumen Keuangan (lanjutan) Financial Instruments (continued)
Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang Transaction costs include only those costs
dapat diatribusikan secara langsung pada that are directly attributable to the acquisition
perolehan atau penerbitan aset keuangan of a financial asset or issue of a financial
atau liabilitas keuangan, dimana biaya liability, and they are incremental costs that
tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi would not have been incurred if the
apabila entitas tidak memperoleh atau instruments had not been acquired or issued.
menerbitkan instrumen keuangan. Biaya Such transaction costs are amortized over the
transaksi tersebut diamortisasi sepanjang terms of the instruments based on the
umur instrumen menggunakan metode suku effective interest rate method.
bunga efektif.
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method
yang digunakan untuk menghitung biaya used for calculating the amortized cost of
perolehan diamortisasi dari aset keuangan a financial asset or a financial liability and
atau liabilitas keuangan dan metode untuk a method used for allocating the interest
mengalokasikan pendapatan bunga atau income or interest expense over the relevant
beban bunga selama periode yang relevan, period, using the rate that exactly discounts
menggunakan suku bunga yang secara tepat the estimated future cash payments or
mendiskontokan estimasi pembayaran atau receipts through the expected life of the
penerimaan kas di masa depan selama financial instrument or, if appropriate, a
perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika shorter period to obtain the net carrying value
lebih tepat, digunakan periode yang lebih of financial instruments. When calculating the
singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto effective interest rate, the Mutual Fund
dari instrumen keuangan. Pada saat estimates cash flows considering all
menghitung suku bunga efektif, Reksa Dana contractual terms of the financial instruments,
mengestimasi arus kas dengan without considering future credit losses, but
mempertimbangkan seluruh persyaratan includes all fees and points paid or received
kontraktual dalam instrumen keuangan that are an integral part of the effective
tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian interest rate.
kredit di masa depan, namun termasuk
seluruh komisi dan bentuk lain yang
dibayarkan atau diterima, yang merupakan
bagian tidak terpisahkan dari suku bunga
efektif.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan adalah financial liability is the amount of financial
jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan assets or financial liabilities at initial
yang diukur pada saat pengakuan awal recognition minus principal repayments, plus
dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau or minus the cumulative amortization of any
dikurangi dengan amortisasi kumulatif yang difference between the initial amount and the
dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai maturity amount, and less impairment or value
jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai that can not be billed.
atau nilai yang tidak dapat ditagih.
10
TANGGAL TERSEBUT

Pengklasifikasian instrumen keuangan The classification of the financial instruments

dilakukan berdasarkan tujuan perolehan depends on the purpose for which the
instrumen tersebut dan mempertimbangkan instruments were acquired and whether these
apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi instruments are quoted in an active market.
harga di pasar aktif.
Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana At initial recognition, the Mutual Fund
mengklasifikasikan instrumen keuangan classifies financial instruments in the following
dalam kategori berikut: aset keuangan yang categories: financial assets at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba through profit or loss (FVPL), loans and
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held to maturity (HTM)
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset investments, available for sale (AFS) financial
keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas assets, financial liabilities at FVPL, and other
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui financial liabilities, and re-evaluate such
laporan laba rugi, dan liabilitas keuangan lain- classification at every reporting date, where
lain; dan melakukan evaluasi kembali atas allowed and approriate.
kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal
pelaporan, apabila diperlukan dan tidak
melanggar ketentuan yang disyaratkan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Reksa Dana hanya memiliki aset keuangan Mutual Fund classified financial assets as
dalam kategori pinjaman yang diberikan dan loans and receivables, and financial liabilities
piutang, serta liabilitas keuangan dalam as other financial liabilities.
kategori liabilitas keuangan lain-lain.
a. Penentuan Nilai Wajar a. Determination of Fair Value
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
diperdagangkan di pasar aktif pada are traded in active markets at the
tanggal laporan posisi keuangan adalah statements of financial position date is
berdasarkan kuotasi harga pasar atau based on their quoted market prices or
harga kuotasi penjual/dealer, tanpa dealer price quotations, without any
memperhitungkan biaya transaksi. Apabila deduction for transaction costs. When
kuotasi harga yang terkini tidak tersedia, quoted market prices are not available, the
maka harga transaksi terakhir yang price of the most recent transaction is
digunakan untuk mencerminkan bukti nilai used since it provides evidence of the
wajar terkini, sepanjang tidak terdapat current fair value as long as there has not
perubahan signifikan dalam perekonomian been a significant change in economic
sejak terjadinya transaksi. circumstances since the time of the
transaction.
Reksa Dana mengklasifikasikan The Mutual Fund classifies measurement

pengukuran nilai wajar dengan of fair value by using fair value hierarchy
menggunakan hierarki nilai wajar yang that reflects significance of inputs used to
mencerminkan signifikansi input yang measure the fair value. The fair value
digunakan untuk melakukan pengukuran. hierarchy is as follows:
Hierarki nilai wajar memiliki tingkat
sebagai berikut:
11
TANGGAL TERSEBUT

a. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) a. Determination of Fair Value (continued)
(1) Harga kuotasian dalam pasar aktif (1) Quoted prices in active market for
untuk aset atau liabilitas yang identik identical assets or liabilities (Level 1);
(Tingkat 1);
(2) Input selain harga kuotasian yang (2) Inputs other than quoted prices
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat included within Level 1 that are either
diobservasi untuk aset atau liabilitas, directly or indirectly observable for the
baik secara langsung atau secara assets or liabilities, (Level 2); and
tidak langsung (Tingkat 2); dan
(3) Input untuk aset dan liabilitas yang (3) Inputs for assets and liabilities that
bukan berdasarkan data yang dapat are not derived from observable data
diobservasi (Tingkat 3). (Level 3).
Tingkat pada hierarki nilai wajar dimana The level in the fair value hierarchy within
pengukuran nilai wajar dikategorikan which the fair value measurement is
secara keseluruhan ditentukan categorized in its entirely shall be
berdasarkan input tingkat terendah yang determined on the basis of the lowest level
signifikan terhadap pengukuran nilai wajar input that is significant to the fair value
secara keseluruhan. Penilaian signifikansi measurement in its entirely. Assessing the
suatu input tertentu dalam pengukuran significance of a particular input to the fair
nilai wajar secara keseluruhan value measurement in its entirety requires
memerlukan pertimbangan dengan judgment, considering the specific factors
memerhatikan faktor-faktor spesifik atas to the assets or liabilities.
aset atau liabilitas tersebut.
Aset Keuangan Financial Assets
(1) Aset Keuangan yang Diukur pada (1) Financial Assets at FVPL
Nilai Wajar melalui Laporan Laba
Rugi
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL include
wajar melalui laporan laba rugi financial assets held for trading and
meliputi aset keuangan dalam financial assets designated upon
kelompok diperdagangkan dan aset initial recognition at FVPL. Financial
keuangan yang pada saat pengakuan assets are classified as held for
awal ditetapkan untuk diukur pada trading if they are acquired for the
nilai wajar melalui laporan laba rugi. purpose of selling in the short period
Aset keuangan diklasifikasikan dalam of time.
kelompok dimiliki untuk
diperdagangkan apabila aset
keuangan tersebut diperoleh
terutama untuk tujuan dijual kembali
dalam waktu dekat.
12
TANGGAL TERSEBUT

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
(1) Aset Keuangan yang Diukur pada (1) Financial Assets at FVPL (continued)
Rugi (lanjutan)
Aset keuangan ditetapkan sebagai Financial assets may be designated

aset keuangan yang diukur pada nilai at initial recognition at FVPL if the
wajar melalui laporan laba rugi pada following criteria are met:
saat pengakuan awal jika memenuhi
kriteria sebagai berikut:
a) Penetapan tersebut a) The designated eliminates or

mengeliminasi atau mengurangi significantly reduces the
secara signifikan inconsistent treatment that would
ketidakkonsistenan pengukuran otherwise arise from measuring
dan pengakuan yang dapat timbul the financial assets or recognizing
dari pengukuran aset atau gains or losses on them on a
pengakuan keuntungan dan different basis; or
kerugian karena penggunaan
dasar-dasar yang berbeda; atau
b) Aset tersebut merupakan bagian b) The assets are part of a group of
dari kelompok aset keuangan, financial assets, financial
liabilitas keuangan, atau liabilities, or both which are
keduanya, yang dikelola dan managed and their performance
kinerjanya dievaluasi berdasarkan are evaluated on a fair value
nilai wajar, sesuai dengan basis, in accordance with a
manajemen risiko atau strategi documented risk management or
investasi yang didokumentasikan; investment strategy; or
atau
c) Instrumen keuangan tersebut c) The financial instruments contain
memiliki derivatif melekat, kecuali an embedded derivative, unless
jika derivatif melekat tersebut the embedded derivatives does
tidak memodifikasi secara not significantly modify the cash
signifikan arus kas, atau terlihat flows or it is clear with little or no
jelas dengan sedikit atau tanpa analysis, that it would not be
analisis, bahwa pemisahan separately recorded.
derivatif melekat tidak dapat
dilakukan.
13
TANGGAL TERSEBUT

(1) Aset Keuangan yang Diukur pada (1) Financial Assets at FVPL (continued)
Rugi (lanjutan)
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL are
wajar melalui laporan laba rugi recorded in the statements of
dicatat pada laporan posisi keuangan financial position at fair value.
pada nilai wajarnya. Perubahan nilai Changes in fair value are recognized
wajar langsung diakui dalam laporan directly in the statements of profit or
laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income
komprehensif lain dan bunga yang and interest earned is recorded as
diperoleh dicatat sebagai pendapatan interest income.
bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017,
2017, kategori ini meliputi portofolio this category includes investment
efek dalam efek ekuitas yang portfolios in equity instruments, which
merupakan aset keuangan yang are financial assets held for trading.
dimiliki untuk diperdagangkan.
(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (2) Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed
dengan pembayaran tetap atau telah or determinable payments that are
ditentukan dan tidak mempunyai not quoted in an active market. They
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan are not entered into with the intention
tersebut tidak dimaksudkan untuk of immediate or short-term resale and
dijual dalam waktu dekat dan tidak are not classified as financial assets
diklasifikasikan sebagai aset at FVPL.
keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi.
14
TANGGAL TERSEBUT

(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (2) Loans and Receivables (continued)
(lanjutan)
Setelah pengukuran awal, pinjaman After initial measurement, loans and

yang diberikan dan piutang diukur receivable are subsequently
pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
menggunakan metode suku effective interest rate method, less
bunga efektif, dikurangi cadangan allowance for impairment. Amortized
kerugian penurunan nilai. Biaya cost in calculated by taking into
perolehan diamortisasi tersebut account any discount or premium on
memperhitungkan premi atau acquisition and fees and costs that
diskonto yang timbul pada saat are an integral part of the effective
perolehan serta imbalan dan biaya interest rate. The amortization is
yang merupakan bagian integral dari included as part of interest income in
suku bunga efektif. Amortisasi dicatat the statements of profit or loss and
sebagai bagian dari pendapatan other comprehensive income. The
bunga dalam laporan laba rugi dan losses arising from impairment are
penghasilan komprehensif lain. recognized in the statements of profit
Kerugian yang timbul akibat or loss and other comprehensive
penurunan nilai diakui dalam laporan income.
laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017,
2017, kategori ini meliputi portofolio this category includes investment
efek dalam instrumen pasar uang portfolios in money market
(deposito berjangka), kas di bank, instruments (time deposits), cash in
piutang bunga, piutang dividen, banks, interest receivables, dividend
piutang penjualan portofolio efek dan receivables, receivable from
piutang lain-lain. securities sold and other receivable.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Financial Liabilities and Equity Instruments

Ekuitas
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments
Reksa Dana diklasifikasikan sesuai of the Mutual Fund are classified
dengan substansi perjanjian kontraktual according to the substance of the
yang ditandatangani serta definisi liabilitas contractual arrangements entered into and
keuangan dan instrumen ekuitas. the definition of a financial liability and
Kebijakan akuntansi yang diterapkan equity instrument. The accounting policies
untuk liabilitas keuangan dan instrumen adopted for specific financial liabilities and
ekuitas tertentu diuraikan berikut ini. equity instruments are set out below.
15
TANGGAL TERSEBUT


Ekuitas (lanjutan) (continued)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Kategori ini merupakan liabilitas keuangan This category pertains to financial liabilities
yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan that are not held for trading or not
atau pada saat pengakuan awal tidak designated at FVPL upon the inception of
ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar the liability.
melalui laporan laba rugi.
Instrumen keuangan yang diterbitkan atau Issued financial instruments or their

komponen dari instrumen keuangan components, which are not classified as
tersebut, yang tidak diklasifikasikan financial liabilities at FVPL are classified
sebagai liabilitas keuangan yang diukur as other financial liabilities, where the
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, substance of the contractual arrangement
diklasifikasikan sebagai liabilitas results in the Mutual Fund having an
keuangan lain-lain, jika substansi obligation either to deliver cash or another
perjanjian kontraktual mengharuskan financial asset to the holder, or to satisfy
Reksa Dana untuk menyerahkan kas atau the obligation other than by the exchange
aset keuangan lain kepada pemegang of a fixed amount of cash or another
instrumen keuangan, atau jika liabilitas financial asset for a fixed number of own
tersebut diselesaikan tidak melalui equity shares.
penukaran kas atau aset keuangan lain
atau saham sendiri yang jumlahnya tetap
atau telah ditetapkan.
Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain pada Other financial liabilities are recognized

pengakuan awal diukur pada nilai wajar initially at fair value and are subsequently
dan sesudah pengakuan awal diukur pada carried at amortized cost, taking into
biaya perolehan diamortisasi, dengan account the impact of applying the
memperhitungkan dampak amortisasi effective interest rate method of
(akresi) berdasarkan suku bunga efektif amortization (or accretion) for any related
atas premi, diskonto dan biaya transaksi premium, discount and any directly
yang dapat diatribusikan secara langsung. attributable transaction costs.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, this
2017, kategori ini meliputi utang category includes liabilities for securities
pembelian portofolio efek, utang purchased, redemption payable, advance
pembelian kembali unit penyertaan, uang received for subscribed units and other
muka diterima atas pemesanan unit payables.
penyertaan dan utang lain-lain.
16
TANGGAL TERSEBUT


Ekuitas (lanjutan) (continued)
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instruments is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets
suatu entitas setelah dikurangi dengan of an entity after deducting all of its
seluruh liabilitasnya. liabilities.
Suatu instrumen keuangan yang A financial instrument that has a figure of a

mempunyai figure opsi jual, yang put option, which include a contractual
mencakup kewajiban kontraktual bagi obligation for the issuer to repurchase or
penerbit untuk membeli kembali atau redeem that instrument for cash or another
menebus instrumen dan menyerahkan financial asset on exercise of the put and
kas atau aset keuangan lain pada saat meet the definition of a financial liability
eksekusi opsi jual, dan memenuhi definisi are classified as equity instruments when
liabilitas keuangan diklasifikasikan and only when all of the following criteria
sebagai instrumen ekuitas jika memiliki are met:
semua fitur berikut:
(a) Memberikan hak kepada (a) Provide entitles its holder to a pro-rata
pemegangnya atas bagian pro-rata share of the net assets;
aset neto entitas;
(b) Instrumen berada dalam kelompok (b) Instrument is in the class of
instrumen yang merupakan sub- instruments that is sub-ordinate to all
ordinat dari semua kelompok other classes of instruments;
instrumen lain;
(c) Seluruh instrumen keuangan dalam (c) All financial instruments in that class
kelompok memiliki fitur yang identik; have identical features;
(d) Instrumen tidak termasuk kewajiban (d) There is no contractual obligation to
kontraktual untuk menyerahkan kas deliver cash or another financial
atau aset keuangan lain kepada assets other than the obligation on
entitas lain selain kewajiban untuk the issuer to repurchase; and
membeli kembali; dan
(e) Jumlah arus kas yang (e) The amount of the expected cash
diekspektasikan dihasilkan dari flows generated from the instrument
instrumen selama umur instrumen during the life of the instrument are
didasarkan secara substansial pada based substantially on the profit or
laba rugi penerbit. loss of the issuer.
17
TANGGAL TERSEBUT

b. Saling Hapus Instrumen Keuangan b. Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset
saling hapus dan nilai netonya disajikan and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan jika, dan statements of financial position if, and only
hanya jika, Reksa Dana saat ini memiliki if, the Mutual Fund currently has the
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable right to offset the recognized
melakukan saling hapus atas jumlah yang amounts and there is intention to settle on
telah diakui tersebut dan berniat untuk a net basis, or to realize the asset and
menyelesaikan secara neto atau untuk settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
c. Penurunan Nilai Aset Keuangan c. Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi The investment Manager assesses at

keuangan, Manajer Investasi menelaah each statements of financial position date
apakah suatu aset keuangan atau whether a financial asset or group of
kelompok aset keuangan telah mengalami financial assets carried at amortized cost
penurunan nilai. is impaired.
Manajer Investasi pertama-tama The Investment Manager first assesses

menentukan apakah terdapat bukti whether objective evidence of impairment
objektif mengenai penurunan nilai atas exists for financial assets that are
aset keuangan yang signifikan secara individually significant, or collectively for
individual, atau secara kolektif untuk aset financial assets that are not individually
keuangan yang jumlahnya tidak signifikan significant. If the Investment Manager
secara individual. Jika Manajer Investasi determines that no objective evidence of
menentukan tidak terdapat bukti objektif impairment exists for an individually
mengenai penurunan nilai atas aset assessed financial asset, whether
keuangan yang dinilai secara individual, significant or not, the assets are included
baik aset keuangan tersebut signifikan in a group of financial assets with similar
atau tidak signifikan, maka aset tersebut credit risk characteristics and that group of
dimasukkan ke dalam kelompok aset financial assets is collectively assessed for
keuangan yang memiliki karakteristik impairment. Assets that are individually
risiko kredit yang sejenis dan menilai assesses for impairment and for which an
penurunan nilai kelompok tersebut secara impairment loss, is or continue to be
kolektif. Aset yang penurunan nilainya recognized are not included in a collective
dinilai secara individual, dan untuk itu assessment of impairment.
kerugian penurunan nilai diakui atau tetap
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
18
TANGGAL TERSEBUT

c. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) c. Impairment of Financial Assets (continued)
Jika terdapat bukti objektif bahwa If there is an objective evidence that an

penurunan nilai telah terjadi atas aset impairment loss on loans and receivables
dalam kategori pinjaman yang diberikan has been incurred, the amount of the loss
dan piutang, maka jumlah kerugian is measured as the difference between the
tersebut diukur sebagai selisih antara nilai asset’s carrying amount and the present
tercatat aset dengan nilai kini estimasi value of estimated future cash flows
arus kas masa depan (tidak termasuk (excluding future credit losses that have
kerugian kredit di masa depan yang not been incurred) discounted at the
belum terjadi) yang didiskonto financial assets’ original effective interest
menggunakan suku bunga efektif awal rate (i.e., the effective interest rate
dari aset tersebut (yang merupakan suku computed at initial recognition). The
bunga efektif yang dihitung pada saat carrying amount of the asset shall be
pengakuan awal). Nilai tercatat aset reduced either directly or through the use
tersebut langsung dikurangi dengan of an allowance account. The amount of
penurunan nilai yang terjadi atau loss is charged to the statements of profit
menggunakan akun cadangan dan jumlah or loss and other comprehensive income.
kerugian yang terjadi diakui dalam laporan
laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain.
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah If, in a subsequent year, the amount of the
kerugian penurunan nilai berkurang impairment loss decreases because of an
karena suatu peristiwa yang terjadi event occurring after the impairment was
setelah penurunan nilai tersebut diakui, recognized, the previously recognized
maka dilakukan penyesuaian atas impairment loss is reversed. Any
cadangan kerugian penurunan nilai yang subsequent reversal of an impairment loss
sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan is recognized in the statements of profit or
nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba loss and other comprehensive income, to
rugi dan penghasilan komprehensif lain, the extent that the carrying value of the
dengan ketentuan nilai tercatat aset asset does not exceed its amortized cost
setelah pemulihan penurunan nilai tidak at the reversal date.
melampaui biaya perolehan diamortisasi
pada tanggal pemulihan tersebut.
d. Penghentian Pengakuan d. Derecognition
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset Financial asset (or, where applicable,
keuangan atau kelompok aset keuangan a part of a financial asset or part of a
serupa) dihentikan pengakuannya jika: group of similar financial assets) is
derecognized when:
19
TANGGAL TERSEBUT

d. Penghentian Pengakuan (lanjutan) d. Derecognition (continued)
a) Hak kontraktual atas arus kas yang a) The rights to receive cash flows from
berasal dari aset keuangan tersebut the asset have expired;
berakhir;
b) Reksa Dana tetap memiliki hak untuk b) The Mutual Fund retains the right to
menerima arus kas dari aset receive cash flows from the financial
keuangan tersebut, namun juga asset, but has assumed a contractual
menanggung kewajiban kontraktual obligation to pay them in full without
untuk membayar kepada pihak ketiga material delay to a third party under a
atas arus kas yang diterima tersebut “pass-through” arrangement; or
secara penuh tanpa adanya
penundaan yang signifikan
berdasarkan suatu kesepakatan; atau
c) Reksa Dana telah mentransfer c) The Mutual Fund has transferred its
haknya untuk menerima arus kas dari rights to receive cash flows from the
aset keuangan dan (i) telah financial asset and either (i) has
mentransfer secara substansial transferred substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas aset and rewards of the financial asset, or
keuangan, atau (ii) secara (ii) has neither transferred nor
substansial tidak mentransfer atau retained substantially all the risk and
tidak memiliki seluruh risiko dan rewards of the asset, but has
manfaat atas aset keuangan, namun transferred control of the financial
telah mentransfer pengendalian atas asset.
aset keuangan tersebut.
Ketika Reksa Dana telah mentransfer hak Where the Mutual Fund has transferred its
untuk menerima arus kas dari suatu aset rights to receive cash flows from
keuangan atau telah menjadi pihak dalam a financial asset or has entered into a
suatu kesepakatan, dan secara pass-through arrangement, and has
substansial tidak mentransfer dan tidak neither transferred nor retained
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas substantially all the risks and rewards of
aset keuangan dan masih memiliki the financial asset nor is transferred
pengendalian atas aset tersebut, maka control of the asset, the financial asset is
aset keuangan diakui sebesar keterlibatan recognized to the extent of the Mutual
berkelanjutan dengan aset keuangan Fund continuing involvement in the asset.
tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam Continuing involvement that takes the form
bentuk pemberian jaminan atas aset yang of a guarantee over the transferred asset
ditransfer diukur berdasarkan jumlah is measured at the lower of the original
terendah antara nilai aset yang ditransfer carrying amount of the asset and the
dengan nilai maksimal dari pembayaran maximum amount of consideration that the
yang diterima yang mungkin harus dibayar Mutual Fund could be required to repay.
kembali oleh Reksa Dana.
20
TANGGAL TERSEBUT

d. Penghentian Pengakuan (lanjutan) d. Derecognition (continued)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya jika liabilitas keuangan the obligation under the contract is
tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah discharged, cancelled, or has expired.
kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan Where an existing financial liability is
tertentu digantikan dengan liabilitas replaced by another from the same lender
keuangan lain dari pemberi pinjaman yang on substantially different terms, or the
sama namun dengan persyaratan yang terms of an existing liability are
berbeda secara substansial, atau terdapat substantially modified, such an exchange
modifikasi secara substansial atas or modification is treated as a
ketentuan liabilitas keuangan yang ada derecognition of the original financial
saat ini, maka pertukaran atau modifikasi liability. The recognition of a new financial
tersebut dianggap sebagai penghentian liability and the difference in the respective
pengakuan liabilitas keuangan awal. carrying amounts is recognized in the
Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan statements of profit or loss and other
baru serta selisih antara nilai tercatat comprehensive income.
liabilitas keuangan awal dengan yang
baru diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain.
Pengakuan Pendapatan dan Beban Income and Expense Recognition
Pendapatan diakui apabila besar Income is recognized to the extent that it is

kemungkinan manfaat ekonomis akan probable that future economic benefits will
mengalir ke Reksa Dana dan pendapatan flow to the Mutual Fund and these benefits
tersebut dapat diukur secara andal. Kriteria can be reliably measured. The following
pengakuan tersebut harus dipenuhi sebelum specific recognition criteria must also be met
pendapatan diakui. before income is recognized.
Pendapatan bunga diakui berdasarkan Interest income is recognized based on the

proporsi waktu dalam laporan laba rugi dan proportion of time in the statements of profit or
penghasilan komprehensif lain, termasuk loss and other comprehensive income,
pendapatan bunga dari rekening giro dan including interest income from current
instrumen pasar uang yang diukur pada nilai accounts and money market instruments that
wajar melalui laporan laba rugi. are measured at FVPL.
Keuntungan atau kerugian neto atas portofolio Net gain or loss from investment portfolios
efek terdiri dari keuntungan atau kerugian represents unrealized gain or loss on
investasi yang belum direalisasi akibat investments arising from the increase or
kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai decrease in market values (fair values) and
wajar) serta keuntungan atau kerugian realized gain or loss on investments. Realized
investasi yang telah direalisasi. Keuntungan gain or loss from sale of investment portfolios
dan kerugian yang telah direalisasi neto atas is calculated based on the cost of using the
penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan weighted average method.
harga pokok yang menggunakan metode rata-
rata tertimbang.
21
TANGGAL TERSEBUT

Pengakuan Pendapatan dan Beban Income and Expense Recognition

Beban investasi diakui secara akrual dan Investment expenses are accrued on a daily
harian. basis.
Pajak Penghasilan Income Tax
Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi The Mutual Funds formed under Collective
Kolektif adalah subjek pajak yang Investment Contracts are subject to income
diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi tax similar to those of partnership. The Mutual
atau firma. Objek pajak penghasilan Reksa Fund’s taxable income on its operations is
Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat being regulated by the circular Letter of
Jendral Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal the Directorate General of Taxation
30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas No. SE-18/PJ.42/1996 dated April 30, 1996
Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak regarding Income Tax on Mutual Fund’s
yang berlaku. Objek pajak penghasilan Operations, and other prevailing tax
terbatas hanya pada penghasilan yang regulations. The taxable income pertains only
diterima oleh Reksa Dana, sedangkan to the Mutual Fund’s income, while the
pembelian kembali (pelunasan) unit redemption of investment units and the
penyertaan dan pembagian laba (pembagian distributed income (cash distribution) by the
uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana Mutual Fund to its holders of investment unit
kepada pemegang unit penyertaan bukan are not taxable.
merupakan objek pajak penghasilan.
Pajak Penghasilan Final Final Income Tax
Sesuai dengan peraturan perundangan In accordance with the tax laws and
perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan regulations, income subject to final income tax
pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan is not to be reported as taxable income, and
sebagai pendapatan kena pajak, dan semua all expenses related to income subject to final
beban sehubungan dengan pendapatan yang income tax are not deductible. However, such
telah dikenakan pajak penghasilan final tidak income and expenses are included in the
boleh dikurangkan. Dilain pihak, baik profit and loss calculation for accounting
pendapatan maupun beban tersebut dipakai purposes. Therefore, there are no temporary
dalam penghitungan laba rugi menurut differences on which deferred tax asset or
akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat liability is not recognized.
perbedaan temporer sehingga tidak diakui
adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.
Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang If the carrying amount of an asset or liability
berhubungan dengan pajak penghasilan final related to final income tax differs from its
berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, taxable base, the difference is not recognized
maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai as deferred tax assets or liabilities.
aset atau liabilitas pajak tangguhan.
22
TANGGAL TERSEBUT

Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Final (lanjutan) Final Income Tax (continued)
Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan The current tax expense on income subject to
pajak penghasilan final diakui secara final income tax is recognized in proportion to
proporsional dengan jumlah pendapatan the total income recognized during the current
menurut akuntansi yang diakui pada tahun year for accounting purposes.
berjalan.
Selisih antara jumlah pajak penghasilan final The difference between the amount of final
terutang dengan jumlah yang dibebankan income tax payable and the amount charged
sebagai beban investasi - pajak final pada as investment expense - final tax in the
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other
komprehensif lain diakui sebagai pajak comprehensive income is recognized either as
dibayar di muka atau utang pajak. prepaid taxes or taxes payable, accordingly.
Pajak Penghasilan Tidak Final Non-final Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan the taxable increase in net assets attributable
kepada pemegang unit penyertaan dari to unitholders from operations for the year
aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang computed using prevailing tax rates.
bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif
pajak yang berlaku.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are
konsekuensi pajak periode mendatang yang recognized for the future tax consequences
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset attributable to differences between the
dan liabilitas menurut laporan keuangan financial statements’ carrying amounts of
dengan dasar pengenaan pajak aset dan existing assets and liabilities and their
liabilitas. respective tax bases.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset taxable temporary differences and deferred
pajak tangguhan diakui untuk perbedaan tax assets are recognized for deductible
temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang temporary differences to the extent that it is
besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk most likely will be utilized to reduce future
mengurangi laba kena pajak pada masa taxable income.
datang.
23
TANGGAL TERSEBUT

Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Tax (continued)
Pajak Penghasilan Tidak Final (lanjutan) Non-final Income Tax (continued)
Pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted
secara substansial telah berlaku pada tanggal at the statement of financial position date.
laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan Deferred tax is charged or credited in the
dibebankan atau dikreditkan dalam laporan statements of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan (apabila Deferred tax assets and liabilities (if any) are
ada) disajikan di dalam laporan posisi offset in the statements of financial position in
keuangan atas dasar kompensasi sesuai the same manner the current tax assets and
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. liabilities are presented.
Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika Amendments to tax obligations are recorded
hasil pemeriksaan diterima atau, jika Reksa when an assessment is received or, if
Dana mengajukan banding, ketika hasil appealed against by the Mutual Fund, when
banding tersebut ditentukan. the result of the appeal is determined.
Informasi Segmen Segment Information
Bentuk pelaporan segmen adalah segmen The form of segment reporting is based on the
investasi Reksa Dana. Segmen investasi investment of the Mutual Fund. Investment
berdasarkan adalah komponen investasi segment is a component of the Mutual Fund
Reksa Dana yang dapat dibedakan investments may differ according to the type
berdasarkan jenis portofolio efek dan of portfolio securities which are subject to
komponen itu memiliki risiko dan imbalan risks and returns that are different from the
yang berbeda dengan risiko dan imbalan risks and returns of other segments.
segmen lain.
Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Events After the Reporting Period
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah Post year-end events that provide additional
periode pelaporan yang menyediakan information about the Mutual Fund’s
tambahan informasi mengenai posisi statements of financial position at the
keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan reporting date (adjusting events), if any, are
posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika reflected in the financial statements. Post
ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. year-end events that are not adjusting events
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah are disclosed in the notes to financial
periode pelaporan yang tidak memerlukan statements when it’s material.
penyesuaian (peristiwa non-penyesuaian),
apabila jumlahnya material, telah diungkapkan
dalam laporan keuangan.
24
TANGGAL TERSEBUT
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, 3. THE INVESTMENT MANAGER USE OF

ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJER JUDGMENTS, ESTIMATES AND
INVESTASI ASSUMPTIONS
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Reksa In the application of the Mutual Fund’s
Dana, seperti yang diungkapkan dalam accounting policies, which are described in
Catatan 2 atas laporan keuangan, Manajer Note 2 to the financial statements, the
Investasi harus membuat pertimbangan, Investment Manager is required to make
estimasi dan asumsi atas nilai tercatat aset judgments, estimates and assumptions about
dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber- the carrying amounts of asset and liabilities
sumber lain. Estimasi dan asumsi that are not readily apparent from other
berdasarkan pada pengalaman historis dan sources. The estimates and assumptions are
faktor lain yang dipertimbangkan relevan. based on historical experience and other
factors that are considered to be relevant.
Manajer Investasi berkeyakinan bahwa The Investment Manager believes that the
pengungkapan berikut telah mencakup following represents a summary of the
ikhtisar pertimbangan, estimasi dan asumsi significant judgments, estimates and
signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, assumptions that affected certain reported
yang berdampak terhadap jumlah-jumlah amounts and disclosures in the financial
yang dilaporkan serta pengungkapan dalam statements.
laporan keuangan.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer The following judgments are made by the
Investasi dalam proses implementasi Investment Manager in the process of
kebijakan akuntansi Reksa Dana yang applying the Mutual Fund’s accounting
memiliki dampak yang paling signifikan policies that have the most significant effects
terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam on the amounts recognized in the financial
laporan keuangan: statements:
Mata Uang Fungsional Functional Currency
Mata uang fungsional Reksa Dana adalah The Mutual Fund’s functional currency is the
mata uang lingkungan ekonomi utama dimana currency of the primary economic environment
Reksa Dana beroperasi. Mata uang tersebut, in which the Mutual Fund operates. It is the
antara lain, adalah yang paling memengaruhi currency, among others, that mainly
nilai portofolio efek dan unit penyertaan, mata influences the values of investments portfolio
uang dari negara yang kekuatan persaingan and units, of the country whose competitive
dan peraturannya sebagian besar forces and regulations mainly determine the
menentukan nilai portofolio efek dan unit value of investment portfolios and units. And
penyertaan, dan merupakan mata uang yang the currency which funds from financing
mana dana dari aktivitas pendanaan activities are generated.
dihasilkan.
Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments
Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan The Mutual Fund determines the
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan classifications of certain assets and liabilities
liabilitas keuangan dengan pertimbangan as financial assets and financial liabilities by
apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi judging if they meet the definition set forth in
definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. SFAS No. 55. Accordingly, the financial
Dengan demikian, aset keuangan dan assets and financial liabilities are accounted
liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan for in accordance with the Mutual Fund’s
kebijakan akuntansi Reksa Dana seperti yang accounting policies disclosed in Note 2.
diungkapkan dalam Catatan 2.
25
TANGGAL TERSEBUT

INVESTASI ASSUMPTIONS
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment of Financial Assets
Keuangan
Cadangan kerugian penurunan nilai dipelihara Allowance for impairment of losses is

pada jumlah yang menurut Manajer Investasi maintained at a level considered by
adalah memadai untuk menutup kemungkinan Investment Manager is adequate to provide
tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap for potentially uncollectible financial assets.
tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana The Mutual Fund assesses specifically at
secara spesifik menelaah apakah telah each statements of financial position date
terdapat bukti objektif bahwa suatu aset whether there is objective evidence that a
keuangan telah mengalami penurunan nilai financial asset is impaired (uncollectible)
(tidak tertagih). specifically.
Jumlah cadangan yang dibentuk adalah The level of allowance is based on past
berdasarkan pengalaman penagihan masa collection experience and other factors that
lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin may affect collectibility, such as the probability
memengaruhi kolektibilitas, antara lain of insolvency or significant financial difficulties
kemungkinan kesulitan likuiditas atau of the debtors or significant delay in
kesulitan keuangan yang signifikan yang payments.
dialami oleh debitur atau penundaan
pembayaran yang signifikan.
Jika terdapat bukti objektif penurunan nilai, If there is an objective evidence of

maka saat dan besaran jumlah yang dapat impairment, timing and collectible amounts
ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman are estimated based on historical loss data in
kerugian masa lalu. Cadangan kerugian the past. Allowance of impairment is provided
penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang on accounts specifically identified as impaired.
diidentifikasi secara spesifik telah mengalami Written off loans and receivables are based
penurunan nilai. Akun pinjaman yang on the Investment Manager’s decesions that
diberikan dan piutang dihapusbukukan the financial assets are uncollectible or cannot
berdasarkan keputusan Manajer Investasi be recovered in whatever form and actions
bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat taken. Evaluation of receivables to determine
ditagih atau direalisasi meskipun segala cara the total allowance to be provided is
dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu performed periodically during the year.
evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk Therefore, the timing and amount of
mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus allowance impairment loss recorded at each
dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang period might differ based on the judgments
tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran and estimates that have been used.
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai
yang tercatat pada setiap periode dapat
berbeda tergantung pada pertimbangan dan
estimasi yang digunakan.
Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying value of the Mutual Fund’s loans
piutang diungkapkan pada Catatan 24. and receivables are set out in Note 24.
26
TANGGAL TERSEBUT

INVESTASI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan Significant judgment is required in determining

untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. the provision for income taxes. There are
Terdapat banyak transaksi dan perhitungan many transactions and calculations for which
yang mengakibatkan ketidakpastian the ultimate tax determination is uncertain.
penentuan jumlah pajak penghasilan.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan Existing circumstances and assumptions
sumber utama lain dalam mengestimasi about future developments may change due
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang to market changes on circumstances arising
mempunyai risiko signifikan yang dapat beyond the control of the Investment
menyebabkan penyesuaian material terhadap Manager. Such changes are reflected in the
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode assumptions when they occur. Existing
selanjutnya diungkapkan di bawah ini. circumstances and assumptions about future
Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan developments may change due to market
estimasi pada parameter yang tersedia saat changes on circumstances arising beyond the
laporan keuangan disusun. Keadaan dan control of the Investment Manager. Such
asumsi yang ada tentang perkembangan changes are reflected in the assumptions
masa depan dapat berubah karena when they occur.
perubahan kondisi pasar yang timbul di luar
kendali Manajer Investasi. Perubahan
tersebut tercermin dalam asumsi ketika
terjadi.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Values of Financial Instruments
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Indonesian Financial Accounting Standards

mensyaratkan pengukuran aset keuangan require measurement of certain financial
dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai assets and financial liabilities at fair value, and
wajarnya, dan pengajian ini mengharuskan the disclosure requires the use of estimates.
penggunaan estimasi. Komponen pengukuran Significant component of fair value
nilai wajar yang signifikan ditentukan measurement is determined based on
berdasarkan bukti objektif yang dapat verifiable objective evidence (i.e., foreign
diverifikasi (seperti nilai tukar dan suku exchange rate and interest rate), while timing
bunga), sedangkan saat dan besaran and amount of changes in fair value might
perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda differ due to different valuation method used.
karena penggunaan metode penilaian yang
berbeda.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair value of financial assets and financial
keuangan diungkapkan pada Catatan 24. liabilities are set out in Note 24.
27
TANGGAL TERSEBUT
4. PORTOFOLIO EFEK 4. INVESTMENT PORTFOLIOS
Rincian portofolio efek pada tanggal Summary of investment portfolios as of

31 Desember 2018 dan 2017 adalah: December 31, 2018 and 2017 are as follow:
Instrumen Pasar Uang Money Market Instruments
2018
Persentase
terhadap jumlah
Tingkat bunga portofolio efek/
per tahun/ Tanggal jatuh Percentage of
Nilai nominal/ Interest rate tempo/ total investment
Jenis efek Nominal value per annum (%) Maturity date portfolios (%) Type of investments
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Tabungan
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional
Pensiunan Nasional Tbk 20.000.000.000 8,00 2-Jan-19 0,60 Tbk
Deutsche Bank AG, Deutsche Bank AG,
Jakarta 10.500.000.000 4,14 2-Jan-19 0,35 Jakarta
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 5.000.000.000 8,25 2-Jan-19 0,13 International Tbk
PT Bank JTrust PT Bank JTrust
Indonesia Tbk 5.000.000.000 9,00 2-Jan-19 0,13 Indonesia Tbk
PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan
Pensiunan Pensiunan
Nasional Tbk 5.000.000.000 8,00 2-Jan-19 0,13 Nasional Tbk
PT Bank Tabungan
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional
Pensiunan Nasional Tbk 5.000.000.000 8,00 2-Jan-19 0,13 Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 5.000.000.000 8,25 3-Jan-19 0,13 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan
(Persero) Tbk 5.000.000.000 8,50 4-Jan-19 0,13 Negara (Persero) Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 5.000.000.000 8,75 10-Jan-19 0,13 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk 5.000.000.000 8,25 10-Jan-19 0,13 Internasional Tbk
PT Bank Mega Tbk 5.000.000.000 8,50 14-Jan-19 0,13 PT Bank Mega Tbk
PT Bank PT Bank
Tabungan Pensiunan Tabungan Pensiunan
PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan
Pensiunan Pensiunan
28
TANGGAL TERSEBUT
4. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 4. INVESTMENT PORTFOLIOS (continued)
Instrumen Pasar Uang (lanjutan) Money Market Instruments (continued)

2018
Persentase
terhadap jumlah
Deposito berjangka
(lanjutan) Time deposits (continued)
PT Bank DKI 5.000.000.000 8,50 14-Jan-19 0,13 PT Bank DKI
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat
Banten Tbk 5.000.000.000 8,50 21-Jan-19 0,13 dan Banten Tbk
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk 5.000.000.000 8,50 28-Jan-19 0,13 Banten Tbk
29
TANGGAL TERSEBUT
2018
Persentase
terhadap jumlah
Jumlah 295.500.000.000 7,84 Total
2017
Persentase
terhadap jumlah
Deutsche Bank AG,
Deutsche Bank AG, Jakarta 15.900.000.000 2,55 2-Jan-18 1,03 Jakarta
PT QNB Indonesia
PT QNB Indonesia Tbk 5.000.000.000 6,00 8-Jan-18 0,32 Tbk
PT QNB Indonesia
PT QNB Indonesia Tbk 5.000.000.000 6,00 8-Jan-18 0,32 Tbk
PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat
Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat
Banten Tbk 5.000.000.000 7,25 29-Jan-18 0,32 dan Banten Tbk
30
TANGGAL TERSEBUT
2017
Persentase
terhadap jumlah
Deposito berjangka
(lanjutan) Time deposits (continued)
PT Bank PT Bank
Pembangunan Pembangunan
Daerah Sulawesi Daerah Sulawesi
Utara Gorontalo 5.000.000.000 8,00 30-Jan-18 0,32 Utara Gorontalo
PT Bank PT Bank
PT Bank PT Bank
PT Bank PT Bank
PT Bank PT Bank
Jumlah 160.900.000.000 10,33 Total
Efek Ekuitas Equity Instruments
2018
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Lembar Percentage of
saham/Number Nilai wajar/Fair total investment
Nama efek of shares value portfolios (%) Name of investment
Saham Equities
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat
(Persero) Tbk 98.869.300 361.861.638.000 9,60 Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 13.216.400 343.626.400.000 9,12 PT Bank Central Asia Tbk
PT HM Sampoerna Tbk 79.059.700 293.311.487.000 7,78 PT HM Sampoerna Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 29.440.800 259.079.040.000 6,87 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 32.751.454 241.541.973.250 6,41 (Persero)Tbk
PT Astra International Tbk 25.932.100 213.291.522.500 5,66 PT Astra International Tbk
PT Gudang Garam Tbk 2.440.000 204.045.000.000 5,41 PT Gudang Garam Tbk
PT Unilever Indonesia Tbk 4.166.100 189.140.940.000 5,02 PT Unilever Indonesia Tbk
31
TANGGAL TERSEBUT
Efek Ekuitas (lanjutan) Equity Instruments (lanjutan)
2018
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Saham (lanjutan) Equities (continued)
PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia
PT Indofood CBP Sukses PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk 14.652.100 153.114.445.000 4,06 Makmur Tbk
PT Bank Danamon PT Bank Danamon
Indonesia Tbk 18.102.300 137.577.480.000 3,65 Indonesia Tbk
PT Semen Indonesia PT Semen Indonesia
(Persero)Tbk 10.752.100 123.649.150.000 3,28 (Persero)Tbk
PT Indofood Sukses PT Indofood Sukses
Makmur Tbk 14.957.000 111.429.650.000 2,96 Makmur Tbk
PT Mayora Indah Tbk 38.724.500 101.458.190.000 2,69 PT Mayora Indah Tbk
PT Holcim Indonesia Tbk 39.246.400 73.979.464.000 1,96 PT Holcim Indonesia Tbk
PT Ciputra Development Tbk 72.879.856 73.608.654.560 1,95 PT Ciputra Development Tbk
PT Summarecon Agung Tbk 72.218.300 58.135.731.500 1,54 PT Summarecon Agung Tbk
PT Ramayana Lestari PT Ramayana Lestari
Sentosa Tbk 38.078.500 54.071.470.000 1,43 Sentosa Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 15.767.000 51.400.420.000 1,36 PT Vale Indonesia Tbk
PT Wjaya Karya (Persero)
PT Wjaya Karya (Persero) Tbk 23.869.600 39.504.188.000 1,05 Tbk
PT United Tractors Tbk 1.384.100 37.855.135.000 1,00 PT United Tractors Tbk
PT Indocement Tunggal Prakarsa PT Indocement Tunggal
Tbk 1.503.400 27.737.730.000 0,74 Prakarsa Tbk
PT Jaya Konstruksi PT Jaya Konstruksi
Manggala Pratama Tbk 62.859.000 22.880.676.000 0,61 Manggala Pratama Tbk
PT Industri Jamu dan PT Industri Jamu dan
Farmasi Sido Farmasi Sido
Muncul Tbk 24.270.600 20.387.304.000 0,54 Muncul Tbk
PT Erajaya PT Erajaya Swasembada
Swasembada Tbk 8.139.800 17.907.560.000 0,48 Tbk
PT PP London Sumatra PT PP London Sumatra
PT Mega Manunggal PT Mega Manunggal
Property Tbk 26.533.127 13.797.226.040 0,37 Property Tbk
PT Aneka Tambang PT Aneka Tambang
PT Indonesia Kendaraan PT Indonesia Kendaraan
Terminal Tbk 6.701.100 10.989.804.000 0,29 Terminal Tbk
PT Prodia Widyahusada Tbk 4.817.800 10.984.584.000 0,29 PT Prodia Widyahusada Tbk
PT XL Axiata Tbk 3.653.300 7.233.534.000 0,19 PT XL Axiata Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
PT Surya Pertiwi Tbk 5.151.000 5.151.000.000 0,14 PT Surya Pertiwi Tbk
PT Malindo Feedmill Tbk 3.490.600 4.869.387.000 0,13 PT Malindo Feedmill Tbk
PT Panorama PT Panorama
Sentrawisata Tbk 8.670.900 3.208.233.000 0,09 Sentrawisata Tbk
PT Astra Agro Lestari Tbk 38.500 455.262.500 0,01 PT Astra Agro Lestari Tbk
Jumlah 878.799.437 3.473.846.775.850 92,16 Total
32
TANGGAL TERSEBUT
Efek Ekuitas (lanjutan) Equity Instruments (continued)

2017
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Saham Equities
PT HM Sampoerna Tbk 27.842.000 131.692.660.000 8,52 PT HM Sampoerna Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 5.888.700 128.962.530.000 8,34 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.860.354 126.882.832.000 8,21 Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia
PT Unilever Indonesia Tbk 1.405.600 78.573.040.000 5,08 PT Unilever Indonesia Tbk
PT Astra International Tbk 9.026.100 74.916.630.000 4,85 PT Astra International Tbk
PT Gudang Garam Tbk 778.600 65.246.680.000 4,22 PT Gudang Garam Tbk
PT United Tractors Tbk 1.303.300 46.136.820.000 2,99 PT United Tractors Tbk
PT Jaya Konstruksi Manggala PT Jaya Konstruksi
Pratama Tbk 62.850.400 33.939.216.000 2,20 Manggala Pratama Tbk
PT Indofood CBP Sukses Makmur PT Indofood CBP Sukses
Tbk 2.938.400 26.151.760.000 1,69 Makmur Tbk
PT Prodia Widyahusada Tbk 6.254.400 23.141.280.000 1,50 PT Prodia Widyahusada Tbk
PT Adaro Energy Tbk 12.104.800 22.514.928.000 1,46 PT Adaro Energy Tbk
PT Mayora Indah Tbk 10.534.200 21.279.084.000 1,38 PT Mayora Indah Tbk
PT Perusahaan Gas PT Perusahaan Gas Negara
Negara(Persero) Tbk 11.978.600 20.962.550.000 1,36 (Persero) Tbk
PT Matahari Department
PT Matahari Department Store Tbk 2.018.500 20.185.000.000 1,31 Store Tbk
PT Summarecon Agung Tbk 19.848.700 18.757.021.500 1,21 PT Summarecon Agung Tbk
PT Bank Danamon Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 2.510.700 17.449.365.000 1,13 Tbk
PT Vale Indonesia Tbk 5.753.700 16.628.193.000 1,08 PT Vale Indonesia Tbk
PT Ramayana Lestari Sentosa
PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 13.753.500 16.504.200.000 1,07 Tbk
PT Mega Manunggal Property
PT Mega Manunggal Property Tbk 26.151.227 14.906.199.390 0,97 Tbk
PT Indofood Sukses Makmur
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1.929.300 14.710.912.500 0,95 Tbk
PT Barito Pasific Tbk 6.227.500 14.074.150.000 0,91 PT Barito Pasific Tbk
PT Bank Panin Tbk 11.782.700 13.432.278.000 0,87 PT Bank Panin Tbk
PT Ciputra Development Tbk 9.735.356 11.536.396.860 0,75 PT Ciputra Development Tbk
PT Semen Indonesia
PT Semen Indonesia (Persero)Tbk 1.157.300 11.457.270.000 0,74 (Persero)Tbk
PT Waskita Karya
PT Waskita Karya (Persero)Tbk 5.045.600 11.150.776.000 0,72 (Persero)Tbk
PT Mitra Adiperkasa Tbk 1.768.400 10.964.080.000 0,71 PT Mitra Adiperkasa Tbk
PT Ace Hardware Indonesia
PT Ace Hardware Indonesia Tbk 9.365.300 10.816.921.500 0,70 Tbk
PT Jasa Marga (Persero)Tbk 1.640.935 10.501.984.000 0,68 PT Jasa Marga (Persero)Tbk
PT Siloam International Hospitals PT Siloam International
Tbk 1.018.725 9.754.291.876 0,63 Hospitals Tbk
33
TANGGAL TERSEBUT

2017
Persentase
terhadap jumlah
portofolio efek/
Saham (lanjutan) Equities (continued)
PT Surya Citra Media Tbk 3.872.200 9.603.056.000 0,62 PT Surya Citra Media Tbk
PT Adhi Karya (Persero) Tbk 4.800.700 9.049.319.500 0,59 PT Adhi Karya (Persero) Tbk
PT Delta Dunia Makmur Tbk 10.789.500 7.714.492.500 0,50 PT Delta Dunia Makmur Tbk
PT Indocement Tunggal Prakarsa PT Indocement Tunggal
Tbk 339.800 7.458.610.000 0,48 Prakarsa Tbk
PT Jaya Real Property Tbk 8.215.600 7.394.040.000 0,48 PT Jaya Real Property Tbk
PT XL Axiata Tbk 2.305.600 6.824.576.000 0,44 PT XL Axiata Tbk
PT Puradelta Lestari Tbk 35.421.200 6.057.025.200 0,39 PT Puradelta Lestari Tbk
PT Indika Energy Tbk 1.756.000 5.373.360.000 0,35 PT Indika Energy Tbk
PT Surya Semesta Internusa
PT Surya Semesta Internusa Tbk 10.180.600 5.243.009.000 0,34 Tbk
PT Panorama Sentrawisata
PT Panorama Sentrawisata Tbk 8.716.600 4.794.130.000 0,31 Tbk
PT Indo Tambangraya Megah
PT Indo Tambangraya Megah Tbk 220.800 4.570.560.000 0,30 Tbk
PT PP London Sumatra PT PP London Sumatra
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 1.467.900 3.611.034.000 0,23 PT Bukit Asam (Persero) Tbk
PT PP (Persero) Tbk 883.300 2.331.912.000 0,15 PT PP (Persero) Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 350.000 1.890.000.000 0,12 Tbk
PT Medco Energi
PT Medco Energi Internasional Tbk 1.700.000 1.513.000.000 0,10 Internasional Tbk
Jumlah 442.880.297 1.385.561.923.826 89,67 Total
Ikhtisar pembelian efek ekuitas untuk tahun The overview of purchase of equity
yang berakhir pada tanggal instruments for the years ended
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing December 31, 2018 and 2017 amounted to
adalah sebesar Rp4.763.907.515.681 Rp4,763,907,515,681 (the number of
(dengan jumlah lembar saham sebanyak shares is 1,294,787,500 shares) and
1.294.787.500 lembar) dan Rp2,491,969,904,856 (the number of
Rp2.491.969.904.856 (dengan jumlah lembar shares is 795,477,452 shares), respectively.
saham sebanyak 795.477.452 lembar).
Ikhtisar penjualan efek ekuitas untuk tahun The overview of sale of equity instruments for
yang berakhir pada tanggal 31 Desember the years ended December 31, 2018 and
2018 dan 2017 masing-masing adalah 2017 amounted to Rp2,774,226,960,051 (the
sebesar Rp2.774.226.960.051 (dengan number of shares is 858,868,360 shares) and
jumlah lembar saham sebanyak 858.868.360 Rp3,150,010,171,218 (the number of shares
lembar) dan Rp3.150.010.171.218 (dengan is 1,012,339,034 shares), respectively.
jumlah lembar saham sebanyak
1.012.339.034 lembar).
34
TANGGAL TERSEBUT

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, keuntungan 2017, realized investment gain from changes
investasi yang telah direalisasi akibat dari of fair value investment amounted to
perubahan nilai wajar investasi masing- Rp65,816,142,456 and Rp225,465,688,349,
masing adalah sebesar Rp65.816.142.456 respectively recorded in the statements of
dan Rp225.465.688.349 dicatat pada laporan profit or loss and other comprehensive
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. income.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, keuntungan 2017, unrealized investment gain from
investasi yang belum direalisasi akibat dari changes of fair value investment amounted to
perubahan nilai wajar investasi masing- Rp32,788,153,938 and Rp139,886,754,103,
masing adalah sebesar Rp32.788.153.938 respectively recorded in the statements of
dan Rp139.886.754.103 dicatat pada laporan profit or loss and other comprehensive
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. income.
5. KAS DI BANK 5. CASH IN BANKS

2018 2017
Deutsche Bank AG,

Jakarta 90.938.520.544 1.002.934.865 Deutsche Bank AG, Jakarta
PT Bank Central Asia Tbk 27.149.992 33.905.000 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk 13.006.555 37.180.950 Tbk
PT Bank Permata Tbk 3.878.263 152.790.231 PT Bank Permata Tbk
(Persero) Tbk 1.849.334 1.830.036 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.040.507 1.040.507 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danamon Tbk 80.431 198.064.920 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 249 49 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank QNB Indonesia Tbk 31 8 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia Tbk - 11.131.277 PT Bank UOB Indonesia Tbk
PT Bank Commonwealth - 2.000.000 PT Bank Commonwealth
Jumlah 90.985.525.906 1.440.877.843 Total
6. PIUTANG BUNGA 6. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini merupakan pendapatan bunga This account is an interest receivable from
instrumen pasar uang yang belum diterima money market instruments that have not been
sampai dengan tanggal 31 Desember 2018 received on December 31, 2018 and 2017
dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp813,774,712 and Rp290,947,206,
Rp813.774.712 dan Rp290.947.206. respectively.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap Based on a review of the status of interest
keadaan masing-masing akun piutang bunga receivable at the end of the years, the
pada akhir tahun, Manajer Investasi Investment Manager believes that all
berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut receivables are collectible, therefore no
dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan allowance for impairment losses on interest
penyisihan kerugian penurunan nilai atas receivable.
piutang bunga.
35
TANGGAL TERSEBUT
7. PIUTANG DIVIDEN 7. DIVIDEND RECEIVABLES

Akun ini merupakan piutang dividen atas efek This account is dividend receivables from
ekuitas pada tanggal 31 Desember 2017 equity instruments on December 31, 2017
adalah sebesar Rp511.427.800. amounted to Rp511,427,800.
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun Based on a review of the status of dividend
piutang dividen pada akhir tahun, Manajer receivable at the end of the years, the
Investasi berkeyakinan bahwa seluruh piutang Investment Manager believes that all
tersebut dapat tertagih, sehingga tidak receivables are collectible, therefore no
diperlukan cadangan penurunan nilai. allowance for impairment losses on dividend
receivable.
8. PIUTANG PENJUALAN PORTOFOLIO 8. RECEIVABLES FROM SECURITIES SOLD

EFEK
Akun ini merupakan tagihan atas transaksi This account is a charge on the sale of a
penjualan portofolio efek yang belum portfolio of securities that have not been
terselesaikan pada tanggal 31 Desember resolved on December 31, 2018 and 2017
2018 dan 2017 masing-masing adalah amounted to Rp85,066,294,598 and
sebesar Rp85.066.294.598 dan Rp72,620,438,593, respectively.
Rp72.620.438.593.
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun Based on a review of the status of receivable
piutang penjualan portofolio efek pada akhir from securities sold at the end of the years.
tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa the, Investment Manager believes that all
seluruh piutang tersebut dapat tertagih, receivables are collectible, therefore no
sehingga tidak diperlukan cadangan allowance for impairment losses on interest
penurunan nilai. receivable.
9. PIUTANG LAIN-LAIN 9. OTHER RECEIVABLE

Akun ini merupakan piutang lain-lain pada This account is other receivable on December
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing- 31, 2018 and 2017 amounted to
masing adalah sebesar Rp19.848.671.100 Rp19,848,671,100 and Rp5,989,578,
dan Rp5.989.578. respectively.
10. PERPAJAKAN 10. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes payable
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consists of:
2018 2017
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 23 - Jasa
perantara 50.303.639 16.700.253 Article 23 - Broker fee
Pasal 25 323.515.756 295.126.282 Article 25
Pasal 29 1.027.881.951 841.481.574 Article 29
Jumlah 1.401.701.346 1.153.308.109 Total
36
TANGGAL TERSEBUT
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
b. Pajak Kini b. Current Tax
Rekonsiliasi antara kenaikan aset neto Reconciliation between the increase in net
yang dapat diatribusikan kepada assets attributable to holders of
pemegang unit penyertaan dari aktivitas investment unit from operations before
operasi sebelum beban pajak penghasilan income tax expense based on statements
menurut laporan laba rugi dan of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dengan income with the increase in net assets
kenaikan aset neto yang dapat attributable to holders of investment unit
diatribusikan kepada pemegang unit from taxable operations for the years
penyertaan dari aktivitas operasi kena ended December 31, 2018 and 2017 are
pajak untuk tahun yang berakhir pada as follow:
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017
adalah sebagai berikut:
2018 2017
Kenaikan aset neto

yang dapat diatribusikan
kepada pemegang unit Increase in net assets
penyertaan dari aktivitas attributable to holders
operasi sebelum beban of investment unit from
pajak penghasilan menurut operations before income tax
laporan laba rugi dan expense per statements of
dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lain 56.949.714.580 329.836.390.774 comprehensive income
Perbedaan tetap: Permanent differences:
Penghasilan/transaksi
yang telah dikenakan Income/transaction subject
pajak bersifat final: to final income tax:
Pendapatan bunga Interest income
Instrumen pasar
uang (16.113.438.858 ) (13.505.893.097) Money market instruments
Rekening giro (83.248.664 ) (17.347.521) Current account
Keuntungan investasi yang
telah direalisasi (65.816.142.456 ) (225.465.688.349) Realized gain on investments
Keuntungan investasi yang Unrealized loss (gain)
belum direalisasi (32.788.153.938 ) (139.886.754.103) on investments
Beban untuk mendapatkan.

menagih dan memelihara
penghasilan/transaksi
yang tidak termasuk objek Expense to obtain, collect
pajak dan/atau yang telah and maintain income/transactions
dikenakan pajak bersifat that not include taxes and/or
final 109.217.571.020 88.702.822.410 have been subjected to final tax
Kenaikan aset neto yang dapat

diatribusikan kepada
pemegang unit penyertaan Increase in net assets attributable
dari aktivitas operasi to holders of investment unit
kena pajak 51.366.301.684 39.663.530.114 from operations
Perhitungan beban pajak kini dan utang Calculation of current tax expense and
pajak penghasilan pasal 29 adalah income tax payable Article 29 is as
sebagai berikut: follows:
37
TANGGAL TERSEBUT
b. Pajak Kini (lanjutan) b. Current Tax (continued)
2018 2017
Taksiran penghasilan kena

pajak (dibulatkan) 51.366.301.000 39.663.530.000 Estimated taxable income (rounded)
Beban pajak penghasilan 12.841.575.250 9.915.882.500 Income tax expense

Pajak penghasilan dibayar
di muka Prepaid tax
Pasal 23 (8.016.672.649) (6.033.693.422) Article 23
Pasal 25 (3.797.020.650) (3.040.707.504) Article 25
Utang pajak penghasilan

pasal 29 1.027.881.951 841.481.574 Income tax payable article 29
Perhitungan pajak penghasilan badan The corporate income tax calculation for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2018 is a
31 Desember 2018 adalah suatu preliminary estimate made for accounting
perhitungan sementara yang dibuat untuk purposes and it is possible to revision
maksud akuntansi dan kemungkinan when the Mutual Fund lodges its Annual
dapat berubah pada saat Reksa Dana Tax Return (SPT).
menyampaikan Surat Pemberitahuan
Tahunan (SPT) pajaknya.
Pada tanggal 23 September 2008, melalui On September 23, 2008, through the Law
Undang-undang Republik Indonesia of the Republic of Indonesia No. 36 in
No. 36 tahun 2008, pemerintah Indonesia 2008, the Indonesian government issued
menerbitkan peraturan pajak penghasilan income tax regulation effective from
yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. January 1, 2009. With the enactment of
Dengan berlakunya peraturan ini. tarif this legislation, the corporate tax rate to a
pajak penghasilan badan menjadi tarif fixed rate of 25% (twenty five percent)
tetap sebesar 25% (dua puluh lima applicable since tax year 2010.
persen) berlaku sejak tahun pajak 2010.
Perhitungan pajak penghasilan badan The corporate income tax calculation in

tahun 2017 telah sesuai dengan Surat 2017 in accordance with the Annual Tax
Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang Return (SPT) submitted to the Tax Office.
disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. While the calculation of income tax in 2018
Sedangkan perhitungan pajak will be reported at the latest April 30, 2019.
penghasilan badan tahun 2018 akan
dilaporkan selambat-lambatnya tanggal
30 April 2019.
c. Pajak Final c. Final Tax
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Based on Government Regulation No. 16

No. 16 Tahun 2009 dan peraturan Year 2009 and its implementing
pelaksanaannya, bunga dan/atau diskonto regulations, interest and/or discount bonds
dari obligasi yang diterima dan/atau received and/or obtained by Taxpayer of
diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang the Mutual fund registered with Financial
terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan Services Authority (FSA) are charged with
(OJK) dikenakan dengan tarif sebagai the following rates:
berikut:
38
TANGGAL TERSEBUT

c. Pajak Final (lanjutan) c. Final Tax (continued)
1. 0% untuk tahun 2009 sampai dengan 1. 0% for the year 2009 up to 2010
tahun 2010
tahun 2013
3. 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya. 3. 15% for the year 2014 and beyond.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Based on Government Regulation No. 100

No. 100 Tahun 2013 tanggal Year 2013 dated December 31, 2013, on
31 Desember 2013 tentang perubahan amendment to regulation No. 16 Year
atas Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009 and its implementing regulations,
2009 dan peraturan pelaksanaannya, interest and/or discount bonds received
bunga dan/atau diskonto dari obligasi and/or obtained by Taxpayer of the Mutual
yang diterima dan/atau diperoleh wajib fund registered with FSA are charged with
pajak Reksa Dana yang terdaftar pada the following rates:
OJK dikenakan dengan tarif sebagai
berikut:
tahun 2020
2. 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya. 2. 10% for the year 2021 and beyond.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2018
31 Desember 2018 dan 2017, beban and 2017, tax expense on interest of the
pajak atas bunga dari instrumen pasar money market instruments and current
uang (deposito berjangka) dan rekening account respectively amounting to
giro tersebut masing-masing adalah Rp3,239,337,504 and Rp2,704,648,123,
sebesar Rp3.239.337.504 dan presented as a “Investment Expenses -
Rp2.704.648.123 disajikan sebagai Final Tax” in the statements of profit or
“Beban Investasi - Pajak Final” pada loss and other comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017 there
2017, Reksa Dana tidak mempunyai were no temporary differences that affect
perbedaan temporer yang berdampak the recognition of deferred tax assets
terhadap pengakuan aset dan liabilitas and/or liabilities due to the income of the
pajak tangguhan karena penghasilan dari Mutual Fund’s portfolio has been subject
portofolio efek Reksa Dana telah to final income tax or it is not subject to
dikenakan pajak penghasilan final atau tax.
bukan merupakan objek pajak.
e. Administrasi e. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan di Under the taxation laws of Indonesia, the

Indonesia, Reksa Dana menghitung, Mutual Fund calculating, reporting and
melaporkan dan menyetor pajak terutang paying the tax payable based on self
berdasarkan perhitungan sendiri assessment. The Directorate General of
(self-assessment). Direktorat Jenderal Tax may calculate and change the tax
Pajak dapat menghitung dan mengubah payable in a certain period of time in
liabilitas pajak tersebut dalam jangka accordance with applicable regulations.
waktu tertentu sesuai dengan peraturan
yang berlaku.
39
TANGGAL TERSEBUT
11. UTANG PEMBELIAN PORTOFOLIO EFEK 11. LIABILITIES FOR SECURITIES

PURCHASED
Akun ini merupakan utang atas pembelian This account represents liabilities for equity
portofolio efek ekuitas masing-masing adalah instruments purchased amounted to
sebesar Rp7.596.344.166 dan Rp7,596,344,166 and Rp52,151,899,071 on
Rp52.151.899.071 pada tanggal 31 Desember December 31, 2018 and 2017, respectively.
2018 dan 2017.
12. UTANG PEMBELIAN KEMBALI UNIT 12. REDEMPTION PAYABLE

PENYERTAAN
Akun ini merupakan utang kepada pemegang This account represents redemption payable
unit penyertaan atas transaksi pembelian amounted to Rp38,398,424,602 and
kembali unit penyertaan masing-masing Rp47,614,873,906 on December 31, 2018
adalah sebesar Rp38.398.424.602 dan and 2017, respectively.
Rp47.614.873.906 pada tanggal 31 Desember
2018 dan 2017.
13. UANG MUKA DITERIMA ATAS 13. ADVANCE RECEIVED FOR SUBSCRIBED
PEMESANAN UNIT PENYERTAAN UNITS
Akun ini merupakan penerimaan uang muka This account represents advance received for
atas pemesanan unit penyertaan yang belum subscribed units that have not been
terselesaikan pada tanggal laporan aset dan completed amounted to Rp17,507,331,396
kewajiban masing-masing adalah sebesar and Rp1,423,911,968 on December 31, 2018
Rp17.507.331.396 dan Rp1.423.911.968 and 2017, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.
14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2018 2017
Jasa pengelolaan investasi Investment management fee
(Catatan 17 dan 21) 10.151.888.144 4.231.864.376 (Notes 17 and 21)
Jasa kustodian (Catatan 18) 338.396.268 211.593.215 Custodian fee (Note 18)
Lain-lain 598.996.551 203.792.255 Other fees
Jumlah 11.089.280.963 4.647.249.846 Total
15. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 15. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, all of
seluruh unit penyertaan yang beredar yaitu outstanding investments units amounted to
masing-masing sebanyak 63.037.199,9326 63,037,199.9326 and 24,257,909.4091 units
dan 24.257.909,4091 unit penyertaan dimiliki owned by third party investors, respectively.
oleh pemodal pihak ketiga.
40
TANGGAL TERSEBUT
16. PENDAPATAN INVESTASI 16. INVESTMENT INCOME
Akun ini merupakan pendapatan investasi This account consists of investment income
atas: on:
2018 2017
Dividen 52.933.056.530 40.536.096.767 Dividend
Money market instruments
Bunga instrumen pasar uang 16.113.438.858 13.505.893.097 interest
Bunga rekening giro 83.248.664 17.347.521 Current accounts interest
Jumlah 69.129.744.052 54.059.337.385 Total
17. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI 17. INVESTMENT MANAGEMENT FEE
Beban ini merupakan imbalan kepada This account represents compensation for the
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen services provided by PT Batavia Prosperindo
sebagai Manajer Investasi maksimum sebesar Aset Manajemen, as Investment Manager,
3% per tahun dari nilai aset neto yang dihitung which is calculated at maximum of 3% per
secara harian berdasarkan 365 hari dalam annum of the net asset value for the year
setahunnya dan dibayarkan setiap bulan based on 365 days in a year and paid on a
dan/atau dibayar di muka dan atas beban monthly basis and this expense subject to
tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax of 10%. The terms of the
(PPN) sebesar 10%. Pemberian imbalan service compensation are documented in the
tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Collective Investment Contract between the
Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Investment Manager and the Custodian Bank.
Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang The accrued investment management
belum dibayar dicatat pada akun “Utang lain- expense is recorded under “Other payables”
lain” (Catatan 14). account (Note 14).
Beban pengelolaan investasi yang telah Investment Management fee have been
dibebankan untuk tahun yang berakhir pada charged for the years ended
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing- December 31, 2018 and 2017 amounted to
masing adalah sebesar Rp73.176.779.027 Rp73,176,779,027 and Rp59,170,538,537,
dan Rp59.170.538.537 (Catatan 21). respectively (Note 21).
18. BEBAN KUSTODIAN 18. CUSTODIAN FEE
Beban ini merupakan imbalan atas jasa This account represents compensation for the
penanganan transaksi investasi, penitipan handling of investment transactions, custodial
kekayaan dan administrasi yang berkaitan services and administration related to the
dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan Mutual Fund’s assets, registration of sale and
transaksi penjualan dan pembelian kembali redemption of investment units, together with
unit penyertaan serta biaya yang berkaitan expenses incurred in relation to the accounts
dengan akun pemegang unit penyertaan of the investment units. The service are
kepada Deutsche Bank AG, Jakarta sebagai provided by Deutsche Bank AG, Jakarta as
Bank Kustodian maksimum sebesar 0,2% per Custodian Bank at maximum of 0.2% per
tahun selama periode investasi dari nilai aset annum computed on daily basis based on 365
neto yang dihitung secara harian berdasarkan days in a year and paid every month and this
365 hari dalam setahunnya dan dibayarkan expense subject to Value Added Tax (VAT) of
setiap bulan dan atas beban tersebut 10%.
dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN)
sebesar 10%.
41
TANGGAL TERSEBUT
18. BEBAN KUSTODIAN (lanjutan) 18. CUSTODIAN FEE (continued)

Pemberian imbalan tersebut diatur The terms of the service compensation are
berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara documented in the Collective Investment
Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban Contract between the Investment Manager
kustodian yang belum dibayar dibukukan and the Custodian Bank. The accrued
pada akun “Utang lain-lain” (Catatan 14). custodial expense is recorded under "Other
payables" account (Note 14).
Beban kustodian yang telah dibebankan untuk Custodian fee have been charged for the
tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2018 and 2017
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing amounted to Rp2,504,391,887 and
adalah sebesar Rp2.504.391.887 dan Rp2,958,526,927, respectively.
Rp2.958.526.927.
19. BEBAN TRANSAKSI 19. TRANSACTION EXPENSE

Beban ini merupakan beban atas transaksi This account respresents the sale and
penjualan dan pembelian efek ekuitas. Beban purchase of equity securities. Transaction
transaksi yang telah dibebankan untuk tahun expenses that have been charged for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember years ended December 31, 2018 and 2017
2018 dan 2017 masing-masing adalah amounted to Rp23,385,047,706 and
sebesar Rp23.385.047.706 dan Rp17,900,997,172, respectively.
Rp17.900.997.172.
20. BEBAN LAIN-LAIN 20. OTHER EXPENSES

Beban ini merupakan biaya atas imbalan kerja These expenses include audit fee, Value
jasa audit, biaya Pajak Pertambahan Nilai dan Added Tax expense and other operating
biaya operasional lainnya. Beban lain-lain expenses. Other expenses have been
yang telah dibebankan untuk tahun yang charged for the years ended December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2018 and 2017 amounted to
2017 masing-masing adalah sebesar Rp8,478,769,742 and Rp6,840,678,304,
Rp8.478.769.742 dan Rp6.840.678.304. respectively.
21. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 21. THE NATURE AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTY
Sifat dengan Pihak Berelasi Nature of Related Party
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen is
adalah Manajer Investasi Reksa Dana. the Investment Manager of the Mutual Fund.
Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Party
Dalam kegiatan usahanya, Reksa Dana In operations, the Mutual Fund entered into
melakukan transaksi tertentu dengan pihak certain transactions with Related Party. The
berelasi. Transaksi-transaksi dengan pihak transactions with related party were done
berelasi dilakukan dengan persyaratan dan under similiar terms and conditions as those
kondisi normal sebagaimana halnya bila done with third parties. The balance in the
dilakukan dengan pihak ketiga. Saldo dalam statement of financial position and the
laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income arising from
timbul dari transaksi dengan pihak berelasi transactions with related parties are described
tersebut dijelaskan dalam akun “Utang lain- in "Other payables" (Note 14) and
lain” (Catatan 14) dan “Beban pengelolaan “Investment management fee” (Note 17).
investasi” (Catatan 17).
42
TANGGAL TERSEBUT
21. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 21. THE NATURE AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTY (continued)
Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Party

(continued)
Berdasarkan surat salinan keputusan Based on the copy letter of the decision of the
Kepala Departemen Pengawasan Pasar Head of the Department of Capital Market
Modal 2A tanggal 7 Oktober 2014 Supervision 2A dated October 7, 2014
No. Kep-04/PM.21/2014 tentang pihak No. Kep-04/PM.21/2014 concerning related
berelasi terkait pengelolaan Reksa Dana party related to the management of the
berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, bahwa Mutual Fund Collective Investment Contract,
Manajer Investasi merupakan pihak berelasi that Investment Manager is a related party to
dengan Reksa Dana dan Bank Kustodian the Mutual Fund and Custodian Bank is not a
bukan merupakan pihak berelasi dengan related party to the Mutual Fund.
Reksa Dana.
Transaksi Reksa Dana yang signifikan Significant transactions of the Mutual Fund
dengan pihak berelasi tersebut adalah with related parties are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Statements of Financial
Laporan Posisi Keuangan Position
Utang lain-lain 10.151.888.144 4.231.864.376 Other payables
Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss
Penghasilan Komprehensif and Other
Lain Comprehensive Income
Beban pengelolaan Investment management
investasi 73.176.779.027 59.170.538.537 fee
22. INFORMASI SEGMEN USAHA 22. OPERATING SEGMENT INFORMATION
Segmen usaha Reksa Dana dibagi The Mutual Fund business segments are
berdasarkan jenis portofolio efek yakni divided by type of investment portfolios
instrumen pasar uang dan efek ekuitas. consist of money market instruments and
Klasifikasi tersebut menjadi dasar pelaporan equity instruments. This classification is the
informasi segmen Reksa Dana: basis for reporting segment information:
a. Instrumen pasar uang, termasuk a. Money market instruments, includes
transaksi-transaksi serta saldo atas transactions and balances of time
deposito berjangka; deposits;
b. Efek ekuitas, termasuk transaksi-transaksi b. Equity instruments, includes transactions
serta saldo atas saham yang and balances on shares traded on the
diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange and classified
dan diklasifikasikan sebagai surat as securities traded; and
berharga yang diperdagangkan; dan
c. Lain-lain, termasuk transaksi-transaksi c. Others, includes transactions and
serta saldo atas komponen yang tidak balances of components which cannot be
dapat dialokasikan ke segmen a dan b. allocated to segment a and b.
43
TANGGAL TERSEBUT
22. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 22. OPERATING SEGMENT INFORMATION

(continued)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statements of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
2018
Instrumen pasar
uang/ Money Efek ekuitas/
market Equity Lain-lain/
instruments instruments Others Jumlah/ Total
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan bunga 16.113.438.858 - 83.248.664 16.196.687.522 Interest income
Dividen - 52.933.056.530 - 52.933.056.530 Dividend
Jumlah Pendapatan Total Investment
Investasi 16.113.438.858 52.933.056.530 83.248.664 69.129.744.052 Income
Beban investasi (20.371.881.079) (90.307.195.256) (105.249.531) (110.784.325.866) Investment expenses
Kerugian Investasi Neto (4.258.442.221) (37.374.138.726) (22.000.867) (41.654.581.814) Net Investment Loss
Keuntungan investasi yang Realized gain on
telah direalisasi - 65.816.142.456 - 65.816.142.456 Investment
Keuntungan investasi yang Unrealized gain on
belum direalisasi - 32.788.153.938 - 32.788.153.938 investment
Kenaikan aset neto yang Increase in net assets
dapat diatribusikan attributable to
kepada pemegang unit holders of
penyertaan dari investment unit
aktivitas operasi from operations
sebelum beban pajak before income tax
penghasilan (4.258.442.221) 61.230.157.668 (22.000.867) 56.949.714.580 expenses
Beban pajak penghasilan (12.841.575.250) Income tax expense
setelah beban pajak after income tax
penghasilan 44.108.139.330 expense
2017
Instrumen pasar
uang/ Money Efek ekuitas/
market Equity Lain-lain/
instruments instruments Others Jumlah/ Total
Pendapatan Investasi Investment Income
Pendapatan bunga 13.505.893.097 - 17.347.521 13.523.240.618 Interest income
Dividen - 40.536.096.767 - 40.536.096.767 Dividend
Jumlah Pendapatan Total Investment
Investasi 13.505.893.097 40.536.096.767 17.347.521 54.059.337.385 Income
Beban investasi (19.932.207.176) (69.617.580.146) (25.601.741) (89.575.389.063) Investment expenses
Kerugian Investasi Neto (6.426.314.079) (29.081.483.379) (8.254.220) (35.516.051.678) Net Investment Loss
Keuntungan investasi yang Realized gain on
telah direalisasi - 225.465.688.349 - 225.465.688.349 Investment
Keuntungan investasi yang Unrealized gain on
belum direalisasi - 139.886.754.103 - 139.886.754.103 Investment
sebelum beban pajak before income tax
penghasilan (6.426.314.079) 336.270.959.073 (8.254.220) 329.836.390.774 expenses
Beban pajak penghasilan (9.915.882.500) Income tax expense
setelah beban pajak after income tax
penghasilan 319.920.508.274 expense
44
TANGGAL TERSEBUT
22. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 22. OPERATING SEGMENT INFORMATION

(continued)
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
2018
Instrumen pasar
uang/ Efek ekuitas/
Money market Equity Lain-lain/ Jumlah/
instruments instruments Others Total
Aset Assets
Aset segmen 296.313.774.712 3.558.913.070.448 - 3.855.226.845.160 Assets segment

Aset yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 110.834.197.006 110.834.197.006 assets
Jumlah Aset 296.313.774.712 3.558.913.070.448 110.834.197.006 3.966.061.042.166 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilities
Liabilitas segmen - 7.596.344.166 - 7.596.344.166 segment
Liabilitas yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 68.396.738.307 68.396.738.307 liabilities
Jumlah Liabilitas - 7.596.344.166 68.396.738.307 75.993.082.473 Total Liabilities
2017
Instrumen pasar
uang/ Efek ekuitas/
Money market Equity Lain-lain/ Jumlah/
instruments instruments Others Total
Aset Assets
Aset segmen 161.190.947.206 1.458.693.790.219 - 1.619.884.737.425 Assets segment

Aset yang tidak
dialokasikan - - 1.446.867.421 1.446.867.421 Unallocated assets
Jumlah Aset 161.190.947.206 1.458.693.790.219 1.446.867.421 1.621.331.604.846 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segmen - 52.151.899.071 - 52.151.899.071 Liabilities segment

Liabilitas yang tidak Unallocated
dialokasikan - - 54.839.343.829 54.839.343.829 Liabilities
Jumlah Liabilitas - 52.151.899.071 54.839.343.829 106.991.242.900 Total Liabilities
23. IKHTISAR RASIO KEUANGAN 23. FINANCIAL RATIOS
Berikut ini adalah tabel ikhtisar rasio-rasio Following is a summary of the Mutual Fund
keuangan Reksa Dana untuk tahun yang financial ratios for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018 and 2017:
dan 2017:
2018 2017
Hasil investasi -1,15% 19,33% Return on investments
Hasil investasi setelah
memperhitungkan Return on investments adjusted
beban pemasaran -3,10% 14,65% for marketing charges
Beban operasi 4,40% 4,41% Operating expenses
Perputaran portofolio 1:1,13 1:1,26 Portfolio turnover
Persentase penghasilan
kena pajak 85,34% 12,03% Percentage of taxable income
45
TANGGAL TERSEBUT
23. IKHTISAR RASIO KEUANGAN (lanjutan) 23. FINANCIAL RATIOS (continued)
“Hasil Investasi Setelah Memperhitungkan “The Ratio on Investments Adjusted for

Beban Pemasaran“ di atas dihitung Marketing Charges” above was calculated
berdasarkan Keputusan Ketua Otoritas Jasa based on Appendix of the Decision Letter of
Keuangan (OJK) No. Kep-516/BL/2012 the Chairman of Financial Services Authority
tanggal 21 September 2012. Peraturan (FSA) No. Kep-516/BL/2012 dated
No. IV.C.3 yang telah diubah dengan Salinan September 21, 2012. Regulation
Peraturan OJK No. 47/POJK.04/2015 tanggal No. IV.C.3 that has been amended by Copies
23 Desember 2015 tentang “Pedoman Regulation FSA No. 47/POJK.04/2015 dated
Pengumuman Harian Nilai Aset Neto Reksa December 23, 2015 concerning "Daily
Dana Terbuka”. Announcement Guideliness for Net Asset
Value of the Mutual Fund".
Tujuan informasi ini adalah semata-mata The aforementioned financial ratios were
untuk membantu memahami kinerja masa lalu presented solely to assist in understanding
dari Reksa Dana. Informasi ini seharusnya the past performance of the Mutual Fund. It
tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa should not be construed as an indication that
kinerja masa depan akan sama dengan the performance of the Mutual Fund in the
kinerja masa lalu. future will be the same as that of the past.
Sesuai dengan Keputusan Ketua OJK According to the Decision Letter from
No. KEP-99/PM/1996 “Informasi Dalam Chairman of FSA No. KEP-99/PM/1996,
Ikhtisar Keuangan Singkat Reksa Dana”, “Information in the Mutual Fund’s Summary of
ikhtisar rasio keuangan di atas dihitung Financial Highlights”, the above financial
sebagai berikut: ratios are calculated as follows:
 Jumlah hasil investasi adalah  Total investments return is a comparison
perbandingan antara besarnya kenaikan of increase in net assets value per unit
nilai aset neto per unit penyertaan dalam during the year and net assets value per
satu tahun dengan nilai aset neto per unit unit at the beginning of the year;
penyertaan pada awal tahun;
 Hasil investasi setelah memperhitungkan  Net investments after marketing expenses
beban pemasaran adalah perbandingan are the comparisons between increase in
antara besarnya kenaikan nilai aset neto net assets value per unit during the year
per unit penyertaan dalam satu tahun and net assets value per unit at the
dengan nilai aset neto per unit penyertaan beginning of the year after taking into
pada awal tahun setelah account maximum marketing expenses
memperhitungkan beban pemasaran and maximum settlement expenses, as
maksimum dan beban pelunasan stated in the prospectus, paid by holders
maksimum, sesuai dengan prospektus, of investment unit;
yang dibayar oleh pemegang unit
penyertaan;
 Beban operasi adalah perbandingan  Operating expenses are the comparisons
antara beban operasi (beban investasi) between operating expenses (investment
dalam satu tahun dengan rata-rata nilai expenses) during the year and average of
aset neto dalam satu tahun. Termasuk net assets value during the year. Included
dalam beban investasi adalah beban in investment expenses are management
pengelolaan investasi, beban kustodian, fees, custodian fees, final tax expenses
beban pajak final dan beban lain-lain; and other expenses;
 Perputaran portofolio adalah  Portfolio turnover is a comparison
perbandingan nilai pembelian atau between the lower of purchases or sales
penjualan portofolio dalam satu tahun value of portfolio during the year and
mana yang lebih rendah dengan rata-rata average of net asset value during the
nilai aset neto dalam satu tahun; dan year; and
46
TANGGAL TERSEBUT
23. IKHTISAR RASIO KEUANGAN (lanjutan) 23. FINANCIAL RATIOS (continued)
 Persentase penghasilan kena pajak  Percentage of taxable income is

dihitung dengan membagi penghasilan calculated by dividing income during the
selama satu tahun yang mungkin year which is subject to tax borne by the
dikenakan pajak pada pemegang unit unit holders and net operating income
penyertaan dengan pendapatan operasi excluding other tax expenses recorded in
neto tidak termasuk beban pajak lainnya other expenses.
yang dicatat pada beban lain-lain.
24. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 24. FAIR VALUES OF FINANCIAL

INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan The following table presents a comparison of
atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari the carrying amount and fair value of financial
instrumen keuangan Reksa Dana yang instruments the Mutual Funds recorded in the
tercatat dalam laporan keuangan. financial statements.
2018 2017
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Aset keuangan yang
diukur pada nilai wajar Financial assets at
melalui laporan laba fair value through
rugi profit or loss
Portofolio efek Investment portfolios
Efek ekuitas 3.473.846.775.850 3.473.846.775.850 1.385.561.923.826 1.385.561.923.826 Equity instruments
Pinjaman yang diberikan Loans and
dan piutang Receivables
Portofolio efek Investment portfolios
Money market
Instrumen pasar uang 295.500.000.000 295.500.000.000 160.900.000.000 160.900.000.000 instruments
Kas di bank 90.985.525.906 90.985.525.906 1.440.877.843 1.440.877.843 Cash in banks
Piutang bunga 813.774.712 813.774.712 290.947.206 290.947.206 Interest receivables
Piutang dividen - - 511.427.800 511.427.800 Dividend receivables
Piutang penjualan Receivable from
portofolio efek 85.066.294.598 85.066.294.598 72.620.438.593 72.620.438.593 securities sold
Piutang lain-lain 19.848.671.100 19.848.671.100 5.989.578 5.989.578 Other receivable
Total financial
Jumlah aset keuangan 3.966.061.042.166 3.966.061.042.166 1.621.331.604.846 1.621.331.604.846 assets
LIABILITAS FINANCIAL
KEUANGAN LIABILITIES
Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan Financial liabilities
biaya perolehan recorded at
diamortisasi amortized cost
Liabilities for
Utang pembelian securities
portofolio efek 7.596.344.166 7.596.344.166 52.151.899.071 52.151.899.071 purchased
Utang pembelian kembali
unit penyertaan 38.398.424.602 38.398.424.602 47.614.873.906 47.614.873.906 Redemption payable
Uang muka diterima atas Advance received
pemesanan unit for subscribed
penyertaan 17.507.331.396 17.507.331.396 1.423.911.968 1.423.911.968 units
Utang lain-lain 11.089.280.963 11.089.280.963 4.647.249.846 4.647.249.846 Other payables
Jumlah liabilitas Total financial
keuangan 74.591.381.127 74.591.381.127 105.837.934.791 105.837.934.791 liabilities
47
TANGGAL TERSEBUT

(lanjutan) INSTRUMENTS (continued)
Berikut metode dan asumsi yang digunakan The following methods and assumptions used
untuk estimasi nilai wajar: to estimate fair value:
- Nilai wajar portofolio efek - instrumen - The fair value of a portfolio of securities -
pasar uang, kas di bank, piutang bunga, money market instruments, cash in
piutang dividen, piutang penjualan banks, interest receivables, dividend
portofolio efek, piutang lain-lain, utang receivables, receivables from securities
pembelian portofolio efek, utang sold, other receivable, liabilities for
pembelian kembali unit penyertaan, uang securities purchased, redemption
muka diterima atas pemesanan unit payable, advance received for
penyertaan, dan utang lain-lain mendekati subscribed units, and other payables
nilai tercatat karena jatuh tempo yang approaches the carrying value due to
singkat atas instrumen keuangan tersebut. short maturity on financial instruments.
- Nilai wajar portofolio efek ekuitas dicatat - The fair value of the portfolio of equity
sebesar nilai wajar pada harga kuotasi instruments are recorded at fair value at
yang dipublikasikan pada pasar aktif. the published price quotations in an
active market.
Estimasi Nilai Wajar The Estimated Fair Value
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu Fair value is the amount at which a financial
instrumen keuangan dapat dipertukarkan instrument could be exchanged between the
antara pihak yang memahami dan parties understand and willing to do a fair
berkeinginan untuk melakukan transaksi transaction, and not the value of sales due to
wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan financial difficulties or forced liquidation. Fair
akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang values are obtained from quoted prices or
dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi discounted cash flow models.
harga atau model arus kas diskonto.
Berdasarkan PSAK No. 60, “Instrumen Based on SFAS No. 60, "Financial
Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan Instruments: Disclosures" requires disclosure
pengungkapan atas pengukuran nilai wajar of fair value measurements by level of the fair
berdasarkan tingkatan hierarki nilai wajar value hierarchy as follows:
sebagai berikut:
a. Tingkat 1, yaitu nilai wajar berdasarkan a. Level 1, fair value based on quoted prices
harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam (not adjusted) in active markets for
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identical assets or liabilities;
identik;
b. Tingkat 2, yaitu nilai wajar berdasarkan b. Level 2, fair value based on inputs other
input selain harga kuotasian yang than quoted prices included within level 1
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat that are observable for the asset or
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik liability, either directly or indirectly; and
secara langsung atau secara tidak
langsung; dan
c. Tingkat 3, yaitu nilai wajar berdasarkan c. Level 3, fair value based on inputs for the
input untuk aset atau liabilitas yang bukan asset or liability that are not based on
berdasarkan data pasar yang dapat observable market data.
diobservasi.
48
TANGGAL TERSEBUT

Estimasi Nilai Wajar (lanjutan) The Estimated Fair Value (continued)
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai These are the carrying value and the
wajar atas aset dan liabilitas keuangan Reksa estimated fair values of financial assets and
Dana pada tanggal 31 Desember 2018 dan liabilities of the Mutual Fund on December 31,
2017: 2018 and 2017:
2018
Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan yang diukur Financial assets at fair
pada nilai wajar melalui value through profit
laporan laba rugi or loss
Equity instruments
Portofolio efek ekuitas
3.473.846.775.850 3.473.846.775.850 - - portfolios
2017
Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/

Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan yang diukur Financial assets at fair
pada nilai wajar melalui value through profit
laporan laba rugi or loss
Equity instruments
Portofolio efek ekuitas
1.385.561.923.826 1.385.561.923.826 - - portfolios
Aset Reksa Dana yang diukur dan diakui pada The Mutual Fund assets are measured and
nilai wajar (tingkat 1) adalah portofolio efek recognized at fair value (level 1) is equity
ekuitas (Catatan 4). instruments (Note 4).
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan in active markets is determined based on
berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal quoted market prices at the reporting date.
pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila A market is regarded as active if quoted
kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan prices are readily and regularly available from
dapat diperoleh secara rutin dari bursa, an exchange, dealer or broker, industry group
pedagang efek, perantara efek, kelompok pricing service, or regulatory agency, and
industri atau badan penyedia jasa penentuan those prices represent actual and regularly
harga, atau badan pengatur, dan harga occuring market/transaction on an arm’s
tersebut mencerminkan transaksi pasar yang length basis. These instruments are included
aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang in level 1. `qInstruments included in level 1
wajar. Instrumen keuangan ini termasuk comprise of debt instruments classified as
dalam tingkat 1. Instrumen yang termasuk trading securities in Indonesia Stock
dalam hierarki tingkat 1 adalah investasi Exchange (IDX).
dalam efek ekuitas yang diperdagangkan di
Bursa Efek Indonesia (BEI) dan
diklasifikasikan sebagai surat berharga yang
diperdagangkan.
49
TANGGAL TERSEBUT

Estimasi Nilai Wajar (lanjutan) The Estimated Fair Value (continued)
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif (over the not traded in an active market (over the
counter) ditentukan dengan menggunakan counter) is determined using valuation
teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut techniques. The techniques using observable
menggunakan data pasar yang dapat market data available to a minimum refers to
diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal estimation. If all significant inputs over the fair
mungkin mengacu pada estimasi. Apabila value are observable, these financial
seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat instruments are included in level 2.
diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk
dalam tingkat 2.
Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak If one or more significant inputs are not based
berdasarkan data pasar yang dapat on observable market data, the instrument
diobservasi, maka instrumen tersebut masuk goes into level 3. This applies to equity
ke dalam tingkat 3. Ini berlaku untuk surat- securities that are not traded on the stock
surat berharga ekuitas yang tidak exchange.
diperdagangkan di bursa.
Reksa Dana menentukan estimasi nilai wajar The Mutual Fund determines the estimated
aset keuangan lainnya dan seluruh liabilitas fair value of other financial assets and all
keuangan pada nilai tercatatnya, karena financial liabilities at carrying value, because
instrumen keuangan tersebut bersifat jangka these financial instruments are short term, so
pendek, sehingga nilai tercatat instrumen that the carrying amount of the financial
keuangan tersebut telah mendekati estimasi instrument has approached the estimated fair
nilai wajarnya. value.
Teknik penilaian tertentu digunakan untuk Valuation techniques used to determine the
menentukan nilai instrumen keuangan value of financial instruments include:
mencakup:
- Penggunaan harga yang diperoleh dari - The use of prices obtained from
bursa atau pedagang efek untuk exchanges or securities dealers for similar
instrumen sejenis; dan instruments; and
- Teknik lain seperti analisis arus kas yang - Other techniques such as discounted cash
didiskonto digunakan untuk menentukan flow analysis is used to determine the
nilai instrumen keuangan lainnya. value of other financial instruments.
50
TANGGAL TERSEBUT
25. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 25. OBJECTIVES AND POLICIES OF CAPITAL
PERMODALAN DAN RISIKO KEUANGAN RISK MANAGEMENT AND FINANCIAL
RISK
Manajemen Permodalan Capital Risk Management
Modal Reksa Dana disajikan sebagai aset The capital of the Mutual Fund are presented
neto yang dapat diatribusikan kepada as net assets attributable to holders of
pemegang unit penyertaan. Aset neto yang investment unit. Net assets attributable to
dapat diatribusikan kepada pemegang unit holders of investment unit may change
penyertaan Reksa Dana dapat berubah significantly every year on resale due to the
secara signifikan setiap tanggal penjualan Mutual Fund depends on the resale of units in
kembali dikarenakan Reksa Dana tergantung accordance with the policy of holders of
pada penjualan kembali unit penyertaan investment unit. Manager Investment’s
sesuai dengan kebijakan pemegang unit objective in managing capital of the Mutual
penyertaan. Tujuan Manajer Investasi dalam Fund is to maintain the continuity of the
mengelola modal Reksa Dana adalah untuk business in order to deliver results and
menjaga kelangsungan usaha dalam rangka benefits to the holders of investment unit as
memberikan hasil dan manfaat bagi well as to maintain a strong capital base to
pemegang unit penyertaan serta untuk support the development of investment
mempertahankan basis modal yang kuat guna activity the Mutual Fund.
mendukung pengembangan kegiatan
investasi Reksa Dana.
Manajemen Risiko Keuangan Financial Risk Management
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Asset Management

sebagai Manajer Investasi telah menerapkan as Investment Manager has implemented a
fungsi manajemen risiko sesuai dengan risk management function in accordance with
ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), the provisions of the Financial Services
yang ditunjukkan dengan pembentukan Divisi Authority (FSA), which is indicated by the
Compliance dan Risk Management serta formation of Compliance and Risk
penerbitan Standard Operation Procedures Management as well as the issuance of
yang mencakup seluruh kegiatan Reksa Standard Operation Procedures which
Dana. includes all activities of the Mutual Fund.
Pengawasan aktif Direksi terhadap aktivitas Active supervision of the Board of Directors
manajemen risiko tertuang dalam Standard on risk management activities contained in
Operation Procedures - Company Risk the Standard Operation Procedures -
Management, dimana Direksi bekerja sama Company Risk Management, where the the
dengan koordinator Divisi Compliance dan Board of Directors in cooperation with the
Risk Management menelaah dan coordinator of Compliance and Risk
memperbaharui strategi manajemen risiko. Management reviewing and updating the risk
Koordinator Divisi Compliance dan Risk management strategy. Coordinator of
Management bekerja sama dengan divisi- Compliance and Risk Management in
divisi lain melaksanakan aktivitas pengelolaan cooperation with other divisions implementing
risiko yang dihadapi oleh Reksa Dana. risk management activities faced by the
Mutual Fund.
51
TANGGAL TERSEBUT
(lanjutan) RISK (continued)
Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Changes in Economic and Political

Politik Condition Risk
Perubahan kondisi ekonomi di luar negeri Changes in economic conditions abroad are
sangat memengaruhi kondisi ekonomi di very affect the economic condition in
Indonesia karena Indonesia menganut sistem Indonesia because Indonesia is adopting an
perekonomian terbuka. Demikian pula open economic system. Similarly, changes in
perubahan kondisi ekonomi dan politik di economic and political conditions in Indonesia
Indonesia sangat memengaruhi kinerja is very affect the performance of the
perusahaan-perusahaan baik yang tercatat companies, which are recorded on the stock
pada bursa efek maupun perusahaan yang exchanges and companies that issued money
menerbitkan instrumen pasar uang, yang market instruments, which in turn affect the
pada akhirnya memengaruhi nilai saham value of stocks and money market
maupun instrumen pasar uang yang instruments issued by these companies.
diterbitkan perusahaan-perusahaan tersebut.
Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan Reduced Risk of Value Units
Nilai aset neto Reksa Dana dapat menurun Net asset value of Mutual Fund may decrease
disebabkan oleh perubahan harga dari efek due to changes in the price of securities in the
dalam portofolio Reksa Dana. portfolio of the Mutual Fund.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Penjualan kembali (pelunasan) tergantung Resale (redemption) depends on the liquidity

kepada likuiditas dari portofolio atau of the portfolio or the ability of Investment
kemampuan dari Manajer Investasi untuk Manager to redeem (settle) by providing cash.
membeli kembali (melunasi) dengan If all or most of unitholders simultaneously sell
menyediakan uang tunai. Apabila seluruh atau back to the Investment Manager, then this
sebagian besar pemegang unit penyertaan may cause the Investment Manager is not
secara serentak melakukan penjualan kembali able to provide immediate cash to pay off the
kepada Manajer Investasi, maka hal ini dapat resale of the investment units.
menyebabkan Manajer Investasi tidak mampu In the event of force majeure, which are
menyediakan uang tunai seketika untuk outside the control of the Investment
melunasi penjualan kembali unit penyertaan Manager, which causes most or all of the
tersebut. Dalam hal terjadi keadaan force price of securities listed on the stock
majeure, yang berada di luar kontrol Manajer exchange dropped drastically and abruptly
Investasi, yang menyebabkan sebagian besar (crash) or a failure in the system of trading
atau seluruh harga efek yang tercatat di bursa and settlement of transactions, then the
efek turun secara drastis dan mendadak states are resulting in the investment portfolio
(crash) atau terjadinya kegagalan pada sistem of Mutual Fund materially corrected and
perdagangan dan penyelesaian transaksi, resale may be suspended in accordance with
maka keadaan tersebut akan mengakibatkan the terms of the Investment Collective
portofolio investasi dari Reksa Dana Contracts and FSA’s regulations.
terkoreksi secara material dan penjualan
kembali dapat dihentikan untuk sementara
sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak
Investasi Kolektif Reksa Dana dan peraturan
OJK.
52
TANGGAL TERSEBUT
Risiko Wanprestasi Default Risk
Risiko yang terjadi bila pihak-pihak yang The risk that occurs when the parties related
terkait dengan Reksa Dana, seperti penerbit to the Mutual Fund such as the issuer, broker,
obligasi, pialang, Bank Kustodian, PT KPEI, Custodian Bank, PT KPEI, and the bank
bank tempat Reksa Dana melakukan where the placement of funds Mutual Funds
penempatan dana atau pihak-pihak terkait or other related parties related to Mutual
lainnya yang berhubungan dengan Reksa Funds experienced a breach of contract so
Dana mengalami wanprestasi sehingga dapat can effect to the net asset value of the Mutual
memengaruhi nilai aset neto Reksa Dana. Fund.
Risiko Pasar Market Risk
Nilai unit penyertaan Reksa Dana dapat The value of investment units Mutual Fund
berfluktuasi sejalan dengan berubahnya may fluctuate in line with changes in market
kondisi pasar pada tingkat bunga, ekuitas dan conditions on the interest rate, equity and
kredit. Penurunan nilai aset neto dari Reksa credit. The decline in the net asset value of
Dana dapat disebabkan oleh hal-hal sebagai Mutual Fund may be caused by such things
berikut: as the following:
- Perubahan harga dari efek bersifat ekuitas - Changes in prices of equity securities and
dan efek lainnya yang dapat other securities that may result in
mengakibatkan fluktuasi tingkat fluctuations in the rate of return on equity
pengembalian pada efek ekuitas; dan securities; and
- Force majeure yaitu suatu kondisi diluar - Force majeure is condition beyond the
kekuasaan Manajer Investasi, seperti control of Investment Manager, such as
perang dan bencana alam. war and natural disasters.
Risiko Perubahan Hukum dan Peraturan Law and Legislation Changes Risk
Perundang-undangan
Perubahan hukum dan peraturan perundang- Changes in laws and regulations that apply or
undangan yang berlaku atau perubahan atau or changes or differences in interpretation of
perbedaan interpretasi peraturan perundang- legislation that material, especially in the field
undangan yang material terutama di bidang of taxation or regulation, especially in the field
perpajakan atau peraturan khususnya di of money market and capital market can
bidang pasar uang dan pasar modal dapat affect the rate of return and investment
memengaruhi tingkat pengembalian dan hasil returns will be accepted by the Mutual Fund
investasi yang akan diterima oleh Reksa Dana and earnings may be obtained by unitholders.
dan penghasilan yang mungkin diperoleh
pemegang unit penyertaan.
53
TANGGAL TERSEBUT
Risiko Pembubaran dan Likuidasi Reksa Risk of Dissolution and Liquidation of The
Dana Mutual Funds
Pemegang unit penyertaan menghadapi risiko Unitholders at risk of dissolution and

pembubaran dan likuidasi apabila Reksa liquidation of the Mutual Fund when conform
Dana memenuhi salah satu kondisi yang any of the conditions listed in the Regulation
tercantum dalam Peraturan Otoritas Jasa of Financial Services Authoriy (FSA)
Keuangan (OJK) No. IV.B.1 dan terakhir telah No. IV.B.1 and last amended by the Decree
diubah dengan Surat Keputusan Ketua OJK of the Chairman of the FSA
No. 23/POJK.04/2016 serta Kontrak Investasi No. 23/POJK.04/2016 and the Collective
Kolektif dimana Manajer Investasi wajib Investment Contract in which the Investment
membubarkan dan melikuidasi apabila salah Manager shall dissolve and liquidate if one of
satu kondisi dalam Peraturan dan Kontrak the conditions in the Regulation and the
Investasi Kolektif Reksa Dana tersebut Mutual Fund’s Collective Investment Contract
terpenuhi. are met.
26. STANDAR AKUNTANSI BARU 26. NEW ACCOUNTING STANDARDS
Standar baru, amandemen dan interpretasi New standards, amendments and

yang telah diterbitkan, namun belum berlaku interpretations issued but not yet effective for
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada the financial year beginning January 1, 2019
tanggal 1 Januari 2019 yang mungkin that may have certain impact on the financial
berdampak pada laporan keuangan adalah statements.are as follows:
sebagai berikut:
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari Effective on or after January 1, 2019:
2019:
 ISAK No. 33 - “Transaksi Valuta Asing  IFAS No. 33 - “Foreign Currency

dan Imbalan di Muka”. Transactions and Advance
Consideration”.
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari Effective on or after January 1, 2020:
2020:
 PSAK No. 71 - “Instrumen Keuangan”;  SFAS No. 71 - “Financial Instruments”;

 PSAK No. 72 - “Pendapatan dari Kontrak  SFAS No. 72 - “Revenue from Contracts
dengan Pelanggan”; with Customers”;
 PSAK No. 73 - “Sewa”;  SFAS No. 73 - “Leases”;
 Amandemen PSAK No. 62 - “Kontrak  Amendments to SFAS No. 62 -
Asuransi - Menerapkan PSAK No. 71: “Insurance Contracts: Applying SFAS
Instrumen Keuangan dengan PSAK No. 71 Financial Instruments with SFAS
No. 62: Kontrak Asuransi”; No. 62: Insurance Contracts”;
 Amandemen PSAK No. 15 - “Investasi  Amendments to SFAS No. 15
pada Entitas Asosiasi dan Ventura “Investments in Associates and Joint
Bersama tentang Kepentingan Jangka Ventures Long-term Interests in
Panjang pada Entitas Asosiasi dan Associates and Joint Ventures”; and
Ventura Bersama”; dan
54
TANGGAL TERSEBUT
26. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 26. NEW ACCOUNTING STANDARDS

(continued)
 Amandemen PSAK No. 71 - “Instrumen  Amendments to SFAS No. 71 “Financial

Keuangan tentang Fitur Percepatan Instruments Prepayment Features with
Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”. Negative Compensation”.
Manajer Investasi dan Bank Kustodian Investment Management and Custodian Bank
sedang mengevaluasi dampak potensial dari still assessing the impact of these accounting
penerapan standar akuntansi revisi/baru standards and interpretations on the Mutual
tersebut di atas terhadap laporan keuangan Fund financial statements.
Reksa Dana.
55
BAB XIII
PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
13.1. TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Sebelum melakukan Pembelian, calon pemegang Unit Penyertaan harus sudah

membaca dan mengerti isi Prospektus / Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA
SAHAM beserta ketentuan-ketentuan yang ada dalam Formulir Pemesanan
Pembelian Unit Penyertaan.
Para calon pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan
BATAVIA DANA SAHAM harus terlebih dahulu mengisi dan menandatangani formulir
pembukaan rekening BATAVIA DANA SAHAM dan mengisi Formulir Pemesanan
Pembelian Unit Penyertaan dan formulir lainnya yang diterbitkan oleh Manajer
Investasi yang diperlukan dalam rangka penerapan Program APU dan PPT di
Sektor Jasa Keuangan, melengkapinya dengan bukti pembayaran dan fotokopi jati
diri (KTP bagi perorangan lokal, Paspor bagi Warga Negara Asing dan fotokopi
anggaran dasar, NPWP/Nomor Pokok Wajib Pajak, serta bukti jati diri dari pejabat
yang berwenang untuk badan hukum) serta dokumen pendukung lainnya sesuai
dengan Program APU dan PPT di Sektor Jasa Keuangan yang disampaikan
kepada Manajer Investasi secara langsung atau kepada Agen Penjual yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi (jika ada).
Para calon pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan
BATAVIA DANA SAHAM harus terlebih dahulu mengisi dan menandatangani
Formulir Profil Pemodal sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan BAPEPAM
nomor IV.D.2. Formulir Profil Pemodal diisi dan ditandatangani oleh calon pemegang
Unit Penyertaan sebelum melakukan Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA
SAHAM.
Manajer Investasi wajib tunduk dan memastikan Agen Penjual yang ditunjuk oleh
Manajer Investasi (jika ada) tunduk pada ketentuan peraturan yang berlaku
mengenai pelaksanaan penerapan Program APU dan PPT di Sektor Jasa
Keuangan terkait pertemuan langsung (Face to Face) dan peraturan mengenai
informasi dan transaksi elektronik dalam penerimaan Pemegang Unit Penyertaan
melalui pembukaan rekening secara elektronik.
Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dilakukan oleh calon pemegang
Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
BATAVIA DANA SAHAM dan melengkapinya dengan bukti pembayaran.
Formulir pembukaan rekening BATAVIA DANA SAHAM, Formulir Profil Pemodal dan
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat diperoleh dari Manajer
Investasi atau dari Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM, beserta

bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri tersebut harus disampaikan kepada
Manajer Investasi baik secara langsung maupun melalui Agen Penjual yang ditunjuk
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat berbentuk dokumen fisik atau
dokumen elektronik, dalam hal Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
berbentuk dokumen elektronik maka Formulir Pemesanan Pembelian Unit
Penyertaan berbentuk dokumen elektronik tersebut dapat dicetak dan disimpan
sebagai bukti baik oleh pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi dan/atau Agen
Penjual (jika ada).
Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM oleh calon pemegang Unit
Penyertaan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang
27
tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus dan Formulir Pemesanan
Pembelian Unit Penyertaan. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon pemegang Unit
Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas
tidak akan dilayani.
Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran penerapan Program APU dan
PPT di Sektor Jasa Keuangan, Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk
Manajer Investasi (jika ada) wajib menolak pesanan Pembelian Unit Penyertaan dari
calon pemegang Unit Penyertaan.
13.2. BATAS MINIMUM PEMBELIAN DAN MAKSIMUM PEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
Minimum pembelian awal Unit Penyertaan masing-masing BATAVIA DANA SAHAM

dan minimum pembelian selanjutnya Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM
adalah sebagai berikut:
Reksa Dana Minimum Pembelian Awal Minimum Pembelian

Selanjutnya
BATAVIA DANA SAHAM Rp 100.000,- Rp 100.000,-
13.3. HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM ditawarkan dengan harga sama
dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1.000,- (seribu
Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga penjualan Unit Penyertaan
BATAVIA DANA SAHAM ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA
DANA SAHAM per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.
13.4. PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran yang

diterima oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual dan telah disetujui oleh Manajer
Investasi (in complete application) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas waktu
Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in
good fund) oleh Bank Kustodian pada Hari Bursa yang sama, akan diproses oleh
Bank Kustodian Berdasarkan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM pada
akhir Hari Bursa tersebut.
Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan transaksi

Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang telah
disetujui tersebut kepada Bank Kustodian pada Hari Bursa yang bersangkutan
melalui sistem S-INVEST.
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran yang

disetujui oleh Manajer Investasi (in complete application ) setelah pukul 13.00 WIB
(tiga belas waktu Indonesia Barat)dan pembayaran untuk pembelian tersebut
diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian selambat-lambatnya pada
Hari Bursa berikutnya akan diproses oleh Bank Kustodian Berdasarkan Nilai Aktiva
Bersih BATAVIA DANA SAHAM pada akhir Hari Bursa berikutnya tersebut.
Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan Formulir

Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang telah
disetujui tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB
(tujuh belas Waktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa berikutnya tersebut.
28
13.5. SYARAT PEMBAYARAN
Pembayaran pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dilakukan dengan

pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah dan pembayaran tersebut
dilakukan kepada rekening BATAVIA DANA SAHAM sebagai berikut:
Rekening : BATAVIA DANA SAHAM

Bank : Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta
Nomor : 0089854-00-9
Biaya pemindahbukuan atau transfer tersebut di atas, bila ada, menjadi tanggung
jawab pemodal.
Manajer Investasi akan memastikan bahwa semua uang para calon Pemegang Unit
Penyertaan yang merupakan pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaan
BATAVIA DANA SAHAM dikreditkan ke rekening atas nama BATAVIA DANA
SAHAM di Bank Kustodian paling lambat pada akhir Hari Bursa disampaikannya
transaksi pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM secara lengkap.
13.6. SUMBER DANA PEMBAYARAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Dana pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM sebagaimana dimaksud

di atas hanya dapat berasal dari:
a. calon pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif;
b. anggota keluarga calon pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif;
c. perusahaan tempat bekerja dari calon pemegang Unit Penyertaan Reksa
Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif; dan/atau
d. Manajer Investasi, Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau asosiasi yang
terkait dengan Reksa Dana, untuk pemberian hadiah dalam rangka kegiatan
pemasaran Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM.
Dalam hal pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan menggunakan
sumber dana yang berasal dari pihak sebagaimana dimaksud pada huruf b, huruf c,
dan huruf d di atas, Formulir Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM
wajib disertai dengan lampiran surat pernyataan dan bukti pendukung yang
menunjukkan hubungan antara calon pemegang Unit Penyertaan dengan pihak
dimaksud.
13.7. PERSETUJUAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima atau menolak pemesanan
pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian. Bagi pemesanan
pembelian Unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian, sisanya akan
dikembalikan oleh Manajer Investasi tanpa bunga dengan pemindahbukuan atau
transfer ke rekening yang ditunjuk oleh pemegang Unit Penyertaan.
Surat atau bukti konfirmasi atas pelaksanaan perintah Pembelian Unit Penyertaan
oleh Pemegang Unit Penyertaan wajib dikirimkan kepada Pemegang Unit Penyertaan
dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah diterimanya perintah
dimaksud dengan ketentuan, seluruh pembayaran telah diterima dan Formulir
Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan telah
lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application).
29
BAB XIV
PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
14.1. PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang dimilikinya pada setiap Hari Bursa.
Penjualan Kembali oleh pemegang Unit Penyertaan dilakukan dengan mengisi,
menandatangani dengan tanda tangan basah Formulir Penjualan Kembali Unit
Penyertaan (apabila Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk
dokumen fisik) dan menyampaikan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan
kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual yang ditunjuk
Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat berbentuk dokumen fisik atau
dokumen elektronik, dalam hal Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan
berbentuk dokumen elektronik maka Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan
berbentuk dokumen elektronik tersebut dapat dicetak dan disimpan sebagai bukti
baik oleh Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual (jika
ada).
Permohonan Penjualan Kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM oleh

pemegang Unit Penyertaan, dianggap telah diterima dengan baik apabila seluruh
kondisi di bawah ini telah dipenuhi, yaitu:
a. Permohonan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang

tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus dan Formulir
Penjualan Kembali Unit Penyertaan.
b. Dalam Permohonan harus dicantumkan nilai dan/atau jumlah Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang akan dijual kembali.
c. Apabila Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk dokumen
fisik maka tanda tangan yang tercantum dalam Formulir Penjualan Kembali
Unit Penyertaan sama dengan tanda tangan pada Formulir Pemesanan
Pembelian Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM atau sama dengan
tanda tangan yang tercantum dalam pembukaan rekening BATAVIA DANA
SAHAM atau sama dengan tanda tangan dari pihak yang mempunyai
wewenang untuk menandatangani Formulir Penjualan Kembali Unit
Penyertaan.
d. Apabila Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan berbentuk dokumen
elektronik maka pihak yang wajib mengisi formulir tersebut adalah pemegang
Unit Penyertaan.
e. Dalam hal pihak yang tercantum di huruf c dan d tersebut di atas telah
meninggal dunia, Formulir Penjualan Kembali dapat ditandatangani atau diisi
oleh ahli waris yang sah dari Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan
atau pihak lain yang mempunyai wewenang untuk menandatangani atau
mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan.
Penjualan kembali oleh pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM harus
dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak
Investasi Kolektif, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan.
Penjualan Kembali oleh pemegang Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM yang
dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.
30
14.2. BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN
Batas minimum Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan minimum kepemilikan Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM adalah sebagai berikut:
Reksa Dana Minimum Penjualan Saldo Minimum

Kembali Kepemilikan
BATAVIA DANA SAHAM kondisi mana yang memenuhi Rp 100.000,-
salah satu ketentuan yaitu
sejumlah Rp 100.000,- atau
10 Unit Penyertaan.
Apabila jumlah saldo minimum kepemilikan kurang dari Rp 100.000,- (seratus ribu
Rupiah), maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit
Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik
Pemegang Unit Penyertaan tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan
tersebut dengan cara pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh
Pemegang Unit Penyertaan.
14.3. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI
Sesuai ketentuan Bapepam dan LK, pembayaran atas Penjualan Kembali Unit
Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM dilakukan oleh Manajer Investasi sesegera
mungkin, tidak lebih dari 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Formulir Penjualan Kembali Unit
Penyertaan yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum
dalam Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA
SAHAM , diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi.
Pembayaran dana hasil Penjualan Kembali Unit Penyertaan BATAVIA DANA

SAHAM akan dilakukan dengan pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang
ditunjuk Pemegang Unit Penyertaan.
Biaya Penjualan Kembali, seperti dijelaskan pada Bab IX butir 9.3 serta biaya
pemindahbukuan atau transfer, bila ada, merupakan beban dari Pemegang Unit
Penyertaan. Bank Kustodian akan menerbitkan konfirmasi kepemilikan yang
menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang masih dimiliki, jumlah Unit Penyertaan
yang dijual dan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan
tersebut dijual.
14.4. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Harga Penjualan Kembali setiap Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM adalah
harga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai
Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa
tersebut.
14.5. PEMPROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Jika Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang diterima secara lengkap
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus oleh Manajer
Investasi atau Agen Penjual dan telah disetujui oleh Manajer Investasi sampai
dengan pukul 13.00 (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank
Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan Reksa Dana yang
bersangkutan pada akhir Hari Bursa yang sama.
Jika Formulir Penjualan Kembali diterima secara lengkap sesuai dengan syarat dan
ketentuan yang tercantum dalam Prospektus oleh Manajer Investasi setelah pukul
31
13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) maka akan diproses oleh Bank
Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan pada
akhir Hari Bursa berikutnya.
Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan transaksi

Penjualan Kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian pada Hari
Bursa tersebut melalui S-INVEST.
Surat atau bukti konfirmasi atas pelaksanaan perintah Penjualan kembali Unit
Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan wajib dikirimkan kepada Pemegang Unit
Penyertaan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah diterimanya
perintah dimaksud dengan ketentuan, seluruh pembayaran telah diterima dan
Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan
telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application).
14.6. BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN
Dalam kondisi luar biasa dimana Manajer Investasi pada satu Hari Bursa menerima
atau menyimpan permintaan penjualan kembali lebih dari 20% (dua puluh persen)
dari Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM pada Hari Bursa yang
bersangkutan, maka kelebihan permohonan Penjualan Kembali tersebut dapat
diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan Penjualan Kembali
pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first
come first served).
Sesuai POJK Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Lampiran
Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep. 552/BL/2010 tanggal 30 Desember
2010, Manajer Investasi dapat menolak Pembelian Kembali (Pelunasan) atau
menginstruksikan Agen Penjual Efek Reksa Dana untuk melakukan penolakan
pembelian kembali (pelunasan) apabila terjadi hal – hal sebagai berikut ;
a. Bursa efek dimana sebagian besar portofolio Efek BATAVIA DANA SAHAM
diperdagangkan ditutup;
b. Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek BATAVIA DANA
SAHAM di Bursa Efek dihentikan;
b. Keadaan kahar sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif
Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis kepada Pemegang Unit

Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM apabila melakukan penolakan pembelian
kembali (pelunasan) tersebut di atas paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah tanggal
instruksi penjualan kembali diterima oleh Manajer Investasi.
32
BAB XV
PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
15.1. PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
Pemegang Unit Penyertaan dapat mengalihkan investasinya antara Reksa Dana

yang dikelola oleh Manajer Investasi, kecuali Reksa Dana Terproteksi.
15.2. PROSEDUR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
Pengalihan investasi dilakukan dengan menyampaikan formulir kepada Manajer

Investasi dengan menyebutkan nama Pemegang Unit Penyertaan, nama Reksa
Dana, nomor akun Pemegang Unit Penyertaan dan nilai investasi yang akan
dialihkan.Pengalihan investasi tersebut harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-
ketentuan serta persyaratan–persyaratan yang tercantum dalam prospektus dan
dalam Formulir Pengalihan Unit Penyertaan.
15.3. PEMROSESAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
Pengalihan investasi dilakukan dengan menyampaikan Formulir Pengalihan Unit

Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer
Investasi (jika ada) dengan menyebutkan nama pemegang Unit Penyertaan, nama
reksa dana dan nilai investasi yang akan dialihkan. Pengalihan investasi tersebut
harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan serta persyaratan–persyaratan
yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus dan Formulir
Pengalihan Unit Penyertaan.
Formulir Pengalihan Unit Penyertaan dapat berbentuk dokumen fisik atau dokumen
elektronik, dalam hal Formulir Pengalihan Unit Penyertaan berbentuk dokumen
elektronik maka Formulir Pengalihan Unit Penyertaan berbentuk dokumen elektronik
tersebut dapat dicetak dan disimpan sebagai bukti baik oleh Pemegang Unit
Penyertaan, Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual (jika ada).
15.4. BATAS MINIMUM PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN
Batas Minimum Pengalihan Unit Penyertaan dari BATAVIA DANA SAHAM ke

Reksa Dana lainnya ditentukan berdasarkan kondisi mana yang memenuhi salah
satu ketentuan yaitu sebesar Rp 100.000,- (seratus ribu Rupiah) atau sejumlah 10
(sepuluh) Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM
pada akhir Hari Bursa pada tanggal dilakukannya Pengalihan Unit Penyertaan.
Apabila Pengalihan menyebabkan jumlah kepemilikan kurang dari Rp 100.000,-
(seratus ribu Rupiah), maka Manajer Investasi, dapat menutup rekening yang
dimiliki Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit
Penyertaannya dan mentransfer hasil pencairan Unit Penyertaan tersebut dalam
mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit
Penyertaan yang tercantum pada formulir pembukaan rekening BATAVIA DANA
SAHAM atau rekening atas nama Pemegang Unit Penyertaan yang ditunjuk
kemudian oleh Pemegang Unit Penyertaan, dengan terlebih dahulu mengirimkan
pemberitahuan tertulis kepada Pemegang Unit Penyertaan dan mendapat
konfirmasi tertulis dari Pemegang Unit Penyertaan.
33
BAB XVI
PENGALIHAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN
16.1. Pengalihan Kepemilikan Unit Penyertaan
Kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM hanya dapat beralih atau
dialihkan oleh pemegang Unit Penyertaan kepada Pihak lain tanpa melalui
mekanisme penjualan, pembelian kembali atau pelunasan dalam rangka:
a. Pewarisan; atau
b. Hibah.
16.2. Prosedur Pengalihan Kepemilikan Unit Penyertaan
Pengalihan kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM wajib

diberitahukan oleh ahli waris, pemberi hibah, atau penerima hibah kepada Manajer
Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dengan
bukti pendukung sesuai dengan peraturan perundang-undangan untuk selanjutnya
diadministrasikan di Bank Kustodian.
Pengalihan kepemilikan Unit Penyertaan BATAVIA DANA SAHAM sebagaimana

dimaksud pada butir 16.1 di atas harus dilakukan sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dalam bidang pewarisan dan/atau hibah.
Manajer Investasi pengelola BATAVIA DANA SAHAM atau Agen Penjual yang
ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) wajib menerapkan Program APU dan PPT
di Sektor Jasa Keuangan terhadap pihak yang menerima pengalihan kepemilikan
Unit Penyertaan dalam rangka pewarisan dan/atau hibah sebagaimana dimaksud
pada butir 15.1 di atas.
34
BAB XVII
SKEMA PEMBELIAN, PENJUALAN KEMBALI DAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN

BATAVIA DANA SAHAM.
PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN
AGEN PENJUAL (jika ada):

1. Pengenalan nasabah dan profil nasabah
2. Menjelaskan secara rinci tentang Reksa Dana
INVESTOR
3. Menerima dan memeriksa kelengkapan dokumen
Formulir Aplikasi 4. Mengupload data transaksi ke S-Invest agar dapat disetujui
Pembelian & oleh Manajer Investasi malalui S-Invest.
Dokumen
Pendukung
PT BATAVIA PROSPERINDO ASET MANAJEMEN

(MANAJER INVESTASI):
1. Pengenalan nasabah dan profil nasabah
(untuk Pembelian Unit Penyertaan melalui Manajer Investasi)
2. Menjelaskan secara rinci tentang Reksa Dana
3. Menerima dan memeriksa kelengkapan dokumen
4. Pemeriksaan Formulir dan Dokumen Pendukung
5. System Update
6. Autorisasi Aplikasi Pemesanan Pembelian
7. Mengupload data transaksi S-Invest
8. Menyetujui transaksi melalui S-Invest
DEUTSCHE BANK AG.

Dana (BANK KUSTODIAN):
1. Mengambil data transaksi yang telah disetujui oleh Manajer

Surat Konfirmasi
Investasi dari S-Invest.
2. Penerimaan dana di rekening reksa dana
3. Proses pendaftaran / pembukaan rekening
4. Alokasi jumlah Unit Penyertaan
5. Informasi ke PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
35
PEMESANAN PENJUALAN KEMBALI

1. Pemeriksaan Formulir dan Kelengkapan dokumen
INVESTOR pendukung
Formulir Penjualan 2. Notifikasi ke Manajer Investasi
Kembali & 3. Mengupload data transaksi ke S-Invest agar dapat disetujui
Dokumen oleh Manajer Investasi malalui S-Invest.
Pendukung

2. System Update
3. Autorisasi Aplikasi Penjualan Kembali
4. Mengupload data transaksi ke S-invest
5. Menyetujui transaksi melalui S-Invest
DEUTSCHE BANK AG.

Surat Konfirmasi Investasi dari S-Invest.
2. Verifikasi kepemilikan
3. Perhitungan Hasil Penjualan Kembali
4. Pembayaran Hasil Penjualan Kembali
36
PEMESANAN PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN

Formulir 1. Pemeriksaan Formulir dan Kelengkapan dokumen
Pengalihan pendukung
INVESTOR 2. Notifikasi ke Manajer Investasi
3. Mengupload data transaksi ke S-Invest agar dapat disetujui
oleh Manajer Investasi malalui S-Invest.

2. System Update
Reksa Dana yang 3. Autorisasi Aplikasi Pengalihan
dituju, kecuali 4. Mengupload data transaksi ke S-Invest
Reksa Dana 5. Menyetujui transaksi melalui S-Invest
Terproteksi
DEUTSCHE BANK AG.

Surat Konfirmasi
Investasi dari S-Invest.
2. Verifikasi kepemilikan
3. Perhitungan Hasil Pengalihan
4. Pembayaran Hasil Investasi
37
BAB XVIII
PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI
18.1. BATAVIA DANA SAHAM berlaku sejak ditetapkan pernyataan Efektif oleh OJK dan
wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut :
a. dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) Hari Bursa, BATAVIA DANA

SAHAM yang pernyataan pendaftarannya telah menjadi Efektif memiliki
dana kelolaan kurang dari Rp10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah);
dan/atau
b. diperintahkan oleh OJK untuk membubarkan BATAVIA DANA SAHAM

sesuai dengan Peraturan Perundang–undangan di bidang Pasar Modal;
dan/atau
c. total Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM kurang dari

Rp10.000.000.000,- (sepuluh miliar Rupiah) selama 120 (seratus dua puluh)
Hari Bursa berturut-turut; dan/atau
d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian sepakat membubarkan BATAVIA

DANA SAHAM .
18.2. Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM wajib dibubarkan karena kondisi
sebagaimana dimaksud dalam butir 17.1 huruf a, maka Manajer Investasi wajib :
a. menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dan mengumumkan

rencana pembubaran BATAVIA DANA SAHAM kepada para Pemegang
Unit Penyertaan paling sedikit dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa
sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 17.1
huruf a Prospektus ini.
b. menginstruksikan kepada Bank Kustodian paling lambat 2 (dua) Hari Bursa

sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam butir 17.1
huruf a di atas untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak
Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya
dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat
pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari dari Nilai Aktiva Bersih Awal
(harga par) dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling
lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana
dimaksud pada butir 17.1 huruf a Prospektus ini.
c. membubarkan BATAVIA DANA SAHAM dalam jangka waktu paling lambat

10 (sepuluh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana
dimaksud pada butir 17.1 huruf a Prospektus ini, serta menyampaikan
laporan hasil pembubaran BATAVIA DANA SAHAM kepada OJK dalam
paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak BATAVIA DANA SAHAM
dibubarkan yang disertai dengan:
1. akta pembubaran BATAVIA DANA SAHAM dari Notaris yang terdaftar
di OJK; dan
2. laporan keuangan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM yang diaudit
oleh Akuntan yang terdaftar di OJK, jika BATAVIA DANA SAHAM telah
memiliki dana kelolaan.
18.3. Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM wajib dibubarkan karena kondisi
sebagaimana dimaksud dalam butir 17.1 huruf b, maka Manajer Investasi wajib :
a. mengumumkan rencana pembubaran BATAVIA DANA SAHAM paling

sedikit dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak
38
diperintahkan OJK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara
tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai
Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM ;
sejak diperintahkan OJK, untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang
menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa
perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada
saat pembubaran dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan
c. menyampaikan laporan hasil pembubaran BATAVIA DANA SAHAM
kepada OJK paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa sejak diperintahkan
pembubaran BATAVIA DANA SAHAM oleh OJK dengan dokumen
sebagai berikut;
1. pendapat dari Konsultan Hukum yang terdaftar di OJK;
oleh Akuntan yang terdaftar di OJK; dan
3. akta pembubaran BATAVIA DANA SAHAM dari Notaris yang terdaftar di
OJK.
18.4. Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana
dimaksud dalam butir 17.1 huruf c, maka Manajer Investasi wajib:
a. menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dengan dilengkapi

kondisi keuangan terakhir BATAVIA DANA SAHAM dan mengumumkan
kepada para Pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran BATAVIA
DANA SAHAM paling sedikit dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa
Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waku paling lambat 2
(dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud
pada butir 17.1 huruf c Prospektus ini serta pada hari yang sama
memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk
menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA SAHAM ;
sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam butir 16.1
huruf c di atas untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak
Pemegang Unit Penyertaaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya
dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi
selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan
paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan
c. menyampaikan laporan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM kepada
OJK paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka
waktu sebagaimana dimaksud dalam butir 17.1 huruf c dengan dokumen
sebagai berikut:
oleh Akuntan yang terdaftar di OJK; dan
3. akta pembubaran BATAVIA DANA SAHAM dari Notaris yang terdaftar di
OJK.
18.5. Dalam hal BATAVIA DANA SAHAM wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana
dimaksud dalam butir 17.1 huruf d, maka Manajer Investasi wajib :
a. menyampaikan rencana pembubaran BATAVIA DANA SAHAM kepada

OJK dalam jangka waktu paling lambat (dua) Hari Bursa sejak terjadinya
kesepakatan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM oleh Manajer
Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan :
39
i. kesepakatan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM antara Manajer
Investasi dan Bank Kustodian disertai dengan alasan pembubaran;
dan
ii. kondisi keuangan terakhir;
dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran BATAVIA

DANA SAHAM kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling sedikit
dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran
nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian
untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih BATAVIA DANA
SAHAM ;
sejak terjadinya kesepakatan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM, untuk
membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit
Penyertaaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara
proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan
dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7
(tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan
c. menyampaikan laporan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM kepada
OJK paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa sejak disepakatinya
pembubaran BATAVIA DANA SAHAM disertai dengan dokumen sebagai
berikut:
2. laporan keuangan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM yang
diaudit oleh Akuntan yang terdaftar di OJK; dan
3. akta pembubaran BATAVIA DANA SAHAM dari Notaris yang
terdaftar di OJK.
18.6. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian
hasil likuidasi BATAVIA DANA SAHAM, maka Pemegang Unit Penyertaan tidak
dapat melakukan Penjualan Kembali.
18.7. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI
Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi BATAVIA DANA
SAHAM harus dibagi secara proposional menurut komposisi jumlah Unit
Penyertaan yang dimiliki oleh masing–masing Pemegang Unit Penyertaan.
Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil oleh
PemegangUnit Penyertaan dan/atau terdapat dana yang tersisa setelah tanggal
pembagian hasil likuidasi kepada Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan
oleh Manajer Investasi, maka:
a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut kepada Pemegang
Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing
10 (sepuluh) Hari Bursa serta telah mengumumkannya dalam surat kabar
harian berbahasa Indonesiayang berperedaran nasional, maka dana tersebut
wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian selaku Bank Umum,
atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan
yang belum mengambil dana hasil likuidasi dan/atau untuk kepentingan
Pemegang Unit Penyertaan yang tercatat pada saat likuidasi, dalam jangka
waktu 3 (tiga) tahun;
b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan
kepada rekening giro tersebut; dan
c. Apabila dalam jangka waktu 3 (tiga) tahun tidak diambil oleh Pemegang Unit
Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian
kepada Pemerintah Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar
Modal.
40
18.8. Dalam hal Manajer Investasi tidak lagi memiliki izin usaha atau Bank Kustodian tidak
lagi memiliki surat persetujuan, OJK berwenang:
a. Menunjuk Manajer Investasi lain untuk melakukan pengelolaan atau Bank

Kustodian untuk mengadministrasikan BATAVIA DANA SAHAM;
b. Menunjuk salah 1 (satu) pihak yang masih memiliki izin usaha atau surat
persetujuan untuk melakukan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM, jika
tidak terdapat Manajer Investasi atau Bank Kustodian pengganti.
Dalam hal pihak yang ditunjuk untuk melakukan pembubaran BATAVIA DANA
SAHAM sebagaiman dimaksud pada butir 17.8 huruf b adalah Bank Kustodian, Bank
Kustodian dapat menunjuk pihak lain untuk melakukan likuidasi BATAVIA DANA
SAHAM dengan pemberitahuan kepada OJK.
Manajer Investasi atau Bank Kustodian yang ditunjuk untuk melakukan pembubaran
BATAVIA DANA SAHAM sebagaimana dimaksud pada butir 17.8 wajib
menyampaikan laporan penyelesaian pembubaran kepada OJK paling paling lambat
60 (enam puluh) Hari Bursa sejak ditunjuk untuk membubarkan BATAVIA DANA
SAHAM yang disertai dengan:
a. pendapat dari Konsultan Hukum yang terdaftar di OJK;
b. laporan keuangan pembubaran BATAVIA DANA SAHAM yang diaudit oleh
Akuntan yang terdaftar di OJK; serta
c. Akta Pembubaran dan Likuidasi BATAVIA DANA SAHAM dari Notaris yang
terdaftar di OJK.
18.9. Dalam hal Reksa Dana dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran
dan likuidasi BATAVIA DANA SAHAM termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan
dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar
Manajer Investasi kepada pihak–pihak yang bersangkutan.
Dalam hal Bank Kustodian atau pihak lain yang ditunjuk oleh Bank Kustodian
melakukan pembubaran dan likuidasi BATAVIA DANA SAHAM sebagaimana
dimaksud dalam butir 17.8 di atas, maka biaya pembubaran dan likuidasi,
termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan, dan Notaris serta biaya lain kepada
pihak ketiga dapat dibebankan kepada BATAVIA DANA SAHAM.
18.10. Manajer Investasi wajib melakukan penunjukkan auditor untuk melaksanakan

audit likuidasi sebagai salah satu syarat untuk melengkapi laporan yang wajib
diserahkan kepada OJK yaitu pendapat dari akuntan. Dimana pembagian hasil
likuidasi (jika ada) dilakukan setelah selesainya pelaksanaan audit likuidasi yang
ditandai dengan diterbitkannya laporan hasil audit likuidasi.
41
BAB XIX
PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
19.1. Pengaduan
i. Pengaduan oleh Pemegang Unit Penyertaan disampaikan kepada pihak di mana

Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian BATAVIA DANA SAHAM
(Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi
(jika ada)) yang wajib diselesaikan oleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual
yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dengan mekanisme sebagaimana
dimaksud dalam angka 18.2. di bawah.
ii. Dalam hal pengaduan tersebut berkaitan dengan fungsi Bank Kustodian, maka
pengaduan akan disampaikan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual yang
ditunjuk oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian, dan Bank Kustodian wajib
menyelesaikan pengaduan dengan mekanisme sebagaimana dimaksud dalam
angka 18.2 di bawah.
19.2. Mekanisme Penyelesaian Pengaduan
i. Dengan tunduk pada ketentuan angka 18.1 di atas, Manajer Investasi dan/atau Bank
Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada)
akan melayani dan menyelesaikan adanya pengaduan Pemegang Unit
Penyertaan.Penyelesaian pengaduan yang dilakukan oleh Bank Kustodian wajib
ditembuskan kepada Manajer Investasi.
ii. Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi (jika ada) akan segera menindaklanjuti dan menyelesaikan
pengaduan Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 20 (dua puluh) Hari Kerja
setelah tanggal penerimaan pengaduan.
iii. Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi (jika ada) dapat memperpanjang jangka waktu
sebagaimana dimaksud dalam butir ii di atas sesuai dengan syarat dan ketentuan
yang diatur dalam SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan
Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.
iv. Perpanjangan jangka waktu penyelesaian pengaduan sebagaimana dimaksud pada

butir iii di atas akan diberitahukan secara tertulis kepada Pemegang Unit
Penyertaan yang mengajukan pengaduan sebelum jangka waktu sebagaimana
dimaksud pada butir ii berakhir.
v. Manajer Investasi akanmenyediakan informasi mengenai status pengaduan

Pemegang Unit Penyertaan melalui berbagai sarana komunikasi yang disediakan
oleh Manajer Investasi antara lain melalui website, surat, email atau telepon.
19.3. Penyelesaian Pengaduan
Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh
Manajer Investasi (jika ada) dapat melakukan penyelesaian pengaduan sesuai dengan
ketentuan internal yang mengacu pada ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur
dalam SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada
Pelaku Usaha Jasa Keuangan.
Dalam hal tidak tercapai kesepakatan penyelesaian Pengaduan sebagaimana

dimaksud di atas, Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi dan/atau Bank
Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) wajib
melakukan Penyelesaian Sengketa sebagaimana diatur lebih lanjut pada Bab XIX
(Penyelesaian Sengketa).
42
BAB XX
PENYELESAIAN SENGKETA
Dalam hal tidak tercapai kesepakatan penyelesaian Pengaduan sebagaimana dimaksud

dalam Bab XVIII Prospektus, Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi dan/atau
Bank Kustodian dan/atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) akan
melakukan Penyelesaian Sengketa melalui Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia
(“BAPMI”) dengan menggunakan Peraturan dan Acara BAPMI dan tunduk pada Undang-
Undang Nomor 30 Tahun 1999 (seribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) tentang
Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa, berikut semua perubahannya serta
ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif BATAVIA DANA SAHAM, dengan tata cara
sebagai berikut:
a. Proses Arbitrase diselenggarakan di Jakarta, Indonesia dan dalam bahasa Indonesia;
b. Arbiter yang akan melaksanakan proses Arbitrase berbentuk Majelis Arbitrase yang
terdiri dari 3 (tiga) orang Arbiter, dimana sekurang kurangnya 1 (satu) orang Arbiter
tersebut merupakan konsultan hukum yang telah terdaftar di OJK selaku profesi
penunjang pasar modal;
c. Penunjukan Arbiter dilaksanakan selambat-lambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh)

Hari Kalender sejak berakhirnya Masa Tenggang/tidak tercapainya kesepakatan
penyelesaian pengaduan dimana masing-masing pihak yang berselisih harus
menunjuk seorang Arbiter;
d. Selambat-lambatnya dalam waktu 14 (empat belas) Hari Kalender sejak penunjukan

kedua Arbiter oleh masing-masing pihak yang berselisih, kedua Arbiter yang ditunjuk
pihak yang berselisih tersebut wajib menunjuk dan memilih Arbiter ketiga yang akan
bertindak sebagai Ketua Majelis Arbitrase;
e. Apabila tidak tercapai kesepakatan dalam menunjuk Arbiter ketiga tersebut, maka
pemilihan dan penunjukkan Arbiter tersebut akan diserahkan kepada Ketua BAPMI
sesuai dengan Peraturan dan Acara BAPMI;
f. Putusan Majelis Arbitrase bersifat final, mengikat dan mempunyai kekuatan hukum
tetap bagi para pihak yang berselisih dan wajib dilaksanakan oleh para pihak. Para
pihak yang berselisih setuju dan berjanji untuk tidak menggugat atau membatalkan
putusan Majelis Arbitrase BAPMI tersebut di pengadilan manapun juga;
g. Untuk melaksanakan putusan Majelis Arbitrase BAPMI, para pihak yang berselisih
sepakat untuk memilih domisili (tempat kedudukan hukum) sesuai ketentuan
Undang-Undang Nomor 30 Tahun 1999 (seribu sembilan ratus sembilan puluh
sembilan) tentang Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa, berikut semua
perubahannya;
h. Semua biaya yang timbul sehubungan dengan proses Arbitrase akan ditanggung
oleh masing-masing pihak yang berselisih, kecuali Majelis Arbitrase berpendapat lain;
dan
i. Semua hak dan kewajiban para pihak yang berselisih akan terus berlaku selama
berlangsungnya proses Arbitrase tersebut.
43
BAB XXI
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT
PENYERTAAN
21.1 Informasi, Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat
diperoleh di kantor Manajer Investasi. Hubungi Manajer Investasi untuk informasi
lebih lanjut.
Saran, pertanyaan dan keluhan dapat ditujukan kepada Agen Penjual yang ditunjuk
oleh Manajer Investasi(jika ada) dan/atau dapat menghubungi Manajer Investasi.
21.2. Untuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman laporan tahunan BATAVIA

DANA SAHAM serta informasi lainnya mengenai investasi, Pemegang Unit
Penyertaan diharapkan untuk memberitahu secepatnya mengenai perubahan alamat
kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual atau perwakilan Manajer Investasi di
bank lain dimana Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan.
Manajer Investasi

Chase Plaza, Lantai 12
Jl. Jend. Sudirman Kav.21
Jakarta 12920
Telepon (62-21) 520-8390
Faksimili (62-21) 520-6899
Email : customer@bpam.co.id
www.bpam.co.id
Bank Kustodian
DEUTSCHE BANK AG. Cabang Jakarta

Deutsche Bank Building
Jalan Imam Bonjol No. 80
Jakarta 10310
Ph. (62-21)31 89 137 / 141
44

Batavia Dana Saham Prospectus

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Batavia Dana Saham Prospectus

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA BATAVIA DANA SAHAM

Tanggal Efektif: 09 Desember 1996 Tanggal Mulai Penawaran:16 Desember 1996

OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA (OJK) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN

BATAVIA DANA SAHAM sampai dengan : 1.500.000.000 Unit Penyertaan.

MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Deutsche Bank AG. Cabang Jakarta

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1

BAB II KETERANGAN MENGENAI BATAVIA DANA SAHAM 6

BAB III. MANAJER INVESTASI 9

BAB IV BANK KUSTODIAN 12

BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 13

BAB VI METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM 17

BAB VII PERPAJAKAN 19

BAB VIII RISIKO INVESTASI 20

BAB IX IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA 22

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 24

BAB XI PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 25

BAB XII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN 26

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 27

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI 30

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN 33

BAB XVI PENGALIHAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN 34

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN, PENJUALAN KEMBALI 35

BAB XVIII PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 38

BAB XIX PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 42

BAB XX PENYELESAIAN SENGKETA 43

BAB XXI PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN 44

a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua,

1.2. BANK KUSTODIAN

1.3. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit

Efek adalah surat berharga sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 8

1.6. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

1.7. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

1.8. FORMULIR PENGALIHAN UNIT PENYERTAAN

1.9. FORMULIR PROFIL PEMODAL

1.10. HARI BURSA

1.12. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ATAU INFORMASI

1.13. MANAJER INVESTASI

1.14. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

1.17. PERNYATAAN PENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer

1.18. PENAWARAN UMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan BATAVIA DANA

1.21. POJK TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN

POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

1.22. POJK TENTANG PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG DAN

POJK Tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan

1.23. POJK TENTANG REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

1.24. PROGRAM APU DAN PPT DI SEKTOR JASA KEUANGAN

1.25. REKSA DANA

1.26. SURAT ATAU BUKTI KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

a. Media elektronik, jika telah memperoleh persetujuan dari pemegang Unit

1.27. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL

Undang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang

2.1. PEMBENTUKAN BATAVIA DANA SAHAM

2.2. PENAWARAN UMUM

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sebagai Manajer Investasi melakukan

BATAVIA DANA SAHAM sampai dengan : 1.500.000.000 Unit Penyertaan.

2.3. MANFAAT INVESTASI PADA BATAVIA DANA SAHAM

Lilis Setiadi, memiliki pengalaman dalam industri pengelolaan dana dan