80

01

Manajemen Kas
60

dan
40

Sekuritas
20

0
Item 1 Item 2 Item 3 Item 4

Manajemen Keuangan
02 Kelompok II

Azzahra Dwi Sasbilla

(36119030)

Carolin Alberthina Suabey

(36119031)

Panji Arafat Syukur

nagnaueK nemejanaM

(36119043)

Riyad Firmansah
(36119021)
Latar Belakang
03
Dalam Suatu perusahaan, peran Manajer sangat diperlukan untuk
pertumbuhan perusahaan dari segi operasi, pendanaan dan
bahkan investasi. Pertumbuhan perusahaan dibarengi dengan
perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi serta globalisasi
sehingga akan berpengaruh pada integrasi perusahaan.

Untuk menghadapinya, berbagai cara dilakukan oleh pihak

manajemen khususnya manajer keuangan untuk mengatur dan

nagnaueK nemejanaM
merencanakan penerimaan dan pengeluaran perusahaan .
Diharapkan nantinya akan menghasilkan sebuah output yang
bermanfaat bagi pemangku kepentingan perusahahaan.
04 Rumusan Masalah
Bagaimana konsep-konsep dasar kas dan sekuritas?

Apa pentingnya manajemen kas dan sekuritas?

Bagaimana model manajemen kas dan sekuritas?

nagnaueK nemejanaM

Apa saja faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam investasi sekuritas?

Tujuan 05
Untuk mengetahui konsep-konsep dasar kas dan sekuritas

Untuk mengetahui pentingnya manajemen kas dan sekuritas

Untuk memahami model manajemen kas dan sekuritas

nagnaueK nemejanaM
Untuk mengetahui faktor faktor yang perlu dipertimbangkan dalam investasi sekuritas
 Kas merupakan uang tunai yang dimiliki oleh suatu
06
perusahaan dalam bentuk kas dan setara kas.
Manajemen Dalam SAK di definisikan sebagai :
Kas dan
Sekuritas 1
Kas (cash) dalam bentuk
2
Setara Kas (cash
3
Sekuritas adalah
itu.., kas di perusahaan (cash
on hand) dan kas yang
equivalent) yaitu
simpanan bank dalam
investasi jangka pendek
sebagai alternatif bagi
apa sih? ditempatkan di bank bentuk deposito jangka perusahaan dalam
menggunakan kelebihan

nagnaueK nemejanaM
(cash in bank) dalam pendek yang jatuh tempo
bentuk rekening koran tidak lebih dari tiga kas yang dimiliki.
(giro). bulan
 Motif Menahan Kas 07
MOTIF
MOTIF
MOTIF BERJAGA-
TRANSAKSI
SPEKULATIF: JAGA:
Memenuhi
pembayaran, seperti Memanfaatkan Mempertahankan
peluang yang ada, batas keamanan atau
pembelian, upah, pajak,

Manajamen Keuangan
seperti penurunan penyangga keamanan
dan dividen yang
tiba- tiba harga untuk memenuhi
timbul dalam kegiatan
bahan baku kebutuhan kas yan
bisnis umum diluat perkiraan.
Pentingnya Manajemen
08
Kas dan Sekuritas

Untuk mendapatkan potongan perdagangan (trade discount)

Untuk menjaga likuiditas perusahaan

nagnaueK nemejanaM
Untuk mengambil keuntungan atas peluang-peluang bisnis yang menguntungkan
Untuk mengantisipasi kebutuhan perusahaan yang bersifat darurat (emergency).
 09

Model Manajemen
Kas dan Sekuritas

nagnaueK nemejanaM
 1. Model Persediaan 10
Dikembangkan oleh William Baumol, merupakan suatu metode
digunakan untuk menentukan jumlah kas secara optimal
dengan asumsi bahwa biaya penyimpanan (carrying cost) kas
sama dengan biaya pemesanan (ordering cost) kas dan
digunakan bila kebutuhan kas relatif konstan setiap periode.

Kas optimal dapat dicapai apabila biaya kas (cash cost) minimum, dimana biaya kas (cash
cost)adalah penjumlahan total biaya penyimpanan kas dengan total biaya pemesanan kas.
11 Menghitung besarnya kas optimal
dengan model persediaan:

KETERANGAN:
C* = Tingkat Kas Optimal
nagnueK nemejanaM

b = Biaya transaksi untuk mengalihkan sekuritas menjadi kas

T = Besarnya kebutuhan kas selaman periode tertentu
i = Tingkat suku bunga investasi bebas risiko
Menghitung besarnya biaya kas dapat 12
digunakan persamaan:

Keterangan:
TC = Besarnya biaya kas

nagnaueK nemejanaM
C = Tingkat Kas Optimal
b = Transaksi untuk mengalihkan sekuritas menjadi kas
T = Besarnya kebutuhan kas selaman periode tertenti
i = Tingkat suku bunga investasi bebas risiko
13 40

2. Model Stokastik (Stochastic Model)

30

20

10 Dikembangkan oleh Merton Miller dan Daniel Orr sehingga disebut

0
Model Miller - Orr, digunakan apabila arus kas bersih (net cash
flow) bersifat fluktuatif secara random dari hari ke hari. Artinya
Item 1 Item 2 Item 3 Item 4 Item 5

kadang-kadang kebutuhan kas sangat besar dan kadang- kadang

nagnaueK nemejanaM

kebutuhan kas sangat rendah

3. Anggaran Kas Item 5
20%
Item 1
20% 14
Penggunaan model anggaran kas untuk
mengendalikan kas dalam suatu perusahaan pada
dasarnya sama dengan materi pada manajemen
Item 4 Item 2
20% 20%

modal kerja (working Capital Management)

Item 3
20%

nagnaueK nemejannaM
 Contoh Kasus
15

Diminta Untuk Menyusun:

Anggran pengumpulan piutang
Anggaran Penerimaan Kas

nagnaueK nemejanaM
Anggaran pengeluaran Kas
Anggaran kas Sementara
Kebijakan pembelanjaan jangka pendek yang diperlukan, dengan
meminjam dengan tingkat bunga 18% setahun (jika terjadi defisit
Kas)
Anggaran Kas Akhir
 11

Marketing Strategy | Fiscal Year 2020

Jawab
Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam 19
investasi sekuritas:

1. Keamanan (saftey)

2. Marketabilitas (marketabilty)

3. Hasil atau keuntungan (yield)

nagnaueK nemejanaM
4. Jatuh tempo (maturity)
nagnaueK nemejanaM

Thank you!
20