POIN PRESENTASI MENE KEUNGAN

The cash budget, or cash forecast adalah pernyataan arus masuk yang direncanakan
perusahaan dan arus kas keluar. Ini digunakan oleh perusahaan untuk memperkirakan
kebutuhan kas jangka pendeknya, dengan perhatian khusus diberikan perencanaan untuk kas
surplus dan kekurangan uang tunai.
Biasanya, anggaran kas dirancang untuk mencakup periode 1 tahun, dibagi menjadi interval
waktu yang lebih kecil. Jumlah dan jenis interval bergantung pada sifat bisnisnya. Arus kas
perusahaan yang lebih musiman dan tidak pasti, semakin besar jumlah intervalnya. Karena
banyak perusahaan dihadapkan pada pola arus kas musiman, anggaran kas cukup sering
disajikan monthly basis
NEXTTT
Salah satu hal utama dalam proses perencanaan keuangan jangka pendek adalah sales
Forecast. Prediksi penjualan perusahaan selama periode tertentu biasanya disiapkan oleh
departemen pemasaran. Atas dasar prakiraan penjualan, manajer keuangan mengestimasi arus
kas bulanan yang akan dihasilkan dari proyeksi penjualan dan dari pengeluaran yang terkait
dengan produksi, inventaris, dan penjualan. Perkiraan penjualan dapat didasarkan pada
analisis data eksternal, data internal, atau kombinasi dari keduanya.
external forecast didasarkan pada hubungan yang diamati antara perusahaan penjualan dan
indikator ekonomi eksternal utama tertentu seperti gross domestic product (GDP), permulaan
perumahan baru, kepercayaan konsumen, dan pendapatan per orang yang dapat dibuang.
Internal forecasts didasarkan pada konsensus perkiraan penjualan melalui saluran penjualan
perusahaan sendiri. Biasanya, tenaga penjualan perusahaan di bidang tersebut ditanyai untuk
memperkirakan berapa banyak unit dari setiap jenis produk yang mereka harapkan untuk
dijual di tahun mendatang.
NEXTT
Total penerimaan kas (Total Cash Receipts )mencakup semua arus kas masuk perusahaan
selama keuangan tertentu Titik. Komponen penerimaan kas yang paling umum adalah
penjualan tunai, koleksi dari piutang, dan penerimaan kas lainnya.
Total pen kas (Total cash disbursements) termasuk semua pengeluaran kas oleh perusahaan
selama waktu tertentu periode keuangan. Pembayaran tunai yang paling umum adalah
Cash purchases
Fixed-asset outlays
Payments of accounts payable
Interest payments
Rent (and lease) payments
Cash dividend payments
Wages and salaries
Principal payments (loans)
Tax payments
Repurchases or retirements of stock
Penting untuk diketahui bahwa depresiasi dan biaya non tunai lainnya adalah TIDAK
dimasukkan dalam anggaran kas karena hanya mewakili yang dijadwalkan penghapusan arus
kas keluar sebelumnya.
Net Cash Flow, Ending Cash, Financing, and Excess Cash
Kita punya masukan untuk dua entri pertama, dan sekarang kami terus menghitung kas
perusahaan kebutuhan. net cash flow perusahaan ditemukan dengan mengurangkan
pengeluaran kas dari penerimaan kas di setiap periode. Kemudian kami menambahkan kas
awal ke bersih perusahaan arus kas untuk menentukan Ending Cash untuk setiap periode.
Terakhir, kami mengurangi saldo kas minimum yang diinginkan dari kas akhir menjadi
required total financing or the excess cash balance. Jika uang akhir adalah kurang dari saldo
kas minimum, diperlukan pembiayaan. Pembiayaan semacam itu biasanya dipandang sebagai
jangka pendek dan oleh karena itu diwakili oleh Notes Payable. Jika kas akhir lebih besar dari
saldo kas minimum, ada excess cash.
NEXTTTTT
EVALuATING ThE CASh BudGET
Pada akhir setiap 3 bulan, Coulson mengharapkan saldo berikut dalam bentuk cash,
marketable securities, and notes payable:

COPING WITH UNCERTAINTY IN

THE CASH BUDGET
Karena anggaran kas menunjukkan arus kas hanya dalam basis bulanan total, informasi yang
diberikan oleh anggaran kas belum tentu memadai untuk memastikan solvabilitas.
Salah satunya adalah menyiapkan beberapa anggaran kas, berdasarkan prakiraan terburuk,
kemungkinan besar, dan optimis. Dari kisaran arus kas ini, manajer keuangan dapat
menentukan jumlah pembiayaan yang diperlukan untuk menutupi situasi yang paling
merugikan. Penggunaan beberapa anggaran kas, berdasarkan pada skenario yang berbeda,
manajer keuangan juga harus merasakannya keberisikoan dari berbagai alternatif. Analisis
skenario ini, atau pendekatan "bagaimana jika", sering digunakan untuk menganalisis arus
kas dalam berbagai keadaan. Jelas, penggunaan spreadsheet elektronik menyederhanakan
proses kinerjaanalisis skenario.