Mama : Shaina Yuridhita

NIM

Kelas
Mata Kuliah
:

:
:
141180141

EM

M Investasi
.
-
B
④M§
/
Kills

1 . Pengertian investasi menu rut

-
Sharpe (2005 ) :
mengorbankan aset Yang di Mikki seKarang guna mendapatkan a set
pada masa menda tang
yang jumlahnya leah besar .

Jones (2004 ) sebagai Komit men menanamkan sejumlah dana lebih Sela ma beberapa periode
investas i pada Satu atall aset
pada mendat ang
:
-
Masa .

2 .
Strategi PAMER

a . PerenCanaan Portofolio =
menentukan jangled waktu investas i atastujuan investorsi

b . Andisis Portofolio =
Melaka Kan penguin putan data balk bersifat Kuantitatif
,
ataupunkualitatif dari berbagai jen is invest asi yang akan dijadikan portfolio

c. Memberstuk Portfolio =
melakukan seleksi pada berbagai jen is investasi yang ada .

d. Evaluasi Portfolio =
melakukan penguku ran dan perbandingan . Pengukuran dapat dilakukan de ngan penilaian Kinerja masc ng -
mating jen is investasi .

ada dalam
e. Revis Portfolio = melakukan pengukuran dan perbandingan setiapjenis invest asi
yang portfolio dengan jenis investasi lainnya .

3 .
Jenis Inst rumen deritatif

a .
Waran ( warrant ) =
hak Unmik membeli Saham biasa pada waktu dan harga yang Su dah ditentukan .

b. Right Issue =
hak pemodalmembeli saham baru yang dikeluarkan emiten .

c . Opa C option )
.

= kontrak gang memberi Kan hak kepada pemegang kontrakuntukmembeliataumenjualsuatuasetdeng.am hargadon jang Ka Waktu tertenth .

d. Futures =
hamper sama dengan opsi tapi pembelimaupunpenjualkontrakmemilikikewajibanc.intuk melaksanakan kontrak terse but .

( Kontrak Beiyangka )

Saham biasa
e -
Obligasikonvensional =
hamper sama de ngan obligasi biasa naman bisaditukar dengan .

( convertible Bond )

4 .
Makanisme perdagangan Surat berharga adalah

"mm+me*u
Melaka Kan pembukaan rekenihg Investor disetujuimenjadinasabah Judah memiliki account

↳ Meng in pembukuan
.

re Koning
beNang
diperusahaan ↳ Investor
-

etek yang

dapatm@rekomendasikan.ia.n
::::÷:÷: :::
""" " " " " """"

tasi dilakukah
yang atau beli

b- . Kara kteristik rislko APT

a .

Maung -
musing faktor rinko harms mempunyaipengaruh Was terhadap return Saham di pasar .

b. Fak torrisi ko harms mempengaruhi return harapan

C- Faktorrisiko tidal dapatdiprediksikan pada awal period@ Kareena mengan dung Informasi gang tidal diharapkan .
6 .
Expected Return dengan

a. Nilaiakhirperiode

rp =
( W, -

Wo )
-

Wo

rp = [ ( 5.000×150 )t (2500×25)+(5000×400) ( 5000×130 ) t (2500×15)+(5000×350) ] -

[ (5000×130) t (2500×15)+(5000×350)]

rp = 2812.500 -
2.437.500

2.437.500

= 0,153 = 15,3%

b . Pengembaliansekuritasyangdiharapkan
n

E Crp )= I Xiri
i -
- I
.

Besarnyaproposinilai portfolio awal

SMCB = 650.000 / (650.0001-37.5001-1.750.000) = 0.26

6- DWU =
37.500 / 2.437.500 = 0,01

MYOR =
1.750.000/2.437.500 =
0,71

Besarnya expected return

Efrgaacpg ) =
[(5000×150 ) (5000×1303)/(5000×130) -

= 0,153 =
15,3%

F- ( rcgpwu )
-
-

[(2500×25)-(2500×15)] / (2500×15) = 0.666 = 66,6%

F- ( rpqyop ) -
-

[ ( 5000×400) (5000×3503)/(5000×350) -
= 0,142 = 14,2%

Besarnya Ecrp )

F- (rp ) - (0,266×15,340)+10,0153×66.640 )t( 0,717 X 14,2% )

15,3%7
= 0,153 =

. Risiko portfolio CSMCB

Expected Return

F- Crs
MCB ) =
11,11%

Var Cosmos ) =
0,50115%-11.11%121-0,30 ( 10% 11.11% ) 't -

0,13C 5%-11.11%5+0.05 ( 0%-1111%1 't 0,02C -2%-11.11%12

= 7.566 t 0,3691-4.8531-6,1711-3,437 =
22,396%

SD (rsracb ) =fVarsMcB =
4,732

Ecropwu ) = 8,4%

Var Cream ) 0,5018%-8.4%51-0.30 ( 11%-8.4%51-0,13 ( 8%-8,4%51-0,05 ( 0% 8.4%770,0213%-8.4%5

-
-

= 0108T 2,028 t 0,020 t 3.5281-0,02 = 5,676%

SD (
rgpwu )
-
'

fvarcebwu ,
= 2,382

Menconi Kovarian

Coy ( r ,
rapwu ) = 0,5115%-1411%118%-8 4%31-0.30110%-11.1140 ) Cholo
.
- -

8,4%11-0,1315%-141140) ( 8%-8,4%11-0,051040 Hill 't)( 0%-8,4%11-0,021 -2%-141140 )

-

, Bc

( 3%-8,44 ) .

= 475,6%
 Merica ri Koefisien kolerasi
(or (rgmcB ,
rgpwu ) =
4,756/(4,732×2,382)
= 0,4219

Besar nya Varian antara SMCB day GDWU

Var (
rgµcB ,
rabwu )
= (0,5×0.2239)+(015×0,5676)t

9 . Risi KO portfolio ketiga Saham

0120 OBO 0,15 0,25

Var ( rs MCB '
rcebwuirpayop ) = ( 0,25 0,30 0,45 )

0,30 0140 -0,25 0130

0,15
-
0125 0,07 0,45

= 0,1568 t 0,1612T -
0,0233

2,947%10
= 0, 2947 =

PerSamaan portfolio X → 0,15=9 ; t 1. OF it 0,65

Y → 0112 = ai t 0.6 Fit 40 Fz

ai t OBE , t Q2 Fz
=
z → 0,10

Portfolio Y → 0112 =
Alito GF , ,
t leota

2 → 0,10 =
dit OBE ,
to ,2F2

0,02 = 0, 3. Fit 0872

Portfolio X → oils =
aft 1. of, to.GE

Y → 0112=91 t 96 F t 40
,
Fa
-

0,03 =
0,4 F, -
0145

:/ : :/
"" ' a' to#

:O: ÷:
→

=
945
o 0,03 0,4¥
-

-
t
0,07=0,10 f,

017 =
Fi

-
1.26 =
Fa