The Future belongs to those

Who prepare for it

Kehidupan anda
tidak pernah
terlepas dengan
pasar modal
 700 Emiten,
& terus bertambah!
Sekeliling Kita Penuh Dengan Perusahaan
Go Public yang Siap dimiliki
 Apa Impian Anda?
600 JT

250 JT 500 JT
2007 Sekarang
200 JT 600 JT

500 JT

2040?

5
 Mengapa Perlu Investasi?
Tingkat Inflasi

Rp 100.000

Rp 100.000
Uang Anda!!
Rp 100.000

Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus
menerus (continue) atau dengan kata lain merupakan proses menurunnya nilai
uang secara terus menerus.

Sekolah Pasar Modal | Level 1 6 Bursa Efek Indonesia

 Lets Imagine!
Jika Pendapatan Kamu
Tahun Inflasi
Nilai Uang Rp1.000.000 meningkat hanya 10% tiap
Menjadi Tahun Sementara Gaya Hidup
2007 7,40% Rp926.000 Meningkat Berkali Lipat
2008 11,06% Rp823.000

2009 2,78% Rp800.689

2010 6,96% Rp744.961

2011 3,79% Rp716.727

2012 4,30% Rp685.908

2013 8,36% Rp628.566

2014 8,36% Rp576.018

2015 3,35% Rp556.721

2016 3,02% Rp539.908

2017 3,61% Rp520.417

Sumber : BPS (Data Diolah)
Konsep Uang Menurut
Waktu
Time Value of Money
 24 848% 35%
tahun growth per tahun

1997
Rp 4.600,-
2021
Rp 43.636,-*
Per 31 Januari 2021

* Sumber: McDelivery Indonesia

Cerita Sumber: BPS & tribunnews.com;

Beras
(Pulau Jawa)

60,04% 9 6,67%
growth tahun per tahun

2011 2020
Rp 7.631,-/
kg Rp 12.213,-/
kg
Ilustrasi Perkembangan Harga Indomie

• 1 Bungkus
1990an • 1 Bungkus
2013 • 1 Bungkus
2015 • 1 Bungkus
Rp 150,- Rp 800,- Rp.1.800,- Rp. 3.000,-
• 1 Bungkus • 1 Bungkus
Rp 1.500,- • 1 Bungkus
Rp 300,- Rp.2.500.-
1980an 2000an 2014 2020
 Siklus
. Mahasiswa

.
CHANGE !
Minum Obatnya?
1. Punya Tabungan
2. Punya Investasi
3. Zakat, Infak, Sedekah
 Bill Gates

If you born poor it’s not your mistake,

but if you die poor, it’s your
mistake.

Dunia Indonesia

$426 Milyar $25 Milyar

Harta 100 juta

Harta separuh Harta 8 orang Harta 4 orang
populasi dunia penduduk
terkaya di termiskin terkaya di
dunia Indonesia
 Apa Itu Investasi??

22
 INVESTASI

“Penanaman uang atau modal dalam

suatu perusahaan atau proyek untuk
tujuan memperoleh keuntungan.”
-Kamus Besar Bahasa Indonesia

23
 Bagaimana dengan Investasi?
Return Investasi

Tingkat inflasi

Uang Anda!!

Keuntungan ( return) dari investasi akan meningkatkan jumlah uang Anda.

Sekolah Pasar Modal | Level 1 24 Bursa Efek Indonesia

 Pilihan Investasi :

Tanah/Kebun

Rumah Jualan/ Usaha

25
Emas
Investasi Saham = Membeli Aset dalam Bentuk
Saham/ Kepemilikkan Perusahaan

Transaksi di Trading Floor

Saham dulu dalam Bentuk

Warkat/ Surat Berharga/ Efek

26
 Menabung vs Investasi

INVESTASI MENABUNG

Tujuan Memperoleh Untung Menyimpan

Potensi Risiko Ada risiko Relatif tidak ada risiko

Jenis Transaksi Jual - beli Simpan - pinjam

Tempat Transaksi Pasar Modal Perbankan

Apakah Menabung di Bank adalah Investasi???

Sekolah Pasar Modal | Level 1 27 Bursa Efek Indonesia

Source: BI

Pengeluaran Masyarakat Indonesia habis untuk Konsumsi !!

IHSG
2007 – 31 Agustus 2017

Kenaikan ±225%
Selama 10 Tahun

-50.6 -0.98 -12.1

52.0 4% 86.9 46.1 3.20 12.9 % 22.2 3% 15.3 10.7
8% 8% 3% % 4% 9% 2% 1%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

29
 Investasi ke mana?

Investasi Rp 100.000,- Anda menjadi berapa?

Rata-rata per tahun

Tabungan
Obligasi
2,53% Negara Emas
8,96% 7,30%
Inflasi
5,67%
Saham

Deposito 13,13%
7,36%

Per 29 Desember 2017

Kinerja Indeks Acuan – 20 Februari 2018, YTD

Source: Bloomberg
Performa IHSG 10 Tahun Terakhir vs Bursa Utama Dunia

Paling
untung di
dunia!!!

Per 20 Februari 2018

Siapa yang Menikmati ?? 3
3
Investor Asing VS Investor Domestik

Kepemilikan

Aktivitas
perdagangan
Per 31 Januari 2018

Asing mendominasi kepemilikan saham di Bursa Efek Indonesia >50%

Source Data :
Indonesia Central Securities Depository (KSEI)
 Jumlah Investor

1.503.682 634

Per 31 Februari 2021

34
35
37
Saham bisa di wariskan ?
Saham Sido Muncul sebanyak 50.000 lembar/500 lot
Di Harga Rp 555
 MENUNGGU 1 PURNAMA
alias
14 Tahun

2002
ICBP : Rp750
2016
ICBP : Rp16.000
“Andaikan pada AADC 1 Cinta membeli 10 lot saham ICBP senilai Rp750.000,
maka ketika bertemu kembali dengan Rangga di AADC 2 Cinta Bisa
Mendapat Uang Sebesar Rp16.000.000,- buat bayarin Rangga di Yogyakarta”
Rangga yang Kamu lakukan ke Saya itu Jahat ☹
Sosialisasi Pasar Modal 2016 40 Bursa Efek Indonesia
 Pertumbuhan Saham
Unilever sejak IPO
IPO
UNVR
2018
1982 Per 15 Jan 2018

Harga Pasar @Rp 55.900

Kapitalisasi Pasar Rp 427 triliun

Sejak IPO (36 tahun) naik

IPO 9.2 juta lembar saham
Harga Penawaran ±2200* kali
@Rp3.175 atau tumbuh ±25% per tahun
Kapitalisasi Pasar *) disesuaikan dengan aksi korporasi selain
Rp29.21 miliar dividen.
Keuntungan Saham
Capital Gain
Selisih Harga Jual dan Harga Beli

Corporate Action
Dividen: Pembagian Keuntungan Perusahaan
Bonus Share: Bonus Kepemilikan Saham
Stock Split

RUPS
Rapat Umum Pemegang Saham

42
 Resiko Saham
Resiko apa saja yang bisa kita hadapi apabila kita
Berinvestasi Saham ?

➢ Capital Loss
➢ No Dividen
➢ Suspend
➢ Delisting
➢ Likuidasi
(www.idx.co.id)
 IDX Blue Chip Stocks Return* vs Bank Deposit

Nama Emiten

Per 31 January
2018
Source : BEI, Bank Indonesia. * Excluding dividend
#CAGR : Laju Pertumbuhan Majemuk Tahunan
44
 ?
46

Apa itu
PASAR MODAL
 APA ITU PASAR MODAL ?

“Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dengan

pihak yang membutuhkan sarana investasi pada produk keuangan (saham,
obligasi, reksa dana dan lain-lain)”

Perusahaan Pasar Modal Investor

Pengawasan dari regulator (OJK & SRO)

4
Sekolah Pasar
7 Modal | Level 1 47 Bursa Efek Indonesia
BEI IBARAT MAL

Mal PT BEI

Toko Anggota Bursa

Barang yang Saham dari
diperdagangkan Emiten

Pembeli Investor

48
 Bursa Efek Indonesia

PENGANTAR INVESTASI SYARIAH

DI PASAR MODAL INDONESIA
 Prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal
Prinsip-prinsip hukum Islam dalam kegiatan di bidang Pasar
Modal berdasarkan fatwa DSN-MUI, baik fatwa yang ditetapkan
dalam peraturan Bapepam dan LK maupun fatwa yang telah
diterbitkan sebelum ditetapkannya peraturan ini, sepanjang fatwa
di maksud tidak bertentangan dengan peraturan ini dan atau
Peraturan Bapepam dan LK lain yang didasarkan pada fatwa DSN-
MUI

• Peraturan OJK No. IX.A.13 tentang Penerbitan Efek Syariah

• Fatwa No. 89/DSN-MUI/VI/2011 tentang Penerapan Prinsip Syariah
dalam Mekanisme Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas di Pasar
Reguler Bursa Efek
INVESTASI SYARIAH DI
PASAR MODAL

〉 Bukan Pasar Yang Berdiri Sendiri

〉 Tidak ada perbedaan mekanisme
pencatatan Efek
〉 Tidak ada perbedaan mekanisme
perdagangan Efek

Investasi Saham Syariah di Pasar Modal merupakan Transaksi

Jual Beli Saham Syariah dengan mekanisme tawar menawa
secara berkelanjutan atau dikenal dengan istilah BAI’ AL
MUSAWAMAH
Efek Syariah
Efek sebagaimana di maksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan
peraturan pelaksanaannya yang akad, cara, dan kegiatan usaha yang
menjadi landasan penerbitannya tidak bertentangan dengan prinsip-
prinsip syariah di Pasar Modal

361 Saham 53 seri 55 seri

SAHAM SUKUK SUKUK

SYARIAH NEGARA KORPORASI

REKSADANA
ETF SYARIAH
SYARIAH

126 Reksadana 1 ETF

 SAHAM
SYARIAH

361 Saham

Desember 2017
 Perbandingan Kinerja Indeks : ISSI, IHSG, JII, LQ45
Per 30 Desember2016

Date ISSI IHSG JII LQ45

Desember 2011 2.2% 0.3% 1.7% -0.7%

Desember 2012 15.7% 12.9% 10.8% 9.1%

Desember 2013 -0.9% -1.0% -1.6% -3.3%

Desember 2014 17.3% 22.3% 18.1% 26.4%

Desember 2015 -14.0% -12.1% -12.7% -11.9%

Desember 2016 18.62% 15.32% 15.05% 11.69%

54
Sumber : BEI
Overview Pasar Modal Syariah – per 1 Desember 2016
Setiap aktivitas transaksi saham pada pasar modal syariah mencerminkan lebih dari 50%
aktivitas transaksi pada pasar saham konvensional
Perbandingan antara ISSI dan IDX Perkembangan saham syariah

% (ISSI/ Period Published Stocks New Listed ISSI

Deskripsi ISSI IHSG
IHSG) I 30 November 2007 172 - -
Jumlah Saham 331 535 61.87% II 30 Mei 2008 188 - -
III 28 November 2008 193 - -
Kapitalisasi Pasar (IDR IV 29 Mei 2009 185 - -
3.159 5.630 56.11%
triliun) V 30 November 2009 196 - -
VI 27 Mei 2010 203 - -
Volume (Juta Saham) 9.521 15.102 63.04% VII 29 November 2010 221 - -
VIII 31 Mei 2011 225 7 220
Nilai (IDR Miliar) 4.780 7.468 64.01%
IX 30 November 2011 250 3 238
X 24 Mei 2012 285 10 286
Frekuensi (x) 221.140 342.162 64.63%
XI 22 November2012 317 2 301
XII 24 Mei 2013 302 8 293
XIII 19 November 2013 328 9 319
XIV 20 Mei 2014 322 7 306
XV 21 November 2014 330 3 318
XVI 21 Mei 2015 328 4 317
XVII 23 November 2015 331 3 318
XVII 20 Mei 2016 321 3 311
XVII 23 November 2016 345 11 331
Indeks Saham Syariah Indonesia(ISSI)
• Terdiri dari seluruh saham Syariah yang tercatat di BEI
• Diluncurkan pada tanggal 12 Mei 2011

Proses Seleksi – Dilakukan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Tidak Melakukan Kegiatan total pendapatan bunga dan

Usaha Yang Dilarang Secara
Syariah dan Tercatat di BEI
seperti Perjudian,
Perdagangan yang tidak
syariah, Jasa Keuangan Ribawi,
Jual Beli Risiko
pendapatan tidak halal lainnya
Rasio Utang Berbasis dibandingkan dengan total
Bunga dibandingkan Total pendapatan usaha (revenue)
Aset ≤ 45% dan
pendapatan lain-lain tidak
lebih dari 10%
Jakarta Islamic Index (JII)
• 30 saham syariah paling likuid
• Diluncurkan Tahun 2000

Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

BEI

Saham Syariah yang

60 saham dengan 30 saham dengan nilai
terdapat di DES dan
kapitalisasi terbesar transaksi terbesar
menjadi konstituen ISSI
Model Bisnis Sistem Perdagangan Saham Syariah Secara Online

Mengisi Sistem Perdagangan Saham

formulir Syariah Secara Online
Existing tambahan
Investor untuk rekening
efek khusus
Dilarang Dilarang
syariah Margin Trading Short Selling

Cash Basis Portofolio saham

Transaction syariah terpisah
Membuka
Investor rekening efek
Baru syariah Dilarang transaksi
Hanya berisi
saham yang tidak
saham syariah syariah
 Sistem Online Trading Syariah (SOTS)

Nama Sistem
No Anggota Bursa Tanggal Sertifikasi Alamat Website
Online Trading

1 PT Indo Premier Securities IPOT Syariah 21 September 2011 www.ipotindonesia.com

2 PT KDB Daewoo Securities HOTS Syariah 13 Januari 2012 www.dwsec-id.com

3 PT BNI Securities e-Smart Syariah 5 Juli 2012 www.bnisecurities.co.id
4 PT Trimegah Securities Tbk. iTrimegah Syariah 08 November 2012 www.trimegah.com

5 PT Mandiri Sekuritas MOST Syariah 13 November 2012 www.mandirisekuritas.co.id

6 PT Panin Sekuritas Tbk. POST Syariah 12 November 2012 www.pans.co.id

7 PT Phintraco Securities PROFITS Syariah 4 Juli 2013 www.phintracosecurities.com
8 PT Sucorinvest SPOT Syariah 24 Maret 2014 www.sucorinvest.com
9 PT First Asia Capital FAST Syariah 25 November 2015 www.firstasiacapital.com
MNCTrade
10 PT MNC Securities 11 Mei 2016 www.mncsecurities.com
Syariah
Milestones Perkembangan Investasi Syariah di Indonesia
3 Juli 1997
PT Danareksa Investment
Management menerbitkan
Reksadana Syariah Pertama
Maret 2011
DSN-MUI menerbitkan
Fatwa Nomor: 80/DSN-MUI/III/2011
Tentang Prinsip Syariah dan
Mekanisme perdagangan
18 Juni 2013
PT Bank Syariah Mandiri
Bank Syariah pertama
12 Mei 2011
sebagai Bank Administrator
Peluncuran indeks ISSI
(Indeks Saham Syariah
Indonesia) 7 Desember 2015
Peresmian Galeri
Investasi Syariah Pertama
Di UII Yogyakarta

199 200 200 200 200 201 201

7 0 7 8 1 3 5
30 November 2007 21 September 2011
Bapepam & LK Pelaksanaan Sharia
menerbitkan Online Trading
Daftar Efek Syariah System 6 Desember2013
pertama kali PT Bank Syariah
3 Juli 2000 30 April 2013
Mandiri menerbitkan
BEJ meluncurkan PT Indo Premier
7 Mei 2008 Tabungan Saham
Jakarta Islamic menerbitkan
Penerbitan UU No. 19 – 2008 Syariah pertama
Index (JII) ETF Syariah berbasis
tentang Surat Berharga Syariah Negara
(SBSN) ekuitas pertama
 ?
61

BELI SAHAM
APA YA
 Success Story Investor Saham

• Berinvestasi di saham sejak usia 11 tahun

• Kekayaan bersih di 2016 sejumlah
US$ 60.8 Milliar (Terkaya No.3 di Dunia)
• Sumber kekayaan mayoritas berasal dari
investasi saham
• Gaya berinvestasi Warren Buffet:
Disiplin, Sabar,Value-based

Warren Buffet 66
 Success Story Investor Saham
• Saat ini memiliki aset saham sekitar Rp 2,5 Triliun
• Mulai berinvestasi saham sejak 1989 dengan dana pas-
pasan hasil bekerja sebagai karyawan bank di bagian tata
usaha
• “Kalau trading, dapatnya receh dan bisa bikin stress. Kalau
pegang saham dalam jangka panjang, dapat uangnya
besar.”
• “Cara saya memilih saham dengan melihat manajemennya,
apakah menerapkan good corporate governace. Saya cari
tahu agar tidak beli kucing dalam karung, karena ini
menyangkut harta saya”

Lo Kheng Hong 67
 Success Story Investor Saham

• Mulai investasi pada 2007, dan berencana keliling

dunia di usia 50 tahun dari hasil investasi saham
• “Saya pernah eksekusi untung 18% gain buat DP
rumah. Waktu saya nikah, saya pakai uang tabungan
di reksa dana. Mau masukkan anak sekolah, cairkan
reksa dana. Nanti mau nikahkan anak saya, pakai
uang reksa dana atau gain saham lagi.”
• “Sekarang sekolah mahal, rumah mahal, biaya nikah
mahal jadi harus investasi. Kenapa saham? Karena
kalau nabung, duit di tabungan tergerus nilainya”

Giring Ganesha 68
TERIMA KASIH