1.

Analisis Laporan Keuangan

a. Pengertian

Analisis Laporan Keuangan (ALK) adalah suatu proses menganalisis laporan keuangan
entitas/perusahaan dengan menggunakan berbagai macam alat dan juga teknik analisis untuk
memperoleh informasi yang dibutuhkan dalam analisis bisnis.

Contoh:

b. Tujuan

Tujuan dari ALK adalah untuk membantu para pengguna laporan keuangan dalam memperkirakan masa
yang akan datang suatu entitas dengan cara membandingkan, mengevaluasi, dan juga menganalisis
tendensi dari setiap aspek keuangan suatu entitas. Selain itu, ada tujuan lain dalam ALK yaitu:

a. Bisa dipakai sebagai pembanding dengan entitas lain yang sejenis mengenai hasil yang berhasil
mereka raih.
b. Melakukan penilaian terhadap kinerja manajemen perusahaan.
c. Mengetahui berbagai macam langkah perbaikan di masa yang akan datang berdasarkan hasil
analisis terhadap posisi keuangan.
d. Mengetahui berbagai kekuatan atau potensi yang dimiliki oleh perusahaan.
e. Mengetahui berbagai kelemahan atau kekurangan yang dimiliki oleh perusahaan.
f. Menilai kewajaran dari laporan keuangan yang disajikan.

c. Jenis Tekni/Alat

1) Teknik Komparatif / Perbandingan

Teknik komparatif atau teknik perbandingan adalah teknik yang digunakan untuk melakukan analisis
dengan cara memperbandingkan laporan keuangan untuk 2 periode atau lebih dengan menunjukan:

 Data absolut atau berbagai jumlah dalam satuan rupiah.

 Kenaikan atau pun juga penurunan dalam jumlah rupiah.
 Kenaikan atau pun juga penurunan dalam persentase.
 Perbandingan yang dinyatakan dalam bentuk rasio.
 Persentase total.

2) Teknik Analisis Trend atau Tendensi

Teknik analisis trend adalah teknik yang digunakan untuk mengetahui trend atau tendensi dari kondisi
keuangan perusahaan, apakah menunjukan kecenderungan tetap, naik atau bahkan menurun.
Hal tersebut dilakukan dengan cara membuat plot atas rasio keuangan dari waktu ke waktu. Hal ini
sangat penting dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah keadaan perusahaan sudah membaik
atau memburuk dari waktu ke waktu.

3) Teknik Analisis Laporan dengan Persentase per Komponen (Common Size Statement)

Teknik analisis laporan dengan persentase per komponen adalah teknik analisis untuk mengetahui
persentase investasi pada setiap aktiva terhadap total aktiva-nya.

Selain itu juga untuk mengetahui struktur modal dan juga beban yang terjadi dihubungkan dengan
jumlah penjualannya.

4) Teknik Index Time Series

Teknik index time series adalah teknik analisis terhadap informasi historis yang dibutuhkan untuk
melihat berbagai trend yang mungkin terjadi.

Selanjutnya bisa menganalisis apa yang terjadi dibalik angka trend – trend tersebut. Dalam metode ini
berbagai macam perubahan structural yang akan berdampak terhadap angka – angka keuangan harus
diperhatikan.

Berikut ini merupakan beberapa contoh dari perubahan strukturan yang dapat berpengaruh terhadap
trend keuangan suatu perusahaan:

 Peraturan pemerintah.
 Perubahan kompetisi.
 Perubahan teknologi.
 Akuisisi dan juga marge (penggabungan perusahaan).

5) Teknik Analisis Rasio

Teknik analisis rasio adalah suatu teknik analisis untuk mengetahui hubungan dari setiap akun tertentu
yang terdapat di dalam laporan posisi keuangan (neraca) atau laporan laba rugi secara individu atau
gabungan dari kedua laporan tersebut.

Berikut contoh dari analisis rasio yaitu:

 Rasio likuiditas.
 Rasio solvabilitas.
 Rasio profitabilitas.
 Rasio pasar: dividen yield.
 Rasio pasar: price earning ratio.
 Rasio pasar: price to book value.
 Rasio arus kas bebas, dll.
6) Teknik Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Adalah teknik analisis yang dipakai untuk mempelajari bagaimana suatu entitas atau perusahaan dalam
mengaplikasikan kebijakan investasi-nya dan mengaplikasikan kebijakan financial-nya selama periode
tertentu dari kegiatan operasinya (pada umumnya 1 tahun).

7) Teknik Analisis Break Even Point

Teknik analisis break even point adalah suatu analisis untuk dapat menentukan tingkat penjualan yang
harus diraih oleh suatu entitas supaya entitas tersebut tidak mengalami kerugian, namun juga belum
mendapatkan keuntungan.

Dengan menggunakan analisis ini akan diketahui berbagai macam tingkat keuntungan ataupun kerugian
terhadap suatu tingkat penjualan.

8) Teknik Analisis Gross Profit

Teknik analisis gross profit adalah suatu analisis yang bertujuan untuk mengetahui berbagai macam
sebab perubahan laba kotor suatu entitas dari suatu periode ke periode lainnya atau perubahan laba
kotor dari suatu periode dengan laba yang dianggarkan untuk periode tersebut.

9) Teknik Dupont Analysis

Dupont analysis adalah suatu analisis yang digunakan untuk mengetahui efisiensi perusahaan dalam
menggunakan aktivanya dan bisa mengukur tingkat profit atas penjualan yang didapatkan oleh
perusahaan.

Analisis ini dipakai degan tujuan untuk mengetahui tingkat efektivitas perusahaan dalam memutar
modalnya. Para manajemen perusahaan dapat memakai teknik ini untuk menganalisa berbagai cara
yang bisa memperbaiki kinerja perusahaan.

d. Prosedur ALK

Terdapat beberapa langkah yang harus ditempuh dalam menganalisis laporan keuangan. Adapun
langkah-langkah yang harus dilakukan adalah sebagai berikut ini:

1. Memahami latar belakang data keuangan perusahaan

Mencakup pemahaman tentang bidang usaha dan kebijakan akuntansi yang dianut dan diterapkan oleh
perusahaan.

2. Memahami kondisi-kondisi yang berpengaruh pada perusahaan

Mencakup informasi mengenai tren atau kecenderungan industri di mana perusahaan beroperasi
seperti perubahan teknologi, perubahan selera konsumen dan perubahan faktor-faktor ekonomi seperti
perubahan pendapatan per kapita, tingkat bunga, tingkat inflasi dan pajak. Selain itu, perhatikan juga
perubahan yang terjadi di dalam perusahaan itu sendiri seperti perubahan posisi manajemen kunci.

3. Mempelajari dan mengamati laporan keuangan secara menyeluruh.

Tujuan langkah ini adalah untuk memastikan bahwa laporan keuangan sudah jelas dalam
menggambarkan data keuangan yang relevan dan sesuai dengan standar akuntansi keuangan.

4. Menganalisis laporan keuangan.

Gunakan berbagai metode dan teknik analisis yang ada dapat menganalisis laporan keuangan dan
menginterprestasikan hasil analisis tersebut.