TRANSAKSI DALAM

MATA UANG ASING



Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya 2

HEDGING – adalah upaya untuk
memproteksi diri dari suatu kemungkinan
timbulnya risiko kerugian dengan cara
mengalihkan risiko tersebut kepada pihak
lain.
Misalnya:
 Hedging utang/piutang dalam MUA.
 Hedging komitmen pembelian/penjualan
dalam MUA.

3
Hedging Piutang Dalam MUA
 Pada umumnya dilakukan oleh eksportir.
 Strategi: melakukan kontrak valuta berjangka
untuk menjual MUA yang akan diterima dari
pelunasan piutang.
Hedging Utang Dalam MUA
 Pada umumnya dilakukan oleh importir.
 Strategi: melakukan kontrak valuta berjangka
untuk membeli MUA yang akan digunakan
untuk membayar utang.

4
 Pada awal kontrak, nilai utang/piutang kontrak
valuta berjangka MUA dinyatakan sebesar spot
rate.
 Selisih forward rate dan spot rate diakui sebagai
“premi”, dan harus diamortisasi selama masa
kontrak.

5
1 Desember 2013 : PT Pertamina menjual minyak ke
Selandia Baru seharga NZD100,000 (New Zealand
Dollar), pembayaran jatuh tempo 60 hari yaitu 30
Januari 2014. Spot rate tanggal ini adalah Rp1.000.

Piutang dagang-NZD ... 100.000.000

Penjualan .................. 100.000.000

6
Pada saat yang sama (1 Desember 2013) PT
Pertamina melakukan kontrak berjangka untuk
menjual NZD100,000 tersebut pada 60 hari yang
akan datang. Forward rate pada 60 hari adalah
Rp1.100.

Piutang kontrak valuta

berjangka ……………......... 110.000.000
Premi kontrak valuta
berjangka ....................... 10.000.000
Utang kontrak valuta
berjangka-NZD ............. 100.000.000

7
Pada setiap tanggal neraca, nilai utang
kontrak valuta berjangka MUA harus
dinilai kembali berdasarkan spot rate
pada tanggal neraca tersebut.

8
31 Desember 2013 : Spot rate NZD pada tanggal
ini Rp950. PT Pertamina harus membuat
penyesuaian akun-akun MUA.
Laba-rugi selisih kurs ........................ 5.000.000
Piutang dagang-NZD .................. 5.000.000
(Menyesuaikan akun piutang dagang sesuai spot rate)

Utang kontrak valuta berjangka- 5.000.000

NZD ..........................………………..
Laba-rugi selisih kurs ................. 5.000.000
(Menyesuaikan akun utang kontrak sesuai spot rate)

9
 Premi kontrak valuta berjangka harus
diamortisasi sebagai berikut (31 Desember
2013):
Beban-amortisasi premi kontrak
valuta berjangka ............................... 5.000.000
Premi kontrak valuta berjangka 5.000.000
(Mencatat amortisasi premi kontrak berjangka:
Rp 10.000.000/2)

10
30 Januari 2014 : PT Pertamina menerima
pembayaran piutang dari Selandia Baru sebesar
NZD100,000. Spot rate pada tanggal ini adalah
Rp1.125
Kas-NZD ................................... 112.500.000
Laba-rugi selisih kurs ....... 17.500.000
Piutang dagang-NZD ........ 95.000.000

Pada tanggal yang sama (30 Januari 2014) PT

Pertamina menyerahkan NZD100,000 kepada
pedagang valas sesuai kontrak. Pertamina juga
menerima Rupiah sesuai kontrak.

11
Pencatatan penyelesaian kontrak:
Utang kontrak valuta
berjangka-NZD ......................... 95.000.000
Laba-rugi selisih kurs ............ 17.500.000
Kas-NZD ............................. 112.500.000
(Mencatat penyerahan NZD100,000 sesuai kontrak)

Kas ............................................. 110.000.000

Piutang kontrak valuta
berjangka ................. 110.000.000
(Mencatat penerimaan kas Rp110.000.000 sesuai kontrak)

12
Premi kontrak valuta berjangka harus
diamortisasi sebagai berikut (30 Januari 2014):

Beban-amortisasi premi kontrak

valuta berjangka ............................... 5.000.000
Premi kontrak valuta berjangka 5.000.000
(Mencatat amortisasi premi kontrak valuta berjangka:
Rp 10.000.000/2)

13
Prosedur akuntansi untuk transaksi hedging
utang dalam MUA adalah serupa dengan
hedging piutang dalam MUA.

14
Contoh:
1 Desember 2013: Spot rate pada tanggal
ini adalah Rp 1.560. PT Pertamina melakukan
kontrak berjangka 60 hari untuk membeli
AUD10,000 (Australian Dollar). Forward rate untuk
60 hari yang akan datang adalah Rp1.575.
Piutang kontrak valuta
berjangka-AUD …………………... 15.600.000
Premi kontrak valuta berjangka ... 150.000
Utang kontrak valuta 15.750.000
berjangka ...................................

15
Prosedur akuntansi selanjutnya
adalah serupa dengan akuntansi
untuk hedging atas piutang dalam
MUA

16
Kuis-5:
Pada tanggal 2 Nopember 2013 PT C menjual peralatan rumah
sakit kepada Lion Corp di Singapura dengan harga SGD200,000
(Singapore Dollar), yang akan dibayar dalam waktu 120 hari, yaitu
tanggal 28 Pebruari 2014. Pada tanggal 2 Nopember 2013 PT C
juga melakukan kontrak berjangka 120 hari pada sebuah bank
untuk melakukan hedging atas piutangnya tersebut. Kurs untuk
SGD (Singapore Dollar) adalah sbb.:

2 Nopember 31 Desember 28 Pebruari

2013 2013 2014
Spot rate Rp 2.550 Rp 2.600 Rp 2.600
Forward rate 30 hari Rp 2.500 Rp 2.550 Rp 2.550
Forward rate 60 hari Rp 2.600 Rp 2.600 Rp 2.650
Forward rate 120 hari Rp 2.500 Rp 2.500 Rp 2.600

17
(a) Buatlah jurnal untuk mencatat penjualan dan kontrak
valuta berjangka pada tanggal 2 Nopember 2013.
(b) Buatlah jurnal-jurnal penyesuaian pada tanggal 31
Desember 2013.
(c) Buatlah jurnal-jurnal untuk mencatat penerimaan
piutang dan penyelesaian kontrak valuta berjangka
pada tanggal 28 Pebruari 2014.

18
Kuis-6:
Pada tanggal 15 Desember 2013 PT D membeli peralatan dari
Feroza Corp di Selandia Baru seharga NZD400,000 (New Zealand
Dollar), akan dibayar dalam waktu 30 hari, yaitu tanggal 15
Januari 2014. Pada tanggal 15 Desember 2013 PT D juga
melakukan kontrak berjangka 30 hari pada sebuah bank untuk
melakukan hedging atas utangnya tersebut. Kurs untuk NZD (New
Zealand Dollar) adalah sebagai berikut:
15 Desember 31 Desember 15 Januari
2013 2013 2014
Spot rate Rp 1.770 Rp 1.740 Rp 1.730
Forward rate 15 hari Rp 1.770 Rp 1.750 Rp 1.750
Forward rate 30 hari Rp 1.775 Rp 1.755 Rp 1.760
Forward rate 60 hari Rp 1.770 Rp 1.765 Rp 1.765

19
Diminta:
(a) Buatlah jurnal untuk mencatat pembelian dan kontrak
valuta berjangka pada tanggal 15 Desember 2013.
(b) Buatlah jurnal-jurnal penyesuaian pada tanggal 31
Desember 2013.
(c) Buatlah jurnal-jurnal untuk mencatat pembayaran
utang penyelesaian kontrak valuta berjangka pada
tanggal 15 Januari 2014.

20


21
KOMITMEN DALAM MATA UANG
ASING adalah perjanjian/komitmen yang
dibuat pada saat ini untuk melakukan
suatu transaksi dalam MUA pada masa
yang akan datang
Misalnya:
 Komitmen pembelian.
 Komitmen penjualan.

22
2 Oktober 2013 : PT Elang melakukan kontrak
dengan Emerald Corp di Qatar untuk membeli
1.000 peti minuman dengan harga QAR 60.000
(Qatari Rial). Minuman tersebut akan dibeli dan
dibayar pada tanggal 31 Maret 2014 (180 hari). Spot
rate pada tanggal ini adalah Rp750.

Tidak ada pencatatan untuk transaksi kontrak pembelian ini,

karena masih merupakan suatu komitmen

23
 Pada saat yang sama (2 Oktober 2013) PT
Elang melakukan hedging atas komitmen
tersebut, yaitu dengan melakukan kontrak
berjangka 180 hari untuk membeli QAR
60.000. Forward rate 180 hari adalah Rp775

Piutang kontrak valuta

berjangka-QAR ………………….. 45.000.000
Premi kontrak valuta berjangka 1.500.000
Utang kontrak valuta
berjangka .................................. 46.500.000

24
Premi kontrak valuta berjangka tidak
diamortisasi, tetapi akan diperlakukan
sebagai penyesuaian terhadap nilai
pembelian yang terealisasi.

25
31 Desember 2013: Spot rate untuk QAR adalah
Rp740. PT Elang menyesuaikan akun MUA
yang masih terbuka.
Laba-rugi selisih kurs tangguhan ......... 600.000
Piutang kontrak valuta berjangka-
QAR ………………………………….. 600.000
(Menyesuaikan akun piutang kontrak sesuai spot rate)

Laba-rugi selisih kurs tangguhan tidak dilaporkan dalam

laporan laba-rugi, tetapi akan diperlakukan sebagai
penyesuaian terhadap nilai pembelian yang terealisasi.

26
31 Maret 2014 :
(1) PT Elang merealisasi pembelian minuman
pada harga sesuai komitmen, yaitu QAR
60.000. Spot rate pada tanggal ini Rp730.

Pembelian ........................ 43.800.000

Utang dagang-QAR ... 43.800.000

27
(2) PT Elang membayar Rp46.500.000 kepada
pedagang valas untuk memperoleh QAR
60.000 sesuai kontrak.
Utang kontrak valuta berjangka... 46.500.000
Kas ............................................. 46.500.000
(Mencatat penyerahan rupiah sesuai kontrak)

Kas-QAR ........................................ 43.800.000

Laba-rugi selisih kurs tangguhan 600.000
Piutang kontrak valuta
berjangka – QAR .................... 44.400.000
(Mencatat penerimaan QAR60,000 sesuai kontrak)

28
(3) PT Elang melunasi utang atas pembelian
minuman kepada Emerald Corp di Qatar
sebesar QAR 60.000.
Utang dagang-QAR ..................... 43.800.000
Kas ............................................. 43.800.000

(4) Menyesuaikan akun “pembelian” karena adanya

premi kontrak berjangka dan laba-rugi selisih kurs
tangguhan.
Pembelian ............................................ 2.700.000
Premi kontrak valuta berjangka 1.500.000
Laba-rugi selisih kurs tangguhan 1.200.000

29
 Prosedur akuntansi untuk transaksi hedging komitmen
penjualan dalam MUA adalah serupa dengan hedging
komitmen pembelian dalam MUA.
 Premi kontrak berjangka tidak diamortisasi, tetapi akan
diperlakukan sebagai penyesuaian terhadap nilai
penjualan yang terealisasi.
 Laba-rugi selisih kurs tangguhan tidak dilaporkan
dalam laporan laba-rugi, tetapi diperlakukan sebagai
penyesuaian terhadap nilai penjualan yang terealisasi.

30
Contoh:

2 Oktober 2013 : PT Elang melakukan kontrak dengan

Emerald Corp di Qatar untuk menjual 1.000 peti
minuman dengan harga QAR60.000 (Qatari Rial).
Minuman tersebut akan dijual dan pembayaran akan
diterima pada tanggal 31 Maret 2014 (180 hari). Spot
rate pada tanggal 2 Oktober 2013 adalah Rp750.

Tidak ada pencatatan untuk transaksi kontrak penjualan ini,

karena masih merupakan suatu komitmen

31
 Pada saat yang sama (2 Oktober 2013) PT
Elang melakukan hedging atas komitmen
tersebut, yaitu dengan melakukan kontrak
berjangka 180 hari untuk menjual QAR
60.000. Forward rate 180 hari adalah Rp700.

Piutang kontrak valuta berjangka 42.000.000

Premi kontrak valuta berjangka ... 3.000.000
Utang kontrak valuta
berjangka-QAR ………………. 45.000.000

32
31 Desember 2013: Spot rate QAR adalah Rp760. PT
Elang menyesuaikan akun MUA yang masih terbuka.

Laba-rugi selisih kurs tangguhan ....... 600.000

Utang kontrak valuta berjangka- 600.000
QAR ...................................................
31 Maret 2014 :
(1) PT Elang merealisasi penjualan minuman pada harga
sesuai komitmen yaitu QAR60.000, penerimaan tunai.
Spot rate QAR pada tanggal ini Rp730.

Kas-QAR ....................................... 43.800.000

Penjualan ................................. 43.800.000

33
(2) PT Elang membayar QAR60,000 kepada pialang
valas untuk memperoleh Rp42.000.000 sesuai
kontrak.
Utang kontrak valuta berjangka-
QAR ................................................ 45.600.000
Kas-QAR .................................. 43.800.000
Laba-rugi selisih kurs
tangguhan ................................ 1.800.000
(Mencatat penyerahan QAR60,000 sesuai kontrak)
Kas ................................................... 42.000.000
Piutang kontrak valuta
berjangka ... 42.000.000
(Mencatat penerimaan Rp 42.000.000 sesuai kontrak)
34
(3) Menyesuaikan akun “penjualan” karena
adanya premi kontrak valuta berjangka
dan laba-rugi selisih kurs tangguhan.

Penjualan ........................................ 1.800.000

Laba-rugi selisih kurs tangguhan 1.200.000
Premi kontrak valuta
berjangka .................................. 3.000.000

35
Kuis-7:
Pada tanggal 2 Oktober 2013 PT ABC mengadakan negosiasi
kontrak (komitmen) untuk membeli bahan baku dari Delhiana
Corp di India. Bahan baku tersebut akan diterima tanggal 31
Maret 2014. Total harga bahan baku sebesar INR 500,000 (India
Rupee) akan dibayar setelah bahan diterima.
Dalam rangka hedging atas komitmen pembelian tersebut, pada tanggal
2 Oktober 2013 PT ABC melakukan kontrak berjangka 180 hari pada
sebuah bank untuk membeli INR 500,000. Kurs untuk INR (India Rupee)
adalah sebagai berikut:
2 Oktober 31 Desember 31 Maret
2013 2013 2014
Spot rate Rp 650 Rp 650 Rp 670
Forward rate 30 hari Rp 675 Rp 665 Rp 675
Forward rate 90 hari Rp 660 Rp 660 Rp 675
Forward rate 180 hari Rp 650 Rp 665 Rp 680

36
Diminta:
(a) Buatlah jurnal untuk mencatat komitmen pembelian bahan
baku dan kontrak valuta berjangka dengan bank yang
dilakukan oleh PT ABC pada tanggal 2 Oktober 2013.
(b) Buatlah jurnal-jurnal penyesuaian yang diperlukan oleh PT ABC
pada tanggal 31 Desember 2013.
(c) PT ABC memenuhi komitmen pembeliannya dan melakukan
pembayaran kepada Delhiana Corp India pada tanggal 31 Maret
2014, serta merealisasi kontraknya dengan bank. Buatlah jurnal-
jurnal yang diperlukan oleh ABC pada tanggal tersebut.

37
Kuis-8:
Pada tanggal 2 Nopember 2013 PT Zyrex, sebuah perusahaan
industri komputer di Indonesia, mengadakan negosiasi kontrak
untuk menjual 600 unit komputer kepada Kramer Company di
Singapura. Komputer tersebut akan dikirimkan tanggal 30
Januari 2014. Total harga komputer sebesar SGD 300,000
(Singapore Dollar) akan diterima setelah komputer dikirim.
Dalam rangka hedging atas komitmen penjualan tersebut, pada tanggal 2
Nopember 2013 PT Zyrex melakukan kontrak berjangka 90 hari pada
sebuah bank untuk menjual SGD 300,000. Kurs untuk SGD (Singapore
Dollar) adalah sebagai berikut:
2 Nopember 31 Desember 30 Januari
2013 2013 2014
Spot rate Rp 1.600 Rp 1.650 Rp 1.650
Forward rate 30 hari Rp 1.700 Rp 1.600 Rp 1.700
Forward rate 60 hari Rp 1.600 Rp 1.600 Rp 1.650
Forward rate 90 hari Rp 1.600 Rp 1.650 Rp 1.700

38
Diminta:
(a) Buatlah jurnal untuk mencatat komitmen penjualan
komputer dan kontrak valuta berjangka yang dilakukan
oleh PT Zyrex pada tanggal 2 Nopember 2013.
(b) Buatlah jurnal-jurnal penyesuaian yang diperlukan oleh PT Zyrex
pada tanggal 31 Desember 2013.
(c) PT Zyrex memenuhi komitmen penjualannya dan menerima
pembayaran dari Kramer Company Singapura pada tanggal 30
Januari 2014, serta merealisasi kontraknya dengan bank. Buatlah
jurnal-jurnal yang diperlukan oleh PT Zyrex pada tanggal tersebut.



39