Summary :

Liabilitas (Liabilities)
adalah kewajiban perusahaan masa kini yang timbul dari peristiwa masa lalu,
peyelesaiannya diharapkan mengakibatkan arus keluar dari sumber daya perusahaan
yang mengandung manfaat ekonomi. Jadi, misalnya pembelian barang atau
penggunaan jasa menimbulkan utang usaha (kecuali jika dibayar dimuka atau pada
saat penyerahan dan penerimaan pinjaman bank menimbulkan liabilitas untuk
membayar kembali pinjaman tersebut.
Penyelesaian kewajiban yang ada sekarang dapat dilakukan dengan berbagai cara,
misalnya dengan:
 Pemberian jasa
 Penggantian kewajiban dengan kewajiban lain
 Penyerahan aset lain
 Pembayaran kas
 Konversi kewajiban menjadi ekuitas

Liability Recognition
Jenis peraturan yang telah diterapkan di masa lalu mirip dengan yang diterapkan
untuk pengakuan aset. Mereka termasuk :
 ketergantungan pada hukum
 penentuan substansi ekonomi acara
 kemampuan untuk mengukur nilai kewajiban
 penggunaan prinsip konservatisme
Kriteria Pertama :
Jika ada klaim yang memiliki kekuatan secara hukum, ada sedikit keraguan bahwa
suatu kewajiban terjadi. Meskipun kewajiban adil atau konstruktif dianut dalam
definisi kewajiban, sebagian besar kewajiban ditentukan atas dasar klaim hukum
terhadap entitas yang berkewajiban untuk memenuhinya.
Kriteria Kedua :
Mengharuskan kita mempertimbangkan substansi ekonomi dari sebuah transaksi.
Perusahaan James Hardie menemukan beberapa karyawan dan keluarga mereka
sedang tejangkit penyakit sebagai akibat dari pertambangan dan hidup di antara asbes.
Perusahaan mengakui itu "nyata" kewajiban memberikan kompensasi bagi penderita
penyakit terkait.
Kriteria Ketiga :
Berkaitan dengan menentukan nilai kewajiban.untuk beberapa kewajiban, nilai
diwakili oleh harga kontrak, seperti jumlah uang yang harus dibayar untuk barang dan
jasa yang diterima. dalam hal imbalan cuti karyawan, jumlah nominal kewajiban
merupakan jumlah yang harus dibayar untuk menghapus kewajiban.

Ekuitas (Equity)
adalah hak residual atas aset perusahaan setelah dikurangi semua liabilitas. Jumlah
ekuitas yang ditampilkan dalam laporan posisi keuangan tergantung pada pengukuran
aset dan liabilitas. Jika aset lebih kecil dari liabilitas, maka ekuitas akan menjadi
negatif. Sebaliknya, jika liabilitas lebih kecil dari pada aset maka nilai ekuitas sudah
pasti menjadi positif.
Kerangka mendefinisikan ekuitas dalam ayat 49 (C) sebagai berikut:
“Ekuitas 'adalah kepentingan sisa dalam aset perusahaan setelah dikurangi semua
kewajibannya.”
Unsur dari ekuitas cukup banyak, yaitu :
 share capital,
 share premium,
 treasury shares,
 retained earnings,
 minority interests, dll

Question 1-5
1. Sehubungan dengan teori kepemilikan:
a. Apa tujuan perusahaan?
b. Seberapa penting konsep 'penatalayanan'?
c. Apa hubungan antara aset / kewajiban dan pemilik?
d. Bagaimana Anda mendefinisikan pendapatan, pengeluaran, laba?
e. Apa tiga efek pada praktik saat ini?
f. Apa batasan teori itu?
Jawaban :
a. Perusahaan pada dasarnya adalah pemiliknya. Perusahaan hanyalah pemiliknya
instrumen untuk mencapai tujuannya, yaitu meningkatkannya kekayaan.
Pendapatan mewakili peningkatan kekayaan pemilik dalam periode tertentu.
b. Penatalayanan relatif tidak penting, karena akuntabilitas ke luar partai tidak
kritis. Pemilik, pada dasarnya, adalah perusahaan, dan karenanya dalam posisi
istimewa untuk mengetahui apa yang terjadi. Kewajiban biasanya jangka pendek,
dan oleh karena itu tidak perlu memberikan akuntansi berkelanjutan kreditor.
c. Aset 'dimiliki' oleh pemilik, dan kewajiban 'dimiliki' oleh pemilik. Hal ini
menunjukkan bahwa tidak ada pemisahan antara perusahaan dan perusahaan
pemilik. Dalam persamaan akuntansi,P berarti kekayaan bersih pemilik.A – L = P
d. Pendapatan adalah peningkatan kepemilikan; biaya adalah penurunan milik;
dan laba adalah efek bersih dari kepemilikan, tidak termasuk investasi tambahan
dan penarikan oleh pemilik. Pendapatan dan akun pengeluaran benar- benar akun
anak perusahaan P. Mereka memiliki akun yang sama karakteristik aljabar
sebagai 'kekayaan bersih' - peningkatan kekayaan bersih adalah kredit dan
penurunan kekayaan bersih adalah debit. Teori kepemilikan berfokus pada P
dalam melihat pendapatan. Pendapatan dan pengeluaran disebabkan oleh
keputusan dan tindakan pemiliknya. Keuntungan perusahaan menjadi milik
pemilik dan itulah mengapa P dipengaruhi dalam persamaan akuntansi.
e. Berikut ini adalah contoh pengaruh teori kepemilikan terhadap praktik
akuntansi:
 Dividen yang dibayarkan adalah distribusi pendapatan, bukan biaya; dan
minat biaya adalah beban
 Dalam kepemilikan perseorangan atau kemitraan, gaji untuk pemilik yang
bekerja di perusahaan tidak dianggap sebagai biaya bisnis. Alasannya adalah
bahwa perusahaan dan pemilik bukanlah entitas yang terpisah; mereka sama.
 Metode ekuitas untuk investasi jangka panjang berfokus pada kepemilikan
kepentingan perusahaan investor di perusahaan yang diinvestasikan.
 Teori perusahaan induk untuk mengkonsolidasikan pandangan laporan
keuangan orang tua sebagai 'memiliki' anak perusahaan. Kepentingan
minoritas dianggap sebagai 'Di luar' klaim, dan karena itu secara logis harus
menjadi kewajiban di laporan posisi keuangan konsolidasian.
 Metode penyatuan kepentingan untuk kombinasi bisnis menekankan
 penyatuan (pooling) kepentingan pemilik dari dua penggabungan perusahaan.
 Istilah umum yang digunakan untuk mengungkapkan kepentingan
kepemilikan pemilik adalah: buku nilai per saham, laba per saham dan
pendapatan bagi pemegang saham.
 Penggunaan indeks harga konsumen untuk penyesuaian tingkat harga umum
menunjukkan bahwa 'keinginan konsumen' pemilik dipertimbangkan.
 Pandangan modal keuangan berkaitan dengan pemilik.
f. Teori kepemilikan tidak sesuai dengan realitas yang besar perusahaan. Hukum
mengakui korporasi sebagai entitas yang terpisah, berbeda dari pemiliknya.
Korporasi - bukan pemegang saham - yang memiliki (mengontrol) aset, dan
bertanggung jawab atas hutangnya. Untuk perusahaan besar, penarikan uang tunai
atau aset lain oleh pemegang saham tidak dapat dilakukan tanpa melanggar
hukum. Ini menunjukkan bahwa hak kepemilikan pemegang saham terbatas.
Akuntabilitas kepada pemegang saham adalah signifikan; jika tidak, pemegang
saham tidak memiliki pengetahuan tentang status dan operasi bisnis. Asumsi teori
kepemilikan tidak relevan pemegang saham perusahaan besar.

2. Sehubungan dengan teori entitas:

a. Apa alasan untuk berkonsentrasi pada entitas sebagai satu kesatuan
akuntabilitas daripada pemiliknya?
b. Apa tujuan akuntansi?
c. Seberapa penting konsep 'kekayaan bersih'?
d. Apa alasan memodifikasi persamaan akuntansi menjadi Aset = Ekuitas?
e. Di sisi mana dari persamaan di (d) laba ditahan akan muncul?
f. Mengapa ada tekanan pada penentuan keuntungan?
g. Bagaimana konsep pendapatan, pengeluaran dan keuntungan berbeda dari teori
kepemilikan?
h. Bagaimana dengan biaya bunga, dividen dan pajak penghasilan?
i. Apa tiga efek pada praktik saat ini?
Jawaban :
a. Penekanan pada entitas, karena pada abad ke-20 pemisahan pemilik dari
manajemen dalam bentuk perusahaan bisnis biasa. Pemegang saham perusahaan
besar memiliki sedikit kekuatan untuk membuat keputusan perusahaan.
Korporasi, entitas, memiliki kehidupannya sendiri. Ini oleh karena itu lebih
realistis untuk melihat entitas sebagai unit akuntabilitas - yaitu melihat proses
akuntansi dari sudut pandang entitas. Itu adalah entitas (melalui manajemennya)
yang memiliki kekuatan untuk membuatnya keputusan yang mempengaruhi
status keuangan dan operasi bisnis.
b. Penatagunaan atau akuntabilitas kepada pemegang saham adalah yang
terpenting. Entitas perlu bertanggung jawab kepada mereka yang telah
menyediakan dana (pemegang saham dan kreditor). Ada dua pandangan tentang
teori entitas, tetapi keduanya menekankan akuntabilitas kepada pemegang saham.
Pandangan konvensional menekankan kepengurusan karena pemegang saham
dipandang sebagai 'rekan' dalam bisnis. Itu pandangan yang lebih baru berfokus
pada penatalayanan karena legal, kontraktual persyaratan, dan juga untuk
menjaga hubungan baik dengan pemegang ekuitas di acara perusahaan
membutuhkan lebih banyak dana.
c. Kekayaan bersih pemilik bukanlah konsep yang berarti, karena pemiliknya
tidak diakui seperti itu tetapi sebagai pemegang ekuitas, penyedia dana. Socalled
pemilik tidak dilihat memiliki kekuatan untuk membuat keputusan untuk
perusahaan. Aset bersih milik entitas. Namun, kekayaan bersih bisa menjadi
konsep yang bermakna. Argumen dapat dibuat bahwa entitas perlu mengetahui
nilai aset bersihnya untuk tujuannya sendiri.
d. Alasannya adalah entitas tersebut menjadi fokus perhatian, dan oleh karena itu
kreditor dan pemilik dipandang hanya sebagai mereka yang menyuplai dananya
entitas. Kepentingan finansial mereka di perusahaan adalah 'ekuitas' - klaim atas
aset. Jadi, mereka dipandang sebagai pemegang ekuitas. Hubungan mereka
dengan perusahaan adalah perusahaan kontraktual.
e. Paton dan Littleton berpendapat bahwa para pemegang saham memiliki sisa
kontrak klaim atas aset, dan karena alasan inilah pendapatan ditempatkan di akun
laba ditahan. Pemegang saham mendapatkan sisa setelah kreditor telah
dibayarkan, jika terjadi likuidasi perusahaan. Yang lebih baru pandangan teori
entitas melihat laba ditahan sebagai ekuitas perusahaan atau investasi itu sendiri.
f. Keuntungan ditekankan karena dua alasan:
 Laba adalah apa yang diminati oleh pemegang saham, karena mewakili hasil
investasi mereka di perusahaan
 Perusahaan berada dalam bisnis untuk mendapatkan keuntungan -
keuntungan penting bagi kelangsungan hidup perusahaan.
g. Pendapatan adalah arus masuk aset (peningkatan total aset) karena peristiwa
tersebut yang dilakukan oleh perusahaan terkait dengan outputnya. Di bawah
kepemilikan teori, pendapatan adalah peningkatan kepemilikan. Beban adalah
penurunan aset atau peningkatan kewajiban karena konsumsi aset dan layanan
oleh perusahaan untuk menghasilkan pendapatan saat ini. Di bawah teori
kepemilikan, biaya adalah penurunan kepemilikan. Untuk teori entitas dan
kepemilikan, laba adalah perbedaannya antara pendapatan dan biaya. Teori
entitas, bagaimanapun, menekankan persamaan akuntansi sisi kiri (aset),
sedangkan teori kepemilikan berkonsentrasi di sisi kanan (kepemilikan). Fokus
pada teori entitas apa yang dilakukan entitas, kinerjanya; sedangkan teori
kepemilikan berfokus tentang efek kepemilikan. Untuk teori entitas tradisional,
beban bunga, dividen dan pajak penghasilan harus menjadi distribusi pendapatan.
Teori menganggap ini sebagai pembayaran kepada pemegang ekuitas untuk
penggunaan dana mereka. Tentu saja pemerintah tidak menyediakan dana seperti
yang lain, tetapi menyediakan tidak berwujud layanan (dana?) seperti
perlindungan dari kekuatan asing. Yang lebih baru versi teori entitas melihat
biaya bunga, dividen dan pajak penghasilan sebagai pembayaran kepada 'orang
luar', dan oleh karena itu merupakan biaya.
h. Meskipun teori akuntansi konvensional menganut teori entitas, namun teori
memiliki pengaruh yang kecil pada praktek yang sebenarnya. Alasannya adalah
teori itu dirumuskan pada abad ke-20, dan banyak praktik saat ini dibuat sejak
zaman kota-negara Italia dan didasarkan pada teori kepemilikan. Berikut ini
menunjukkan pengaruh teori entitas pada praktek:
 Pandangan modal fisik sejalan dengan teori entitas.
 Gaji untuk karyawan perusahaan yang juga pemegang saham biaya, karena
perusahaan adalah entitas yang terpisah dan berbeda dari pemegang.
 Dalam mengkonsolidasi laporan keuangan, pendekatan teoritis entitas dapat
diambil. Alih-alih berkonsentrasi pada kepentingan kepemilikan induk (teori
perusahaan induk), teori entitas melihat konsolidasi dari sudut pandang
entitas terkonsolidasi.
 Penggunaan pusat laba dan biaya untuk tujuan internal didasarkan pada teori
entitas. Pusat dipandang sebagai entitas individu.
3. Kewajiban adalah semua 'kewajiban' di bawah definisi Kerangka kewajiban. Apa
itu kewajiban, dan mengapa Kerangka ini sangat bergantung padanya dalam definisi?
Kewajiban adalah kewajiban sekarang untuk bertindak atau melakukan dengan
cara tertentu. Sebuah kewajiban adalah kewajiban; tanggung jawab atau
persyaratan. Mungkin secara hukum dapat ditegakkan di pengadilan atau hanya
'adil' atau 'konstruktif'. Itu Definisi kerangka menekankan pengorbanan di masa
depan, tetapi seharusnya demikian ingat bahwa kewajiban ada sekarang -
kewajiban juga ada saat ini kebutuhan.

4. Jika kewajiban adalah kewajiban sekarang, apakah itu berarti secara hukum klaim
yang dapat diberlakukan harus ada sebelum kewajiban ada? Menjelaskan. Sebaliknya,
jika ada klaim yang dapat diberlakukan secara hukum, apakah itu berarti harus ada
kewajiban ada?Jelaskan.
Tanggung jawab tidak perlu memiliki kekuatan hukum. Menurut Kerangka
Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan, mungkin adil atau konstruktif.
Kebanyakan kewajiban adalah kewajiban hukum, tetapi kebijakan perusahaan
adalah 'moral kewajiban 'dapat menimbulkan kewajiban yang dapat dicatat
selama tujuannya mentransfer aset atau memberikan layanan untuk
menyelesaikan kewajiban. Contohnya adalah Bonus Natal yang mungkin
bertambah jika tidak dibayarkan pada bulan Desember, atau pembayaran liburan.
Transaksi atau peristiwa masa lalu tidak begitu jelas untuk kewajiban non-hukum
seperti kewajiban hukum, dan dengan demikian mungkin lebih sulit untuk
dikenali. Untuk kewajiban seperti itu, pengorbanan di masa depan tidak dapat
dihindari tanpa penalti yang signifikan, seperti penurunan semangat kerja
karyawan. Mengartikan arti dari hukuman yang signifikan adalah masalah opini.
Klaim yang dapat diberlakukan secara hukum tidak perlu ada agar aset ada sesuai
dengan Kerangka. Kontrol adalah kriteria utama, bukan kepemilikan.
Di sisi lain, jika ada klaim yang dapat diberlakukan secara hukum terhadap
entitas, itu benar jelas bahwa ada kewajiban sekarang, dan mungkin kewajiban.

5. Berdasarkan peraturan akuntansi beberapa negara, valuta asing yang belum

direalisasi keuntungan dan kerugian tidak segera diakui dalam laporan kinerja
keuangan perusahaan. Sebaliknya, keuntungan yang belum direalisasi akan
ditangguhkan akun kredit. Apakah ini kewajiban? Mengapa atau mengapa tidak?
Ini bukan benar-benar kewajiban karena tidak memenuhi definisi kewajiban.
Tidak ada kewajiban saat ini untuk mengorbankan manfaat ekonomi masa depan.
Ke sebaliknya, ada potensi masuknya keuntungan ekonomi di masa depan (asing
aset mata uang) atau potensi pengurangan arus keluar manfaat ekonomi masa
depan.

Problem 8.1
Tujuan dari masalah ini adalah untuk menunjukkan bahwa menentukan biaya atau
nilai dalam prakteknya tidak selalu sederhana.

a. Pertanyaan tersebut menunjukkan bahwa kedua blok tanah tersebut memiliki nilai
yang identik. Dengan demikian, entry yang sesuai adalah:
Gibson Land $1.000.000
Cash/other consideration $1.000.000
To record purchase of land at cost
 Loss on land development $50.000
Old Land $50.000
To record loss on land development
Karena Revals dalam bisnis pengembangan properti, kerugiannya akan terjadi dibawa
ke laporan laba rugi. Konservatisme (atau kehati-hatian, paragraf 37 dalam Kerangka)
menunjukkan bahwa kerugian akan segera diakui sudah bisa diduga. Lihat definisi
Kerangka: biaya muncul dalam kegiatan bisnis biasa. Ini mengambil bentuk arus
keluar atau penipisan aset (paragraf 78). Beban tersebut diakui karena telah terjadi
penurunan manfaat ekonomi masa depan, dan dapat diukur dengan andal (paragraf
94). Perhatikan bahwa ini bukan revaluasi tanah berdasarkan AASB 116, yang
memungkinkan perusahaan untuk menilai kembali properti secara adil nilai (paragraf
31). Berdasarkan AASB 116, revaluasi aset menciptakan aset cadangan revaluasi dan
devaluasi aset (sebelumnya dinilai kembali) melawan cadangan (paragraf 39).

b. Ini adalah investasi dalam aset keuangan, jadi AASB 139 berlaku. Pertanyaan
tersebut menyatakan bahwa 'saham dimiliki untuk tujuan investasi'. Dengan asumsi
Jessica's Revals mengklasifikasikan investasi sebagai tersedia untuk dijual, investasi
harus dicatat pada nilai wajar.
7 Sept 2009 Available for sale securities $18.000
Cash $18.000
31 July 2010 Loss on securities $2.000
Available for sale securities $2.000
Catatan: Kerugian sekuritas ditunjukkan dalam Laporan Perubahan Ekuitas untuk
sekuritas yang tersedia untuk dijual. AASB 139 memungkinkan item untuk
dihapuskan secara langsung terhadap aset atau melalui penggunaan akun penyisihan.

c. Jika Jessica's Revals Ltd menerapkan sistem pengukuran biaya historis yang ketat,
hal itu tidak akan berpengaruh pada peningkatan nilai ini, karena hal itu akan
melanggar prinsip biaya historis. Di bawah sistem pengukuran campuran yang
digunakan oleh sebagian besar perusahaan, entri tidak akan dibuat dalam kaitannya
dengan aset lancar, namun aset tetap
dapat dinilai kembali berdasarkan AASB 116. Kami merekomendasikan entri berikut
jika perusahaan mengadopsi pengukuran campuran sistem:
31 July Fixed assets $600.000
Asset revaluation reserve $600.000
Jika aset saat ini termasuk perdagangan atau aset keuangan tersedia untuk dijual,
maka pasar nilai harus dicatat sesuai AASB 139.
31 July Trading/available for sale securities $20.000
Gain on securities $20.000
Catatan: Keuntungan sekuritas ditampilkan dalam Laporan Laba Rugi untuk sekuritas
perdagangan dan dalam Laporan Perubahan Ekuitas untuk sekuritas yang tersedia
untuk dijual.

d. Akuisisi awal:
31 July Land $81.000
Cash/other consideration $81.000
Tagihan yang timbul dari penjualan tanah harus dicatat sebesar nilai wajar (AASB
139, paragraf 43). Oleh karena itu, nilai sekarang dari wesel tersebut harus dicatat.
Menggunakan nilai sekarang dari anuitas biasa selama 10 periode pada 10%, nilai
sekarang adalah: $ 13.000 × 6.144567 = $ 79.879
Notes receivable $79.879
Loss on Sale of Land $1.121
Land $81.000
Jessica's Revals Ltd akan menerima pembayaran pokok sehubungan dengan pinjaman
tersebut setiap tahun. Tidak ada pendapatan bunga yang dicatat setiap tahun karena
wesel itu bukan bunga bantalan. Pada tahun-tahun berikutnya, piutang disajikan
sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga
efektif.

e. Dalam hal ini terjadi pertukaran aset non-moneter yang berbeda, yang untuknya
kami dapat memperkirakan nilai pasar. Jika nilai obyektif tersedia, bisa jadi
digunakan sebagai dasar untuk menentukan nilai aset yang diterima. Asumsi Jessica's
Revals Ltd bekerja untuk orang lain dengan harga jual yang ditetapkan, kontrak harga
$ 17.000 dapat dianggap dapat ditentukan secara obyektif.
Sebuah kasus dapat dibuat untuk mencatat batu bata dengan harga $ 16 500. Ini
adalah angka yang lebih rendah, dan atas dasar konservatisme dapat dikatakan bahwa
itu harus dicatat.
Namun, mengikuti prinsip biaya, aset yang diterima harus dinilai berdasarkan pada
ukuran manfaat yang dikorbankan, yang dalam hal ini adalah layanan senilai $
17.000. Dengan bekerja untuk pabrik batu bata, Jessica's Revals Ltd melepaskan $
17.000 pendapatan dari kontrak lain. Oleh karena itu, inilah biayanya.
Materials (Bricks) $17.000
Sales revenue $17.000
Cost of goods sold $12.000
Inventory, labour, etc. $12.00

f. Ada dua pilihan di sini: mencatat tanah dengan harga $ 83.000 atau $ 82.000.
Mengikuti prinsip biaya, tanah harus disebutkan di $83.000 karena itulah yang
dikorbankan: 1.000 saham dengan $ 83 per saham. Ada pertanyaan apakah 1000
Saham merupakan jumlah yang besar sehingga harga saham akan terpengaruh.
Dengan asumsi bahwa 1.000 saham tidak akan mempengaruhi harga saham secara
material, dan diberikan bahwa kutipan pasar dapat diandalkan karena dari Bursa Efek
Australia, $ 83.000 merupakan harga tanah.
Land $83.000
Paid-up capital (1000 × $50) $83.000
Agar asumsi yang digunakan konsisten dalam (a), tanah akan diturunkan nilainya
menjadi nilai wajar.
Loss on land development $1.000
Land $1.000
To record loss on land development

Problem 8.2
1. Nilai sekarang. Untuk keputusan yang ada, angka ini sangat relevan. Keandalannya
tergantung pada seberapa baik perkiraannya. Penggunaan 15% sebagai tingkat
diskonto pengembalian dapat diterima. Perhitungannya berdasarkan masa lalu
pengalaman. Keadaan masa depan mungkin berubah, mungkin secara drastis selama
20 tahun ke depan. Namun, siapa pun yang mengambil keputusan untuk membeli atau
menjual gedung apartemen harus membuat proyeksi tentang arus kas yang diharapkan
untuk memiliki a harga kasar untuk dikerjakan. Setiap penawaran yang secara
substansial lebih rendah dari nilai sekarang akan ditolak. Jika dibandingkan dengan
nilai wajar, maka nilai sekarang tampaknya konservatif, yang akan memberikan
keyakinan kepada penjual bahwa nilai tersebut mewakili nilai minimum.

2. Nilai wajar. Nilai ini adalah yang paling relevan dari keempatnya. Ini mewakili
pasar penilaian tentang berapa nilai properti itu, dan karena itu merupakan nilai yang
lebih obyektif daripada nilai sekarang. Nilai sekarang mewakili ekspektasi penjual
atas nilai penggunaan aset selama 20 tahun; nilai wajar mewakili ekspektasi pasar jika
aset tersebut akan dijual sekarang. Dalam hal ini, Anda punya pendapat dari dua
penilai untuk nilai pasar properti. Perkiraan mereka mungkin didasarkan pada
pengetahuan ahli mereka tentang pasar. Rata-rata diambil oleh akuntan dari dua tokoh
tersebut adalah pendekatan yang masuk akal.

3. Jumlah tercatat. Jumlah tercatat hanya relevan untuk menghitung keuntungan

akuntansi pada saat properti dijual. Ini tidak boleh digunakan untuk menentukan
apakah properti harus dijual. Nilai tukar ditentukan di pasar.
Salah satu asumsi teori akuntansi adalah 'going concern'. Berdasarkan ini, anggapan
bahwa biaya yang dialokasikan pada laporan laba rugi lebih relevan daripada nilai
saat ini karena ini menunjukkan biaya untuk bisnis untuk menggunakan aset dalam
periode tertentu. Jadi, tujuan nilai tercatat bukanlah untuk dibuat keputusan tentang
penjualan aset yang dimaksud. Ini mewakili biaya yang tidak terisi - yaitu, biaya yang
masih menunggu untuk dialokasikan ke laporan laba rugi. Karena tanah diasumsikan
tidak terbatas umurnya, biaya aslinya tetap biaya yang tidak terisi.
Jika tidak memungkinkan untuk menentukan nilai kini, setidaknya nilai tercatatnya
dapat dilihat sebagai perkiraan nilai saat ini yang sangat konservatif. Itu konservatif,
karena penggunaan biaya historis dalam akuntansi dan adanya inflasi.

4. Biaya saat ini. Biaya saat ini yang dihitung berdasarkan indeks harga melibatkan
banyak estimasi. Apakah harga indeks harga pasar? Meskipun indeks harga berbasis
pasar, namun sangat umum dan tidak selalu mencerminkan biaya saat ini di area
tertentu di mana properti itu berada. Konstruksi biaya di Sydney bisa sangat berbeda
dari yang ada di Hobart, Melbourne, Darwin atau Oodnadatta. Pengurangan lima
tahun penyusutan adalah prosedur akuntansi, dan tidak berbasis pasar.
Biaya pembangunan gedung saat ini belum tentu sesuai dengan harga jualnya.
Seorang kontraktor ingin menjual untuk mendapatkan keuntungan. Juga beberapa
pembeli mungkin menginginkan bangunan tertentu dan menawar harganya.
Relevansi angka ini tergantung pada keandalan komputasi. Jika biaya saat ini yang
dihitung mencerminkan harga pasar komponen faktor di daerah tersebut, maka itu
sangat relevan. Jika karena alasan tertentu, nilai wajar tidak bisa ditentukan maka
biaya kini yang dihitung adalah alternatif.
Singkatnya, relevansi keempat angka tersebut dalam urutan prioritas adalah:
 Nilai wajar
 Biaya saat ini (dihitung)
 Nilai sekarang
 Nilai buku.
Namun, perlu diperhatikan bahwa nilai sekarang sangat relevan sebagai perbandingan
dengan nilai wajar atau biaya kini untuk menentukan manfaat penjualan atau
penggantian, berdasarkan nilai pakai dari blok unit tersebut.