4.4.1.

pajak

Bagian pajak dari literatur pilihan akuntansi mempertimbangkan apakah perusahaan memilih metode
akuntansi untuk meminimalkan nilai sekarang dari pajak. Umumnya, bukti pilihan meminimalkan pajak
tidak mengejutkan, dan bukti yang tidak konsisten dengan minimalisasi pajak ditafsirkan sebagai
menyiratkan adanya pertimbangan lain yang merugikan.

Literatur ini mencerminkan masalah yang dihadapi oleh semua penelitian pilihan akuntansi. Artinya, kita
mulai dengan apa yang tampaknya merupakan pilihan langsung. Misalnya, untuk perusahaan yang
menghadapi (kemungkinan) kenaikan biaya persediaan, pilihan LIFO menghasilkan (kemungkinan)
tambahan arus kas masuk karena penghematan pajak dan manajer yang memaksimalkan nilai dengan
demikian diharapkan untuk memilih LIFO. Namun, dengan adanya tujuan yang bertentangan, manajer
mungkin tidak memilih LIFO dan ada literatur substansial yang mengeksplorasi pilihan metode akuntansi
manajer ketika ada implikasi pajak.

Salah satu cabang penelitian motivasi berbasis pajak untuk pilihan akuntansi terstruktur di sekitar
perubahan tarif pajak. Sebagai contoh, Dhaliwal dan Wang (1992) melaporkan bukti bahwa perusahaan
yang terpengaruh menyesuaikan angka akuntansi dengan menggeser perbedaan permanen dan
perbedaan waktu lintas periode untuk meminimalkan dampak pajak dari pajak minimum alternatif
(AMT). Boynton dkk. (1992) memeriksa apakah perusahaan diidentifikasi sebagai berpotensi tunduk
pada ketentuan AMT memanipulasi akrual diskresioner untuk mengurangi dampak AMT. Mereka
menemukan bahwa respon bervariasi menurut ukuran perusahaan dengan hanya perusahaan kecil yang
memanipulasi akrual diskresioner. Hasil mereka kurang meyakinkan dibandingkan dengan Dhaliwal dan
Wang karena beberapa alasan, termasuk penggunaan perkiraan akrual diskresioner (tidak semua akrual
diskresioner mempengaruhi perbedaan buku-pajak) dan ukuran sampel yang kecil.

Guenther (1994) mengeksplorasi dampak penurunan tarif pajak yang dihasilkan dari Undang-Undang
Reformasi Pajak tahun 1986 (TRA'86) pada manipulasi perusahaan atas akrual pelaporan keuangan
(kena pajak) saat ini. Semua perusahaan ini berbasis akrual untuk tujuan pelaporan pajak dan keuangan.
Dia menemukan bahwa perusahaan menggeser laba bersih dari periode pajak yang lebih tinggi ke
periode pajak yang lebih rendah melalui akrual saat ini.

Cabang lain dari penelitian akuntansi berbasis pajak meneliti pengaruh perubahan tarif pajak pada
pilihan akuntansi perusahaan multinasional (MNCs). Secara khusus, TRA'86 menyebabkan perusahaan
multinasional mengalihkan pendapatan ke AS dan perusahaan-perusahaan dengan fleksibilitas yang
lebih besar untuk menggeser lebih banyak pendapatan, pada kenyataannya, melakukannya (Harris,
1993; Klassen et al., 1993). Selain itu, perusahaan multinasional AS yang menghadapi tarif pajak luar
negeri rata-rata melebihi tarif pajak AS menunjukkan bukti yang lebih kuat dari pergeseran pendapatan
yang dimotivasi pajak daripada perusahaan multinasional AS lainnya (Collins et al., 1998). Namun, Harris
tidak dapat menolak hipotesis alternatif, yaitu bahwa MNC AS mengungguli MNC lain selama periode
itu. Selanjutnya, Klassen et al. tidak dapat memberikan penjelasan yang meyakinkan mengapa MNC
membalikkan tindakan mereka dan mengalihkan pendapatan dari AS setelah TRA'86. Klassen dkk.
bergantung pada standar, penjelasan default bahwa biaya non-pajak dari pengalihan pendapatan harus
meningkat setelah TRA'86.