UANG, INSTITUSI KEUANGAN & PENAWARAN UANG

Pada perekonomian Subsisten, perdagangan dilakukan dengan cara barter, sehingga

menimbulkan beberapa masalah, diantaranya :
1.Barter memerlukan kehendak ganda yang selaras (double coincidence of wants)
2.Penentuan harga sukar dilakukan
3.Barter membatasi pilihan pembeli
4.Menyulitkan pembayaran tertunda
5.Sukar untuk menyimpan kekayaan
UANG

• DEFINISI:
• BENDAYANG DISETUJUI OLEH MASYARAKAT SEBAGAI ALAT PERANTARA UNTUK
MELAKUKAN TUKAR MENUKAR ATAU PERDAGANGAN
• SEGALASESUATU YANG DITERIMA SECARA UMUM DALAM PEMBAYARAN UNTUK
MEMPEROLEH BARANG DAN JASA ATAU DALAM PEMBAYARAN KEMBALI HUTANG
UANG
• CIRI – CIRI UANG:
1. NILAINYA TIDAK MENGALAMI PERUBAHAN DARI WAKTU KE WAKTU
2. MUDAH DIBAWA – BAWA
3. MUDAH DISIMPAN TANPA MENGURANGI NILAINYA
4. TAHAN LAMA
5. JUMLAHNYA TERBATAS (TIDAK BERLEBIHAN)
6. BENDANYA MEMPUNYAI MUTU SAMA
FUNGSI UANG
1. Untuk melancarkan kegiatan tukar menukar, tidak perlu ada double coincidence of wants
2. Untuk menjadi satuan nilai  ukuran yang menentukan besarnya nilai dari berbagai jenis
barang
3. Untuk ukuran bayaran yang ditunda; syaratnya nilai uang harus stabil
4. Sebagai alat penyimpanan nilai, mudah disimpan dan mudah diurus
KRITERIA UANG
1. ACCEPTABILITY: DITERIMA UMUM
2. STABILITY OF VALUE: NILAI STABIL
3. ELASTICITY OF SUPPLY
4. PORTABILITY: MUDAH DIBAWA
5. DURABILITY: TAHAN LAMA
6. DIVISIBILITY: MUDAH DIBAGI DAN MEMPUNYAI PECAHAN
7. ADA JAMINAN
8. UNIFORMITY
9. SCARCITY
LEMBAGA KEUANGAN

“semua badan usaha / perusahaan yang kegiatan utamanya di bidang keuangan, melakukan
penghimpunan dana dan penyaluran dana dalam bentuk pinjaman kepada masyarakat”

•Lembaga keuangan terbagi atas:

1. Bank  bank umum atau perdagangan, bank tabungan
2. Non bank  pegadaian, leasing, pasar modal, lembaga pembiayaan, asuransi, dll
BANK UMUM
• Peran:

Sebagai lembaga keuangan / bank, yang melakukan transaksi, penghimpunan, peminjaman uang atau
menginvestasikan berbagai jenis tabungan yang diperoleh dan menciptakan sendiri uang giral.

 Berperan sebagai financial intermediary / lembaga perantara pihak yang kelebihan dana dan pihak yang
memerlukan dana

• Keistimewaan bank umum:

1.Tabungan dapat ditarik dengan cek
2.Menciptakan daya beli (melalui penciptaan uang giral)
3.Memberikan pinjaman jangka pendek
BANK SENTRAL
“Bank sentral merupakan otoritas moneter, merupakan lembaga yang berfungsi sebagai kas
pemerintah dan induk dari bank umum”

Perbedaan bank sentral dan bank umum:

•Hanya ada satu bank sentral di setiap negara

•Tujuan spesifik berbeda dari tujuan bank umum
•Bank umum ada yang dimiliki pemerintah dan swasta, sedangkan bank sentral milik pemerintah
•Bank sentral dapat mencetak uang kertas dan logam
•Bank umum mencetak uang giral
FUNGSI UTAMA BANK SENTRAL
• Bertindak sebagai bank kepada pemerintah, mengurus pengeluaran dan pendapatan pemerintah
• Bertindak sebagai bank kepada bank – bank umum (lender of last resort  sumber pinjaman terakhir dari
bank umum)

• Mengatur dan mengawasi bank umum, seperti izin pendirian, laporan bank umum, mengawasi lembaga
keuangan lain
• Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter, seperti menghitung laju inflasi, menetapkan kebijakan
nilai tukar, menentukan cadangan devisa dalam rangka menjaga keseimbangan perdagangan LN
• Mengatur dan menjaga sistem pembayaran, seperti menetapkan alat pembayaran, sistem kliring, jenis
uang yang beredar, untuk melancarkan kegiatan produksi dan perdagangan
MATA UANG DALAM PEREDARAN

• uang beredar (M1):

• Uang kartal: uang kertas, logam (mata uang dalam peredaran)
• Uang giral: bilyet giro, cek
• Uang kuasi (Kekayaan mudah tunai):
• Deposito berjangka, tabungan, rekening valas milik swasta domestik
• Uang beredar dalam arti luas  likuiditas perekonomian (m2)
M2 = M1 + uang kuasi
PENCIPTAAN UANG MELALUI SISTEM PERBANKAN

Required reserves
Cadangan minimum  Rasio
cadangan yang diwajibkan oleh
bank sentral di setiap bank
PERTAMBAHAN UANG GIRAL YANG DAPAT
DICIPTAKAN

•
•
TEORI KEUANGAN KEYNES
TUJUAN MEMEGANG UANG:
1. PERMINTAAN UNTUK TRANSAKSI PERMINTAAN UANG ADALAH JUMLAH
UANG YANG DIMINTA OLEH MASYARAKAT
2. PERMINTAAN UNTUK BERJAGA – JAGA UNTUK KETIGA TUJUAN BERIKUT
3. PERMINTAAN UNTUK SPEKULASI
r
Y
Mrp
Yb
ro

Ya r1
Msp
Mrp Msp
0 Ma Mb 0 M0 M1
Permintaan uang untuk transaksi dan Permintaan uang
berjaga-jaga untuk spekulasi
PERMINTAAN DAN PENAWARAN UANG
MSo MS1

ro E0
MS = Money supply o/ Bank sentral

E1
Suku bunga

r1 Dm

Permintaan&Penawaran uang
EFEK PERUBAHAN PENAWARAN UANG TERHADAP
TINGKAT HARGA

TAHAP / MEKANISME TRANSMISI:

1. PERUBAHAN PENAWARAN UANG AKAN MENIMBULKAN PERUBAHAN SUKU BUNGA
2. PERUBAHAN SUKU BUNGA AKAN MERUBAH INVESTASI
3. PERUBAHAN INVESTASI AKAN MERUBAH PENGELUARAN DAN MENYEBABKAN PERUBAHAN
PADA PENDAPATAN NASIONAL
GRAFIK EFEK PERTAMBAHAN UANG: ANALISIS Y = AE
r MSo MS1

Suku Bunga

Suku Bunga
ro
ro
r1 r1
Dm
I
MEI

Permintaan&penawaran uang Io I1
Y=AE
AE1
Perbelanjaan Agregat

AEo
I

Pendapatan Negara (Y)

Yo Y1
PERANGKAP LIKUIDITAS
• PERANGKAP LIKUIDITAS ADALAH SUATU KEADAAN DIMANA SUKU BUNGA DALAM
PEREKONOMIAN MENCAPAI TINGKAT YANG SANGAT RENDAH DAN MENYEBABKAN PERMINTAAN
UANG UNTUK TUJUAN SPEKULASI MENJADI ELASTIS SEMPURNA

MSo MS1 MS2

Suku Bunga

Eo
4
E1
E2
2 MD

0
Permintaan dan Penawaran uang
KEBIJAKAN MONETER DAN KEGIATAN EKONOMI
Kebijakan moneter kuantitatif:
Langkah – langkah bank sentral yang tujuan utamanya adalah untuk mempengaruhi jumlah penawaran uang dan suku bunga dalam
perekonomian
•Masa deflasi
Penawaran uang ditambah  menurunkan suku bunga dan mempertinggi kegiatan ekonomi  kesempatan kerja lebih banyak 
pengangguran berkurang
•Masa inflasi
Penawaran uang dikurangi  tingkat suku bunga naik  menurunkan pengeluaran agregat masyarakat
Terdiri dari:
1.Operasi pasar terbuka  jual beli surat berharga
2.Mengubah suku bunga dan suku diskonto
3.Mengubah tingkat cadangan minimum
Kebijakan moneter kualitatif:
Langkah – langkah bank sentral yang bertujuan mengawasi bentuk pinjaman dan investasi yang dilakukan
oleh bank – bank perdagangan  mempengaruhi jenis pinjaman yang diberikan institusi keuangan
Terdiri dari:
1.Pengawasan pinjaman
• Mengarahkan pinjaman dengan suku bunga rendah
• Mendorong pemberian kredit umkm
• Persyaratan kredit ringan
• Pinjaman komersial
• Pinjaman untuk pembelian saham

2.Pembujukan moral
Bank sentral membujuk bank – bank perdagangan untuk melakukan langkah tertentu