NAMA : HASNA NUR AULIA

NPM : 1302181127

KELAS/NO ABSEN : 5-03 / 13

TUGAS PRAKTIK AUDIT PERTEMUAN 2

ASSIGNMENT 1

1. Struktur Organisasi Apple Blossom Cologne Company

RUPS

President
Larry Lancaster
Sekretaris
Louise McHorter

Staf Persuratan
Gerald Klett

Manajer Produksi Manajer Pemasaran Manajer Akuntansi Manajer Keuangan

Theodore Brown Ellen Jacob Parker Shelton Lillian Stockton

Mandor Produksi Bag. Pembelian Staff Manajer Kredit Bookkeeper Pengelola Utang Kasir

Terry Freitag Cheryl Palmer 6 orang Brenda Robertson Donald McKenna Dave Dull Pam Lewis

Manajer Area Pengelola

Penerimaan Piutang
Willian Bauchamp Simon Swift

Manajer
Pengemasan
Marsha Doyle

Manajer Area
Pengiriman
George Evershock

Manajer
Persediaan
Anita Columbo

Staf Produksi

14 Orang
2. Flowcart Apple Blossom Cologne Company

a. Flowchart

 Credit Sales Flowchart

  Reporting cycle flowchart

b. Saran Perubahan Organisasi yang dapat meningkatkan Kontrol Internal

1. Pemisahan tugas antara penjualan, persediaan, pengiriman, dan piutang untuk

pengamatan/mengobservasi, penelusuran transaksi penjualan kredit melalui sistem
2. Penjualan kredit diotorisasi sebelum dikirim.
3. Memperbaiki master file persediaan agar meng-update secara berkala data persediaan
setelah pengiriman faktur kepada pelanggan.
4. Catatan kredit seharusnya diotorisasi dengan memeriksa inisial.
5. Faktur diberi nomor sebelumnya dan dikendalikan sehingga tidak ada nomor faktur yang
sama.
6. Dokumen pengiriman diberi nomor sebelumnya agar urut, tidak terjadi double catat.
7. Bagian penerimaan dan pengiriman melakukan pencatatan atas barang yang masuk dan
keluar.
8. Catatan kredit diberi nomor sebelumnya dan dikendalikan agar urut dan tidak terjadi
double catat.
9. Akun diusiakan secara periodik.
10. Catatan akun yang telah dihapusbukukan sebelumnya dipertahankan.
 11. Buku besar pembantu pelanggan disesuaikan dengan akun pengendalian dengan
Memeriksa laporan neraca yang dihasilkan.
12. Membentuk komite audit untuk mengevaluasi dan menilai sistem pengendalian internal
perusahaan, kualitas pelaporan keuangan, dan efektivitas fungsi audit internal serta
kepatuhan perusahaan terhadap regulasi yang ada.
13. Mempekerjakan auditor internal di perusahaan untuk membantu perusahaan dalam hal
memastikan pengendalian internal perusahaan.
14. Mengapuskan fungsi menyetuji pesanan pembelian pada mandor dan menggantinya
dengan fungsi membuat permintaan pembelian, dan menambahkan fungsi menyetujui
permintaan pembelian yang dibuat oleh manajer pembelian untuk meningkatkan
efektivitas dan efisiensi dalam hal pemesanan persediaan.

3. Prosedur analitis dan analisis resiko

a. Analisi Perubahan
 Per Audit Per Books Dollar Percent
ITEM
12-31-02 12-31-03 Change Change
Assets
101 Cash - Big Bily National Bank $ 513.617 $ 846.541 $ 332.924 64,82%
102 Cash - Second National Bank $ 5.918 $ 36.968 $ 31.050 524,67%
103 Petty Cash $ 420 $ 500 $ 80 19,05%
105 Account receivable $ 139.504 $ 212.705 $ 73.201 52,47%
106 Allowance for Bad Debts $ -11.889 $ -19.919 $ 8.030 67,54%
107 Misc. Receivables $ - $ - $ - 0,00%
109 Inventory $ 873.766 $ 719.647 $ 154.119 17,64%
110 Prepaid Insurance $ 35.336 $ 38.636 $ 3.300 9,34%
111 Prepaid Rent $ 5.000 $ 1.250 $ 3.750 75,00%
112 Offi ce Supplies Inventory $ 8.657 $ 9.964 $ 1.307 15,10%
113 Small Tools Inventory $ 7.162 $ 6.541 $ 621 8,67%
114 Prepaid Advertising $ - $ - $ - 0,00%
115 Investment in Securities $ 474.518 $ 223.033 $ 251.485 53,00%
116 Allowance for Unrealized Gain/loss on Investment (current) $ 6.473 $ 6.473 $ - 0,00%
201 Long-term Investment in Securities $ - $ - $ - 0,00%
202 Allowance for Unrealized Gain/loss on Investment (current) $ - $ - $ - 0,00%
210 Land $ 82.250 $ 82.250 $ - 0,00%
220 Buildings $ 276.263 $ 276.263 $ - 0,00%
221 Accum Depr, Buildings $ -65.416 $ -74.625 $ 9.209 14,08%
230 Machinery and Equipment $ 540.845 $ 1.006.045 $ 465.200 86,01%
231 Accum Depr, Machinery and Equip $ -160.866 $ -189.848 $ 28.982 18,02%
240 Automotive Equipment $ 99.425 $ 99.425 $ - 0,00%
241 Accum Depr, Automotive Equip $ -52.798 $ -77.654 $ 24.856 47,08%
250 Offi ce Furniture and Fixtures $ 106.433 $ 114.833 $ 8.400 7,89%
251 Accum Depr, Offi ce Furniture and Fixtures $ -37.581 $ -43.113 $ 5.532 14,72%
Total Assets $ 2.847.037 $ 3.275.915 $ 428.878 15,06%
Liabilities
301 Account Payable $ 223.161 $ 135.550 $ 87.611 39,26%
302 Accured Payroll Taxes $ 113.846 $ 86.253 $ 27.593 24,24%
303 Wages and Salaries Payable $ 81.239 $ - $ 81.239 100,00%
304 Accrued Property Taxes $ 14.113 $ 21.988 $ 7.875 55,80%
305 Accrued Interest $ 10.625 $ 15.833 $ 5.208 49,02%
306 Dividend Payable $ 17.575 $ 23.125 $ 5.550 31,58%
307 Federal Income Taxes Payable $ 63.772 $ 25.000 $ 38.772 60,80%
308 Notes Payable - Short Term $ 125.000 $ - $ 125.000 100,00%
350 Lease Obligation - Short Term $ - $ - $ - 0,00%
401 Notes Payable - Long Term $ - $ 475.000 $ 475.000 0,00%
410 Bonds Payable $ - $ - $ - 0,00%
411 Premium on Bonds (Notes) Payable $ - $ - $ - 0,00%
412 Discount on Bonds (Notes) Payable $ - $ - $ - 0,00%
450 Lease Obligation - Long Term $ - $ - $ - 0,00%
Total Liabilities $ 649.331 $ 782.749 $ 133.418 20,55%
Owners' Equity
501 Common stock $ 925.000 $ 925.000 $ - 0,00%
505 Other Contributed Capital $ 736.550 $ 736.550 $ - 0,00%
506 Unrealized Gain/loss on Investment $ 6.473 $ 6.473 $ - 0,00%
601 Retained Earnings $ 272.435 $ 529.683 $ 257.248 94,43%
602 Appropriated Retained Earnings $ - $ - $ - 0,00%
605 Dividends $ -17.575 $ -23.125 $ 5.550 31,58%
610 Income Summary (Current Net Income) $ 274.823 $ 318.585 $ 43.762 15,92%
$ 2.197.706 $ 2.493.166 $ 295.460 13,44%
$ 2.847.037 $ 3.275.915 $ 428.878 15,06%
b. Common Size Financial Statement

Percent of Percent of
ITEM
Gross Sale Gross Sale 2003
Revenue
701 Sales 100,00% 100,00%
703 Sales Return and Allowances -0,76% -0,77%
Net Sales 99,24% 99,23%
Expenses
801 Cost of Goods Sold -40,87% -40,78%
Gross Margin 58,36% 58,44%
Operating Expense
820 Wage and Salary Expense 39,13% 37,88%
821 Payroll Tax Expense 3,33% 3,00%
822 Depreciation Expense 1,65% 1,88%
823 Rent Expense 0,10% 0,09%
824 Offi ce Supplies Expense 0,25% 0,29%
825 Small Tools Expense 0,09% 0,15%
826 Advertising Expense 0,33% 1,05%
827 Insurance Expense 0,74% 0,77%
828 Repair and Maintenance 0,46% 0,33%
829 Property Taxes Expense 0,36% 0,51%
830 Utilities Expense 0,30% 0,35%
831 Professional Fees 0,34% 0,87%
832 Misc. Expense 0,01% 0,02%
833 Provision for Bad Debts 0,29% 0,53%
834 Freight-out Expense 0,81% 1,08%
Total Operating Expense 48,17% 48,81%
Net Income from Operations 10,19% 9,63%
Other Income (Expense)
901 Interest Expense -0,70% -0,49%
910 Gain/loss on Sale of Investment 0,00% 0,61%
920 Income form Investments 0,24% 0,17%
930 Gain/loss on Sales of Fixed Asstes 0,48% -0,36%
950 Misc Income and Adjustment 0,00% 0,23%
Net Other Income 0,01% 0,16%
Net Income Before Taxes 10,20% 9,80%
940 Federal Income Tax Income 3,17% 2,34%
Net Income 7,03% 7,46%
c. Financial Ratios
Median
Ratio 2002 2003
Industry
Liquidity Ratios
Current Ratio 3,17 6,77 1,9
Quick Ratio 1,73 4,22 0,9
Activity Ratios
Accounts receivable turnover 30,38 21,99 10,43
Days' receivables 12,02 16,60 35
Inventory turnover 1,83 2,42 5,85
Days' inventory 199,73 150,74 62,39
Asset turnover 1,36 1,29 2,83
Profitability Ratios
Income to net worth 0,13 0,13 0,12
Income to total assets 0,10 0,10 0,05
Leverage Ratios
Liabilities to net worth 0,30 0,31 1,11
Liabilities to total assets 0,23 0,24 0,53
Times interest earned 15,49 20,79 3

d. Memorandum Prosedur Analitis

1. Kas pada bank Second Nasional melonjak tinggi pada tahun 2003. Hal ini bisa saja terjadi
bias atau kesalahan saat melakukan rekonsiliasi sehingga saldo buku dan saldo bank
berbeda jauh.
2. Terdapat indikasi adanya pelunasan seluruh utang gaji pada tahun 2003. Hal ini harus
ditelusuri lebih lanjut untuk memastikan bahwa tidak ada gaji yang terutang.
3. Laba ditahan/retained earning meningkat drastis sampai dua kalilipat.
4. Terdapat kenaikan saldo advertising expense yang sangat besar, namun tidak sejalan
dengan peningkatan penjualan. Hal ini perlu ditelusuri apakah ada beban lain yang
dimasukkan ke dalam beban iklan.
5. Peningkatan jasa professional menunjukkan saldo yang tidak wajar. Klien tidak
terindikasi melakukan perubahan atau penampahan jasa professional.
6. Perubahan inventory turnover sejalan dengan perubahan Cost of Goods sold dan
Inventory yang besar.

Kesimpulan:
1. Berdasarkan analisis, resiko bisnis klien adalah sedang, karena dari prosedur analitis
mengindikasikan terdapat banyak kesalahan pada akun-akun nominal, sehingga
menyebabkan saldo retained earning meningkat tajam. Sementara akun riil neraca,
secara keseluruhan menunjukkan saldo yang wajar.