LECTURE NOTES

Accounting for Business

Week 4
Completing the Accounting Cycle

ACCT6363 - Accounting for Business

 LEARNING OUTCOMES

1. Peserta diharapkan mampu mengidentifikasikan perbedaan antara perusahaan jasa dan

perusahaan dagang, menjelaskan langkah-langkah siklus akuntansi untuk perusahaan
dagang dan membedakan antara laporan laba rugi dengan cara multiple-step dan single-
step(LO2).

OUTLINE MATERI(Sub-Topic):

1. Using a Worksheet

2. Closing the Books

3. Summary of the Accounting Cycle

4. The Classified Statement of Financial Position

ACCT6363 - Accounting for Business

 ISI MATERI

Using Worksheet

Setelah membuat jurnal penyesuaian, saatnya membuat neraca lajur (Worksheet). Worksheet
terdiri dari 10 kolom sehingga lazim disebut dengan neraca lajur 10 kolom. Dari 10 kolom
tersebut terdapat 5 bagian yang terdiri dari debit dan kredit sehingga 5 bagian x 2 = 10
Kolom. Kelima bagian tersebut adalah Trial Balance, Adjusting Entries, Adjusted Trial
Balance, Income Statement, Statement of Financial Position.

Tahapan dalam membuat worksheet

1. Siapkan semua akun yang ada di Trial Balance, masukkan saldonya (rupiah/$) sesuai
saldo normalnya. Pastikan jumlahnya balance. Untuk membuat Worksheet pastikan
ada judul worksheetnya yang terdiri dari: nama PT perusahaan, Judul Laporan,
tanggal periode laporannya. Ditahap 1 ini adalah kolom 1 dan 2.
2. Masukkan AJP dikolom 3 dan 4. Bila di dalam Trial Balance belum ada nama
akunnya harus ditambahkan dibagian bawah. Tidak diperbolehkan menambahkan
akun ditengah-tengah akun yang lain. Harus dipaling bawah
penambahannya.Usahakan pada saat memposting AJP tidak melakukan hal yang
lain,kerjakan AJP ini selesai semua baru memulai hal yang baru karena bila postingan
dihentikan bisa terjadi kesalahan entah itu dobel posting atau memposting ditempat
yang salah misalnya seharusnya disisi kredit tetapi diposting di sisi debit. Bila telah
selesai memposting AJP maka jumlahkan semua debet dan kreditnya, pastikan
jumlahnya balanced.
3. Untuk kolom 5 dan 6 adalah hasil penjumlahan kolom 1-2 dan 3-4. Jadi saldo awal
kolom 1-2 ditambah(+) atau dikurang (-) AJP kolom 3-4, hasilnya masukkan ke
kolom 5-6 sesuai saldo normalnya. Misalnya:
Trial Balance AJP Adjusted TB
Db(1) Cr(2) Db(3) Cr(4) Db(5) Cr(6)
Supplies 2.500 1.500 1.000

ACCT6363 - Accounting for Business

 Penjelasannya adalah Supplies mempunyai saldo awal Rp 2.500 (dr.) dan AJP nya Rp
1.500 (cr) sehingga Adjusted Trial Balance yang ada dikolom 5 adalah Rp 1.000 (dr.).

4. Untuk kolom ke 7 dan 8 adalah semua akun Revenue dan Expenses. Angka diambil
langsung dari kolom 5 dan 6. Sehingga kolom 7 dan 8 hanya berisi perkiraan Income
Statement. Kemudian dijumlah ke bawah, Jumlah debet dan kredit selalu tidak sama
karena menunjukkan profit or loss selama periode pelaporan. Bila kredit lebih besar
ketimbang debet artinya profit karena revenue mempunyai saldo normal di kredit.
Demikian juga sebaliknya bila debet lebih besar ketimbang kredit artinya loss karena
expenses mempunyai saldo normal di debet. Untuk kolom 9 dan 10 berisi perkiraan
neraca(Statement of Financial Position). Perkiraan neraca mencakup asset, kewajiban
dan ekuitas. Semua yang belum masuk di kolom 7,8 dimasukkan ke kolom 9 dan 10
termasuk juga Dividen. Bila kolom 9 dan 10 dijumlahkan maka jumlah debet dan
kreditnya juga tidak akan sama, selisihnya harus sama dengan selisih yang ada di
kolom 7 dan 8. Bila selisihnya tidak sama, harap kertas kerjanya di cek kembali
mungkin ada kesalahan hitung atau salah posting posisi. Bila di kolom 7 dan 8 posisi
profit maka different ditambahkan disisi debet dan di kolom 9 dan 10 differentnya
akan muncul disisi kreditnya. Dan sebaliknya juga, Bila posisi loss maka di kolom 7
dan 8, different nya akan di tenpatkan disisi kredit dan di kolom 9 dan 10 akan
ditempatkan disisi debet. Bila tidak demikian maka kertas kerjanya ada yang salah
dan harap diperiksa kembali.
5. Tahap ke 5 adalah membuat Laporan Keuangan berdasarkan Neraca Lajur 10 kolom
yang ada di nomor 4 tersebut.

Berikut adalah bagian dari worksheet Salvador Amusement Park, Inc:

SALVADOR AMUSEMENT PARK, INC.
Worksheet
For the Year Ended September 30, 2011
Trial Balance Adjusted Trial Balance
Dr. Cr. Dr. Cr.

ACCT6363 - Accounting for Business

Cash 41,400 41,400
Supplies 18,600 1,200
Prepaid Insurance 31,900 8,900
Land 80,000 80,000
Equipment 120,000 120,000
Accumulated Depreciation 36,200 42,200
Accounts Payable 14,600 14,600
Unearned Admissions Revenue 3,700 2,000
Mortgage Note Payable 50,000 50,000
Share Capital – Ordinary 100,000 100,000
Retained Earnings 9,700 9,700
Dividends 14,000 14,000
Admissions Revenue 277,500 279,200
Salaries Expense 105,000 105,000
Repair Expense 30,500 30,500
Advertising Expense 9,400 9,400
Utilities Expense 16,900 16,900
Property Taxes Expense 18,000 21,000
Interest Expense 6,000 10,000
Totals 491,700 491,700
Insurance Expense 23,000
Supplies Expense 17,400
Interest Payable 4,000
Depreciation Expense 6,000
Property Taxes Payable 3,000
Totals 504,700 504,700

ACCT6363 - Accounting for Business

Melengkapi worksheet diatas dapat dilihat dibawah ini:

Closing the Books

Pada akhir periode, perusahaan akan mentransfer temporal account ke permanent account
yaitu stockholder’s equity – retained earnings accounts dengan membuat jurnal penutup
(closing entries). Net Income/Loss dan dividend akan dipindahkan ke Retained Earnings
sehingga saldo Retainded Earnings dalam Balance sheet akan sama dengan saldo Retained
Earnings dalam Statement of Retained Earnings.

Perusahaan biasanya menbuat jurnal penutup (closing entries) dengan tujuan untuk
mempersiapkan semua akun siap digunakan untuk periode akuntansi berikutnya. Ada 2 jenis
akun yaitu akun sementara (temporary) dan akun permanen (permanent).

Elemen yang ada di akun sementara (temporary) adalah

• Semua akun revenues

ACCT6363 - Accounting for Business

 • Semua akun expenses
• Dividen atau prive

Elemen yang ada di akunpermanen (permanent) adalah

• Semua akun assets
• Semua akun kewajiban
• Semua akun ekuitas

Closing entries yang dibutuhkan adalah:

Setelah closing entries tersebut diposting ke ledger maka semua akun revenue,
expenses dan dividen menjadi nol, dan saldo akhir Retained Earnings telah sesuai dengan
saldo akhir Retained Earnings setelah pembagian dividen, kita membuat Neraca Saldo
Setelah Penutupan (Post-Closing Trial Balance). Tujuan dari pembuatan Post-Closing Trial
Balance adalah untuk memastikan saldo debet dan kredit di Neraca telah balanced untuk awal
periode berikutnya.
Kita gunakan contoh pada perusahaan Salvador Amusement Park, Inc. Berikut neraca
saldo setelah penutupan (Post-Closing Trial Balance):

ACCT6363 - Accounting for Business

 SALVADOR AMUSEMENT PARK, INC.
Post-Closing Trial Balance
September 30, 2011
Debit Credit
Cash 41,400
Supplies 1,200
Prepaid Insurance 8,900
Land 80,000
Equipment 120,000
Accumulated Depreciation 42,200
Accounts Payable 14,600
Interest Payable 4,000
Property Taxes Payable 3,000
Unearned Admissions Revenue 2,000
Mortgage Note Payable 50,000
Share Capital – Ordinary 100,000
Retained Earnings 35,700
251,500 251,500

Summary of the Accounting Cycle

Berikut adalah tahapan dalam accounting cycle.

1. Analisa transaksi
2. Menjurnal transaksi
3. Posting jurnalnya ke Ledger
4. Buat Trial Balance
5. Membuat AJP dan diposting AJP nya
6. Membuat Adjusted Trial Balance
7. Membuat Laporan Keuangan yang terdiri dariIncome Statement,Statement of retain
Earning dan Statement of Financial Position.
8. Membuat Closing Entries
9. Membuat Post-Closing Trial Balance

ACCT6363 - Accounting for Business

Ada 2 pilihan didalam accounting cycle yaitu
1. Jurnal Pembalik (Reversing Entries). Beberapa akuntan memilih jurnal balik dengan
cara membalik AJP yang dibuat diakhir periode lalu. Jurnal Pembalik ini di buat
diawal periode baru. Jurnal Pembalik ini seolah-olah membatalkan AJP yang dibuat
diperiode lalu. Pembuatan jurnal pembalik ini hanya bersifat optional.
2. Jurnal Koreksi (Correcting Entries). Walaupun dikerjakan dengan hati-hati,
kadangkala pencatatan akuntansi memiliki kesalahan. Wujud dari kesalahan ini
berupa:
a. Lupa mencatat
b. Salah mencatat akun
c. Salah mencatat nilai moneternya
d. Salah mencatat akun dan nilai moneternya

Ada 3 prinsip dalam membuat Jurnal Koreksi yaitu:

1. Koreksi harus dilakukan segera ketika kesalahan teridentifikasi
2. Kesalahan yang terjadi tidak boleh dihapus/tip ex. Hal ini penting supaya terjaga
keasliannya dan dapat di trace back pada saat dilakukan audit
3. Koreksi tidak boleh menggunakan angka negatif sehingga jurnal koreksi
dilakukan dengan cara membalik jurnal yang salah kemudian membuat jurnal
yang benar.

The Classified Statement of Financial Position

Dalam laporan keuangan terdapat bermacam-macam akun disajikan. Namun demikian, akun-
akun tersebut pada dasarnya dapat diklasifikasikan menjadi beberapa jenis kelompok.
Klasifikasi dilakukan berdasarkan karakteristik ekonomi yang sama. Contohnya di dalam
Asset terdapat Intangible Assets, Property, Plant and Equipment, Long Term Investments dan
Current Assets. Didalam Equity dan Liabilities terdapat Equity, Non Current Liabilities dan
Current Liabilities.
Asset

ACCT6363 - Accounting for Business

Elemen Asset meliputi beragam bentuk dana yang mencerminkan sumber daya yaitu bentuk
dana yang masih memberi manfaat dimasa datang. Asset terbagi lagi menjadi 2 yaitu asset
lancar (current asset) dan asset tidak lancar (non current asset). Asset disebut lancar bila
sumberdaya tersebut dapat dikonversi menjadi kas atau memiliki masa manfaat kurang dari 1
tahun periode akuntansi.Asset disebut tidak lancar bila sumberdaya tersebut dikonversi
menjadi kas atau memiliki masa manfaat lebih dari 1 tahun periode akuntansi.

Contoh akun-akun yang ada di current asset adalah cash, short-term investments, account
receivable, notes receivable, inventory, supplies, prepaid insurance.

Liabilities

Elemen Liabilities menggambarkan bermacam-macam sumber pemerolehan dana yang

berasal dari pihak lain dimana pelunasannya dilakukan pada waktu yang telah ditetapkan.
Liabilities terbagi menjadi 2 yaitu liabilities lancar (current liabilities) dan liabilities tidak
lancar (non current liabilities). Liabilities disebut lancar bila pelunasannya dilakukan kurang
dari 1 tahun dan Liabilities disebut tidak lancar bila pelunasannya lebih dari 1 tahun.

Contoh akun yang ada di current liabilities adalah Notes Payable, Account Payable, Salaries
and Wages Payable, Unearned Service Revenue, Interest Payable.

Equity

Elemen Ekuitas menggambarkan bermacam-macam sumber pemerolehan dana. Komponen

ekuitas terdiri dari modal (capital) yang merupakan setoran dari pemilik dan Laba Ditahan
(Retained Earning). Di dalam komponen Modal (terutama untuk corporation) ada agio
saham/premium modal saham. Dan didalam Laba Ditahan merupakan sisa dari Revenue-
Expenses-Dividend.

ACCT6363 - Accounting for Business

 SIMPULAN

1. Worksheet atau kertas kerja adalah alat bantu kerja dalam melakukan proses
pencatatan akuntansi. Sifat dari worksheet ini tidak wajib namun penggunaan
worksheet ini dapat meminimalkan resiko salah hitung yang terjadi.
2. Dalam worksheet kita memasukkan komponen AJP agar saldo akun mencerminkan
jumlah yang sebenarnya. Setelah Worksheet selesai kita membuat laporan keuangan(3
laporan) sebelum closing, setelah laporan keuangan ini selesai kita membuat ayat
jurnal penutup dimana ayat jurnal penutup ini hanya meng nol kan saldo
revenue,expenses dan dividen siap digunakan ditahun mendatang. Karena saldo
revenue,expenses dan dividen tidak dibawa ke tahun mendatang. Berbeda dengan
akun yang ada di neraca selalu dibawa ke tahun mendatang sehingga tidak diperlukan
ayat jurnal penutup.
3. Bila ada kesalahan, saldo dapat dikoreksi dengan jurnal koreksi, jurnal yang salah
tidak boleh dihapus atau dihilangkan tetapi harus diperbaiki melalui jurnal koreksi.
4. Diawal periode baru, kita boleh membalik semua AJP yang dibuat tahun sebelumnya.
Tetapi jurnal pembalik adalah optional.
5. Terdapat 9 tahap dalam siklus akuntansi, yaitu:
a. Analisa transaksi
b. Menjurnal transaksi
c. Posting jurnalnya ke Ledger
d. Buat Trial Balance
e. Membuat AJP dan diposting AJP nya
f. Membuat Adjusted Trial Balance
g. Membuat Laporan Keuangan yang terdiri dari Income Statement, Statement of
retain Earning dan Statement of Financial Position.
h. Membuat Closing Entries
i. Membuat Post-Closing Trial Balance

ACCT6363 - Accounting for Business

 DAFTAR PUSTAKA

1. Weygandt, Kimmel, Kieso. (2015). Financial Accounting, IFRS Edition. 3rd Edition. JWS. New
Jersey. Chapter 4

ACCT6363 - Accounting for Business