Software untuk Perencanaan

dan Analisis Proyek Pertambangan

Analisis NPV dalam perencanaan jangka panjang

proyek pertambangan

PT Stania Bara Utama

Perencanaan jangka panjang dari sebuah Tambang Terbuka
harus dapat dua pertanyaan yaitu;

Apa batasan ekonomi dalam menambang deposit mineral ?

Bagaimana cara menambang deposit yang bersangkutan sehingga
dapat memenuhi batasan ekonomis maupun teknis?

Jawaban atas pertanyaan diatas bergantung pada beragam faktor,

tetapi secara umum dua issue utama yang paling dominan adalah ;

Maksimalisasi NPV (Net Present Value), atau

Pencampuran (blending) dari material untuk mendapatkan spesifikasi
material tertentu.

Dengan kedua faktor diatas, kemudian kita dapat menentukan batas limit
optimum yang paling menguntungkan baik secara teknis maupun secara
ekonomis.
Waktu dan Uang
Metoda analisis ekonomi konvensional menyatakan
bahwa keuntungan yang diperoleh hari ini lebih
berharga dibandingkan dengan keuntungan yang
akan diperoleh di tahun mendatang, dan, sebaliknya
akan lebih baik jika pengeluaran dilakukan di masa
mendatang dibandingkan dengan saat ini.

FW = PV(1+i)n PV = FW/(1+i)n
 DISCOUNTING
Sebuah cashflow sebesar 1 juta dollar per tahun dengan
tingkat suku bunga sebesar 10%
Tahun Cash Fraksi Nilai hari ini
discount
1 1,000,000 1/1.1 909,091

2 1,000,000 1/1.21 826,446

3 1,000,000 1/1.331 751,315

4 1,000,000 1/1.4641 683,013

5 1,000,000 1/1.61051 620,921

Jumlah 5,000,000 Total $

3,790,787
 DISCOUNTING
Cash flows sebesar $1.5 juta, $1.5juta, $1juta, $0.5juta dan
$0.5juta (total $ 5 juta) dengan tingkat suku bunga 10 %
Tahun Cash Fraksi Nilai hari ini
Discount
1 1,500,000 1/1.1 1,363,636

2 1,500,000 1/1.21 1,239,669

3 1,000,000 1/1.331 751,315

4 500,000 1/1.4641 341,507

5 500,000 1/1.61051 310,461

Jumlah 5,000,000 Total II $ 4,006,588

(Total I $ 3,790,787)
Data Yang dibutuhkan
Block Model
Mineral/Metal yang diproduksi
Batuan pembawa mineral/metal
Density
Mining Adjustment Factor
Processing Adjustment Factor
Value dari Masing-masing Block
Metoda Pit Optimisasi
Floating Cone Lerchs Grossmann

Metoda optimisasi pit konvensional seperti

Floating Cone dan Lerchs Grossmann tidak
memperhitungkan nilai waktu dari uang,
sehingga perhitungan dilakukan hanya
berdasarkan undiscounted cashflow dari pit.
Penentuan ultimate pit berdasarkan undiscounted
cashflow tidak tepat/tradisional.
Jika penentuan ultimate pit berdasarkan nilai blok
undiscounted tidak tepat, bisakah nilai blok tersebut di
discounted terlebih dahulu sebelum perhitungan ultimate
pit dilakukan ?

Permasalahannya adalah, pada tahap awal

analisis, kita tidak mempunyai gambaran
mengenai tahapan penambangan dari setiap
blok. Artinya kita tidak bisa menentukan
seberapa besar nilai dari sebuah blok tersebut
harus di discounted.
CONTOH

Sebuah blok ore

berada dipermukaan
dan di dekat batas pit.
Blok ini bisa ditambang
pada saat pre-
stripping, atau bisa
ditambang pada akhir
tambang. Ini berarti
terdapat perbedaan
waktu penambangan
untuk blok yang sama
selama (misalnya) 20
Terdapat
tahun.beda biaya yang harus dikeluarkan/keuntungan yang
akan diperoleh sebesar 700% (i = 10%)
Terdapat 2 pendekatan yang lazim digunakan untuk
memperkirakan tahapan penambangan sebagai
berikut

Berdasarkan jenjang
(pancake).
Berdasarkan phase (nested
pits).
Contoh Kasus I
Sebuah tambang tembaga yang terdapat di Amerika :
Block Model Setting parameter
Block model berisi 1,362,240 Harga produk = $0.90/lb
blok Selling cost = $0.007
Field Kadar RECCU (recovered Biaya penambangan OB (base) = $0.463/t
Cu%) Biaya penambangan Ore (base) =
Field Tipe Batuan MINRL $0.512/t
0=waste Penambahan biaya penambangan OB =
1=oxide $0.019/bench/t dibawah 2625mRL
2=secondary sulfide
Penambahan biaya penambangan ore =
3=transitional
$0.019/bench/t dibawah 2670mRL
4=primary
Berat Jenis Batuan SG
Biaya pengolahan ore = $1.18/t
Mining Cost Adjustment Factor -
MCAF
 Contoh Kasus I

Model Lereng
Kemiringan lereng pada tiap sektor
adalah: Nilai total dari pit $551,433,851
Azimuth 000 - 41
Azimuth 005 - 41 Umur tambang 16.9 tahun
Azimuth 025 - 41
Total tonase in-pit 689,728,185 t
Azimuth 255 - 44
Azimuth 275 - 44 Total tonase ore terproses; 237,314,061 t
Leach-Oksida 5,807,012 t

Setting Parameter Leach-Sulfida 225,938,848 t

Leach-Transitional 5,568,201 t
Produksi ore tahunan = 14
mtpa Cu-Recovered 774,811 t
Annual discount rate = 12% Stripping Ratio 1.9
Estimasi NPV
1. Nilai Cash flow pit = $551,433,851
2. Nilai Discounted pit berdasarkan bench sequence:
NPV = $90,879,779
3. Nilai Discounted pit berdasarkan phase sequence:
NPV = $201,787,243

Phase diperoleh berdasarkan pengurangan nilai

blok dengan nilai-nilai pengurangan tertentu,
sehingga terdapat banyak kemungkinan variasi
phase yang berarti pula banyak kemungkinan nilai
estimasi dari NPV.
 Estimasi NPV yang dihitung dengan NPV
Scheduler untuk pit yang sama;
1. Blocks discounted dengan optimal extraction
sequence: NPV = $321,666,984
2. Blocks discounted dengan optimized
pushback sequence: NPV = $263,071,387
3. Blocks discounted dengan optimized schedule
sequence: NPV = $261,890,685

(estimasi NPV dengan phase sequence adalah $201,787,243):

Mana yang paling baik ?
Extraction Sequence NPV Estimate
NPV-S OES $321,666,984
NPV-S Pushbacks $263,071,387
NPV-S Schedule $261,890,685
Phases $201,787,243
Benches (Pancake) $90,879,779
Estimasi NPV yang hanya didasarkan atas
perkiraan sekuen penambangan saja tidak akan
optimal dan berpotensi menimbulkan kerugian
(mengurangi keuntungan yang akan diperoleh).
NPV Scheduler solve the problem
NPV Scheduler dirancang untuk menyelesaikan permasalahan
bagaimana men-discount- nilai dari blok dan sekaligus
menentukan batas optimal dari pit :
Ultimate pit dihitung dengan menggunakan metoda Lerchs
Grossman.
Terdapat satu urutan tahapan penambangan yang akan
menghasilkan nilai NPV maksimum - Optimal Extraction
Sequence (OES).
Jika yang menjadi acuan utama adalah blending, OES juga
menghasilkan optimally blended nested pits.
NPV Scheduler akan menggunakan OES untuk membuat
practical pushbacks yang juga akan menghasilkan nilai NPV
maksimum.
Dengan menetapkan target penambangan tertentu akan
diperoleh sekuen penambangan yang sesuai dengan
kemampuan operasional di lapangan.
Optimal Pit tercapai jika kumulatif NPV mencapai maksimum
Grafik pencapaian produksi
berdasarkan penambangan secara
bertahap (sekuen)
Ore (t)

Sekuen

Cu (lbs)
Grafik pencapaian produksi
berdasarkan skedul penambangan
Ore (t)

Schedule

Cu (lbs)

text
Pit Progress Tahunan