Akuntansi untuk

Utang Obligasi

PUSAT PENGEMBANGAN AKUNTANSI (PPA)

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS INDONESIA 2016
 Definisi Obligasi
Obligasi adalah surat utang jangka panjang, yang diterbitkan oleh
peminjam (borrower), yang menjanjikan pembayaran bunga dalam
jumlah yang tetap setiap periodenya kepada para pemegangnya (pihak
yang membeli obligasi).

Tujuan menerbitkan obligasi untuk memperoleh sumber dana yang

diperlukan, misalnya untuk:
ekspansi usaha atau
melunasi hutang lama yang telah jatuh tempo.

2
 Istilah dalam Obligasi

Sinking
Nilai Tingkat Jatuh Funds
Nominal Bunga Tempo Indenture (Dana
(Par Value) Kupon (Maturity) Pelunasan
Obligasi)

perjanjian sejumlah dana

persentase dari hukum antara yang disisihkan
jumlah dana
nilai nominal perusahaan secara teratur
yang akan
obligasi yang yang oleh penerbit
diterima oleh Jangka waktu
akan menerbitkan obligasi untuk
pemegang obligasi akan
dibayarkan obligasi dengan tujuan
obligasi pada dilunasi
setiap tahun Trustee yang pelunasan
saat obligasi
dalam bentuk mewakili obligasi pada
jatuh tempo
bunga pemegang saat jatuh
obligasi tempo

3
 Konsep Present Value Dalam Obligasi
Faktor-faktor yang harus diperhatikan dalam obligasi:
1. Nilai nominal 2. Tingkat Bunga 3. Tingkat bunga
obligasi, yang dan Periode yang ada di pasar
merupakan nilai pembayaran bunga
yang akan jatuh obligasi
tempo nanti

Nilai obligasi yang Tingkat bunga yang Tingkat bunga pasar

harus dibayarkan tercantum dalam atau effective rate of
yang tercantum sertifikat obligasi interest dihitung
dalam sertifikat disebut tingkat bunga berdasarkan
kupon (coupon rate/ transaksi pembeli
obligasi
coupon rate) dan penjual untuk
Pembayaran bunga
obligasi yang sama
dapat dilakukan setiap
tahun (annually) atau
semesteran
(semiannually

4
 Hubungan Suku Bunga Obligasi dan Suku Bunga Pasar

Jika Bunga pasar = Jika Bunga pasar > Jika Bunga pasar <
Bunga obligasi Bunga obligasi Bunga obligasi

Harga jual Harga jual Harga jual

obligasi = nilai obligasi < nilai obligasi > nilai
nominal nominal nominal

Tidak ada agio

Ada disagio Ada agio
(premium) atau
(discount) (premium)
disagio (discount)

5
 Menghitung Nilai Obligasi
jika nilai obligasi jual obligasi tidak diketahui, pembeli harus
menghitung obligasi berdasarkan konsep time value of money dengan
rumus dibawah ini:

Nilai Present Value Nilai Present Value Nilai Present Value

Obligasi nominal obligasi bunga

Present value nominal obligasi = Nilai nominal X present

value annuity/ ordinary/ single sum factor

Present value bunga = Nilai bunga X present value

compound interest factor

6
 Obligasi diterbitkan pada Nilai Nominal-1
Pada tanggal 1 Januari 2008, PT. Obi menerbitkan obligasi dengan
tingkat bunga 12%, jangka waktu 5 tahun, senilai Rp 100.000.000.000.
Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari (semi annually).
Suku bunga pasar yang berlaku adalah sebesar 12%. PT. Obi menyusun
laporan keuangannya setiap akhir tahun

Penerbitan Pembayaran Tutup Pembayaran Pelunasan

Obligasi Bunga Buku Bunga Obligasi

01-Jan-08 01-Jul-08 31-Des-08 01-Jan-09 01-Jan-13

Penerbitan Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 100.000.000.000

2008 Utang Obligasi 100.000.000.000

7
 Obligasi diterbitkan pada Nilai Nominal-2
Pembayaran Bunga
Pembayaran bunga dilakukan setiap 6 bulan maka bunga yang
dibayarkan setiap 6 bulan sekali adalah Rp 6.000.000.000 (12% x 6/12 x
Rp 100.000.000.000) yang dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1
Januari.
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Juli 1 Beban Bunga 6.000.000.000

2008 Kas 6.000.000.000

Pengakuan Beban Bunga 31 Desember (saat tutup buku)

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Des 31 Beban Bunga 6.000.000.000

2008 Utang Bunga 6.000.000.000

8
 Obligasi diterbitkan pada Nilai Nominal-3
Pembayaran Bunga 1 Januari
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Utang Bunga 6.000.000.000

2009 Kas 6.000.000.000

Pelunasan Obligasi
PT Obi melunasi utang obligasinya pada tanggal 1 januari 2013 sebesar
Rp 100.000.000.000 kepada pemegang obligasi secara tunai.
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Utang Obligasi 100.000.000.000

2013 Kas 100.000.000.000

9
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 1
Pada tanggal 1 Januari 2008 PT KLM menerbitkan obligasi dengan nilai
nominal Rp 100.000.000.000, jangka waktu 5 tahun, tingkat bunga 12%.
Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Obligasi tersebut dijual
dengan harga Rp 96.486.000.000, suku bunga pasar atau bunga efektif
adalah 13%.
Skemanya adalah sebagai berikut:

Penerbitan Tutup Buku Pembayaran Pelunasan

Obligasi Bunga Obligasi

01-Jan-08 31-Des-08 01-Jan-09 01-Jan-13

Rp 96.486.000.000 Rp 100.000.000.000

10
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 2
Penerbitan Obligasi
Saat tingkat bunga obligasi < tingkat suku bunga pasar maka PT KLM
menerbitkan obligasinya dengan disagio (diskon).
Nilai Nominal Obligasi Rp 100.000.000.000
Harga Penerbitan (Rp 96.486.000.000)
Disagio (diskon) obligasi Rp 3.514.000.000

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 96.486.000.000

2008 Disagio Obligasi 3.514.000.000

Utang Obligasi 100.000.000.000

11
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 3
Pengakuan Beban Bunga dan Amortisasi dari Disagio Obligasi
Bunga yang diakui diakhir periode adalah sebesar Rp 12.000.000.000
(Rp 100.000.000.000 X 12% x 1 tahun).
Selain mengakui beban bunga, PT KLM juga mengakui amortisasi dari
disagio obligasi sebagai tambahan beban bunga selama jangka waktu
obligasi. Ada dua metode amortisasi yang dapat digunakan yakni

Metode suku bunga

Metode Garis Lurus
efektif

amortisasi akan
Disagio atau agio obligasi
menggunakan suku bunga
dialokasikan sama tiap
pasar yang berlaku pada
periodenya
tanggal obligasi diterbitkan

12
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 4
1. Metode Garis Lurus
Disagio atau agio obligasi dialokasikan dengan jumlah yang sama.
Jumlah Disagio obligasi
Amortisasi disagio/agio =
Jangka waktu obligasi
Untuk amortisasi disagio obligasi PT KLM dihitung dengan cara
Amortisasi disagio/agio per Rp 3.514.000.000
=
tahun 5 tahun
= Rp 702.800.000
Beban bunga = Rp 12.000.000.000 + Rp 702.800.000
= Rp 12.702.800.000

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Des 31 Beban Bunga 12.702.800.000
2008 Disagio Obligasi 702.800.000
Utang Bunga 12.000.000.000

13
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 5
2. Metode suku bunga efektif (metode bunga)
PT KLM disarankan untuk membuat tabel amortisasi bunga obligasi.
Berikut adalah langkah-langkahnya:
Menghitung Bunga yang dibayar
Bunga yang dibayar = Suku bunga obligasi x Nilai Nominal Obligasi

Menghitung beban bunga

Beban Bunga = Suku bunga pasar x Nilai Nominal Obligasi

Menghitung Jumlah agio yang diamortisasi

Nilai amortisasi disagio = Beban bunga bunga yang dibayar

Menghitung disagio yang belum diamortisasi

Amortisasi yang belum diamortisasi = total disagio nilai amortisasi

Nilai buku obligasi

Nilai buku obligasi = nilai nominal obligasi disagio yang belum diamortisasi

14
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 6
Amortisasi disagio dari contoh PT KLM dapat dilihat pada tabel berikut
ini:
A B C D E
Disagio yang
Amortisasi Nilai Buku
Bunga dibayar Beban Bunga belum
Diagio Obligasi
Thn Diamortisasi
(Rp
(12% * Nilai (13% * nilai buku 100.000.000.00
Nominal) obligasi) (A-B) (D-C) 0-D)

0 - - - 3.514.000.000 96.486.000.000

1 12.000.000.000 12.543.180.000 (543.180.000) 2.970.820.000 97.029.180.000

2 12.000.000.000 12.613.793.400 (613.793.400) 2.357.026.600 97.642.973.400

3 12.000.000.000 12.693.586.542 (693.586.542) 1.663.440.058 98.336.559.942

4 12.000.000.000 12.783.752.792 (783.752.792) 879.687.266 99.120.312.734

5 12.000.000.000 12.879.687.226 (879.687.266) - 100.000.000.000

15
 Obligasi diterbitkan pada Diskon - 7
Jurnal jika amortisasi disagio menggunakan metode suku bunga
efektif
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Beban Bunga 12.543.180.000
2008 Disagio Obligasi 543.180.000
Utang Bunga 12.000.000.000
Pembayaran bunga
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Jan 1 Utang Bunga 12.000.000.000
2009 Kas 12.000.000.000

Pelunasan Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Jan 1 Utang Obligasi 100.000.000.000
2013 Kas 100.000.000.000

16
 Obligasi diterbitkan pada Premium - 1
Pada tanggal 1 Januari 2008 PT Namya menerbitkan obligasi dengan
nilai nominal Rp 100.000.000.000, jangka waktu 5 tahun, tingkat bunga
12% tahun. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Obligasi tersebut
dijual dengan harga Rp 107.580.000.000, suku bunga pasar atau bunga
efektif adalah 10%.

Skemanya adalah sebagai berikut:

Penerbitan Tutup Buku Pembayaran Pelunasan
Obligasi Bunga Obligasi

01-Jan-08 31-Des-08 01-Jan-09 01-Jan-13

Rp 107.580.000.000 Rp 100.000.000.000

17
 Obligasi diterbitkan pada Premium - 2
Penerbitan Obligasi
Saat tingkat bunga obligasi > tingkat suku bunga pasar maka PT Namya
menerbitkan obligasinya dengan agio (premium). Agio dihitung dengan
mencari selisih antar nilai nominal obligasi dengan harga penerbitan:
Nilai Penerbitan Rp 107.580.000.000
Harga Nominal Obligasi (Rp100.000.000.000)
Agio (premium) obligasi Rp 7.580.000.000

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 107.580.000.000

2008 Utang Obligasi 100.000.000.000

Agio Obligasi 7.580.000.000

18
 Obligasi diterbitkan pada Premium - 3
1. Metode Garis Lurus
Bunga yang diakui diakhir periode adalah sebesar Rp 12.000.000.000
(Rp 100.000.000.000 X 12% x 1 tahun).
Jumlah Disagio obligasi
Amortisasi disagio/agio =
Jangka waktu obligasi

Untuk amortisasi Agio obligasi PT KLM dihitung dengan cara

Amortisasi disagio/agio Rp 7.580.000.000
=
per tahun 5 tahun
= Rp 1.516.000.000
Beban bunga = Rp 12.000.000.000 - Rp 1.516.000.000
= Rp 10.484.000.000
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Beban Bunga 10.484.000.000
2008 Agio Obligasi 1.516.000.000
Utang Bunga 12,000,000,000

19
 Obligasi diterbitkan pada Premium - 4

2. Amortisasi disagio dari contoh PT KLM menggunakan metode suku

bunga efektif:
A B C D E
Amortisasi Agio yang belum
Bunga dibayar Beban Bunga Agio Diamortisasi Nilai Buku Obligasi
Thn
(Rp
(12% * Nilai (10% * nilai 100.000.000.000+D
Nominal buku obligasi) (A-B) (D-C) )

0 - - - 7.580.000.000 107.580.000.000

1 12.000.000.000 10.758.000.000 1.242.000.000 6.338.000.000 106.338.000.000

2 12.000.000.000 10.633.800.000 1.366.200.000 4.971.800.000 104.971.800.000

3 12.000.000.000 10.497.180.000 1.502.820.000 3.468.980.000 103.468.980.000

4 12.000.000.000 10.346.898.000 1.653.102.000 1.815.878.000 101.815.878.000

5 12.000.000.000 10.815.878.800 1.815.878.000 - 100.000.000.000

20
 Obligasi diterbitkan pada Premium - 5
Jurnal jika amortisasi disagio menggunakan metode suku bunga
efektif
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Beban Bunga 10.758.000.000

2008 Agio Obligasi 1.242.000.000

Utang Bunga 12,000,000,000
Pembayaran bunga
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Jan 1 Utang Bunga 12.000.000.000
2009 Kas 12.000.000.000

Pelunasan Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Jan 1 Utang Obligasi 100.000.000.000
2013 Kas 100.000.000.000

21
 Dana Pelunasan Obligasi (Bond Sinking Funds) - 1
Penerbit obligasi diharuskan menyisihkan atau membentuk suatu dana
untuk tujuan pelunasan hutang obligasi pada saat jatuh tempo.
Pembuatan Dana Pelunasan Obligasi
PT. ABC setiap akhir tahunnya diwajibkan oleh pemegang obligasi untuk
menyetorkan uang sebesar Rp 25.000.000 selama 10 tahun ke dana
pelunasan obligasi. Jurnalnya sebagai berikut:
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Dana Pelunasan Obligasi 25.000.000
Kas 25.000.000

Investasi Dana Pelunasan Obligasi

Apabila dana pelunasan obligasi diinvestasikan dalam surat-surat
berharga yang dibeli seharga Rp 10.000.000. maka ayat jurnal yang
perlu dibuat adalah sebagai berikut:
22
 Dana Pelunasan Obligasi (Bond Singking Funds) - 2
Investasi Dana Pelunasan Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Dana Pelunasan Obligasi-Investasi 10.000.000
Dana Pelunasan Obligasi-Kas 10.000.000

Pendapatan Bunga Investasi Dana Pelunasan Obligasi

Apabila pendapatan bunga yang diperoleh dari investasi dana
pelunasan obligasi sebesar Rp 500.000 maka ayat jurnal yang perlu
dibuat adalah sebagai berikut.
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Des 31 Dana Pelunasan Obligasi-Kas 500.000

Pendapatan Dana Pelunasan Obligasi 500.000

23
 Penarikan Obligasi (Bond Redemption) - 1
Seringkali di dalam surat perjanjian atas penerbitan obligasi
mencantumkan suatu ketentuan yang memungkinkan obligasi dapat
dibeli kembali oleh perusahaan yang menerbitkannya, sebelum jatuh
temponya.
Hubungan antara harga penarikan dengan nilai buku obligasi:

Jika harga penarikan < Jika harga penarikan >

nilai buku obligasi nilai buku obligasi

keuntungan penarikan kerugian penarikan

24
 Penarikan Obligasi (Bond Redemption) - 2
contoh
PT. ABC menerbitkan obligasi pada tanggal 1 Januari 2008 dengan nilai
nominal sebesar Rp 1.000.000.000 dijual dengan harga 104 (104% X
1.000.000.000 = 1.040.000.000). Obligasi tersebut memiliki tingkat suku
bunga sebesar 12% per tahun dan masa jatuh tempo 5 tahun.
Amortisasi agio atau disagio menggunakan metode garis lurus.
Amortisasi agio obligasi pertahun sebesar Rp 8.000.000 (Rp
40.000.000 : 5).
Pada tanggal 1 Januari 2011 perusahaan menarik kembali obligasi
tersebut dengan harga 105 (105% X Nilai nominal obligasi).

25
 Penarikan Obligasi (Bond Redemption) - 3
Harga penarikan Rp 1.050.000.000
Nilai buku obligasi :
Nilai nominal: 1.000.000.000
Agio yg belum diamortisasi 16.000.000 Rp 1.016.000.000
Kerugian penarikan obligasi Rp 34.000.000
Di bawah ini adalah Ayat jurnal yang dibuat untuk mencatat penarikan
obligasi oleh PT. ABC pada tanggal 1 Januari 2008.

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Utang Obligasi 1.000.000.000

2011 Agio Obligasi 16.000.000

Rugi atas penarikan Obligasi 34.000.000
Kas 1.050.000.000

26
 Investasi pada
Obligasi

PUSAT PENGEMBANGAN AKUNTANSI (PPA)

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS INDONESIA 2016
 Investasi pada Obligasi
Investasi pada obligasi ini bertujuan untuk mendapatkan bunga yang
tetap selama masa investasi atau usia obligasi tersebut. Dari sisi
pemegang obligasi / investor, maka obligasi yang dibeli diakui sebagai
investasi pada obligasi.

Investasi pada obligasi ini dikategorikan sebagai investasi jangka

panjang karena obligasi merupakan surat utang jangka panjang yang
jatuh tempo lebih dari setahun.

investasi pada obligasi dicatat sebesar harga belinya atau amortized

cost artinya agio atau disagio tetap akan diamortisasi setiap
periodenya, namun tidak diakui sebagai akun terpisah dari investasi

28
 Obligasi Dibeli Pada Nilai Nominal - 1
PT EXE membeli obligasi PT KOKO seharga Rp 10.000.000.000 engan
nominal Rp. 10.000.000.000 pada 1 Jan 2010. Bunga 12% dibayar setiap
1 Januari & 1 Juli. Jatuh tempo 1 Jan 2015.
Skemanya seperti berikut
Pembelian Penerima Tutup Penerimaan Pelunasan Obligasi
Obligasi an Bunga Buku Bunga

01-Jan-2010 01-Jul- 31-Des-2010 01-Jan-2011 01-Jan-2015

2010
Rp 10.000.000.000 Rp 10.000.000.000

Pembelian Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Investasi pada Obligasi 10.000.000.000

Kas 10.000.000.000

29
 Obligasi Dibeli Pada Nilai Nominal - 2
Penerimaan bunga
Pembayaran bunga dilakukan setiap 6 bulan maka bunga yang
dibayarkan setiap 6 bulan sekali adalah Rp 600.000.000 (12% x 6/12 x
Rp 10.000.000.000) yang dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Juli 1 Kas 600.000.000
2010 Pendapatan Bunga 600.000.000

Penerimaan Pelunasan Obligasi

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 10.000.000.000
2015 Investasi pada obligasi 10.000.000.000

30
 Obligasi dibeli pada Harga Diskon - 1
Dengan menggunakan contoh 8.2 dimana PT MKL membeli obligasi PT
KLM dengan nilai nominal Rp 100.000.000.000 seharga Rp
96.486.000.000. obligasi tersebut berjangka waktu 5 tahun, tingkat
bunga 12%. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Tingkat suku
bunga pasar atau bunga efektif adalah 13%.
Pembelian Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Investasi pada Obligasi 96.486.000.000

2008 Kas 96.486.000.000

Pengakuan pendapatan Bunga dan Amortisasi dari Disagio Obligasi

investor juga akan mengakui amortisasi diskon dengan
menambahkannya ke akun investasi pada obligasi. PSAK 55
mensyaratkan amortisasi diskon/ Premium menggunakan metode suku
bunga efektif.
31
 Obligasi dibeli pada Harga Diskon - 2
Dengan metode yang sama, PT MKL akan membuat jurnal pengakuan
pendapatan bunga dan amortisasi disagio (diskon) sebagai berikut:
Metode garis lurus
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Piutang Bunga 12.000.000.000

2008 Investasi pada obligasi 702.800.000

Pendapatan Bunga 12.702.800.000

Metode suku bunga efektif

Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Piutang Bunga 12.000.000.000
2008 Investasi pada obligasi 543.180.000
Pendapatan Bunga 12.543.180.000

32
 Obligasi dibeli pada Harga Diskon - 3
Penerimaan Bunga

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 12.000.000.000
2009 Piutang Bunga 12.000.000.000

Penerimaan Pelunasan Obligasi

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Kas 100.000.000.000
2013 Investasi pada obligasi 100.000.000.000

33
 Obligasi dibeli pada Harga Premium - 1
Dengan menggunakan contoh 8.3, PT Kim membeli obligasi PT Namya
Pada tanggal 1 Januari 2008 dengan nilai nominal Rp 100.000.000.000,
seharga Rp 107.580.000.000 dengan jangka waktu 5 tahun, tingkat
bunga 12% tahun. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Suku
bunga pasar atau bunga efektif adalah 10%.
Pembelian Obligasi

Tanggal Keterangan Debit Kredit

Jan 1 Investasi pada Obligasi 107.580.000.000
2008 Kas 107.580.000.000
Pengakuan pendapatan Bunga dan Amortisasi dari Agio Obligasi
investor juga akan mengakui amortisasi premium dengan
menambahkannya ke akun investasi pada obligasi. PSAK 55
mensyaratkan amortisasi diskon/ Premium menggunakan metode suku
bunga efektif.
34
 Obligasi dibeli pada Harga Premium - 2
Dengan metode yang sama, PT MKL akan membuat jurnal pengakuan
pendapatan bunga dan amortisasi agio (premium) sebagai berikut:
Metode garis lurus
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Piutang Bunga 12.000.000.000
2008 Investasi pada obligasi 1.516.000.000
Pendapatan Bunga 10.484.000.000

Metode suku bunga efektif

Tanggal Keterangan Debit Kredit
Des 31 Piutang Bunga 12.000.000.000
2008 Investasi pada obligasi 10.758.000.000
Pendapatan Bunga 1.242.000.000

35
 Obligasi Dibeli tidak Pada tanggal pembayaran bunga
PT Len membeli obligasi PT Ovo dengan nominal Rp. 10.000.000.000
pada 1 Mei 2010. Bunga 12% dibayar setiap 1 Januari & 1 Juli. Jatuh
tempo 1 Jan 2015. Harga beli ditambah bunga yang di akru dari januari
hingga mei sejumlah RP 400.000.000
Pembelian Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Jan 1 Investasi pada Obligasi 10.000.000.000
2010 Pendapatan bunga 400.000.000
Kas 10.400.000.000
Penerimaan bunga
PT Len akan menerima bunga tanggal 1 juli 2010 dengan jumlah bunga
yang diterima adalah 6% X Rp. 10.000.000.000 = Rp 600.000
Tanggal Keterangan Debit Kredit
Juli 1 Kas 600.000.000
2010 Pendapatan Bunga 600.000.000

36
Terima Kasih

PUSAT PENGEMBANGAN AKUNTANSI (PPA)

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS INDONESIA 2016