By Kelompok 1 :

Fifi Aprilia Nurul Aini 041624253005

Amalia Hasta Insani 041624253025
Kuntum Chairunnisa 041624253030
Trisula N. Pandunita 041624253031
Fungsi Perusahaan Investasi bagi
investor :
Pemeliharaan dan administrasi
pencatatan

Diversifikasi dan keterpecahan

Manajemen profesional

Biaya transaksi lebih murah

 Type of Investment Company Art

Unit Investment Trust

• Kumpulan dana diinvestasikan ke
potofolio yang bersifat tetap
Managed Investment Companies
• Open-end Funds
• Closed-end Funds
 2.
Real Estate
Investment
Trust-REIT
1. 3.
Commingled
Fund Hedge Fund

Organisasi
Investasi
lainnya
 Kebijakan Investasi

1. Reksa Dana Pasar Uang

2. Reksa Dana Saham

3. Reksa Dana Sektor

4. Reksa Dana Obligasi

 Kebijakan Investasi

5. Reksa Dana Internasional

6. Reksa Dana Berimbang

7. Reksa Dana Alokasi Aset & Dana Fleksibel

8. Reksa Dana Indeks

Biaya Investasi pada Reksa Dana

Biaya
Operasi

Beban Beban
Penebusan Pembentu-
Akhir Struktur Fee kan Awal
 Fee dan Imbalan Hasil Reksa Dana

Tingkat imbal hasil investasi pada Reksa Dana

diukur sebagai kenaikan atau penurunan
dalam nilai aset bersih ditambah distribusi
pendapatan seperti dividen atau distribusi
keuntungan modal yang diperlihatkan
sebagai fraksi dari nilai aset bersih pada awal
periode investasi
𝑁𝐴𝐵1 − 𝑁𝐴𝐵0 + 𝐷𝑖𝑠𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑠𝑖 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝑘𝑒𝑢𝑛𝑡𝑢𝑛𝑔𝑎𝑛 𝑚𝑜𝑑𝑎𝑙
𝑇𝑖𝑛𝑔𝑘𝑎𝑡 𝐼𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐻𝑎𝑠𝑖𝑙 =
𝑁𝐴𝐵0
 Pajak atas Pendapatan Reksa Dana

* Imbalan hasil investasi dari reksa dana memiliki status

pelimpahan (pass trough status), yang artinya bahwa pajak
hanya dibayar oleh investor reksa dana, bukan oleh reksa dana
itu sendiri. Syarat utama laba diperlakukan sebagai pass
trough adalah bahwa seluruh laba diidistribusikan ke
pemegang saham reksa dana.

* Sebuah reksa dana dikatakan tidak efisien secara pajak jika

reksa dana tersebut mengalami perputaran portofolio yang
tinggi.
Exchange Traded Funds (ETF)

ETF
diperdagangkan
secara terus
menerus

ETF menawarkan
Keuntungan manfaat pajak
potensial

ETF lebih murah

daripada reksa
dana
 Exchange Traded Funds (ETF)

Harga bisa
menyimpang dari
nilai aktiva bersih
Kelemahan
Pembelian ETF
dikenakan biaya
jasa oleh pialang
Cara mengukur kinerja investasi reksa dana, yaitu :

1. Tolak ukur berdasarkan

imbal hasil indeks
Wilshare 5000

Kinerja Investasi Reksa Dana :

2. Studi mengenai
Tinjauan Awal
kinerja
 Informasi Tentang Reksa Dana

Tempat pertama untuk mendapatkan informasi tentang reksa

dana adalah pada prospektusnya.

Reksa Dana menyediakan informasi tentang Reksa Dana itu

sendiri dalam dua sumber yang lain, yaitu Statement of
additional information (SAI) dan laporan tahunan reksa dana.

Sumber informasi yang sangat penting adalah Wiesenberger’s

Investment Companies dan Morningstar’s Mutual Fund
Sourcebook.
Laporan Morningstar pada Fidelity’a Magellan Fund

Strategi
Strategi reksa Kinerja reksa Portfolio
pendapatan
dana dana Analysis
reksa dana

Current
Peringkat imbal
Investment Rating and risk Load-Adj Return
hasil
Style

informasi
tentang biaya
Analisis pajak
dan beban
(load)