HUTANG JANGKA PANJANG

PERTEMUAN KE 12
 TUJUAN PEMBELAJARAN

1. Menjelaskan karakteristik obligasi

2. Menjelaskan nilai teoritis
3. Menjelaskan alasan mengeluarkan obligasi
4. Menghitung obligasi pada tanggal bunga dan pencatatan
5. Menjelaskan pembayaran bunga nominal
 TUJUAN PEMBELAJARAN
6. Menghitung amortisasi agio dan disagio utang obligasi
serta pengakuan bunga berjalan
7. Menjelaskan penilaian dan penyajian di neraca
8. Menjelaskan pelunasan pada saat jatuh tempo
9. Menghitung penarikan obligasi sebelum jatuh tempo dan
pencatatannya
10. Menghitung penjualan obligasi diluar tanggal bunga dan
pencatatannya
 KARAKTERISTIK OBLIGASI
1. Obligasi (bonds) yang dikeluarkan oleh suatu
perusahaan, biasanya memerlukan suatu kontrak atau
surat perjanjian => bond indenture
2. Obligasi yang dikeluarkan biasanya dibagi dalam jumlah
obligasi yang lebih kecil nilainya dalam berbagai pecahan
(denominations).
3. Nilai pokok yang tercantum dalam masing-masing
obligasi disebut nilai nominal (face value).
4. Pembayaran bunga dapat dilakukan secara tahunan,
semesteran, dan kuartalan.
5. Apabila perusahaan ingin menawarkan obligasi di bursa
efek, harus meminta izin lebih dahulu kepada Badan
Pengawas Pasar Modal.
 NILAI TEORITIS
Secara teoritis, nilai utang obligasi adalah nilai tunai (present
value) dari bunga periodik di masa mendatang selama
perioda utang dan nilai nominal pada tanggal jatuh tempo.
ALASAN MENGELUARKAN
OBLIGASI
1. Obligasi sebagai alternatif sumber dana bagi perusahaan
untuk membelanjai investasi atau proyek jangka panjang.
2. Dari sudut pemegang saham, obligasi tidak memengaruhi
kontrol para pemegang saham sebelumnya.
3. Bunga utang umumnya bersifat tetap, dan sepanjang
biaya bunga lebih rendah daripada kembalian atas aset
operasi bersih (return on net operating assets), maka
kelebihan return tersebut merupakan manfaat yang akan
dinikmati oleh pemegang saham.
4. Bunga utang menjadi pengurang laba kena pajak,
sedangkan dividen tidak.
OBLIGASI PADA TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATAN
Hal-hal yang perlu diperhatikan:
1. Mengeluarkan obligasi tidak dicatat dalam buku jurnal,
sedangkan apabila obligasi telah dijual maka dicatat dalam
jurnal.
2. Penjualan obligasi laku dijual sebesar nilai nominal, diatas
nilai nominal, atau dibawah nilai nominal.
3. Jika bunga nominal melebihi bunga efektif, maka obligasi
terjual diatas nilai nominal. (Masyarakat lebih suka memilih
obligasi daripada deposito)
4. Jika bunga nominal lebih kecil daripada bunga efektif, maka
obligasi terjual dibawah nilai nominal. (Masyarakat lebih
suka memilih deposito daripada obligasi)
5. Jika bunga nominal sama dengan bunga efektif, maka
obligasi terjual sebesar nilai nominal.
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
Obligasi laku sebesar nilai nominal:
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.000.000. Oleh karena harga jual
bersih sama dengan nilai nominalnya, maka bunga efektif
sama dengan bunga nominal, yakni 6 % per semester.
Buatlah jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
Kas Rp 2.000.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
(mencatat penjualan obligasi seharga nilai nominal)
Perhitungan:
20.000 lembar obligasi @ Rp 100 = Rp 2.000.000
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
Obligasi laku diatas nilai nominal:
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Buatlah
jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
Kas Rp 2.070.919
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Agio Utang Obligasi Rp 70.919
(mencatat penjualan obligasi diatas nilai nominal)
Perhitungan:
Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga
jual bersih : Rp 2.070.919
Nilai nominal obligasi Rp 2.000.000
Rp 70.919
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
Obligasi laku dibawah nilai nominal:
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 1.932.256 Oleh karena harga jual
bersih lebih rendah daripada nilai nominalnya, maka bunga
efektif lebih tinggi daripada bunga nominal yakni 7 % per
semester. Buatlah jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
Kas Rp 1.932.256
Disagio Utang Obligasi Rp 67.744
Utang Obligasi Rp 2.000.000
(mencatat penjualan obligasi dibawah nilai nominal)
Perhitungan:
Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga
jual bersih : Rp 1.932.256
Nilai nominal obligasi Rp 2.000.000
( Rp 67.744 )
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
1. Perusahaan membayar bunga obligasi di setiap tanggal
bunga untuk masa bunga yang telah lewat.
2. Pada saat pembayaran, perusahaan mendebit akun
beban bunga dan mengkredit kas.
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
Bunga obligasi PT ABC adalah 6 % per semester,
tanggal bunga 1/1 dan 1/7. Pada 1 Juli 2013 PT
ABC membayar bunga sebesar 6 % dari nilai
nominal untuk masa sejak 1 Januari s/d 1 Juli
2013. Nilai nominal obligasi sebesar Rp 2.000.000.
Hitunglah bunganya dan buatlah jurnalnya ?
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
1 Juli 2013

Beban Bunga Rp 120.000

Kas Rp 120.000

(mencatat pembayaran bunga semester pertama)

Perhitungan:

Rp 2.000.000 x 6 % = Rp 120.000
 PENYESUAIAN
1. Pada setiap tanggal bunga, perusahaan mengamortisasi
agio atau disagio utang obligasi jika pada saat penjualan
surat utang obligasi terbentuk agio atau disagio tersebut.
2. Penyesuaian dapat dilakukan pada setiap akhir tahun
buku.
 AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI
1. Metode amortisasi agio utang obligasi adalah
metode bunga efektif dan garis lurus.
2. Agio utang obligasi diamortisasi selama masa
sejak perusahaan menjual surat utang obligasi
sampai tanggal jatuh tempo.
3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan
mendebit akun agio utang obligasi dan
mengkredit akun beban bunga.
 AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI
PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang
obligasi dengan harga jual bersih Rp 2.070.919. Nilai
nominalnya adalah Rp 2.000.000. Jadi, agio utang
obligasi yang terbentuk dari penjualan obligasi pada 1
januari 2013 adalah Rp 70.919. Umur obligasi adalah 4
semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 januari 2015.
Bunga efektif per semester adalah 5 %. Pertanyaan:
1. Hitunglah amortisasi agio utang obligasi per
semester dengan menggunakan metoda bunga
efektif ?
2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk
mencatat amortisasi agio utang obligasi ?
RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Agio Rp 70.919.
Metode Bunga Efektif

Tanggal Bunga Nominal = Bunga Efektif Amortisasi Agio = Nilai Buku Akhir
6 % x 2.000.000 5 % x (5) t-1 Nominal - Efektif
2.070.919,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 103.545,95 16.454,05 2.054.464,95

31 Des 2013 Rp 120.000 102.723,25 17.276,75 2.037.188,20

1 Juli 2014 Rp 120.000 101.859,41 18.140,59 2.019.047,61

31 Des 2014 Rp 120.000 100.952,39 19.047,61 2.000.000,00

RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Agio Rp 70.919.
Metode Garis Lurus

Tanggal Bunga Nominal = Amortisasi Bunga Efektif Nilai Buku Akhir

6 % x 2.000.000 Agio
2.070.919,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.053.189,25

31 Des 2013 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.035.459,50

1 Juli 2014 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.017.729,75

31 Des 2014 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.000.000,00

 RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
1 Juli 2013
Agio Utang Obligasi Rp 16.454,05
Beban Bunga Rp 16.454,05
(Mencatat Amortisasi Agio Utang Obligasi)
AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI

1. Metode amortisasi disagio utang obligasi

adalah metode bunga efektif dan metode garis
lurus.
2. Disagio utang obligasi diamortisasi selama
masa sejak perusahaan menjual surat utang
obligasi sampai tanggal jatuh tempo.
3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan
mendebit akun Beban Bunga dan mengkredit
akun disagio utang obligasi.
AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI
PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang
obligasi dengan harga jual bersih Rp 1.932.256. Nilai
nominalnya adalah Rp 2.000.000. Jadi, disagio utang
obligasi yang terbentuk dari penjualan obligasi pada 1
januari 2013 adalah Rp 67.744. Umur obligasi adalah 4
semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 januari 2015.
Bunga efektif per semester adalah 5 %. Pertanyaan:
1. Hitunglah amortisasi disagio utang obligasi per
semester dengan menggunakan metoda bunga
efektif ?
2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk
mencatat amortisasi disagio utang obligasi ?
RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Disagio Rp 67.744.
Metode Bunga Efektif

Tanggal Bunga Nominal = Bunga Efektif Amortisasi Agio = Nilai Buku Akhir
6 % x 2.000.000 5 % x (5) t-1 Efektif - Nominal
1.932.256,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 135.257,92 15.257,92 1.947.513,92

31 Des 2013 Rp 120.000 136.325,97 16.325,97 1.963.839,89

1 Juli 2013 Rp 120.000 137.468,79 17.468,79 1.981.308,69

31 Des 2013 Rp 120.000 138.691,31 18.691,31 2.000.000,00

RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Disagio Rp 67.744.
Metode Garis Lurus

Tanggal Bunga Nominal = Amortisasi Bunga Efektif Nilai Buku Akhir

6 % x 2.000.000 Disagio
1.932.256,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.949.192,00

31 Des 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.966.128,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.983.064,00

31 Des 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 2.000.000,00

 RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
1 Juli 2013
Beban Bunga Rp 15.257,92
Disagio Utang Obligasi Rp 15.257,92
(Mencatat Amortisasi Disagio Utang Obligasi)
 PENGAKUAN BUNGA BERJALAN
1. Penyesuaian juga diperlukan untuk mencatat bunga
berjalan jika tanggal akhir tahun tidak bertepatan dengan
tanggal bunga.
2. Jurnalnya adalah mendebit beban bunga dan kredit utang
bunga.
 PENGAKUAN BUNGA BERJALAN
Jurnal Penyesuaian per 31 Desember 2013:

Beban Bunga Rp 120.000

Utang Bunga Rp 120.000

(Mencatat bunga berjalan)

PENILAIAN DAN PENYAJIAN
DI NERACA
1. Di Neraca, utang obligasi dinilai sebesar nilai tercatat
setelah diperhitungkan amortisasi agio/disagio.
2. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual di atas nilai
nominal adalah nilai nominal plus agio utang obligasi yang
belum diamortisasi.
3. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual dibawah nilai
nominal adalah nilai nominal minus disagio utang obligasi
yang belum diamortisasi.
4. Penyajian utang obligasi adalah dalam kelompok kewajiban
jangka panjang jika jatuh temponya melebihi satu tahun.
5. Penyajian utang obligasi jangka panjang yang jatuh tempo
tahun depan diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek
jika pelunasannya menggunakan aset lancar atau
menciptakan kewajiban jangka pendek.
PENILAIAN DAN PENYAJIAN
DI NERACA
Kewajiban Jangka Panjang:
Utang Obligasi (nominal) Rp 2.000.000
(+) Agio Utang Obligasi Rp 70.919
Rp 2.070.919

Kewajiban Jangka Panjang:

Utang Obligasi (nominal) Rp 2.000.000
(-) Disagio Utang Obligasi ( Rp 67.744)
Rp 1.932.256
PELUNASAN PADA SAAT JATUH
TEMPO
1. Perusahaan melunasi kewajibannya sebesar nilai
nominal pada saat jatuh tempo.
2. Ketika membayar jurnalnya akun utang obligasi didebit
sebesar nilai nominalnya.
3. Akun agio ataupun disagio utang obligasi bersaldo nol
pada tanggal jatuh tempo.
PELUNASAN PADA SAAT JATUH
TEMPO
Pada 1 Januari 2015 PT ABC melunasi utang obligasi dengan
nilai nominal Rp 2.000.000. Buatlah jurnalnya ?
1 Januari 2015
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Kas Rp 2.000.000
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
1. Obligasi yang bersifat callable – dapat ditarik kembali sebelum
tanggal jatuh tempo atas dasar perjanjian sebelumnya.
2. Obligasi yang sudah go public juga dapat ditarik kembali melalui
pembelian di bursa efek tanpa perjanjian lebih dahulu.
3. Ketika utang obligasi yang ditarik sebelum jatuh tempo yang
diperlukan adalah :
a. Mencatat amortisasi agio/disagio yang diperlukan
b. Menghapus nilai buku utang per tanggal penarikan
c. Mencatat jumlah kas yang dikeluarkan
d. Mengakui untung (rugi) penarikan seandainya ada perbedaan
antara kurs penarikan dan nilai tercatat (buku) utang.
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Pada
akhir tahun 2013 PT ABC menarik utang obligasi dengan
utang obligasi pembayaran Rp 2.050.000. Hitunglah nilai
tercatat pada saat penarikan dan buatlah jurnal yang
diperlukan !
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Agio Utang Obligasi mula-mula Rp 70.919
(-) Amortisasi 1 Jan – 1 Juli 2013 Rp 16.454,05
(-) Amortisasi 1 Juli – 31 Des 2013 Rp 17.276,75
Rp 33.730,80
Saldo agio utang obligasi Rp 37.188,20
Nominal utang obligasi Rp 2.000.000
Nilai buku utang obligasi per 31 Des. 2013 Rp 2.037.188,20
Kurs Penarikan Rp 2.050.000
Rugi Penarikan Rp 12.811,80
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Jurnal :
31 Desember 2013
Agio Utang Obligasi Rp 17.276,75
Beban Bunga Rp 17.276,75
(mencatat amortisasi agio, jika ini belum dicatat)
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Agio Utang Obligasi Rp 37.188,20
Rugi Penarikan Utang Obligasi Rp 12.811,80
Kas Rp 2.050.000
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA

1. Obligasi yang terjual di antara tanggal-tanggal

pembayaran bunga, maka perusahaan akan mewajibkan
pembeli untuk membayar bunga berjalan.
2. Penerimaan bunga berjalan adalah uang muka yang akan
dikembalikan ke pembeli pada tanggal bunga.
3. Menggunakan 2 pendekatan yaitu laba rugi dan neraca
untuk mencatat bunga berjalan dan pembayaran bunga.
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA

Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi

untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Baru
terjual pada 1 Mei 2103 dengan harga jual bersih sebesar
Rp 2.000.000 sebesar nilai nominalnya. Hitunglah jumlah
yang diterima perusahaan pada tanggal 1 Mei 2013 dan
bunga berjalan yang diterima dan buatlah jurnalnya ?
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pendekatan Laba Rugi:
1 Mei 2013
Kas Rp 2.080.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Beban Bunga Rp 80.000
(Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah
bunga berjalan 4 bulan)
1 Juli 2013
Beban bunga Rp 120.000
Kas Rp 120.000
(Mencatat pembayaran bunga)
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA

Pendekatan Laba Rugi:

Perhitungan:
4/6 x 6% x Rp 2.000.000 = Rp 2.080.000
Beban bunga neto:
Rp 2.000.000 x 2/6 x 6 % = Rp 40.000
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pendekatan Neraca:
1 Mei 2013
Kas Rp 2.080.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Utang Bunga Rp 80.000
(Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah bunga
berjalan 4 bulan)
1 Juli 2013
Beban bunga Rp 40.000
Utang Bunga Rp 80.000
Kas Rp 120.000
(Mencatat pembayaran bunga)
TERIMA KASIH