Populasi dari penelitian ini yaitu data perusahaan yang diambil
dari Compustat periode 2000 – 2012 Kriteria pemilihan sample yaitu: Perusahaan yang bergerak di bidang utilities dan financial service dikeluarkan dari sample karena perbedaan operasional dan struktur keuangan Data yang tidak lengkap juga dikeluarkan dari sample Dari kriteria tersebut terpilih 26.967 data dengan total perusahaan yaitu 4855 Hasil Penelitian
Perusahaan yang mengalami kenaikan penapatan no atau
mengalami sedikit kenaikan diabndingkan dengan tahun sebelumnya, nilai indeks fog meningkat dan tingkat readability nya menjadi lebih buruk. Efeknya malah lebih besar lagi ketika focus terhadap perusahaan yang melakukan earnings management (accrual earning management maupun real earning management). Hasil terebut membuktikan seluruh hipotesis. Secara keseluruhan, hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat bukti yang konsisten dan kuat bahwa perusahaan- perusahaan yang melakukan earnings management yang bertujuan untuk memenuhi atau mengalahkan total pendapatan tahun sebelumnya rata-rata memiliki laporan MD&A yang lebih kompleks.