ANALISIS INFORMASI

KEUANGAN
ANALISIS ARUS KAS DAN ANALISIS SUMBER SERTA
PENGGUNAAN MODAL KERJA

DOSEN PENGAMPU : RETNONINGRUM

HIDAYAH , S.E., M.Si., M.Sc., QIA., CRMP
 NAMA KELOMPOK IV

1 2 3 4

Ayang Nashirotul Ummi Lisdiana

Afta Serti Mardita
Iswanti Kana Safitri

7211417010 7211417005 7211417076 72114170123

 LAPORAN ARUS KAS
• Relevansi Kas
• Pelaporan Berdasarkan Aktivitas
1. Aktivitas Operasi (Operating activities)
2. Aktivitas Investasi (Investing activities)
3. Aktivitas Pendanaan (Financing activities)

• Menyusun Laporan Arus Kas

– Persiapan laporan Arus Kas
 Perhatikan dahulu arus kas bersih dari
operasi, yang perhitunganna adalah
sebagai berikut :

Laba bersih :
Persiapan
laporan Arus + Beban penyusutan dan amotisasi
Kas (+-) Keuntungan (kerugian) penjualan aset
(+-) Kas yangn dihasilkan (digunakan) oleh aset lancar dan
kewajiban lancar

Arus kas bersih dari aktiva operasi

  Investasi Metode Ekuitas

 Akuisisi Perusahaan dengan

Saham
Topik Khusus
 Biaya Imbalan Pascakerja

 Sekuritas Piutang Usaha

 Melaporkan penerimaan kas
kotor dan pengeluaran kas kotor
Metode terkait dengan operasi-pada
Langsung dasarnya menyesuaikan setiap
pos laporan laba rugi dari dasar
akrual menjadi dasar kas.
 Penjelasan
• Penerimaan kas dari penjualan barang atau jasa
Saldo awal piutang usaha xxx
Penjualan kredit xxx
Saldo akhir piutang usaha (xxx)
xxx

• Penerimaan kas dari dividen

Saldo awal piutang dividen tunai xxx
Pendapatan dividen xxx
Saldo akhir piutang dividen tunai (xxx)
xxx
 Penjelasan
• Penerimaan kas dari bunga
saldo awal piutang bunga xxx
pendapatan bunga xxx
saldo akhir piutang bunga (xxx)
xxx

• kas yang dibayarkan untuk membeli barang dagangan

harga pokok penjualan xxx
saldo akhir persediaan barang dagang xxx
saldo awal persediaan barang dagang (xxx)
saldo awal utang usaha xxx
saldo akhir utang usaha (xxx)
xxx
 Penjelasan
• Kas yang dikeluarkan untuk biaya dibayar dimuka
Beban perlengkapan xxx
Saldo akhir perlengkapan xxx
Saldo awal perlengkapan (xxx)
xxx
• Kas yang dibayarkan untuk gajl/upah karyawan
Saldo awal utang gaji/upah xxx
Beban gaji/upah xxx
Saldo akhir utang gaji/upah (xxx)
xxx
 Penjelasan
• Kas yang dibayarkan atas bunga p injaman
Saldo awal utang bunga xxx
Beban bunga xxx
Saldo akhir utang bunga (xxx)
xxx

• Kas yang dibayarka atas pajak penghasilan

Saldo awal utang pajak penghasilan xxx
Beban pajak penghasilan xxx
Saldo akhir utang pajak penghasilan (xxx)
xxx
 Melaporkan arus kas operasi
yang dimulai dengan laba/rugi
Metode dan menyesuaikan laba/rugi
Tidak bersih tersebut dengan
pedapatan dan beben yang
Langsung tidak melibatkan penerimaan
atau pembayaran kas
ANALISIS IMPLIKASI
ARUS KAS

• Keterbatasan Pelaporan Arus Kas

• Interpretasi Arus Kas dan Laba Bersih

ANALISIS ARUS KAS

• Analisis Kasus Arus kas Campbell Soup

• Kesimpulan Analisis Arus Kas
• Pengukuran Arus Kas Alternatif
• Perusahaan dan Kondisi Ekonomi
• Arus Kas Bebas
• Arus Kas Sebagai Validasi
 RASIO • Rasio Kecukupan
ARUS KAS Arus kas
• Rasio Reinvestasi
KHUSUS
Kas
 Rasio Kecukupan Arus kas

Ukuran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan

kas dari operasi yang cukup untuk menutupi
pengeluaran modal, investasi dalam persediaan, dan
dividen tunai

Rumus :
Jumlah kas dari operasi selama tiga tahun
Jumlah pengeluaran modal, penambahan persediaan, dan dividen
tunai selama tiga tahun
 Rasio Reinvestasi Kas
Ukuran atas persentase investasi dalam aset yang
mencerminkan kas operasi yang ditahan dan
diinvestasikan kembali dalam perusahaan untuk
mengganti aset dan pertumbuhan operasi

Rumus :
Arus kas operasi – Dividen
Aset tetap kotor + investasi + Aset lain + Modal kerja
 Rasio Arus kas
• Rasio arus kas operasi terhadap kewajiban lancar
Rumus
Arus kas operasi
Kewajiban lancar

• Rasio arus kas operasi terhadap bunga

Rumus
Arus kas operasi + bunga + pajak
Bunga

• Rasio arus kas operasi terhadap pengeluaran modal

Rumus
Arus kas operasi
Pengeluaran modal
 Rasio Arus kas
• Rasio arus kas operasi terhadap total utang
Rumus
Arus kas operasi
Total utang

• Rasio arus kas operasi terhadap laba bersih

Rumus
Arus kas operasi
Laba bersih
 Analisis Penggunaan
Modal Kerja

Pengertian modal kerja menurut Fred Weston dan Thomas E.

Copeland (1996 : 327) menjelaskan bahwa modal kerja merupakan
investasi perusahaan dalam bentuk uang tunai, surat berharga, piutang
dan persediaan, dikurangi dengan kewajiban lancar yang digunakan
untuk membiayai aktiva lancar atau sejumlah dana yang terikat dalam
unsur-unsur aktiva lancar dan pada umumnya akan berputar dalam
periode tertentu dan diharapkan akan kembali dalam periode tertentu
juga.
Tujuan dan sumber modal kerja
• hasil operasi perusahaan
• keuntungan dari penjualan surat berharga
• penjualan aktiva tidak lancar
• penjualan saham/obligasi
3 konsep/definisi modal kerja menurut Munawir S
(1995 : 114)
• konsep kuantitatif
• konsep kualitatif
• konsep fungsional
Faktor yang mempengaruhi modal kerja

• sifat umum/tipe perusahaan mempunyai perbedaan kebutuhan modal kerja

• waktu yang dibutuhkan untuk memproduksi

• tingkat perputaran persediaan dan piutang

• pengaruh konjungtor

• derajat risiko kemungkinan menurunnya harga jual aktiva jangka pendek

• pengaruh musim

• kredit rating dari perusahaan

• Sebab perubahan modal kerja
• Pentingnya modal kerja
• Penggunaan modal kerja
SUMBER DANA
arus dana yang menggambarkan proses perubahan aktiva tetap
ke modal kerja.
PENGGUNAAN MODAL KERJA

Penggunaan aktiva lancar yang mengakibatkan berkurangnya modal kerja

dapat digambarkan dengan skema sebagai berikut :
CONTOH
PT. "Expo" memberikan data keuangan dalam neraca yang
diperbandingan antara tahun 2007 dan 2008 sebagai
berikut :
Keterangan 2007 2008

Kas 200.000 150.000

Piutang 250.000 270.000
Persediaan 450.000 480.000
Biaya dibayar dimuka 30.000 50.000
Tanah 180.000 180.000
Gedung - 250.000
Mesin - 180.000
Total aktiva 1.110.000 1.560.000

Hutang pajak 60.000 80.000

Hutang dagang 300.000 260.000
Obligasi 150.000 100.000
Modal saham 550.000 850.000
Laba ditahan 50.000 270.000
Total hutang dan modal 1.110.000 1.560.000
• Data tambahan :

Laba yang dihasilkan tahun 2008 sebesar 250.000. Jika pada neraca
ada juga dituliskan laba ditahan berarti yang dipakai data yang
sudah ada pada necara. Dari data diatas buatlah :

1. Perubahan modal kerja tahun 2008

2. Perubahan sumber dan penggunaan modal kerja per 31 Des

2008
 PT. Expo
Perubahan Modal Kerja
31 Des 2008

Keterangan 31 Desember Modal Kerja

2007 2008 Naik Turun

Kas 200.000 150.000 50.000

Piutang 250.000 270.000 20.000
Persediaan 450.000 480.000 30.000
Biaya dibayar dimuka 30.000 50.000 20.000
Hutang pajak 60.000 80.000 20.000
Hutang dagang 300.000 260.000 40.000

110.000 70.000
Kenaikan modal kerja 40.000
110.000 110.000
 PT. Expo
Sumber dan Penggunaan Modal Kerja
31 Des 2008

Sumber modal kerja

Laba perusahaan 220.000

Penjualan saham 300.000

Total sumber modal kerja 520.000

Penggunaan modal kerja

Pembayaran obligasi 50.000

Pembelian Aktiva tetap :

Mesin 180.000

Gedung 250.000

480.000
Kenaikan modal kerja 40.000
QUIZ
 AR E
YOU
R E A DY?
LOADING...
Sebutkan 3 konsep
definisi modal !!!
THE ANSWER
IS...

Konsep kuantitatif
Konsep kualitatif
Konsep fungsional
Sebutkan faktor-faktor
yang mempengaruhi
modal kerja !!!
THE ANSWER
IS...

- Sifat umum/tipe perusahaan

mempunyai perbedaan kebutuhan
modal kerja
- Waktu yg dibutuhkan utk
memproduksi
- Tingkat perputaran persediaan
- Tingkat perputaran piutang
- Pengaruh konjungtor
Sebutkan asal sumber-
sumber modal kerja !!!
THE ANSWER
IS...

- Hasil operasi perusahaan

- Keuntungan dari penjualan
surat- surat berharga
- Penjualan aktiva tdk lancar,
perubahan aktiva tdk lancar
menjadi kas
- Penjualan saham atau
obligasi
Cash flow statement
consist of ?
THE ANSWER
IS...

- Operating activities
- Investing activities
- Financing/budgeting activities
Yang termasuk komponen dalam
kegiataan pendanaan dalam
laporan arus kas ?
THE ANSWER
IS...

- Penjualan obligasi
- Emisi saham
Jika diketahui data dari perusahaan dagang PT Sun Profit untuk periode April
2017 sebagai berikut:
Kas awal Rp 30.000.000
Pembelian persediaan barang dagang Rp 20.000.000
Pembelian peralatan Rp 1.000.000
Beban operasi perusahaan sebesar Rp 3.000.000
Penjualan barang dagang sebesar Rp 50.000.000
Piutang penjualan barang dagang kepada pelanggan sebesar Rp 4.500.000
Pendapatan bunga Rp 500.000
Penjualan mesin yang sudah tidak dipakai Rp 10.000.000
Penjualan saham ke pihak investor Rp 5.000.000
Pajak penghasilan Rp 1.500.000
Pembayaran deviden Rp 500.000
Pembayaran hutang bank Rp 200.000
Pembayaran beban bunga Rp 1.000
Laba bersih Rp 15.000.000
Berapa aliran kas bersih yang
berasal dari kegiatan
investasi?
THE ANSWER
IS...

Aliran kas yang berasal dari kegiatan investasi:

Penerimaan kas:
Penjualan mesin Rp 1.000.000
Total penerimaan kas Rp 1.000.000

Pengeluaran kas:
Pembelian peralatan Rp 3.000.000
Total pengeluaran
kas (Rp 3.000.000)
Berapa aliran kas
bersih yang berasal dari
kegiatan pendanaan?
THE ANSWER
IS...

Penerimaan kas:
Penjualan saham Rp 5.000.000
Total penerimaan kas Rp 5.000.000

Pengeluaran kas:
Pembayaran deviden Rp 2.000.000
Pembayaran hutang bank Rp 10.000.000
Total pengeluaran kas (Rp 12.000.000)
Aliran kas bersih dari kegiatan keuangan (Rp 17.000.000)
THANK
YOU