Analisis Laporan

Keuangan

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Laporan Keuangan
Dalam PSAK No. 1 paragraf 07 dinyatakan
ada lima komponen lengkap dari laporan
keuangan:
a. Neraca

b. Laporan laba rugi

c. Laporan perubahan ekuitas

d. Laporan arus kas

e. Catatan atas laporan keuangan

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Hubungan Antar Laporan
Keuangan
Neraca Awal:
Laporan Laba Rugi:
• Aset
• Pendapatan
• Hutang
• Biaya
• Modal

Neraca Akhir:
Transaksi dan • Aset
Kejadian • Hutang
• Modal

Laporan Arus Kas:

• Aktivitas operasional
• Aktivitas investasi
• Aktivitas pendanaan

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Tujuan Laporan Keuangan
 Menyediakan informasi yang menyangkut
posisi keuangan, kinerja serta perubahan
posisi keuangan suatu perusahaan yang
bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai
dalam pengambilan keputusan ekonomi.
 Untuk memenuhi kebutuhan bersama
sebagian besar pemakai.
 Menunjukkan apa yang telah dilakukan
manajemen (stewardship).

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

Pihak yang Memerlukan Informasi
Keuangan
Pihak yang Memerlukan
Informasi Keuangan

Internal Eksternal

Manajemen Pemberi

Supplier
Investor

Investor
Kredit

Fiskus

Calon
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
 Karakteristik Kualitatif Laporan
Keuangan
1. Dapat dipahami
2. Relevan
3. Keandalan
4. Dapat diperbandingkan

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Teknik Analisis Laporan
Keuangan
Analisa laporan keuangan adalah suatu
kegiatan penilaian, penelahaan atas
laporan keuangan perusahaan dengan
mendasarkan kepada beberapa metode dan
teknik penganalisaannya sehingga mereka
yang berkepentingan terhadap perusahaan
dapat melakukan evaluasi dan tindakan
lebih lanjut pada perusahaan tersebut.

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Teknik Analisis Laporan
Keuangan (Lanjutan)
Terdapat beberapa teknik analisa yang biasa digunakan
dalam analisa laporan keuangan adalah sebagai berikut:
1. Analisa perbandingan laporan keuangan
2. Analisa common size
3. Analisa sumber dan penggunaan kas (Cash flow
statement analysis)
4. Analisa rasio (Ratio analysis)
5. Analisis Nilai Tambah Ekonomis
6. Analisis Nilai Tambah Pasar
7. Analisis Z-Score

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Analisis Perbandingan
Adalah metode dan teknik analisa dengan cara
memperbandingkan laporan keuangan untuk dua
periode atau lebih dengan menunjukkan:
1. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam mata
uang.
2. Kenaikan atau penurunan dalam nilai mata
uang.
3. Kenaikan atau penurunan dalam persentase.
4. Perbandingan yang dinyatakan dalam rasio.
5. Persentase dari total

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Contoh Analisa Perbandingan
+/-
2004 2003
Rp %
Aktiva
Aktiva Lancar
Kas 3.500 2.500 1.000 40
Piutang dagang 2.750 2.000 750 37,5
Persediaan barang 6.000 5.000 1.000 20
Iklan dibayar dimuka 1.500 1.000 500 50
Sewa dibayar dimuka 1.250 1.250 0 0
Perlengkapan kantor 200 200 0 0
Jumlah aktiva lancar 11.950 15.200

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Analisis Common Size
Analisis common size disusun dengan jalan
menghitung tiap – tiap perkiraan dalam
laporan laba rugi dan neraca menjadi
proporsi dari total penjualan atau dari total
aktiva.

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Contoh Analisis Common Size
2004 2003 2004 2003
(Rp) (Rp) (%) (%)
Aktiva
Aktiva Lancar
Kas 3.500 2.500 23.03 20.92
Piutang dagang 2.750 2.000 18.09 16.74
Persediaan barang 6.000 5.000 39.47 41.84
Iklan dibayar dimuka 1.500 1.000 9.87 8.37
Sewa dibayar dimuka 1.250 1.250 8.22 10.46
Perlengkapan kantor 200 200 1.32 1.67
Jumlah aktiva lancar 15.200 11.950 100.00 100.00

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Analisis Rasio
Terdapat lima kategori rasio keuangan:
1. Rasio aktivitas
2. Rasio likuiditas
3. Rasio solvabilitas
4. Rasio profitabilitas
5. Rasio pasar

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Macam – Macam Rasio Keuangan
Kelompok Rasio Nama Rasio Uraian
Liquidity ratios Current ratio Current assets/Current liabilities
Quick ratio Current assets-Inventory/Current liabilities
Activity ratios Inventory turnover Cost of goods sold/Inventory
Average collection Account receivables/Average sales per day
period
Average payment Account payable/Average purchases per
period day
Total asset turnover Sales/Total assets
Debt ratios Debt ratios Total liabilities/Total assets
Time interest Earnings before interest and taxes
earned ratio (EBIT)/Interest
Fixed payment (EBIT + Lease payments/Interest + Lease
coverage ratio payment) + (Principal payments + Preferred
Stock dividends) x (1/(1-T))

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

 Macam – Macam Rasio Keuangan
(Lanjutan)
Kelompok
Nama Rasio Uraian
Rasio
Profitability Common size income Disusun dengan jalan menghitung tiap-tiap
ratios statement rekening dalam laporan laba rugi dan
neraca menjadi proporsi total dari
penjualan (untuk laporan laba rugi) atau
dari total aktiva (untuk neraca)
Gross profit margin Gross profit/sales
Operating profit margin Operating profits/Sales
Net profit margin Earning available for common stock
holders/Sales
Earning per share (EPS) Earning available for common stock
holders/Number of shares of common stock
outstanding
Return on Total Assets Earning available for common
(ROA) stockholders/Total assets
Return on Common Earning available for common
Toni Heryana S.Pd, MMEquity (ROE) Program Studi stockholders/Common
Akuntansi UPI stock equity
 Macam – Macam Rasio Keuangan
(Lanjutan)
Kelompok
Nama Rasio Uraian
Rasio
Market ratios Price earning ratio Market stock price per share/earning per
share
Dividend yield Dividend per share/Market stock price per
share
Dividend pay out ratio Dividend per share/earning per share

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI