Pengaturan &

pengawasan
Lembaga Keuangan dan Aktivitas Keuangan
Depository

02
Deposits di
Face credit
01 sisi kanan
neraca
risk
mereka banyak
berinvestasi dalam
nontraded private loans
Investasi dalam aset
cenderung memiliki jangka Jatuh tempo aset
03 waktu jatuh tempo yang mencerminkan
relatif lebih panjang
daripada Dana Pihak Ketiga 02 jatuh tempo
liabilitas
Insurance and pension funds have long-
term policies and annuities—invest in long-
Beberapa term instruments
mengalami risiko
Consumer and commercial finance
kredit yang terkait companies have assets in short-term

01 dengan nontraded
financial claims
nontraded loans—raise funds by issuing
short-term debt

Non-Depository
Rasional Pengaturan dan Pengawasan

affected on Public Interest prudent

Berbeda dengan non financial institutions dan Diperlukan pengaturan agar lembaga keuangan
non financial market, bisnis Lembaga Keuangan dan aktifitas pasar keuangan mengedepankan
dan aktifitas Pasar Keuangan mempengaruhi perilaku kehati-hatian
hajat hidup orang banyak

Recall to first session

credit allocation; money supply transmission; payment
services; intergenerational wealth transfer functions yang
dilaksanakan oleh Lembaga Keuangan akan sangat
berpengaruh pada aktifitas perekonomian secara menyeluruh.
 Peningkatan efisiensi intermediasi
Subjek utama dalam pengaturan dan
pengawasan adalah perlindungan
small (surplus unit) investors
Secara spesifik rasional pengaturan dan
pengawasan adalah memberikan
perlindungan untuk nasabah/investor
kecil karena jumlah mereka yang sangat
banyak (therefore called as public interest)
dan biaya berperkara yang tidak kecil.
1 keuangan
Dilaksanakannya prinsip kehati-hatian akan menjamin
keberlanjutan aktifitas pasar keuangan dan lembaga keuangan
2
Keberlanjutan aktifitas pasar keuangan dan lembaga keuangan
akan menjamin dapat terpenuhi semua liabilities, komitmen
dan kontinjensi
3
Fokus utama pengawasan:
(1) penetapan risiko maksimum yang dapat diambil dan
(2) penyampaian semua informasi mengenai kinerja dan risiko
dari para pihak yang merupakan agent pada pasar keuangan.
Tujuan Akhir Pengaturan dan Pengawasan
1
Kepercayaan publik pada integritas pasar keuangan dan
lembaga keuangan.

2
Pengelolaan aktifitas perekonomian nasional agregat

3
Penjagaan terhadap sistem pembayaran
 Fokus pengawasan

Safety & Soundness Public Disclosures Partisipan asing


01
Pengaturan modal
Salah satu karakteristik Lembaga Keuangan
adalah highly leverage. Payoff pada
pemegang saham Lembaga keuangan
terlalu besar, sehingga Lembaga Keuangan
memiliki insentif untuk berinvestasi atau
menyalurkan pada kegiatan-kegiatan yang
ber-risiko.
Jenis modal dapat berupa modal saham
(dan seluruh komponen ekuitas) atau
kewajiban kepada pihak lain yang memiliki
senioritas terrendah (sub debt).
Safety & soundness
02
Pengaturan Cadangan (Reserves)
Berbeda dengan lembaga keuangan yang
lainnya, depository financial institutions
menghadapi risiko bank run [para pihak
berlomba untuk menarik simpanan mereka
(DPK) ketika mereka mencurigai terdapat
persoalan likuiditas]
Persoalan likuiditas akan lebih ringan jika
bank memiliki cadangan (reserves baik
dalam bentuk vault cash maupun dalam
bentuk demand deposits pada bank
sentral).
alat pengaturan
03
Pengaturan Batas Maksimum
Pemberian Kredit (Legal Lending Limit)
Pemberian pinjaman yang berlebihan pada
satu sektor atau badan hukum perusahaan
akan menjadikan risk exposure yang besar.
Misal memberikan pinjaman pada sektor
industri tekstil atau satu badan usaha tertentu.
Manakala industri tersebut mengalami
kenaikan struktur biaya atau penurunan tajam
pada struktur demand, maka kemampuan
memenuhi kewajiban akan menurun dan
bahkan menjadi insolvent.
 Public disclosure
Depository and non Depository Financial Institution berkewajiban untuk menyampaikan informasi yang diperlukan publik.
Bentuk minimum informasi yang diperlukan publik adalah condensed financial report (baik full year maupun interim) dan
dipublikasikan di media massa berperedaran luas.

Tujuan public disclosures adalah agar publik dapat membantu supervisory agent/body dalam mengawasi Depository
and non Depository Financial Institution. Pengawasan oleh publik disebut sebagai market discipline.

Jenis continuing Periodical disclosures Insidentiil disclosure

disclosures menyampaikan laporan secara
berkala kepada Bapepam dan
Menyampaikan laporan kepada Bapepam
dan mengumumkan kepada masyarakat
dibedakan / terdiri mengumumkan laporan
tersebut kepada masyarakat
tentang peristiwa material yang dapat
mempengaruhi harga Efek selambat-

atas: lambatnya pada akhir hari kerja ke-2

(kedua) setelah terjadinya peristiwa
tersebut.
 Partisipan asing
Pengawasan pada partisipan asing di Indonesia dimaksudkan untuk mencegah penguasaan sektor keuangan oleh pihak
asing. Dalam hal ini adalah pembatasan pembukaan kantor cabang.

Pembatasan ini tidak efektif, karena yang beroperasi bukan badan usaha asing, tetapi badan usaha berbadan hukum
Indonesia tetapi kepemilikan saham pengendali (controlling shareholders) ada pada pihak asing. Bank-bank ex bank
dalam penyehatan (Bank Niaga; Bank Permata) controlling shareholders ada pihak investor Malaysia atau Singapura.
Terakhir adalah ketentuan SPP 􀃎 BNGA dan LPBN merger
 Keterbatasan Batasan Wilayah Pengawasan
Terdapat grey area pengawasan yang menghasilkan marginal supervision. Tidak diawasi baik oleh pengawas depository
maupun pengawas pasar modal.

Contoh:
1.Bank Kustodian adalah bank komersial yang diawasi oleh Bank Indonesia,
sedangkan Bapepam juga harus mengawasi dalam kaitannya dengan
kegiatan Bank Kustodian di pasar modal. Namun Bapepam tidak dapat
melakukan pemeriksaan karena merupakan wilayah Bank Indonesia.

2.Perbankan mulai menjual bundling product seperti: ,wealth management

yang merupakan wilayah Bapepam. Bapepam tidak dapat memeriksa
demikian juga halnya dengan Bank Indonesia.

Diperlukan pengawasan di bawah satu atap terhadap pasar modal dan

seluruh bentuk lembaga keuangan.
tHANK YOU