Penggabungan Usaha

Melalui
Akuisisi Saham

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Kompentensi
Umum
Mahasiswa diharapkan untuk mampu memahami
laporan keuangan konsolidasi dan menjelaskan tentang
prosedur-prosedur yang dibutuhkan dalam proses
konsolidasi.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Kompentensi
Khusus
1. Mengenali keuntungan dan 5. Mempelajari konsep kepemilikan
keterbatasan laporan keuangan pengendalian (minoritas) apabila
konsolidasi. perusahaan induk mengakuisisi kurang
2. Memenuhi persyaratan dimasukkan dari 100% saham biasa perusahaan
laporan milik perusahaan anak dalam anak yang beredar.
laporan keuangan konsolidasi. 6. Menyusun neraca konsolidasi setelah
3. Menerapkan konsep konsolidasi pada tanggal akuisisi, termasuk pembuatan
perusahaan induk untuk mencatat ayat jurnal eliminasi.
investasi dalam perusahaan anak pada 7. Mengamortisasi kelebihan biaya
tanggal akuisisi. investasi atas nilai buku dalam periode
4. Mengalokasikan kelebihan biaya setelah akuisisi.
investasi atas nilai buku perusahaan 8. Menerapkan konsep yang mendasari
anak pada tanggal akuisisi pembuatan laporan laba rugi
konsolidasi.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Entitas Pelaporan
Disebut
“Kepemilik Disebut
Perusahaan
an Hak
Induk
“Affliasi
Minoritas” ”
Kepemilika Kepemilika
n 10% n 80%

Perusahaan Perusahaan
Anak Anak
A B

Suatu perusahaan yang memiliki lebih dari 50% dapat

mengendalikan perusahaan tersebut melalui kepemilikan
sahamnya dan ada hubungan perusahaan induk anak di
antara keduanya
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 KEBIJAKAN KONSOLIDASI
Kondisi yang umum bagi konsolidasi
adalah kepemilikan lebih dari 50%
saham perusahaan lain
a ,
Jik
Periode fiskal perusahaan induk dan
perusahaan anak BERBEDA, laporan
konsolidasi disusun berdasarkan akhir
periode fiskal perusahaan induk.
Perbedaan periode fiskal tidak lebih dari
tiga bulan, laporan keuangan
perusahaan anak dengan tahun fiskal
yang berbeda tersebut dapat digunakan
untuk tujuan konsolidasi melalui
pengungkapan “pengaruh peristiwa
yang berselang dapat memengaruhi
secara material posisi keuangan atau
hasil operasi”.
Berdasarkan GAAP saat ini, perusahaan
anak dapat dikecualikan dari konsolidasi
dalam beberapa situasi:
(1)saat kontrol perusahaan tidak
tergantung pada pemilik mayoritas,
(2)pembentukan usaha dengan joint
venture,
(3)akuisisi aset atau kelompok aset yang
bukan merupakan bisnisnya,
(4)kombinasi antara entitas dibawah
pengendalian bersama, dan (
(5)kombinasi antara entitas nirlaba atau
akuisisi bisnis nirlaba oleh entitas
nirlaba.
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 NERACA KONSOLIDASI
PADA TANGGAL AKUISISI
Kertas Kerja Konsolidasian PT Endu dan Anak
Perusahaan
Neraca terpisah Neraca konsolidasi Dari tabel tersebut, dapat
(dalam ribuan rupiah) PT PT Endu & Persh. dilihat perbedaan yang
PT Endu
Faikar anak sangat mendasar antara
Aset neraca perusahaan terpisah
Aset lancar dan neraca konsolidasi.
Kas 20.000 10.000 30.000
Aset lancar lainnya 45.000 15.000 60.000 PT Endu mengakuisisi 100%
Total aset lancar 65.000 25.000 90.000 PT Faikar pada nilai bukunya
Aset tetap 75.000 45.000 120.000 dan nilai wajar sebesar
Dikurangi: akumulasi penyusutan (15.000) (5.000) (20.000) Rp40.000.000 dalam suatu
Total aset tetap 60.000 40.000 100.000 penggabungan usaha
Investasi dalam PT Faikar – 100% 40.000 -- -- melalui pembelian pada
Total aset 165.000 65.000 190.000 tanggal tersebut.
Kewajiban dan ekuitas pemegang saham
Utang usaha 20.000 15.000 35.000
Kewajiban lancar lainnya 25.000 10.000 35.000
Total kewajiban lancar 45.000 25.000 70.000
Ekuitas pemegang saham
Modal saham 100.000 30.000 100.000
Laba ditahan 20.000 10.000 20.000
Total ekuitas pemegang saham 120.000 40.000 120.000
Total kewajiban & ekuitas pemegang 165.000 65.000 190.000
saham

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...
• mengeliminasi akun investasi dalam PT
Faikar (pembukuan PT Endu) dan akun
ekuitas pemegang
AYAT JURNALNYA: (DALAM JUTAAN)

• Akun-akun yang tidak bersifat timbal SAHAM PT FAIKAR

LABA DITAHAN PT FAIKAR
30
10
balik digabungkan dan dimasukkan GOODWILL 10
dalam neraca konsolidasi PT Endu serta INVESTASI DALAM PT FAIKAR 50
anak perusahaannya.
REMEMBE
Ayat jurnal R merupakan
semacam itu hanya penyesuaia
serta eliminasi kertas kerja dan tidak dicatat dalam
akun perusahaan induk atau perusahaan anak. Aya
jurnal tersebut tidak akan pernah dijurnal atau d
posting. Tujuannya hanyalah mempermuda
penyelesaian kertas kerja untuk mengonsolida
perusahaan induk dan perusahaan anak pada dan untu
periode tertentu. Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 LANJUTAN...

ASUMSIKAN BAHWA:
Selain mengakuisisi semua saham yang beredarnya, perusahaan induk
mengakuisisi 90% perusahaan anak dengan harga Rp 45.000.000. AYAT JURNALNYA: (DALAM JUTAAN)
SAHAM PT FAIKAR 30
Pada kasus ini, kelebihan total nilai wajar investasi terhadap nilai bukunya LABA DITAHAN PT FAIKAR 10
adalah Rp10.000.000 (biaya sebesar Rp45.000.000 dikurangi nilai buku yang GOODWILL 10
diperoleh sebesar Rp35.000.000) dan ada kepemilikan tanpa pengendalian
atau hak minoritas dalam PT Faikar sebesar Rp5.000.000 (ekuitas
INVESTASI DALAM PT FAIKAR 45
Rp50.000.000 × 10% hak minoritas). HAK MINORITAS 5

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 NERACA KONSOLIDASI
SETELAH TANGGAL AKUISISI
Neraca Konsolidasian PT Endu dan PT Faikar per 31
(dalam ribuan rupiah)Desember PT Endu PT Faikar Dari tabel tersebut, dapat
dilihat perbedaan yang
Kas 27,4 15 sangat mendasar antara
Piutang dividen 9 -- neraca perusahaan terpisah
dan neraca konsolidasi.
Aset lancar lainnya 41 28
Aset Tetap 75 45 PT Endu mengakuisisi 100%
PT Faikar pada nilai bukunya
Akumulasi penyusutan (20) (8) dan nilai wajar sebesar
Investasi dalam PT Faikar 54 -- Rp40.000.000 dalam suatu
penggabungan usaha
Total aset 186,4 80 melalui pembelian pada
Utang usaha 30 15 tanggal tersebut.

Utang dividen -- 10
Kewajiban lancar lainnya 20 5
Modal saham 100 30
Laba ditahan 36,4 20
Hak minoritas -- --
Total kewajiban dan ekuitas 186,4 80
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 LANJUTAN...
AYAT JURNALNYA: (DALAM JUTAAN)
SAHAM PT FAIKAR 30
LABA DITAHAN PT FAIKAR 20
ASUMSIKAN BAHWA: GOODWILL 9
1. PT Endu mengakuisisi kepemilikan 90% saham PT Faikar seharga Rp45.000.000 pada 1 Januari 2009 ketika ekuitas pemegang saham PT Faikar adalah
Rp40.000.000.
INVESTASI DALAM PT FAIKAR 54
2.
3.
Utang usaha PT Faikar termasuk Rp5.000.000 yang terutang kepada PT Endu.
Selama tahun 2009, PT Faikar memperoleh laba sebesar Rp20.000.000 dan mengumumkan dividen p10.000.000
HAK MINORITAS 5
UTANG DEVIDEN 9
PIUTANG DEVIDEN 9

UTANG USAHA 9
PIUTANG USAHA 9

Investasi awal 1 Januari 2009 45

Ditambah: 90% dari laba bersih PT Faikar sebesar Rp20.000.000 tahun 2009  18
Dikurangi: 90% dari dividen PT Faikar sebesar Rp10.000.000 tahun 2009 (9)
Saldo akun investasi per 31 Desember 2009 54

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 KONTROVESI GOODWILL

GAAP mendefinisikan goodwill sebagai

kelebihan biaya investasi terhadap nilai
wajar aset yang diterima.

Secara teoretis, goodwill adalah ukuran nilai

sekarang dari kelebihan laba masa depan yang
diproyeksikan dari perusahaan yang bergabung
terhadap laba normal perusahaan sejenis.
Menurut FASB Statement No. 142,
goodwill tidak lagi diamortisasi
untuk tujuan pelaporan keuangan.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 PENGAKUAN DAN PENGUKURAN
KERUGIAN PENURUNAN NILAI

PENGAKUAN
Penetapan penurunan nilai goodwill
menurut FASB Statement No. 142
merupakan proses dua langkah berikut.
PENGUKURAN
• Perubahan signifikan yang tidak diinginkan
dalam faktor hukum atau iklim usaha.
• Tindakan atau penilaian yang tidak diinginkan
oleh regulator.
• Persaingan yang tidak dapat diantisipasi.

• Perusahaan harus membandingkan • Kehilangan karyawan kunci.

nilai yang tercatat (nilai buku) dengan

• Ekspektasi yang mungkin terjadi bahwa unit
pelaporan atau bagian unit pelaporan yang
nilai wajar pada tingkat unit pelaporan signifikan akan dijual atau dilepas.
bisnis. • Pengujian untuk pemulihan kelompok aset yang
signifikan menurut Statement 121 dalam unit
pelaporan.
• Perbandingan nilai buku goodwill • Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill
dalam laporan keuangan anak perusahaan
dengan nilai wajarnya
yang merupakan komponen unit pelaporan.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Akuntansi
untuk Investasi
Saham

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Investasi Saham
Metode Dasar
Biasa
SalahAkuntansi
satu dari dua metode dasar akuntansi untuk
investasi saham biasa tidak lancar yang umum
digunakan adalah metode nilai wajar (biaya) (fair Dasar Aturannya:
value (cost) method) atau metode ekuitas.

Jika digunakan metode nilai wajar, investasi

diperhitungkan sesuai dengan ketentuan FASB
Statement No. 115, yaitu akuntansi untuk investasi
dalam sekuritas utang dan ekuitas tertentu.

Jika digunakan metode ekuitas, investasi

diperhitungkan menurut ketentuan APB Opinion No.
Dasar Aturannya:
18, yaitu metode akuntansi ekuitas untuk investasi
dalam saham biasa, yang diamendemenkan oleh
FASB Statement No. 94, yaitu konsolidasi seluruh
perusahaan anak yang dimiliki secara mayoritas

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 Menurut metode nilai
Logika wajar/biaya, investasi dalam
Berfiki saham biasa dicatat pada
Metode biayanya dan dividen dari laba
r Ekuitas berikutnya sebagai pendapatan
dividen

Menurut metode ekuitas, investasi

dicatat pada biaya dan disesuaikan
Logika
dengan laba, rugi, dan dividen. Metode Berfiki
Perusahaan investor melaporkan Nilai Wajar r
bagiannya atas laba investee
sebagai laba investasi dan
bagiannya atas rugi investee
sebagai rugi investasi

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 ILUSTRASI AKUNTANSI MENURUT
METODE NILAI WAJAR
DAN
METODE EKUITAS
KASUS Ayat Jurnal 1 Juli untuk mencatat investasi:
• Asumsikan bahwa PT Pipit memperoleh 2.000 Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
dari 10.000 lembar saham beredar PT Arif
seharga Rp50 per saham pada 1 Juli. Investasi dalam PT Arif 100.000 Investasi dalam PT Arif 100.000
Kas 100.000 Kas 100.000
• Ini sama dengan nilai buku dan nilai wajar
aset bersih PT Arif.
• Laba bersih PT Arif untuk tahun tersebut Ayat Jurnal 1 November untuk mencatat Deviden:
adalah Rp50.000 dan dividen sebesar Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
Rp20.000 telah dibayar pada 1 November.
• Jika terbukti tidak mampu menggunakan Kas
Pendapatan dividen
4.000
4.000
Kas
Investasi di Arif
4.000
4.000
pengaruh yang signifikan, PT Pipit harus
menerapkan metode nilai wajar/biaya dengan
menilai kembali akun investasi terhadap nilai Ayat Jurnal 31 Desember untuk mencatat laba:
pasar pada akhir periode akuntansi. Jika Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
sebaliknya, terapkan metode ekuitas.
Akuntansinya sebagai berikut. Investasi dalam PT Arif 5.000
Tidak ada Laba dari PT Arif 5.000

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

KASUS
• Pada metode biaya/nilai wajar, PT
Pipit mengakui laba sebesar 4.000 1 Juli Biaya awal 100.000
dan melaporkan investasinya dalam
PT Arif sebesar biayanya Rp100.000.
1 November Dividen yang diterima (4.000)
• Menurut metode ekuitas, PT Pipit
mengakui laba sebesar Rp5.000 dan
Mengakui 20% laba bersih Arif untuk 1/2
melaporkan investasinya dalam PT 31 Desember 5.000
tahun
Arif sebesar 101.000.
• Berikut adalah ikhtisar aktivitas akun 31 Desember Saldo akhir 101.000
investasinya menurut metode
ekuitas.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

KASUS
• Jika laba bersih Arif untuk tahun
berjalan adalah 30.000, bagian PT
Pipit akan sebesar 3.000 (30.000 x ½
tahun x 20%). Pendapatan Dividen 1.000
• Dividen yang diterima sebesar 4.000 Investasi dalam PT Arif 1.000
melebihi ekuitas dalam laba PT Arif
sebesar 3.000.
• Maka itu, kelebihan sebesar 1.000
dianggap sebagai pengembalian
modal saham dan dikredit di akun
investasi PT Arif

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 METODE EKUITAS: KONSOLIDASI SATU BARIS
Metode ekuitas sering disebut dengan konsolidasi
satu baris (one-line consolidation)

karena investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal

pada satu baris di neraca perusahaan investor dan
laba investasi dilaporkan sebagai jumlah tunggal
pada satu baris di laporan laba rugi investor

Logic Simple
Prosedur akuntansi dasar dalam menerapkan metode ekuitas
adalah sama
Hal tersebut berlaku bagi investor yang
kepemilikan saham 20% - 50%
. . . ?
Atau kepemilikan saham di atas 50% hy usaha dan terkena ketentuan FASB
investasi di atas 50% merupakan
W
penggabungan
Statement No 141R.
Jadi, prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku untuk penggabungan usaha melalui pembelian
juga berlaku bagi akuntansi untuk investasi sebesar 20% hingga 100% menurut metode
ekuitas
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 ILUSTRASI AKUNTANSI PADA KASUS
KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS NILAI
BUKU YANG DIPEROLEH
KASUS
• Asumsikan bahwa PT Rama membayar
dividen sebesar Rp1.000.000 pada 1
Juli dan melaporkan laba bersih sebesar
Rp3.000.000 selama tahun tersebut.
Kelebihan biaya atas nilai buku yang Tingkat
diperoleh diamortisasi sebagai berikut. Kelebihan yang dialokasikan ke: Amortisa
si
Persediaan—dijual pada tahun berjalan 100%
Aset lancar lainnya—dijual pada tahun
100%
berjalan
Peralatan—disusutkan selama 20
5%
tahun
Wesel bayar—jatuh tempo dalam 5
20%
tahun

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN..
31 Desember
Investasi dalam PT Rama 60
Laba dari PT Rama 60
Untuk mencatat kredit laba atas aset lancar lainn
yang dinilai terlalu tinggi yang dijual pada tahu
berjalan
1 Juli 31 Desember
Kas 300 Laba dari PT Rama 45
Investasi dalam PT Rama 300 Investasi dalam PT Rama 45
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Rama Untuk mencatat penyusutan atas kelebihan ya
(1.000.000x30%) dialokasikan ke peralatan yang dinilai terlalu rend
dengan sisa umur manfaat 20 tahun (900.000 /
tahun)
31 Desember 31 Desember
Investasi dalam PT Rama 900 Laba dari PT Rama 12
Laba dari PT Rama 900 Investasi dalam PT Rama 12
Untuk mencatat ekuitas dalam laba PT Rama Untuk mengamortisasi kelebihan yang dialokasikan
(3.000.000x30%) wesel bayar yang dinilai terlalu tinggi selama sisa um
wesel (60.000/5tahun)
31 Desember
Laba dari PT Rama 300 Total dari ayat jurnal tersebut:
Investasi dalam PT Rama 300 Investasi dalam PT Rama 603
Untuk mencatat penghapusan kelebihan yang Laba dari PT Rama 603
dialokasikan ke persediaan, yang telah dijual pada
tahun berjalan

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN..

Ekuitas dalam laba PT Rama yang dilaporkan (3.000.000x30%) 900.000

Amortisasi kelebihan biaya atas nilai buku:  
Persediaan yang dijual pada tahun berjalan (300.000x100%) (300.000)
Aset lancar lain yang dijual pada tahun berjalan (60.000x100%) 60.000
Peralatan (900.000x5% tingkat penyusutan) (45.000)
Wesel bayar (60.000x20% tingkat amortisasi) (12.000)
Total laba investasi dari PT Rama 603.000

PT Didin melaporkan investasinya dalam PT Rama pada 31 Desember

dalam neracanya sebesar Rp5.403.000 dan labanya dari PT Rama
Rp603.000 pada laporan laba ruginya. Aset bersih PT Rama meningkat
dari 2.000.000 menjadi 14.000.000 dan bagian PT Didin atas ekuitas
dasar ini adalah 30% atau 4.200.000. Perbedaan sebesar Rp1.203.000
antara saldo investasi dan ekuitas dasar pada 31 Desember merupakan
kelebihan biaya investasi atas nilai buku yang diperoleh yang belum
diamortisasi. Jumlah ini diperoleh dari pengurangan Rp297.000 dari
pengurangan awal Rp1.500.000
Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.
 KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS
BIAYA INVESTASI

Pembelian Perusahaan Lain

Ekspansi Usaha

Perusahaan yang akan anda beli memiliki total

750 Aset sebesar Rp 1.000, dengan total Liabilitas:
Pembelian Rp 250 dan total Equity Rp 750. Harga jual
perusahaan yang akan anda beli adalah Rp 750

Karena posisinya strategis, Perusahaan akan

Goodwill 850 anda beli ini ingin jual mahal terhadap
perusahaan anda. Akhirnya perusahaan anda
sepakat membeli perusahaan tersebut dengan
harga Rp 850

Goodwill Jika anda membeli perusahaan tersebut di

650 harga lebih rendah dari harga pasar, maka
Negative akan muncul goodwill negative

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 ILUSTRASI AKUNTANSI PADA KASUS
KELEBIHAN BIAYA INVESTASI ATAS
BIAYA INVESTASI
KASUS
• Asumsikan bahwa PT Bimo memperoleh
25% kepemilikan dalam PT Raida seharga
110.000 pada 1 Januari (dalam ribuan)

  Nilai Buku Nilai Wajar Kelebihan Nilai Wajar

Persediaan 240 260 20
Aset lancar lainnya 100 100  
Peralatan – bersih 50 50  
Bangunan – bersih 140 200 60
  530 610  
Dikurangi: Kewajiban (130) (130)  
Aset bersih 400 480 80

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

 LANJUTAN...

1 Januari 2016 25% laba bersih dari PT Raida sebesar 60.000 15.000
Investasi dalam PT Raida 120
Kas 120 Kelebihan yang dialokasikan ke persediaan (5.000)

1 Januari 2016 Kelebihan yang dialokasikan ke bangunan

(3.750)
(15.000/4tahun)
Kas 10
Investasi dalam PT Raida 10 6.250

31 Desember 2016
Investasi dalam PT Raida 6,25
Saldo investasi PT Bimo dalam PT
Laba dalam PT Raida 6,25 Raida pada 31 Desember adalah
116.250 dan nilai buku pokok
investasi adalah 105.000
(420.000x25%).

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.

Abdul Aziiz Muhsyi S.E., M.Acc