ANALISIS RISIKO,

PILIHAN NYATA, DAN

ANGGARAN MODAL

KELOMPOK 2
RIZKI REINALDI THANAN 19202101005
ANJELIKA PRISILIA LENGKONG 19202101043
Analisa Sensitivitas,
Analisa Skenario, dan
Analisa Balikmodal
ANALISA SENSITIVITAS, SKENARIO, dan
BALIKMODAL
NPV adalah teknik penganggaran modal yang unggul karena pendekatan NPV
menggunakan arus kas daripada keuntungan, NPV menggunakan semua arus uang tunai
mengalir, dan arus kas dengan benar, sulit untuk menemukan kesalahan teoritis pada NPV.
Namun, dalam kenyataan yang di alami oleh para pelaku bisnis praktis, sering terdengar
ungkapan “salah rasa aman ”. Orang-orang ini menunjukkan bahwa dokumentasi untuk
modal proposal penganggaran seringkali cukup mengesankan. Arus kas diproyeksikan ke
bawah ribu dolar (atau bahkan dolar terakhir) untuk setiap tahun (atau bahkan setiap
bulan). Kesempatan biaya dan efek samping ditangani dengan cukup baik. Namun ketika
NPV yang tinggi muncul di bagian bawah, godaan seseorang adalah mengatakan ya
segera. Namun demikian, arus kas yang diproyeksikan sering tidak terpenuhi dalam
praktik, dan perusahaan berakhir dengan kerugian.
ANALISA SENSITIVITAS DAN SKENARIO
Bagaimana perusahaan bisa mendapatkan teknik net present value untuk memenuhi
potensinya? Satu Pendekatan ini adalah analisis sensitivitas, yang menguji seberapa sensitif
kalibrasi NPV tertentu. kulasi adalah perubahan asumsi yang mendasarinya. Analisis
sensitivitas juga dikenal sebagai analisis bagaimana-jika atau analisis bop (terbaik, optimis,
dan pesimistis).
• Penghasilan
Estimasi pendapatan tergantung pada tiga asumsi:
- Market share.
- Size of jet engine market.
- Price per engine.
• Biaya
Analis keuangan sering membagi biaya menjadi dua jenis: Biaya variabel dan Biaya tetap.
ANALISA BALIKMODAL

Pendekatan ini merupakan pelengkap yang berguna untuk analisis sensitivitas karena juga
menyoroti beratnya perkiraan yang salah. Kami menghitung titik impas dalam hal keduanya laba
akuntansi dan nilai sekarang.

• Laba Akuntansi

• Nilai Sekarang

Apakah analisis titik impas penting? Sangat PENTING: Semua eksekutif perusahaan takut
kehilangan. Analisis titik impas menentukan seberapa jauh penjualan bisa turun sebelum proyek
merugi, baik dalam arti akuntansi atau NPV.
Simulasi Monte Carlo
 SIMULASI MONTE CARLO

Simulasi Monte Carlo adalah upaya lebih lanjut untuk memodelkan ketidakpastian dunia nyata.

LANGKAH 1: TENTUKAN MODEL DASAR

LANGKAH 2: TENTANGKAN DISTRIBUSI UNTUK SETIAP VARIABEL DALAM MODEL

LANGKAH 3: KOMPUTER MENGGAMBARKAN HASIL

LANGKAH 4: ULANGI PROSEDUR INI

LANGKAH 5: HITUNG NPV

Pilihan Nyata dan
Pohon Keputusan
PILIHAN NYATA DAN POHON KEPUTUSAN
PILIHAN NYATA

Keunggulan (NPV) dibandingkan lainnya pendekatan ketika menilai proyek penganggaran modal.
Namun, praktisi telah menunjukkan masalah dengan NPV. Ide dasar di sini adalah analisis NPV itu,
serta semua pendekatan lain, mengabaikan penyesuaian yang bisa dilakukan perusahaan buat setelah
proyek diterima. Penyesuaian ini disebut opsi nyata. Dalam hal ini NPV meremehkan nilai sebenarnya
dari suatu proyek. Konservatisme NPV paling baik dijelaskan melalui serangkaian contoh.

POHON KEPUTUSAN
Pohon keputusan adalah salah satu metode klasifikasi yang paling populer, karena mudah untuk
diinterpretasi oleh manusia. Pohon keputusan adalah model prediksi menggunakan struktur pohon atau
struktur berhirarki. Konsep dari pohon keputusan adalah mengubah data menjadi decision tree dan
aturan-aturan keputusan.
Pohon keputusan mewakili pendekatan terbaik untuk memecahkan masalah, mengingat informasi
tersebut disajikan sejauh ini dalam teks. Namun, kami akan memeriksa pendekatan yang lebih canggih
menilai opsi di bab selanjutnya. Padahal pendekatan ini pertama kali digunakan untuk menilai finansial
opsi yang diperdagangkan di bursa opsi terorganisir, dapat digunakan untuk menberi nilai pilihan nyata.
Thank You!

Your Footer Here