Mata Kuliah :

PP & TANSFER PRICING

Topik Bahasan:
PENGHASILAN DIVIDEN

Dosen:
Dr. SUMIHARTI, Ak, M.Si 1 1
 PENGENAAN PAJAK ATAS
DIVIDEN,
• PENGANTAR
• Penghasilan yang berasal dari harta (passive income)
berbeda dengan perlakuan atas penghasilan dari
kegiatan usaha yang dilakukan oleh penduduk salah
satu negara di negara lain, yang hanya dapat dikenai
pajak di negara lain tsb apabila kegiatan itu dilakukan
melalui suatu BUT, dapat dikenai pajak di negara
sumber tanpa syarat adanya suatu BUT. Namun
demikian hak pemajakan yang diberikan kepada negara
sumber biasanya dikurangi, yaitu pemajakan dengan
tarif yang lebih rendah dari tarif yang berlaku
berdasarkan UU domestiknya. Passive income ini
meliputi dividen, bunga, royalti, dan penghasilan dari
penggunaan harta. 2
 Dividen
• Secara umum, dividen adalah pembagian keuntungan
kepada para pemegang saham oleh perseroan terbatas,
atau persekutuan dengan penyertaan modal atau
perusahaan yang terbagi atas saham-saham Dalam hal ini,
kedudukan pemegang saham dalam suatu perseroan
terbatas berbeda dari para anggota dari suatu perseroan
(partnership). Biasanya suatu persekutuan dikenai pajak
hanya satu kali, yaitu di tingkat para anggotanya. Dengan
demikian pembagian laba kepada para anggota persekutuan
tidak termasuk dalam pengertian dividen, karena hasil
usaha yang dilakukan oleh persekutuan tsb merupakan
keuntungan dari para anggotanya yang berasal dari
kegiatan para anggota itu sendiri. ini merupakan laba yang
diperoleh dari kegiatan usaha, bukan merupakan
penghasilan dari investasi. 3
 dividen
• Karena itu, yang dikenai pajak adalah para anggota
persekutuan. Sedangkan pemegang saham dari
suatu perseroan terbatas bukan pedagang atau
pengusaha sebab laba usaha yang diperoleh
perseroan tsb bukan milik pemegang saham. Dengan
kata lain, para pemegang saham dan perseroan
terbatas tempat mereka menanamkan modalnya
merupakan dua pihak yang terpisah. Pemegang
saham hanya akan membayar pajak atas bagian
laba dari perseroan terbatas yang menjadi haknya
sesuai dengan besarnya penyertaannya.

4
 Persandingan ketentuan Pasal 10 Model
OECD dengan Pasal 10 Model PBB
Model OECD Dividends Pasal 10
Model PBB (UN) Dividends Pasal 10

1.Dividends paid by a 1.Dividends paid by a

company which is a
resident of a
contracting State to a
resident of the
other Contracting
State may be taxed in
that other State.
company which is a
resident of a
Contracting State to a
resident of the other
Contracting State may
be taxed in that other
State.

5
 Dalam Bahasa Indonesia
OECD MODEL UN MODEL
1) penghasilan berupa 2) penghasilan berupa
dividen mengatur: dividen mengatur:
“bahwa Sumber “bahwa Sumber
penghasilan dari dividen penghasilan dari dividen
adalah di negara adalah di negara
tempat perseroan yang tempat perseroan yang
membayarkan dividen membayarkan dividen
tsb merupakan WP tsb merupakan WP
DN”. DN”.

6
 Pasal 10
Model OECD Dan Model PBB
2. However, such dividends may
also be taxed in the Contracting
State of which the company
paying the dividends is a resident
and according to the laws of that
State, but if the recipient is
the beneficial owner of the
dividends the tax so charged
shall not exceed:
a) 5 per cent of the gross amount
of the dividends if the beneficial
owner is a company (other than a
partnership) which holds directly
at least 25 percent of the capital
of the company paying the
dividends;
2. However, such dividends may
also betaxed in the Contracting
State of which the company paying
the dividends is aresident and
according to the laws of that
State, but if the recipient is the
beneficial owner of the
dividends the tax so charged shall
not exceed:
(a). . . per cent (the percentage is
to be established through
bilateral negotiations of the gross
amount of the dividends if the
beneficial owner is a company
(other than a partnership) which
holds directly at least 10 per
cent of the capital of the company
7
paying the dividends;
 Pasal 10
Model OECD Dan Model PBB
b) 15 per cent of the gross
amount of the dividends in
all other cases.
• The competent authorities of
the Contracting States shall
by mutual agreement settle
the mode of application of
these limitations.
• This paragraph shall not
affect the taxation of the
company in respect of the
profits out of which the
dividends are paid.
(b). . . per cent (the percentage
is to be established
through bilateral
negotiations) of the gross
amount of the dividends in all
other cases.
• The competent authorities of
the Contracting States shall by
mutual agreement settle the
mode of application of these
limitations.
• This paragraph shall not affect
the taxation of the company in
respect of the profits out of
which the diridends are paid.
8
 Dalam Bahasa Indonesia
2) Pembatasan atas hak memungut pajak
tsb adalah dengan menerapkan
"Reduced Rate System", yaitu dengan
cara mengurangi jumlah persentasi tarif
"withholding tax" hingga suatu jumlah
tertentu.
Untuk keperluan pembatasan tsb, maka
dividen tsb dibagi menjadi dua jenis
dividen sbb:
a) 5% dividen yang "beneficial owner"-nya
adalah suatu perseroan ("a company")
yang bukan persekutuan
(="a partnership") yang pemegang
sahamnya dalam jumlah yang berarti
(="a substantial holding"), yaitu
berdasarkan Model OECD pemegang
saham tsb secara langsung paling
sedikit 25% dari modal perseroan yang
membagikan dividen tsb.
2) Pembatasan atas hak memungut pajak tsb
adalah dengan menerapkan "Reduced Rate
System", yaitu dengan cara mengurangi
jumlah persentasi tarif "withholding tax"
hingga suatu jumlah tertentu. Untuk
keperluan pembatasan tsb, maka dividen
tsb dibagi menjadi dua jenis dividen sbb:
a) …… % (ditentukan berdasarkan atas
kesepakatan antara dua pejabat negara
yang mengadakan perjanjian) dividen yang
"beneficial owner"-nya adalah suatu
perseroan ("a company") yang bukan
persekutuan (="a partnership") yang
pemegangan sahamnya dalam jumlah yang
berarti (="a substantial holding"), yaitu
berdasarkan Model UN pemegang saham
tsb secara langsung paling sedikit 10%
dari modal perseroan yang membagikan
dividen tsb.
9
 Dalam Bahasa Indonesia
b) 15% dividen jenis lainnya, • b) ……… % (ditentukan
yang penerimanya adalah
"beneficial owner" dari
dividen tsb.
berdasarkan atas
kesepakatan antara dua
pejabat negara yang
mengadakan perjanjian)
dividen jenis lainnya, yang
penerimanya adalah
"beneficial owner" dari
dividen tsb.
10
 Pasal 10
Model OECD Dan Model PBB
3. The term "dividends" as used
in this Article means income
from shares, "jouissance"
shares or "jouissance" rights,
mining shares. founders'
shares or other rights, not
being debt-claims, participating
in profits. as well as income
from other corporate rights
which is subjected to the same
taxation treatment as income
from shares by the laws of the
State of which the company
making the distribution is a
resident.
3. The term "dividends" as used
in this article means income
from shares. "jouissance':
shares or "jouissance''
rights, mining shares,
founders' shares or other
rights, not being debt claims,
participating in profits,
as well as income from
other corporate rights which is
subjected to the same
taxation treatment as
income from shares by the
laws of the State of
which the company making
the distribution is a resident.
11
•  
 Dalam Bahasa Indonesia
3) definisi tentang dividen sbb:
• Penghasilan dari saham, tanda
berhak atas laba, saham
pertambangan, saham pendiri
atau hak-hak lainnya bukan
surat hutang yang berhak atas
laba, demikian pula
penghasilan dari hak-hak
perseroan (="corporate right")
yang mendapat perlakuan
perpajakan yang sama
berdasarkan hukum negara
tempat perseroan yang
melakukan pembagian laba itu
merupakan WP DN
3) definisi tentang dividen sbb:
• Penghasilan dari saham, tanda
berhak atas laba, saham
pertambangan, saham pendiri
atau hak-hak lainnya bukan
surat hutang yang berhak
atas laba, demikian pula
penghasilan dari hak-hak
perseroan (="corporate
right") yang mendapat
perlakuan perpajakan yang
sama berdasarkan hukum
negara tempat perseroan
yang melakukan pembagian
laba itu merupakan WP DN
12
 Pasal 10
Model OECD Dan Model PBB
4. The provisions of paragraphs 1 and 2
shall not apply if the beneficial owner
of the dividends, being a resident of
a Contracting State, carries on
business in the other Contracting
State of which the company paying
the dividends is a resident, through a
permanent establishment situated
therein, or performs in that other
State independent personal services
from a fixed base situated
therein, and the holding in respect
of which the dividends are paid
is effectively connected with such
permanent establishment or fixed
base. In such case the
provisions of Article 7 or
Article 14, as the case may
be, shall apply.
• 4. The provisions of paragraphs 1
and 2 shall not apply if the
beneficial owner of the dividends,
being a resident of a Contracting
State, carries on business in the
other Contracting State of which the
company paying the dividends is a
resident, through a permanent
establishment situated therein,
or performs in that other State
independent personal services from
a fixed base situated therein,
and the holding in respect of
which the dividends are paid is
effectively connected with such
permanent establishment or fixed
base. In such case the provisions
of article 1 or article 14, as the
case may be, shall apply.
13
 Dalam Bahasa Indonesia
4) mengatur tentang pengecualian
penerapan Pasal 10 ayat (1) dan ayat
(2) Model OECD dan Model PBB, yaitu
bahwa Ketentuan ayat (1) dan ayat (2)
tidak berlaku apabila pemilik yang
menikmati (="the beneficial owner")
dividen tsb yang merupakan WP DN dari
suatu negara yang mengadakan
perjanjian, melakukan kegiatan usaha di
negara yang mengadakan perjanjian-
perjanjian lainnya melalui suatu BUT
yang terletak di negara lain tsb atau
melakukan kegiatan pekerjaan bebas
melalui suatu pangkalan tetap yang
terletak di negara lain tsb dan
pemegangan saham yang memberikan
dividen itu mempunyai hubungan-
hubungan effektif dengan BUT atau
pangkalan tetap
4) mengatur tentang pengecualian
penerapan Pasal 10 ayat (1) dan ayat
(2) Model OECD dan Model PBB, yaitu
bahwa Ketentuan ayat (1) dan ayat (2)
tidak berlaku apabila pemilik yang
menikmati (="the beneficial owner")
dividen tsb yang merupakan WP DN
dari suatu negara yang mengadakan
perjanjian, melakukan kegiatan usaha
di negara yang mengadakan perjanjian-
perjanjian lainnya melalui suatu BUT
yang terletak di negara lain tsb atau
melakukan kegiatan pekerjaan bebas
melalui suatu pangkalan tetap yang
terletak di negara lain tsb dan
pemegangan saham yang memberikan
dividen itu mempunyai hubungan-
hubungan effektif dengan BUT atau
pangkalan tetap
14
 Pasal 10
Model OECD Dan Model PBB
5. Where a company which is a resident
of a Contracting State derives
profits or income from the other
Contracting State, that other State
may not impose any tax on the
dividends paid by the company,
except in so far as such
ividends are paid to a resident of
that other State or insofar as the
holding in respect of which the
dividends are paid is effectively
connected with a permanent
establishment or a fixed base
situated hi that other State, nor
subject the company's undistributed
profits to a tax on the company's
undistributed profits, even if the
dividends paid or the undistributed
profits consist wholly or partly of
profits or income arising in such other
State.
5. Where a company which is a
resident of a Contracting State
derives profits or income from the
-other Contracting State, that other
State may not impose any tax on the
dividends paid by the company,
except in so far as such
dividends are paid to a resident of
that other State or in so far as the
holding in respect of which the
dividends are paid is effectively
connected with a Permanent
establishment or a fixed
• base situated in that other State,
nor subject the company's
undistributed profits to a tax on the
company's undistributed profits, even
if the dividends paid or the
undistributed profits consist wholly or
partly of profits or income arising 15
in
such other State.
 Dalam Bahasa Indonesia
5) Apabila suatu perseroan yang
merupakan WP DN negeri di suatu
negara yang mengadakan perjanjian,
mendapatkan laba atau penghasilan
dari negara yang mengadakan
perjanjian yang lainnya, negara lain
itu tidak dapat memungut pajak atas
dividen yang dibayar oleh perseroan
ybs atau sepanjang saham yang
memberikan dividen tsb mempunyai
hubungan effektif dengan BUT atau
pangkalan tetap yang terletak di
negara lain itu, juga negara lain itu
tidak dapat mengenakan pajak atas
laba yang tidak dibagikan itu, bahkan
apabila dividen yang dibagikan itu
atau laba yang tidak dibagikan itu
sebagian atau seluruhnya merupakan
laba atau penghasilan yang didapat di
negara lain itu.
5) Apabila suatu perseroan yang
merupakan WP DN negeri di suatu
negara yang mengadakan perjanjian,
mendapatkan laba atau penghasilan
dari negara yang mengadakan
perjanjian yang lainnya, negara lain
itu tidak dapat memungut pajak atas
dividen yang dibayar oleh perseroan
ybs atau sepanjang saham yang
memberikan dividen tsb mempunyai
hubungan effektif dengan BUT atau
pangkalan tetap yang terletak di
negara lain itu, juga negara lain itu
tidak dapat mengenakan pajak atas
laba yang tidak dibagikan itu, bahkan
apabila dividen yang dibagikan itu atau
laba yang tidak dibagikan itu sebagian
atau seluruhnya merupakan laba atau
penghasilan yang didapat di negara
lain itu. 16
 Pasal 10 Ayat (1)
• Pasal 10 ayat (1) Model OECD adalah
identik dengan Pasal 10 ayat (1) Model PBB
mengatur ketentuan tentang sumber
penghasilan, yang lazim disebut "source rule“
berkenaan dengan penghasilan berupa dividen
mengatur: “bahwa Sumber penghasilan dari
dividen adalah di negara tempat perseroan
yang membayarkan dividen tsb merupakan
WP DN”.

17
 Pasal 10 Ayat (1)
• Jadi apabila suatu PT yang merupakan WP DN
di Indonesia membagikan dividen kepada WP
DN di negara lain yang mempunyai "tax
treaty" dengan Indonesia yang memakai Pasal
10 ayat (1) Model OECD atau Model PBB
maka selain negara lain tsb yang berhak
memungut pajak atas WP DN nya,
Indonesiapun berhak pula memungut pajak
atas dividen tsb sebagai negara sumber.
Itulah makna dari Pasal 10 ayat (1) Model
OECD dan Model PBB tsb di atas.
18
 Pasal 10 Ayat (2)
Pasal 10 ayat (2) Model OECD tsb
mengatur pembatasan atas hak negara
sumber untuk memungut pajak.
• Pembatasan atas hak memungut pajak
tsb adalah dengan menerapkan
"Reduced Rate System", yaitu dengan
cara mengurangi jumlah persentasi
tarif "withholding tax" hingga suatu
jumlah tertentu.
19
 Pasal 10 Ayat (2)
Untuk keperluan pembatasan tsb, maka dividen
tsb dibagi menjadi dua jenis dividen sbb:
(1)dividen yang "beneficial owner"-nya adalah suatu
perseroan ("a company") yang bukan persekutuan
(="a partnership") yang pemegangan sahamnya dalam
jumlah yang berarti (="a substantial holding"), yaitu
berdasarkan Model OECD pemegang saham tsb secara
langsung paling sedikit 25% dari modal perseroan yang
membagikan dividen tsb.
(2) dividen jenis lainnya, yang penerimanya adalah
"beneficial owner" dari dividen tsb.
20
 Pasal 10 ayat (2)
• Pasal 10 ayat (2) Model OECD tsb menyarankan, agar
atas dividen dari "substantial holding" tsb pengenaan
pajaknya dibatasi paling tinggi 5%.
• Pasal 10 ayat (2) Model PBB tidak menyarankan suatu
persentasi sebagai batas maksimal melainkan
menyarankan agar batas maksimal tsb ditentukan atas
dasar negosiasi dua delegasi dari dua negara ybs.
• Adapun atas dividen jenis lainnya,
• Pasal 10 ayat (2) Model OECD menyarankan, agar
persentasi tarif maksimal 15%, sedang Pasal 10 ayat
(2) Model PBB menyarankan, agar persentasinya
ditentukan berdasar hasil negosiasi bilateral.
21
 Pasal 10 ayat (3)
• Pasal 10 ayat (3) Model OECD dan Pasal 10 ayat (3) Model
PBB adalah identik, yaitu memberi definisi tentang dividen.
• Kedua model tsb memberi definisi tentang dividen sbb:
• Penghasilan dari saham, tanda berhak atas laba, saham
pertambangan, saham pendiri atau hak-hak lainnya bukan
surat hutang yang berhak atas laba, demikian pula
penghasilan dari hak-hak perseroan (="corporate right")
yang mendapat perlakuan perpajakan yang sama
berdasarkan hukum negara tempat perseroan yang
melakukan pembagian laba itu merupakan WP DN.
• Patut dicatat di sini, bahwa Masyarakat Perpajakan
International sepakat tentang apa yang termasuk
pengertian dividen, yaitu sebagai dapat kita pelajari dari
Pasal 10 ayat (3) Model OECD dan Model PBB. 22
 Pasal 10 ayat (4)
• Pasal 10 ayat (4) Model OECD dan Pasal 10 ayat (4) Model PBB
yang identik mengatur tentang pengecualian penerapan Pasal 10
ayat (1) dan ayat (2) Model OECD dan Model PBB, yaitu bahwa
Ketentuan ayat (1) dan ayat (2) tidak berlaku apabila pemilik
yang menikmati (="the beneficial owner") dividen tsb yang
merupakan WP DN dari suatu negara yang mengadakan
perjanjian, melakukan kegiatan usaha di negara yang mengadakan
perjanjian-perjanjian lainnya melalui suatu BUT yang terletak di
negara lain tsb atau melakukan kegiatan pekerjaan bebas melalui
suatu pangkalan tetap yang terletak di negara lain tsb dan
pemegangan saham yang memberikan dividen itu mempunyai
hubungan-hubungan effektif dengan BUT atau pangkalan tetap.
• Dalam hal yang demikian ketentuan Pasal 7 tentang penghasilan
dari Usaha atau Pasal 14 tentang Penghasilan dari Pekerjaan
Bebas berlaku, sesuai dengan kasusnya masing-masing.
23
 Pasal 10 ayat (5)
• Pasal 10 ayat (5) Model OECD dan Pasal 10 ayat (5) Model
PBB mengatur ketentuan yang dalam bahasa Indonesia
berbunyi sbb:
• Apabila suatu perseroan yang merupakan WP DN negeri di
suatu negara yang mengadakan perjanjian, mendapatkan
laba atau penghasilan dari negara yang mengadakan
perjanjian yang lainnya, negara lain itu tidak dapat
memungut pajak atas dividen yang dibayar oleh perseroan
ybs atau sepanjang saham yang memberikan dividen tsb
mempunyai hubungan effektif dengan BUT atau pangkalan
tetap yang terletak di negara lain itu, juga negara lain itu
tidak dapat mengenakan pajak atas laba yang tidak
dibagikan itu, bahkan apabila dividen yang dibagikan itu
atau laba yang tidak dibagikan itu sebagian atau seluruhnya
merupakan laba atau penghasilan yang didapat di negara lain24
itu.
 Pasal 10 ayat (2)
• Juga berdasarkan Pasal 10 ayat (2) Model
OECD dan Model PBB ditentukan, bahwa
pelaksanaan pembatasan pemungutan pajak
tsb diatur oleh kedua pejabat pajak yang
berwenang melalui kesepakatan bersama
dari dua pejabat pajak yang berwenang tsb
• ("The competent authorities of the
Contracting States shall by mutual
agreement settle the mode of application of
these limitations").
25
Selamat belajar

26