ANALISA LAPORAN

KEUANGAN
Oleh : Silvy Astari SE, MSc
Manajemen keuangan 1
Fakultas ekonomi
Universitas Andalas
DAFTAR ISI
1. Jenis laporan keuangan
 Laporan Laba Rugi
 Neraca
 Laporan Arus kas
2. Analisa rasio keuangan
 Rasio likuiditas
 Rasio profitabilitas
 Keputusan pendanaan
 Pengembalian atas ekuitas
 Penjualan – beban = laba

• LAPORAN LABA RUGI

 Laporan yang mengukur jumlah laba yang dihasilkan
oleh perusahan dalam jangka waktu tertentu.
 5 aktivitas besar dalam laporan laba rugi :
 Penghasilan (penjualan)
 Harga pokok penjualan
 Beban operasi yang berhubungan dengan :
 pemasaran dan distribusi produk atau jasa
 Administrasi bisnis
 Beban keuangan ex: bunga pada kreditur
perusahaan dan dividen saham preferen
 Beban pajak
LAPORAN LABA RUGI

EBIT laba – beban operasional

Beban bunga bunga yang dibayar atas hutang perusahan

EBT  Pendapatan usaha - beban bunga

EAT  kerugiaan atau laba perusahaan untuk periode tertentu serta

pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham

• NERACA Aktiva (asset) = kewajiban + ekuitas

 Laporan posisi keuangan perusahaan pada

periode tertentu.
• NERACA
AKTIVA LANCAR (MODAL KERJA KOTOR) : aset yang dapat
diubah menjadi kas dalam kurun waktu urang dari 1
tahun.
Kas : jumlah uang yang dimiliki oleh perusahaan
Piutang usaha : janji untuk menerima kas dari pelanggan
yang memebeli barang secara kredit
Persediaan : bahan baku, bahan dalam proses dan
barang jadi yang diiliki perusahaan dan siap dijual
Biaya di bayar dimuka : biaya yang telah dibayar dimuka
AKTIVA TETAP : peralatan, bangunan dan tanah
AKTIVA LAIN : aktiva yang tidak termasuk dalam aktiva
lancar dan aktiva tetap
Nilai buku akuntansi :
• NERACA
Modal pinjaman : pembiayaan yang diberikan oleh kreditur.
Hutang : uang yang telah dipinjam dan harus dibayar kembali
pada tanggal yang telah ditentukan.
Hutang lancar : hutang yang harus dibayar dalam jangka waktu 1
tahun.
Hutang usaha : hutang perusahaan untuk pembelian barang dari
pemasok dengan kredit.
Kewajiban lain : hutang bunga dan pajak pendapatan yang
dibayar dalam 1 tahun
Beban yang masih harus di bayar : biaya yang telah terjadi
tetapi belum dibayar dengan uang tunai
Wesel jangka pendek : sejumlah pinjaman dari kreditur yang
jatuh tempo dalam 1 tahun
Hutang jangka panjang : pinjaman dari bank atau sumber lain
yang meminjamkan uang untuk peminjaman lebih dar 1 tahun
• NERACA
Ekuitas : investasi pemegang saham pada
perusahaan dan laba kumulatif yang ditahan
di dalam bisnis sampai tiba waktu neraca
laba rugi dikeluarkan.
Pemegang saham preferen : investor
perusahaan yang memiliki saham preferen
Pemegang saham biasa : investor yang
memiliki saham biasa perusahaan.
Saldo laba: pendapatan kumulatif yang ditahan
dan ditanam kembali di perusahaan selama
kelangsungan prusahaan.
• LAPORAN ARUS KAS
 Laporan yang menunjukkan arus keluar
masuk kas pada perusahaan. Terdiri dari 3
bagian : arus kas operasi, arus kas
pembiayaan dan arus kas investasi.
Arus kas bebas : jumlah uang tunai yang
tersedia dari operasi setelah investasi
pada modal kerja operasional bersih dan
aktiva tetap.
• LAPORAN ARUS KAS
Penghitungan arus kas bebas : perspektif aktiva
Arus kas bebas = arus kas setelah – investasi pada aktiva
Pajak dari operasi

Investasi dalam aktiva = perubahan modal usaha + perubahan aktiva lain

Bersih untuk operasi dan aktiva tetap

Pendapatan usaha (pendapatan sebelum bunga dan pajak-

pajak )
+ penyusutan
= EBITDA

- pembayaran kas pajak

= arus kas setelah pajak dari usaha
• LAPORAN ARUS KAS
Penghitungan arus kas bebas : perspektif
pendanaan
Aliran kas pendanaan : dana arus kas bebas
perusahaan yang dibayarkan ke atau dari
investor diterima (peminjaman atau
pemegang saham)
2. ANALISA RASIO KEUANGAN
 Penulisan ulang data akuntansi ke dalam
bentuk perbandingan dalam rangka
mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan
keuangan perusahaan
Likuiditas : kemampuan perusahaan untuk
membayar tepat waktu, dan seberapa cepat
perusahaan mencairkan aktivanya (piutang
usaha dan persediaan) ke dalam uang tunai.
ANALISA LIKUIDITAS
a. Likuiditas : untuk mengevaluasi kemampuan
memenuhi kewajiban jangka pendek
Jenis rasio rumus
Rasio lancar Aktiva lancar
hutang lancar
Rasio acid- test Aktiva lancar - persediaan
Kewajiban lancar
Periode penagihan rata- rata Piutang usaha
Penjualan kredit / 365
Perputaran piutang usaha Penjualan kredit
Piutang usaha
Rasio perputaran persediaan Harga pokok penjualan
persediaan
 ANALISA LIKUIDITAS
Rasio lancar : likuiditas perusahaan yang diukur dengan
membandingkan aktiva lancar terhadap kewajiban lancar
Rasio acid test : likuiditas perusahaan dengan membandingkan
aktiva lancar kecuali persediaan terhadap kewajiban lancarnya
Periode penagihan rata-rata : menandakan seberapa cepat
perusahaan menagih kreditnya, yang diukur oleh rata-rata
jumlah hari penagihan piutang dagang.
Rasio perputaran piutang usaha : menunjukkan seberapa cepat
perusahaan menagih kreditnya yang diukur oleh lamanya waktu
piutang dagang ditagih atau “perputaran piutang usaha” selama
tahun tersebut.
Rasio perputaran persediaan : perputaran persediaan menandakan
likuiditas relatif persediaan yang diukur dengan berapa kali
penggantian persediaan perusahaan selama tahun tersebut.
ANALISA PROFITABILITAS
USAHA
 Mengukur seberapa efektifkah perusahaan
menghasilkan laba dengan menggunakan sumber
daya
Jenis rasio rumus
Tingkat pengembalian investasi Laba operasi
dari pendapatan operasi Total aktiva
Margin laba operasi Laba operasi
Penjualan
Perputaran total aktiva Penjualan
Total aktiva
Perputaran piutang usaha Penjualan kredit
Piutang usaha
Perputaran persediaan Harga pokok penjualan
Persediaan
Perputaran aktiva tetap Penjualan
Aktiva tetap bersih
ANALISA PROFITABILITAS
USAHA
ANALISA KEPUTUSAN
PENDANAAN
Keputusan pendanaan

Jenis rasio Rumus

Rasio hutang Total hutang
Total aktiva
Rasio laba terhadap beban Laba operasi
bunga Beban bunga

Pengembalian atas ekuitas

Jenis rasio Rumus
Tingkat pengembalian ekuitas Laba bersih
Ekuitas pemegang saham biasa