PEMILIHAN PORTOFOLIO

1 . M U T TA Q I N A R Z I A . ( 6 0 2 1 9 1 5 6 )
2 . S E T YA AY U D W I P I S S A N I ( 6 0 2 1 9 2 0 3 )
3. UMMU THOYIBAH (60219226)
4. AMELIA NUR LAILA (60219261)
 PORTOFOLIO
Portofolio adalah
kumpulan saham atau
aset lain yang dimiliki
oleh pemodal perorangan
atau lembaga.Tujuan
portofolio adalah
mengurangi risiko
dengan
penganekaragaman
kepemilikan efek.

Add a Footer 2
 M E N E N T U K A N   AT TA I N A B
L E   S E T   DA N   E F F I C I E N T   S E
T
U n t u k a tt a i n a b l e set dan
e ffi c i e n t s e t a k a n b e r b e d a
tergantung dari korelasi
kedua aset dalam hal ini
adalah saham tersebut.
Kumpulan ( set) dari
p o r t o f o l i o y a n g e fi s i e n i n i
d i s e b u t d e n g a n e ffi c i e n t
s e t a t a u e ffi c i e n t f r o n ti e r .
D u a a k ti v a y a n g   m e m b e n t u k
portofolio dapat
b e r k o l e r a s i s e c a r a p o s i ti p
s e m p u r n a , n e g a ti f
s e m p u r n a a t a u ti d a k
mempunyai korelasi sama
sekali.

Add a Footer 3
 MENENTUKAN PORTOFOLIO YANG EFISIEN

Portofolio yang efisien ini dapat ditentukan

dengan memilih tingkat return ekspektasi
tertentu dan kemudian meminimumkan
resikonya atau menentukan tingkat resiko yang
tertentu dan kemudian memaksimumkan
return ekspektasinya.

Add a Footer 4
 MENENTUKAN
PORTOFOLIO OPTIMAL

Portofolio optimal adalah salah Portofolio yang optimal ini dapat

satu dari portofolio efisien ditentukan dengan memilih tingkat

yang dipilih oleh investor return ekspektasi tertentu dan

menurutpreferensi investor sendiri. kemudian meminimumkan

risikonya, atau menentukan tingkat
risiko yang tertentu dan kemudian
memaksimumkan return
ekspektasinya.

Add a Footer 5
PORTOFOLIO OPTIMAL BERDASARK
AN PREFERENSI INVESTOR

Portofolio optimal berdasarkan preferensi investor

mengasumsikan hanya didasarkan pada return ekspektasi
dan risiko dari portofolio secara implisist yang menganggap
bahwa investor mempunyai fungsi utility yang sama atau
berada pada titik persinggungan utiliti investor dengan
effiicient set.

6
 PORTOFOLIO OPTIMAL BERDASARKAN 
MODEL MARKOWITZ
Model Markowitz merupakan model
formal pertama yang mendiversifikasi
portofolio dengan perhitungan
kuantitatif.
Add a Footer
Portofolio Optimal Dengan Aktiva Bebas 
Risiko
Portofolio optimal berdasarkan preferensi
investor sebenarnya adalah portofolio yang
belum benar - benar optimal, tetapi optimal
menurut investor tertentu preferensi risiko
tertentu.
7
 PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN
ADANYA SIMPANAN
DAN PINJAMAN BEBAS RISIKO

• Portofolio optimal secara umum sebelumnya

hanya memasukkan aktiva-aktiva berisiko ke
dalamp ortofolionya. Aktiva bebas risiko hanya
digunakan untuk menentukan letak dari
portofolio optimalnya tetapi tidak dimasukkan
sebagai aktiva di portofolionya

Add a Footer 8
THANK YOU
SUBTITLE GOES HERE