“TAXATION OF

CAPITAL GAINS”
(PAJAK ATAS PERTAMBAHAN MODAL)
KELOMPOK 1:

1. Steilla Erica Wahyu Primadiyanti    195030401111023

2. Devara Aisyah Putri        195030407111036
MATERI:
01 PENDAHULUAN
02 PEMBAHASAN

03 PERATURAN YANG
RELEVAN DENGAN TEMA

04 HASIL DISKUSI
 1. PENDAHULUAN

Capital gain adalah keuntungan yang didapatkan oleh suatu pelaku usaha dalam penjualan aset
modal (investasi), di mana aset modal tersebut memiliki harga jual yang lebih tinggi daripada harga
belinya.

Setiap capital gain mempunyai jenis yang berbeda dan berpotensi dikenakan pajak capital gain
dengan tarif yang berbeda juga. Dengan demikian, seseorang berpotensi mendapatkan status
kewajiban pajak capital gain dari keuntungannya tersebut.

Berdasarkan hal di atas maka kelompok kami tertarik untuk memilih tema “Taxation of Capital
Gain” dalam buku “Tax Policy Handbook”.
 2. PEMBAHASAN
A. Capital Gains and Business Income Taxation (Keuntungan Modal dan
Pajak Penghasilan Bisnis)

Sistem pajak penghasilan pribadi dan badan, memperlakukan banyak jenis capital gain
atau keuntungan modal dengan cara yang berbeda dari jenis pendapatan lainnya, dengan
menerapkan ketentuan khusus dalam jenis keuntungan tertentu.

B. The Case for Differential Taxation of Capital Gains and Other Income (Kasus
Perpajakan Diferensial Keuntungan Modal  dan Penghasilan Lainnya)

Keuntungan modal hanya dapat dikenakan pajak ketika mereka "direalisasi" dalam
pelepasan aset. Argumen tambahan dan praktis yang mendukung perpajakan atas keuntungan
pada saat realisasi, bukan berdasarkan akrual, adalah pelepasan aset dengan cara: penjualan
yang menghasilkan uang tunai dan dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban pajak.
 2. PEMBAHASAN
C. Capital Gains Tax Structure (Struktur Pajak Keuntungan Modal)
Di antara negara-negara OECD, alasan utama untuk mengenakan pajak atas keuntungan modal adalah
anggapan bahwa keuntungan tersebut setara dengan pendapatan dalam bentuk lain, serta menunjukkan
adanya ability to pay atau kemampuan untuk membayar.

D. Chargeable Gains (Keuntungan yang Dapat Dikenakan Biaya)

Keuntungan usaha dapat dikatakan sebagai keuntungan modal, apabila telah direalisasi atau saat telah
terjadi penjualan, seperti keuntungan penjualan properti, aset, atau saham perusahaan.

E. Occasion For Tax Charge (Peluang Untuk Biaya Pajak)

"Realisasi" untuk tujuan pajak adalah pelepasan atau penjualan dari suatu aset untuk dipertimbangkan.
Beberapa kegiatan atau harta benda dapat diperlakukan sebagai "realisasi yang dianggap atau diakui"
untuk tujuan perpajakan, misalnya, transfer atau hadiah.
 2. PEMBAHASAN
F. Tax Rates (Tarif Pajak)
G. Holding Period Criteria (Kriteria Holding Period)
I. Thresholds (Ambang Batas)
J. Inflation Adjustment (Penyesuaian Inflasi)
Sejak tahun 1970-an, sejumlah negara telah memperkenalkan penyesuaian inflasi
ke dalam ketentuan penghitungan keuntungan modal mereka. Peningkatan "biaya
akuisisi" yang digunakan dalam menghitung keuntungan yang direalisasikan sesuai
dengan kenaikan dalam beberapa indeks harga tertentu sejak tanggal akuisisi.

K. The Problem Of Capital Gains Taxes (Masalah Pajak Capital Gain)

- kesulitan dalam menentukan atau menetapkan batasan.
- ketika keuntungan dikenakan pajak pada saat realisasi, apakah perlakuan pajak ini
dapat cenderung "mengunci" investor
-  inflasi
 3. PERATURAN YANG
RELEVAN DENGAN TEMA
1. UU No. 17 Tahun 2000
Terdapat pada Pasal 4 ayat 1 huruf d
Disebutkan bahwa:
“Yang menjadi Objek Pajak adalah penghasilan yaitu setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh
Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk
menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apapun, termasuk:
“keuntungan karena pengalihan harta kepada perseroan, persekutuan, dan badan lainnya sebagai pengganti saham atau
penyertaan modal;”

Terdapat pada Pasal 10 ayat 1

Disebutkan bahwa:
“Harga perolehan atau harga penjualan dalam hal terjadi jual beli harta merupakan jumlah sebenarnya yang dikeluarkan
atau diterima oleh setiap wajib pajak, sedangkan jika ada hubungan istimewa antara penjual dan pembeli, maka harga
perolehan dan harga penjualan yang dilaporkan merupakan jumlah yang seharusnya dikeluarkan atau diterima oleh wajib
pajak tersebut”.
 3. PERATURAN YANG
RELEVAN DENGAN TEMA
2. PP No. 139 Tahun 2000
Terdapat pada Pasal 1

Disebutkan bahwa:
“Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak berupa keuntungan modal (capital gain),
bunga dan atau diskonto yang berasal dari obligasi yang diperdagangkan di bursa efek dan atau yang
dilaporkan di bursa efek, dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final”
 4. HASIL DISKUSI

Berdasarkan hasil diskusi kami, beberapa topik yang berada dalam buku “Tax Policy
Handbook” dengan tema Taxations of Capital Gains memiliki beberapa kesamaan dengan
pajak yang berlaku di Indonesia.

Di Indonesia sendiri, bisa dikatakan sebagai capital gain adalah saat kita sudah menjual
aset investasi tersebut. Jika kita memiliki suatu aset dan harganya terus naik dari modal
awal namun kita belum menjualnya, maka hal tersebut belum bisa dikatakan sebagai
“keuntungan modal” dan akhirnya tidak bisa dikenai pajak.
 4. HASIL DISKUSI
Topik lain pada buku “Tax Policy Handbook” dengan tema Taxations of Capital Gains yang sesuai dengan kondisi di
Indonesia terdapat pada poin Capital Gains Tax Structure (Struktur Pajak Keuntungan Modal, dimana di Indonesia, pajak
capital gain dikenakan atas keuntungan dari penjualan aset, saham, atau investasi lainnya, yang mana hal tersebut juga
menunjukkan kemampuan wajib pajak untuk membayar sejumlah pajak dengan tarif tertentu.

Topik  selanjutnya yang juga relevan dengan buku adalah poin The Problem Of Capital Gains Taxes (Masalah Pajak
Capital Gain), yang mana pada poin tersebut dijelaskan bahwa salah satu masalah dalam pajak capital gain adalah inflasi.
Tak hanya terjadi di beberapa negara, tentu inflasi juga sangat mungkin terjadi di Indonesia, dimana inflasi akan sangat
berpengaruh pada kegiatan ekonomi, baik secara mikro ataupun makro.
Thank
you