Cash and cash equivalent

• Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and Obligations

 Cash count
 Test of Bank Reconciliation
 Test of Bank Confirmation
 Test of Time Deposit
• Valuation
 Test translation of Foreign Currency
• PD
 FS Disclosure
 Cash Count
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and
Obligations)

Dokumentasikan hasil cash opname pada

Cash count dilaksanakan apabila jumlah kas working paper:
pada trial balance per periode audit diatas BAP cash count, mutasi kas dari tanggal
1 nilai SUM, jika jumlah kas di bawah SUM
maka prosedur ini tidak perlu dilakukan.
akhir periode audit sampai dengan tanggal
cash count, supporting dokumen atas
4
transaksi yang belum dibukukan, dll)

Jika cash count dilakukan saat

sebelum/setelah tanggal akhir periode audit
Indentifikasi lokasi cabang perusahaan yang
 rollback/rollforward  sampling dokumen
memiliki saldo kas  arrange lokasi cash
atas mutasi kas dan melakukan vouching ke
count (untuk penetuan lokasi cash count,
2 berapa banyak dan dimana harus di
supporting document
Jika cash count dilakukan saat closing date
5
diskusikan dengan senior/manajer in charge)
 agreed total kas per memorandum cash
opname dengan trial balance

Jika terdapat selisih:

Note: Untuk lokasi yang tidak menjadi (i). below SUM : passed as immaterial
sample cash opname, maka perlu dimintakan (ii). above SUM : indentifikasi selisih 
3 internal cash opname memorandum. minta rekonsiliasi dari klien  propose 6
adjustment
 Test of Bank Reconciliation
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and
Obligations)

Dapatkan seluruh rekening koran yang tercatat dalam trial balance

01

Agreed saldo akhir pada rekening koran dengan trial balance

02

Mencocokkan saldo dengan mata uang asli per TB dengan rekening koran
03

Jika terdapat selisih:

04 (i). below SUM : passed as immaterial
(ii). above SUM : pertimbangkan apakah perlu ada adjustment atas
selisih tersebut
 Test of Bank Confirmation
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and
Obligations)

Menerima seluruh balasan Jika terdapat selisih:

konfirmasi bank dalam bentuk (i). below SUM :
Prepare blank template
hardcopy dan softcopy. Agreed amount pada balasan passed as immaterial
konfirmasi bank dan
Note: Jika terdapat beberapa konfirmasi bank dengan trial (ii). above SUM :
memastikan seluruh
pihak yang tidak membalas balance per akhir periode audit. indentifikasi selisih
konfirmasi bank yang telah
konfirmasi  update dan Note: Apabila ada bank tersebut  minta
ditandatangani oleh specimen
discuss dengan senior/manager teridentifikasi di akun GL rekonsiliasi dari klien 
perusahaan dan dikirimkan
incharge untuk menentukan namun saldo = 0, maka harus propose adjustment atas
kepada related bank.
alternative procedures apa yang dapatkan dokumen bukti selisih tersebut
Note: termasuk time deposit,
akan di lakukan. penutupan bank  jika tidak
utang bank, dsb (bukan hanya
bank yang memiliki saldo ada, maka wajib mengirimkan
tabungan saja) konfirmasi.
 Test of Bank Confirmation (continued)
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and
Obligations)
Cara untuk mengisi konfirmasi pada bank :
1. Masukkan Nama Bank.
2. Masukkan Nama DIC/Senior beserta email yang digunakan.
3. Masukkan Nama Perusahaan yang sedang di audit.
4. Masukkan tanggal periode audit.
5. Masukkan tanggal kirim konfirmasi.
6. Kirim konfirmasi ke Client dan minta kepada client untuk di kirim softcopy surat
yang sudah diberikan kop surat dan tandatangan specimen yang bersangkutan
sebelum dikirim kepada Bank.

Template Konfirmasi Bank :

Microsoft Word
Document
 Test of Time Deposit
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Accuracy and Right and
Obligations)

1. Dapatkan listing deposito

2. Dapatkan seluruh sertifikat deposito per akhir priode audit
3. Mencocokkan jumlah deposito pada listing dengan sertifikat deposito
4. Mencocokkan jumlah deposito pada listing dengan balasan konfirmasi bank
5. Mencocokkan jumlah pada balasan konfirmasi bank dengan trial balance:
Jika terdapat selisih:
(i). below SUM : passed as immaterial
(ii). above SUM : indentifikasi selisih tersebut  minta rekonsiliasi dari klien  propose adjustment atas selisih
tersebut
6. Dapatkan listing pendapatan bunga deposito dan mencocokan jumlah listing dengan trial balance
7. Melakukan test pendapatan bunga :
(i). Recalculate pendapatan bunga dan cocokkan dengan trial balance, atau
(ii). Vouching transaksi ke bank statement menggunakan targeted testing; and non-statistical sampling
8. Jika Perusahaan mengaccrued pendapatan bunga, pastikan saldo accured interest bukan sebagai penambah
saldo deposito.
9. Perhatikan tanggal jatuh tempo deposito, apabila diatas 3 bulan, maka tidak diklasifikasikan sebagai cash
equivalents.

6
 Test Translation of Foreign Currency
(Valuation)

Agreed jumlah recalculate

Dapatkan detail list dari
3 mata uang asing saldo kas dan
kas, bank dan deposito 1 setara kas dengan trial balance
dalam mata uang asli.
pada tanggal periode audit

Jika terdapat selisih:

Recalculate jumlah dalam
mata uang asing dengan
menggunakan BI Middle rate
pada tanggal akhir tahun
periode audit yang di peroleh
dari www.bi.go.id.
2 (i). below SUM : passed as
immaterial
2 4 (ii). above SUM : indentifikasi
selisih tersebut  minta
rekonsiliasi dari klien 
propose adjustment atas
selisih tersebut
 Expected Credited Loss PSAK 71
(Valuation)

Dapatkan seluruh saldo penempatan di Institusi Keuangan yang tercatat

01 dalam trial balance

Agreed saldo akhir pada rekening koran dengan trial balance

02

Dapatkan rating keuangan dari Financial Institution terkait, atau dari Credit
03 Rating Negera tersebut jika tidak ada rating keuangan dari Financial
Institution terkait.

Hitung exposure dari saldo Extpected Credit Loss dari saldo penempatan
04 di Institusi Keuangan
 Expected Credited Loss PSAK 71 (Continued)
(Valuation)

Cara untuk mengerjakan prosedur ECL PSAK 71 :

1. Memperoleh daftar bank dan rekening koran yang
tercatat di trial balance.
2. Mencari credit rating dari bank/negara yang terkait
dengan penempatan aset keuangan.
Contoh dari:
- Pefindo
- S&P Global Ratings
- Global credit data (
https://www.globalcreditdata.org/library/unresolved-d
efaults-lgd-study-2020
)
- Country credit rating (
https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_cre
dit_rating
)
4. Menghitung ECL PSAK 71.
 Working Paper

Referensi:

WP CCE_1220.xlsx
Borrowings
• Accuracy and Completeness
 Agree Listing
• Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy
 Test additional
 Test repayment
 Test of interest
 Loan Confirmation
• Right and Obligations and Presentation and Disclosure
 Summary Loan Agreement
• Valuation
 Test Translation of Foreign Currency
• Presentation and Disclosure
 FS Disclosure
Agree Listing (Accuracy and Completeness)

1. Memperoleh listing dengan detail: nama lender, fasilitas, periode, due date, amount dalam original currancy dan local currancy dan movement .

2. Agreed detail listing ke trial balance tanggal akhir periode akuntansi.

3. Jika terdapat selisih, maka:

• Below SUM  passed as immaterial

• Above SUM  pertimbangkan apakah perlu ada adjustment atas selisih tersebut

4. Identifikasi jika terdapat unusual items, seperti: negative balance, reversal journal entries, incomplete information, dll. Jika ditemukan hal-hal tersebut maka perlu melakukan

inquiry dengan klien dan assess apakah ada misstatement dari unusual items.

Test Transalation of Foreign Currency (Valuation)

1. Recalculate listing dalam original currany yang telah diperoleh dengan cara mengalikan original currancy dengan kurs tengah BI pada tanggal akhir periode audit
yang dapat dilihat di www.bi.go.id
2. Jika terdapat selisih, maka:
• Below SUM  passed as immaterial
• Above SUM  proposed adjustment

12
Test Additional (Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy)

1. Memperoleh daftar penambahan Borrowings

2. Mencocokkan total penambahan per listing dengan total penambahan yang ada pada kertas kerja “Agree Listing”

3. Melakukan Test of Details menggunakan (contoh: targeted testing dan non-statistical sampling).

4. Melakukan pengecekan ke rekening koran atas pencairan dana pinjaman yang diberikan bank kepada perusahaan.

Test Repayment (Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy)

1. Memperoleh daftar pembayaran Borrowings

2. Mencocokkan total pembayaran per listing dengan total pembayaran yang ada pada kertas kerja “Agree Listing”

3. Melakuakn Test of Details menggunakan targeted testing dan non-statistical sampling.

4. Melakukan pengencekan ke rekening koran atas pembayaran pokok borrowing.

13
 Test of Interest
(Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy)

Memperoleh listing borrowings yang memiliki skedul beban bunga yang

terdiri dari: presentase bunga, periode, tanggal pembayaran dan nilai

yang harus dibayarkan.

Melakukan penghitungan kembali beban bunga menggunakan

Jika ada bunga Tunggakan Bunga Yang Dijadwalkan Kembali (TBYD)
presentase bunga dan pergerakan borrowings yang telah diperoleh.
maka beban tunggakan bunga tersebut tetap harus dicatat pada periode
Sebelum melakukan pernghitungan kembali, pastikan presentase bunga
berjalan.
yang digunakan sudah sama dengan presentase bunga yang ada di

perjanjian borrowings.

Mencocokkan beban bunga hasil penghitungan kembali ke nilai beban

bunga yang ada di trial balance (Beban keuangan).

Identifikasi jika terjadi selisih. Selisih yang terjadi kemungkinan

dikarenakan adanya akrual bunga yang belum tercatat.

14
Confirmation (Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy)

1. Menyiapkan blank template konfirmasi bank/leasing. Pada saat membuat konfirmasi, jangan lupa untuk mengubah

• nama lender

• tanggal dibuatnya konfirmasi

• periode pembukuan

• tanggal maksimum balasan konfirmasi diterima

2. Pastikan semua konfirmasi yang sudah ditandatangani oleh specimen perusahaan dikirimkan kepada pihak terkait.

3. Mendapatkan balasan konfirmasi dalam bentuk hard copy dan soft copy. Jika konfirmasi tidak kembali harap didiskusikan dengan Senior in Charge dan Manager in Charge.

4. Mencocokkan balasan konfirmasi dengan nilai yang tercatat di buku perusahaan.

5. Jika terdapat selisih, maka:

• Below SUM  passed as immaterial

• Above SUM  klien membuat rekonsiliasi atas selisih yang terjadi

15
Confirmation (Existence/Occurrence, Completeness, Cut-Off, Right and Obligations and Accuracy) (Continued)

Cara untuk mengisi konfirmasi leasing :

1. Masukkan nomor surat konfirmasi.
2. Masukkan tanggal kirim konfirmasi.
3. Masukkan nama perusahaan leasing.
4. Masukkan Nama DIC/Senior beserta email yang digunakan.
5. Masukkan tanggal periode audit.
6. Masukkan tanggal maximal balasan konfirmasi.
7. Masukkan Nama Perusahaan yang sedang di audit.
8. Kirim konfirmasi ke Client dan minta kepada client untuk di kirim softcopy surat yang sudah
diberikan kop surat dan tandatangan yang bersangkutan sebelum dikirim ke pihak terkait..

Template Konfirmasi Borrowings :

Microsoft Word Microsoft Word
97 - 2003 Document Document
Summary Loan Agreement (Right and Obligations and Presentation and Disclosure)

1. Memperoleh semua perjanjian loan yang masih berlaku per tanggal neraca, hinggal tanggal perilisan laporan keuangan.

2. Membuat rangkuman dari perjanjian dengan keterangan.

3. Melakukan check antara nilai outstanding per rangkuman dengan nilai outstanding per trial balance.

17
Summary Loan Agreement (Right and Obligations and Presentation and Disclosure) (Continued)

Point-point yang harus disummary :

1. Nomor agreement dan tanggal agreement.
2. Nama borrower.
3. Tujuan penggunaan.
4. Fasilitas dan jumlah plafond yang diterima.
5. Jangka waktu yang diberikan.
6. Jumlah agunan.

Contoh summary:

18
 Test Translation of Foreign Currency
(Valuation)

Agreed jumlah recalculate

Dapatkan detail list dari
3 mata uang asing saldo
pinjaman dalam mata uang 1 pinjaman dengan trial balance
asli.
pada tanggal periode audit

Jika terdapat selisih:

Recalculate jumlah dalam
mata uang asing dengan
menggunakan BI Middle rate
pada tanggal akhir tahun
periode audit yang di peroleh
dari www.bi.go.id.
2 (i). below SUM : passed as
immaterial
2 4 (ii). above SUM : indentifikasi
selisih tersebut  minta
rekonsiliasi dari klien 
propose adjustment atas
selisih tersebut
 Working Paper

Referensi:

WP_Bank Loan_1220.xlsx