Manajemen Keuangan

Prinsip Dasar Keuangan Syariah

Oleh Wehdawati, S.E., M.M.

Mengapa manajemen keuangan penting?
• Manajemen keuangan bersifat dinamis 
tingginya aktivitas bisnis seiring era globalisasi.
• Pengkajian ilmu manajemen keuangan yg
semakin komprehensif, kenapa ?
– Krisis ekonomi dunia

2
 Definisi manajemen keuangan
• Gabungan ilmu dan seni tentang bahasan, kajian, analisis yang
dilakukan manajer keuangan untuk menggunakan sumber
daya perusahaan yg mana tujuannya agar perusahaan
memperoleh profit, kemakmuran stokeholder, dan
sustainability (keberlanjutan) usaha (Fahmi, 2012)
• Hanafi (2013) mendefinisikan manajemen keuangan sbg
kegiatan bisnis yg dimulai dari perencanaan,
pengorganisasian, pelaksanaan, hingga pengendalian fungsi2
keuangan perusahaan.
3
 Konsep dasar
• Manajemen  bahasa arab disebut idarah. Dalam Al-
Quran, tema2 ini ditemui dalam tema tabdir.
• Tabdir  penertiban, pengaturan, pengurusan,
perencanaan, dan persiapan.
• Idarah (manajemen) aktivitas khusus menyangkut
kepemimpinan, pengarahan, pengembangan personal,
perencanaan dan pengawasan thd pekerjaan yg
berkenaan dgn unsur2 pokok dalam proyek.
 Konsep dasar syariah
• Hakikat manajemen dalam Al-Quran adalah
merenungkan atau memandang ke depan
suatu persoalan agar persoalan tsb terpuji
dan baik akibatnya, sehingga menuju hakikat
tsb diperlukan pengaturan yg bijaksana.
Manajemen telah memenuhi syariah jika:
• Mementingkan perilaku dgn nilai2 keimanan/
ketauhidan.
• Mementingkan adanya struktur organisasi
• Membahas soal sistem, sistem disusun agar
perilaku pelaku organisasi berjalan dgn baik.
 Fungsi manajemen Syariáh
Perencanaan Pengorganisasian Kepemimpinan Pengawasan
• Menentukan tujuan • Ajaran Islam • Umara, ulil amri  • Falsafah
• Merumuskan mengajarkan segala orang yg mendapat pengawasan dlm
tindakan sesuatu amanah untuk Islam muncul dari
• Menentukan terorganisasi dgn mengurus orang konsep tanggung
sumber daya yg rapi lain jawab individu,
digunakan dan • Pengaturan • Khadimul ummah amanah, keadilan.
kebutuhan dana mekanisme kerja  pemimpin harus • Pengawasan utk
• Membuat struktur menempatkan diri menjauhkan
organisasi pada posisi pelayan tindakan
masyarakat. penyimpangan, dan
menuntun ke jalan
yg sesuai syariát.
 Definisi manajemen keuangan syariáh

MANAJEMEN MANAJEMEN KEUANGAN MANAJEMEN KEUANGAN

seni melaksanakan dan Aktivitas yg menyangkut SYARIAH
mengatur. Proses usaha untuk memperoleh Aktivitas yg menyangkut
perencanaan, dana dan mengalokasikan usaha untuk memperoleh
pengorganisasi, dana tsb berdasarkan dana dan mengalokasikan
pengoordinasian, dan perencanaan, analisis dan dana tsb berdasarkan
pengontrolan sumber daya pengendalian dgn perencanaan, analisis, dan
utk mencapai tujuan secara pertimbangan efisiensi dan pengendalian sesuai dgn
efektif dan efisien efektifitas. prinsip2 syariáh
Konsep manajemen keuangan syariah
• Setiap upaya dalam memperoleh harta harus memperhatikan prinsip2
syariáh seperti perniagaan atau jual beli, pertanian, industri, atau jasa2
• Objek yg diusahakan bukan sesuatu yg diharamkan
• Harta yg diperoleh digunakan untuk hal2 yg tidak dilarang/mubah,
contoh: membeli barang konsumtif, rekreasi, digunakan untuk hal2 yg
dianjurkan/sunah, seperti infak/ wakaf/ sedekah, digunakan utk perihal
wajib seperti zakat.
• Dalam menginvestasikan uang terdapat prinsip “uang sebagai alat tukar,
bukan sebagai komoditas yg diperdagangkan”, dapat dilakukan secara
langsung atau melalui lembaga keuangan syariáh.
 Prinsip manajemen keuangan syariáh berdasar Al-Qurán

• Setiap perdagangan harus didasari sikap saling ridha, dan tidak ada pihak yg
dirugikan/ dizalimi.
• Penegakan prinsip keadilan, baik takaran/ timbangan, ukuran mata uang (kurs),
maupun pembagian keuntungan.
• Kasih sayang, tolong-menolong, persaudaraan universal
• Komoditas perdagangan harus produk halal dan baik, tidak berinvestasi pada
usaha yg haram.
• Prinsip larangan riba (tambahan yg disyaratkan sbg imbalan dari peminjam),
terhindar dari praktik gharar (ketidakpastian yg mengakibatkan pendzaliman
atas salah satu pihak yg bertransaksi), tadlis (penipuan), dan maysir (adu
keberuntungan/judi).
• Tidak lalai diri dari ibadah (shalat dan zakat) dan selalu mengingat Allah SWT.
 Prinsip Sistem manajemen keuangan syariáh
1. Larangan bunga
2. Uang sebagai “modal potensial”  uang diperlakukan sbg
modal potensial hanya ketika digabung dgn sumber daya
lain untuk melakukan kegiatan produktif. Artinya uang tidak
boleh dianggap sebagai komoditas (untuk diperjual belikan).
3. Berbagi risiko  penyedia modal keuangan dan pengusaha
berbagi risiko bisnis dgn imbalan pembagian keuntungan.
4. Larangan perilaku spekulatif  Islam melarang penimbunan
dan transaksi yg melibatkan ketidakpastian.
 Prinsip Sistem manajemen keuangan syariáh
5. Kesucian kontrak  kewajiban kontrak
6. Aktivitas sesuai syariat
7. Keadilan sosial  setiap transaksi yg
mengarah ketidakadilan dan eksploitasi
adalah dilarang
 Sejarah Manajemen Keuangan Syariáh
• Pada masa Rasulullah, semua penghimpunan kekayaan negara
harus dikumpulkan terlebih dahulu kemudian dikeluarkan sesuai
dgn kebutuhan negara.
• Sumber APBN  kharaj, zakat, khumus, jizyah, kaffarah (bisa
dibaca definisinya di bag glosarium) .
• Tempat pengumpulan dana di baitul mal (masjid Nabawi).
Pemasukan negara disimpan dilembaga ini selanjutnya
didistribusikan seluruhnya kpd masyarakat.
• Alokasi dana untuk penyebaran Islam, pendidikan dan
kebudayaan.
 Aktivitas manajemen keuangan syariah

1. Aktivitas perolehan dana  memperhatikan cara2

yg sesuai syariah seperti mudharabah, musyarakah,
murabahah, salam, istishna, ijarah, dll (bisa dibaca
definisinya di bag glosarium).
2. Aktivitas investasi  terapkan prinsip “uang sbg alat
tukar, bukan komoditas yg diperdagangkan”.
3. Aktivitas penggunaan dana  harta yg diterima
digunakan utk hal2 yg tidak dilarang.
 Fungsi manajemen keuangan

Fungsi manajemen keuangan (Margaretha, 2014)

15
 Kebijakan investasi
• Tugas seorang manajer keuangan yaitu menentukan
jumlah aset lancar yang harus disediakan secara optimal.
• Selain itu, manajer keuangan juga harus tepat
memutuskan aset tetap mana yang akan digunakan,
diganti, atau dijual.
• Oleh karena itu manajer keuangan harus memahami
konsep bahwa aset-aset yang diinvestasikan dalam
perusahaan adalah aset-aset produktif yang mampu
menghasilkan keuntungan. 16
 Kebijakan pendanaan
• Seorang manajer keuangan harus memahami kondisi
finansial perusahaan. Untuk menjalankan bisnis,
perusahaan memerlukan sumber pendanaan.
• Sumber pendanaan belum tentu semuanya berasal dari
modal pemilik (pemegang saham).
• Keterbatasan dana yang dimiliki perusahaan
menyebabkan perusahaan mencari alternatif pembiayaan,
baik yang bersifat jangka pendek maupun jangka panjang.
17
 Kebijakan dividen
• Manajer keuangan harus mampu membuat
keputusan mengenai pembagian dividen yang
akan dibagikan kepada pemegang saham.
• adapun dividen yang dibagikan bisa berbentuk
dividen kas, dividen saham.

18
 Keuangan Perusahaan Vs Keuangan Negara

No. Keuangan Perusahaan Keuangan negara

1 Profit oriented Non profit oriented
2 Mengikuti aturan SAK (standar akuntansi Keuangan) Mengikuti aturan SAP (standar akuntansi
Pemerintahan)

3 Memaksimalkan kemakmuran pemegang saham Kemakmuran kpd masyarakat

4 Bersifat kontinyu/ keberlanjutan usaha -

5 Bertanggungjawab kpd komisaris sbg pemegang Bertanggung jawab kpd lembaga legislatif
saham

19
 Hubungan manajemen keuangan dan akuntansi
• Akuntansi digunakan untuk mendapatkan informasi keuangan
organisasi bisnis dalam suatu periode tertentu.
• Sedangkan manajemen keuangan berkaitan tentang cara
mengatur atau mengelola keuangan dalam perusahaan guna
pengambilan keputusan.
• Seorang manajer keuangan juga harus mampu membuat dan
memahami laporan keuangan.
• laporan keuangan juga dapat dijadikan acuan untuk membuat
anggaran keuangan dan berguna untuk penilaian kinerja
keuangan perusahaan. 20
 Peranan akuntansi dalam manajemen bisnis
• Bagi manajemen perusahaan, informasi akuntansi digunakan
untuk mengetahui informasi keuangan atas bisnis yang
dijalankannya dengan maksud agar manajemen tidak keliru
dalam mengambil keputusan atau membuat kebijakan
keuangan.
• Informasi akuntansi dijadikan sebagai alat
pertanggungjawaban manajemen kepada pemilik perusahaan
(pemegang saham)
• Untuk mengetahui perkembangan bisnis perusahaan.
21
 Glosarium
No. Istilah Definisi
1. Mudharabah Pemilik harta menyerahkan hartanya kpd pihak lain (pengelola)
untuk dibisniskan.
2. Musyarakah 2 pihak saling berkontribusi berupa dana utk membangun
usaha.
3. Murabahah Perjanjian jual beli antara bank dan nasabah.
4. Salam Jual beli barang pesanan, barang yg diakadkan sudah jadi
namun saat akad barang tsb belum bisa diserahkan kepada
pembeli.
5. Istishna Jual beli barang pesanan, barang yg diakadkan belum ada dan
harus dibuatkan terlebih dahulu oleh penjual
6. Ijarah Transaksi sewa menyewa
 Glosarium

No. Istilah Definisi

7. Kharaj Pungutan dari hasil tanah pertanian yg dimiliki oleh non
muslim.

8. Zakat Mengeluarkan sebagian harta yg diwajibkan oleh Allah

untuk diberikan kpd yg berhak menerimanya.
9. Khumus Mengeluarkan seperlima dari sisa (kelebihan) pendapatan
per tahun dan sebagian dari hal2 lain seperti barang
tambang, dan harta lain dgn syarat2 yg dijelaskan dlm fiqih.

10. Jizyah Pajak yg dikenakan pada kalangan non muslim sbg imbalan
untuk jaminan yg diberikan oleh negara Islam.
11. Kaffarah Denda yg harus dibayar karena melanggar larangan Allah.
 Glosarium
No. Istilah Definisi
12. Riba tambahan yg disyaratkan sbg imbalan dari peminjam
13. Gharar ketidakpastian yg mengakibatkan pendzaliman atas salah
satu pihak yg bertransaksi
14. Tadlis Penipuan
15. Maysir adu keberuntungan/judi
Terima Kasih 