CHAPTER 8

MEASURING PROFIT IN AN AGE OF INFLATION : THE NEED FOR CHANGE

Deficiencies of Historical Cost Accounting in an Era of Changing Price
Secara umum tidak ada model biaya historis yang digunakan untuk mengukur laba
akuntansi .Hal ini harus dilihat sebagai kasus khusus dari model biaya saat ini. Adapun kasus
khusus harga semua input dibekukan pada sumber tanggal yang diperoleh. Hal ini sesuai jika
kenyataannya harga tidak berubah antara tanggal saat sumber daya diperoleh dan tanggal
digunakan atau tanggal akuntansi, jika yang datang pertama. Model biaya umum saat
merevaluasi masukan jika harga berubah setelah sumber diperoleh. Dalam kasus khusus,
revaluasi tidak perlu, karena harga dianggap tidak berubah. Kasus khusus sayangnya belum
diakui secara umum seperti itu. Akibatnya, ia digunakan dalam keadaan yang tidak sesuai.
Model biaya historis yang digunakan untuk mengukur laba akuntansi umum. Ini harus
dilihat sebagai kasus khusus dari model biaya saat ini. Kasus khusus harga input semua
dibekukan pada tanggal yang sumber diperoleh. Hal ini sesuai hanya jika harga, pada
kenyataannya, tidak berubah antara tanggal bahwa sumber daya diperoleh dan tanggal mereka
digunakan atau tanggal akuntansi, jika yang datang pertama. Model biaya umum saat
merevaluasi masukan jika harga berubah setelah sumber diperoleh. Dalam kasus khusus,
revaluasi tidak perlu, karena harga dianggap tidak berubah. Kasus khusus sayangnya belum
diakui secara umum seperti itu. Akibatnya, ia digunakan dalam keadaan yang tidak sesuai?
Konsekuensi penting dari penekanan ditempatkan oleh model HCA realisasi adalah
bahwa keuntungan acconting mudah dapat dimanipulasi. Dengan mempercepat atau
memperlambat waktu realisasi keuntungan, keuntungan dapat ditingkatkan atau dikurangi.
Mereka yang menghargai kemampuan manajemen untuk mengendalikan keuntungan disebut
sebagai "income smoothing. Bahkan model biaya saat meninggalkan kemungkinan terbuka
perataan laba - misalnya, dengan mempercepat atau menahan pengeluaran diskresioner seperti R
& D, pemeliharaan bangunan dan peralatan, pelatihan, dan iklan. Tetapi dengan pengakuan
semua keuntungan yang diperoleh pada periode keuntungan yang diwujudkan dalam periode
tersebut, ruang lingkup untuk perataan laba jauh berkurang. Jika pernah berguna untuk

kelancaran pendapatan, proses ini sebaiknya diserahkan kepada analis keuangan dan pengguna
lain dari laporan keuangan;hal itukarena bukan pekerjaan untuk akuntan.
FASB sekarang tampaknya memegang pandangan yang sama merugikan terkait dengan
income smoothing, meskipun tidak selalu mendukung bukan berarti juga mempersulit. Dalam
sebuah alamat analis keuangan pada bulan September 1983, Donald Kirk, ketua Dewan,
mengatakan: Dewan telah menolak "smoothing" atau "normalisasi" sebagai bagian dari konsep
untuk mengukur pendapatan, sehingga lebih tajam menggambarkan batas antara akuntansi dan
analisis fianacial jika normalisasi diperlukan, itu adalah tanggung jawab analis.
Tuduhan bahwa angka-angka biaya historis dalam neraca kekurangan kesetiaan
representaational sering dibantah dengan menunjuk ke definisi kesetiaan representasional dan
menekankan kata-kata "apa itu dimaksudkan untuk mewakili." Biaya historis, dikatakan, tidak
dimaksudkan untuk menjadi nilai-nilai saat ini dan karena itu tidak bisa dikatakan kurang
kesetiaan representasional. Argumen ini hanya berlaku jika neraca dianggap sebagai tidak lebih
dari daftar saldo buku besar - neraca saldo halus, sehingga untuk berbicara. Begitu seperti yang
disebut laporan posisi keuangan, dengan tanggal saat ini atau baru pada itu, angka-angka di
dalamnya sekaligus mengambil signifikansi ditambahkan. Mereka tidak lagi hanya saldo buku
besar; mereka sekarang dimaksudkan untuk mewakili "realitas ekonomi" pada tanggal
pernyataan dalam arti lain daripada yang murni sejarah. Tuduhan bahwa mereka kekurangan
kesetiaan representasional, mereka, memiliki validitas yang jauh lebih besar.
Para pendukung akuntansi biaya historis mementingkan yang seharusnya "objektivitas."
Ini, dikatakan, hasil dari fakta bahwa angka biaya historis berasal dari transaksi sebenarnya yang
telah dibuat oleh perusahaan itu sendiri daripada (kadang-kadang) transaksi yang sedang
diadakan oleh orang lain di pasar. Objektivitas yang diklaim sebagian besar palsu, untuk itu
hilang secepat sumber harus dibawa dari satu periode akuntansi yang lain dan biaya harus
dialokasikan untuk mencerminkan transfer sumber daya antar periode ini. Hanya jarang apakah
mungkin untuk menemukan cara unik yang tepat untuk membuat alokasi ini, yang dengan
demikian harus menjadi masalah pendapat.
Kekurangan lain yang sangat penting dari HCA adalah bahwa hal itu sangat tepat untuk
menghasilkan perbandingan yang tidak valid - tidak selalu membuat situasi serupa terlihat sama

dan tidak selalu membuat situasi yang berbeda terlihat berbeda. Hal ini paling baik dijelaskan
dengan cara ilustrasi (Tabel 8-1) pada buku David salomon. Kita akan menggunakan salah satu
adaptasi dari Edwards dan Bell.
Ilustrasi menunjukkan hasil lima periode perdagangan sebagai dicatat dengan tiga metode
persediaan yang berbeda - FIFO, LIFO, dan biaya saat ini. Jumlah unit yang terjual dan harga
jual per unit bervariasi dari waktu ke waktu tapi tentu saja adalah sama untuk semua tiga metode
kalkulasi biaya persediaan. Demikian pula, jumlah unit yang dibeli, harga pembelian, dan jumlah
unit dalam persediaan bervariasi dari waktu ke waktu, tetapi angka-angka ini juga independen
dari metode persediaan yang digunakan. Keuntungan atau kerugian, tentu saja, tidak terlepas dari
metode persediaan dan, kecuali untuk periode 1 ketika penilaian persediaan awal diasumsikan
sama untuk semua metode, keuntungan dan kerugian bervariasi tidak hanya dari periode ke
periode, tetapi juga dari metode persediaan dengan metode persediaan. Dengan satu
pengecualian penting, tidak ada dua dari angka-angka ini sama.
FIFO dan LIFO angka keuntungan yang mudah, untuk sekali harga pembelian dikenal
dan konvensi untuk biaya persediaan telah dipilih, biaya pokok penjualan dan keuntungan atau
kerugian perdagangan dapat dihitung. Tidak begitu untuk metode biaya saat ini, bagaimanapun,
untuk saat ini perlu untuk memiliki informasi tentang harga pembelian di tanggal ketika
penjualan berlangsung dan pada akhir tanggal akuntansi. Namun, jika pembelian dan penjualan
berlangsung merata di seluruh setiap periode, biaya saat penjualan dapat lebih sederhana dengan
menggunakan harga pembelian rata-rata tertimbang dari pembelian aktual.
Dalam ilustrasi, karena semua pembelian di setiap periode dibuat dengan harga tunggal,
diasumsikan bahwa membeli harga tidak berbeda selama periode dan biaya aktual pembelian
juga dapat digunakan sebagai biaya mereka saat ini pada tanggal penjualan. Kelebihan
pendapatan penjualan lebih dari biaya saat ini adalah laba operasi saat ini (COP).
Keuntungan atau kerugian yang ditampilkan di bawah biaya saat memegang semua
kewajiban selama periode tersebut, sekaligus harus menyadari akan kesamaan atau perbedaan
periodenya. Jika ingin memisahkan antara yang belum dan yang sudah direalisasi baik itu terkait
dengan keuntungan (kerugian) adalah perlu untuk membuat asumsi arus biaya.

Memegang

keuntungan Total (kerugian) yang diperoleh selama periode, misalnya, $ 29 diperiode 4, adalah

sama

dengan

jumlah

dari:

Persediaan awal (unit) dikali perubahan biaya saat selama periode (8 unit x ($ 20 - $ 17) = $ 24),
dan Perubahan dalam persediaan (unit) dikali selisih antara harga beli rata-rata tertimbang dan
biaya saat di akhir periode (10-8) unit x 9 $ 20 - $ 17,50) = $ 5).
Kita sekarang sampai ke titik ilustrasi. yang dapat dilihat dengan membandingkan hasil
dari periode 2 dan periode 5. Pada dua periode, jumlah unit yang terjual dan harga jual yang
sama. Jumlah unit dibeli dan harga pembelian adalah sama. Jumlah unit yang diadakan dalam
persediaan pada awal setiap periode yang sama, dan mereka juga sama pada setiap akhir
periode. Dengan kata lain, semua peristiwa dan transaksi riil yang berkaitan dengan kedua
periode yang sama. Dan salah satu dari tiga metode yang dipakai, sehingga dapat terlihat sama
adalah akuntansi biaya saat ini, hanya satu metode yang menunjukkan hasil yang sama
(kerugian) untuk dua periode.
Kasus terhadap resiko HCA adalah sebuah hal yang berat. Informasi yang menyediakan
tentang posisi keuangan dari suatu perusahaan tidak relavant dengan situasi perusahaan pada
tanggal akuntansi. Informasi yang menyediakan sekitar pendapatan tidak setia mewakili
"Better-offness," dan apa yang diungkapkan tentang posisi keuangan tidak tepat seperti yang
ada pada tanggal akuntansi. Hasil HCA dalam perbandingan yang tidak valid dan menyesatkan.
Sejauh itu penuh dengan alokasi sewenang-wenang, nomor yang tidak mampu diverifikasi
dengan mengacu pada peristiwa dan kondisi di luar perusahaan. Singkatnya, hasilnya adalah
menyedihkan karakteristik kualitatif yang kurang sebagaimana yang telah dibahas dalam bab
sebelumnya tentang kriteria nilai informasi akuntansi.
Determining Value to the Business
Penerapan nilai bisnis (biaya saat atau jumlah terpulihkan lebih rendah) di tempat biaya
historis sebagai atribut yang akan digunakan untuk mengukur aset dan, jika relevan, kewajiban
juga akan sangat meningkatkan relevansi informasi yang disampaikan dalam laporan keuangan,
dan itu akan meningkatkan kesetiaan representasional nya.
Nilai item ke bisnis harus mampu ditentukan dengan andal; jika ini tidak dapat dilakukan,
pengganti untuk itu harus ditemukan. Pengukuran dapat diandalkan nilai aset untuk bisnis (dan
oleh karena itu setiap keuntungan dan kerugian holding yang terkait dengan itu) akan mudah

ketika
1.

dua

kondisi

terpenuhi:

Aset dapat dibeli atau dijual dalam kondisi sekarang dengan harga yang ditentukan.

2. Bukti fakta yang dapat disimpulkan dari jumlah transaksi atas jenis perusahaan yang boleh
masuk atau tidak.
Umumnya, nilai bisnis adalah sama dengan biaya saat ini. Bahkan jika dua kondisi diatas
tidak puas, perkiraan yang wajar dari biaya saat dapat dilakukan. Panduan tentang hal ini
diberikan oleh FASB dalam PSAK No.33. Dalam konteks itu, hal itu dimaksudkan untuk
digunakan dalam mempersiapkan informasi tambahan yang diperlukan dari perusahaan besar
dengan pernyataan itu, tapi itu hanya sebagai relevan dengan penyusunan laporan keuangan
utama.
Pernyataan 33, biaya saat aktiva tetap milik perusahaan adalah biaya saat memperoleh
potensi layanan yang sama (ditunjukkan oleh biaya operasi dan kapasitas produksi fisik) sebagai
diwujudkan oleh biaya operasi dan kapasitas produksi fisik) sebagai diwujudkan oleh aset yang
dimiliki; sumber-sumber informasi yang digunakan untuk mengukur biaya saat harus
mencerminkan metode apapun akuisisi saat ini akan sesuai dalam keadaan perusahaan..
Sebagai alternatif untuk penentuan harga aset yang digunakan dengan mengacu pada
yang baru, mungkin perlu untuk menggunakan "harga fungsional." Ini berarti menghitung biaya
per unit pelayanan aset apapun akan menggantikan yang sekarang, dan mengalikan angka
dengan potensi layanan (dalam satuan) dari aset tua. Namun alternatif lain, sudah disebut
sehubungan dengan persediaan, adalah indeksasi. Nilai buku aset yang digunakan dikalikan
dengan nomor indeks tertentu berlaku untuk aset dari jenis yang (misalnya, peralatan mesin)
untuk memberikan biaya saat aset yang digunakan.
Dalam keadaan dimana aset digunakan tidak akan diganti jika karena alasan apapun itu
dibawa keluar dari layanan, nilai untuk bisnis tidak biaya saat ini tetapi lebih rendah "jumlah
terpulihkan." Jumlah terpulihkan ini nilainya jika dijual atau nilai jika digunakan, mana yang
lebih tinggi. Nilainya jika dijual atau nilai realisasi nya, setelah dikurangi biaya penjualan. Nilai
pakai adalah "nilai sekarang bersih dari arus kas masa depan (termasuk hasil akhir dari
pembuangan) diharapkan bederived dari penggunaan (yang) aset oleh perusahaan." Ini tiba di
dengan mendiskontokan arus kas yang diharapkan dari aset pada tingkat diskonto yang tepat.

Nilai yang digunakan adalah mungkin yang paling subjektif dari pengukuran yang digunakan
dalam CCA.
Assets for Which Current Cost Cannot Be Ascertained
Biaya sekarang jika itu layak untuk menggantikan aset, aset yang akan memiliki biaya
penggantian, dan biasanya biaya penggantiannya akan mendekati biaya saat ini. Hal ini semakin
sulit karena untuk mengganti aset (misalnya, karena usang dan tidak lagi menjadi Madee, atau
karena, seperti sebuah karya seni, itu unik), yang kurang tepat biaya penggantian sebagai titik
awal untuk menentukan biaya sekarang. Untuk ini atau alasan lain, biaya sekarang mungkin
tidak ditentukan. "lower recoverable amount" - yang lebih tinggi dari nilai realisasi bersih atau
net present value dari kas masa depan.
The Relief Value of Debt
Nilai bantuan, beban kewajiban untuk perusahaan, adalah bayangan cermin dari "nilai
bisnis" atas asset yg dimemiliki. Dan hanya sebagai "nilai bisnis adalah lebih rendah dari biaya
saat ini atau jumlah terpulihkan (yang merupakan lebih tinggi dari nilai realisasi bersih atau net
present value dari arus kas masa depan), sehingga" relief value "adalah masalah keamanan utang
justru sama atau biaya pemakaian penyerapan kewajiban dengan cara yang paling ekonomis
(yaitu, dengan pembelian kembali di pasar, pelaksanaan hak panggilan atau penyediaan dana
untuk layanan kewajiban pada tanggal jatuh tempo nya). nilai bantuan yang bisa disebut
penerimaan saat ini atau biaya debit, mana yang lebih tinggi.
Nilai untuk usaha suatu aset dalam biasanya sama dengan biaya saat ini karena jika suatu
perusahaan tidak diberi aset, itu biasanya menggantinya (atau layanan). Demikian pula, nilai
bantuan dari kewajiban biasanya akan sama dengan penerimaan saat ini, karena jika kewajiban
dihilangkan (dengan penghapusan aset setara) perusahaan biasanya akan menggantinya. Hanya
jika kewajiban dapat dihilangkan tanpa penggantian akan biaya pemakaian itu menjadi ukuran
yang relevan dari nilai bantuan.
Nilai pasar dari utang jatuh selama periode inflasi jika jumlah inflasi tidak sepenuhnya
diantisipasi ketika tingkat kupon bunga utang adalah tetap. Jika tingkat kupon bunga bisa
mengapung ke atas dengan tingkat kenaikan inflasi (atau ke bawah dengan tingkat failling),

tingkat nyata dari bunga yang diterima oleh pemberi pinjaman akan stabil dan akan harga utang.
Penurunan harga surat utang, sejauh itu tidak disebabkan oleh perubahan dalam kredit dari
peminjam, menunjukkan bahwa inflasi tidak sepenuhnya diantisipasi ketika tingkat kupon bunga
ditetapkan. Hasil kepada pemegang saham adalah keuntungan holding; dan keuntungan holding
nyata lebih besar dari keuntungan holding nominal, karena harga pasar berkurang dari utang
diukur dalam dolar terdepresiasi, sehingga keuntungan dalam dolar konstan lebih besar dari
dalam dolar nominal.
Untuk menggambarkan alasan ini, menganggap bahwa sebuah perusahaan mengeluarkan
utang dengan nilai nominal sebesar $ 1.000 0n 1 Januari 19x1. Ini akan ditebus di nominal 10
tahun kemudian. Utang membawa kupon 10% ini menjadi tingkat yang ditetapkan oleh pasar
dalam mengantisipasi tingkat 5% dari inflasi. Pada akhir tahun, inflasi telah mencapai 10% dan
suku bunga pasar telah mencapai 15%. Tingkat diharapkan untuk tinggal di sana, dan utang jatuh
harga ke $ 761,42, ini menjadi jumlah dari nilai sekarang dari $ 100 per tahun selama sembilan
tahun di 15% dan nilai sekarang dari $ 1.000 diskon sebesar 15% selama sembilan tahun.
Dalam sistem akuntansi biaya saat ini, total keuntungan utang dalam ilustrasi ini, setelah
memperhitungkan beban bunga, adalah $ 238,58, sebagai berikut:
Nominal holding gain on Debt
($ 1000 - $ 761,42)

$238.58

Purchasing power gain on debt

$ 1000 (110 -100 )

100.00

100.00
Real gai on Debt
Interest Expense
Net Gain on Debt

338.58
100.00
$238.58

Jika pada tahun berikutnya tidak ada perubahan lebih lanjut dalam tingkat inflasi atau di
tingkat yang diharapkan, utang akan meningkatkan harga untuk $ 775,63 karena merupakan
salah satu tahun lebih dekat dengan penebusan. Peningkatan nilai $ 14,21 merupakan beban

bunga tambahan, dan total beban bunga, $ 114,21, sebenarnya "saat biaya" bunga, menjadi 15%
dari $ 761,42. Pada tahun kedua, ada keuntungan daya beli lebih lanjut pada utang dari $ 761,14
(10% dari nilai kewajiban pada awal tahun) karena inflasi terus. Tidak ada lagi memegang
keuntungan. Biaya utang di tahun kedua ini karena itu $ 38,07, dengan-demikian:
Interest expent ($ 100 + 14,21)

$114.21

Purchasing power gain on debt

$761,42 (110 - 100)

76.1
100

Net cost of debt

$38.07

Strictly, beban bunga, seperti biaya lainnya, harus dinyatakan dalam end-of-tahun dolar
atau rata-dolar -tahun. Penyesuaian yang telah diabaikan dalam ilustrasi ini.
The Virtues of Current Cost Comprehensive Income
Bagian depan dari kekurangan pendapatan HCA yang dibahas sebelumnya adalah
kebajikan rugi komprehensif dihitung atas dasar biaya saat ini. Pendapatan CCCPPA baik
mencerminkan kinerja perusahaan dari periode karena tidak meninggalkan keuntungan dan
kerugian yang timbul di masa yang belum direalisasi, dan tidak termasuk keuntungan dan
kerugian (menyadari saat ini) yang timbul di periode sebelumnya. Hal ini representasional setia
dalam hal itu mengartikulasikan dengan laporan posisi keuangan yang menampilkan nilai-nilai
yang berasal dari transaksi saat ini, tidak transaksi masa lalu. Kinerja terkait dengan periode
tidak terpengaruh untuk sebagian besar oleh waktu disengaja pembelian dan penjualan transaksi.
Dan itu memungkinkan perbandingan yang merupakan sumber independen dibawa dari satu
periode akuntansi yang lain, mereka adalah nilai pada harga saat ini, sehingga bahwa alokasi
temporal biaya historis menjadi tidak perlu. Masalah penilaian lainnya harus dihadapi, untuk
memastikan; tapi alokasi sewenang-wenang antara satu periode dan lain bermain tidak ada
bagian di dalamnya.
Bagaimana dengan kegunaan pengukuran pendapatan CCCPPA untuk membuat
keputusan? Ini harus jelas bahwa jauh kembali sumber daya masa lalu sekarang diadakan
diperoleh, kurang dapat dipercaya perolehan mereka akan sebagai panduan untuk kas masa

depan kemungkinan arus sumber daya dapat diharapkan untuk menghasilkan, baik melalui
penjualan atau penggunaan. Dan sejauh pengukuran kinerja adalah dasar untuk keputusan,
pendapatan komprehensif CCCPPA, ukuran yang lebih lengkap dari kinerja laba HCA,
kemungkinan akan menyebabkan keputusan yang lebih baik. Misalnya, jika keputusan itu
apakah untuk menghargai lebih sukses dari dua manajer investasi, ketika keduanya memiliki
keuntungan menyadari sama pada portofolio mereka untuk tahun tetapi satu memiliki belum
direalisasi (dan karena itu sekarang belum diakui) keuntungan besar pada akhir tahun sedangkan
lainnya tidak, kebanyakan orang akan berpikir bahwa kinerja manajer investasi kedua unggul.
Pendapatan komprehensif CCCPPA akan mencerminkan fakta: Pendapatan HCA tidak.
Two Common Misunderstandings About Departures from Historical Cost
Model akuntansi PL berdasarkan biaya historis cenderung diserang karena mereka
membuat ekstensif menggunakan nilai-nilai yang berasal dari apa yang disebut "transaksi
hipotetis" - apa aset akan biaya pada tanggal akuntansi, bukan apa itu biaya ketika diakuisisi
pada tanggal yang lebih awal. Tentu saja, transaksi dari mana data biaya saat ini berasal biasanya
tidak transaksi benar-benar hipotetis tetapi transaksi yang sebenarnya saat ini sedang masuk ke
dalam, kadang-kadang oleh perusahaan itu sendiri (jika transaksi pembelian mengadakan di atau
dekat tanggal akuntansi digunakan untuk harga unit lain seperti persediaan dibeli di tanggal
sebelumnya) atau dengan perusahaan lainnya. Tetapi dalam hal apapun, GAAP akuntansi sendiri
belum dicemooh menggunakan transaksi hipotetis untuk tujuan mana itu berguna untuk
melakukannya pelaporan. The "lebih rendah dari biaya atau pasar" aturan untuk penilaian
persediaan menggunakan harga replacemen hipotetis ketika persediaan atau surat berharga yang
ditulis di bawah biaya. Penggunaan nilai tukar saat ini untuk penjabaran mata uang asing tidak
tergantung pada pe pada transaksi aktual yang diadakan oleh perusahaan pada tanggal neraca.
Jika catatan dipertukarkan untuk properti, barang, atau jasa, APB Opinion No.21, bunga Piutang
dan hutang, mensyaratkan bahwa nilai nominal properti atau "jumlah yang cukup mendekati nilai
pasar catatan" digunakan dalam merekam transaksi. FASB Statement No. 13, akuntansi untuk
Sewa Guna Usaha, penuh transaksi hipotetis. Akuntansi untuk transaksi non moneter di bawah
APB opiniom No.29 ekstensif menggunakan transaksi hipotetis. Sepenuhnya laba per saham
dilusian adalah sebagai hipotetis tokoh sebagai salah satu bisa membayangkan. Hal ini tidak
berlebihan untuk mengatakan bahwa meningkatnya kecanggihan akuntansi selama setengah abad

terakhir telah terjadi melalui kesadaran bahwa repoting keuangan mustrecognise transaksi
hipotetis serta transaksi yang sebenarnya dibuat oleh sebuah perusahaan jika itu adalah untuk
memberikan presentasi yang adil posisi keuangan yang perusahaan dan kinerja.
Sebuah kesalahpahaman yang meluas kedua tentang kemungkinan konsekuensi berangkat
dari biaya historis sebagai dasar pengukuran pendapatan adalah ketakutan bahwa dengan
termasuk perubahan nilai biaya pendapatan komprehensif saat ini, perusahaan dan pemegang
saham mereka dapat menyesatkan tentang berapa banyak yang dapat dibagikan sebagai dividen.
Takut tidak beralasan. Prinsip akuntansi yang bahkan hadir tidak memberikan jaminan bahwa
"pendapatan" dapat didistribusikan. Suatu perusahaan mungkin akan menguntungkan dan belum
menjadi pendek sumber daya cair; dan yang mungkin terutama berlaku jika biaya historis
penyusutan tertinggal jauh di belakang inflasi biaya enchanced penggantian aset. Hubungan
antara "laba" dan dividen diperlukan satu longgar, apa pun metode akuntansi yang digunakan.
Tetapi dalam hal apapun, dalam menghadirkan berbagai komponen laba rugi komprehensif biaya
saat, itu harus mungkin, jika tidak selalu mudah, untuk membedakan antara maupun yang belum
direalisasi (tapi realisasi) komponen. Pendapatan komprehensif biaya saat tidak menyadari
pendapatan; tapi tidak adalah laba bersih GAAP, jika dengan yang dimaksudkan pendapatan
yang tersedia untuk distribusi dalam bentuk aset cair.
All Illustration
Mari kita mencoba untuk menarik beberapa benang bersama-sama dengan cara ilustrasi.
Untuk tetap benar-benar sederhana, kita akan berkonsentrasi pada empat transaksi pembelian dan
penjualan. Keberadaan aset tetap serta perbedaan antara nilai riil dan nominal (yaitu, perubahan
dalam daya beli uang) juga akan diabaikan.
Asumsikan bahwa pada tahun 1990, dua bidang identik barang yang dibeli, masingmasing untuk $ 10, satu paket (No.1) dijual pada tahun 1991 sebesar $ 16, yang lain (No.2)
masih dalam persediaan pada akhir tahun itu. Pada akhir tahun 1990, paket ini akan biaya $ 12
masing-masing, dan pada tanggal penjualan pada tahun 1991, biaya saat adalah $ 14. Pada tahun
1991, dua bidang lanjut identik dibeli sebesar $ 13 masing-masing. Salah satunya (No.3) dijual
seharga $ 16 (biaya saat ini di datc yang adalah $ 14), sementara yang lain (No.4) adalah tidak

terjual pada akhir tahun. Biaya saat di akhir 1991 adalah $ 15. Transaksi ini sekarang dapat
diringkas sebagai berikut (CC = biaya saat in):
Parcel

Purchase CC
Cost

12/31/x0

(HC)

CC

CC

Sale

at Date

12/32/x1

Price

of sale

No.1 bought 1990

10

12

14

No.2 bought 1990

10

12

No.3 bought 1991

13

No.4 bought 1991

13

1991
$

16
15

14

16
15

46

24

28

30

32

Laporan laba rugi HCA untuk 1991 akan menunjukkan pendapatan $ 9, sehingga menyadari:
Sales revenue (Nos.1 and 3)

$32

HC of goods sold

23

HCA income

Sebuah laporan laba rugi CCCPPA untuk 1991 akan menunjukkan pendapatan
komprehensif $ 12, terdiri dari laba operasional saat ini sebesar $ 4 dan keuntungan memegang
(maupun

yang

belum

Sales revenue (seperti di atas)

CC of goods sold (Nos.1 dan 3)
Current Operating profit
Holding gains accrued and

direalisasi)

dari

8,

dengan

demikian:
$32
28
4

Realized (Nos.1dan3)

$3

Holding gains accrued but

not realized (Nos.2&4)

CCCPPA income

12

Ini seharusnya tidak akan sulit untuk melihat bagaimana HCA dan pendapatan CCCPPA
terkait

satu

sama

lain.

Linkage

adalah

sebagai

HCA income , 19X1

berikut:

$9

Less, Holding gains accrued 1990, Realized 19X1 (No.1)

2/7

Add:Holding gains accrued but

not realized, 19x1, (Nos.2 and 4)
CCCPPA Income, 19x1

5
12

Perbedaan penting, seperti dapat dilihat, adalah bahwa atribut pendapatan HCA untuk tahun
1991 akibat peristiwa yang terjadi pada tahun 1990. CCCPPA memberikan kredit tahun1991
hanya untuk hasil peristiwa yang terjadi pada tahun 1991. Namun, hal itu tidak dapat mengklaim
bahwa, di situasi yang lebih realistis, itu akan memberikan kredit tahun 1991 untuk semua hasil
tahun 1991 . Untuk melakukan itu, akan diperlukan untuk menangkap dampak kemungkinan
prospek di masa depan yang akan ditimbulkan dari tahun 1991. Tidak ada model akuntansi
sekarang sedang dipertimbangkan adalah bersedia untuk melihat bahwa jauh ke masa depan.
Summary
Kekurangan dari sejarah akuntansi biaya (HCA) yang mendasar. Mengabaikan perubahan
harga relatif kecuali mereka tercermin dalam transaksi, dan mengabaikan perubahan dalam daya
beli atas semua uang yang ada. Akibatnya, itu menghasilkan laporan posisi keuangan yang tidak
representatif dan untuk mengukur kinerja. Selain itu, cocok untuk manipulasi pendapatan dan
mendistorsi perbandingan. Model akuntansi yang lebih baik tersedia; salah satu dari mereka,
biaya saat beli konstan akuntansi daya (CCCPPA), akan memperbaiki banyak kekurangan HCA.
Di bawah CCCPPA, konsep neraca yang akan menggantikan biaya historis untuk aset
adalah "nilai bisnis," didefinisikan sebagai biaya saat ini atau jumlah pengganti yang lebih
rendah. Ada beberapa cara untuk menentukan biaya saat ini, dan untuk aset non-replaceable (tdk
dapat digati), (misalnya, cadangan mineral), jumlah penggant lebih rendah dapat digunakan. Bila

diterapkan kewajiban, konsep yang tepat adalah "relief value," didefinisikan sebagai tinggi dari
hasil saat ini dari keamanan utang sama atau biaya pemakaian kewajiban.
Akuntansi biaya saat ini tidak sendirian dalam menggunakan informasi yang diperoleh
dari hipotetis tidak sendirian dalam menggunakan informasi yang diperoleh dari transaksi
hipotetis, yaitu, transaksi-transaksi yang oleh pihak lain selain entitas akuntansi itu sendiri.
Banyak contoh diberikan di mana HCA menggunakan transaksi hipotetis sebagai dasar untuk
entri akuntansi atau perhitungan.