Langkah 1 : Memperkirakan tingkat penjualan

sebagian besar perusahaan mulai membangun rencana keuntungan mereka

dengan memperkirakan tingkat penjualan masa depan. ini adalah titik awal yang
logis untuk dua alasan. pertumbuhan pendapatan adalah faktor penentu utama
keuntungan, dan tingkat biaya operasi yang sering merupakan fungsi dari volume
penjualan. memproyeksikan penjualan adalah campuran dari seni dan ilmu
pengetahuan, memperkirakan volume penjualan akurat memerlukan prediksi
tentang dampak faktor eksternal dan perkiraan efek keputusan internal, seperti
penelitian dan pengembangan pengeluaran, iklan dan investasi aset baru. Prakiraan
penjualan biasanya dihasilkan dari penjualan memaksa perkiraan, survei pelanggan
atau dari juri dari eksekutif atau ahli lain. ramalan baik juga mencakup beberapa
ukuran ramalan kesalahan, mungkin dalam bentuk berbagai. untuk faktor-faktor
internal dan eksternal, banyak penilaian diperlukan.
untuk memprediksi penjualan secara akurat, perusahaan harus
mempertimbangkan banyak variabel eksternal sebagai bagian dari analisis
dinamika pasar yang kompetitif, termasuk :
1.
2.
3.
4.

faktor-faktor ekonomi makro

peraturan pemerintah
pergerakan pesaing
permintaan pelanggan

faktor-faktor eksternal yang sering di luar kendali manajemen, tetapi

memperkirakan dampak mereka sangat penting untuk semua perusahaan.
pengaruh yang signifikan faktor-faktor ekonomi makro dan keputusan politik di
tingkat penjualan menjelaskan mengapa manajer membayar begitu banyak
perhatian ke informasi ini. pesaing tindakan dan perubahan dalam kebutuhan
pelanggan juga sebagian besar di luar kendali manajer. Namun, memahami kedua
faktor tersebut adalah penting untuk menentukan strategi perusahaan dan
merancang rencana keuntungan. Manajer menghabiskan banyak waktu untuk
mengevaluasi tindakan pesaing, memprediksi perubahan dalam kebutuhan
pelanggan dan menilai bagaimana perusahaan dapat memanfaatkan cara untuk
memperoleh keunggulan kompetitif di pasar.
Selain faktor eksternal, keputusan internal juga memiliki dampak yang besar
pada tingkat diharapkan penjualan. Inilah sebabnya mengapa kita menggambarkan
roda melingkar keuntungan: penjualan menghasilkan keuntungan yang akan
diinvestasikan kembali dalam aset untuk menghasilkan lebih banyak penjualan.
Seiring waktu, hampir setiap keputusan di perusahaan dampak tingkat penjualan.
Namun, manajer mempertimbangkan paling hati-hati keputusan-keputusan tersebut
yang memiliki pengaruh langsung pada penjualan selama periode perencanaan saat
ini, seperti :
1.
2.
3.
4.
5.
6.

campuran dan harga kategori produk

program pemasaran
perkenalan produk baru dan penghapusan produk
perubahan dalam kualitas produk dan fitur produk
kapasitas produksi dan distribusi
tingkat layanan pelanggan

Manajer harus memiliki tanggung jawaba kebijaksanaan dalam menetapkan

variabel tersebut untuk mencerminkan strategi yang telah disepakati. Bahkan,
strategi menyediakan kriteria untuk konsistensi di semua keputusan ini.
Langkah 2 : perkiraan biaya operasional
setelah tingkat diharapkan penjualan ditentukan, tugas selanjutnya bagi
manajer adalah untuk memperkirakan biaya operasional. untuk membuat perkiraan
ini, kategori yang berbeda dari biaya operasi harus dianalisis secara berbeda.
Kategori pertama biaya operasional adalah biaya variabel. seperti namanya,
biaya variabel bervariasi secara proporsional dengan tingkat penjualan atau
produksi output. biaya variabel biasanya diperkirakan sebagai persentase
penjualan. untuk melakukannya, manajer harus berasumsi bahwa hubungan sebabakibat antara input dan output konstan selama rentang relevan penjualan. itu
adalah, peningkatan volume penjualan diasumsikan menyebabkan peningkatan
proporsional dalam penggunaan input. pinjaman lebih jangka pendek yang bank
membuat kepada pelanggan, lebih tertarik mendapatkan (pendapatan), tetapi juga
kepentingan lain membayar untuk meminjam uang (biaya variabel). peramalan
biaya variabel, manajer harus menentukan jumlah persentase aktual yang berkaitan
dengan setiap kategori biaya variabel penjualan.
dalam kebanyakan kasus, persentase biaya yang lebih rendah pilihan (kecuali
mengurangi biaya variabel pasukan biaya tetap yang lebih tinggi). ada beberapa
cara di mana biaya variabel dapat dikurangi sebagai persentase penjualan:
1. mengambil keuntungan dari skala ekonomi dan ruang lingkup
2. meningkatkan efisiensi operasional
3. tawar-menawar dengan pemasok untuk menegosiasikan harga yang lebih
rendah
4. mendesain ulang produk untuk menurunkan biaya produksi
5. meningkatkan harga ekonomi
Kategori kedua biaya operasional adalah biaya non variabel. seperti
namanya, biaya non variabel tidak berbeda secara langsung dengan tingkat
penjualan. Namun, itu akan menjadi suatu kesalahan untuk berpikir bahwa mereka
tidak berubah sama sekali. biaya ini biasanya besar dan telah menjadi persentase
lebih tinggi dari biaya operasional kebanyakan perusahaan dalam beberapa tahun
terakhir. Biaya non variabel memiliki tiga jenis tipe :
1. biaya komitmen atau rekayasa. Biaya penyusutan biasanya termasuk
dalam biaya komitmen karena bergantung pada keputusan investasi masa
lalu dan kebijakan akuntansi perusahaan. gaji manajer, insinyur dan
karyawan jangka panjang biasanya termasuk juga dalam biaya komitmen,
dan biaya sewa jangka panjang.
2. Biaya kebijaksanaan. ini adalah biaya yang dapat meningkat atau
menurun di masa yang akan datang, hampir tanpa kendala. iklan,
pelatihan karyawan, dan penelitian program adalah contoh biaya
kebijaksanaan. Manajer dapat berinvestasi sebanyak yang mereka
inginkan jika memiliki cukup uang yang tersedia. Namun, manajer
biasanya menggunakan beberapa kriteria pembimbing untuk
memperkirakan tingkat untuk biaya ini. Dan beberapa perusahaan

memilih untuk mengatur tingkat biaya kebijaksanaan dengan

memperlakukan mereka sebagai biaya variabel.
3. Biaya tidak langsung berbasis aktivitas. biaya tidak langsung tidak dapat
diusut secara langsung ke produk atau layanan, tapi berubah dengan
tingkat kegiatan dukungan mendasari khusus. contoh biaya tidak
langsung berdasarkan kegiatan-kegiatan termasuk pengawasan, bahan
penanganan dan penagihan biaya. Kebanyakan biaya overhead, termasuk
biaya administrasi, jatuh ke dalam kategori ini. untuk memperkirakan
mereka, manajer harus mengidentifikasi driver biaya tidak langsung.
Langkah 3 : menghitung keuntungan yang diharapkan
perbedaan antara perkiraan penjualan dan biaya operasional yang
diharapkan menentukan jumlah nilai ekonomis perusahaan untuk menghasilkan
keuntungan perencanaan periode. untuk menilai nilai ini, manajer sering
memperkirakan Laba Operasional Bersih Setelah Pajak (NOPAT) atau Pendapatan
Sebelum Bunga dan Setelah Pajak (EBIAT). perkiraan akuntansi ini mengungkapkan
jumlah sumber daya yang dihasilkan selama periode akuntansi yang berpotensi
tersedia untuk distribusi ke pemberi pinjaman dan pemilik.
keuntungan, juga disebut penghasilan atau pendapatan bersih, adalah nilai
ekonomi sisa setelah biaya bunga dan pajak penghasilan. keuntungan adalah
ukuran keuangan nilai ekonomi yang tersedia untuk distribusi kepada pemegang
saham sisa atau reinvestment dalam bisnis. keuntungan adalah nomor yang paling
penting dalam mengevaluasi kinerja keuangan dari perusahaan mana pun.
Langkah 4 : Menentukan Harga Investasi dalam Aset yang Baru
untuk menyelesaikan rencana keuntungan, manajer harus melihat pada
tingkat yang diperlukan investasi di asset yang baru, termasuk modal kerja
misalnya persediaan dan piutang usaha untuk membuat laporan laba rugi yang
diharapkan. sebagai rekursif roda keuntungan menunjukkan, tingkat penjualan yang
diperkirakan itu sendiri ditentukan oleh tingkat aset-aset yang tersedia untuk
menghasilkan penjualan. oleh karena itu, manajer harus memutuskan tingkat dan
jenis investasi yang dibutuhkan untuk mendukung penjualan yang diinginkan. pada
titik ini, asumsi tentang tingkat dan jenis aset yang diperlukan untuk mendukung
rencana keuntungan harus didukung oleh rencana investasi aset. rencana investasi
adalah alat penting lainnya untuk menerapkan strategi.
ada dua jenis tipe utama dari aset yang manajer harus pertimbangkan dalam
investasi : aset-aset operasional dan aset-aset jangka panjang. investasi aset-aset
produktif jangka panjang disebut rencana investasi modal. rencana investasi modal
harus mencerminkan dan mendukung strategi dimaksudkan karena perusahaan
sering berkomitmen untuk serangkaian alternatif strategi. dua inisiatif modal juga
direncanakan dalam: (1) komputerisasi akuntansi sistem baru yang akan
mengintegrasikan pembelian, persediaan pencatatan, dan saham yang menjaga
pengelolaan unit dan (2) perluasan gudang untuk mengakomodasi peningkatan
dalam bisnis.
sebelum kita menyelesaikan pengenalan singkat kami dalam rencana
investasi aset, kita harus menyebutkan bagaimana perusahaan menilai setiap
proposal investasi modal tunggal apakah finansialnya menarik. teknik evaluasi

investasi yang paling umum adalah nilai bersih sekarang. buku keuangan
membahas teknik ini secara mendalam, karena itu adalah alat dasar dalam toolbox
keuangan. setiap proposal investasi yang disertakan dalam rencana investasi modal
harus memenuhi atau termasuk kriteria keuangan untuk alasan strategis yang
menarik.
Langkah 5 : Mengakhiri Roda Keuntungan dan Mencoba Kunci Asumsi
umpan balik antara semua komponen roda keuntungan menyarankan bahwa
keuntungan proses perencanaan ini tidak linear. Manajer harus pergi bolak-balik
antara variabel dalam rencana keuntungan untuk memastikan bahwa hal itu
mencerminkan strategi dan menarik dari sudut pandang ekonomi. Tentu saja,
spreadsheet elektronik seperti Excel dapat digunakan untuk menghubungkan dan
mengintegrasikan proses ini.
Ketika Manajer telah tiba di keuntungan yang diharapkan dapat diterima,
mereka biasanya melakukan analisis sensitivitas yang berdasarkan perubahan
dalam penjualan atau variabel kunci rencana keuntungan lain. Tujuan dari analisis
sensitivitas adalah untuk memperkirakan berapa keuntungan mungkin berubah
ketika mendasari asumsi tentang lingkungan kompetitif atau prediksi-prediksi
lainnya yang tertanam dalam rencana dasar keuntungan membuktikan menjadi
kurang atau dilebih-lebihkan. Manajer sering mengembangkan tiga skenario yang
berbeda: skenario terburuk, skenario yang paling mungkin terjadi dan skenario
terbaik.