Pengelolaan

Modal
Kerja
{
by Hasna Fauzia & Igit Nurhidayat

Merupakan dana yang

Receivab
le

Cash

Finished
goods

Material /
Payroll

diperlukan perusahaan
untuk memenuhi
kebutuhan operasional

Modal Kerja

Modal
Kerja
Fungsional

Modal
Kerja
Kualitati
f

Modal Kerja
Kuantitatif

Konsep Modal Kerja

 Musiman
Siklis
Darurat

Variab
el
Permanen
Primer
Normal

Jenis Modal Kerja

Rp

Darurat
Siklis
Musiman
Modal kerja normal

Modal kerja primer

Jenis Modal Kerja

Time

Kebijaksanaa
n

Agresif

Kebijaksana
an

Moderat
Kebijaksanaa
n Konservatif

Kebijaksanaan Modal
Kerja

Securities

Sumber
Jangka
Pendek

Fluktuasi
Current Assets

Sumber
Modal kerja permanen
Fixed assets

Jangka
Panjang

Kebijaksanaan Modal Kerja

( Konservatif )

Fluktuasi

Sumber

Current Assets

Jangka
Pendek

Sumber
Modal kerja permanen
Fixed assets

Jangka
Panjang

Kebijaksanaan Modal Kerja

( Moderat )

Fluktuasi

Sumber

Current Assets

Jangka
Pendek

Sumber
Modal kerja permanen
Fixed assets

Jangka
Panjang

Kebijaksanaan Modal Kerja ( Agresif

)

PT. Elang Sakti memperkirakan penjualan akan meningkat Rp. 200.000.000

Nilai aktiva tetap saat ini sebesar Rp. 80.000.000
Tingkat aktiva lancar untuk setiap kebijakan sebagai berikut
Konservativ 60%
Moderat
50%
Agresif
40%

Kebijaksanaan Modal
Kerja

Metode
Keterikat
an Dana
Metode
Perputaran
Modal Kerja

Penentuan
Kebutuhan Modal Kerja

Dua Faktor
1. Periode terikatnya modal kerja

Receivabl
e

Cash

Finished
goods

Material /
Payroll

2. Proyeksi kebutuhan kas rata rata

per hari

Metode Keterikatan Dana

400.000.0
00

Rata Rata Kas

( 185 + 215 ) / 2
Rata Rata Piutang
( 770 + 830 ) /2

= 200

= 800

Rata Rata Persediaan

( 920 + 1.000 ) / 2
= 960

Modal kerja ditentukan dengan menghitung

perputaran elemen modal kerja
( cash turn over, receivable turn over, sales turn
over )

Cash Turn Over

=
= 120 kali

Receivable Turn Over=

= 30 kali

Sales Turn Over

= 25 kali

Periode Terikatnya Modal Kerja

Cash ( 360/120 )
3 hari
Receivable ( 360/30 )
12 hari
Sales ( 360/25 )
14,4 hari
Total

29,4 hari

Metode Perputaran Modal

Kerja

Terima
Kasih
{