1. Tentukan Rasio Likuiditas, Laverage, atau efficiency penggunaan aktiva, dan profitabilitas Quickfix
selama 5 Tahun.
Answers :
RASIO LIKUIDITAS
A.
Current Ratio = Aktiva Lancar
Hutang Lancar
65.000 160.606
167.329 173.296
176.421
= 3,79 / 379 %
B.
Cash Ratio = Kas + Surat Beharga
Hutang Lancar
65.000 160.606
176.421
= 1,92 / 192 %
C.
Quick Ratio = Aktiva Lancar + Persediaan
Hutang Lancar
65.000 160.606
= 0,57 / 57 % = 0,61 / 61 %
Tahun 2004 = 668.053 + 560.000
176.421
= 0,61 / 61 %
A.
Debt Ratio = Total Hutang
Total Assets
640.000 791.099
= 0,47 / 47 % = 0,55 / 55 %
995.948 976.480
= 0,64 / 64 % = 0,65 / 65 %
968.503
= 0,64 / 64 %
B.
Times Interest Earning Ratio = EBIT
Interest
35.250 35.900
48.650 47.280
46.440
= 1,00 / 100 %
C.
Cost Coverage Ratio = EBIT + Depresiasi
Interest
35.250 35.9000
48.650 47.280
46.440
= 2,07 / 207 %
D.
Debt to Equity Ratio = Total Hutang
Modal Sendiri
336.634 359.493
361.619 345.184
345.082
= 1,81 / 181 %
E.
Long Term Debt to Equity Ratio = To. Hutang Jangka Panjang
Modal Sendiri
336.634 359.493
= 0,71 / 71 % = 0,75 / 75 %
361.619 345.184
345.082
= 1,30 / 130 %
RASIO AKTIVITAS
A.
Total Assets Turnover = Penjualan Netto
Total Assets
640.000 791.099
= 0,4 / 40 % = 0,83 / 83 %
Tahun 2002 = 780.000 Tahun 2003 = 873.600
995.948 976.480
= 0,78 / 78 % = 0,90 / 90 %
968.503
= 1,05 / 105 %
B.
Current Assests TO = Penjualan Netto
Aktiva Lancar
415.000 591.099
595.948 626.480
668.053
= 1,52 / 152 %
C.
Working Capital TO = Penjualan Netto
668.053 – 176.329
= 2,06 / 206 %
D.
Total Assets Turnover = Penjualan Kredit
Rata-Rata Piutang
= 209.731
= 41.946,2
Tahun 2000 = 600.000 Tahun 2001 = 655.000
41.946,2 41.946,2
41.946,2 41.946,2
41.946,2
= 24,2 kali
E.
Inventory TO = HPP
= 2.100.000
= 420.000
Tahun 2000 = 480.000 Tahun 2001 = 537.1000
420.000 420.000
420.000 420.000
420.000
= 2,05 kali
RATIO PROFITABILITAS
A.
Gross Profit Margin = Laba Kotor
Penjualan
600.000 655.000
= 0,2 / 2 % = 0,18 / 18 %
780.000 873.600
= 0,16 / 16 % = 0,13 / 13 %
Tahun 2004 = 152.006
1.013.376
= 0,15 / 15 %
B.
Net Profit Margin = Laba Bersih (EAT)
Penjualan Bersih
600.000 655.000
= 0,03 / 3 % = 0,03 / 3 %
780.000 873.600
= 0,16 / 16 % = 0,13 / 13 %
1.013.376
= 0,15 / 15 %
B.
Net Profit Margin = Laba Bersih (EAT)
Penjualan Bersih
600.000 655.000
= 0,03 / 3 % = 0,03 / 3 %
780.000 873.600
= 0,16 / 16 % = 0,13 / 13 %
1.013.376
= 0,15 / 15 %
C.
Return On Total Asset ( ROA ) = EBIT
Total Aktiva
640.000 791.099
= 0,10 / 10 % = 0,09 / 9 %
Tahun 2002 = 52.194 Tahun 2003 = 19.888
995.948 976.480
= 0,05 / 5 % = 0,02 / 2 %
968.503
= 0,05 / 5 %
D.
Return On Invesment ( ROI ) = EAT
Total Aktiva
640.000 791.099
= 0,03 / 3 % = 0,03 / 3 %
995.948 976.480
= 0,00 / 0 % = -0,02 / -2 %
968.503
= -0,00 / -0 %
E.
Return On Equity ( ROE ) = EAT
Modal Sendiri
336.634 359.493
= 0,05 / 5 % = 0,06 / 6 %
361.619 345.184
= 0,01 / 1 % = -0,05 / -5 %
345.082
= -0,00 / -0 %
2. Berikan komentar atas likuiditas, laverage, aktivitas penggunaan aktiva, serta rasio profitabilitas
Quickfix. Argument apa yang harus dibuat untuk meyakinkan pihak Bank agar member pinjaman
kepada Quickfix?
Answers :
LIKUIDITAS :
(a) Current Ratio
Hutang Lancar yang dibiayai oleh Aktiva Lancar
Untuk :
- Tahun 2000
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 6,38,- / 638% Aktiva Lancar.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.3,68,- / 368% Aktiva Lancar.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 3,56,- / 356% Aktiva Lancar.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 3,62,- / 362% Aktiva Lancar.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 3,79,- / 379% Aktiva Lancar.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.3,92,- / 392% Kas Ditambah Surat Berharga.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 2,37,- / 237% Kas Ditambah Surat Berharga.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 2,01,- / 201% Kas Ditambah Surat Berharga.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.1,92,- / 192% Kas Ditambah Surat Berharga.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.2,00,- / 200% Aktiva Lancar dikurangi
Persediaan.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 0,57,- / 57% Aktiva Lancar dikurangi Persediaan.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 0,61,- /61% Aktiva Lancar dikurangi Persediaan.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.0,61,- / 61% Aktiva Lancar dikurangi Persediaan.
LAVERAGE / SOLVABILITAS :
(a) Debt Ratio
Total Assets yang dibiayai oleh Total Hutang
Untuk :
- Tahun 2000
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 0,47,- / 47% Total Hutang.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp.0,55,- /55% Total Hutang.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 0,64,- / 64% Total Hutang.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp.0,65,- / 65% Total Hutang.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 0,64,- / 64% Total Hutang.
- Tahun 2001
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Laba Bersih dibiayai oleh Rp. 1,07- / 107% Bunga.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Laba Bersih dibiayai oleh Rp. 0,42,- / 42% Bunga.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Laba Bersih dibiayai oleh Rp.1,00,- / 100% Bunga.
*Rp. 1,- Bunga dibiayai oleh Rp.2,76,- / 276% Laba Bersih ditambah Penyusutan.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Bunga dibiayai oleh Rp. 2,10,- / 210% Laba Bersih ditambah Penyusutan.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Bunga dibiayai oleh Rp. 1,48,- /148% Laba Bersih ditambah Penyusutan.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Bunga dibiayai oleh Rp.2,07,- / 207% Laba Bersih ditambah Penyusutan.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp.1,20,- / 120% Total Hutang.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp. 1,75,- / 175% Total Hutang
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp. 1,83,- /183% Total Hutang
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp.1,81,- / 181% Total Hutang
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp.0,75,- / 75% Hutang Jangka Panjang.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp. 1,29,- / 129% Hutang Jangka Panjang.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp. 1,33,- / 133% Hutang Jangka Panjang.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Modal Sendiri dibiayai oleh Rp.1,30,- / 130% Hutang Jangka Panjang.
RASIO AKTIVITAS:
(a) Total Assests Turnover (TO)
Total Assets yang dibiayai oleh Penjualan Bersih
Untuk :
- Tahun 2000
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 0,94,- / 94% Penjualan Bersih.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp.0,83,- / 83% Penjualan Bersih.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 0,78,- / 78% Penjualan Bersih.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp.0,89,- / 89% Penjualan Bersih.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Total Assets dibiayai oleh Rp. 1,05,- / 105% Penjualan Bersih.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Aktiva Lancar dibiayai oleh Rp.1,11,- / 111% Penjualan Bersih.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Aktiva Lancar dibiayai oleh Rp. 1,31- / 131% Penjualan Bersih.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Aktiva Lancar dibiayai oleh Rp. 1,39,- / 139% Penjualan Bersih.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Aktiva Lancar dibiayai oleh Rp.1,52,- / 152% Penjualan Bersih.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Aktiva Lancar yang dikurangi Hutang Lancar oleh Rp.1,52,- / 152% Penjualan
Bersih.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Aktiva Lancar yang dikurangi Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 1,82- / 182%
Penjualan Bersih.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Aktiva Lancar yang dikurangi Hutang Lancar dibiayai oleh Rp. 1,93,- / 193%
Penjualan Bersih.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Aktiva Lancar yang dikurangi Hutang Lancar dibiayai oleh Rp.2,06,- / 206%
Penjualan Bersih.
(d) Receivable TO
Untuk :
- Tahun 2000
*Rp. 1,- Rata-rata Piutang dibiayai oleh Rp. 14,30,-/ 1430% Penjualan Kredit.
- Tahun 2001
*Rp. 1,- Rata-rata Piutang dibiayai oleh Rp.15,62,- / 1562% Penjualan Kredit.
- Tahun 2002
*Rp. 1,- Rata-rata Piutang dibiayai oleh Rp. 18,60,- / 1860% Penjualan Kredit.
- Tahun 2003
*Rp. 1,- Rata-rata Piutang dibiayai oleh Rp. 20,83,- /2083% Penjualan Kredit.
- Tahun 2004
*Rp. 1,- Rata-rata Piutang dibiayai oleh Rp.24,16,- / 2416% Penjualan Kredit.
Argument :
Agar Bank memberikan pinjaman kepada Andre untuk menambah modal usaha yang dijalaninya,
sebaiknya perusahaan Quickfix Autoparts harus segera melakukan perbaikan dalam memanage kembali
sistem keuangan perusahaannya yang selama ini digunakan, agar kelangsungan perusahaan Quickfix
Autoparts kedepannya tidak lagi mengalami kerugian yang dialami selama dua periode berturut-turut
dan agar perusahaan Andre mampu bersaing dengan perusahaan international lainnya.
3. Jika anda menjadi pejabat kredit komersial dan didekati oleh Andre untuk memberikan pinjaman
jangka pendek sebesar $25,000. Apa keputusan Anda, mengapa?
Answer :
Tidak Setuju. Karena Pejabat kredit komersial tidak mau mengambil resiko jika tetap memberikan
pinjaman jangka pendek kepada Andre. Sudah terlihat jelas bahwa kondisi keuangan perusahaan
Quickfix Autoparts tidak begitu baik karena dalam dua priode berturut-turut perusahaan andre
mengalami kerugian.
Answer :