REVIEW JURNAL

Ecient Asset Allocations in the Banking Sector and

Financial Regulation

Disusun Oleh
RICE EFPRIYANI

Dosen Pembimbing :
Herlina Yustati

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI IAIN BENGKULU
2017
 REVIEW JURNAL

A. Latar belakang
Deposan, setelah diamati kegagalan salah satu bank, mungkin
menyimpulkan bahwa perbankan lainnya juga dalam kesesakan dan dapat
mulai menjalankan pada mereka. Bank-bank yang lain mungkin juga
menderita dari biaya pinjaman lebih tinggi karena kepercayaan mereka
pembaruan pada umumnya peminjam tentang riskiness bank-bank. Mungkin
ada juga biaya yang timbul akibat langsung dari kegagalan sebuah bank-
misalnya, dari defaulting pinjaman interbank. Satu lagi chan--Channel
Members spillovers adalah melalui harga aset. Dalam likuidasi aset-aset yang
mengikuti kegagalan bank yang bisa menekan harga aset dan menyakiti
perbankan lainnya yang memiliki aset-aset yang sama pada neraca mereka.
Dampak keseluruhan spillovers tersebut kemungkinan akan bergantung
pada kesehatan umum dari bank lain. Sebuah bank yang sudah di ambang
dapat rusak khususnya menderita dari spillovers seperti itu dan mungkin
bahkan gagal sendiri sebagai akibat. Dan apabila banyak perbankan gagal
pada waktu yang sama (sebuah krisis sistemik), mungkin ada biaya tambahan
untuk seluruh masyarakat, karena ia kemudian menjadi lebih sulit bagi
perusahaan-perusahaan untuk memperoleh pendanaan. Sebaliknya, dampak
dari spillovers seperti pada perbankan yang sehat adalah cenderung akan
terbatas. Bank-bank sehat mungkin bahkan mendapatkan manfaat dari cri- sis
dari pesaing mereka, baik karena memungkinkan mereka untuk merekam
pangsa pasar yang lebih tinggi atau karena memungkinkan mereka untuk
membeli aset pesaingnya di harga transaksi.
Gagasan utama dari karya ini adalah sebagai berikut. Apabila externalities
dari kegagalan bank dunia bergantung pada apakah bank lain dalam kesusahan
pada waktu yang sama, kemudian sebuah pilihan portofolio bank dunia akan
memiliki implikasi kesejahteraan di luar risiko likuiditas-tradisional trade-off.
 Dalam rea- anak ini yang aset-aset bank yang berpendapat pada neraca yang
menentukan keadaan di mana bank akan dalam krisis, dan dengan apakah
akan ini pada saat bank lain dalam kesusahan. Misalnya, jika sebuah bank
menginvestasikan dalam portofolio yang sama seperti kebanyakan perbankan
lainnya, ia akan cenderung gagal saat bank lain yang gagal, sehingga
berpotensi memaksimalkan spillovers negatif. Oleh con- trast, sebuah bank
yang berpendapat suatu portfolio sangat berbeda dari bank lain, bahkan jika ia
adalah sangat beresiko sendiri, mungkin merupakan ancaman sangat sedikit
externalities secara keseluruhan, karena akan cenderung gagal saat bank lain
adalah dalam bentuk yang baik (dan apabila orang-orang perbankan lainnya
dapat berpotensi membeli aset-asetnya).
Kita mempertimbangkan setup di mana terdapat interbank externalities
karena biaya likuidasi. Mereka muncul karena kegagalan bank yang menekan
harga aset, yang secara negatif mempengaruhi semua bank lain yang berada
dalam kesusahan, pada saat yang sama, sejak bank-bank ini juga memiliki
melikuidasi. Ada banyak bank dalam perekonomian kita, yang masing-masing
menentukan

B. Metode Penelitian
Analisis kita juga menunjukkan bahwa kesejahteraan implikasi-implikasi
perubahan dalam portofolio bank individual tergantung kritisnya tentang
bagaimana portofolio bank berkaitan dengan portofolio dari bank lain dalam
sistem keuangan. Ini adalah karena ketika sebuah bank menginvestasikan
lebih dalam aset, ini mempunyai efek negatif pada semua bank yang bahkan
lebih
Berinvestasi dalam aset ini, tetapi ia mempunyai efek positif pada semua
perbankan yang kurang berinvestasi dalam aset tersebut. Kesan
keseluruhannya kemudian tergantung pada ukuran relatif dari kedua kelompok
bank-bank dan dengan itu pada alokasi portofolio dari bank sendiri. Sejak
bank-bank akan biasanya tahan portofolio berbeda dalam keseimbangan,
pengobatan peraturan mereka harus dengan itu tidak boleh sama.
 Sesungguhnya, seperti yang kita telah menunjukkan, ia mungkin menjadi
lebih optimal untuk mendorong hubungan di beberapa perbankan, sambil
mengecilkan ia pada orang lain.

C. Hasil Pembahasan
Usul 1 telah menunjukkan bahwa ia yang optimal untuk sektor perbankan
sebagai seluruh bahwa semua kemungkinan portofolio yang dimainkan oleh
bank. Tidak ada jaminan, namun, bahwa perbankan diri mereka akan memilih
alokasi yang optimal. Keseimbangan mungkin sebenarnya tidak efisien, dan
dengan itu memberikan naik ke sebuah peran untuk peraturan keuangan.
Pertama, marilah kita pikirkan efisiensi dalam sistem perbankan dan
mengabaikan dampak kegagalan perbankan dan api mungkin penjualan di
bagian-bagian lain dari ekonomi. Aspek interbank efisiensi ini dapat
dianalisis dengan mengkaji apakah ada externalities diantara perbankan. Jelas,
dalam ketiadaan exter seperti- nalities, keseimbangan akan efisien dalam
sektor perbankan. Untuk akhir ini, mempertimbangkan dampak bank aku
menjadi lebih korintus- terkait pada bank lain dalam perekonomian. Untuk ini,
kita beranggapan bahwa portofolio agregat holdings dalam ekonomi symmet-
Ric (yang, kami memiliki f () = f (1 - )). Portofolio rata-rata di Sektor
perbankan terdiri dari bagian-bagian yang setara X dan Y . Mendapatkan-
Ting lebih korelasikan untuk bank yang dengan itu membayangkan
memindahkan lebih dekat ke arah = 1/2. Anggaplah, khususnya, bahwa bank
aku sedikit bertambah- i, mulai dari sebuah saya kurang dari 1/2. Yang,
bank dunia semakin korelasikan dengan menginvestasikan lebih dalam asset Y
. Ketika mereka melakukan hal itu, ia cenderung
Ia dapat dengan mudah terlihat bahwa efek bersih dari externalities ini tidak
dapat umumnya ditentukan. Ini adalah karena mereka yang relatif magdalena-
nitude tergantung kritisnya tentang berapa banyak dari bank lain memainkan
lebih tinggi dan berapa banyak memainkan melemah (yang tergantung
pada aku dimainkan oleh bank saya dan -an dari semua perbankan lainnya).
Anggaplah, misalnya, bahwa semua perbankan memainkan lebih tinggi dari
bank i. Kita kemudiannya telah F (i) = 0. Kemudian, jelas tidak externality
positif, dan externality negatif menang. Dalam situasi seperti ini, bank saya
terlalu banyak korelasikan dari sebuah perspektif efisiensi.5 Namun, ketika
banyak perbankan memainkan melemah , F (i) adalah besar. Selain itu,
kami memiliki yan hasil yang sama adalah diperoleh dalam berbagai karya
oleh Acharya dan Yorulmazer. Mereka menunjukkan (dalam dua bank-setup)
yang berinvestasi dalam aset yang sama sebagai (tunggal)